ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 Η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2009 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ (.Π.Χ.Π) ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 2 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 3 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 4 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 5 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 6-16 1
Ισολογισµός Ποσά σε Σηµ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 8 16.428,86 29.014,05 Ακίνητα για επενδυτικούς σκοπούς 0,00 0,00 Άύλα στοιχεία ενεργητικού 8 6.694,60 9.058,15 Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις 0,00 0,00 Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις 0,00 0,00 Επενδύσεις σε Λοιπές Επιχειρήσεις 0,00 0,00 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 0,00 0,00 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 0,00 0,00 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 0,00 0,00 23.123,46 38.072,20 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα 11 135.319,84 264.945,78 Πελάτες και Λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις 271.562,14 464.289,76 Λοιπές Απαιτήσεις 207.343,90 116.996,41 Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού 0,00 0,00 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία σε εύλογη αξία µέσω αποτελεσµάτων 0,00 0,00 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 10 1.826,73 2.133,03 616.052,61 848.364,97 Σύνολο ενεργητικού 639.176,07 886.437,17 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 34.819,47 34.819,47 Υπέρ Το Άρτιο 0,00 0,00 Αποθεµατικά εύλογης αξίας 0,00 0,00 Λοιπά αποθεµατικά 8.264,77-21.420,87 Συναλλαγµατικές διαφορές κεφαλαιων 106.597,13 19.951,40 Κέρδη/ (ζηµιές) εις νέον -1.026.977,57-583.444,94 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων -877.296,19-550.094,94 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 0,00 0,00 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 0,00 0,00 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 0,00 0,00 Σύνολο Μακροπροθέσµων Υποχρεώσεων 0,00 0,00 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις 679.595,21 652.480,84 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 3.877,06 2.114,01 Βραχυπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις 13 823.000,00 757.997,74 Λοιπές υποχρεώσεις 0,00 13.939,52 Βραχυπρόθεσµες Προβλέψεις 10.000,00 10.000,00 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων 1.516.472,27 1.436.532,11 Σύνολο υποχρεώσεων 1.516.472,27 1.436.532,11 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 639.176,07 886.437,17 2 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που παρατίθενται στις σελ. 6-16 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων που συντάχτηκαν σύµφωνα µε τα.χ.π.χ.
Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων Ποσά σε Πωλήσεις 4.1 148.991,36 321.715,09 Κόστος Πωληθέντων 5 184.687,22 172.513,16 Μικτό Κέρδος -35.695,85 149.201,93 Λοιπά έσοδα 45.730,35 3.281,52 Έξοδα διάθεσης 6 34.338,19 75.194,02 Έξοδα διοίκησης 6 159.749,00 153.721,71 Λοιπά έξοδα 7 96.797,26 1.557,52 Αποτελέσµατα εκµετάλλευσης -280.849,95-77.989,80 Αποτελέσµατα προ φόρων, τόκων & αποσβέσεων -278.329,64-67.604,83 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 0,00 227,31 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 46.351,31 59.252,28 Λοιπά Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα 0,00 0,00 Αναλογία Αποτελέσµατος συγγενών επιχειρήσεων 0,00 Κέρδη (Ζηµιές) ) προ π φόρων -327.201,26-137.014,77 Φόρος εισοδήµατος 0,00 0,00 Καθαρά κέρδη (ζηµιές) ) περιόδου π -327.201,26-137.014,77 3 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που παρατίθενται στις σελ. 6-16 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων που συντάχτηκαν σύµφωνα µε τα.χ.π.χ.
Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων (327.201,26 ) (137.014,77 ) Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 2.520,31 10.384,97 Προβλέψεις 0,00 0,00 Συναλλαγµατικές ιαφορές (48.362,18 ) (4.152,39 ) Αποτελέµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη & ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας 0,00 (227,31 ) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 46.351,31 59.252,28 Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων 129.625,94 85.229,10 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 102.380,13 9.705,06 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 79.940,16 (47.646,31 ) (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα (46.351,31 ) (59.252,28 ) Καταβεβληµένοι φόροι (3.877,06 ) (2.114,01 ) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (64.973,96 ) (85.835,66 ) Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων 0,00 0,00 Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (334,60 ) (630,47 ) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων πάγιων στοιχείων 0,00 0,00 Τόκοι εισπραχθέντες 0,00 227,31 Μερίσµατα εισπραχθέντα 0,00 0,00 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων επενδυτικού χαρακτήρα 0,00 0,00 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων επενδυτικού χαρακτήρα 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (334,60 ) (403,16 ) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 Μεταβολή δανειακών υποχρεώσεων 65.002,26 11.918,97 Μεταβολή υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) 0,00 0,00 Μερίσµατα πληρωθέντα 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 65.002,26 11.918,97 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) (306,30 ) (74.319,85 ) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 2.133,03 76.452,88 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 31η εκεµβρίου 2009 (Ποσά σε Ευρώ) 1.826,73 2.133,03 4 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που παρατίθενται στις σελ. 6-16 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων που συντάχτηκαν σύµφωνα µε τα.χ.π.χ.
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 31 η ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 (Ποσά σε Ευρώ) Μετοχικό κεφάλαιο Λοιπά αποθεµατικά Συναλλαγµατικές ιαφορές Κέρδη / (ζηµιές) εις νέον Σύνολο Καθαρής Θέσης Υπόλοιπο την 01.01.2009 34.819,47-205.318,30 19.951,40 (399.547,51) -550.094,94 Καθαρό κέρδος χρήσης 0,00 0,00 0,00 (327.201,26) (327.201,26) Μέρισµα 0,00 0,00-0,00 0,00 Φόροι µεταφερόµενοι απευθείας στα ίδια κεφάλαια 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Μεταφορά αποθεµατικών 0,00 213.583,07 86.645,73 (300.228,80) 0,00 Υπόλοιπο την 34.819,47 8.264,77 106.597,13 (1.026.977,57) -877.296,20 5 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις που παρατίθενται στις σελ. 6-16 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων που συντάχτηκαν σύµφωνα µε τα.χ.π.χ.
1. Γενική πληροφόρηση AUDIO VISUAL ENTERTAINMENT DOO Η εταιρεία «AUDIO VISUAL ENTERTAINMENT DOO» παρουσιάζει τις οικονοµικές της καταστάσεις για την χρήση 2009, σε εταιρικό επίπεδο, µαζί µε τις «σηµειώσεις» που αποτελούν αναπόσπαστο τµήµα τους. Η εταιρεία είναι εγκατεστηµένη στη Σερβία και έχει έδρα το Βελιγράδι. Ιδρύθηκε το 2004 και έχει σαν αντικείµενο εργασιών την εκµετάλλευση και διανοµή κινηµατογραφικών ταινιών. Η «AUDIO VISUAL ENTERTAINMENT DOO.» είναι θυγατρική της εταιρείας «ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΟΣ ΑΕ» η οποία συµµετέχει στο µετοχικό κεφάλαιο της πρώτης µε ποσοστό 100%. Η «AUDIO VISUAL ENTERTAINMENT DOO.» περιλαµβάνεται στις Ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις όπου η «ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΗΧΟΥ ΚΑΙ ΕΙΚΟΝΟΣ ΑΕ» είναι η ανώτατη µητρική εταιρεία του Οµίλου και η οποία είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Το εκέµβριο του 2009, η εταιρεία άλλαξε την επωνυµία της από «PROOPTIKI ENTERTAINMENT DOO» σε «AUDIO VISUAL ENTERTAINMENT DOO». Η εταιρεία για τη χρήση που έληξε την απασχόλησε 9 εργαζόµενους, ενώ για τη χρήση του 2008 ο αντίστοιχος αριθµός ήταν επίσης 9 εργαζόµενοι. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σε Ευρώ. Όλα τα ποσά εµφανίζονται σε Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. Το νόµισµα της χώρας είναι το Dinar και η ισοτιµία µε την οποία καταγράφηκαν τα στοιχεία του ισολογισµού είναι 31/12/2009 (1 =95,88 DIN) και 31/12/2008 (1 =88,60 DIN) για τις χρήσεις 2009 και 2008 αντίστοιχα. Τα αποτελέσµατα χρήσης καταγράφηκαν µε τη σταθµισµένη ισοτιµία κάθε µήνα. Κατά τη διάρκεια του ελέγχου των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων παρασχέθηκαν στον τακτικό ελεγκτή όλες οι απαραίτητες πληροφορίες σχετικά µε τα οικονοµικά στοιχεία της εταιρείας. 2. Υιοθέτηση ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.) Οι επισυναπτόµενες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί από τη ιοίκηση της εταιρείας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) και τις αντίστοιχες διερµηνείες τους ως έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) και την Επιτροπή Ερµηνείας Προτύπων (Ι.F.R.I.C.) αντίστοιχα και υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 3. Βασικές λογιστικές αρχές Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, εκτός από την αναπροσαρµογή της αξίας συγκεκριµένων παγίων. Οι κύριες λογιστικές µέθοδοι που εφαρµόστηκαν αναφέρονται στις παραγράφους που ακολουθούν: 6
3.1. Λογιστικοποίηση εσόδων Τα έσοδα από πωλήσεις αγαθών, λογίζονται όταν παραδοθούν τα αγαθά και εκδοθεί το σχετικό τιµολόγιο. Τα έσοδα από τόκους λογίζονται ανάλογα µε το χρόνο, το ανεξόφλητο κεφάλαιο και το συµβατικό επιτόκιο. Τα µερίσµατα από θυγατρικές και άλλες συγγενείς εταιρίες, λογίζονται σαν έσοδο όταν αποφασίζουν τη διανοµή τους οι αρµόδιες Γενικές Συνελεύσεις. Τα έσοδα από δικαιώµατα (royalties) και τα έσοδα από ενοίκια λογίζονται σύµφωνα µε τους συµβατικούς όρους των σχετικών συµβολαίων, ενώ στο τέλος της χρήσης ή της περιόδου, γίνεται οριοθέτηση σε χρονική βάση. 3.2. Συµµετοχές σε θυγατρικές επιχειρήσεις Οι Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις καταχωρούνται αρχικά στο κόστος κτήσεως πλέον σχετικών δαπανών. Κατά την ηµεροµηνία σύνταξης του ισολογισµού σχηµατίζεται πρόβλεψη για τυχόν αποµείωση της αρχικής της αξίας. Προβλέψεις για τυχόν αποµείωση της αξίας των επενδύσεων αυτών πραγµατοποιούνται µόνο εφ όσον υπάρχουν ενδείξεις οριστικής αποµείωσης βάσει µοντέλων υπολογισµού της εύλογης αξίας τα οποία προσαρµόζονται κατάλληλα ώστε να λαµβάνονται υπόψη τα µοναδικά χαρακτηριστικά των εταιρειών και οι ιδιαιτερότητές τους. Τα µη πραγµατοποιηθέντα κέρδη ή ζηµίες που οφείλονται στις µεταβολές της εύλογης αξίας καταχωρούνται στα Ίδια Κεφάλαια αφού ληφθεί υπόψη ανάλογη ενδεχόµενη φορολογία. 3.3. Λογιστικοποίηση και αποσβέσεις ενσώµατων ακινητοποιήσεων Οι εγκαταστάσεις και ο εξοπλισµός εµφανίζονται στο κόστος τους µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις τους και µείον τις τυχόν σωρευµένες προβλέψεις υποτίµησής τους. Οι αποσβέσεις λογίζονται µε σκοπό τη µείωση του κόστους ή της αναπροσαρµοσµένης αξίας µείον την υπολειµµατική αξία των ενσώµατων πάγιων στοιχείων, εκτός των εδαφικών εκτάσεων και των ακινητοποιήσεων σε εκτέλεση, σύµφωνα µε την εκτιµούµενη ωφέλιµη ζωή τους, χρησιµοποιώντας την ευθεία µέθοδο ή την επιταχυνόµενη µέθοδο. Η απόσβεση που βασίζεται στην ωφέλιµη διάρκεια ζωής των παγίων είναι τα πιο κάτω: Κτίρια (κατασκευές εντός του µισθωµένου κτιρίου): 5 έτη βάσει συµβολαίου µίσθωσης. Αυτοκίνητα: 5 έτη Έπιπλα: 3 έτη 7
3.4. ικαιώµατα και λοιπά ασώµατα περιουσιακά στοιχεία Τα δικαιώµατα που έχει η εταιρεία στην κατοχή της αφορούν δικαιώµατα εκµετάλλευσης ταινιών flat, ήτοι ταινίες χωρίς δικαιώµατα και ισχύουν για περίπου δεκαπέντε έτη. Τα δικαιώµατα αυτά έχουν ωφέλιµη ζωή η οποία ισούται µε τη χρονική διάρκεια του συµβολαίου εκµετάλλευσης αυτών (15 περίπου έτη κατά µέσο όρο), ωστόσο το µεγαλύτερο µέρος των εσόδων από την εκµετάλλευση τους πραγµατοποιείται κατά τη διάρκεια της πρώτης πενταετίας. Κατά συνέπεια, τα δικαιώµατα αυτά εµφανίζονται αρχικά στο κόστος κτήσης τους και αποσβένονται πλήρως στα πέντε έτη (από την αρχή του έτους κυκλοφορίας τους). Η επιλογή της απόσβεσής τους σε µία πενταετία, αιτιολογείται από το γεγονός ότι µετά το πέρας του εν λόγω διαστήµατος δεν προκύπτουν σηµαντικά έσοδα για την εταιρία από την εκµετάλλευση τους. Σηµειώνεται ότι σύµφωνα µε τη διεθνή πρακτική που εφαρµόζουν οι περισσότερες εταιρίες εκµετάλλευσης κινηµατογραφικών ταινιών, ο χρόνος απόσβεσης των εν λόγω δικαιωµάτων δεν υπερβαίνει τα 20 έτη. Τα λοιπά ασώµατα περιουσιακά στοιχεία αφορούν στην αξία των λογισµικών προγραµµάτων που χρησιµοποιεί η εταιρεία στις διάφορες διοικητικές λειτουργίες της και την υπεραξία από την αποτίµηση των συµµετοχών. Τα προγράµµατα αυτά απεικονίζονται στην αξία κτήσης τους µείον τις σωρευµένες αποσβέσεις οι οποίες υπολογίζονται µε συντελεστή απόσβεσης 30%. Απαξίωση Κατά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού η εταιρεία εξετάζει τα λογιστικά υπόλοιπα των ενσώµατων και ασώµατων ακινητοποιήσεων µήπως υπάρχει κάποια ένδειξη απαξίωσή τους. Εάν υπάρχει τέτοια ένδειξη, υπολογίζεται η αξία ανάκτησης του παγίου και η λογιστική του αξία µειώνεται σε αυτό το ποσό. Η πρόβλεψη απαξίωσης βαρύνει άµεσα τα αποτελέσµατα της περιόδου, εκτός αν το πάγιο είχε αναπροσαρµοστεί στο παρελθόν και υπάρχει σχετικό υπόλοιπο υπεραξίας αναπροσαρµογής για αυτό το πάγιο στην καθαρή θέση, οπότε µε την πρόβλεψη απαξίωσης µειώνεται ανάλογα αυτή η υπεραξία. Αν η απαξίωση είναι µεγαλύτερη από την υπεραξία, η διαφορά µεταφέρεται στα αποτελέσµατα. Όταν µία πρόβλεψη απαξίωσης παγίου αντιστρέφεται µερικά ή ολικά, τότε η αξία του παγίου αυξάνεται κατά το ποσό της αντιστροφής, αλλά η αντιστροφή µπορεί να γίνει µόνο µέχρι το ποσό της πρόβλεψης απαξίωσης που είχε γίνει. Η αναστροφή της πρόβλεψης, µεταφέρεται σε όφελος των αποτελεσµάτων, εκτός αν το πάγιο εµφανίζεται σε αναπροσαρµοσµένη αξία οπότε η αντιστροφή της πρόβλεψης µεταφέρεται σε αύξηση του αποθεµατικού από διαφορές αναπροσαρµογής. 8
Όταν δεν είναι δυνατό να εκτιµηθεί η αξία ανάκτησης ενός παγίου, η εταιρεία εκτιµά την αξία ανάκτησης της παραγωγικής µονάδας στην οποία ανήκει το συγκεκριµένο πάγιο. Η αξία ανάκτησης είναι µεγαλύτερη από την καθαρή αξία ρευστοποίησης και από την αξία χρήσης ενός παγίου. Για την αποτίµηση της αξίας χρήσης ενός παγίου, οι µελλοντικές ταµειακές ροές προεξοφλούνται σε παρούσες αξίες, µε την χρήση ενός προ φόρων επιτοκίου προεξόφλησης που καλύπτει τις παρούσες εκτιµήσεις της αγοράς για την αξία του χρήµατος και τους κινδύνους που σχετίζονται µε το συγκεκριµένο πάγιο. 3.5. Κόστη δανεισµού Κόστη δανεισµού (τόκοι και λοιπά έξοδα), που αφορούν άµεσα την απόκτηση, κατασκευή ή παραγωγή στοιχείων του ενεργητικού, προσαυξάνουν το κόστος αυτών των στοιχείων, µέχρι αυτά να είναι έτοιµα για τη χρήση που έχει προβλεφθεί για το καθένα ή να είναι έτοιµα για πώληση. Τόκοι έσοδα ή λοιπά έσοδα από την προσωρινή επένδυση του προϊόντος δανείων που έχουν ληφθεί για τον πιο πάνω σκοπό, µειώνουν αντίστοιχα τα κόστη δανεισµού που κεφαλαιοποιούνται. Όλα τα άλλα κόστη δανεισµού (τόκοι και συναφή έξοδα) µεταφέρονται στα αποτελέσµατα της περιόδου που αυτά πραγµατοποιούνται. 3.6. Χρηµατοπιστωτικά µέσα και επενδύσεις Τα χρηµατοπιστωτικά ενεργητικά στοιχεία και υποχρεώσεις, εµφανίζονται στον ισολογισµό της εταιρείας όταν η εταιρεία έχει συµβατικές δεσµεύσεις ή δικαιώµατα που σχετίζονται µε αυτά τα χρηµατοπιστωτικά µέσα. Οι απαιτήσεις από εµπορικές συναλλαγές (απαιτήσεις από πελάτες και αξιόγραφα βραχυπρόθεσµης λήξης), εµφανίζονται στον ισολογισµό στην ονοµαστική τους αξία, µειωµένη µε τις απαραίτητες προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις. Οι επενδύσεις σε συµµετοχές και χρεόγραφα, λογίζονται κατά την ηµέρα που γίνεται η συναλλαγή και αρχικά καταχωρούνται στο κόστος τους, πλέον τα λοιπά κόστη που σχετίζονται µε τη µεταβίβαση τους. Μετά την απόκτησή τους, οι επενδύσεις σε συµµετοχές και χρεόγραφα για τις οποίες η εταιρεία έχει την πρόθεση να τις κρατήσει µέχρι τη λήξη τους, (επενδύσεις που κρατούνται µέχρι τη λήξη τους), εµφανίζονται στις ετήσιες ή ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις µε το ανεξόφλητο υπόλοιπό τους µείον τυχόν προβλέψεις υποτίµησης, για ποσά που δεν πρόκειται να εισπραχθούν, οι οποίες προβλέψεις επιβαρύνουν τα αποτελέσµατα. Η ετήσια «απόσβεση» κάθε έκπτωσης ή έξτρα αµοιβής, επί του κόστους απόκτησης µιας επένδυσης που κρατείται µέχρι τη λήξη της, αθροίζεται µε τα άλλα εισπρακτέα έσοδα από την επένδυση (π.χ. τόκους) για όλη την περίοδο από την αγορά µέχρι τη λήξη, ώστε 9
το έσοδο που λογίζεται στα αποτελέσµατα κάθε περιόδου, να αντιστοιχεί σε µία σταθερή απόδοση της επένδυσης. Οι επενδύσεις σε συµµετοχές και χρεόγραφα, εκτός αυτών που κρατούνται µέχρι τη λήξη τους, χαρακτηρίζονται σαν «διαθέσιµες για πώληση» ή «κρατούµενες για εµπορικούς σκοπούς» και αποτιµώνται σε κάθε οικονοµική κατάσταση, µε την εύλογη αξία τους κατά την ηµεροµηνία της οικονοµικής κατάστασης. Οι διαφορές αποτίµησης, χρεωστικές ή πιστωτικές, των συµµετοχών και χρεογράφων που κρατούνται για εµπορικούς σκοπούς, µεταφέρονται στα αποτελέσµατα της περιόδου.. Οι διαφορές αποτίµησης των συµµετοχών και χρεογράφων που είναι διαθέσιµες για πώληση, µεταφέρονται κατευθείαν στην καθαρή θέση µέχρι να πωληθεί η επένδυση ή να απαξιωθεί πλήρως, οπότε τα σωρευµένα κέρδη ή οι ζηµιές από αποτίµηση που εµφανίζονται στην καθαρή θέση, µεταφέρονται στα αποτελέσµατα της περιόδου. Οι χρηµατοπιστωτικές υποχρεώσεις και τα χρηµατοπιστωτικά µέσα που σχετίζονται µε την καθαρή θέση, λογίζονται σύµφωνα µε την ουσία του περιεχοµένου των συµβατικών ρυθµίσεων που τα διέπουν. Εκδοθέντα χρηµατοπιστωτικά µέσα δανεισµού (π.χ. οµολογιακό δάνειο) που παρέχουν το δικαίωµα της µετατροπής τους σε καθαρή θέση (π.χ. µετοχές), όταν αυτό το δικαίωµα συναρτάται µε αβεβαιότητες και παράγοντες που είναι πέρα από τον έλεγχο του οµίλου που τα εξέδωσε ή του κατόχου αυτών των µέσων, καταχωρούνται σαν υποχρεώσεις, εκτός αν η πιθανότητα της µη µετατροπής τους είναι πολύ µικρή. 3.8. Υποχρεώσεις από εµπορικές συναλλαγές (προµηθευτές) Όλες οι υποχρεώσεις από εµπορικές συναλλαγές (υποχρεώσεις σε προµηθευτές) εµφανίζονται στον ισολογισµό στις ονοµαστικές τους αξίες. 3.9. Αποθέµατα Τα αποθέµατα αποτιµούνται στη µικρότερη αξία ανάµεσα στο κόστος κτήσης τους και στην καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία τους. Το κόστος για τα αγαθά που αγοράζονται από τρίτους, προσδιορίζεται από την τιµολογιακή αξία του αγαθού πλέον κάθε άµεσο έξοδο που αφορά το αγαθό µέχρι αυτό να παραληφθεί στη συγκεκριµένη κατάσταση και στο συγκεκριµένο χώρο που αυτό βρίσκεται κατά την αποτίµηση. Το κόστος των προϊόντων αποτελείται από το κόστος των άµεσων υλικών, το άµεσο εργατικό κόστος όπου είναι δυνατός ο προσδιορισµός του και τα γενικά βιοµηχανικά ή άλλα έξοδα, που χρειάστηκαν ώστε το προϊόν να φθάσει στο συγκεκριµένο χώρο και στη συγκεκριµένη κατάσταση κατά το χρόνο της αποτίµησης. Το κόστος υπολογίζεται µε τη χρήση της µέσης σταθµικής µεθόδου. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία απεικονίζει την εκτιµούµενη αξία πώλησης του αγαθού µείον τα εκτιµούµενα κόστη διάθεσής του. 10
4. Έσοδα 3.10. Φορολογία Ο φόρος εισοδήµατος υπολογίζεται επί των φορολογητέων κερδών της περιόδου µε τον εκάστοτε ισχύοντα συντελεστή, (10% για τη χρήση 2009). Τα φορολογητέα κέρδη διαφέρουν από τα καθαρά κέρδη της εταιρείας ως αυτά αναφέρονται στις οικονοµικές καταστάσεις διότι δεν περιλαµβάνουν έσοδα ή έξοδα τα οποία δεν φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά σε άλλες χρήσεις και δεν περιλαµβάνουν ποσά τα οποία ουδέποτε φορολογούνται ή αναγνωρίζονται φορολογικά. Τα ποσά των αναβαλλόµενων φόρων (απαιτήσεις ή υποχρεώσεις) αξιολογούνται κατά την ηµεροµηνία του εκάστοτε Ισολογισµού και αναθεωρούνται αν απαιτηθεί, συνεκτιµώντας νέα δεδοµένα και συγκυρίες που επιδρούν στη διαθεσιµότητα µελλοντικών φορολογητέων κερδών για αξιοποίηση τούτων. Ο αναβαλλόµενος φόρος υπολογίζεται µε βάση τα ποσοστά φορολογίας που αναµένεται να ισχύουν στη χρήση κατά την οποία ανακύπτει η φορολογική υποχρέωση ή απαίτηση. Αυτός ο φόρος επιβαρύνει ή πιστώνεται στα αποτελέσµατα πλην της περίπτωσης που συνδέεται µε ποσά που µεταφέρονται απ ευθείας στα Ίδια Κεφάλαια οπότε και ο φόρος έχει την ίδια λογιστική µεταχείριση. 3.11. Καθορισµός των διαθεσίµων και ταµειακών ισοδυνάµων Τα διαθέσιµα περιλαµβάνουν τα µετρητά στο ταµείο, τις καταθέσεις όψεως και προθεσµίας καθώς και τους ανοικτούς δοσοληπτικούς λογαριασµούς µε τις τράπεζες (overdrafts) µε χρεωστικό ή πιστωτικό υπόλοιπο. Τα ταµειακά ισοδύναµα, αφορούν βραχυχρόνιες υψηλής ευκολίας ρευστοποίησης επενδύσεις, που είναι εύκολα µετατρέψιµες σε µετρητά και είναι τόσο κοντά στη λήξη τους που εµφανίζουν αµελητέο κίνδυνο για αλλαγές την αποτίµησή τους κατά το χρόνο της ρευστοποίησής τους. 3.12. Ουσιώδεις κρίσεις και υποθέσεις της ιοίκησης Για την υιοθέτηση των κατάλληλων λογιστικών αρχών και εφαρµογή τους η διοίκηση δεν αντιµετώπισε ιδιαίτερα θέµατα που θα απαιτούσαν αναζήτηση περαιτέρω πηγών πληροφόρησης ώστε να περιοριστεί η αβεβαιότητα επ αυτών και να υπάρξει κατάλληλος λογιστικός χειρισµός. 4.1. Τοµείς δραστηριότητας Τοµέας ή τµήµα των δραστηριοτήτων της εταιρείας είναι κάθε διακεκριµένη επιχειρηµατική δραστηριότητα µε ιδιάζοντα χαρακτηριστικά ως προ της φύση 11
της δραστηριότητας και τους επιχειρηµατικούς κινδύνους που συνεπάγεται (επιχειρηµατικός τοµέας). Ανάλογη διάκριση γίνεται µε βάση το επιχειρηµατικό περιβάλλον στο οποίο αναπτύσσεται η δραστηριότητα (γεωγραφικός τοµέας). Τα κριτήρια για τον καθορισµό τοµέων της Εταιρείας έχουν ως εξής: Για τους Επιχειρηµατικούς Τοµείς λαµβάνονται υπόψη τα εξής κριτήρια: - Η φύση των προϊόντων ή των υπηρεσιών - Η µορφή της παραγωγικής διαδικασίας - Ο τύπος της αγοράς στην οποία τα προϊόντα ή υπηρεσίες πωλούνται ή παρέχονται. - Τις κατηγορίες των πελατών στους οποίους τα προϊόντα ή υπηρεσίες πωλούνται ή παρέχονται. - Τα κανάλια διανοµής των προϊόντων και παροχής υπηρεσιών. - Το γενικότερο πλαίσιο λειτουργίας της επιχείρησης, όπως το τραπεζικό, ασφαλιστικό, κατασκευαστικό κλπ. Για τους Γεωγραφικούς Τοµείς λαµβάνονται υπόψη τα εξής κριτήρια: - Εγγύτητα λειτουργιών - Οµοιότητα οικονοµικών και πολιτικών συνθηκών - Σχέσεις µεταξύ εργασιών σε διάφορους οικονοµικούς χώρους - Ειδικοί κίνδυνοι, οι οποίοι συνδέονται µε τις λειτουργίες σε συγκεκριµένες περιοχές - Ρυθµιστικοί κανόνες συναλλαγµατικού ελέγχου - Επικρατούντες συναλλαγµατικοί κίνδυνοι Για διοικητικούς σκοπούς η εταιρεία σε αυτήν τη φάση είναι οργανωµένη σε ένα βασικό τοµέα δραστηριότητας. 1. ια νοµή κινηµατογραφικών ταινιών: ιανοµή ταινιών σε κινηµατογραφικές αίθουσες. 2. ιανοµή ταινιών Home Entertainment: Η διανοµή αφορά α) Σε πωλήσεις χονδρικής σε σηµεία πώλησης Rental (µε σκοπό την ενοικίαση) και Sell Through (µε σκοπό την πώληση). β) Σε πώληση δικαιώµατος αναπαραγωγής DVD µε σκοπό την πώλησή του µέσω ηµερήσιου ή εβδοµαδιαίου τύπου (Premiums). 3. ιανοµή ταινιών T/V.: Αφορά σε παραχώρηση δικαιώµατος αναπαραγωγής της ταινίας από τηλεοπτικό σταθµό. Οι πληροφορίες ανά δραστηριότητα που αφορούν τον πιο πάνω τοµέα παρατίθενται στον παρακάτω πίνακα: Κύκλος Εργασιών Κύκλος Εργασιών Α/Α Βασικοί Τοµείς ραστηριότητας 1 ιανοµή Κιν/κων Ταινιών 0,00 6.379,98 2 ιανοµή Ταινιών Η/Ε 148.991,36 229.448,45 3 ιανοµή Ταινιών T/V 0,00 85.886,66 Σύνολο κύκλου εργασιών 148.991,36 321.715,09 12
4.2. Γεωγραφικοί τοµείς 5. Κόστος πωλήσεων Οι δραστηριότητες του οµίλου αφορούν στη Σέρβικη επικράτεια Το κόστος πωλήσεων για την εταιρία, αναλύεται ως εξής: Κόστος Πωλήσεων Κόστος Αγοράς-Παραγωγής 138.147,34 80.904,73 ικαιώµατα & άλλα κόστη 46.539,88 91.608,44 Σύνολο 184.687,22 172.513,16 6. Έξοδα διοίκησης, διάθεσης και χρηµατοοικονοµικά Τα έξοδα διοίκησης και διάθεσης καθώς και οι χρηµατοοικονοµικές δαπάνες της εταιρείας αναλύονται ως εξής: Έξοδα ιοίκησης Αµοιβές Προσωπικού 88.647,07 73.630,00 Αµοιβές & Έξοδα Τρίτων 5.230,62 4.153,33 Παροχές Τρίτων 27.675,96 14.211,42 Φόροι - Τέλη 5.525,33 15.038,80 ιάφορα Έξοδα 24.585,87 31.980,40 Τόκοι & Συναφή Έξοδα 0,00 3.240,68 Αποσβέσεις Παγίων 8.084,15 11.467,08 Προβλέψεις Εκµετάλλευσης 0,00 0,00 Σύνολο 159.749,00 153.721,71 Έξοδα ιάθεσης Αµοιβές Προσωπικού 23.469,10 32.363,92 Αµοιβές & Έξοδα Τρίτων 0,00 0,00 Παροχές Τρίτων 0,00 9.607,14 Φόροι - Τέλη 0,00 0,00 ιάφορα Έξοδα 10.869,09 33.222,96 Τόκοι & Συναφή Έξοδα 0,00 0,00 Αποσβέσεις Παγίων 0,00 0,00 Προβλέψεις Εκµετάλλευσης 0,00 0,00 Σύνολο 34.338,19 75.194,02 Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα Τόκοι & Έξοδα Τραπεζών 46.351,31 59.252,28 Σύνολο 46.351,31 59.252,28 13
7. Λοιπά έσοδα και έξοδα AUDIO VISUAL ENTERTAINMENT DOO Τα λοιπά έσοδα και έξοδα αναλύονται ως εξής: Λοιπά Έσοδα Έκτακτα Έσοδα 45.730,35 3.281,52 Άλλα Έσοδα 0,00 0,00 Σύνολο 45.730,35 3.281,52 Τα έκτακτα έσοδα αποτελούνται κυρίως από θετικές συναλλαγµατικές διαφορές. Λοιπά Έξοδα Έκτακτα Έξοδα 96.797,26 1.557,52 Σύνολο 96.797,26 1.557,52 8. Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Άυλα στοιχεία Σχετικά µε τις ενσώµατες ακινητοποιήσεις και τα άυλα στοιχεία της εταιρίας, οι σχετικές πληροφορίες έχουν ως εξής: ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Αξία κτήσης Συνολο αποσβέσεων Αναπόσβεστο υπόλοιπο Κτίρια - Κτιριακές εγκαταστάσεις 0,00 0,00 0,00 Μηχανήµατα - µηχανολογικός εξοπλισµός 0,00 0,00 0,00 Μεταφορικά µέσα 49.048,71 34.103,57 14.945,14 Έπιπλα & λοιπός εξοπλισµός 5.569,25 4.085,53 1.483,72 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΩΝ 54.617,96 38.189,10 16.428,86 ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Αξία κτήσης Συνολο αποσβέσεων Αναπόσβεστο υπόλοιπο Κτίρια - Κτιριακές εγκαταστάσεις 0,00 0,00 0,00 Μηχανήµατα - µηχανολογικός εξοπλισµός 0,00 0,00 0,00 Μεταφορικά µέσα 58.583,55 31.558,16 27.025,39 Έπιπλα & λοιπός εξοπλισµός 5.234,65 3.245,99 1.988,66 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΩΝ 63.818,20 34.804,15 29.014,05 14
ΑΥΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ AUDIO VISUAL ENTERTAINMENT DOO Αξία κτήσης Συνολο αποσβέσεων Αναπόσβεστο υπόλοιπο Λογισµικά Προγράµµατα 21.382,37 14.687,77 6.694,60 ικαιώµατα Ταινιών 0,00 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΑΥΛΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ 21.382,37 14.687,77 6.694,60 ΑΥΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Αξία κτήσης Συνολο αποσβέσεων Αναπόσβεστο υπόλοιπο Λογισµικά Προγράµµατα 21.382,37 12.324,22 9.058,15 ικαιώµατα Ταινιών 0,00 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΑΥΛΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ 21.382,37 12.324,22 9.058,15 ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΩΝ ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣ/ΚΕΣ ΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΠΟΣΒ. ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΑΝΑΠ/ΓΗ - ΤΑΚΤ/ΗΣΗ ΑΝΑΠ/ΣΤΟ Μεταφορικά µέσα 58.583,55-9.534,84 49.048,71 31.558,16 491,41-2.054,00 34.103,57 14.945,14 Έπιπλα & λοιπός εξοπλισµός 5.234,65 334,60 5.569,25 3.245,99 353,80-485,74 4.085,53 1.483,72 ΣΥΝΟΛΟ 63.818,20-9.200,24 54.617,96 34.804,15 845,21-2.539,74 38.189,10 16.428,86 ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΑΥΛΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣ/ΚΕΣ ΜΕΙΩΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΠΟΣΒ. ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΑΝΑΠ/ΓΗ - ΤΑΚΤ/ΗΣΗ ΑΝΑΠ/ΣΤΟ Software 21.382,37 0,00 21.382,37 12.324,22 1.675,10-688,45 14.687,77 6.694,60 Minimum quarantees (MGs) or FLAT 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛΟ 21.382,37 0,00 21.382,37 12.324,22 1.675,10-688,45 14.687,77 6.694,60 9 Απαιτήσεις Οι απαιτήσεις διακρίνονται σε απαιτήσεις από εµπορικές συναλλαγές και σε λοιπές απαιτήσεις. Πελάτες & Λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις Απαιτήσεις από Πελάτες 271.562,14 464.289,76 Σύνολο 271.562,14 464.289,76 Λοιπές Απαιτήσεις Λοιπές Απαιτήσεις 207.343,90 116.996,41 Σύνολο 207.343,90 116.996,41 15
10 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Ταµειακά ιαθέσιµα & Ισοδύναµα Ταµείο 0,00 285,00 Καταθέσεις Τραπεζών 1.826,73 1.848,03 Σύνολο 1.826,73 2.133,03 11 Αποθέµατα Τα αποθέµατα που εµφανίζονται στον ισολογισµό αναλύονται ως εξής: Αποθέµατα Έτοιµα αγαθά & εµπορεύµατα 31.269,59 101.204,16 Α' Ύλες και Ηµιτελή 104.050,26 163.741,62 Σύνολο 135.319,84 264.945,78 12 Προµηθευτές & συναφείς υποχρεώσεις Οι προµηθευτές και οι συναφείς υποχρεώσεις ανέρχονται σε 679.595,21 για το 2009 και σε 652.480,84 για το 2008 και αφορούν σε υποχρεώσεις της εταιρίας σε Royalties (δικαιώµατα), κόστος αγοράς DVD, κόστος αγοράς πρώτων υλών, καθώς και κόστος υπηρεσιών marketing. 13 ανειακές υποχρεώσεις Το υπόλοιπο των δανειακών υποχρεώσεων ανέρχεται σε 823.000,00 και αφορά σε χρηµατοδότηση από την µητρική Επιχειρήσεις Ήχου & Εικόνος Α.Ε. Κατά την ενοποίηση το υπόλοιπο αυτό απαλείφθηκε. 14 Ενδεχόµενες υποχρεώσεις Επιπλέον φόρος εισοδήµατος µπορεί να καταλογιστεί από τις φορολογικές αρχές σε περίπτωση φορολογικού ελέγχου για τις ανεξέλεγκτες χρήσεις (2004-2009). Έχει ήδη γίνει πρόβλεψη 10.000,00 για το σκοπό αυτό. 15 Λοιπές γνωστοποιήσεις 15 α. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού εν υπάρχουν αξιόλογα γεγονότα, ικανά να επηρεάσουν τα αποτελέσµατα της χρήσης του 2009. Μαρούσι 29 Απριλίου 2010 Αναπληρωτής ιευθύνων Σύµβουλος: ιευθύνων Σύµβουλος: Υπεύθυνος Λογιστής: Απόστολος Βούλγαρης Aleksandar Jordanovic Mirjana Kostic 16