1
Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συµβουλίου... 3 Εξαµηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συµβουλίου... 4 Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης... 12 Ενοποιηµένη και Εταιρική Κατάσταση Συνολικών Εσόδων... 15 Ενοποιηµένη και Εταιρική Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης... 16 Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων... 17 Εταιρική Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων... 18 Ενοποιηµένη και Εταιρική Κατάσταση Ταµειακών Ροών... 19 1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όµιλο... 21 2. Βάση Σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων... 22 3. Δοµή του Οµίλου... 28 4. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της Διοίκησης... 29 5. Πληροφόρηση λειτουργικών τοµέων δραστηριότητας... 32 6. Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό)... 34 7. Φόροι Εισοδήµατος... 35 8. Κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή... 35 9. Ενσώµατες ακινητοποιήσεις... 36 10. Αποθέµατα... 37 11. Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις... 37 12. Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα... 38 13. Δάνεια... 38 14. Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόµενους... 40 15. Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις... 41 16. Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις. 44 17. Συναλλαγές και Υπόλοιπα µε Συνδεδεµένα Πρόσωπα... 42 18. Δεσµεύσεις και Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις... 44 19. Μεταγενέστερα των Οικονοµικών Καταστάσεων Γεγονότα... 46 2
Δηλώσεις των Μελών του Διοικητικού Συµβουλίου (σύµφωνα µε την παρ. 2 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007) Δηλώνουµε ότι εξ όσων γνωρίζουµε: 1. Οι εξαµηνιαίες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ Α.Τ.Ε. για την περίοδο 1/1/2016-30/6/2016, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε τα ισχύοντα Διεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσµατα περιόδου της Εταιρείας, καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαµβάνονται στην ενοποίηση εκλαµβανοµένων ως σύνολο (ο Όµιλος), σύµφωνα µε τα οριζόµενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007. 2. Η εξαµηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συµβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007. Κορωπί, 29 Σεπτεµβρίου 2016 Κωνσταντίνος Ψαλλίδας Μιχάλης Αλέπης Βασίλης Παπαθεοδοσίου Α.Τ. ΑΒ 278937 Α.Τ. ΑΚ 031210 Α.Τ. ΑΒ 645900 Πρόεδρος του Δ.Σ. και Μέλος του Δ.Σ. Μέλος του Δ.Σ. Διευθύνων Σύµβουλος 3
Εξαµηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συµβουλίου της ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ επί των Εταιρικών και Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων για την περίοδο από 1/1/2016 έως 30/6/2016 Κύριοι Μέτοχοι, Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 3556/2007 και τις σχετικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς σας υποβάλλουµε την παρούσα Εξαµηνιαία Έκθεση του Διοικητικού Συµβουλίου για την περίοδο από 1/1/2016 έως 30/6/2016. Η παρούσα έκθεση παρέχει συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της Εταιρείας ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ και του Οµίλου εταιρειών αυτής, περιγραφή των σηµαντικών γεγονότων που έλαβαν χώρα στη διάρκεια της τρέχουσας περιόδου και την επίδραση αυτών στις εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις, περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων, παράθεση των σηµαντικών συναλλαγών που καταρτίσθηκαν µεταξύ της Εταιρείας και του Οµίλου και των συνδεδεµένων προσώπων καθώς και παράθεση ποιοτικού χαρακτήρα στοιχείων και εκτιµήσεων για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων της Εταιρείας και του Οµίλου κατά το δεύτερο εξάµηνο της τρέχουσας χρήσης. Α. Συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες για τον Όµιλο και την Εταιρεία Η εξέλιξη των βασικών οικονοµικών µεγεθών του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της κλειόµενης περιόδου 1/1-30/6/2016 έχει ως ακολούθως: Κύκλος εργασιών Ο κύκλος εργασιών του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της κλειόµενης περιόδου 1/1-30/6/2016 ανήλθε σε 2.096 και 1.619 αντίστοιχα έναντι 3.507 και 1.503 της περιόδου 1/1-30/6/2015. Η σηµαντική µείωση για τον Όµιλο η οποία ανέρχεται σε 40,23%, ενώ η εταιρεία παρουσίασε µια αύξηση 7,72% οφείλεται κυρίως στην µη ανάληψη νέων έργων, κυρίως γεωτεχνικών, λόγο των capital controls, από τις θυγατρικές του Οµίλου και κυρίως από την θυγατρική εταιρεία ENVIPROSYSTEMS ATE. Καθαρές ζηµίες προ φόρων Οι καθαρές ζηµίες προ φόρων του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της κλειόµενης περιόδου ανήλθαν στο ποσό των (4.481) και (3.528) αντίστοιχα έναντι ζηµιών (4.876) και (5.369) της αντίστοιχης προηγούµενης περιόδου του 2015. 4
Καθαρές ζηµίες µετά από φόρους Οι καθαρές ζηµίες µετά από φόρους του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου ανήλθαν σε (4.265) και (3.308) αντίστοιχα, έναντι ζηµιών (4.848) και (5.300) σε σχέση µε την αντίστοιχη προηγούµενη περίοδο του 2015. Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Οι ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες του Οµίλου και της Εταιρείας, κατά την κλειόµενη περίοδο, ανήλθαν σε (558) και 105 αντίστοιχα, έναντι (20) και (38) την αντίστοιχη προηγούµενη περίοδο του 2015. Σύνολο δανεισµού Διαθέσιµα Το σύνολο του δανεισµού συµπεριλαµβανοµένων των οµολογιακών δανείων και των υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις, του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου ανήλθε σε 115.074 και 115.074 αντίστοιχα, έναντι 113.490 και 113.490 κατά το τέλος της χρήσης 2015. Η εν λόγω αύξηση οφείλεται στη λογιστικοποίηση δεδουλευµένων τόκων. Τα ανωτέρω υπόλοιπα δανείων τα οποία έχουν καταστεί µακροπρόθεσµα, έχουν προσδιορισθεί από τους προβλεπόµενες όρους της συµφωνίας εξυγίανσης του άρθρου 106β του ΠτΚ στην οποία υπήχθει η εταιρεία όπως αναλυτικά αναφέρεται στην παράγραφο 13. Τα ταµειακά διαθέσιµα του Οµίλου και της Εταιρείας κατά την ίδια περίοδο µεταβλήθηκαν σε 121 από 643 και σε 26 από 21 αντίστοιχα κατά το τέλος της χρήσης 2015. Ίδια Κεφάλαια Τα ίδια κεφάλαια των µετόχων του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου παρέµειναν αρνητικά, επιδεινούµενα, ήτοι (78.738) και (79.394) αντίστοιχα, έναντι (75.797) και (76.086) κατά την 31/12/2015. Η περαιτέρω επιδείνωση, οφείλεται κυρίως στα αρνητικά συνολικά έσοδα του Οµίλου και της Εταιρείας για την κλειόµενη περίοδο (4.265) και (3.308) αντίστοιχα. Είναι σηµαντικό να αναφέρουµε ότι τα ίδια κεφάλαια των µετόχων του Οµίλου και της Εταιρείας κατά τη λήξη της αντίστοιχης περιόδου 01/01-30/06/2015 ανέρχονταν σε (124.017) και (128.039). Η σηµαντική βελτίωση συγκριτικά µε τα ίδια κεφάλαια της 30/06/2016 οφείλεται στα συνολικά έσοδα που προέκυψαν από την αποµείωση των υποχρεώσεων της εταιρείας κατά την εφαρµογή του προγράµµατος εξυγίανσης του άρθρου 106β του ΠτΚ. EBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation & Amortization - κέρδη/(ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και συνολικών αποσβέσεων) 5
O Όµιλος ορίζει το µέγεθος του EBITDA ως τα κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων της περιόδου προσθέτοντας τα χρηµατοοικονοµικά και επενδυτικά αποτελέσµατα και τις συνολικές αποσβέσεις των ενσώµατων και άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων που αντιστοιχούν στη συγκεκριµένη χρήση. Το κονδύλι «Καθαρά έξοδα/έσοδα χρηµατοοικονοµικής λειτουργίας» αφορά έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµίες, που σχετίζονται µε τη χρονική αξία του χρήµατος (τόκοι καταθέσεων, δανείων κλπ) και τις επενδύσεις κεφαλαίου. Με τον όρο επενδύσεις κεφαλαίου νοούνται οι τοποθετήσεις του Οµίλου σε χρεόγραφα (µετοχές, οµολογίες κλπ), ενσώµατα και άυλα πάγια περιουσιακά στοιχεία (επενδυτικά και ιδιοχρησιµοποιούµενα). Το κονδύλι περιλαµβάνει ενδεικτικά, έσοδα από τόκους καταθέσεων, έξοδα από τόκους δανειακών κεφαλαίων, µη λειτουργικές συναλλαγµατικές διαφορές, έσοδα µερισµάτων, κέρδη/ζηµίες από πώληση, διαγραφή, αποµείωση, αναστροφή αποµείωσης και αποτίµηση χρεογράφων, ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων. Το κονδύλι των «συνολικών αποσβέσεων» που προστίθεται στα κέρδη/ζηµίες προ φόρων, είναι αυτό που προκύπτει µετά από το συµψηφισµό των αποσβέσεων των παγίων περιουσιακών στοιχείων (έξοδο), µε τις αντίστοιχες αποσβέσεις των τυχόν επιχορηγήσεων (έσοδο), που έχουν ληφθεί γι αυτά τα περιουσιακά στοιχεία. Το EBITDA για την κλειόµενη περίοδο διαµορφώθηκε σε (1.221) για τον Όµιλο και (295) για την Εταιρεία, έναντι 885 και (31) της αντίστοιχης περιόδου της προηγούµενης χρήσεως. Β. Σηµαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά το πρώτο εξάµηνο της τρέχουσας οικονοµικής χρήσης και επίδραση αυτών στις εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις. Τα σηµαντικότερα γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια της κλειόµενης περιόδου, καθώς και η επίδραση αυτών στις εξαµηνιαίες οικονοµικές καταστάσεις έχουν ως ακολούθως:! Υπεγράφησαν οι συµβάσεις µε την ALPHA BANK και µε όλες τις άλλες τράπεζες για τα Οµολογιακά δάνεια της µητρικής εταιρείας και των θυγατρικών της, καθώς και οι συµβάσεις για τα διµερή δάνεια µεταξύ της ALPHA BANK της µητρικής εταιρείας και των θυγατρικών της.! Έγιναν οι σχετικές Γενικές Συνελεύσεις για την απορρόφηση από την µητρική των θυγατρικών της εταιρειών EDRATEC ΕΝΕΡΓΡΕΙΑΚΗ ABETE και ENVIPROSYSTEMS ATE και δηµοσιεύτηκαν στο ΓΕΜΗ και στην Νοµαρχία.! Έγινε ρύθµιση όλων των οφειλών στην ΔOΥ µέχρι και σήµερα και εξυπηρετούνται κανονικά µηνιαίως.! Η Έφεση µε αριθµό κατάθεσης 7743/2015 ορίστηκε να συζητηθεί την 08/12/2016 στο Εφετείο Αθηνών. 6
! Στις 18/01/2016 έγινε µείωση του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρείας ΣΤΡΩΤΗΡΕΣ ΑΕΒΕ µε συνέπεια την µείωση της αξίας συµµετοχής µας κατά 172,6 (χωρίς να µεταβληθεί το ποσοστό συµµετοχής µας) Με το ποσό αυτό χρεώθηκε το οµολογιακό δάνειο των 3.000 της ALPHA BANK.! Επωλήθη στις 02/03/2016 το σύνολο της συµµετοχής της θυγατρικής µας εταιρείας ΕΔΡΑΣΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΤΕΒΕ στην ΥΔΡΟΒΑΤ ΑΕ! Η θυγατρική εταιρεία EDRATEC ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ απέκτησε εργοληπτικό πτυχίο 3 ης τάξης και είναι ενήµερη µέχρι σήµερα.! Κατατέθηκαν τα απαιτούµενα έγγραφα για την επανεγγραφή της θυγατρικής εταιρείας ENVIPROSYSTEMS ATE στα εργοληπτικά µητρώα 2 ης τάξης. Γ. Στοιχεία και εκτιµήσεις για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων της Εταιρείας και του Οµίλου για το δεύτερο εξάµηνο της τρέχουσας οικονοµικής χρήσης Κατά τη διάρκεια του δεύτερου εξαµήνου της χρήσης 2016, οι προτεραιότητες του Οµίλου, είναι οι ακόλουθες: 1. Να συνεχισθεί η προσπάθεια για την ανάληψη νέων έργων στην Ελληνική και στη Ρουµάνικη αγορά, στον τοµέα κυρίως των γεωτεχνικών έργων, µε απώτερο στόχο την εκτέλεση σχετικού έργου για την ενίσχυση του κύκλου εργασιών και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας και του Οµίλου αλλά και την αύξηση του ανεκτέλεστου υπολοίπου για τα επόµενα έτη. Ενδεικτικά αναφέρονται κάποια νέα έργα που ανέλαβε και εκτελεί ο Όµιλος ως υπεργολάβος όπως: επεκτάσεις των σταθµών του µετρό στο τµήµα Χαϊδάρι-Πειραιάς Ολυµπία Οδός (Γεωτεχνικά έργα) ΟΣΕ Προαστιακός τµήµα Παναγοπούλας - Πατρών Λοιπά ιδιωτικά έργα (Γεωτεχνικά έργα) 2. Προωθούνται οι διαδικασίες ολοκλήρωσης της απόκτησης των απαραίτητων αδειών από τη Ρυθµιστική Αρχή Ενέργειας (ΡΑΕ) για την κατασκευή των δύο υδροηλεκτρικών σταθµών της θυγατρικής ΕΔΡΑΣΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Τ.Ε.Β.Ε. στην περιοχή των Γρεβενών Κοζάνης. Δ. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Διαχείριση κινδύνου Η δραστηριότητα της Εταιρείας και του Οµίλου εκτίθεται σε διάφορους χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους, οι κυριότεροι εκ των οποίων, είναι η βαθιά ύφεση που αντιµετωπίζει η ελληνική οικονοµία, ο συντελεστής µόχλευσης, οι διακυµάνσεις των επιτοκίων, ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος τιµής πρώτων υλών και ακινήτων και κυρίως ο κίνδυνος ρευστότητας. 7
Το κεφάλαιο επισκοπείται µε βάση ένα συντελεστή µόχλευσης. Ο συντελεστής υπολογίζεται ως το καθαρό χρέος διαιρούµενο µε το συνολικό κεφάλαιο. Το καθαρό χρέος υπολογίζεται ως ο συνολικός δανεισµός (συµπεριλαµβάνονται βραχυπρόθεσµες και µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις χρηµατοδοτικής µίσθωσης όπως εµφανίζονται στην κατάσταση οικονοµικής θέσης) µείον τα χρηµατικά διαθέσιµα. Το συνολικό κεφάλαιο υπολογίζεται ως τα ίδια κεφάλαια που εµφανίζονται στην ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης συν το καθαρό χρέος. Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/2016 31/12/2015 30/6/2016 31/12/2015 Συνολικός Δανεισµός 115.074 113.490 115.074 113.490 Μείον: Χρηµατικά διαθέσιµα 121 643 26 21 Καθαρό χρέος 114.953 112.847 115.048 113.469 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (78.738) (75.797) (79.394)) (76.086) Σύνολο κεφαλαίου 36.215 37.050 35.654 37.383 Συντελεστής µόχλευσης 317,42% 304,58% 322,68% 303,53% Η µικρή επιδείνωση του συντελεστή µόχλευσης σε επίπεδο Οµίλου και Εταιρείας, οφείλεται κατά κύριο λόγο στη συνεχιζόµενη µείωση των ιδίων κεφαλαίων για τους λόγους που παρατίθενται στην ενότητα (Α), όσο και στην αύξηση του καθαρού χρέους του Οµίλου και της Εταιρείας. Ο κίνδυνος διακύµανσης των επιτοκίων για τον Όµιλο και την Εταιρεία προέρχεται κυρίως από µακροπρόθεσµες και βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις. Ως αποτέλεσµα των προσπαθειών εξοµάλυνσης των συνεπειών της διεθνούς οικονοµικής κρίσης τα τραπεζικά επιτόκια δανεισµού παραµένουν χαµηλά, µε συνέπεια τη µικρή µείωση του χρηµατοοικονοµικού κόστους στον Όµιλο και τη λίγο µεγαλύτερη µείωση στην Εταιρεία. Η Διοίκηση παρακολουθεί διαρκώς και αξιολογεί όχι µόνο τις διακυµάνσεις των επιτοκίων, αλλά και τις χρηµατοδοτικές ανάγκες των εταιρειών του Οµίλου. Ο πιστωτικός κίνδυνος διαχειρίζεται σε οµιλική βάση. Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από τις πιστωτικές εκθέσεις στους πελάτες, συµπεριλαµβανοµένων των σηµαντικών απαιτήσεων και διενεργηµένων συναλλαγών. Ο Όµιλος έχει σηµαντική συγκέντρωση των απαιτήσεων του, κυρίως λόγω του γεγονότος ότι οι απαιτήσεις του αφορούν περιορισµένο αριθµό πελατών, οι οποίοι είναι το Ελληνικό Δηµόσιο, καθώς και εγχώριες και πολυεθνικές εταιρείες. Η σωρευµένη πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις ανέρχεται στο ποσό των 12.687 στον Όµιλο και 11.002 στην Εταιρεία, προς αντιστάθµιση του πιστωτικού κινδύνου υπολοίπων εµπορικών και λοιπών απαιτήσεων η είσπραξη των οποίων καθυστερεί επί µακρόν. Ο Όµιλος εκτίθεται σε κίνδυνο τιµών ακινήτων λόγω των σηµαντικών επενδύσεών του σε ακίνητη 8
περιουσία, οι οποίες περιλαµβάνονται στον ενοποιηµένο ισολογισµό στην κατηγορία επενδύσεις σε ακίνητα. Η σχετική έκθεση του Οµίλου περιορίζεται από την υιοθετούµενη στρατηγική της Διοικήσεως για πραγµατοποίηση επενδύσεων σε ακίνητη περιουσία µακροπρόθεσµου επενδυτικού ορίζοντα. Ο Όµιλος εκτίθεται σε κίνδυνο µεταβολής της αξίας των υλικών και λοιπών πρώτων υλών που χρησιµοποιεί στην εκτέλεση των τεχνικών έργων που αναλαµβάνει. Ο κίνδυνος αυτός αντιµετωπίζεται µερικώς µε την εξασφάλιση σχετικής πρόβλεψης στο σύνολο σχεδόν των συµβάσεων που συνάπτει ο Όµιλος για την εκτέλεση δηµοσίων και ιδιωτικών έργων στην οποία προβλέπεται η αναθεώρηση του κόστους αυτών λόγω µεταβολής της αξίας των χρησιµοποιούµενων υλικών. Λόγω της υφιστάµενης διεθνούς χρηµατοπιστωτικής κρίσης, της µειωµένης χρηµατοδότησης από τις τράπεζες των ιδιωτικών τεχνικών έργων και της αδυναµίας του δηµόσιου τοµέα να εκπληρώσει έγκαιρα τις υποχρεώσεις του, ο Όµιλος και η Εταιρεία έχουν εκτεθεί σε αυξηµένο κίνδυνο ρευστότητας. Επιπλέον, ο σχετικός κίνδυνος επιδεινώθηκε περαιτέρω λόγω του σηµαντικού περιορισµού των εσόδων από εκτελεσθείσες εργασίες και την παράλληλη ύπαρξη σηµαντικού κόστους αδράνειας στοιχεία τα οποία οδήγησαν στην ύπαρξη ληξιπρόθεσµων υποχρεώσεων (εξαιρουµένων των δανειακών υποχρεώσεων). Δεδοµένου του ανεκτέλεστου υπολοίπου των υπογεγραµµένων κατασκευαστικών συµβολαίων από τεχνικά έργα συνολικού ύψους 20 εκατ. κατά την ηµεροµηνία έγκρισης των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων, και έχοντας υπαχθεί στην Διαδικασία Εξυγίανσης κατ άρθρο 106β του Ν. 3588/2007, ως αντικαταστήθηκε δυνάµει των Ν. 4013/2011 & 4072/2012 και ισχύει σήµερα, η Εταιρεία και ο Όµιλος αναµένουν να διαχειριστούν αποτελεσµατικά τον υψηλό κίνδυνο ρευστότητας που αντιµετωπίζουν και έχουν συντάξει τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της κλειόµενης περιόδου µε βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern). Ε. Μεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων! Την 27/06/2016 κατατέθηκε από 45 εργαζόµενους αίτηση πτώχευσης της εταιρείας στο Πολυµελές Πρωτοδικείο Αθηνών και έλαβε δικάσιµο την 19/10/2016.! Την 23/08/2016 επιδόθηκε από 124 εργαζόµενους (µισθωτούς και ελεύθερους επαγγελµατίες) στην εταιρεία ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ ΑΤΕ καταγγελία της σύµβασης εξυγίανσης που αφορά την απόφαση 779/2015 του Πολυµελούς Πρωτοδικείου Αθηνών. Και για τα δύο επιδοθέντα δικόγραφα ενηµερώθηκαν οι νοµικοί σύµβουλοι της εταιρείας και 9
θα γίνουν οι κατάλληλες νοµικές ενέργειες. Δεν υπάρχουν άλλα µεταγενέστερα των οικονοµικών καταστάσεων της 30ης Ιουνίου 2016 γεγονότα, που να αφορούν τον Όµιλο, στα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. ΣΤ. Σηµαντικές συναλλαγές που καταρτίσθηκαν µεταξύ της Εταιρείας και του Οµίλου και συνδεδεµένων προσώπων Οι σηµαντικότερες συναλλαγές που καταρτίσθηκαν µεταξύ του Οµίλου και της Εταιρείας και των συνδεδεµένων προσώπων, όπως αυτά ορίζονται στο Δ.Λ.Π. 24, κατά τη διάρκεια της περιόδου 1/1-30/6/2016, έχουν ως ακολούθως (ποσά σε χιλιάδες ευρώ): Συναλλαγές Όµιλος Εταιρεία Αιτιολογία α) Έσοδα 0 1.523 Ενοποιούµενες θυγατρικές εταιρείες 0 1.515 Εταιρεία: Έσοδα από πωλήσεις τεχνικών έργων τα οποία η Εταιρεία έχει αναλάβει ως υπεργολάβος, πωλήσεις αποθεµάτων και έσοδα από ενοικίαση µηχανολογικού εξοπλισµού.. Ενοποιούµενες συγγενείς εταιρείες / Κοινοπραξίες 0 8 Εταιρεία και Όµιλος: Έσοδα από πωλήσεις τεχνικών έργων τα οποία οι Εταιρείες του Οµίλου έχουν αναλάβει ως υπεργολάβος, πωλήσεις αποθεµάτων, έσοδα από ενοικίαση µηχανολογικού εξοπλισµού και έσοδα από παροχή υπηρεσιών τεχνικής υποστήριξης συνολικού ποσού β) Έξοδα 0 0 Ενοποιούµενες θυγατρικές εταιρείες 0 0 Εταιρεία: Κόστος αγοράς ενσώµατων παγίων. Ενοποιούµενες συγγενείς εταιρείες / Κοινοπραξίες 0 0 Εταιρεία και Όµιλος: - γ) Απαιτήσεις 858 2.559 Ενοποιούµενες εταιρείες θυγατρικές 0 271 Εταιρεία: Απαιτήσεις από πωλήσεις τεχνικών έργων τα οποία η Εταιρεία έχει αναλάβει ως υπεργολάβος καθώς και χρηµατικές διευκολύνσεις. Ενοποιούµενες συγγενείς εταιρείες / Κοινοπραξίες 858 2.288 Εταιρεία και Όµιλος: Απαιτήσεις από πάσης φύσεως εµπορικές συναλλαγές (έσοδα ενοικίων, πωλήσεις τεχνικών έργων κ.λπ.), χρηµατικές διευκολύνσεις και απαιτήσεις από αποτελέσµατα (κέρδη / ζηµίες) κοινοπραξιών. 10
δ) Υποχρεώσεις 597 1.391 Ενοποιούµενες εταιρείες θυγατρικές 0 127 Εταιρεία: Υποχρεώσεις από ανατεθείσες υπεργολαβίες εκτελέσεως τεχνικών έργων. Ενοποιούµενες συγγενείς εταιρείες / Κοινοπραξίες 597 1.264 Εταιρεία και Όµιλος: Υποχρεώσεις για κάλυψη ζηµιών από κοινοπραξίες. ε) Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της διοικήσεως 0 0 Αµοιβές για τις υπηρεσίες τους στην κατασκευή των τεχνικών έργων των εταιρειών του Οµίλου. στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοικήσεως ζ) Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη και µέλη της διοικήσεως 254 142 86 10 Προκαταβολές για τις υπηρεσίες τους στην κατασκευή των τεχνικών έργων των εταιρειών του Οµίλου. Οφειλές για τις υπηρεσίες τους στην κατασκευή των τεχνικών έργων των εταιρειών του Οµίλου. Κορωπί, 29 Σεπτεµβρίου 2016 Κωνσταντίνος Χ. Ψαλλίδας Μιχάλης Αλέπης Βασίλης Παπαθεοδοσίου Α.Τ. ΑΒ 278937 Α.Τ. ΑΚ 031210 Α.Τ. ΑΒ 645900 Πρόεδρος του Δ.Σ. και Δ/νων Σύµβουλος Μέλος του Δ.Σ. Μέλος του Δ.Σ. 11
Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Προς τους Μετόχους της Εταιρείας «ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» Εισαγωγή Επισκοπήσαµε τη συνηµµένη συνοπτική εταιρική και ενοποιηµένη κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης της Εταιρείας «ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ & ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» της 30 ης Ιουνίου 2015 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών καθαρής θέσης και ταµειακών ροών της εξαµηνιαίας περιόδου που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο µέρος της εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης του Ν. 3556/2007. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα Διεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική µας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συµπεράσµατος επί αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαµε την επισκόπησή µας σύµφωνα µε το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάµεσης Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάµεσης χρηµατοοικονοµικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτηµάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηµατοοικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύµφωνα µε τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν µας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουµε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα µπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, µε την παρούσα δεν διατυπώνουµε γνώµη ελέγχου. Βάση για Συµπέρασµα µε Επιφύλαξη Από την επισκόπησή µας προέκυψαν τα εξής θέµατα: 1) Δεν κατέστη εφικτή η συγκέντρωση επαρκών ελεγκτικών τεκµηρίων σχετικά µε το ανακτήσιµο ποσό των µη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων προοριζόµενων για πώληση, ποσού 4.153 χιλ., µε συνέπεια την αδυναµία προσδιορισµού της ενδεχόµενης αποµείωσης του σχετικού υπολοίπου του αντίστοιχου λογαριασµού της ενοποιηµένης κατάστασης οικονοµικής θέσης. 2) Τα κονδύλια των υποχρεώσεων που αφορούν σε δανεισµό και υποχρεώσεις προς πιστωτές και προµηθευτές προσαρµόστηκαν σύµφωνα µε τα προβλεπόµενα στην απόφαση 779/22.10.2015 επικύρωσης της συµφωνίας εξυγίανσης του Πολυµελούς Πρωτοδικείου Αθηνών µε την µορφή πρόβλεψης αφού µέχρι ηµεροµηνίας σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων της κλειόµενης περιόδου δεν είχαν συνταχθεί και υπογραφτεί όλες οι σχετικές συµβάσεις. Κατά συνέπεια διατηρούµε επιφύλαξη για την ακρίβεια των ανωτέρω υποχρεώσεων. Συµπέρασµα µε Επιφύλαξη Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση και εκτός από τις επιπτώσεις των θεµάτων που µνηµονεύονται στην παράγραφο «Βάση για Συµπέρασµα µε Επιφύλαξη», δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε άλλο θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το ΔΛΠ 34. 12
Έµφαση Θέµατος Εφιστούµε την προσοχή σας στην υπ αριθµόν 4 επεξηγηµατική σηµείωση των συνηµµένων συνοπτικών ενδιάµεσων χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων όπου αναφέρεται ότι: α) κατά τη λήξη της κλειόµενης περιόδου, όπως και κατά τη λήξη της προηγούµενης χρήσης, το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της Εταιρείας είχε καταστεί αρνητικό µε συνέπεια να συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρµογής των διατάξεων του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920. β) εκκρεµούν οι δικογραφίες που κατατέθηκαν από εργαζόµενους (µισθωτούς και ελεύθερους επαγγελµατίες) στο Πολυµελές Πρωτοδικείο Αθηνών την 27/06/2016 και 23/08/2016 µε αίτηµα την πτώχευση της εταιρείας και την καταγγελία της σύµβασης εξυγίανσης της απόφασης 779/2015 του Π.Π.Α. αντίστοιχα. γ) η υλοποίηση του προγράµµατος εξυγίανσης σύµφωνα µε την Απόφαση 779/22.10.2015 του Πολυµελούς Πρωτοδικείου Αθηνών ως και η προσδοκώµενη αποδοχή της Έφεσης µε αριθµό κατάθεσης 7743/18.12.2015 µε αίτηµα να επικυρωθεί ό όρος που απαλείφτηκε από την επικυρωθείσα συµφωνία εξυγίανσης και αφορά την χορήγηση φορολογικής και ασφαλιστικής ενηµερότητας για την πώληση των ακινήτων της εταιρείας, κρίνεται ως καθοριστικής σηµασίας παράγοντας για την απρόσκοπτη συνέχιση της δραστηριότητας της Εταιρείας και του Οµίλου στο άµεσο µέλλον. Στη γνώµη µας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση µε τα θέµατα αυτά. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Η επισκόπησή µας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόµενης από το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007 εξαµηνιαίας οικονοµικής έκθεσης µε τη συνηµµένη ενδιάµεση συνοπτική χρηµατοοικονοµική πληροφόρηση. Αθήνα, 30 Σεπτεµβρίου 2016 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Ελένη Σκαλιώτου Α.Μ. ΣΟΕΛ 125 Α.Μ. ΣΟΕΛ 23671 13
ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΠΟ 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2016 ΕΩΣ 30η ΙΟΥΝΙΟΥ 2016 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ 14
Ενοποιηµένη και Εταιρική Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Σηµείωση 1/1-30/6/2016 Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/1-30/6/2015 1/1-30/6/2016 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-30/6/2015 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Πωλήσεις 5 2.096 3.507 1.619 1.503 Μείον: Κόστος πωλήσεων (3.740) (4.883) (2.994) (3.672) Μικτό κέρδος (1.644) (1.376) (1.375) (2.169) Λοιπά έσοδα / (έξοδα) εκµεταλλεύσεως 632 1.045 496 1.334 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (633) (722) (596) (656) Λοιπά λειτουργικά έσοδα (έξοδα) (929) 433 (146) (18) Χρηµατοοικονοµικό κόστος (καθαρό) 6 (1.885) (4.282) (1.885) (3.806) Αποτελέσµατα από συγγενείς επιχειρήσεις (22) 26 (22) (54) Αποµείωση αξίας απαιτήσεων 0 0 0 0 Αποτελέσµατα προ φόρων (4.481) (4.876) (3.528) (5.369) Μείον: Φόρος εισοδήµατος 7 216 28 220 69 Αποτελέσµατα µετά από φόρους (4.265) (4.848) (3.308) (5.300) Κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες της Μητρικής Εταιρείας (4.294) (4.841) Μη ελέγχουσες συµµετοχές 29 (7) Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους: Συναλλαγµατικές διαφορές εκµεταλλεύσεων εξωτερικού 0 629 628 Φόρος εισοδήµατος λοιπών συνολικών εσόδων 0 0 0 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (4.265) (4.219) (3.308) (4.672) Κατανέµονται σε: Ιδιοκτήτες της Μητρικής Εταιρείας (4.294) (4.212) Μη ελέγχουσες συµµετοχές 29 (7) Κέρδη / (ζηµιές) ανά µετοχή ( ανά µετοχή) Βασικά 8 (0,5459) (0,6205) (0,4234) (0,6784) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 22 έως και την σελίδα 46 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. Εξαµηνιαίες Οικονοµικές Καταστάσεις 15
Ενοποιηµένη και Εταιρική Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ Σηµείωση Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 30/6/2016 31/12/2015 30/6/2016 31/12/2015 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΜΗ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Γήπεδα-οικόπεδα 9 11.793 11.793 11.793 11.793 Κτίρια 9 6.033 6.114 6.034 6.114 Μηχανήµατα 9 10.654 11.569 10.499 11.518 Μεταφορικά µέσα 9 63 92 45 73 Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός. 9 63 74 5 9 Ακινητοποιήσεις υπο εκτέλεση 9 9 9 9 9 Πάγια στοιχεία µε χρηµατοοικονοµικές µισθώσεις 9 4.524 4.734 4.524 4.734 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις και κοινοπραξίες 0 0 2.326 2.326 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις 1.279 1.632 701 874 Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις 35 35 35 35 Διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία 106 106 106 106 Επενδύσεις σε ακίνητα 38.088 38.088 35.561 35.561 72.647 74.246 71.638 73.152 ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Αποθέµατα 10 12.217 12.095 9.749 9.781 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 11 19.113 17.182 16.013 14.748 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 12 121 643 26 21 31.451 29.920 25.788 24.551 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόµενα για πώληση 4.153 4.153 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 108.251 108.319 97.426 97.702 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 9.417 9.417 9.417 9.417 Υπέρ το άρτιο 9.104 9.104 9.104 9.104 Ίδιες µετοχές (178) (178) (178) (178) Αποθεµατικά εύλογης αξίας 8.609 8.609 6.027 6.027 Συν/κές διαφ.µετατροπής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού (5) (5) (2) (2) Λοιπά αποθεµατικά 8.010 8.010 7.989 7.989 Αποτελέσµατα εις νέον (113.411) (110.441) (111.751) (108.443) ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΑΠΟΔΙΔΟΜΕΝΑ ΣΤΟΥΣ ΙΔΙΟΚΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ (78.454) (75.484) (79.394) (76.086) Μη ελέγχουσες συµµετοχές (284) (313) 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (78.738) (75.797) (79.394) (76.086) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οµολογιακά δάνεια 13 66.248 48.500 66.248 48.500 Μακροπρόθεσµα δάνεια 13 43.973 60.137 43.973 60.137 Μακροπρόθεσµες προβλέψεις 4.500 4.425 2.983 2.951 Υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις 13 4.853 4.853 4.853 4.853 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 15 25.663 26.767 25.663 26.802 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 7 14.625 14.841 14.320 14.539 Προβλέψεις για παροχές στους εργαζόµενους 14 844 844 844 844 160.706 160.367 158.884 158.626 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 16 23.573 21.349 17.189 14.385 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 13 0 0 0 0 Υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις 13 0 0 0 0 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις οµολογιακών δανείων 13 0 0 0 0 Προβλέψεις και λοιπές υποχρεώσεις 1.550 1.240 747 777 25.123 22.589 17.936 15.162 Υποχρεώσεις που σχετίζονται µε µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία προοριζόµενα για πώληση 1.160 1.160 0 0 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 186.989 184.116 176.820 173.788 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 108.251 108.319 97.426 97.702 Οι σηµειώσεις από την σελίδα 22 έως και την σελίδα 46 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. 16
Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµατικό & Αποθεµατικά κεφάλαια φορολογικών νόµων Αποθεµατικό από προσαρµογή αξίας παγίων σε εύλογες αξίες Υπόλοιπο εις νέο Συν/κές διαφ.µετατροπής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού Ίδιες µετοχές Μη ελέγχουσες συµµετοχές Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2015 σύµφωνα µε τα Δ.Π.Χ.Α. Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-30/6/2015 µετά από φόρους 9.417 9.104 8.010 13.199 (158.102) (631) (178) (283) (119.464) 0 0 0 0 (4.841) 629 (7) (4.219) Λοιπές κινήσεις καταχωρηµένες απ' ευθείας στην Κ.Θ. (22) (287) (25) (334) Υπόλοιπα κατά την 30η Ιουνίου 2015 σύµφωνα µε τα Δ.Π.Χ.Α. 9.417 9.104 8.010 13.177 (163.230) (2) (178) (315) (124.017) Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµατικό & Αποθεµατικά κεφάλαια φορολογικών νόµων Αποθεµατικό από προσαρµογή αξίας παγίων σε εύλογες αξίες Υπόλοιπο εις νέο Συν/κές διαφ.µετατροπής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού Ίδιες µετοχές Μη ελέγχουσες συµµετοχές Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2016 σύµφωνα µε τα Δ.Π.Χ.Α. Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-30/6/2016 µετά από φόρους 9.417 9.104 8.010 8.609 (110.441) (5) (178) (313) (75.797) (4.294) 29 (4.265) Λοιπές κινήσεις καταχωρηµένες απ' ευθείας στην Κ.Θ. 1.324 1.324
Εταιρική Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµατικό & Αποθεµατικά κεφάλαια φορολογικών νόµων Αποθεµατικό από προσαρµογή αξίας παγίων σε εύλογες αξίες Υπόλοιπο εις νέο Συν/κές διαφ.µετατροπής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού Ίδιες µετοχές Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2015 σύµφωνα µε τα Δ.Π.Χ.Α. Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-30/6/2015 µετά από φόρους Υπόλοιπα κατά την 30η Ιουνίου 2015 σύµφωνα µε τα Δ.Π.Χ.Α. 9.417 9.104 7.989 10.486 (159.556) (629) (178) (123.367) 0 0 0 0 (5.300) 628 (4.672) 9.417 9.104 7.989 10.486 (164.856) (1) (178) (128.039) Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεµατικό & Αποθεµατικά κεφάλαια φορολογικών νόµων Αποθεµατικό από προσαρµογή αξίας παγίων σε εύλογες αξίες Υπόλοιπο εις νέο Συν/κές διαφ.µετατροπής οικονοµικών εκµεταλλεύσεων εξωτερικού Ίδιες µετοχές Σύνολο Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2016 σύµφωνα µε τα Δ.Π.Χ.Α. Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου 1/1-30/6/2016 µετά από φόρους Υπόλοιπα κατά την 30η Ιουνίου 2016 σύµφωνα µε τα Δ.Π.Χ.Α. 9.417 9.104 7.989 6.027 (108.443) (2) (178) (76.086) 0 0 0 0 (3.308) 0 0 (3.308) 9.417 9.104 7.989 6.027 (111.751) (2) (178) (79.394) Οι σηµειώσεις από την σελίδα 22 έως και την σελίδα 46 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. 18
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ και ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ Ε για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου 2016 έως 30η Ιουνίου 201 (Τα ποσά είναι εκπεφρασµένα σε χιλιάδες ευρώ, εκτός εάν αναφέρεται διαφορ Ενοποιηµένη και Εταιρική Κατάσταση Ταµειακών Ροών Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες: Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/1-30/6/2016 1/1-30/6/2015 1/1-30/6/2 Κέρδη / (ζηµίες) προ φόρων (4.481) (4.876) (3. Πλέον (µείον) προσαρµογές για: Αποσβέσεις 1.353 1.505 1 Προβλέψεις 50 585 Ζηµιές (κέρδη) από εκποίηση παγίων περιουσιακών στοιχείων 284 0 Ζηµίες / (κέρδη) από συµµετοχή σε συγγενείς εταιρείες 22 (25) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 1.885 4.282 1 (887) 1.471 ( Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων (122) (143) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (942) (100) (1. (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 1.430 (1.236) 1 (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα (37) (12) Καταβληµένοι φόροι 0 0 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (558) (20) Ταµειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες: Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (7) (37) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων 329 59 Τόκοι εισπραχθέντες 0 0 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 322 22 Ταµειακές ροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες: Αυξήσεις (Μειώσεις) δανειακών υποχρεώσεων (286) 0 (286 Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις 0 0 0 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) (286) 0 (286 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) (522) 2 5 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 643 74 21 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 121 76 26 Οι σηµειώσεις από την σελίδα 22 έως και την σελίδα 46 αποτελούν αναπόσπαστο ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων. 19
Περιγραφή της Επιχείρησης Διοικητικό Συµβούλιο: Κωνσταντίνος Ψαλλίδας, Πρόεδρος Δ.Σ. και Δ/νων Σύµβουλος (εκτελεστικό µέλος του Δ.Σ.) Μιχάλης Αλέπης, µη εκτελεστικό µέλος του Δ.Σ. Βασίλης Παπαβασιλείου, µη εκτελεστικό µέλος του Δ.Σ. Έδρα Εταιρείας: 47ο χλµ Αττικής Οδού 194 00 Κορωπί Ελλάδα ΑΡ.Μ.Α.Ε.: 13512/06/Β/86/35 Ελεγκτική Εταιρεία: ΣΥΝΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΙ ΟΡΚΩΤΟΙ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε. Φωκίωνος Νέγρη 3 11257 Αθήνα Ελλάδα 20
1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία και τον Όµιλο Ο Όµιλος Εταιρειών ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ παρέχει ολοκληρωµένες τεχνικές λύσεις, επιτυγχάνοντας σήµερα ταχύτατους ρυθµούς εκτέλεσης στην πιο υγιή σχέση κόστους αποτελέσµατος. Η κατασκευαστική δραστηριότητα του Οµίλου καλύπτει τους εξής βασικούς τοµείς Έργων: γεωτεχνικά έργα (Θεµελιώσεις, Αντιστηρίξεις, Βελτιώσεων Εδαφών, Υποθεµελιώσεις, Τσιµεντενέσεις), υπόγεια έργα (Σήραγγες, Φρέατα, Μικροσήραγγες, Υπόγειες κατασκευές), έργα προστασίας περιβάλλοντος (Βιολογικοί Καθαρισµοί, Χώροι Υγειονοµικής Ταφής Απορριµµάτων, Καθαρισµός Νερού κ.λ.π.), έργα βαρειάς προκατασκευής (Βιοµηχανικά Κτίρια, Κτίρια Σχολικά και κατοικιών, Στρωτήρες κ.λ.π.), έργα επισκευών και ενισχύσεων (Εκτοξευόµενο σκυρόδεµα, Ρητίνες, Ανθρακουφάσµατα, Χαλυβδοελάσµατα), οικοδοµικά έργα (Κτίρια Γραφείων, Κέντρα Πολλαπλών χώρων, Κινηµατογράφοι, Πανεπιστηµιακά Κτίρια, Νοσοκοµεία, συγκροτήµατα κατοικιών), έργα οδοποιίας και σιδηροδροµικά (Τροχόδροµοι Αεροδροµίων, Οδοποιία Αστικών περιοχών και Εθνικών Οδών, Κατασκευή, Ανακατασκευή και Συντήρηση Σιδηροδροµικού δικτύου), έργα υδραυλικά (Φράγµατα, Υδροηλεκτρικά Έργα, Δίκτυα Υδρεύσεων, άρδευσης, αποχέτευσης), λιµενικά έργα (Πάσσαλοι, Πασσαλοσανίδες, Χαλικοπάσσαλοι, Στραγγιστήρια, Ναύδετα, Έργα Βαρύτητος, Πλωτές προβλήτες) και έργα βιοµηχανικά και ενεργειακά (Μηχανολογικές και Ηλεκτρολογικές κατασκευές και εναλλακτικής µορφής ενέργειας). Η έδρα της Μητρικής Εταιρείας του Οµίλου ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (η «Εταιρεία» ή η «Μητρική Εταιρεία») βρίσκεται στο 47ο χιλιόµετρο της Αττικής Οδού, Τ.Κ. 194 00, στο Κορωπί Αττικής. Οι µετοχές της Μητρικής Εταιρείας διαπραγµατεύονται στην κατηγορία Επιτήρησης του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. 21
2. Βάση Σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων 2.1 Γενικά Οι συνηµµένες ενδιάµεσες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1/1-30/6/2016 έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα Διεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων και τις Διερµηνείες που έχουν εκδοθεί από τη Μόνιµη Επιτροπή Διερµηνειών. Επίσης, οι εν λόγω ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις είναι σύµφωνες µε τις διατάξεις του Δ.Λ.Π. 34 "Ενδιάµεση Οικονοµική Έκθεση" και δεν υπάρχουν Πρότυπα που να έχουν εφαρµοσθεί πριν την ηµεροµηνία έναρξης εφαρµογής τους. Οι συνηµµένες ενδιάµεσες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους, µε εξαίρεση ορισµένες κατηγορίες ενσώµατων πάγιων περιουσιακών στοιχείων (γήπεδα - οικόπεδα, κτίρια και µηχανήµατα) και ορισµένες επενδύσεις σε µετοχές και επενδυτικά ακίνητα, οι οποίες αποτιµήθηκαν στην εύλογη αξία τους. Επίσης, οι εν λόγω ενδιάµεσες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτισθεί βάσει της αρχής της συνέχισης της λειτουργίας του Οµίλου και της Εταιρείας (βλ. σχετικά και σηµείωση 4 Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της Διοίκησης ). Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1/1-30/6/2016 εγκρίθηκαν προς δηµοσιοποίηση από το Διοικητικό Συµβούλιο την 29 η Σεπτεµβρίου 2016 και παρουσιάζονται σε χιλιάδες ευρώ. Σηµειώνεται ότι τυχόν µικρές αποκλίσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 2.2 Ακολουθούµενες Λογιστικές Αρχές Οι ενδιάµεσες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της περιόδου 1/1-30/6/2016 έχουν καταρτισθεί βάσει των ιδίων λογιστικών αρχών και µεθόδων, οι οποίες ακολουθήθηκαν για την κατάρτιση των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της χρήσεως που έληξε την 31η Δεκεµβρίου 2015. Συνεπώς, οι συνηµµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να διαβαστούν σε συνδυασµό µε τις ετήσιες πλήρεις οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε 31 Δεκεµβρίου 2015, που έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της Εταιρείας και οι οποίες περιλαµβάνουν πλήρη ανάλυση των λογιστικών αρχών, µεθόδων και εκτιµήσεων που εφαρµόστηκαν καθώς και ανάλυση των σηµαντικών κονδυλίων των οικονοµικών καταστάσεων. 2.3 Νέα πρότυπα, διερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων προτύπων Οι λογιστικές αρχές είναι σύµφωνες µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεµβρίου 2015, εκτός από την υιοθέτηση των νέων προτύπων που είναι υποχρεωτικά για τα οικονοµικά έτη µε έναρξη πριν ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016. 22
Υιοθέτηση Νέων και Αναθεωρηµένων Διεθνών Προτύπων Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί και είναι υποχρεωτικής εφαρµογής για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την 1η Ιανουαρίου 2016 ή µεταγενέστερα. Η επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και Διερµηνείες υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονοµική χρήση 2016 ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» - Πρωτοβουλία Γνωστοποίησης Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 που εξέδωσε το Συµβούλιο στις 18 Δεκεµβρίου 2014, αποσαφηνίζουν ότι η σηµαντικότητα εφαρµόζεται για το σύνολο των οικονοµικών καταστάσεων και ότι η συµπερίληψη σε αυτές ασήµαντων πληροφοριών µπορεί να εµποδίσει την χρησιµότητα των γνωστοποιήσεων. Επιπλέον, οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι οι επιχειρήσεις θα πρέπει να χρησιµοποιούν την επαγγελµατική τους κρίση, καθορίζοντας το που και µε ποια σειρά παρουσιάζονται οι πληροφορίες στις γνωστοποιήσεις επί των οικονοµικών καταστάσεων. Η τροποποίηση εφαρµόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016. ΔΛΠ 16 και ΔΛΠ 38 (Τροποποιήσεις) - Διευκρινήσεις για τις επιτρεπτές µεθόδους απόσβεσης Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η χρήση µεθόδων βασισµένων στα έσοδα δεν είναι κατάλληλες για τον υπολογισµό των αποσβέσεων ενός περιουσιακού στοιχείου και ότι τα έσοδα δεν θεωρούνται κατάλληλη βάση επιµέτρησης της ανάλωσης των οικονοµικών ωφελειών που ενσωµατώνονται σε ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο. Η τροποποίηση εφαρµόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016. ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» - Μέθοδος της Καθαρής Θέσης στις Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις Η τροποποίηση του ΔΛΠ 27 την οποία εξέδωσε το Συµβούλιο στις 12 Αυγούστου 2014, επιτρέπει σε µία οντότητα να χρησιµοποιεί τη µέθοδο της καθαρής θέσης για τη λογιστικοποίηση των επενδύσεων της σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς, στις ατοµικές της οικονοµικές καταστάσεις. Αυτό συνιστά επιλογή λογιστικής πολιτικής για κάθε κατηγορία επενδύσεων. Η τροποποίηση εφαρµόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016. 23
ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε εργαζοµένους - Εισφορές από εργαζόµενους» Η τροποποίηση διευκρινίζει το πώς οι εισφορές από εργαζοµένους ή τρίτους που συνδέονται µε την υπηρεσία θα πρέπει να αποδοθούν σε περιόδους υπηρεσίας. Επιπλέον, επιτρέπει µια πρακτική λύση, αν το ποσό των εισφορών είναι ανεξάρτητο από τον αριθµό των ετών υπηρεσίας. Η τροποποίηση εφαρµόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Φεβρουαρίου 2015. Tροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τµήµα του προγράµµατος ετήσιων βελτιώσεων του ΣΔΛΠ (Συµβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ, Κύκλος 2012-2014 Οι τροποποιήσεις του Κύκλου 2012-2014, εκδόθηκαν από το Συµβούλιο στις 25 Σεπτεµβρίου 2014 και έχουν εφαρµογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή µετά από την 1 Ιανουαρίου 2016. Οι κατωτέρω τροποποιήσεις δεν αναµένεται να έχουν σηµαντική επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας ( και του Οµίλου) εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. ΔΠΧΑ 5 «Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Κατεχόµενα προς Πώληση και Διακοπείσες Δραστηριότητες» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι η αλλαγή από µία µέθοδο διάθεσης σε µια άλλη (π.χ. πώληση ή διανοµή στους ιδιοκτήτες) δεν πρέπει να θεωρείται σαν ένα νέο σχέδιο πώλησης αλλά µία συνέχιση του αρχικού σχεδίου. Συνεπώς, δεν υπάρχει διακοπή της εφαρµογής των απαιτήσεων του ΔΠΧΑ 5. Η τροποποίηση διευκρινίζει επίσης ότι η αλλαγή της µεθόδου διάθεσης δεν αλλάζει την ηµεροµηνία ταξινόµησής. ΔΛΠ 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοικονοµική Αναφορά» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι απαιτήσεις γνωστοποιήσεων των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων, πρέπει να βρίσκονται είτε στις οικονοµικές καταστάσεις είτε να ενσωµατώνονται µε παραποµπές µεταξύ των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων και του σηµείου όπου συµπεριλαµβάνονται στη ενδιάµεση οικονοµική έκθεση (π.χ. στη έκθεση Διαχείρισης). Διευκρινίζεται επίσης ότι οι άλλες πληροφορίες, εντός της ενδιάµεσης οικονοµικής έκθεσης πρέπει να είναι στη διάθεση των χρηστών µε τους ίδιους όρους και την ίδια στιγµή όπως και οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις. Εάν οι χρήστες δεν έχουν πρόσβαση στις λοιπές πληροφορίες µε αυτόν τον τρόπο, τότε η ενδιάµεση οικονοµική έκθεση είναι ελλιπής. 24
Ετήσιες Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ, Κύκλος 2010-2012 Οι τροποποιήσεις του Κύκλου 2010-2012, εκδόθηκαν από το Συµβούλιο στις 12 Δεκεµβρίου 2013, έχουν εφαρµογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή µετά από την 1 Φεβρουαρίου 2015. Η εταιρεία (Ο Όµιλος) εφάρµοσε τις ετήσιες βελτιώσεις για πρώτη φορά στις παρούσες οικονοµικές καταστάσεις οι οποίες παρατίθενται αναλυτικά: Δ.Π.Χ.Α. 8 «Λειτουργικοί Τοµείς» Η τροποποίηση απαιτεί η οντότητα να γνωστοποιεί τις αποφάσεις της Διοίκησης στην εφαρµογή των κριτηρίων συγκέντρωσης στους λειτουργικούς τοµείς. Διευκρινίζει επίσης ότι η οντότητα παρέχει µόνο συµφωνίες του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων των προς παρουσίαση τοµέων µε τα περιουσιακά στοιχεία της οντότητας εάν τα περιουσιακά στοιχεία του τοµέα παρουσιάζονται στον επικεφαλής λήψης επιχειρηµατικών αποφάσεων σε τακτική βάση. Δ.Λ.Π. 16 «Ενσώµατα Πάγια» Με την τροποποίηση διευκρινίζεται ότι, όταν ένα στοιχείο των ενσώµατων παγίων αναπροσαρµόζεται η ακαθάριστη λογιστική αξία του προσαρµόζεται κατά τρόπο που να συνάδει µε την αναπροσαρµογή της καθαρής λογιστικής αξίας. Δ.Λ.Π. 24 «Γνωστοποιήσεις Συνδεδεµένων Μερών» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι µία εταιρία που παρέχει υπηρεσίες «βασικού διοικητικού στελέχους» στην αναφέρουσα οντότητα ή στη µητρική της αναφέρουσας οικονοµικής οντότητας, είναι ένα συνδεδεµένο µέρος της οικονοµικής οντότητας. Πρότυπα και Διερµηνείες υποχρεωτικά για µεταγενέστερες περιόδους που δεν έχουν εφαρµοστεί νωρίτερα από την Εταιρεία (και τον Όµιλο) Τα παρακάτω νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί αλλά είναι υποχρεωτικά για µεταγενέστερες περιόδους. Η Εταιρεία (και ο Όµιλος) δεν έχει εφαρµόσει νωρίτερα τα κατωτέρω πρότυπα και µελετά την επίδραση τους στις οικονοµικές καταστάσεις. ΔΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» Στις 24 Ιουλίου 2014 το Συµβούλιο εξέδωσε την τελική έκδοση του ΔΠΧΑ 9, το οποίο περιλαµβάνει την ταξινόµηση και επιµέτρηση, την αποµείωση και τη λογιστική αντιστάθµισης. Το πρότυπο θα αντικαταστήσει το ΔΛΠ 39 και όλες τις προηγούµενες εκδόσεις του ΔΠΧΑ 9. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος, στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων, ή στην εύλογη αξία µέσω των λοιπών συνολικών εσόδων, µε βάση το επιχειρηµατικό µοντέλο της επιχείρησης για τη διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και των συµβατικών ταµειακών ροών των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων. Εκτός από τον πιστωτικό κίνδυνο της οντότητας, η ταξινόµηση και 25
επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων δεν έχει αλλάξει σε σχέση µε τις υπάρχουσες απαιτήσεις. Η Εταιρεία (και ο Όµιλος) βρίσκεται (βρίσκονται) στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονοµικές του καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 εφαρµόζεται υποχρεωτικά σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2018 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από συµβάσεις µε πελάτες» Στις 28 Μαΐου 2014 το ΣΔΛΠ εξέδωσε το ΔΠΧΑ 15 «Έσοδα από συµβάσεις µε πελάτες» το οποίο είναι υποχρεωτικής εφαρµογής σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2017 και αποτελεί το νέο πρότυπο που αφορά στην αναγνώριση του εσόδου. Το ΔΠΧΑ 15 αντικαθιστά τα ΔΛΠ 18, ΔΛΠ 11 και τις διερµηνείες ΕΔΔΠΧΑ 13, ΕΔΔΠΧΑ 15, ΕΔΔΠΧΑ 18 και ΜΕΔ 31. Το νέο πρότυπο καθορίζει το πώς και το πότε µια οικονοµική οντότητα θα αναγνωρίζει έσοδο και απαιτεί από τις οικονοµικές οντότητες να παρέχουν στους χρήστες των οικονοµικών καταστάσεων πιο κατατοπιστικές σχετικές γνωστοποιήσεις. Το πρότυπο παρέχει ένα ενιαίο µοντέλο πέντε βηµάτων, που πρέπει να εφαρµόζεται σε όλες τις συµβάσεις µε τους πελάτες για την αναγνώριση του εσόδου. Το ΔΠΧΑ 15 δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Σχετικά µε το ΔΠΧΑ 15 στις 12 Απριλίου 2016 εξεδόθησαν οι τελικές διευκρινίσεις οι οποίες πέρα από διευκρινίσεις επί συγκεκριµένων θεµάτων περιέχουν και διευκολύνσεις όσον αφορά την πρώτη εφαρµογή του προτύπου. ΔΠΧΑ 16 «Μισθώσεις» Στις 19 Ιανουαρίου 2016 το Συµβούλιο εξέδωσε την τελική έκδοση του ΔΠΧΑ 16, το οποίο είναι υποχρεωτικής εφαρµογής σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2019, αποτελεί το νέο πρότυπο που αφορά τις µισθώσεις και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Το ΔΠΧΑ 16 αντικαθιστά τα ΔΛΠ 17, ΕΔΔΠΧΑ 4, ΜΕΔ 15 και ΜΕΔ 27. Το νέο πρότυπο ορίζει πως θα γίνεται η αναγνώριση, η επιµέτρηση, η παρουσίαση και η γνωστοποίηση των µισθώσεων. Όσον αφορά τη λογιστική των µισθώσεων από την πλευρά του µισθωτή προβλέπει ένα µοναδικό λογιστικό µοντέλο βάσει του οποίου θα πρέπει να αναγνωρίζονται ως περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις όλες οι µισθώσεις που υπερβαίνουν τη διάρκεια των 12 µηνών ή που αφορούν περιουσιακά στοιχεία σηµαντικής αξίας. Οι εκµισθωτές θα συνεχίσουν να διαχωρίζουν τις µισθώσεις σε χρηµατοδοτικές ή λειτουργικές µε την προσέγγιση του νέου προτύπου να παραµένει ουσιαστικά αµετάβλητη σε σχέση µε αυτή του ΔΛΠ 17. Ο Όµιλος εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση της ανωτέρω τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. 26
ΔΛΠ 7 (Τροποποίηση) «Κατάσταση Ταµειακών Ροών»: Πρωτοβουλία γνωστοποιήσεων Η τροποποίηση εφαρµόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1.1.2017 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Την 29.1.2016 το Συµβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΔΛΠ 7 βάσει της οποίας µία εταιρία καλείται να παρέχει γνωστοποιήσεις οι οποίες βοηθούν τους χρήστες των οικονοµικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τις µεταβολές εκείνων των υποχρεώσεων των οποίων οι ταµειακές ροές ταξινοµούνται στις χρηµατοδοτικές δραστηριότητες στην κατάσταση ταµειακών ροών. Οι µεταβολές που θα πρέπει να γνωστοποιούνται, οι οποίες δεν είναι απαραίτητο να είναι ταµειακές, περιλαµβάνουν τις µεταβολές από ταµειακές ροές χρηµατοδοτικών δραστηριοτήτων, τις µεταβολές που απορρέουν από την απόκτηση ή απώλεια ελέγχου θυγατρικών ή άλλων εταιριών, τις µεταβολές από συναλλαγµατικές διαφορές, τις µεταβολές της εύλογης αξίας και λοιπές µεταβολές. Ο Όµιλος εξετάζει τις επιπτώσεις που θα έχει η υιοθέτηση της ανωτέρω τροποποίησης στις οικονοµικές του καταστάσεις. ΔΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι Εισοδήµατος»: Αναγνώριση αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων για µη πραγµατοποιηθείσες ζηµίες Την 19.1.2016 το Συµβούλιο των Διεθνών Λογιστικών Προτύπων εξέδωσε τροποποίηση στο ΔΛΠ 12 µε την οποία αποσαφήνισε ότι: Οι µη πραγµατοποιηθείσες ζηµίες χρεωστικών µέσων, τα οποία αποτιµώνται για λογιστικούς σκοπούς στην εύλογη αξία και για φορολογικούς σκοπούς στο κόστος, δύνανται να οδηγήσουν σε εκπεστέες προσωρινές διαφορές ανεξάρτητα µε το αν ο κάτοχός τους πρόκειται να ανακτήσει την αξία των στοιχείων µέσω της πώλησης ή της χρήσης τους. Η ανακτησιµότητα µίας αναβαλλόµενης φορολογικής απαίτησης εξετάζεται σε συνδυασµό µε τις λοιπές αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις. Στην περίπτωση, ωστόσο, που ο φορολογικός νόµος περιορίζει το συµψηφισµό συγκεκριµένων φορολογητέων ζηµιών µε συγκεκριµένες κατηγορίες εισοδήµατος, οι σχετικές εκπεστέες προσωρινές διαφορές θα πρέπει να εξετάζονται µόνο σε συνδυασµό µε άλλες εκπεστέες προσωρινές διαφορές της ίδιας κατηγορίας. Κατά τον έλεγχο ανακτησιµότητας των αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων, συγκρίνονται οι εκπεστέες φορολογικές διαφορές µε τα µελλοντικά φορολογητέα κέρδη χωρίς να λαµβάνονται υπόψη οι εκπτώσεις φόρου που προέρχονται από την αντιστροφή αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων. Η τροποποίηση εφαρµόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1.1.2017 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 27
ΔΠΧΑ 10 (Τροποποίηση) «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» και ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Συµµετοχές σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» - Πώληση ή Εισφορά περιουσιακών στοιχείων µεταξύ του Επενδυτή και της Συγγενούς ή της Κοινοπραξίας του Η κύρια συνέπεια της τροποποίησης η οποία εκδόθηκε από το Συµβούλιο στις 11 Σεπτεµβρίου 2014, είναι ότι ένα πλήρες κέρδος ή ζηµία αναγνωρίζεται όταν µια συναλλαγή περιλαµβάνει µια επιχείρηση (είτε στεγάζεται σε µια θυγατρική ή όχι). Ένα µερικό κέρδος ή ζηµία αναγνωρίζεται όταν µια συναλλαγή περιλαµβάνει στοιχεία ενεργητικού που δεν συνιστούν επιχείρηση, ακόµη και αν αυτά τα περιουσιακά στοιχεία στεγάζονται σε µια θυγατρική. Η τροποποίηση εφαρµόζεται σε ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2016 και δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 3. Δοµή του Οµίλου Ο Όµιλος ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΙΔΑΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΤΕΧΝΙΚΗ, ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΗ, ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ απαρτίζεται από τις ακόλουθες εταιρείες: ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΔΡΑ ΚΥΡΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΣΧΕΣΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΕΔΡΑΣΗ Χ. ΨΑΛΛΙΔΑΣ Α.Τ.Ε. Κορωπί, Ελλάδα Κατασκευαστική Μητρική Ολική ενσωµάτωση - Ι. Θυγατρικές Εταιρείες EDRACO A.T.E. Κορωπί Κατασκευαστική 89,35% ΕΔΡΑΣΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Τ.Ε.Β.Ε. ENVIPROSYSTEMS A.T.E. Κορωπί Κατασκευαστική 90,91% Αγ. Παρασκευή Κατασκευαστική 100,00% REDRA S.A. Ρουµανία Κατασκευαστική 53,00% EDRATEC ENEΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. Αγ. Παρασκευή Κατασκευαστική 100,00% Ολική ενσωµάτωση Ολική ενσωµάτωση Ολική ενσωµάτωση Ολική ενσωµάτωση Ολική ενσωµάτωση Άµεση Άµεση Άµεση Άµεση Άµεση ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΔΡΑ ΚΥΡΙΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΜΕΘΟΔΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΣΧΕΣΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΙΙ. Συγγενείς Εταιρείες ΣΤΡΩΤΗΡΕΣ Α.Ε.Β.Ε. Αθήνα Βιοµηχανική 49,00% Καθαρή Θέση Άµεση ΛΑΤΟΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΑΕΒΕ Κορωπί Βιοµηχανική & Εµπορική 42,47% Καθαρή Θέση Άµεση & Έµµεση ΙΙΙ. Κοινοπραξίες εκτελέσεως τεχνικών έργων Κ/Ξ ΕΔΡΑΣΗ Χ.ΨΑΛΛΙΔΑΣ ATE- EDRACO ATE Κορωπί Κατασκευαστική 95,74% Αναλογική ενσωµάτωση Άµεση & Έµµεση 28