ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ STOCK FUTURES ΚΑΙ STOCK OPTIONS ΓΙΑ ΧΕΙΡΙΣΤΕΣ

ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗΣ STOCK Έκδοση : 2.0 19/12/2002 Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 i

Το Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών (ΚΑΑ) έχει καταβάλλει κάθε δυνατή προσπάθεια, ώστε να διασφαλίσει ότι οι πληροφορίες και τα στοιχεία της παρούσας έκδοσης είναι ορθά και επικαιροποιηµένα αλλά δεν έχει καµία ευθύνη για την ακρίβεια και πληρότητά τους και δεν µπορεί να εγγυηθεί ότι τα κείµενα που περιλαµβάνονται στο παρόν είναι ακριβή αντίγραφα των επίσηµων κειµένων. Το σύνολο της πληροφορίας, που περιλαµβάνεται στο παρόν, είναι γενικού χαρακτήρα και δεν αποτελεί επενδυτική, νοµική ή άλλου είδους συµβουλή. Το παρόν αποτελεί ιδιοκτησία του ΚΑΑ και προστατεύεται από τις διατάξεις περί πνευµατικής ιδιοκτησίας. Απαγορεύεται η µε οποιοδήποτε τρόπο ή µέσο αναπαραγωγή, αναδηµοσίευση, τροποποίηση, αντιγραφή, πώληση, µετάδοση ή διανοµή του συνόλου ή µέρους του παρόντος, χωρίς την προηγούµενη έγγραφη συγκατάθεση του ΚΑΑ. Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 ii

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΟΜΕΝΩΝ 1 ΓΕΝΙΚΑ...1 2 ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ ΜΕΤΟΙΚΩΝ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ...2 2.1 Ανάλυση Πωλήσεων Μετοχικών Παραγώγων...3 2.2 Ενηµέρωση Ποσοτικών, ρηµατικών Υπολοίπων ειριστή...7 2.3 Ακύρωση Κινήσεων...10 2.4 Εκκρεµότητες Μεταβιβάσεων Μετοχικών Παραγώγων...13 2.5 Κατάσταση Συµφωνίας ειριστή για Μετοχικά Παράγωγα...16 Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 iii

1 ΓΕΝΙΚΑ Σκοπός του παρόντος εγχειριδίου χρήσης, είναι να γνωστοποιήσει στους ειριστές τη λειτουργικότητα των οθονών που έχουν δηµιουργηθεί ή τροποποιηθεί στην εφαρµογή του ΣΑΤ, για να καλύψουν τις απαιτήσεις της διαδικασίας Εκκαθάρισης των Stock Futures και Stock Options. Στα κεφάλαια που ακολουθούν περιγράφονται αναλυτικά οι οθόνες, η χρήση των οθονών και η λειτουργία τους. Στα Παραρτήµατα του εγχειριδίου αναφέρονται: Οι νέοι κωδικοί κινήσεων που έχουν προστεθεί για την ανάλυση των πωλήσεων λόγω Stock Futures και Stock Options και την ακύρωση αυτών, οι νέες χρεοπιστωτικές κινήσεις στους λογαριασµούς που τηρούνται στο ΣΑΤ, οι νέοι κωδικοί υπολοίπων που δηµιουργεί το κύκλωµα των µετοχικών παραγώγων και η επεξήγηση των συµβόλων της χρήσης των οθονών. Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 1

2 ΕΚΚΑΘΑΡΙΣΗ ΜΕΤΟΙΚΩΝ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ Μέσω του υποσυστήµατος θα επιτευχθούν οι µεταβιβάσεις µετοχών µε ταυτόχρονη πληρωµή του τιµήµατος, οι οποίες προκύπτουν από το ASCII αρχείο µε τις µεταβιβάσεις µετοχών λόγω λήξης FUTURES ή OPTIONS την Τ (ηµεροµηνία άσκησης) το οποίο δηµιουργείται και εισάγεται στο ΣAT από την ΕΤΕΣΕΠ. Τα µέλη της ΕΤΕΣΕΠ (καθώς και η ίδια) θα πρέπει να έχουν χρηµατικούς λογαριασµούς στη Τράπεζα χρηµατικής εκκαθάρισης, διαφορετικούς από εκείνους που χρησιµοποιούν για την εκκαθάριση των συναλλαγών του ΑΑ, και συγκεκριµένα αυτούς που έχουν για την εκκαθάριση παραγώγων. Επιπλέον κάθε µέλος της ΕΤΕΣΕΠ συµµετέχει µε δυο κωδικούς στο ΠΑ, ένα για συναλλαγές για πελάτες (µε κατάληξη κωδικού C ) και ένα για συναλλαγές του ίδιου του µέλους (µε κατάληξη κωδικού Μ ). Για το λόγο αυτό δηµιουργήθηκαν στο ΣΑΤ τέσσερα νέα χρηµατικά προϊόντα 40, 41, 42 και 43 που αφορούν την εκκαθάριση των µεταβιβάσεων λόγω λήξης FUTURES και OPTIONS. To 40 είναι για την εκκαθάριση των Stock Futures για το λογαριασµό µε κατάληξη C, το 41 για την εκκαθάριση των Stock Futures για το λογαριασµό µε κατάληξη M, το 42 είναι για την εκκαθάριση των Stock Options για το λογαριασµό µε κατάληξη C και το 43 είναι για την εκκαθάριση των Stock Options για το λογαριασµό µε κατάληξη Μ. Στο εξής θα χρησιµοποιήσουµε του κάτωθι όρους: Αγορά λόγω λήξης FUTURES, θεωρούµε τη µεταβίβαση που αντιστοιχεί στο συµβόλαιο αγοράς µετοχών που έκανε συγκεκριµένος επενδυτής για το προϊόν STOCK FUTURES. Με τη συγκεκριµένη µεταβίβαση ο επενδυτής θα πάρει τις µετοχές από την ΕΤΕΣΕΠ. Πώληση λόγω λήξης FUTURES, θεωρούµε τη µεταβίβαση που αντιστοιχεί στο συµβόλαιο πώλησης µετοχών που έκανε συγκεκριµένος επενδυτής για το προϊόν STOCK FUTURES. Με τη συγκεκριµένη µεταβίβαση η ΕΤΕΣΕΠ θα πάρει τις µετοχές από τον επενδυτή. Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 2

Αγορά λόγω λήξης OPTIONS, θεωρούµε τη µεταβίβαση που αντιστοιχεί στο συµβόλαιο αγοράς µετοχών που έκανε συγκεκριµένος επενδυτής για το προϊόν STOCK OPTIONS. Με τη συγκεκριµένη µεταβίβαση ο επενδυτής θα πάρει τις µετοχές από την ΕΤΕΣΕΠ. Πώληση λόγω λήξης OPTIONS, θεωρούµε τη µεταβίβαση που αντιστοιχεί στο συµβόλαιο πώλησης µετοχών που έκανε συγκεκριµένος επενδυτής για το προϊόν STOCK OPTIONS. Με τη συγκεκριµένη µεταβίβαση η ΕΤΕΣΕΠ θα πάρει τις µετοχές από τον επενδυτή. Για να γίνουν οι τελικές µεταβιβάσεις µετοχών λόγω Λήξης Futures ή Options, πρέπει να ακολουθηθούν τα εξής στάδια: 1. Φόρτωση του Αρχείου Μεταβιβάσεων, όπου εκτός από τις µεταβιβάσεις δανεισµού θα περιέχει και τις µεταβιβάσεις λόγω Λήξης Futures ή Options. 2. Ανάλυση των Αγορών λόγω Λήξης Futures ή Options, που εκτελείται από την ΕΤΕΣΕΠ. 3. Ανάλυση των Πωλήσεων λόγω Λήξης Futures ή Options, που εκτελείται από τους ειριστές. 4. ιµερής Εκκαθάριση των Μεταβιβάσεων λόγω Λήξης Futures ή Options µε DVP. 2.1 Ανάλυση Πωλήσεων Μετοχικών Παραγώγων Μέσω της οθόνης Ανάλυση Πωλήσεων Μετοχικών Παραγώγων ο χειριστής- µέλος ΕΤΕΣΕΠ µπορεί να πραγµατοποιήσει την ανάλυση των πωλήσεων Η συγκεκριµένη οθόνη έχει τις κάτωθι δυνατότητες: Να αναλύσει µαζικά όλες τις εκκρεµείς Μεταβιβάσεις Πωλήσεων Λόγω Stock Futures ή Stock Options στους λογαριασµούς αξιών των επενδυτών που υποδεικνύονται από τις µεταβιβάσεις. Να αναλύσει µία συγκεκριµένη µεταβίβαση στο λογαριασµό αξιών του επενδυτή που υποδεικνύεται από τη µεταβίβαση. Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 3

Να αναλύσει µία συγκεκριµένη µεταβίβαση στον ίδιο λογαριασµό της µερίδας του µέλους της ΕΤΕΣΕΠ. Εικόνα 1: Ανάλυση Πωλήσεων Μετοχικών Παραγώγων ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕ ΙΩΝ ΟΘΟΝΗΣ ΡΗΣΗ ΠΕ ΙΑ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ Α Κ Μ Υ Ε Τύπος Κίνησης Ο τύπος κίνησης της ανάλυσης πωλήσεων Ηµεροµηνία Συναλλαγής Ηµεροµηνία Εκκαθάρισης Η Ηµεροµηνία συναλλαγών των µεταβιβάσεων που θα αναλυθούν Η Ηµεροµηνία εκκαθάρισης των µεταβιβάσεων που θα αναλυθούν Α/Α Πράξης Ο Α/Α της µεταβίβασης που θα αναλυθεί ρεόγραφο Ο ISIN του χρεογράφου και η περιγραφή του. Ποσότητα Ποσότητα προς ανάλυσης Λογαριασµός Ο λογαριασµός στον οποίο θα γίνει η ανάλυση Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 4

ΡΗΣΗ ΠΕ ΙΑ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ Α Κ Μ Υ Ε Σύντµηση Επενδυτή Κίνηση Σχόλια Ο ΗΓΙΕΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ Η σύντµηση του επενδυτή στον οποίο ανήκει ο λογαριασµός Το Α/Α της κίνησης της ανάλυσης που εκτελέστηκε. Αποδίδεται αυτόµατα από το σύστηµα X Για να πραγµατοποιηθεί η ανάλυση πωλήσεων ακολουθείται η εξής διαδικασία: 1. Επιλέγεται η οθόνη η οποία βρίσκεται σε φάση αναζήτησης. 2. Συµπληρώνονται τα πεδία Τύπος Κίνησης, Ηµεροµηνία Συναλλαγών και Ηµεροµηνία Εκκαθάρισης. 3. Εκτελείται η επιλογή Εκτέλεση. 4. Επιλέγεται η κίνηση που θα εκτελεστεί 5. Επιλέγεται από την Λίστα Τιµών η µεταβίβαση που θα αναλυθεί. 6. Συµπληρώνεται η ποσότητα της ανάλυσης 7. Επιλέγεται από την λίστα τιµών ο λογαριασµός στον οποίο θα γίνει η ανάλυση. 8. Εκτελείται η επιλογή Καταγραφή. 9. Εναλλακτικά αντί για τη χρήση της λίστα τιµών για την επιλογή της µεταβίβασης µπορεί να εκτελεστεί η επιλογή Πρόταση µε κριτήρια 10. Συµπληρώνεται το πεδίο ρεόγραφο. 11. Συµπληρώνεται το πεδίο Κωδικός Πελάτης µε τον κωδικό του επενδυτή στην ΕΤΕΣΕΠ. 12. Εκτελείται η επιλογή Πρόταση µε Κριτήρια. 13. Εκτελείται η επιλογή Καταγραφή. Στην περίπτωση που επιλεγεί η Πρόταση µε Κριτήρια εµφανίζονται στην οθόνη µόνο οι εγγραφές που συµφωνούν µε τα κριτήρια που δόθηκαν, ενώ οποιεσδήποτε Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 5

άλλες που πιθανόν να είχε εισάγει ο χρήστης (µε τη χρήση για παράδειγµα της λίστας τιµών) διαγράφονται από την οθόνη. Σε όλες τις παραπάνω περιπτώσεις ανάλυσης η µεταβίβαση της πώλησης θα χαρακτηρίζεται ως αναλυµένη, ενώ η ανάλυση της πώλησης Μετοχικών Παραγώγων µπορεί να γίνει µε τις κάτωθι κινήσεις: ΑΝΑΛΥΣΗ ΠΩΛΗΣΗΣ STOCK FUTURES ME ΙΑΘΕΣΙΜΑ (85-000001). Αυτή χρεώνει τα ΙΑΘΕΣΙΜΑ του λογαριασµού αξιών του επενδυτή (υπό το χειρισµό του µέλους) µε το σύνολο της ποσότητας της µεταβίβασης και πιστώνει µε ισόποση ποσότητα το υπόλοιπο ΠΡΟΣ ΠΑΡΑ ΟΣΗ ΥΠΕΡ ΕΤΕΣΕΠ του λογαριασµού αξιών κάτω από την ηµεροµηνία εκκαθάρισης της µεταβίβασης που αναλύει. ΑΝΑΛΥΣΗ ΠΩΛΗΣΗΣ STOCK FUTURES ME ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΑΠΟ ΑΝΕΙΣΜΟ (85-000101). Αυτή χρεώνει τα ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΑΠΟ ΑΝΕΙΣΜΟ του λογαριασµού αξιών του επενδυτή (υπό το χειρισµό του µέλους) µε το σύνολο της ποσότητας της µεταβίβασης και πιστώνει µε ισόποση ποσότητα το υπόλοιπο ΠΡΟΣ ΠΑΡΑ ΟΣΗ ΥΠΕΡ ΕΤΕΣΕΠ του λογαριασµού αξιών κάτω από την ηµεροµηνία εκκαθάρισης της µεταβίβασης που αναλύει. ΑΝΑΛΥΣΗ ΠΩΛΗΣΗΣ STOCK OPTIONS ME ΙΑΘΕΣΙΜΑ (88-000001). Αυτή χρεώνει τα ΙΑΘΕΣΙΜΑ του λογαριασµού αξιών του επενδυτή (υπό το χειρισµό του µέλους) µε το σύνολο της ποσότητας της µεταβίβασης και πιστώνει µε ισόποση ποσότητα το υπόλοιπο ΠΡΟΣ ΠΑΡΑ ΟΣΗ ΥΠΕΡ ΕΤΕΣΕΠ του λογαριασµού αξιών κάτω από την ηµεροµηνία εκκαθάρισης της µεταβίβασης που αναλύει. ΑΝΑΛΥΣΗ ΠΩΛΗΣΗΣ STOCK OPTIONS ME ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΑΠΟ ΑΝΕΙΣΜΟ (88-000101). Αυτή χρεώνει τα ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΑΠΟ ΑΝΕΙΣΜΟ του λογαριασµού αξιών του επενδυτή (υπό το χειρισµό του µέλους) µε το σύνολο της ποσότητας της µεταβίβασης και πιστώνει µε ισόποση ποσότητα το υπόλοιπο ΠΡΟΣ ΠΑΡΑ ΟΣΗ ΥΠΕΡ ΕΤΕΣΕΠ του λογαριασµού αξιών κάτω από την ηµεροµηνία εκκαθάρισης της µεταβίβασης που αναλύει. Για την εκτέλεση της ανάλυσης υπάρχουν οι εξής κανόνες /περιορισµοί: Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 6

Για την περίπτωση µόνο των Stock Futures, για να είναι δυνατή η ανάλυση µε διαθέσιµα από δανεισµό θα πρέπει τα τελευταία να έχουν αποκτηθεί µέχρι και την ηµεροµηνία συναλλαγής της µεταβίβασης που πρόκειται να αναλυθεί. Για την περίπτωση ανάλυσης µε διαθέσιµα από δανεισµό των Stock Options δεν µας ενδιαφέρει η ηµεροµηνία απόκτησής τους. Θα πρέπει να είναι ενεργή η φάση της Ανάλυσης Πωλήσεων. Για να γίνει η ανάλυση στον λογαριασµό αξιών του επενδυτή θα πρέπει ο επενδυτής να έχει δήλωση χρήσης στο χειριστή (µέλος ΕΤΕΣΕΠ) και να υπάρχει συσχέτιση µεταξύ του επενδυτή και του χειριστή στην ΕΤΕΣΕΠ. Η ανάλυση της µεταβίβασης µπορεί να γίνει είτε στο λογαριασµό αξιών του επενδυτή της µεταβίβασης ή στον ίδιο λογαριασµό του χειριστή της µεταβίβασης στην ΕΤΕΣΕΠ. Αν υπάρχουν επαρκή διαθέσιµα ο χειριστής δε θα µπορεί να αναλύσει µε διαθέσιµα από δανεισµό. Οι χειριστές θα µπορούν να αναλύσουν µερικώς µία πώληση είτε µε διαθέσιµα είτε µε διαθέσιµα από δανεισµό ή µέρος της να το αναλύσουν στον ίδιο λογαριασµό τους. Οι χειριστές δε µπορούν να διασπάσουν ή να µεταθέσουν σε άλλο µέλος µία πώληση. Να συµπληρώσουµε ότι όταν αναλύεται µια πώληση Stock Futures ή Stock Options µε διαθέσιµα από δανεισµό ενηµερώνεται η εποπτεία µέσω αρχείου. 2.2 Ενηµέρωση Ποσοτικών, ρηµατικών Υπολοίπων ειριστή Μέσα από την ήδη υπάρχουσα οθόνη οι χειριστές µπορούν να δηµιουργήσουν τις απαιτήσεις και υποχρεώσεις τους για τα µετοχικά παράγωγα. Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 7

Εικόνα 2: Ενηµέρωση Ποσοτικών, ρηµατικών Υπολοίπων ειριστή ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕ ΙΩΝ ΟΘΟΝΗΣ ΡΗΣΗ ΠΕ ΙΑ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ Α Κ Μ Υ Ε Σ Το σύστηµα διαπραγµάτευσης για το οποίο θα υπολογιστούν τα χρηµατικά υπόλοιπα Προϊόν Το είδος του χρηµατιστηριακού παραγώγου Stock Futures ή Stock Options Ηµεροµηνία Συναλλαγών ειριστής Σχόλια Ο ΗΓΙΕΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ Η Ηµεροµηνία συναλλαγών των µεταβιβάσεων Ο κωδικός και η περιγραφή του χειριστή που εκτελεί τη λειτουργία X X X Για να πραγµατοποιηθεί ο υπολογισµός των χρηµατικών υπολοίπων ακολουθείται η εξής διαδικασία: 1. Επιλέγεται η οθόνη η οποία βρίσκεται σε φάση καταχώρησης. Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 8

2. Συµπληρώνονται το πεδίο Σ (ο κωδικός 110) και Ηµεροµηνία Συναλλαγών. 3. Επιλέγεται το προϊόν - Stock Futures ή Stock Options. 4. Εκτελείται η επιλογή Έναρξη Λειτουργίας. Για να υπολογιστούν τα χρηµατικά υπόλοιπα για τα µετοχικά παράγωγα θα πρέπει ο χειριστής στο πεδίο του Συστήµατος ιαπραγµάτευσης να επιλέξει το Σύστηµα ιαπραγµάτευσης Μετοχικών Παραγώγων (110). Από την οθόνη εκτελείται µια συγκεντρωτική χρηµατική κίνηση για τη συνολική αξία των αναλυµένων / µη εκκαθαρισµένων πωλήσεων του, ανά κωδικό του χειριστή στην ΕΤΕΣΕΠ (οι οποίες δεν θα έχουν επεξεργαστεί ως προς το χρηµατικό σκέλος). Η χρηµατική κίνηση ΑΞΙΑ ΑΝΑΛΥΜΕΝΩΝ ΠΩΛΗΣΕΩΝ STOCK FUTURES (91-000211) θα πιστώνει το υπόλοιπο ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ FUTURES στο χρηµατικό λογαριασµό του µέλους και θα χρεώνει το υπόλοιπο ΥΠΟΡΕΩΣΕΙΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ FUTURES στο χρηµατικό λογαριασµό που θα συντηρεί η ΕΤΕΣΕΠ στη τράπεζα χρηµατικής εκκαθάρισης. Η χρηµατική κίνηση ΑΞΙΑ ΑΝΑΛΥΜΕΝΩΝ ΠΩΛΗΣΕΩΝ STOCK OPTIONS (91-000311) θα πιστώνει το υπόλοιπο ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ OPTIONS στο χρηµατικό λογαριασµό του µέλους και θα χρεώνει το υπόλοιπο ΥΠΟΡΕΩΣΕΙΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ OPTIONS στο χρηµατικό λογαριασµό που θα συντηρεί η ΕΤΕΣΕΠ στη τράπεζα χρηµατικής εκκαθάρισης. Οι χρεώσεις και πιστώσεις θα γίνουν στους χρηµατικούς λογαριασµούς του προϊόντος που αντιστοιχεί στον κωδικό του µέλους που έχει κάνει τη µεταβίβαση. ηλαδή αν η µεταβίβαση είναι για τον κωδικό C θα χρησιµοποιείται ο λογαριασµός για το προϊόν 40 για Stock Futures και για το προϊόν 42 για Stock Options, ενώ αν είναι για τον κωδικό Μ θα χρησιµοποιείται ο λογαριασµός για το προϊόν 41 για Stock Futures και για το προϊόν 43 για Stock Options. Στις πωλήσεις θα χρησιµοποιείται ο χρηµατικός λογαριασµός ανάλογα µε την κωδικό µέλους της µεταβίβασης και όχι ανάλογα µε τον λογαριασµό στον οποίο έχει αναλυθεί η πώληση. Για παράδειγµα αν η µεταβίβαση είναι για τον κωδικό C αλλά γίνει ανάλυση της µεταβίβασης στον OWN λογαριασµό (που αντιστοιχεί στον κωδικό Μ ), Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 9

θα χρησιµοποιείται ο χρηµατικός λογαριασµός του κωδικού C δηλαδή ο 40 ή ο 42 για Stock Futures ή Stock Options αντίστοιχα. 2.3 Ακύρωση Κινήσεων Μέσα από την οθόνη Ακύρωση Κινήσεων οι χειριστές µπορούν να εκτελέσουν ακύρωση µιας ανάλυσης πώλησης Stock Futures ή Stock Options. Μέσα από την οθόνη µπορεί να εµφανίσει όλες τις αναλυµένες και µη εκκαθαρισµένες πωλήσεις. Εικόνα 3: Ακύρωση Κινήσεων Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 10

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕ ΙΩΝ ΟΘΟΝΗΣ ΡΗΣΗ ΠΕ ΙΑ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ Α Κ Μ Υ Ε Κίνηση Η κίνηση και αιτία κίνησης Ηµεροµηνία Η ηµεροµηνία εκτέλεσης της κίνησης Α/Α Ο Α/Α της κίνησης Ηµεροµηνία Εκκαθάρισης Α Λογαριασµός Σύντµηση Κατόχου Η ηµεροµηνία εκκαθάρισης της κίνησης Ο λογαριασµός προέλευσης Η σύντµηση του κατόχου του λογαριασµού προέλευσης ειριστής Ο χειριστής του λογαριασµού προέλευσης Β Λογαριασµός Σύντµηση Κατόχου Ο λογαριασµός προορισµού Η σύντµηση του κατόχου του λογαριασµού προορισµού ειριστής Ο χειριστής του λογαριασµού προορισµού ρεόγραφο Ο ISIN του χρεογράφου και η περιγραφή του. Ποσότητα Η ποσότητα χρεογράφου της κίνησης Σ Α/Α Συναλλαγής Ηµεροµηνία Συναλλαγών Σχόλια Ο ΗΓΙΕΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ Το σύστηµα διαπραγµάτευσης στο οποίο εκτελέστηκε η κίνηση Ο Α/Α της µεταβίβασης την οποία αφορά η κίνηση Η ηµεροµηνία συναλλαγών της κίνησης Για να πραγµατοποιηθεί η ακύρωση της ανάλυσης των αγορών Stock Futures ή Stock Options ακολουθείται η εξής διαδικασία: 1. Επιλέγεται η οθόνη η οποία βρίσκεται σε φάση καταγραφής. 2. Εκτελείται η επιλογή Αναζήτηση. 3. Συµπληρώνεται κάποιο από τα πεδία αναζήτησης. 4. Εκτελείται η επιλογή Ακύρωση. Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 11

Με την ακύρωση της ανάλυσης η πώληση χαρακτηρίζεται ως µη αναλυµένη και εκτελείται µία από τις κάτωθι κινήσεις: ΑΚΥΡΩΣΗ ΚΙΝΗΣΗΣ (99/000001), όταν η ανάλυση είχε γίνει µε ιαθέσιµα. ΑΚΥΡΩΣΗ ΚΙΝΗΣΗΣ (99/000101), όταν η ανάλυση είχε γίνει µε ιαθέσιµα από ανεισµό. Τα διαθέσιµα από δανεισµό θα επιστρέψουν µε τέτοια ηµεροµηνία συναλλαγών ώστε να µπορεί να χρησιµοποιηθούν από τους χειριστές για ανάλυση εκκρεµοτήτων των χρηµατιστηριακών συναλλαγών Επίσης όταν ακυρώνεται µία ανάλυση πώλησης Stock Futures ή Stock Options θα αντιλογίζονται και τα αντίστοιχα χρηµατικά υπόλοιπα (εφόσον έχουν δηµιουργηθεί). Ο αντιλογισµός των χρηµατικών γίνεται ως προς το σύνολο των χρηµατικών υπολοίπων που αντιστοιχούν στην ποσότητα της πώλησης και όχι ως προς το χρηµατικό ποσό που αντιστοιχεί στην αναλυµένη ποσότητα που ακυρώνεται. Η κίνηση που ακυρώνει τα χρηµατικά είναι : ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ ΑΚΥΡΩΣΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΠΩΛΗΣΗΣ STOCK FUTURES (98-000211). Θα χρεώνει το υπόλοιπο ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ STOCK FUTURES στο χρηµατικό λογαριασµό του µέλους και θα πιστώνει το υπόλοιπο ΥΠΟΡΕΩΣΕΙΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ STOCK FUTURES στο χρηµατικό λογαριασµό που θα συντηρεί η ΕΤΕΣΕΠ στη τράπεζα χρηµατικής εκκαθάρισης. ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ ΑΚΥΡΩΣΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗΣ ΠΩΛΗΣΗΣ STOCK OPTIONS (98-000311). Θα χρεώνει το υπόλοιπο ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ STOCK OPTIONS στο χρηµατικό λογαριασµό του µέλους και θα πιστώνει το υπόλοιπο ΥΠΟΡΕΩΣΕΙΣ ΠΩΛΗΣΕΩΝ STOCK OPTIONS στο χρηµατικό λογαριασµό που θα συντηρεί η ΕΤΕΣΕΠ στη τράπεζα χρηµατικής εκκαθάρισης. Για να εκτελεστεί η ακύρωση µιας ανάλυσης πώλησης θα πρέπει να ισχύουν τα εξής: Η φάση της Ανάλυσης Πωλήσεων θα πρέπει να είναι ενεργή. Η φάση του διακανονισµού δεν πρέπει να είναι κλειδωµένη εν πρέπει να έχει ξεκινήσει έχει ολοκληρωθεί κάποια από τις φάσεις της εκκαθάρισης για την πράξη της πώλησης. Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 12

2.4 Εκκρεµότητες Μεταβιβάσεων Μετοχικών Παραγώγων Μέσω του εκτυπωτικού Εκκρεµότητες Μεταβιβάσεων Μετοχικών Παραγώγων ο χειριστής µπορεί για συγκεκριµένη ηµεροµηνία συναλλαγών και ηµεροµηνία εκκαθάρισης να εµφανίσει αναλυτικά τα εξής: Μη αναλυµένες Αγορές/ Πωλήσεις Μετοχικών Παραγώγων µε τη ποσότητα και την αξία τους καθώς και το λογαριασµό του επενδυτή και Αναλυµένες (και µη εκκαθαρισµένες) Αγορές/ Πωλήσεις Μετοχικών Παραγώγων µε τη ποσότητα και την αξία τους καθώς και το λογαριασµό του επενδυτή Ο χειριστής εισάγει σαν παραµέτρους την ηµεροµηνία συναλλαγής των µεταβιβάσεων που θέλει να εµφανίσει, το χρεόγραφο στο οποίο αναφέρονται οι µεταβιβάσεις και το προϊόν (Stock Futures ή Stock Options). Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 13

Εικόνα 4: Εκκρεµότητες Μεταβιβάσεων Μετοχικών Παραγώγων ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕ ΙΩΝ ΟΘΟΝΗΣ ΡΗΣΗ ΠΕ ΙΑ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ Α Κ Μ Υ Ε Ηµ/νία Συναλλαγών Ηµ/νία Συναλλαγών χ χ χ ρεώγραφο ρεώγραφο Προϊόν Το είδος του χρηµατιστηριακού παραγώγου Stock Futures ή Stock Options Ακολουθεί παράδειγµα της εκτύπωσης Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 14

Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 15

2.5 Κατάσταση Συµφωνίας ειριστή για Μετοχικά Παράγωγα Ο χειριστής δίνοντας συγκεκριµένη ηµεροµηνία συναλλαγών και προϊόν (Stock Futures ή Stock Options) µπορεί να πάρει σε εκτύπωση αναλυτικά τις µεταβιβάσεις από Stock Futures ή Stock Options που αφορούν τους πελάτες του καθώς επίσης και συγκεντρωτικά το τζίρο και το φόρο δηµοσίου που αφορούν είτε τις συναλλαγές των πελατών του είτε τις δικές του συναλλαγές. Εικόνα 5: «Οθόνη Παραµέτρων Κατάστασης Συµφωνίας ειριστή Μετοχικών Παραγώγων» ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕ ΙΩΝ ΟΘΟΝΗΣ Ακολουθεί παράδειγµα της εκτύπωσης ΡΗΣΗ ΠΕ ΙΑ ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ Α Κ Μ Υ Ε Ηµ/νία Συναλλαγών Ηµ/νία Συναλλαγών χ χ Προϊόν Το είδος του χρηµατιστηριακού παραγώγου Stock Futures ή Stock Options Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 16

Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 17

Copyright K.A.A. - Έκδοση 2.0 18