ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 10

ΕΤΗΣΙΑ 10 ΕΚΘΕΣΗ www.cdb.com.cy

Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα Επαγγελματικοί Σύμβουλοι...2 Διοικητικό Συμβούλιο...3 Λογοδοσία Προέδρου...4-5 Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου...6-7 Έκθεση Ανεξάρτητων Ελεγκτών...8-9 Ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων...10 Κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της Κυπριακής Τράπεζας Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ...11 Ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων...12 Κατάσταση συνολικών εσόδων της Κυπριακής Τράπεζας Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ...13 Ενοποιημένος ισολογισμός...14 Ισολογισμός της Κυπριακής Τράπεζας Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ...15 Ενοποιημένη κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια...16-17 Κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια της Κυπριακής Τράπεζας Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ...18 Ενοποιημένη κατάσταση ταμειακών ροών...19 Κατάσταση ταμειακών ροών της Κυπριακής Τράπεζας Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ...20 Σημειώσεις στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις...21-64

Νομικοί Σύμβουλοι ΧΡΥΣΑΦΙΝΗΣ & ΠΟΛΥΒΙΟΥ Ανεξάρτητοι Ελεγκτές KPMG Limited Εσπερίδων, 14 1087 Λευκωσία Εγγεγραμμένο Γραφείο Λεωφ. Μακαρίου Γ, 50 Μέγαρο Άλφα 1508 Λευκωσία 2

ΕΤΗΣΙΑ 10 ΕΚΘΕΣΗ Διοικητικό Συμβούλιο Ρένα Ρουβιθά Πάνου Πρόεδρος Χρυσόστομος Θεοκλή Αναστάσιος Λεβέντης Ανδρέας Λοίζου Νεοκλής Νικολάου Θέμης Παπαδόπουλος Τζων Πιττάλης Ανδρέας Πουργούρας Μενέλαος Σιακόλας Κυριάκος Χριστοφή Άντρη Γεωργίου (Εκτελεστική) Κυριάκος Ιακωβίδης (Εκτελεστικός από 15.3.2011) Χριστάκης Ταουσιάνης (Εκτελεστικός μέχρι 28.9.2010) Κυριάκος Ιακωβίδης Πρώτος Εκτελεστικός Διευθυντής Άντρη Γεωργίου Αναπληρωτής Πρώτος Εκτελεστικός Διευθυντής Εύη Πρωτοπαπά Γραμματέας 3

Χαιρετισμός Η Πρόεδρος της cdbbank κα Ρένα Ρουβιθά Πάνου Αγαπητοί μέτοχοι, Το 2010 ήταν ακόμα μια δύσκολη χρονιά για την κυπριακή οικονομία. Αν και στο τέλος της χρονιάς ο ρυθμός ανάπτυξης της οικονομίας μας ήταν ελαφρά θετικός και παρατηρήθηκαν τάσεις μείωσης του δημοσιονομικού ελλείμματος, εντούτοις οι κραδασμοί της διεθνούς οικονομικής κρίσης συνέχισαν να ε- πηρεάζουν σημαντικούς τομείς της οικονομίας μας. Επί πλέον, η σοβαρή επιδείνωση της οικονομικής κατάστασης στην Ελλάδα, σε συνδυασμό με τις αρνητικές εξελίξεις στο εξωτερικό περιβάλλον, συμπεριλαμβανομένων των δημοσιονομικών προκλήσεων στην ευρωζώνη και της ανόδου των τιμών αργού πετρελαίου, επιδρούν όλο και πιο ανησυχητικά στην πορεία της κυπριακής οικονομίας. Παρά το ότι οι επιπτώσεις για την Κύπρο κατά το 2010 εξακολούθησαν να είναι πιο ήπιες σε σύγκριση με ευρωπαϊκές οικονομίες, όπως της Ιρλανδίας και της Ελλάδας, αυτό δεν πρέπει σε καμία περίπτωση να μας εφησυχάζει. Η συνεχής πίεση στους βασικούς οικονομικούς δείκτες, όπως για παράδειγμα, το δημόσιο χρέος, η ανεργία και κυρίως, το δημοσιονομικό έλλειμμα ως ποσοστό του ΑΕΠ, αποτελούν ιδιαίτερα σοβαρές προκλήσεις που επιβάλλουν ά- μεση και αποφασιστική αντιμετώπιση. Οι υποβαθμίσεις της πιστοληπτικής ικανότητας της Κύπρου από διεθνείς οίκους αξιολόγησης καθιστούν ακόμα πιο επιτακτική την ανάγκη υιοθέτησης ενός πειστικού και ολοκληρωμένου προγράμματος δημοσιονομικής εξυγίανσης, με στόχο την άμεση βελτίωση της πιστοληπτικής διαβάθμισης της Κυπριακής Δημοκρατίας και την αποτροπή ενδεχόμενων αρνητικών εξελίξεων στις δυνατότητες της χώρας μας για άντληση δανεισμού από τις διεθνείς αγορές με ικανοποιητικούς όρους. Ευελπιστούμε ότι με ενισχυμένες, στοχευμένες και άμεσες τις προσπάθειες για συγκράτηση των δημοσίων δαπανών, σε συνδυασμό με την ανάγκη για αυξημένη ευελιξία στη σταδιακή επίλυση των διαρθρωτικών προβλημάτων και διαχρονικών στρεβλώσεων που παρουσιάζει η οικονομία μας, θα μπορέσουμε να συγκρατήσουμε το δημοσιονομικό έλλειμμα, ώστε το 2011 να ανατρέψουμε τις αρνητικές ενδείξεις που παρουσιάζονται και να πετύχουμε την αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας του τόπου μας. Η αυστηρή δημοσιονομική πειθαρχία απαιτεί, βέβαια, τη δραστική συγκράτηση των δημοσίων δαπανών, αλλά και την επείγουσα λήψη μέτρων για αποτελεσματική αντιμετώπιση του συνταξιοδοτικού προβλήματος. Επιβάλλεται, παράλληλα, η βελτίωση του επιχειρηματικού περιβάλλοντος, ώστε να οριστικοποιηθούν σημαντικές τομές και αναδιαρθρώσεις σε κλάδους που αποτελούν κλειδί για την οικονομία, ώστε η Κύπρος να προσελκύσει αυξημένες επενδύσεις, να μειώσει την ανεργία, να δημιουργήσει ουσιαστική ανάπτυξη, να ενισχύσει την ανταγωνιστικότητα και την παραγωγικότητά της και να αξιοποιήσει ευκαιρίες παρά τις πιέσεις της διεθνούς κρίσης. Ιδιαίτερη έμφαση θα πρέπει επίσης να δοθεί στη συνεχιζόμενη μετατροπή της χώρας μας σε κομβικό περιφερειακό κέντρο ξένων επενδύσεων και επιχειρήσεων. Ο στόχος αυτός υποβοηθείται σήμερα από τις σημαντικές πολιτικοοικονομικές εξελίξεις στην ευρύτερη περιφέρειά μας που δημιουργούν οι ανακατατάξεις που βιώσαμε στη Μέση Ανατολή και τη Βόρειο Αφρική. Στην επίτευξη του στόχου αυτού διαδραματίζει, βέβαια, καθοριστικό ρόλο και η εξέλιξη της διεθνούς οικονομίας, ιδιαίτερα των οικονομιών της Ευρωπαϊκής Ένωσης και των βασικών μας εμπορικών εταίρων, ιδιαίτερα της Ελλάδας, της Βρετανίας και της Ρωσίας. Κατά τη διάρκεια της δύσκολης αυτής περιόδου, το Κυπριακό τραπεζικό σύστημα παραμένει ανθεκτικό στη διεθνή κρίση, παρά τις αυξημένες πιέσεις που αντιμετωπίζουμε. Είμαστε αισιόδοξοι ότι οι προκλήσεις αυτές θα αντιμετωπιστούν αποτελεσματικά, μια και οι κυπριακές τράπεζες έχουν οικοδομηθεί σε στέρεα θεμέλια και υιοθετούν διαχρονικά συντηρητική πολιτική κάτω από την αυστηρή εποπτεία της Κεντρικής Τράπεζας, διατηρώντας συστηματικά υψηλούς δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας και ρευστότητας. Παρά και την επίδραση των πρόσφατων εξελίξεων στην Ελληνική οικονομία, η καθολική προσέγγιση που ακολουθείται σε σχέση με την ανάληψη και διαχείριση τραπεζικών κινδύνων εξακολουθεί να είναι προσεκτική και συντηρητική, ενώ οι σημαντικές κεφαλαιακές αυξήσεις στις ο- ποίες προβαίνουν οι κυπριακές τράπεζες διασφαλίζουν τη βιωσιμότητα και ευρωστία του χρηματοοικονομικού τομέα. Για να μπορέσει ο τόπος μας να ξεπεράσει τη δύσκολη αυτή περίοδο που διανύουμε είναι βέβαια επιθυμητό να ενισχυθούν οι επενδύσεις, ενεργώντας θετικά στη δημιουργία θέσεων εργασίας και την ανάκαμψη της οικονομίας. Στα πλαίσια αυτά, οι Κυπριακές τράπεζες, λειτουργώντας με πυξίδα την ορθολογιστική διαχείριση των κινδύνων και των ισολογισμών τους, μπορούν να συμβάλουν καθοριστικά στις προσπάθειες να εξέλθουμε από την κρίση, στηρίζοντας συστηματικά υγιείς επιχειρηματικές πρωτοβουλίες, ενθαρρύνοντας αναπτυξιακά έργα που στόχο έχουν την περαιτέρω ανάκαμψη και ανάπτυξη της κυπριακής οικονομίας και αξιοποιώντας με συνέπεια τυχόν νέες ευκαιρίες στην ευρύτερη περιοχή μας. Παράλληλα, οι τράπεζες στην Κύπρο έχουν την υ- ποχρέωση να ενθαρρύνουν συστηματικά και την αποταμίευση και να συνεχίσουν να λειτουργούν με υπευθυνότητα, έτσι ώστε τόσο οι επιχειρήσεις όσο και οι ιδιώτες να δανείζονται σύμφωνα με το οικονομικό τους υπόβαθρο και τις δυνατότητες τους για συμμόρφωση στις υποχρεώσεις που α- ναλαμβάνουν. 4

ΕΤΗΣΙΑ 10 ΕΚΘΕΣΗ Αγαπητοί μέτοχοι, Η cdbbank συνέχισε και το 2010 την πορεία εκσυγχρονισμού και δυναμικής ανάπτυξης των δραστηριοτήτων της στο ιδιαίτερα αυτό απαιτητικό περιβάλλον. Με τη διαφοροποιημένη αναπτυξιακή μας στρατηγική και τις στοχευμένες μας πρωτοβουλίες καταφέραμε να ενισχύσουμε την εμπορική επανατοποθέτηση της Κυπριακής Τράπεζας Αναπτύξεως στη σημερινή cdbbank και να επιτύχουμε ανοδικά οικονομικά αποτελέσματα, αντιμετωπίζοντας με επιτυχία τους κλυδωνισμούς της κρίσης και ενισχύοντας παράλληλα τις εσωτερικές υποδομές, την παραγωγικότητα και την αποτελεσματικότητα του οργανισμού μας. Μέσα στη χρονιά που έφυγε διατηρήσαμε ισχυρή την κεφαλαιακή μας επάρκεια, ενισχύσαμε τη ρευστότητα μας, αυξήσαμε την κερδοφορία, τις καταθέσεις και τις χορηγήσεις μας, βελτιώσαμε σημαντικά την ποιότητα του χαρτοφυλακίου μας, προωθήσαμε στρατηγικές συνεργασίες στην Κύπρο και το ε- ξωτερικό, υλοποιήσαμε νέους σχεδιασμούς και γενικά θέσαμε τις βάσεις για μια ακόμα πιο δυναμική αναπτυξιακή πορεία στο μέλλον. Η κερδοφορία του Συγκροτήματος πριν από τους φόρους για το 2010 α- νήλθε σε 2,3 εκ. σε σχέση με 1 εκ. το 2009, ενώ το Συγκρότημα πέτυχε κέρδη πριν τις προβλέψεις της τάξης του 1,4 εκ., έναντι ζημιών που σημειώθηκαν το 2009. Σε ένα ιδιαίτερα δύσκολο οικονομικό περιβάλλον, οι επιδόσεις στα μεγέθη της Τράπεζας συνέχισαν επίσης να βρίσκονται σε σταθερά ανοδική πορεία, με τις χορηγήσεις να σημειώνουν αύξηση για το 2010 της τάξης του 26% και τις καταθέσεις να ε- νισχύονται πέραν του 34%, ενώ σε μια περίοδο κατά την οποία τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια στην Κύπρο και διεθνώς αυξάνονται με ραγδαίους και ανησυχητικούς ρυθμούς, η cdbbank συνέχισε να βελτιώνει σημαντικά την ποιότητα του χαρτοφυλακίου της. Το 2010 η cdbbank ανέπτυξε επίσης πολλαπλές επιχειρηματικές πρωτοβουλίες : Προώθησε νέα ευέλικτα και στοχευμένα προϊόντα για καλύτερη εξυπηρέτηση των μεγάλων και μικρομεσαίων επιχειρήσεων πελατών της. Ενίσχυσε τις εργασίες του πρώτου της καταστήματος στη Λευκωσία, το οποίο αποτελεί σήμερα ένα από τα πιο σύγχρονα τραπεζικά καταστήματα στην Κύπρο. Πολύ σύντομα λειτουργεί και το πρώτο κατάστημα της Τράπεζας στη Λεμεσό, το οποίο θα επικεντρωθεί και στην εξυπηρέτηση των διεθνών επιχειρήσεων που εδρεύουν εκεί. Αμεσα προγραμματίζεται και η λειτουργία καταστήματός μας και στη Λάρνακα. Εφάρμοσε με επιτυχία το νέο σύστημα ηλεκτρονικής τραπεζικής το οποίο σχεδιάστηκε με τις πιο προηγμένες τεχνικές προδιαγραφές και κανόνες ασφαλείας, γεγονός που προσφέρει τη δυνατότητα καλύτερης και αποτελεσματικότερης εξυπηρέτησης προς την αυξανόμενη πελατεία μας, τόσο στο χώρο τόσο των κυπριακών, όσο και των διεθνών επιχειρήσεων. Προχώρησε στην πλήρη αναδιάρθρωση της θυγατρικής τράπεζας στη Ρωσία cdbrussia, η οποία τώρα στεγάζεται σε νέο σύγχρονο κτίριο στο Κρασνοντάρ, όπου λειτουργεί με επιτυχία και το πρώτο κατάστημα της τράπεζας. Παράλληλα, ενισχύθηκε τόσο η κεφαλαιακή βάση όσο και η ρευστότητα της Ρωσικής μας θυγατρικής, ενώ αναβαθμίστηκε η τοπική διευθυντική της ομάδα με αξιόλογα υψηλόβαθμα στελέχη. Σύντομα λειτουργεί νέο κατάστημα στο Sochi και ακολουθεί η λειτουργία δυο νέων καταστημάτων στην ευρύτερη περιοχή του Κρασνοτάρ. Στα πλαίσια αυτά οι τοπικές εποπτικές αρχές έχουν ήδη επανειλημμένα πιστοποιήσει την εμπιστοσύνη τους στη cdbrussia και στους στρατηγικούς σχεδιασμούς της, αναβαθμίζοντας την σε υψηλότερη κατηγορία οικονομικής ευρωστίας και επιβεβαιώνοντας την αναβάθμιση αυτή σε επαναληπτικούς ελέγχους. Τοποθετήθηκε δυναμικά στον τομέα της παροχής επενδυτικών συμβουλών με την εξαγορά της ανεξάρτητης Κυπριακής Επιχείρησης Επενδυτικών Υπηρεσιών (ΚΕΠΕΥ) PCM Advisers Ltd. Με την εξαγορά αυτή, το συγκρότημα μας διεκδικεί πλέον πρωταγωνιστικό ρόλο στο χώρο παροχής υψηλού επιπέδου συμβουλευτικών υπηρεσιών προς θεσμικούς και ιδιώτες επενδυτές που δραστηριοποιούνται τόσο στην Κύπρο, όσο και στο εξωτερικό. Η PCM Advisers Ltd θα επικεντρωθεί στην παροχή καθαρά επενδυτικών συμβουλών σε θεσμικούς επενδυτές, περιλαμβανομένων ασφαλιστικών εταιρειών, επενδυτικών εταιρειών, ταμείων προνοίας και συνταξιοδοτικών ταμείων. Παράλληλα, δημιουργείται υψηλού επιπέδου εξειδικευμένη υπηρεσία Private Banking που επικεντρώνεται στην εξυπηρέτηση ιδιωτών με εξειδικευμένες επενδυτικές ανάγκες, ενώ η θυγατρική εταιρεία του Συγκροτήματος cdbglobal ενισχύεται ουσιαστικά ως ο εταιρικός βραχίονας που θα παρέχει υπηρεσίες διαχείρισης χαρτοφυλακίων και λήψης, διαβίβασης και εκτέλεσης εντολών. Στόχος της cdbglobal είναι να ενεργοποιηθεί ακόμα πιο δυναμικά και στην παροχή υπηρεσιών επενδυτικής τραπεζικής, προσφέροντας συστηματικά εξειδικευμένες υπηρεσίες, όπως η αναδοχή εταιρειών σε οργανωμένες αγορές, οι αποτιμήσεις, οι συγχωνεύσεις και οι εξαγορές. Σύναψε στρατηγική συνεργασία με την ελληνική εταιρεία Alpha Trust Α.Ε.Δ.Α.Κ μέσω της θυγατρικής μας cdbglobal, για ανάληψη κοινών πρωτοβουλιών στον επενδυτικό χώρο και διάθεση στην Κύπρο επιλεγμένων αμοιβαίων κεφαλαίων της Alpha Trust από τη cdbbank. Η στρατηγική αυτή συνεργασία, που είναι ιδιαίτερα σημαντική για τον οργανισμό μας αφού ενισχύει την ευρεία τοποθέτηση της cdbbank στον επενδυτικό χώρο, προσφέρει ένα διευρυμένο φάσμα επενδυτικών επιλογών σε ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές, συνδυάζοντας το υψηλό επίπεδο διαχείρισης των αμοιβαίων κεφαλαίων της Alpha Trust με τις εξαιρετικής ποιότητας επενδυτικές υπηρεσίες που προσφέρει στους πελάτες της η cdbglobal. Αγαπητοί μέτοχοι, Η ιστορία και η διαχρονική πορεία της cdbbank είναι συνώνυμες με την εξέλιξη και την ανάπτυξη της κυπριακής οικονομίας. Το ρόλο αυτό θα συνεχίσουμε να τον υπηρετούμε και στο μέλλον. Με το νέο μας πρόσωπο, τη σύγχρονη μας εταιρική δομή, τις ενισχυμένες υποδομές και δυνατότητές μας, τη διευρυμένη παρουσία μας στην Κύπρο και το εξωτερικό και τις μακροπρόθεσμες, ουσιαστικές και ανθρώπινες σχέσεις που δημιουργούμε με τους πελάτες μας, είμαστε σε θέση να σταθούμε δίπλα στον επιχειρηματικό κόσμο και να τον στηρίζουμε με ταχύτητα και ευελιξία, ενισχύοντας ταυτόχρονα την κυπριακή οικονομία και τον τόπο μας. Μετά την εμπορική επανατοποθέτηση του οργανισμού μας, είμαστε τώρα σε θέση να ανταποκριθούμε στις νέες επιχειρηματικές προκλήσεις των πελατών μας με αξιοπιστία, δυναμισμό και αποτελεσματικότητα. Σήμερα, είμαστε μια σύγχρονη, ευέλικτη και δυναμική τράπεζα που διεκδικεί με επιτυχία μεγαλύτερα μερίδια αγοράς, προχωρώντας με σταθερά και σίγουρα βήματα σε νέες αναπτυξιακές κινήσεις στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Εκφράζοντας την ιδιαίτερη εκτίμησή μου προς εσάς τους μετόχους για την ουσιαστική στήριξη και συνεργασία σας, ευχαριστώ επίσης όλα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου για τη μεγάλη και συνεχή τους στήριξη, καθώς και τον πολύτιμο χρόνο που αφιέρωσαν στην Τράπεζα. Επίσης, θα ήθελα να εκφράσω τις ευχαριστίες μου στους εξωτερικούς Ελεγκτές και τους Νομικούς μας Συμβούλους για τις υψηλού επιπέδου υπηρεσίες τους και την άμεση ανταπόκρισή τους στις ανάγκες και τις απαιτήσεις μας. Καλωσορίζοντας στην οικογένεια της cdbbank και τον Πρώτο Εκτελεστικό Διευθυντή κ. Κυριάκο Ιακωβίδη, θα ήθελα να συγχαρώ ολόκληρη την ομάδα Διεύθυνσης και το προσωπικό του Συγκροτήματός μας για τη μεγάλη τους αφοσίωση και την τεράστια συνεισφορά τους στην επίτευξη των στόχων μας. Η ενθουσιώδης κινητοποίηση, η ακούραστη προσπάθεια και η πλήρης δέσμευση όλων των συναδέλφων διαδραματίζουν καθοριστικό ρόλο στη δραστική διαμόρφωση της εταιρικής κουλτούρας της cdbbank και αποτελούν τον ακρογωνιαίο λίθο για την επιτυχή υ- λοποίηση των εξαιρετικών προοπτικών του οργανισμού μας στο μέλλον. Ρένα Ρουβιθά Πάνου Πρόεδρος 5

ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Το Διοικητικό Συμβούλιο της Κυπριακής Τράπεζας Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ (η Εταιρεία ) υποβάλλει στα μέλη την έκθεσή του μαζί με τις ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010. ΚΥΡΙΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας είναι η διεξαγωγή τραπεζικών εργασιών. Οι κύριες δραστηριότητες της εξαρτημένης εταιρείας Investment Bank of Kuban, η εμπορική επωνυμία της οποίας είναι cdbbank Russia, είναι η διεξαγωγή τραπεζικών εργασιών. Οι κυριότερες δραστηριότητες της εξαρτημένης εταιρείας Global Capital Limited είναι η διαχείριση χαρτοφυλακίου και η παροχή χρηματοοικονομικών, συμβουλευτικών και χρηματιστηριακών υπηρεσιών. Οι κυριότερες δραστηριότητες της εξαρτημένης εταιρείας PCM Advisers Limited είναι η παροχή επενδυτικών υπηρεσιών. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος παρουσιάζονται στην ενοποιημένη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων στη σελίδα 10. Το κέρδος του Συγκροτήματος πριν τη φορολογία και τη μόνιμη μείωση στην αξία των επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση ανήλθε σε 2.3 εκ. έναντι 1.0 εκ. το 2009. Δρώντας σε ένα δύσκολο χρηματοοικονομικό περιβάλλον, τόσο στο εσωτερικό όσο και διεθνώς, το Συγκρότημα πέτυχε κέρδη πριν τις προβλέψεις 1.4 εκ. έναντι ζημίας 469 χιλ. το 2009. Το 2010, το Συγκρότημα συνέχισε τις έντονες ενέργειες του για τη βελτίωση της ποιότητας του χαρτοφυλακίου του. Με συνετή διαχείριση, μειώθηκαν σημαντικά τα μη-εξυπηρετούμενα δάνεια και χορηγήσεις, οδήγησε στην ανάκτηση προβλέψεων 0.9 εκ., διατηρώντας ταυτόχρονα συντηρητική πολιτική προβλέψεων και ικανοποιητικό ποσοστό κάλυψης με προβλέψεις των μη-εξυπηρετούμενων δανείων και χορηγήσεων. Παρά τις δυσμενείς οικονομικές συνθήκες που παρατηρήθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους, το Συγκρότημα πέτυχε αύξηση των δανείων και χορηγήσεων κατά 26% και των καταθέσεων κατά 34%, που είχε ως αποτέλεσμα την αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους κατά 21%. Τα δικαιώματα και προμήθειες από τραπεζικές εργασίες αυξήθηκαν κατά 14%, φθάνοντας τα 2.1 εκ. για το έτος. Οι δαπάνες προσωπικού αυξήθηκαν κατά 12,8% κυρίως λόγω των προσλήψεων που ήταν αναγκαίες για την επέκταση των εργασιών του Συγκροτήματος. Τα άλλα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 14,5% που προήλθε κυρίως από την έναρξη λειτουργίας του πρώτου καταστήματος στη Λευκωσία και άλλα έργα υποδομής. Το Συγκρότημα συνεχίζει να διατηρεί ισχυρή κεφαλαιακή βάση, με το δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας να ανέρχεται σε 16,3% στις 31 Δεκεμβρίου 2010. Οι δείκτες πρωτοβάθμιων και δευτεροβάθμιων κεφαλαίων ανήλθαν σε 11,4% και 4,9 % αντίστοιχα. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ Για σκοπούς διατήρησης υγειούς κεφαλαιακής βάσης, το Διοικητικό Συμβούλιο δεν προτείνει τη διανομή μερίσματος. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Όπως κάθε χρηματοοικονομικός οργανισμός, το Συγκρότημα εκτίθεται σε κινδύνους, οι πιο σημαντικοί από τους οποίους είναι ο πιστωτικός κίνδυνος, ο κίνδυνος αγοράς, ο κίνδυνος ρευστότητας και ο λειτουργικός κίνδυνος. Το Συγκρότημα παρακολουθεί και διαχειρίζεται τους κινδύνους αυτούς μέσω του Τμήματος Διαχείρισης Κινδύνων που έχει αναβαθμιστεί, της Eπιτροπής Διαχείρισης Στοιχείων Ενεργητικού-Παθητικού (Asset-Liability Committee ALCO), της Επιτροπής Διαχείρισης Κινδύνων του Διοικητικού Συμβουλίου και του Διοικητικού Συμβουλίου. Περιγραφή της διαχείρισης κινδύνων από το Συγκρότημα αναφέρεται στη σημείωση 32 των οικονομικών καταστάσεων. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Δεν υπήρξε οποιαδήποτε αλλαγή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας. ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ Το Συγκρότημα έχει θέσει τις στρατηγικές του προτεραιότητες για το 2011 με στόχο την επίτευξη λειτουργικών κερδών σε συστηματική 6

ΕΤΗΣΙΑ 10 ΕΚΘΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ βάση μέσω της επέκτασης και αύξησης του όγκου των τραπεζικών εργασιών του, τη συνεχιζόμενη βελτίωση της ποιότητας του ενεργητικού του διά της αποτελεσματικής διαχείρισης των μη-εξυπηρετούμενων δανείων, της διεύρυνσης των αποδόσεων με την ορθολογιστική τιμολόγηση και αύξησης των εσόδων από δικαιώματα, ως επίσης και τη συνεχιζόμενη αναδιοργάνωση των εσωτερικών διαδικασιών, τον περιορισμό των εξόδων και τη βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας. Το Συγκρότημα δίνει συνεχή έμφαση στην αποτελεσματική διαχείριση των κινδύνων με την υιοθέτηση συνετών πολιτικών και μέτρων για το μετριασμό των αρνητικών επιπτώσεων που ενδέχεται να προκύψουν από την συνεχιζόμενη οικονομική κρίση. Το Συγκρότημα στοχεύει στη διατήρηση υψηλής κεφαλαιακής επάρκειας κατά το 2011 ως επίσης και υγειούς και διατηρητέας ρευστότητας, η οποία να προέρχεται κυρίως από καταθέσεις πελατών. Το Συγκρότημα στοχεύει επίσης στην αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου και των καταθέσεων και στην ενδυνάμωση της επικερδότητάς του. Οι προτεραιότητες του Συγκροτήματος για το 2011 περιλαμβάνουν, μεταξύ άλλων, την περαιτέρω διεύρυνση των προϊόντων και υπηρεσιών που προσφέρει τόσο στις μεγάλες, όσο και στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, την επέκταση σε περιορισμένη κλίμακα του δικτύου καταστημάτων του και την υγειή τοποθέτηση της cdbbank στον τομέα των διεθνών επιχειρήσεων. Το Συγκρότημα επικεντρώνεται επίσης στην επέκταση των υπηρεσιών διαχείρισης χαρτοφυλακίου, στην παροχή επενδυτικών και συμβουλευτικών υπηρεσιών μέσω των εξαρτημένων εταιρειών Global Capital Limited και PCM Advisers Limited. H δραστηριοποίηση του Συγκροτήματος στην Κύπρο στο χώρο της ιδιωτικής τραπεζικής (private banking) και η ενίσχυση των συνεργιών μεταξύ των εταιρειών του Συγκροτήματος αποτελούν επίσης προτεραιότητα για το επόμενο έτος. Η σημαντική ενδυνάμωση και δραστική επανατοποθέτηση της ρωσικής εξαρτημένης εταιρείας στην περιφέρεια του Κρασνοτάρ αποτελεί επίσης κύρια στρατηγική προτεραιότητα του Συγκροτήματος. ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ Η Εταιρεία διεξάγει τις εργασίες της μέσω των κεντρικών της γραφείων και ενός καταστήματος στη Λευκωσία. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Τα ονόματα των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής παρατίθενται στη σελίδα 3. Όλοι οι Σύμβουλοι ήταν μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου καθ όλη τη διάρκεια του έτους 2010 εκτός από τους κ.κ. Χριστάκη Ταουσιάνη που έπαυσε να κατέχει το αξίωμα του Συμβούλου στις 28 Σεπτεμβρίου 2010 και Κυριάκο Ιακωβίδη που διορίστηκε στις 15 Μαρτίου 2011. Σύμφωνα με το καταστατικό της Εταιρείας, στην ετήσια γενική συνέλευση της Εταιρείας το 2011, οι κ.κ. Κυριάκος Χριστοφή, Αναστάσιος Λεβέντης, Ανδρέας Λοίζου και Ανδρέας Πουργούρας εξέρχονται, είναι όμως επανεκλέξιμοι και προσφέρονται για επανεκλογή. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑΓΕΝΕΣΤΕΡΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Δεν υπήρχαν οποιαδήποτε ουσιώδη γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού που έχουν επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις κατά τις 31 Δεκεμβρίου 2010. ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Οι ανεξάρτητοι ελεγκτές, κ.κ. KPMG Limited εκδήλωσαν επιθυμία να εξακολουθήσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους και ψήφισμα για καθορισμό της αμοιβής τους από το Διοικητικό Συμβούλιο θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση. Με εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου Ρένα Ρουβιθά Πάνου Πρόεδρος Λευκωσία, 19 Απριλίου 2011 7

ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΠΡΟΣ ΤΑ ΜΕΛΗ ΤΗΣ ΚΥΠΡΙΑΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ Έκθεση επί των Ενοποιημένων και Ξεχωριστών Οικονομικών Καταστάσεων της Εταιρείας Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Κυπριακής Τράπεζας Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λτδ (η «Εταιρεία») και των εξαρτημένων της (το «Συγκρότημα») και τις ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας στις σελίδες 10 μέχρι 64, που αποτελούνται από τους ισολογισμούς του Συγκροτήματος και της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2010, τις καταστάσεις λογαριασμού αποτελεσμάτων, συνολικών εσόδων, αλλαγών στα ίδια κεφάλαια και ταμειακών ροών του Συγκροτήματος και της Εταιρείας για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου για τις Οικονομικές Καταστάσεις Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλομένου είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη των Ελεγκτών Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν όπως συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση λελογισμένης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους σφάλματος των οικονομικών καταστάσεων, οφειλομένου είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνων, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων της οντότητας που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της οντότητας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του λελογισμένου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι ενοποιημένες και οι ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονομικής θέσης του Συγκροτήματος και της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2010, και της χρηματοοικονομικής επίδοσης και των ταμειακών ροών του Συγκροτήματος και της Εταιρείας για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113. 8

ΕΤΗΣΙΑ 10 ΕΚΘΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΠΡΟΣ ΤΑ ΜΕΛΗ ΤΗΣ ΚΥΠΡΙΑΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΑΝΑΠΤΥΞΕΩΣ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ Έκθεση επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Απαιτήσεων Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Ελεγκτών και Υποχρεωτικών Ελέγχων των Ετήσιων και των Ενοποιημένων Λογαριασμών Νόμου του 2009, αναφέρουμε τα πιο κάτω: Έχουμε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαμε αναγκαίες για σκοπούς του ελέγχου μας. Κατά τη γνώμη μας, έχουν τηρηθεί από την Εταιρεία κατάλληλα λογιστικά βιβλία. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας συμφωνούν με τα λογιστικά βιβλία. Κατά τη γνώμη μας και από όσα καλύτερα έχουμε πληροφορηθεί και σύμφωνα με τις εξηγήσεις που μας δόθηκαν, οι οικονομικές κα- ταστάσεις παρέχουν τις απαιτούμενες από τον περί Εταιρειών Νόμο της Κύπρου, Κεφ. 113, πληροφορίες με τον απαιτούμενο τρόπο. Κατά τη γνώμη μας, οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου στις σελίδες 6 μέχρι 7 συνάδουν με τις οικονομικές καταστάσεις. Άλλο Θέμα Αυτή η έκθεση, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη της Εταιρείας ως σώμα και μόνο σύμφωνα με το Άρθρο 34 του περί Ελεγκτών και Υποχρεωτικών Ελέγχων των Ετήσιων και των Ενοποιημένων Λογαριασμών Νόμου του 2009 και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε ή αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει. Παναγιώτης Α. Πελετιές Εγκεκριμένος Λογιστής και Εγγεγραμμένος Ελεγκτής εκ μέρους και για λογαριασμό της KPMG Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές Λευκωσία, 19 Απριλίου 2011 9

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝH ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 2010 2009 Σημ. 000 000 Κύκλος εργασιών 3 23.574 22.110 Έσοδα από τόκους 4 19.873 20.015 Έξοδα από τόκους 5 (12.024) (13.521) Καθαρά έσοδα από τόκους 7.849 6.494 Άλλα έσοδα 6 3.701 2.095 Σύνολο εσόδων 11.550 8.589 Συναλλαγματικές διαφορές 45 51 Δαπάνες προσωπικού 7 (6.759) (5.993) Άλλα λειτουργικά έξοδα (2.792) (2.438) Αποσβέσεις 8 (684) (678) Κέρδος/(ζημία) πριν τις προβλέψεις για επισφαλείς λογαριασμούς 1.360 (469) Προβλέψεις για επισφαλεις λογαριασμούς 8 927 1.486 Κέρδος πριν τη μόνιμη μείωση στην αξία επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση 2.287 1.017 Μόνιμη μείωση στην αξία επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση Μεταφορά από το αποθεματικό επανεκτίμησης (1.100) - Κέρδος πριν τη φορολογία 8 1.187 1.017 Φορολογία 9 (126) (116) Κέρδος για το έτος 1.061 901 Κέρδος που αναλογεί στους ιδιοκτήτες της ιθύνουσας εταιρείας 1.016 841 Κέρδος που αναλογεί στα συμφέροντα μειοψηφίας 45 60 1.061 901 Βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 10 8,17 6,76 Οι σημειώσεις στις σελίδες 21 μέχρι 64 είναι αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 10

ΕΤΗΣΙΑ 10 ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 2010 2009 Σημ. 000 000 Κύκλος εργασιών 3 21.740 20.367 Έσοδα από τόκους 4 18.721 19.063 Έξοδα από τόκους 5 (12.051) (13.630) Καθαρά έσοδα από τόκους 6.670 5.433 Άλλα έσοδα 6 3.019 1.304 Σύνολο εσόδων 9.689 6.737 Συναλλαγματικές διαφορές 51 50 Δαπάνες προσωπικού 7 (6.064) (5.342) Άλλα λειτουργικά έξοδα (2.048) (1.901) Αποσβέσεις 8 (641) (622) Kέρδος/(ζημία) πριν τις προβλέψεις για επισφαλείς λογαριασμούς 987 (1.078) Προβλέψεις για επισφαλείς λογαριασμούς 8 872 1.416 Κέρδος πριν τη μόνιμη μείωση στην αξία επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση 8 1.859 338 Μόνιμη μείωση στην αξία επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση Μεταφορά από το αποθεματικό επανεκτίμησης (1.100) - Κέρδος πριν τη φορολογία 8 759 338 Φορολογία 9 (11) (13) Κέρδος για το έτος 748 325 Βασικό και πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 10 6,01 2,61 Οι σημειώσεις στις σελίδες 21 μέχρι 64 είναι αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 11

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 2010 2009 000 000 Κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία 1.061 901 Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικά κέρδη από τη μετάφραση και ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων των εξαρτημένων εταιρειών του εξωτερικού 274 21 (Ζημίες)/κέρδη από επανεκτίμηση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση (1.162) 800 Μεταφορά στο λογαριασμό αποτελεσμάτων λόγω πώλησης επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση (417) 17 Μεταφορά στο λογαριασμό αποτελεσμάτων λόγω μόνιμης μείωσης στην αξία επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση 1.100 - Αναβαλλόμενη φορολογία στην επανεκτίμηση ακινήτων 1 - Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος (204) 838 Συνολικά έσοδα για το έτος 857 1.739 Που αναλογούν: Στους ιδιοκτήτες της ιθύνουσας εταιρείας 881 1.631 Στα συμφέροντα μειοψηφείας (24) 108 Συνολικά έσοδα για το έτος 857 1.739 Οι σημειώσεις στις σελίδες 21 μέχρι 64 είναι αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 12

ΕΤΗΣΙΑ 10 ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 2010 2009 000 000 Κέρδος για το έτος μετά τη φορολογία 748 325 Λοιπά συνολικά έσοδα (Ζημίες)/κέρδη από επανεκτίμηση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση (714) 486 Μεταφορά στο λογαριασμό αποτελεσμάτων λόγω πώλησης επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση (417) 17 (Ζημίες)/κέρδη από επανεκτίμηση εξαρτημένων εταιρειών (863) 765 Μεταφορά στο λογαριασμό αποτελεσμάτων λόγω μόνιμης μείωσης στην αξία επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση 1.100 - Αναβαλλόμενη φορολογία στην επανεκτίμηση ακινήτων 1 - Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος (893) 1.268 Συνολικά έσοδα για το έτος (145) 1.593 Οι σημειώσεις στις σελίδες 21 μέχρι 64 είναι αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 13

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 31 Δεκεμβρίου 2010 2010 2009 Σημ. 000 000 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μετρητά και καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες 11 5.689 14.750 Καταθέσεις με άλλες τράπεζες 11 58.576 63.402 Δάνεια και χορηγήσεις 12 296.235 230.755 Επενδύσεις 13 5.175 6.834 Κυβερνητικά χρεόγραφα 14 64.554 50.096 Ακίνητα και εξοπλισμός 17 3.309 2.959 Άϋλα στοιχεία ενεργητικού 18 2.001 1.294 Ποσά εισπρακτέα και άλλα στοιχεία ενεργητικού 19 1.746 3.189 Σύνολο ενεργητικού 437.285 373.279 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οφειλές σε τράπεζες 20 20 10.699 Καταθέσεις πελατών 21 346.454 258.260 Συμφωνίες επαναγοράς 22 15.004 35.113 Δανειακές υποχρεώσεις 23 905 905 Δεδουλευμένα έξοδα και άλλες υποχρεώσεις 24 17.397 11.726 Αναβαλλόμενη φορολογία 25 255 245 380.035 316.948 Δανειακό κεφάλαιο 26 15.222 15.137 Σύνολο υποχρεώσεων 395.257 332.085 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 27 21.272 21.272 Αποθεματικά 20.079 19.198 Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της ιθύνουσας εταιρείας 41.351 40.470 Συμφέρον μειοψηφίας 677 724 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 42.028 41.194 Σύνολο υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων 437.285 373.279 Ενδεχόμενες και ανειλημμένες υποχρεώσεις 29 113.202 67.204 Οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 19 Απριλίου 2011. Ρένα Ρουβιθά Πάνου Χρυσόστομος Θεοκλή Κυριάκος Χριστοφή Άντρη Γεωργίου Ανδρέας Οικονομίδης Πρόεδρος Σύμβουλος Σύμβουλος Αναπληρωτής Πρώτος Εκτελεστικός Διευθυντής Διευθυντής Οικονομικών Υπηρεσιών και Εργασιών Οι σημειώσεις στις σελίδες 21 μέχρι 64 είναι αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 14

ΕΤΗΣΙΑ 10 ΕΚΘΕΣΗ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ 31 Δεκεμβρίου 2010 2010 2009 Σημ. 000 000 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μετρητά και καταθέσεις με κεντρικές τράπεζες 11 4.199 13.751 Καταθέσεις με άλλες τράπεζες 11 57.622 62.448 Δάνεια και χορηγήσεις 12 290.222 225.634 Επενδύσεις 13 4.705 5.982 Κυβερνητικά χρεόγραφα 14 64.554 50.096 Εξαρτημένες εταιρείες 15/16 7.081 6.496 Ακίνητα και εξοπλισμός 17 2.885 2.802 Άϋλα στοιχεία ενεργητικού 18 962 1.288 Ποσά εισπρακτέα και άλλα στοιχεία ενεργητικού 19 1.150 2.714 Σύνολο ενεργητικού 433.380 371.211 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οφειλές σε τράπεζες 20 20 10.699 Καταθέσεις πελατών 21 344.371 257.060 Συμφωνίες επαναγοράς 22 15.004 35.113 Δανειακές υποχρεώσεις 23 905 905 Δεδουλευμένα έξοδα και άλλες υποχρεώσεις 24 17.291 11.595 Αναβαλλόμενη φορολογία 25 255 245 377.846 315.617 Δανειακό κεφάλαιο 26 15.222 15.137 Σύνολο υποχρεώσεων 393.068 330.754 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 27 21.272 21.272 Αποθεματικά 19.040 19.185 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 40.312 40.457 Σύνολο υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων 433.380 371.211 Ενδεχόμενες και ανειλημμένες υποχρεώσεις 29 110.503 66.953 Οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 19 Απριλίου 2011 Ρένα Ρουβιθά Πάνου Χρυσόστομος Θεοκλή Κυριάκος Χριστοφή Άντρη Γεωργίου Ανδρέας Οικονομίδης Πρόεδρος Σύμβουλος Σύμβουλος Αναπληρωτής Πρώτος Εκτελεστικός Διευθυντής Διευθυντής Οικονομικών Υπηρεσιών και Εργασιών Οι σημειώσεις στις σελίδες 21 μέχρι 64 είναι αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 15

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 Αναλογεί στους ιδιοκτήτες της ιθύνουσας εταιρείας Αποθεμα- Αποθεμα- Αποθεματικά μη τικά κά συναλ- Αποθεμα- Σύνολο Μετοχικό διαθέσιμα επανεκτί- λαγματικών τικά Συμφέρον ιδίων κεφάλαιο προς διανομή μησης διαφορών προσόδου Σύνολο μειοψηφίας κεφαλαίων 2010 000 000 000 000 000 000 000 000 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 21.272 27 395 (351) 19.127 40.470 724 41.194 Συναλλαγματικές διαφορές - - - 274-274 - 274 Επανεκτίμηση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση - - (1.093) - - (1.093) (69) (1.162) Μεταφορά από το αποθεματικό επανεκτίμησης στη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω πώλησης επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση - - (417) - - (417) - (417) Μεταφορά από το αποθεματικό επανεκτίμησης στη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω μόνιμης μείωσης στην αξία των επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση - - 1.100 - - 1.100-1.100 Μεταφορά από το αποθεματικό προσόδου σε ειδικό αποθεματικό - 10 - - (10) - - - Μεταφορά στο αποθεματικό προσόδου πλεονάζουσας απόσβεσης στα εκτιμημένα ακίνητα μετά την αναβαλλόμενη φορολογία - - (20) - 20 - - - Αναβαλλόμενη φορολογία - - 1 - - 1-1 Μέρισμα που πληρώθηκε από εξαρτημένη εταιρεία - - - - - - (23) (23) Κέρδος για το έτος - - - - 1.016 1.016 45 1.061 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 21.272 37 (34) (77) 20.153 41.351 677 42.028 Οι σημειώσεις στις σελίδες 21 μέχρι 64 είναι αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 16

ΕΤΗΣΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 10 ΕΚΘΕΣΗ Αναλογεί στους ιδιοκτήτες της ιθύνουσας εταιρείας Αποθεμα- Αποθεμα- Αποθεματικά μη τικά κά συναλ- Αποθεμα- Σύνολο Μετοχικό διαθέσιμα επανεκτί- λαγματικών τικά Συμφέρον ιδίων κεφάλαιο προς διανομή μησης διαφορών προσόδου Σύνολο μειοψηφίας κεφαλαίων 2009 000 000 000 000 000 000 000 000 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 21.272 27 (374) (372) 18.547 39.100 616 39.716 Συναλλαγματικές διαφορές - - - 21-21 - 21 Επανεκτίμηση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση - - 752 - - 752 48 800 Αναπροσαρμογές στα αποθεματικά εξαρτημένων εταιρειών - - - - (9) (9) - (9) Μεταφορά από το αποθεματικό επανεκτίμησης στη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω πώλησης επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση - - 17 - - 17-17 Αμυντική εισφορά στη λογιζόμενη διανομή μερίσματος - - - - (252) (252) - (252) Κέρδος για το έτος - - - - 841 841 60 901 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 21.272 27 395 (351) 19.128 40.470 724 41.194 Μη - διανεμητέα αποθεματικά Τα μη-διανεμητέα αποθεματικά αποτελούνται από ποσά που μεταφέρθηκαν από το αποθεματικό προσόδου της εξαρτημένης εταιρείας του εξωτερικού για να καλύψουν πιθανές μελλοντικές ζημίες σύμφωνα με την Ρωσική νομοθεσία. Αποθεματικά επανεκτίμησης Τα αποθεματικά επανεκτίμησης σχετίζονται με την επανεκτίμηση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση και επανεκτίμηση ακινήτων. Τα αποθεματικά επανεκτίμησης δεν είναι διανεμητέα. Οι σημειώσεις στις σελίδες 21 μέχρι 64 είναι αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 17

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 Αποθεματικά Αποθεμα- Μετοχικό επανεκτί- τικά κεφάλαιο μησης προσόδου Σύνολο 2010 000 000 000 000 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 21.272 405 18.780 40.457 Επανεκτίμηση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση - (714) - (714) Επανεκτίμηση επένδυσης σε εξαρτημένες εταιρείες - (863) - (863) Μεταφορά από το αποθεματικό επανεκτίμησης στη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω πώλησης επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση - (417) - (417) Μεταφορά από το αποθεματικό επανεκτίμησης στη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω μόνιμης μείωσης στην αξία των επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση - 1.100-1.100 Μεταφορά στο αποθεματικό προσόδου πλεονάζουσας απόσβεσης στα εκτιμημένα ακίνητα μετά την αναβαλλόμενη φορολογία - (20) 20 - Αναβαλλόμενη φορολογία - 1-1 Κέρδος για το έτος - - 748 748 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 21.272 (508) 19.548 40.312 Αποθεματικά Αποθεμα- Μετοχικό επανεκτί- τικά κεφάλαιο μησης προσόδου Σύνολο 2009 000 000 000 000 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 21.272 (863) 18.707 39.116 Επανεκτίμηση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση - 486-486 Επανεκτίμηση επένδυσης σε εξαρτημένες εταιρείες - 765-765 Μεταφορά από το αποθεματικό επανεκτίμησης στη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων λόγω πώλησης επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση - 17-17 Αμυντική εισφορά στη λογιζόμενη διανομή μερίσματος - - (252) (252) Κέρδος για το έτος - - 325 325 Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 21.272 405 18.780 40.457 Αποθεματικά επανεκτίμησης Τα αποθεματικά επανεκτίμησης σχετίζονται με την επανεκτίμηση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση, επανεκτίμηση επένδυσης στις εξαρτημένες εταιρείες και επανεκτίμηση ακινήτων. Τα αποθεματικά επανεκτίμησης δεν είναι διανεμητέα. Οι σημειώσεις στις σελίδες 21 μέχρι 64 είναι αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 18

ΕΤΗΣΙΑ 10 ΕΚΘΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 2010 2009 Σημ. 000 000 ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ Κέρδος Συγκροτήματος για το έτος 1.061 901 Αναπροσαρμογές: Τόκοι από κυβερνητικά χρεόγραφα (2.189) (2.239) Τόκοι δανειακού κεφαλαίου 728 756 Ζημία/(κέρδος) από διάθεση εξοπλισμού 12 (1) Απόσβεση ακινήτων και εξοπλισμού 281 258 Απόσβεση άϋλων στοιχείων ενεργητικού 403 420 Συναλλαγματικές διαφορές (45) (51) Προβλέψεις για επισφαλείς λογαριασμούς (927) (1.486) Μόνιμη μείωση στην αξία επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση 1.100 - Φορολογία 126 116 Ροή μετρητών από/(για) εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης και λοιπών στοιχείων ισολογισμού 550 (1.326) Αύξηση σε δάνεια και χορηγήσεις (67.030) (13.607) Μείωση/(αύξηση) σε επενδύσεις 340 (1.696) (Μείωση)/αύξηση στις συμφωνίες επαναγοράς (20.109) 28.113 Αύξηση σε καταθέσεις πελατών 88.194 31.298 Μείωση σε δανειακές υποχρεώσεις - (5.964) Καθαρή μείωση/(αύξηση) στο κεφάλαιο κίνησης και λοιπών στοιχείων ισολογισμού 9.935 (367) Ροή μετρητών από εργασίες 11.880 36.451 Φόροι και έκτακτες εισφορές που πληρώθηκαν (126) (116) Καθαρή ροή μετρητών από εργασίες 11.754 36.335 ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΓΙΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Εξαγορά εξαρτημένων εταιρειών μείον μετρητά που αποκτήθηκαν 16 (198) - Αγορά μείον διάθεση εξοπλισμού (507) (573) Αγορά άϋλων στοιχείων ενεργητικού (1.260) (543) Επένδυση σε κυβερνητικά χρεόγραφα (14.458) (36.183) Τόκοι από κυβερνητικά χρεόγραφα 2.189 2.239 Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες (14.234) (35.060) ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΓΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Τόκοι δανειακού κεφαλαίου (728) (756) Καθαρή ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες (728) (756) Καθαρή (μείωση)/αύξηση μετρητών και αντίστοιχων μετρητών (3.208) 519 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους 67.453 66.934 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους 30 64.245 67.453 Οι σημειώσεις στις σελίδες 21 μέχρι 64 είναι αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 19

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 2010 2009 Σημ. 000 000 ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΑΠΟ ΕΡΓΑΣΙΕΣ Κέρδος για το έτος 748 325 Αναπροσαρμογές: Τόκοι από κυβερνητικά χρεόγραφα (2.189) (2.239) Τόκοι δανειακού κεφαλαίου 728 756 Κέρδος από διάθεση εξοπλισμού (5) (16) Απόσβεση ακινήτων και εξοπλισμού 243 214 Απόσβεση άϋλων στοιχείων ενεργητικού 398 408 Συναλλαγματικές διαφορές (51) (50) Προβλέψεις για επισφαλείς λογαριασμούς (872) (1.416) Μόνιμη μείωση στην αξία επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση 1.100 - Φορολογία 11 13 Ροή μετρητών από/(για) εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης και λοιπών στοιχείων ισολογισμού 111 (2.005) Αύξηση σε δάνεια και χορηγήσεις (66.131) (12.359) Μείωση/(αύξηση) σε επενδύσεις 406 (2.025) (Μείωση)/αύξηση στις συμφωνίες επαναγοράς (20.109) 28.113 Αύξηση σε καταθέσεις πελατών 87.311 30.606 Μείωση σε δανειακές υποχρεώσεις - (5.964) Καθαρή μείωση στο κεφάλαιο κίνησης και λοιπών στοιχείων ισολογισμού 9.117 2.730 Ροή μετρητών από εργασίες 10.705 39.096 Φόροι και έκτακτες εισφορές που πληρώθηκαν (11) (13) Καθαρή ροή μετρητών από εργασίες 10.694 39.083 ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΓΙΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Εξαγορά εξαρτημένων εταιρειών 16 (1.091) (2.772) Αγορά μείον διάθεση εξοπλισμού (233) (463) Αγορά άϋλων στοιχείων ενεργητικού (72) (541) Επένδυση σε κυβερνητικά χρεόγραφα (14.458) (36.183) Τόκοι από κυβερνητικά χρεόγραφα 2.189 2.239 Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες (13.665) (37.720) ΡΟΗ ΜΕΤΡΗΤΩΝ ΓΙΑ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Τόκοι δανειακού κεφαλαίου (728) (756) Καθαρή ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες (728) (756) Καθαρή (μείωση)/αύξηση μετρητών και αντίστοιχων μετρητών (3.699) 607 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους 65.500 64.893 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους 30 61.801 65.500 Οι σημειώσεις στις σελίδες 21 μέχρι 64 είναι αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. 20

ΕΤΗΣΙΑ 10 ΕΚΘΕΣΗ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΙ ΚΥΡΙΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Η Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ (η Εταιρεία ) συστάθηκε στην Κύπρο το 1963. Η Εταιρεία άλλαξε την εμπορική επωνυμία της σε cdbbank το 2009 και είναι η ιθύνουσα εταιρεία του Συγκροτήματος της cdbbank. Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας είναι η διεξαγωγή εμπορικών τραπεζικών εργασιών. 2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (α) Δήλωση συμμόρφωσης Οι οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του Περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ.113. (β) Βάση επιμέτρησης Οι οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αναπροσαρμόστηκε για να συμπεριλάβει την επανεκτίμηση των ιδιόκτητων ακινήτων της Εταιρείας και την παρουσίαση των επενδύσεων σε μετοχικό κεφάλαιο εταιρειών, των επενδύσεων σε εξαρτημένες εταιρείες και των παραγώγων στην εκτιμημένη δίκαιη αξία τους. (γ) Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και διερμηνειών Κατά το τρέχον έτος το Συγκρότημα και η Εταιρεία υιοθέτησαν όλα τα νέα και αναθεωρημένα ΔΠΧΑ τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες τους και είναι εφαρμόσιμα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1η Ιανουαρίου 2010. H εφαρμογή των ΔΠΧΑ δεν είχε σημαντική επίδραση στις λογιστικές πολιτικές του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Κατά την ημερομηνία του ισολογισμού, τα ακόλουθα ΔΠΧΑ, τροποποιήσεις και διερμηνίες είχαν εκδωθεί αλλά δεν έχουν ακόμα εφαρμοστεί: (ι) Πρότυπα και Διερμηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 1: Περιορισμένη Εξαίρεση από την Παρουσίαση Συγκριτικών Ποσών για Γνωστοποιήσεις του ΔΧΠΑ 7 για Πρώτη Εφαρμογή των ΔΧΠΑ (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν κατά ή μετά την 1 Ιουλίου 2010). Αναθεωρημένο ΔΛΠ 24: Γνωστοποιήσεις Συνδεδεμένων Προσώπων (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν κατά ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2011). Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 32: Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση Κατηγοριοποίηση Εκδόσεων Δικαιωμάτων σε Μετοχές (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν κατά ή μετά την 1 Φεβρουαρίου 2010). Τροποποίηση στη Διερμηνεία 14: Προπληρωμές Ελάχιστων Κεφαλαιακών Υποχρεώσεων (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν κατά ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2011). 21

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2. ΒΑΣΗ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ (συνέχεια) (γ) Υιοθέτηση νέων και αναθεωρημένων Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και διερμηνειών (συνέχεια) (ι) Πρότυπα και Διερμηνείες που υιοθετήθηκαν από την ΕΕ (συνέχεια) Διερμηνεία 19: Εξόφληση Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων με Συμμετοχικούς Τίτλους (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν κατά ή μετά την 1 Ιουλίου 2010). Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ 1, ΔΠΧΑ 3, ΔΠΧΑ 7, ΔΛΠ 1, ΔΛΠ 27, ΔΛΠ 34 και Διερμηνεία 13 που εκδόθηκαν από το ΣΔΛΠ το Μάϊο του 2010 (εφαρμόζονται για διαφορετικές ετήσιες λογιστικές περιόδους η ενωρίτερη αρχίζει κατά ή μετά την 1 Ιουλίου 2010). (ιι) Πρότυπα και Διερμηνείες που δεν υιοθετήθηκαν από την ΕΕ Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 1: Υπερπληθυσμός και Απάλειψη Σταθερών Ημερομηνιών για Πρώτη Εφαρμογή των ΔΠΧΑ (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν κατά ή μετά την 1 Ιουλίου 2011). Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 7: Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν κατά ή μετά την 1 Ιουλίου 2011). ΔΠΧΑ 9: Χρηματοοικονομικά Μέσα: Κατάταξη και Επιμέτρηση (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν κατά ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2013). Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 12: Αναβαλλόμενη Φορολογία: Ανάκτηση Περιουσιακών Στοιχείων (εφαρμόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν κατά ή μετά την 1 Ιανουαρίου 2012). Το Διοικητικό Συμβούλιο αναμένει πως η υιοθέτηση αυτών των προτύπων και διερμηνειών σε μελλοντικές περιόδους δε θα έχει σημαντική επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εκτός από την υιοθέτηση του ΔΠΧΑ 9 που πιθανόν να αλλάξει την κατάταξη και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περουσιακών στοιχείων. Η έκταση της επίδρασης δεν έχει προσδιοριστεί. (δ) Χρήση εκτιμήσεων και κρίσεων Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ απαιτεί τη χρήση εκτιμήσεων και παραδοχών και την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση που επηρεάζουν την εφαρμογή των λογιστικών αρχών καθώς και τα παρουσιαζόμενα υπόλοιπα των λογαριασμών ενεργητικού και παθητικού, εσόδων και εξόδων. Οι εκτιμήσεις και σχετικές παραδοχές βασίζονται στην ιστορική εμπειρία και διάφορους άλλους παράγοντες, οι οποίοι πιστεύεται ότι είναι λογικοί υπό τις περιστάσεις. Τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις. Οι εκτιμήσεις και σχετικές παραδοχές αναθεωρούνται σε συνεχή βάση. Αναθεωρήσεις σε λογιστικές εκτιμήσεις αναγνωρίζονται στη περίοδο κατά την οποία η εκτίμηση αναθεωρείται και σε όποιες μελλοντικές περιόδους επηρεάζονται. (ε) Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης Οι οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2010 και παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ), το νόμισμα λειτουργίας της Εταιρείας και των εξαρτημένων εταιρειών της στην Κύπρο. 22

ΕΤΗΣΙΑ 10 ΕΚΘΕΣΗ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ (ε) Νόμισμα λειτουργίας και παρουσίασης (συνέχεια) Οι λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται αναφορικά με στοιχεία που κρίνονται ουσιώδη για τα αποτελέσματα του έτους και για την παρουσίαση της οικονομικής κατάστασης του Συγκροτήματος και της Εταιρείας αναφέρονται πιο κάτω. Οι λογιστικές πολιτικές εφαρμόστηκαν με συνέπεια από τις εταιρείες του Συγκροτήματος και εκτός εκεί όπου υπάρχει αλλαγή, είναι συνεπείς με αυτές που εφαρμόστηκαν το προηγούμενο έτος. Τα συγκριτικά ποσά αναπροσαρμόζονται όπου χρειάζεται για να συνάδουν με τις αλλαγές στην παρουσίαση του τρέχοντος έτους. Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της Κυπριακής Τράπεζας Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ (η Εταιρεία ) και των εξαρτημένων εταιρειών της (σημείωση 15), που μαζί αναφέρονται ως το Συγκρότημα. Οι συναλλαγές και υπόλοιπα μεταξύ της ιθύνουσας και των εξαρτημένων εταιρειών του Συγκροτήματος δεν περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Ξένο συνάλλαγμα Συναλλαγές σε ξένο νόμισμα καταχωρούνται στις τιμές συναλλάγματος που ίσχυαν την ημέρα της συναλλαγής. Άλλα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού σε ξένο νόμισμα μεταφράζονται σε Ευρώ με βάση τις τιμές συναλλάγματος που ίσχυαν στο τέλος του έτους. Συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα πιο πάνω μεταφέρονται στη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων. H κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων της εξαρτημένης εταιρείας που διεξάγει εργασίες στο εξωτερικό μεταφράζεται σε Ευρώ με βάση τη μέση τιμή συναλλάγματος του έτους. Τα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού της εξαρτημένης εταιρείας μεταφράζονται σε Ευρώ με βάση την τιμή συναλλάγματος που ίσχυε στο τέλος του έτους. Η συναλλαγματική διαφορά που προκύπτει μεταφέρεται απευθείας στα αποθεματικά συναλλαγματικών διαφορών. Κύκλος εργασιών Ο κύκλος εργασιών του Συγκροτήματος και της Εταιρείας περιλαμβάνει έσοδα από τόκους, δικαιώματα και προμήθειες, μερίσματα και κέρδη από πώληση επενδύσεων σε μετοχικό κεφάλαιο εταιρειών, δικαιώματα από την παροχή υπηρεσιών και λοιπά έσοδα. Αναγνώριση εσόδων Aναγνώριση εσόδων Οι τόκοι εισπρακτέοι και άλλα έσοδα αναγνωρίζονται με βάση την αρχή των δεδουλευμένων εσόδων. Οι δεδουλευμένοι τόκοι και άλλα έσοδα από δάνεια που παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των τριών μηνών και τα οποία δεν είναι πλήρως εξασφαλισμένα από εμπράγματες εξασφαλίσεις, ως επίσης και δεδουλευμένοι τόκοι και άλλα έσοδα από απαιτήσεις που χαρακτηρίζονται ως επισφαλείς, δεν περιλαμβάνονται στη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, αλλά μεταφέρονται σε προσωρινό λογαριασμό. Οι τόκοι και άλλα έσοδα που πιστώνονται σε προσωρινό λογαριασμό μεταφέρονται στη κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων όταν εισπραχθούν ή όταν τα εν λόγω δάνεια και απαιτήσεις παύσουν να κατηγοριοποιούνται ως πιο πάνω. 23