ΦΑΡΜΑΤΕΝ Α.Β.Ε.Ε Οικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2015. (Ποσά σε Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Η Εταιρεία Η ΦΑΡΜΑΤΕΝ ΑΒΕΕ ( ΦΑΡΜΑΤΕΝ ή η Εταιρεία ) είναι μια φαρμακευτική εταιρεία που δραστηριοποιείται στην ανάπτυξη και εμπορία φαρμακευτικών προϊόντων, με ισχυρή θέση στα γενόσημα (generics).ιδρύθηκε το 1969 από τον Νικόλαο Κάτσο, είναι μία από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες φαρμακοβιομηχανίες στην Ευρώπη. Με μακρά ιστορία της ανάπτυξης και παραγωγής προϊόντων γενοσήμων φαρμακων, η ΦΑΡΜΑΤΕΝ έχει αναδειχθεί σε μία από τις μεγαλύτερες γενικές εταιρείες ανάπτυξης στην Ευρώπη με αγωγό την ανάπτυξη περίπου δέκα γενόσημων μορίων ανά έτος και εξαγωγικές δραστηριότητες πάνω από 85 χώρες και πάνω από 274 πελάτες, συμπεριλαμβανομένων το μεγαλύτερο γενόσημα φάρμακα εταιρείες σε όλο τον κόσμο. Εξαγωγικές πωλήσεις αντιπροσωπεύουν το 67 % των συνολικών πωλήσεων. EΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ Α.Ε. ΜΕ ΤΗΝ ΕΠΩΝΥΜΙΑ «ΦΑΡΜΑΤΕΝ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΚΑΙ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΩΝ, ΙΑΤΡΙΚΩΝ ΚΑΙ ΚΑΛΛΥΝΤΙΚΩΝ ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ & ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΑ ΠΕΠΡΑΓΜΕΝΑ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 1/1/2015 31/12/2015 Κύριοι μέτοχοι, Έχουμε την τιμή να υποβάλλουμε προς έγκριση την παρούσα Έκθεση Διαχείρισης για τη χρήση 2015 σύμφωνα με το Νόμο και βάσει του Καταστατικού της Εταιρίας, νόμιμα υπογεγραμμένη και ελεγμένη, και να σας παραθέσουμε αναλυτικά τα πεπραγμένα εντός της χρήσης του 2015 με αναφορά στην οικονομική κατάσταση και στα αποτελέσματα της Εταιρίας, στους στόχους, στις προοπτικές και στις προσδοκίες για το 2016, καθώς και στη διαχείριση των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων. Οι Οικονομικές Καταστάσεις για τη χρήση που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015, και αφορούν την περίοδο από 01/01/2015 έως 31/12/2015, καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α. IFRS) με βάση τις λογιστικές αρχές και πολιτικές που έχουν υιοθετηθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας και είναι σύμφωνες με τα πρότυπα αυτά. Οι θεματικές ενότητες της παρούσας Έκθεσης και το περιεχόμενό της έχουν ως ακολούθως: 1. Γενικά Πληροφοριακά Στοιχεία Η Εταιρία έχει ως κύριο αντικείμενο δραστηριότητας την παραγωγή και εμπορία φαρμακευτικών προϊόντων, την πώληση προϊόντων για λογαριασμό τρίτων, την εμπορία καλλυντικών προϊόντων και μόνο στο εσωτερικό της χώρας. 2. Εξέλιξη των εργασιών της Εταιρίας Ο κύκλος εργασιών της Εταιρίας για την κλειόμενη χρήση 01/01/2015 31/12/2015 ανήλθε σε 163.150.066 ευρώ έναντι 156.983.428 ευρώ της χρήσης του 2014, δηλαδή σημείωσε αύξηση κατά 6.166.638 ευρώ ή σε ποσοστό 3,93%. Τα μικτά αποτελέσματα ανήλθαν σε 58.425.992 ευρώ την κλειόμενη χρήση έναντι 57.229.068 ευρώ την προηγούμενη χρήση, σημειώνοντας έτσι μείωση κατά 1.196.924 ευρώ ή σε ποσοστό 2,09%. Τα κέρδη προ φόρων, διαμορφώθηκαν σε 15.193.645 ευρώ την κλειόμενη χρήση έναντι 12.362.254 ευρώ την προηγούμενη χρήση, ενώ τα κέρδη μετά φόρων ανήλθαν σε 9.267.033 ευρώ στην κλειόμενη χρήση έναντι κερδών 9.524.333 ευρώ την προηγούμενη χρήση. 3. Οικονομική θέση της Εταιρίας Η οικονομική κατάσταση της εταιρείας κατά την 31/12/2015 κρίνεται ικανοποιητική. Τα ίδια κεφάλαια κατά την 31/12/2015 ανέρχονται σε ποσό 97.295.675 ευρώ έναντι 89.643.990 ευρώ της προηγούμενης χρήσεως. Η αναπόσβεστη αξία των Ενσώματων Ακινητοποιήσεων και των Άυλων Περιουσιακών Στοιχείων της Εταιρίας ανήλθε σε 68.085.429 ευρώ έναντι 57.542.619 ευρώ την προηγούμενη χρήση, ενώ οι συνολικές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της Εταιρίας ανήλθαν σε 62.433.878 ευρώ έναντι 57.052.162 ευρώ την προηγούμενη χρήση. 12
ΦΑΡΜΑΤΕΝ Α.Β.Ε.Ε Οικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2015. (Ποσά σε Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Στις 31 Δεκεμβρίου 2015, το υπόλοιπο του κονδυλίου των πελατών το οποίο έχει εκχωρηθεί στις τράπεζες για Factoring με αναγωγή ήταν περίπου 5.322 χιλιάδες για τον Όμιλο (ΦΑΡΜΑΤΕΝ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Β.Ε.). Στις 31 Δεκεμβρίου 2014 δεν υπήρχε σχετικό υπόλοιπο στο εν λόγω κονδύλιο. Τα υπόλοιπα αυτά εμφανίζονται στο κονδύλιο του βραχυπρόθεσμου δανεισμού. Πρόσθετες πληροφορίες αναφορικά με τις ενδοομιλικές απαιτήσεις και τις αντίστοιχες πληροφορίες λήξης παρέχονται στις σημειώσεις 29 και 31 αντίστοιχα. Οι μέσοι πιστωτικοί όροι των εμπορικών απαιτήσεων είναι περίπου 95 ημέρες (100 ημέρες κατά το προηγούμενο έτος). Ορισμένα ποσά που παρουσιάζονται εδώ δεν αντιστοιχούν στις οικονομικές καταστάσεις 2014 και αντικατοπτρίζουν προσαρμογές, βλέπε Σημείωση 5.23. 15. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ O ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014 Ταμείο 17.618 11.284 7.725 7.160 Καταθέσεις όψεως 30.824.926 9.771.823 28.734.465 7.445.303 Καταθέσεις προθεσμίας 2.450.000 1.750.000 Σύνολα 30.842.543 12.233.107 28.742.190 9.202.463 Οι τραπεζικές καταθέσεις του Ομίλου και της Εταιρείας κατά την 31 η Δεκεμβρίου των ετών 2015 και 2014 δεν περιλαμβάνουν κανένα δεσμευμένο υπόλοιπο. 16. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ O ΟΜΙΛΟΣ Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Ίδιες μετοχές Λοιπά αποθεματικά Αποθεματικό εύλογης αξίας Αποθεματικό συνάθροισης συμφερόντων Σύνολα Υπόλοιπα κατά την 1 Ιανουαρίου 2014 (αναμορφωμένα) 33.947.120 9.053.520 16.980.297 3.122.388 (7.553.310) 55.550.015 Προσθήκες για το έτος 59.000 3.162.706 3.221.706 Αγορά ίδιων μετοχών (σημ. 16) (14.408.927) (14.408.927) Υπόλοιπα κατά την 31 Δεκεμβρίου 2014 (αναμορφωμένα) 34.006.120 9.053.520 (14.408.927) 20.143.003 3.122.388 (7.553.310) 44.362.794 Υπόλοιπα κατά την 1 Ιανουαρίου 2015 34.006.120 9.053.520 (14.408.927) 20.143.003 3.122.388 (7.553.310) 44.362.794 Προσθήκες για το έτος 2.038.473 2.038.473 Ακύρωση ίδιων μετοχών (948.760) (9.053.520) 14.408.927 4.406.647 Υπόλοιπα κατά την 31 Δεκεμβρίου 2015 33.057.360 22.181.476 3.122.388 (7.553.310) 50.807.915 51
ΦΑΡΜΑΤΕΝ Α.Β.Ε.Ε Οικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2015. (Ποσά σε Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Η ΕΤΑΙΡΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Ίδιες μετοχές Λοιπά αποθεματικά Αποθεματικό εύλογης αξίας Αποθεματικό συνάθροισης συμφερόντων Σύνολα Υπόλοιπα κατά την 1 Ιανουαρίου 2014 (αναμορφωμένα) 33.947.120 9.053.520 7.375.071 2.932.388 53.308.099 Προσθήκες για το έτος 59.000 3.162.706 3.221.706 Αγορά ίδιων μετοχών (σημ. 16) (14.408.927) (14.408.927) Υπόλοιπα κατά την 31 Δεκεμβρίου 2014 (αναμορφωμένα) 34.006.120 9.053.520 (14.408.927) 10.537.777 2.932.388 42.120.878 Υπόλοιπα κατά την 1 Ιανουαρίου 2015 34.006.120 9.053.520 (14.408.927) 10.537.777 2.932.388 42.120.878 Μεταφορά σε λοιπά αποθεματικά 2.023.295 2.023.295 Ακύρωση ίδιων μετοχών (948.760) (9.053.520) 14.408.927 4.406.647 Υπόλοιπα κατά την 31 Δεκεμβρίου 2015 33.057.360 12.561.072 2.932.388 48.550.820 Μετοχικό Κεφάλαιο Κατά την 31η Δεκεμβρίου το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανερχόταν σε 33.057.360. Την 8η Ιουνίου 2015 έγινε μείωση μετοχικού κεφαλαίου της τάξης των 948.760 κατόπιν σχετικής απόφασης της έκτακτης συνέλευσης των μετόχων, βάσει της οποίας ακυρώθηκαν συνολικά 94.876 μετοχές με ονομαστική αξία 10 έκαστη και τιμή μετοχής 10. Κατά την 31η Δεκεμβρίου 2015 η Εταιρεία κοινοποίησε, πως το μετοχικό κεφάλαιο που αποτελείται από 3.305.736 μετοχές ονομαστικής αξίας 10 έκαστη. Έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Το 2012 εκδόθηκαν νέες μετοχές στην τιμή των 105,59. Θεωρώντας ότι η τιμή έκδοσης ήταν υψηλότερη από την ονομαστική αξία (10 ), η έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο ανήλθε σε 9.053.520. Κατά τη διάρκεια του 2015, το αποθεματικό ακυρώθηκε ως αποτέλεσμα της έκτακτης συνεδρίασης των μετόχων που αναφέρεται στην ανωτέρω παράγραφο. Άλλα αποθεματικά Τα άλλα αποθεματικά περιλαμβάνουν κατά κύριο λόγο το καταστατικό αποθεματικό και τα ειδικά αποθεματικά. Τακτικό αποθεματικό Βάσει του Ελληνικού Εταιρικού Δικαίου οι εταιρείες υποχρεούνται να μεταφέρουν τουλάχιστον το 5% των ετήσιων καθαρών κερδών τους, όπως αυτά προκύπτουν από τα βιβλία της εταιρείας, σε ένα καταστατικό αποθεματικό έως ότου το αποθεματικό αυτό είναι ίσο με το ένα τρίτο του τρέχοντος μετοχικού κεφαλαίου οπότε η μεταφορά αυτή καθίσταται προαιρετική. Το αποθεματικό δεν επιτρέπεται να διανεμηθεί όσο υφίσταται η επιχείρηση. Το ποσό του Τακτικό αποθεματικό κατά την 31η Δεκεμβρίου 2015 ανερχόταν σε 4.259.785 και 4.467.954 για τον Όμιλο και την Εταιρεία αντίστοιχα (3.147.742 και 2.974.670 κατά την 31η Δεκεμβρίου 2014). Ειδικό αποθεματικό Βάσει του νόμου περί φορολογίας επιχειρήσεων 3842 στις επιχειρήσεις που έχουν μητρικές σε ορισμένα φάρμακα σε δύο χώρες του ΟΟΣΑ (Οργανισμού Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης, π.χ. στην Ελλάδα και σε μία ακόμα) παρέχεται έκπτωση από τα φορολογητέα κέρδη. Το ποσό της έκπτωσης υπολογίζεται βάσει των κερδών που προκύπτουν από τις πωλήσεις αυτών των συγκεκριμένων φαρμάκων. Αυτό το φορολογικό όφελος υπάρχει για τα τρία πρώτα χρόνια από την κατοχύρωση της ευρεσιτεχνίας των φαρμάκων. Το ποσό αυτού του αποθεματικού για την Εταιρεία κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2015 ανερχόταν σε 7.003.018 και 4.834.679 την 31 η Δεκεμβρίου 2013). 52
ΦΑΡΜΑΤΕΝ Α.Β.Ε.Ε Οικονομικές Καταστάσεις σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2015. (Ποσά σε Ευρώ, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) Ορισμένα ποσά που παρουσιάζονται εδώ δεν αντιστοιχούν στις οικονομικές καταστάσεις 2014 και αντικατοπτρίζουν προσαρμογές, βλέπε Σημείωση 5.23. 20. ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΑΛΛΕΣ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι δεδουλευμένες και λοιπές τρέχουσες υποχρεώσεις αναλύονται ως εξής: O ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014 Αποδοχές προσωπικού πληρωτέες 81.309 67.771 1.353 Διάφορα έξοδα 108.235 403.078 12.268 236.958 Υποχρεώσεις από φόρους & τέλη 1.158.365 1.941.227 565.752 492.390 Λοιπά δεδουλευμένα έξοδα 5.845.878 8.830.187 6.151.410 8.912.825 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 1.714.424 1.590.415 915.238 814.026 Σύνολα 8.908.210 12.832.678 7.646.021 10.456.199 Οι λοιπές τρέχουσες υποχρεώσεις σχετίζονται με τα Ιδρύματα Κοινωνικής Ασφάλισης, ενώ άλλες δεδουλευμένες δαπάνες σχετίζονται κατά κύριο λόγο με δεδουλευμένους τραπεζικούς τόκους και δαπάνες προμήθειας πωλήσεων. Ορισμένα ποσά που παρουσιάζονται εδώ δεν αντιστοιχούν στις οικονομικές καταστάσεις 2014 και αντικατοπτρίζουν προσαρμογές, βλέπε Σημείωση 5.23. 21. ΕΣΟΔΑ Οι πωλήσεις της Εταιρείας και του Ομίλου αναλύονται ως εξής: O ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2014 Πωλήσεις Εμπορευμάτων & Προϊόντων 171.168.972 154.302.798 136.060.047 130.036.376 Πωλήσεις Α Υλών 5.298.470 3.591.569 8.310.738 5.828.434 Πωλήσεις Υπηρεσιών 17.708.697 18.505.476 18.779.281 21.118.619 Σύνολο 194.176.139 176.399.843 163.150.066 156.983.429 Ορισμένα ποσά που παρουσιάζονται εδώ δεν αντιστοιχούν στις οικονομικές καταστάσεις 2014 και αντικατοπτρίζουν προσαρμογές, βλέπε Σημείωση 5.1. 60