Ενότητα9 Ανάλυση Κόστους Όγκου- Κέρδους 1
Εισαγωγή Η ανάλυση της σχέσης Κόστους - Όγκου Κέρδους είναι η τεχνική που χρησιµοποιείται για τη µελέτη των επιδράσεων των µεταβολών του Όγκου (παραγωγής και πωλήσεων) στο Κόστος Παραγωγής και στα Κέρδη. Είναι χρήσιµη για λήψη αποφάσεων. 2
Συνολικά Έσοδα Τα συνολικά έσοδα των πωλήσεων είναι ίσα µε τον αριθµό των πωλουµένων µονάδων (Q) επί την τιµή πωλήσεως κατά µονάδα προϊόντος (P). ηλαδή TR = Q P. TR Συνολικά Έσοδα Q 3
Συνολικά Έξοδα Συνολικά έξοδα είναι το άθροισµα µεταβλητών και σταθερών εξόδων. ΤC Συνολικά Έξοδα Συνολικά Μεταβλητά Έξοδα Συνολικά Σταθερά Έξοδα Q 4
Νεκρό Σηµείο ( ιαγραµµατικά) Νεκρό Σηµείο (διαγραµµατικά) είναι το σηµείο τοµής συνολικών εσόδων µε συνολικά έξοδα. ΤC Συνολικά Έσοδα (TR) ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ Κέρδος Συνολικά Έξοδα (TC) Ζηµία Συνολικά Σταθερά Έξοδα Q 5
Μεταβολή Συνολικών Εσόδων Μια αύξηση της τιµής πώλησης επιφέρει µεταβολή των συνολικών εσόδων Αν η ζήτηση είναι ελαστική τα συνολικά έσοδα από αύξηση της τιµής θα είναι µειωµένα, εποµένως η νέα γραµµή συνολικών εσόδων θα βρίσκεται κάτω από την αρχική (TR1) Αν η ζήτηση είναι ανελαστική η νέα γραµµή συνολικών εσόδων θα βρίσκεται πάνω από την αρχική (TR2) ΤC Συνολικά Έσοδα (TR) TR1 TR2 Συνολικά Έξοδα (TC) ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ 2 ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ 1 ΑΡΧΙΚΟ ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ Συνολικά Σταθερά Έξοδα (FC) Q 6
Μεταβολή Σταθερών Εξόδων Αν αυξηθούν τα σταθερά έξοδα, συνεπάγεται θα αυξηθούν και τα συνολικά έξοδα, άρα το Νεκρό Σηµείο επιτυγχάνεται σε µεγαλύτερο επίπεδο παραγωγής. Αντίθετα, αν µειωθούν τα σταθερά έξοδα, συνεπάγεται θα µειωθούν και τα συνολικά έξοδα, άρα το Νεκρό Σηµείο επιτυγχάνεται σε µικρότερο επίπεδο παραγωγής. ΤC Συνολικά Έσοδα (TR) ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ 1 Συνολικά Έξοδα (TC) ΑΡΧΙΚΟ ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ 2 Συνολικά Σταθερά Έξοδα (FC) Q 7
Μεταβολή Μεταβλητών Εξόδων Αν αυξηθούν τα µεταβλητά έξοδα, συνεπάγεται θα αυξηθούν και τα συνολικά έξοδα, άρα το Νεκρό Σηµείο επιτυγχάνεται σε µεγαλύτερο επίπεδο παραγωγής. Αντίθετα, αν µειωθούν τα µεταβλητά έξοδα, συνεπάγεται θα µειωθούν και τα συνολικά έξοδα, άρα το Νεκρό Σηµείο επιτυγχάνεται σε µικρότερο επίπεδο παραγωγής. ΤC Συνολικά Έσοδα (TR) ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ 1 Συνολικά Έξοδα (TC) ΑΡΧΙΚΟ ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ 2 Συνολικά Σταθερά Έξοδα (FC) Q 8
Περιθώριο Συνεισφοράς ή Συµµετοχής Περιθώριο συνεισφοράς ή συµµετοχής είναι η διαφορά µεταξύ της αξίας των Πωλήσεων και του Μεταβλητού Κόστους των Πωληθέντων. Με άλλα λόγια είναι το ποσό εκείνο που αποµένει από την αξία των Πωλήσεων για την κάλυψη του Σταθερού Κόστους και την δηµιουργία Κέρδους. Περιθώριο Συνεισφοράς = Πωλήσεις Μείον Μεταβλητά Κόστη Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς = Περιθώριο Συνεισφοράς ανά Μονάδα = Τιµή πώλησης ανά µονάδα Μείον Μεταβλητό Κόστος ανά µονάδα 9
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (1) Αν πωλούνται 400 µονάδες µε τιµή 250, κόστους 150 και σταθερά έξοδα 35.0000. Σύνολο Ανά µονάδα Πωλήσεις (400 µονάδες) 100.000 250 Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 150 Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 100 Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 Καθαρά Κέρδη 5.000 10
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (2) Αν πωλείται µόνο 1 µονάδα. Σύνολο Ανά µονάδα Πωλήσεις (1 µονάδα) 250 250 Μείον: Μεταβλητά έξοδα 150 150 Περιθώριο Συνεισφοράς 100 100 Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 Καθαρά Κέρδη -34.900 11
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (3) Αν πωλούνται 2 µονάδες. Σύνολο Ανά µονάδα Πωλήσεις (2 µονάδες) 500 250 Μείον: Μεταβλητά έξοδα 300 150 Περιθώριο Συνεισφοράς 200 100 Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 Καθαρά Κέρδη -34.800 Το Περιθώριο Συµβολής θα βελτιωθεί κατά 100 και το Καθαρό Αποτέλεσµα κατά: 1 µονάδα * Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς = 100 (αφού τα Σταθερά έξοδα είναι αµετάβλητα). 12
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (4) Αν πωλούνται 350 µονάδες. Σύνολο Ανά µονάδα Πωλήσεις (350 µονάδες) 87.500 250 Μείον: Μεταβλητά έξοδα 52.500 150 Περιθώριο Συνεισφοράς 35.000 100 Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 Καθαρά Κέρδη 0 Το Καθαρό Αποτέλεσµα βελτιώνεται κατά: 348 µονάδες * Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς (100 ) = 34.800 (αφού τα Σταθερά έξοδα είναι αµετάβλητα). 13
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (5) Αν πωλούνται 352 µονάδες. Σύνολο Ανά µονάδα Πωλήσεις (352 µονάδες) 88.000 250 Μείον: Μεταβλητά έξοδα 52.800 150 Περιθώριο Συνεισφοράς 35.200 100 Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 Καθαρά Κέρδη 200 Το Καθαρό Αποτέλεσµα βελτιώνεται κατά : 2 µονάδες * Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς (100 ) = 200 (αφού τα Σταθερά έξοδα είναι αµετάβλητα). 14
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (6) Μεταβολή Όγκου Πωλήσεων Αν οι πωλήσεις από 400 µονάδες γίνουν 450 µονάδες. 400 450 ιαφορά Ανά µονάδα Πωλήσεις (τιµή 250 ) 100.000 112.500 12.500 250 Μείον: Μεταβλητά έξοδα 60.000 67.500 7.500 150 Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 45.000 5.000 100 Μείον: Σταθερά έξοδα 35.000 35.000 0 Καθαρά Κέρδη 5.000 10.000 5.000 Εναλλακτικός τρόπος: 50 µονάδες * Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής (100) = 5.000 η διαφορά στο Καθαρό Αποτέλεσµα. 15
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (7α) Μεταβολή Όγκου Πωλήσεων και στο Σταθερό Κόστος Αν οι Πωλήσεις από 400 µονάδες γίνουν 500 µονάδες και οι διαφηµίσεις αυξηθούν κατά 3.000 Ποσοστό Ποσοστό 400 400 500 500 ιαφορά ιαφοράανά Ανά µονάδα µονάδα Πωλήσεων Πωλήσεων Πωλήσεις Πωλήσεις (τιµή (τιµή 250 ) 250 ) 100.000 100.000 125.000 125.000 25.000 25.000 250 250 100% 100% Μείον: Μείον: Μεταβλητά Μεταβλητά έξοδα έξοδα 60.000 60.000 75.000 75.000 15.000 15.000 150 150 60% 60% Περιθώριο Περιθώριο Συνεισφοράς Συνεισφοράς 40.000 40.000 50.000 50.000 10.000 10.000 100 100 40% 40% Μείον: Μείον: Σταθερά Σταθερά έξοδα έξοδα 35.000 35.000 38.000 38.000 3.000 3.000 Καθαρά Καθαρά Κέρδη Κέρδη 5.000 5.000 12.000 12.000 7.000 7.000 1 ος τρόπος: (Ποσότητα Πωλήσεων *Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής ) Προσδοκώµενο συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς: 500* 100 = 50.000 Σηµερινό συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς: 400 * 100 = 40.000 Αύξηση Συνολικού Περιθωρίου Συνεισφοράς 10.000 Μείον Αύξηση διαφηµίσεων κατά 3.000 ιαφορά 7.000 2 ος τρόπος: ( ιαφορά Ποσότητας Πωλήσεων *Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής ) 100 µονάδες * Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής (100) = 10.000 Μείον Αύξηση διαφηµίσεων κατά 3.000 ιαφορά 7.000 16
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (7β) Μεταβολή Όγκου Πωλήσεων και στο Σταθερό Κόστος Αν οι Πωλήσεις από 400 µονάδες γίνουν 500 µονάδες και οι διαφηµίσεις αυξηθούν κατά 3.000 Ποσοστό Ποσοστό 400 400 500 500 ιαφορά ιαφοράανά µονάδα µονάδα Πωλήσεων Πωλήσεων Πωλήσεις Πωλήσεις (τιµή (τιµή 250 ) 250 ) 100.000 100.000 125.000 125.000 25.000 25.000 250 250 100% 100% Μείον: Μείον: Μεταβλητά Μεταβλητά έξοδα έξοδα 60.000 60.000 75.000 75.000 15.000 15.000 150 150 60% 60% Περιθώριο Περιθώριο Συνεισφοράς Συνεισφοράς 40.000 40.000 50.000 50.000 10.000 10.000 100 100 40% 40% Μείον: Μείον: Σταθερά Σταθερά έξοδα έξοδα 35.000 35.000 38.000 38.000 3.000 3.000 Καθαρά Καθαρά Κέρδη Κέρδη 5.000 5.000 12.000 12.000 7.000 7.000 3 ος τρόπος: (Αξία Πωλήσεων* ΕΙΚΤΗ Περιθώριο Συµβολής ) Προσδοκώµενο συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς: 125.000 * 40% = 50.000 Σηµερινό συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς: 100.000 * 40% = 40.000 Αύξηση Συνολικού Περιθωρίου Συνεισφοράς 10.000 Μείον Αύξηση διαφηµίσεων κατά 3.000 ιαφορά 7.000 4 ος τρόπος: ( ιαφορά Αξίας Πωλήσεων* ΕΙΚΤΗ Περιθώριο Συµβολής ) Αύξηση Συνολικού Περιθωρίου Συνεισφοράς 25.000 * 40% = 10.000 Μείον Αύξηση διαφηµίσεων κατά 3.000 ιαφορά 7.000 17
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (8α) Μεταβολή Όγκου Πωλήσεων και στο Μεταβλητό Κόστος Αν οι Πωλήσεις από 400 µονάδες γίνουν 500 µονάδες και το Μ.ΜΕΤ.Κ αυξηθεί κατά 10 Ποσοστό 400 400 500 500 ιαφορά Ανά Ανά µονάδα Πωλήσεων Πωλήσεις (τιµή (τιµή 250 ) 250 ) 100.000 125.000 25.000 250 250 100% 100% Μείον: Μεταβλητά έξοδα έξοδα 60.000 80.000 20.000 160 160 64% 64% Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 45.000 5.000 5.000 90 90 36% 36% Μείον: Σταθερά έξοδα έξοδα 35.000 35.000 0 Καθαρά Κέρδη 5.000 5.000 10.000 5.000 5.000 1 ος τρόπος: (Ποσότητα Πωλήσεων *Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής ) Προσδοκώµενο συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς: 500* 90 = 45.000 Σηµερινό συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς: 400 * 100 = 40.000 Αύξηση Συνολικού Περιθωρίου Συνεισφοράς 5.000 Μείον Σταθερό Κόστος Αµετάβλητο ιαφορά 5.000 2 ος τρόπος: ( ιαφορά Ποσότητας Πωλήσεων *Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής ) Το Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής διαφοροποιείται, άρα δεν µπορεί να εφαρµοστεί ο τύπος 18
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (8β) Μεταβολή Όγκου Πωλήσεων και στο Μεταβλητό Κόστος Αν οι Πωλήσεις από 400 µονάδες γίνουν 500 µονάδες και το Μ.ΜΕΤ.Κ αυξηθεί κατά 10 Ποσοστό 400 400 500 500 ιαφορά Ανά Ανά µονάδα Πωλήσεων Πωλήσεις (τιµή (τιµή 250 ) 250 ) 100.000 125.000 25.000 250 250 100% 100% Μείον: Μεταβλητά έξοδα έξοδα 60.000 80.000 20.000 160 160 64% 64% Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 45.000 5.000 5.000 90 90 36% 36% Μείον: Σταθερά έξοδα έξοδα 35.000 35.000 0 Καθαρά Κέρδη 5.000 5.000 10.000 5.000 5.000 3 ος τρόπος: (Αξία Πωλήσεων* ΕΙΚΤΗ Περιθώριο Συµβολής ) Προσδοκώµενο συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς: 125.000 * 36% = 45.000 Σηµερινό συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς: 100.000 * 40% = 40.000 Αύξηση Συνολικού Περιθωρίου Συνεισφοράς 5.000 Μείον Σταθερό Κόστος Αµετάβλητο ιαφορά 5.000 4 ος τρόπος: ( ιαφορά Αξίας Πωλήσεων* ΕΙΚΤΗ Περιθώριο Συµβολής ) Ο ΕΙΚΤΗΣ Περιθωρίου Συµβολής διαφοροποιείται, άρα δεν µπορεί να εφαρµοστεί ο τύπος 19 19
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (9α) Μεταβολή Όγκου Πωλήσεων, στο Σταθερό Κόστος και στην Τιµή Πώλησης Αν οι Πωλήσεις από 400 µονάδες γίνουν 500 µονάδες, η τιµή πώλησης µειωθεί κατά 10 ανά τεµάχιο και τα ενοίκια αυξηθούν κατά 2.000 Ποσοστό Ποσοστό 400 400 500 500 ιαφορά ιαφοράανά µονάδα µονάδα Πωλήσεων Πωλήσεις (τιµή (τιµή 250 ) 250 ) 100.000 100.000 120.000 120.000 20.000 20.000 240 240 100% 100% Μείον: Μείον: Μεταβλητά έξοδα έξοδα 60.000 60.000 75.000 75.000 15.000 15.000 150 150 62,50% 62,50% Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 40.000 45.000 45.000 5.000 5.000 90 90 37,50% 37,50% Μείον: Μείον: Σταθερά Σταθερά έξοδα έξοδα 35.000 35.000 37.000 37.000 2.000 2.000 Καθαρά Καθαρά Κέρδη Κέρδη 5.000 5.000 8.000 8.000 3.000 3.000 1 ος τρόπος: (Ποσότητα Πωλήσεων *Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής ) Προσδοκώµενο συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς: 500* 90 = 45.000 Σηµερινό συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς: 400 * 100 = 40.000 Αύξηση Συνολικού Περιθωρίου Συνεισφοράς 5.000 Μείον Αύξηση ενοικίων 2.000 ιαφορά 3.000 2 ος τρόπος: ( ιαφορά Ποσότητας Πωλήσεων *Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής ) Το Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής διαφοροποιείται, άρα δεν µπορεί να εφαρµοστεί ο τύπος 20
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (9β) Μεταβολή Όγκου Πωλήσεων, στο Σταθερό Κόστος και στην Τιµή Πώλησης Αν οι Πωλήσεις από 400 µονάδες γίνουν 500 µονάδες, η τιµή πώλησης µειωθεί κατά 10 ανά τεµάχιο και τα ενοίκια αυξηθούν κατά 2.000 Ποσοστό Ποσοστό 400 400 500 500 ιαφορά ιαφορά Ανά Ανά µονάδα µονάδα Πωλήσεων Πωλήσεων Πωλήσεις Πωλήσεις (τιµή (τιµή 250 ) 250 ) 100.000 100.000 120.000 120.000 20.000 20.000 240 240 100% 100% Μείον: Μείον: Μεταβλητά Μεταβλητά έξοδα έξοδα 60.000 60.000 75.000 75.000 15.000 15.000 150 150 62,50% 62,50% Περιθώριο Περιθώριο Συνεισφοράς Συνεισφοράς 40.000 40.000 45.000 45.000 5.000 5.000 90 90 37,50% 37,50% Μείον: Μείον: Σταθερά Σταθερά έξοδα έξοδα 35.000 35.000 37.000 37.000 2.000 2.000 Καθαρά Καθαρά Κέρδη Κέρδη 5.000 5.000 8.000 8.000 3.000 3.000 3 ος τρόπος: (Αξία Πωλήσεων* ΕΙΚΤΗ Περιθώριο Συµβολής ) Προσδοκώµενο συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς: 120.000 * 37,5% = 45.000 Σηµερινό συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς: 100.000 * 40% = 40.000 Αύξηση Συνολικού Περιθωρίου Συνεισφοράς 5.000 Μείον Αύξηση ενοικίων κατά 2.000 ιαφορά 3.000 4 ος τρόπος: ( ιαφορά Αξίας Πωλήσεων* ΕΙΚΤΗ Περιθώριο Συµβολής ) Ο ΕΙΚΤΗΣ Περιθωρίου Συµβολής διαφοροποιείται, άρα δεν µπορεί να εφαρµοστεί ο τύπος 21
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (10α) Μεταβολή Όγκου Πωλήσεων, στο Σταθερό Κόστος και στο Μεταβλητό Κόστος Αν οι Πωλήσεις από 400 µονάδες γίνουν 500 µονάδες, το µεταβλητό κόστος αυξηθεί κατά 10 ανά τεµάχιο και οι διαφηµίσεις µειωθούν κατά 1.000 Ποσοστό Ποσοστό 400 400 500 500 ιαφορά ιαφοράανά µονάδα µονάδα Πωλήσεων Πωλήσεις (τιµή (τιµή 250 ) 250 ) 100.000 100.000 125.000 125.000 25.000 25.000 250 250 100% 100% Μείον: Μείον: Μεταβλητά έξοδα έξοδα 60.000 60.000 80.000 80.000 20.000 20.000 160 160 64,00% 64,00% Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 40.000 45.000 45.000 5.000 5.000 90 90 36,00% 36,00% Μείον: Μείον: Σταθερά Σταθερά έξοδα έξοδα 35.000 35.000 34.000 34.000-1.000-1.000 Καθαρά Καθαρά Κέρδη Κέρδη 5.000 5.000 11.000 11.000 6.000 6.000 1 ος τρόπος: (Ποσότητα Πωλήσεων *Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής ) Προσδοκώµενο συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς: 500* 90 = 45.000 Σηµερινό συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς: 400 * 100 = 40.000 Αύξηση Συνολικού Περιθωρίου Συνεισφοράς 5.000 Πλέον Μείωση διαφηµίσεων 1.000 ιαφορά 6.000 2 ος τρόπος: ( ιαφορά Ποσότητας Πωλήσεων *Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής ) Το Μοναδιαίο Περιθώριο Συµβολής διαφοροποιείται, άρα δεν µπορεί να εφαρµοστεί ο τύπος 22
Παράδειγµα Κατανόησης Περιθωρίου Συνεισφοράς (10β) Μεταβολή Όγκου Πωλήσεων, στο Σταθερό Κόστος και στο Μεταβλητό Κόστος Αν οι Πωλήσεις από 400 µονάδες γίνουν 500 µονάδες, το µεταβλητό κόστος αυξηθεί κατά 10 ανά τεµάχιο και οι διαφηµίσεις µειωθούν κατά 1.000 Ποσοστό Ποσοστό 400 400 500 500 ιαφορά ιαφοράανά µονάδα µονάδα Πωλήσεων Πωλήσεις (τιµή (τιµή 250 ) 250 ) 100.000 100.000 125.000 125.000 25.000 25.000 250 250 100% 100% Μείον: Μείον: Μεταβλητά έξοδα έξοδα 60.000 60.000 80.000 80.000 20.000 20.000 160 160 64,00% 64,00% Περιθώριο Συνεισφοράς 40.000 40.000 45.000 45.000 5.000 5.000 90 90 36,00% 36,00% Μείον: Μείον: Σταθερά Σταθερά έξοδα έξοδα 35.000 35.000 34.000 34.000-1.000-1.000 Καθαρά Καθαρά Κέρδη Κέρδη 5.000 5.000 11.000 11.000 6.000 6.000 3 ος τρόπος: (Αξία Πωλήσεων * ΕΙΚΤΗ Περιθώριο Συµβολής ) Προσδοκώµενο συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς: 125.000 * 36,0% = 45.000 Σηµερινό συνολικό Περιθώριο Συνεισφοράς: 100.000 * 40%...= 40.000 Αύξηση Συνολικού Περιθωρίου Συνεισφοράς 5.000 Πλέον Αύξηση ενοικίων κατά 1.000 ιαφορά 6.000 4 ος τρόπος: ( ιαφορά Αξίας Πωλήσεων* ΕΙΚΤΗ Περιθώριο Συµβολής ) Ο ΕΙΚΤΗΣ Περιθωρίου Συµβολής διαφοροποιείται, άρα δεν µπορεί να εφαρµοστεί ο τύπος 23
Περιθώριο Συνεισφοράς ή Συµµετοχής ( ιαγραµµατικά) Στις 1.100 µονάδες, το ΠΣ είναι µεγάλο ώστε καλύπτει το ΣΤΑΘ.Κ, και αφήνει κέρδος. Στις 500 µονάδες, το ΠΣ είναι αρκετό ώστε καλύπτει το ΣΤΑΘ.Κ, και δεν αφήνει ούτε κέρδος, ούτε ζηµία. Στις 300 µονάδες, το ΠΣ είναι µικρό, ώστε δεν καλύπτει το ΣΤΑΘ.Κ, και δηµιουργείται ζηµία. ΤC Συνολικά Έσοδα (TR) ΝΕΚΡΟ ΣΗΜΕΙΟ Ζηµία Κέρδος Σταθερό Συνολικά Έξοδα (TC) Συνολικά Μεταβλητά Έξοδα Περιθώριο Συµµετοχής Περιθώριο Συµµετοχής Περιθώριο Συµµετοχής 300 500 1100 Q 24
είκτης Περιθωρίου Συνεισφοράς Ο είκτης Περιθωρίου Συνεισφοράς δείχνει πώς θα επηρεαστεί το περιθώριο συνεισφοράς από µία µεταβολή στις πωλήσεις. Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς είκτης Περιθωρίου Συνεισφοράς ή Ποσοστό Περιθωρίου Συνεισφοράς = Περιθώριο Συνεισφοράς Πωλήσεις = Τιµή πώλησης Μεταβλητό Κόστος ανά µονάδα Τιµή πώλησης 25
Νεκρό Σηµείο Το Νεκρό Σηµείο είναι το σηµείο στο οποίο τα συνολικά έσοδα από τις πωλήσεις ισούνται µε τα συνολικά έξοδα (µεταβλητά και σταθερά). Επίσης, Νεκρό Σηµείο είναι το σηµείο, στο οποίο το «Περιθώριο Συνεισφοράς» ισούται µε τα συνολικά σταθερά έξοδα. 26
Εκφράσεις Νεκρού Σηµείου Το Νεκρό Σηµείο εκφράζεται κατά διαφόρους τρόπους: Ως αξία πωλήσεων: Σε τι ύψος πωλήσεων (τζίρου) η επιχείρηση δεν πραγµατοποιεί ούτε κέρδος ούτε ζηµία. Ως ποσοστό % των Πωλήσεων: Σε ποιο ποσοστό επί των προβλεπόµενων πωλήσεων, η επιχείρηση δεν πραγµατοποιεί ούτε κέρδος ούτε ζηµία. Ως ποσότητα Πωλήσεων: Πόσα προϊόντα (ή άλλη µονάδα µέτρησης) πρέπει να πωλήσει η επιχείρηση για να µην πραγµατοποιήσει ούτε κέρδος ούτε ζηµία. 27
Τύποι Νεκρού Σηµείο (1) Νεκρό Σηµείο σε Μονάδες (Q) = Σταθερά Έξοδα Τιµή Μεταβλητό Κόστος ανά Μονάδα Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς Νεκρό Σηµείο σε Αξίες Πωλήσεων (Τ*Q) = Σταθερά Έξοδα Ποσοστό Περιθωρίου Συνεισφοράς Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς /Τιµή Πώλησης Νεκρό Σηµείο σε Αξίες Πωλήσεων (Τ*Q) = Σταθερά Έξοδα 1 (Μέσο Μεταβλητό Κόστος / Τιµή) 28
Τύποι Νεκρού Σηµείο (2) Μονάδες (Q) για επιδιωκόµενο κέρδος Α = Σταθερά Έξοδα + Επ/µενο κέρδος προ φόρων Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς Αξίες Πωλήσεων (Τ*Q) για επιδιωκόµενο κέρδος Α = Σταθερά Έξοδα + Επ/µενο κέρδος προ φόρων Ποσοστό Περιθωρίου Συνεισφοράς Μονάδες (Q) για επιδιωκόµενο κέρδος ΜΕΤΑ ΦΟΡΩΝ = Σταθερά Έξοδα + (Κέρδη ΜΕΤΑ ΦΟΡΩΝ/(1 - %φόρου) Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς Αξίες Πωλήσεων (Τ*Q) για επιδιωκόµενο κέρδος ΜΕΤΑ ΦΟΡΩΝ = Σταθερά Έξοδα + (Κέρδη ΜΕΤΑ ΦΟΡΩΝ/(1 - %φόρου) Ποσοστό Περιθωρίου Συνεισφοράς 29
Τύποι Νεκρού Σηµείο (3) Νεκρό Σηµείο σε Μονάδες (Q) για περισσότερα από ένα προϊόντα = Σταθερά Έξοδα Σταθµικό µέσο µοναδιαίο περιθώριο συνεισφοράς Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς Α * Ποσοστό συµµετοχής Α στις πωλούµενες µονάδες + Μοναδιαίο Περιθώριο Συνεισφοράς Β * Ποσοστό συµµετοχής Β στις πωλούµενες µονάδες Νεκρό Σηµείο σε Αξίες Πωλήσεων (Τ*Q) για περισσότερα από ένα προϊόντα = Σταθερά Έξοδα Ποσοστιαίο σταθµικό µέσο περιθώριο συνεισφοράς Ποσοστό (%) Περιθωρίου Συνεισφοράς Α * Ποσοστό (%) συµµετοχής Α στις πωλούµενες αξίες + Ποσοστό (%) Περιθωρίου Συνεισφοράς Β * Ποσοστό (%) συµµετοχής Β στις πωλούµενες αξίες 30
Περιθώριο Ασφαλείας (1) Το Περιθώριο Ασφαλείας δείχνει το βαθµό κατά τον οποίο µπορεί να µειωθεί το επίπεδο δραστηριότητας πριν γίνει ζηµιογόνο. Υψηλό Περιθώριο Ασφαλείας δείχνει ότι το Νεκρό Σηµείο είναι πολύ χαµηλότερα από τις πραγµατοποιηθείσες πωλήσεις, ώστε και να υπάρχει µείωση πωλήσεων να εξακολουθεί να υπάρχει κέρδος. Χαµηλό Περιθώριο Ασφαλείας σηµαίνει ότι η επιχείρηση βρίσκεται σε δύσκολη θέση. Περιθώριο Ασφαλείας = Συνολικές Πωλήσεις Πωλήσεις στο Σηµείο Ισορροπίας Περιθώριο Ασφαλείας = είκτης Περιθωρίου Συνεισφοράς = Κέρδος Συντελεστής Περιθωρίου Συµµετοχής Περιθώριο Ασφαλείας σε χρηµατικές µονάδες Πωλήσεις 31
Περιθώριο Ασφαλείας (2) Το Περιθώριο Ασφαλείας µπορεί να βελτιωθεί µε: Μείωση του Σταθερού Κόστους. Μείωση του Μεταβλητού Κόστους. Αύξηση του όγκου Παραγωγής και Πωλήσεων. Αύξηση των τιµών των Πωλήσεων. Αλλαγή της σύνθεσης των προϊόντων ώστε να βελτιωθεί το Περιθώριο Συµβολής. 32
Βαθµός Λειτουργικής Μόχλευσης Ο Βαθµός Λειτουργικής Μόχλευσης δείχνει την ποσοστιαία µεταβολή των κερδών που προκαλείται από µία ποσοστιαία µεταβολή στις πωλήσεις, σε ένα συγκεκριµένο επίπεδο δραστηριότητας. Λειτουργεί ως πολλαπλασιαστής και όσο µεγαλύτερος είναι τόσο πιο ευαίσθητα είναι τα κέρδη σε µία µεταβολή των πωλήσεων. Επίσης, όσο πιο κοντά στο σηµείο ισορροπίας είναι το επίπεδο δραστηριότητας, τόσο µεγαλύτερος είναι ο βαθµός λειτουργικής µόχλευσης, ενώ µειώνεται όταν αυξάνει το επίπεδο δραστηριότητας και τα κέρδη, µακριά από το σηµείο ισορροπίας και υποδεικνύοντας µειωµένη ευαισθησία των κερδών σε µία µεταβολή των πωλήσεων. Βαθµός Λειτουργικής Μόχλευσης = Περιθώριο Συνεισφοράς Καθαρό Κέρδος 33
Υποθέσεις για την Ανάλυση Κόστους Όγκου-Κέρδους Υποθέσεις για την Ανάλυση Κόστους Όγκου Κέρδους: Τα κόστη είναι είτε σταθερά είτε µεταβλητά. Η συµπεριφορά του κόστους και των εσόδων συνδέεται εξολοκλήρου µε τις µεταβολές στον όγκο. Η τιµή πώλησης είναι σταθερή. Τα κόστη είναι γραµµικά. Το µίγµα των προϊόντων είναι σταθερό. Τα αποθέµατα παραµένουν αµετάβλητα. 34