ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ. Περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου Σύμφωνα με το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007

ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ Περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2010 Σύμφωνα με το άρθρο 5 του Ν. 3556/2007

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Α. Δηλώσεις Εκπροσώπων Διοικητικού Συμβουλίου... 4 Β. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης... 5 Γ. Εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της περιόδου από 1.1.2010 έως 30.6.2010... 7 Α. Χρηματοοικονομικές εξελίξεις και επιδόσεις περιόδου αναφοράς...7 Β. Σημαντικά γεγονότα κατά το πρώτο εξάμηνο της οικονομικής χρήσης και η επίδρασή τους στις οικονομικές καταστάσεις...10 Γ. Περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων για το β εξάμηνο 2010... 12 1. Ανταγωνισμός από άλλες επιχειρήσεις τυχερών παιχνιδιών καθώς και από παράνομο στοιχηματισμό...12 2. Κίνδυνος από τις επιπτώσεις στην ελληνική οικονομία λόγω της αρνητικής οικονομικής συγκυρίας...13 3. Συναλλαγματικός κίνδυνος...13 4. Πιστωτικός κίνδυνος...13 5. Κίνδυνος ρευστότητας...13 6. Κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων...14 Δ. Παράθεση σημαντικών συναλλαγών του εκδότη με συνδεδεμένα προς αυτόν μέρη...14 Ε. Εκτιμήσεις για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων του εκδότη κατά το δεύτερο εξάμηνο 2010...16 Δ. Εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις... 19 Εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις... 20 1. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ ΚΑΙ Β ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2010...20 2. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ ΚΑΙ Β ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2010 ΤΗΣ ΟΠΑΠ Α.Ε...21 3. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ...22 4. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ΕΜΜΕΣΗ ΜΕΘΟΔΟΣ)...23 5. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ...24 5.1. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ...24 5.2. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ ΟΠΑΠ Α.Ε...25 6. ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ...26 6.1. Γενικές πληροφορίες...26 6.2. Φύση δραστηριοτήτων...26 6.3. Πλαίσιο κατάρτισης των οικονομικών καταστάσεων...26 6.4. Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές...27 6.4.1. Νέα λογιστικά Πρότυπα και τροποποίηση υφιστάμενων Προτύπων...27 6.4.2. Πρότυπα, Τροποποιήσεις και Διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα Πρότυπα τα οποία είτε δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ... 29 6.4.3. Ετήσιες Βελτιώσεις 2010...31 6.5. Εποχικότητα...31 6.6. Δομή του Ομίλου...32 6.7. Εμπράγματα βάρη...32 6.8. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις...32 6.9. Στοιχεία ανά τομέα...33 6.10. Γεωγραφικοί τομείς...37 6.11. Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα...37 6.12. Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα μέχρι τη λήξη...37 6.13. Χρηματοδοτικές μισθώσεις...38 6.14. Μερίσματα...38 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 2

6.15. Λειτουργικό κόστος...39 6.15.1. Κόστος πωληθέντων...39 6.15.2. Κόστος διάθεσης...40 6.15.3. Κόστος διοίκησης...40 6.16. Σημαντικές μεταβολές...40 6.17. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη...41 6.18. Αριθμός προσωπικού...43 6.19. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις & δεσμεύσεις...44 6.20. Κέρδη ανά μετοχή...46 6.21. Γεγονότα μετά την 30.6.2010...46 Ε. Στοιχεία και πληροφορίες περιόδου από την 1 η Ιανουαρίου 2010 έως την 30 η Ιουνίου 2010... 47 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 3

Α. Δηλώσεις Εκπροσώπων Διοικητικού Συμβουλίου (σύμφωνα με το άρθρο 5, παρ. 2 του Ν. 3556/2007) Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της ΟΠΑΠ Α.Ε.: 1. Σταματόπουλος Χάρης, Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, 2. Σπανουδάκης Ιωάννης, Διευθύνων Σύμβουλος, 3. Μασσαρά Μαρίνα, Μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου, βεβαιώνουμε και δηλώνουμε, εξ όσων γνωρίζουμε, ότι: α) Οι εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις της ΟΠΑΠ Α.Ε. για την περίοδο 1.1.2010 30.6.2010, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά Πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως του εκδότη καθώς και των επιχειρήσεων που περιλαμβάνονται στην ενοποίηση εκλαμβανομένων ως σύνολο, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του Ν. 3556/30.4.2007 και των κατ εξουσιοδότηση αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. β) Η εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/30.4.2007 και των κατ εξουσιοδότηση αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Περιστέρι, 26 Αυγούστου 2010 Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Ορισθέν Μέλος του Δ.Σ. Χάρης Σταματόπουλος Ιωάννης Σπανουδάκης Μαρίνα Μασσαρά ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 4

Β. Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Προς τους μετόχους της ΟΠΑΠ Α.Ε. Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη συνοπτική εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της ΟΠΑΠ Α.Ε. (η εταιρεία) και των θυγατρικών της, της 30 ης Ιουνίου 2010 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της εξάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση, η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν.3556/2007. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε συμπέρασμα επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που διενεργείται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση την επισκόπησή μας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 5

Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Η επισκόπησή μας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης, με τη συνημμένη χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 26 Αυγούστου 2010 Οι Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές ΓΙΩΡΓΟΣ ΔΕΛΗΓΙΑΝΝΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΗΣ ΧΡΙΣΤΟΠΟΥΛΟΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ 15791 Α.Μ. ΣΟΕΛ 28481 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 6

Γ. Εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της περιόδου από 1.1.2010 έως 30.6.2010 (σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 6 του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007 καθώς και τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς - Απ. 7/448/11.10.2007 άρθρο 4 και Απ. 1/434/2007 άρθρο 3) Η παρούσα εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αφορά στην χρονική περίοδο του α εξαμήνου της τρέχουσας χρήσης 2010. Η έκθεση συντάχθηκε σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του νόμου 3556/2007 και τις επ αυτού εκδοθείσες αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Στην παρούσα έκθεση περιγράφονται συνοπτικά τα οικονομικά στοιχεία του Ομίλου για το α εξάμηνο της τρέχουσας χρήσης 2010 καθώς επίσης και τα σημαντικά γεγονότα που διαδραματίστηκαν στη περίοδο αυτή και η επίδρασή τους στις εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις. Επίσης περιγράφονται οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που οι εταιρείες του Ομίλου ενδέχεται να αντιμετωπίσουν στο β εξάμηνο της χρήσης 2010 και τέλος παρατίθενται οι σημαντικές συναλλαγές μεταξύ του εκδότη και των συνδεδεμένων με αυτόν προσώπων. Α. Χρηματοοικονομικές εξελίξεις και επιδόσεις περιόδου αναφοράς Εξέλιξη Μεταβολές οικονομικών μεγεθών, Επιδόσεις Σε επίπεδο Ομίλου, τα οικονομικά μεγέθη τα οποία προσδιορίζονται κατά κύριο λόγο από τα μεγέθη της Μητρικής εταιρείας έχουν ως ακολούθως: 1. Ο κύκλος εργασιών (από τη διεξαγωγή των παιχνιδιών στο εξάμηνο 2010) ποσού 2.744.038 χιλ. έναντι του κύκλου εργασιών το εξάμηνο 2009 ποσού 2.764.127 χιλ. παρουσίασε μείωση σε ποσοστό 0,73%, η οποία αντανακλά: α) την μείωση των πωλήσεων του παιχνιδιού ΚΙΝΟ κατά 10,48% β) την αύξηση των πωλήσεων στο ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ κατά 12,56% (λόγω της διεξαγωγής του Παγκοσμίου Κυπέλλου Ποδοσφαίρου κατά την θερινή περίοδο 2010), γ) την αύξηση στο ΤΖΟΚΕΡ κατά 12,48% (λόγω των πολλών διαδοχικών τζακπότ) και δ) την αύξηση στο ΛΟΤΤΟ κατά 12,93%. 2. Η μείωση σε ποσοστό 9,59% στα μικτά κέρδη (ποσού 528.721 χιλ. έναντι 584.781 χιλ. το εξάμηνο 2009), είναι αποτέλεσμα της αύξησης του κόστους πωλήσεων (λόγω της αύξησης των αποδιδόμενων ποσών στους νικητές του ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ κυρίως κατά την περίοδο της διεξαγωγής του Παγκοσμίου Κυπέλλου Ποδοσφαίρου). 3. Τα λειτουργικά κέρδη προ αποσβέσεων, χρηματοοικονομικών και φόρων (EBITDA) ποσού 475.631 χιλ. έναντι 506.656 χιλ. το εξάμηνο 2009, παρουσίασαν μείωση σε ποσοστό 6,12%. Η μείωση των λειτουργικών κερδών προ αποσβέσεων, χρηματοοικονομικών και φόρων (EBITDA) σε σχέση με την μείωση των πωλήσεων (0,73%) και η μείωση των αντίστοιχων περιθωρίων, είναι αποτέλεσμα: α) της αύξησης των αποδιδόμενων ποσών στους νικητές του ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ και β) της μείωσης λειτουργικών δαπανών (όπως της μείωσης των ποσών που διατίθενται για διαφήμιση, για χορηγικό πρόγραμμα και για πρόγραμμα Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης καθώς και της μείωσης ποσών για αμοιβές, παροχές και άλλες δαπάνες). 4. Τα κέρδη προ φόρων παρουσίασαν μείωση σε ποσοστό 7,21% και διαμορφώθηκαν στο ποσό των 464.964 χιλ. έναντι 501.078 χιλ. το εξάμηνο 2009. 5.1. Τα καθαρά κέρδη παρουσίασαν μείωση σε ποσοστό 32,14% και διαμορφώθηκαν στο ποσό των 251.879 χιλ. έναντι 371.165 χιλ. το εξάμηνο 2009, λόγω της επιβολής στις ελληνικές εταιρείες του Ομίλου έκτακτης εφάπαξ εισφοράς «κοινωνικής ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 7

ευθύνης», (στο συνολικό καθαρό εισόδημα της χρήσης 1.1 31.12.2009) ποσού 93.788 χιλ. σύμφωνα με το Ν. 3845/2010. 5.2. Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη (καθαρά κέρδη εξαιρουμένης της εν λόγω έκτακτης εισφοράς) παρουσίασαν μείωση σε ποσοστό 6,87% και διαμορφώθηκαν στο ποσό των 345.667 χιλ. έναντι 371.165 χιλ. το εξάμηνο 2009. 6. Το κόστος πωλήσεων ανήλθε στο ποσό των 2.215.317 χιλ. έναντι 2.179.346 χιλ. το εξάμηνο 2009, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 1,65%, η οποία οφείλεται κυρίως στο υψηλότερο ποσοστό των κερδών νικητών επί των πωλήσεων του παιχνιδιού ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ, σε σχέση με το αντίστοιχο ποσοστό της συγκρινόμενης περιόδου 2009 (73,52% το εξάμηνο 2010 έναντι 68,84% το εξάμηνο του 2009). 7. Τα έξοδα διοίκησης, διάθεσης καθώς και τα λοιπά έξοδα συνολικού ποσού 75.874 χιλ. μειώθηκαν κατά 24,93% έναντι 101.074 χιλ. το εξάμηνο 2009. Μείωση κατά 24,12% εμφανίζουν τα έξοδα διάθεσης τα οποία κατά κύριο λόγο αφορούν στη μητρική εταιρεία. 8. Οι ταμειακές ροές του Ομίλου προσδιορίζονται κατά κύριο λόγο από τις ταμειακές ροές της μητρικής εταιρείας. α) Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες στο εξάμηνο 2010 μειώθηκαν κατά 41,60%, ποσοστό υψηλότερο του ποσοστού της λειτουργικής κερδοφορίας (6,12%), στο ποσό των 271.269 χιλ. έναντι 464.511 χιλ. της αντίστοιχης περιόδου 2009, κυρίως λόγω: i) της καταβολής έκτακτης εφάπαξ εισφοράς ( 98.067 χιλ.) που απεικονίστηκε στη χρήση 2009 για το συνολικό καθαρό εισόδημα του έτους 2008, ii) της καταβολής φορολογικών διαφορών χρήσης 2008 ( 24.503 χιλ.) και iii) των μειωμένων εισπράξεων στο εξάμηνο 2010 από τα έσοδα των παιχνιδιών σε αντίθεση με τις αυξημένες εισπράξεις στο εξάμηνο 2009 (εισπραχθέντα έσοδα από παιχνίδια του 2008 μέσω εκκαθαριστικού εντός του 2009) κατά 64.937 χιλ. β) Στο εξάμηνο 2010 οι εισροές από επενδυτικές δραστηριότητες ( 1.666 χιλ.) αντανακλούν κυρίως πιστωτικούς τόκους 10.847 χιλ. και εκροή ποσού 8.427 χιλ. για αγορά ομολόγων, έναντι των πιστωτικών τόκων ( 18.390 χιλ.) και της πληρωμής ( 11.520 χιλ.) για την απόκτηση του 30% της NEUROSOFT στο εξάμηνο 2009. γ) Οι ταμειακές εκροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες ανήλθαν σε 378.484 χιλ. από 474.224 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο 2009 και αφορούν κυρίως στην καταβολή του υπόλοιπου μερίσματος χρήσεων 2009 και 2008 αντιστοίχως και πληρωμές δόσεων της χρηματοδοτικής μίσθωσης βάσει του τριετούς Ιδιωτικού Συμφωνητικού της 31.7.2007 με την κοινοπραξία ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. Παράγοντες δημιουργίας αξίας και μέτρησης επιδόσεων Ο Όμιλος παρακολουθεί τις επιδόσεις μέσα από την ανάλυση των εννέα βασικών επιχειρηματικών του τομέων, οι οποίοι, με βάση το ΔΠΧΑ 8, είναι τα εννέα παιχνίδια που διεξάγει, οργανώνει και λειτουργεί. Ο τομέας με τη μεγαλύτερη ποσοστιαία συμμετοχή στις πωλήσεις είναι το ΚΙΝΟ, του οποίου ο κύκλος εργασιών αποτέλεσε για το εξάμηνο 2010 το 48,36% του κύκλου εργασιών του Ομίλου ενώ συνεισέφερε και το 49,14% του συνολικού μικτού κέρδους. Τα έσοδα από το παιχνίδι ΚΙΝΟ ανήλθαν σε 1.326.905 χιλ. έναντι 1.482.222 χιλ. του εξαμήνου 2009 παρουσιάζοντας μείωση σε ποσοστό 10,48%. Δεύτερος σε πωλήσεις έρχεται ο επιχειρηματικός τομέας του παιχνιδιού «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ» που για το εξάμηνο 2010 συμμετέχει κατά 40,94% επί των συνολικών πωλήσεων και κατά 31,64% στα μικτά κέρδη του Ομίλου. Τα έσοδα από το παιχνίδι ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ ανήλθαν σε 1.123.406 χιλ. έναντι 998.051 χιλ. του εξαμήνου 2009, παρουσιάζοντας αύξηση σε ποσοστό 12,56% (βελτίωση παρεχόμενου προϊόντος, προωθητικές ενέργειες, Παγκόσμιο Κύπελλο Ποδοσφαίρου). ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 8

Το παιχνίδι ΤΖΟΚΕΡ αποτελεί ακόμα ένα σημαντικό τομέα δραστηριότητας για τον Όμιλο. Ο τομέας αυτός κατά το εξάμηνο 2010 αποτέλεσε το 6,93% του κύκλου εργασιών καθώς και το 13,34% επί του συνολικού μικτού κέρδους, ενώ η συμβολή του στα αποτελέσματα του β εξαμήνου 2010 αναμένεται εξίσου σημαντική. Τα έσοδα από το παιχνίδι ΤΖΟΚΕΡ ανήλθαν σε 190.130 χιλ. έναντι 169.041 χιλ. του εξαμήνου 2009, σημειώνοντας αύξηση σε ποσοστό 12,48%. Τα υπόλοιπα παιχνίδια SUPER 3, ΠΡΟΠΟ, ΛΟΤΤΟ, ΠΡΟΤΟ, EXTRA 5 και ΠΡΟΠΟΓΚΟΛ αποτελούν το 3,77% του κύκλου εργασιών του Ομίλου για το πρώτο εξάμηνο και 6,45% του συνολικού μικτού κέρδους. Ο Όμιλος έχει την πολιτική να αξιολογεί τα αποτελέσματα και την απόδοσή του σε μηνιαία βάση εντοπίζοντας έγκαιρα και αποτελεσματικά αποκλίσεις από τους στόχους και λαμβάνοντας αντίστοιχα διορθωτικά μέτρα. Επίσης, μετράει την αποδοτικότητά του κάνοντας χρήση χρηματοοικονομικών δεικτών απόδοσης που χρησιμοποιούνται διεθνώς: - ROCE (Return on Capital Employed) «Αποδοτικότητα Συνολικών Απασχολούμενων Κεφαλαίων»: Ο δείκτης διαιρεί τα κέρδη προ φόρων και χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων με τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια του Ομίλου, τα οποία είναι το άθροισμα της Καθαρής Θέσης και του συνόλου των δανείων. - ROE (Return on Equity) «Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων»: Ο δείκτης διαιρεί τα κέρδη μετά από φόρους με την Καθαρή Θέση του Ομίλου. - EVA (Economic Value Added) «Προστιθέμενη Οικονομική Αξία»: Το μέγεθος αυτό υπολογίζεται πολλαπλασιάζοντας τα συνολικά απασχολούμενα κεφάλαια με τη διαφορά (ROCE Κόστος Κεφαλαίου) και αποτελεί το ποσό κατά το οποίο αυξάνει η οικονομική αξία του Ομίλου. Ο Όμιλος για να υπολογίσει το κόστος κεφαλαίου χρησιμοποιεί τον τύπο του WACC «μέσο σταθμικό κόστος κεφαλαίου». Οι παραπάνω δείκτες για το εξάμηνο 2010 σε σύγκριση με το αντίστοιχο του 2009 κινήθηκαν ως εξής: 30.6.2010 30.6.2009 ROCE 86,71% 73,15% ROE 48,50% 61,54% EVA 382 εκ. 426 εκ. Άλλοι δείκτες για το εξάμηνο 2010 σε σύγκριση με το αντίστοιχο του 2009: 30.6.2010 30.6.2009 Περιθώριο EBITDA 17,33% 18,33% Περιθώριο μικτού κέρδους 19,27% 21,16% Βασικά κέρδη ανά μετοχή (ποσά σε ευρώ) ΕΞΑΜΗΝΟ 2010 ΕΞΑΜΗΝΟ 2009 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 0,7896 0,8075 1,1635 1,1516 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 9

Σε επίπεδο μητρικής εταιρείας: 1. Ο κύκλος εργασιών από τη διεξαγωγή των παιχνιδιών το εξάμηνο 2010 ανήλθε στο ποσό των 2.637.926 χιλ. έναντι 2.653.894 χιλ. την αντίστοιχη περίοδο του 2009, παρουσιάζοντας μείωση σε ποσοστό 0,60%. 2. Τα μικτά κέρδη ανήλθαν στο ποσό των 514.229 χιλ. έναντι 567.478 χιλ. το εξάμηνο 2009, παρουσιάζοντας μείωση σε ποσοστό 9,38%. 3. Τα λειτουργικά κέρδη προ αποσβέσεων, χρηματοοικονομικών και φόρων ανήλθαν στο ποσό των 471.196 χιλ. έναντι 503.905 χιλ. το εξάμηνο 2009, παρουσιάζοντας μείωση σε ποσοστό 6,49%. 4. Τα κέρδη προ φόρων παρουσίασαν μείωση σε ποσοστό 5,53% και διαμορφώθηκαν στο ποσό των 469.862 χιλ. έναντι 497.363 χιλ. το εξάμηνο 2009. 5.1. Τα καθαρά κέρδη παρουσίασαν μείωση σε ποσοστό 29,88% και ανήλθαν στο ποσό των 257.577 χιλ. έναντι 367.348 χιλ. το εξάμηνο 2009. 5.2. Τα προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη (καθαρά κέρδη εξαιρουμένης της εν λόγω έκτακτης εισφοράς) παρουσίασαν μείωση σε ποσοστό 4,36% και διαμορφώθηκαν στο ποσό των 351.339 χιλ. έναντι 367.348 χιλ. το εξάμηνο 2009. Β. Σημαντικά γεγονότα κατά το πρώτο εξάμηνο της οικονομικής χρήσης και η επίδρασή τους στις οικονομικές καταστάσεις Μετά την αναμόρφωση των πρακτορείων της ΟΠΑΠ Α.Ε. με την εφαρμογή της ενιαίας εταιρικής εικόνας στο δίκτυο πωλήσεων στην Κύπρο, το Διοικητικό Συμβούλιο στην 15 η Συνεδρίαση της 27.5.2010 αποφάσισε την ανάδειξη του οριστικού αναδόχου για την αναδιαμόρφωση 490 πρακτορείων στο Δήμο Αθηναίων. Έχει υπογραφεί η σχετική σύμβαση με την ανάδοχο εταιρεία. Η υλοποίηση του έργου έχει ήδη ξεκινήσει. Στις 28.1.2010 ολοκληρώθηκε ο φορολογικός έλεγχος χρήσης 2008 στα γραφεία της μητρικής εταιρείας σύμφωνα με τον οποίο τα τηρηθέντα βιβλία κρίθηκαν επαρκή και ακριβή και δεν προέκυψαν παρατυπίες ή παραλείψεις που να επηρεάζουν το κύρος τους. Κατά τη διάρκεια του α τριμήνου του 2010, η ΟΠΑΠ Α.Ε. προέβη στην αγορά Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου τριετούς, πενταετούς και δεκαετούς διάρκειας από τη δευτερογενή αγορά ομολόγων, με λήξη μέσα στη χρήση 2011. Η συνολική ονομαστική αξία των ανωτέρω ομολόγων ανέρχεται σε 8.500 χιλ. Οι τόκοι των ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου υπόκεινται σε παρακράτηση φόρου 10%. Μετά την ψήφιση του Ν. 3842/2010 «Αποκατάσταση φορολογικής δικαιοσύνης, αντιμετώπιση της φοροδιαφυγής και άλλες διατάξεις» (20.4.2010) ισχύουν τα παρακάτω: - Σχετικά με τη φορολογική αντιμετώπιση των κερδών των νικητών και σύμφωνα με το άρθρο 26: 1. Τα κέρδη νικητών όλων των παιχνιδιών της ΟΠΑΠ Α.Ε. υπόκεινται σε φόρο ανά στήλη παιχνιδιού ή στοιχήματος μετά την αφαίρεση αφορολόγητου ποσού 100. 2. Θεσπίζονται δύο κλίμακες φορολογίας σύμφωνα με τις οποίες ο φόρος για τα ποσά των κερδών νικητών μέχρι 1.000 υπολογίζεται με ποσοστό 10% μετά την αφαίρεση του αφορολόγητου ποσού και για τα ποσά των κερδών πάνω από 1.000 ο φόρος υπολογίζεται με ποσοστό 15%. Ο νέος τρόπος φορολόγησης έχει ήδη εφαρμοστεί στα κέρδη των κληρώσεων και στοιχημάτων που διενεργούνται από την 1 η Μαΐου 2010 και μετά. - Σχετικά με τη φορολογική αντιμετώπιση των μερισμάτων και σύμφωνα με το άρθρο 13, του παραπάνω νόμου μεταβάλλεται συνολικά ο τρόπος φορολόγησης τους. Ειδικότερα, σε βάρος του νομικού προσώπου και για τα καθαρά κέρδη προβλέπονται δύο φόροι: α) ένας φόρος που επιβάλλεται στα κέρδη που διανέμονται (με συντελεστή 40%) και β) ένας φόρος στα αδιανέμητα κέρδη (με συντελεστή 24%, μειούμενο κλιμακωτά κατά μία ποσοστιαία μονάδα ανά έτος μέχρι 20%). ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 10

Σύμφωνα με το Ν. 3845/2010 (μέτρα για την εφαρμογή του μηχανισμού στήριξης της ελληνικής οικονομίας από τα κράτη-μέλη της Ζώνης του ευρώ και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο), ο οποίος ψηφίστηκε από την Βουλή των Ελλήνων την 6 η Μαΐου 2010, επιβλήθηκε στις ελληνικές εταιρείες του Ομίλου έκτακτη εφάπαξ εισφορά «κοινωνικής ευθύνης», στο συνολικό καθαρό εισόδημα της χρήσης 1.1 31.12.2009. Το ύψος της εν λόγω εισφοράς αναμένεται να ανέλθει, σύμφωνα με τις διατάξεις του νόμου, για τον Όμιλο και την εταιρεία στο ύψος των 93.788 χιλ. και 93.762 χιλ., αντίστοιχα και επιβαρύνει τα αποτελέσματα των ενδιάμεσων και ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της τρέχουσας χρήσης του Ομίλου και της εταιρείας. Η ΟΠΑΠ Α.Ε. σύμφωνα με το άρθρο 4.1.4.3.1 του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών, ανακοίνωσε την τροποποίηση του Οικονομικού Ημερολογίου έτους 2010 όπως αποφασίστηκε στη συνεδρίαση της 13.5.2010 του Διοικητικού της Συμβουλίου: - Ημερομηνία Ετήσιας Τακτικής Γενικής Συνέλευσης: Δευτέρα, 14.6.2010. - Ημερομηνία αποκοπής υπολοίπου μερίσματος χρήσης 2009: Τετάρτη, 16.6.2010, ήτοι πριν την Παρασκευή, 18.6.2010, που αποτελεί την ημερομηνία λήξης των Συμβολαίων Μελλοντικής Εκπλήρωσης επί της μετοχής της εταιρείας και επί του δείκτη FTSE / ATHEX 20 στον οποίο συμπεριλαμβάνεται. - Ημερομηνία προσδιορισμού δικαιούχων (record date): Παρασκευή, 18.6.2010. - Ημερομηνία έναρξης καταβολής υπολοίπου μερίσματος: Πέμπτη, 24.6.2010, μέσω της πληρώτριας Τράπεζας Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος. - Ποσό υπολοίπου μερίσματος: 1,10 ευρώ ανά μετοχή (προ παρακράτησης φόρου 10%), ήτοι καθαρό ποσό 0,99 ευρώ ανά μετοχή. Σύμφωνα με την απόφαση της έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της εταιρείας ΟΠΑΠ GLORY LTD της 19 ης Μαΐου 2010 η εν λόγω θυγατρική μετονομάστηκε σε OPAP SPORTS LTD. Διεξαγωγή Παγκοσμίου Κυπέλλου Ποδοσφαίρου 2010 Οι πωλήσεις του παιχνιδιού «ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ» κατά το μήνα Ιούνιο σημείωσαν αύξηση της τάξεως 189,95% σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο 2009 λόγω της διεξαγωγής του Παγκοσμίου Κυπέλλου Ποδοσφαίρου, του οποίου οι αγώνες περιλήφθηκαν στα κουπόνια του παιχνιδιού. Στην παραπάνω περίοδο οι πωλήσεις ανήλθαν στο ποσό 238.521 χιλ. και το ποσοστό των κερδών των νικητών επί των πωλήσεων διαμορφώθηκε σε 74,98%. ΣΤΟΙΧΗΜΑ - ΙΟΥΝΙΟΣ 2010-2009 2010 2009 2010 2009 (ποσά σε χιλ. ευρώ) ΟΠΑΠ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ 235.207 81.425 238.521 82.263 ΚΕΡΔΗ ΝΙΚΗΤΩΝ 176.591 58.467 178.847 59.009 PAY-OUT 75,08% 71,80% 74,98% 71,73% Αποφάσεις Δικαστηρίου Ευρωπαικής Ένωσης Λαμβάνοντας υπόψη τις υπ αριθμ. C-447/08 και C-448/08 αποφάσεις επί των συνεκδικαζομένων υποθέσεων κατά Otto Sjoberg και Anders Gerdin, σας γνωρίζουμε τα ακόλουθα: Το κοινοτικό δίκαιο επιτρέπει περιορισμούς δικαιολογούμενους ιδίως για λόγους δημοσίας τάξεως, δημοσίας ασφαλείας ή δημοσίας υγείας. Το δικαστήριο διαπιστώνει ότι θεωρήσεις πολιτιστικής, ηθικής ή θρησκευτικής τάξεως μπορούν να συνεπάγονται τη δικαιολόγηση περιορισμών στην ελεύθερη παροχή υπηρεσιών από διοργανωτές τυχερών παιγνίων, ιδίως ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 11

στο μέτρο που θα μπορούσε να κριθεί μη αποδεκτή η αποκόμιση ιδιωτικού κέρδους από τη εκμετάλλευση ενός κοινωνικού πλήγματος ή της αδυναμίας των παικτών και της ατυχίας τους. Ελλείψει κοινοτικής εναρμόνισης σε επίπεδο Ένωσης όσον αφορά στα τυχερά παίγνια σε κάθε κράτος μέλος εναπόκειται να εκτιμήσει, στον τομέα αυτό σύμφωνα με τη δική του κλίμακα αξιών, τον τρόπο προστασίας των εμπλεκομένων συμφερόντων. Τα κράτη μέλη είναι συνεπώς, ελεύθερα να καθορίζουν τους σκοπούς της πολίτικης τους στον τομέα των τυχερών παιγνίων και ενδεχομένως να προσδιορίζουν με ακρίβεια το επίπεδο της κοινωνικής προστασίας. Συνεπώς, αναλόγως της κλίμακας αξιών εκάστου κράτους και λαμβανομένης υπόψη της διακριτικής ευχέρειας που έχουν, είναι θεμιτό τα κράτη μέλη να περιορίζουν την εκμετάλλευση των τυχερών παιγνίων, εμπιστευόμενα αυτή σε δημόσιους ή κοινωφελείς οργανισμούς. Γ. Περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων για το β εξάμηνο 2010 Στη συνέχεια παραθέτουμε τους κυριότερους κινδύνους και τις αβεβαιότητες στις οποίες ενδεχομένως να εκτεθεί ο Όμιλος κατά το δεύτερο εξάμηνο 2010. 1. Ανταγωνισμός από άλλες επιχειρήσεις τυχερών παιχνιδιών καθώς και από παράνομο στοιχηματισμό Κατά την διάρκεια των τελευταίων ετών παρατηρείται σημαντική έξαρση της διεξαγωγής παράνομου στοιχηματισμού, κυρίως μέσω του διαδικτύου. H ΟΠΑΠ Α.Ε. αποσκοπώντας στην αποτελεσματική προάσπιση του εθνικού μονοπωλίου στα τυχερά παίγνια, στην προστασία των εννόμων συμφερόντων των πρακτόρων και των μετόχων της, μεταξύ των οποίων ανήκει και το Ελληνικό Δημόσιο, στην εμπέδωση της νομιμότητας, στην προστασία του κοινού από τον εθισμό στα τυχερά παίγνια, στην πρόληψη της απάτης, στην καταστολή του εγκλήματος και της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες, στην προστασία των ανηλίκων και των καταναλωτών, στην εξασφάλιση της διαφάνειας και του αδιάβλητου των τυχερών παιγνίων, στην κανονική, απρόσκοπτη, ελεγχόμενη και ασφαλή διεξαγωγή των τυχερών παιγνίων και στον αυστηρό έλεγχο των όρων και των προϋποθέσεων διεξαγωγής της στοιχηματικής δραστηριότητας και της συμμετοχής του κοινού σε αυτή, παρέχει αμέριστη συνδρομή και ουσιαστική υποστήριξη στα όργανα της πολιτείας, στην προσπάθειά τους να αντιμετωπίσουν τον παράνομο στοιχηματισμό και να περιορίσουν τις δυσμενέστατες κοινωνικές και οικονομικές συνέπειές του. Η Επιτροπή Αντιμετώπισης Παράνομου και Αντικανονικού Στοιχηματισμού της ΟΠΑΠ Α.Ε., στελεχωμένη από ανώτατα και ανώτερα στελέχη της Ελληνικής Αστυνομίας και της Υπηρεσίας Ειδικών Ελέγχων του Υπουργείου Οικονομικών, υπηρεσιακούς παράγοντες και δικηγόρους, και έχοντας στην διάθεσή της ικανή υλικοτεχνική υποδομή και κάθε απαιτούμενο μέσο, παρέχει επί σειρά ετών ουσιαστική συνδρομή στην πολιτεία, στο πλαίσιο του εντοπισμού, της δίωξης και του ποινικού κολασμού φυσικών προσώπων, τα οποία διεξάγουν παράνομο στοιχηματισμό ανά την ελληνική επικράτεια ή συμμετέχουν σε αυτόν, με αποτέλεσμα την άσκηση σωρείας ποινικών διώξεων και την καταδίκη ικανού αριθμού φυσικών προσώπων για διεξαγωγή παρανόμου στοιχηματισμού και για συμμετοχή σε αυτόν. Η ΟΠΑΠ Α.Ε. προέβη κατά το παρελθόν και θα συνεχίσει μελλοντικά να προβαίνει σε υποβολή μηνύσεων και εγγράφων αναφορών προς τις αρμόδιες αρχές, σε παραστάσεις πολιτικής αγωγής ενώπιον ποινικών δικαστηρίων ανά την ελληνική επικράτεια, καθώς επίσης και σε άσκηση αγωγών και ασφαλιστικών μέτρων κατά φυσικών προσώπων, νομικών προσώπων και νομίμων εκπροσώπων τους για διεξαγωγή και διαφήμιση παρανόμου στοιχηματισμού και για συμμετοχή σε αυτόν. Είναι σαφές, όμως, ότι για την αποτελεσματική αντιμετώπιση και τον δραστικό περιορισμό του παρανόμου ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 12

στοιχηματισμού (ειδικά του διεξαγόμενου μέσω διαδικτύου), όπως και των σχετικών με αυτόν δραστηριοτήτων (προώθηση / διαφήμιση, συμμετοχή κοινού και εκκαθάριση συναλλαγών), απαιτείται συλλογική προσπάθεια και λήψη δραστικών μέτρων κατά παντός εμπλεκομένου, υπό την εποπτεία και με την ενεργή συνδρομή της πολιτείας. Για τον λόγο αυτό, η ΟΠΑΠ Α.Ε. θα συνεχίσει να υποστηρίζει ενεργά τις προσπάθειες της πολιτείας, ώστε, το ταχύτερο δυνατόν, να υιοθετηθεί και να τεθεί σε εφαρμογή ένα σύγχρονο ενιαίο ρυθμιστικό πλαίσιο για τα παίγνια, το οποίο θα καταστήσει εφικτή την αποτελεσματική αντιμετώπιση του παράνομου στοιχηματισμού, την νόμιμη επιχειρηματικότητα και την ενίσχυση της θέσης της ΟΠΑΠ Α.Ε. 2. Κίνδυνος από τις επιπτώσεις στην ελληνική οικονομία λόγω της αρνητικής οικονομικής συγκυρίας Το έτος 2010 είναι μια δύσκολη περίοδος για την ελληνική οικονομία, με την κρίση να επηρεάζει αρνητικά το σύνολο σχεδόν των επιχειρήσεων. Η οικονομική κρίση έχει οδηγήσει σε κάμψη του κύκλου εργασιών ορισμένων παιγνιδιών (ειδικότερα του ΚΙΝΟ), ωστόσο τα μέτρα που λαμβάνει η Διοίκηση (προωθητικές ενέργειες για την ενίσχυση του κύκλου εργασιών των αριθμολαχείων και του Στοιχήματος) αναμένεται να αντισταθμίσουν την ενδεχόμενη μείωση του κύκλου εργασιών κατά το δεύτερο εξάμηνο. 3. Συναλλαγματικός κίνδυνος Δεδομένου ότι η εταιρεία μέχρι σήμερα δραστηριοποιείται, πέραν της Ελλάδος, μόνο στην Κύπρο (περίπου το 4% των πωλήσεων) και από 1.1.2008 το νόμισμα της Κύπρου είναι ευρώ, δεν υφίσταται κανένας κίνδυνος. Επίσης δεν έχουν καταρτιστεί μεγάλες συμβάσεις με προμηθευτές σε άλλο νόμισμα πέραν του ευρώ. 4. Πιστωτικός κίνδυνος Οι πωλήσεις γίνονται μέσω εκτεταμένου δικτύου πρακτόρων. Ο μέσος χρόνος συλλογής των εισπράξεων είναι τρεις ημέρες περίπου. Ο βασικός πιστωτικός κίνδυνος του Ομίλου, ο οποίος δεν θεωρείται σημαντικός προέρχεται από επισφαλείς απαιτήσεις από πράκτορες καθώς και από τις οφειλές πρακτόρων στις οποίες έχουν γίνει έντοκες ρυθμίσεις. Πολιτική της εταιρείας είναι να παρακολουθεί διαρκώς τις συναλλαγές με τους πράκτορες με τη θέσπιση ορίου χρεωστικού υπολοίπου ανά πράκτορα το οποίο ο πράκτορας δεν μπορεί να υπερβεί σε καμία χρονική στιγμή. Δυνητικά πιστωτικός κίνδυνος θα μπορούσε να προκύψει και με τα διαθέσιμα της εταιρείας, στην περίπτωση που κάποιο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα εκδηλώσει αδυναμία να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις του. Για την ελαχιστοποίηση αυτού του κινδύνου ο Όμιλος έχει θέσει όρια τα οποία αποτελούν τα μέγιστα ποσά τοποθέτησης ανά χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. 5. Κίνδυνος ρευστότητας Η μέθοδος διανομής των κερδών στους νικητές των παιχνιδιών του Ομίλου, διασφαλίζει την επάρκεια των διαθεσίμων, διατηρώντας τον κίνδυνο ρευστότητας σε χαμηλά επίπεδα: Α) Το ΚΙΝΟ, παιχνίδι προκαθορισμένης απόδοσης, στατιστικά διανέμει περίπου το 70% των ακαθάριστων εισπράξεων στους νικητές. Είναι όμως δυνατόν σε κληρώσεις του παιχνιδιού, τα κέρδη προς διανομή να υπερβαίνουν ή να υπολείπονται του παραπάνω ποσοστού. Σε όλο το χρονικό διάστημα όμως, κατά το οποίο παίζεται το συγκεκριμένο παιχνίδι (σωρευτικά αλλά και στις περιόδους εκκαθάρισης των τριών ημερών), οι αποδόσεις κινούνται γύρω από το μέσο όρο-στόχο. Β) Το ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ είναι ένα παιχνίδι προκαθορισμένης απόδοσης βασιζόμενο στα αποτελέσματα αθλητικών και μη γεγονότων που συμμετέχουν στο κουπόνι. Θεωρητικά, ο κίνδυνος ρευστότητας υπάρχει και θα πρέπει να ληφθούν υπόψη τα ακόλουθα: - Τα οικονομικά αποτελέσματα του στοιχηματικού προϊόντος επιβεβαιώνουν το γεγονός πως οι στόχοι της εταιρείας για κάθε έτος, που αφορούν στα διανεμόμενα κέρδη, έχουν επιτευχθεί. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 13

- Η καλή διαχείριση, ο σωστός σχεδιασμός του στοιχηματικού προϊόντος και η αποτελεσματική διαχείριση κινδύνου δύνανται να συμβάλουν αποτελεσματικά στην επίτευξη των στόχων που αφορούν στη στρατηγική της εταιρείας για τα διανεμόμενα κέρδη. Ένας άλλος παράγοντας που περιορίζει τον κίνδυνο ρευστότητας είναι ο μεγάλος όγκος στοιχημάτων που διενεργείται μέσω της εταιρείας, καθώς και η διαφοροποίηση της συμπεριφοράς των παικτών. Γ) Τα αριθμολαχεία προκαθορισμένης απόδοσης SUPER 3 και EXTRA 5 κατέχουν μικρό ποσοστό στις συνολικές πωλήσεις του Ομίλου και ως εκ τούτου δεν επηρεάζουν σημαντικά τη ρευστότητά του. Δ) Τα παιχνίδια ΠΡΟΠΟ και ΠΡΟΠΟΓΚΟΛ έχουν συγκεκριμένο ποσοστό διανομής κερδών (επί των συνολικών εισπράξεων), το οποίο δεν μπορεί να υπερβληθεί. Ε) Τα λοιπά παιχνίδια και συγκεκριμένα τα παιχνίδια ΛΟΤΤΟ, ΤΖΟΚΕΡ, ΠΡΟΤΟ, σύμφωνα με την αναμόρφωση διανέμουν στους νικητές κέρδη μικτής μορφής (ποσοστό επί των συνολικών εισπράξεων για τις πρώτες κατηγορίες νικητών και προκαθορισμένα κέρδη για τις υπόλοιπες κατηγορίες), γεγονός το οποίο όπως αναμενόταν δεν επέδρασε αρνητικά στα συνολικά έσοδα της εταιρείας, δεδομένου και επειδή, τα συγκεκριμένα παιχνίδια αντιπροσωπεύουν μικρό ποσοστό επί του συνολικού τζίρου. 6. Κίνδυνος ταμειακών ροών και κίνδυνος μεταβολών εύλογης αξίας λόγω μεταβολών των επιτοκίων Δεν υφίσταται, δεδομένου ότι ο δανεισμός είναι μηδενικός, ενώ η υπερβάλλουσα ρευστότητα τοποθετείται σε βραχυπρόθεσμες καταθέσεις με επιτόκια της αγοράς. Κατά τη διάρκεια του α τριμήνου του 2010, η ΟΠΑΠ Α.Ε. προέβη στην αγορά Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου τριετούς, πενταετούς και δεκαετούς διάρκειας από τη δευτερογενή αγορά ομολόγων, με λήξη μέσα στη χρήση 2011. Η συνολική ονομαστική αξία των ανωτέρω ομολόγων ανέρχεται σε 8.500 χιλ. Οι τόκοι των ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου υπόκεινται σε παρακράτηση φόρου 10%. Δ. Παράθεση σημαντικών συναλλαγών του εκδότη με συνδεδεμένα προς αυτόν μέρη Στους παρακάτω πίνακες παρουσιάζεται το σύνολο των συναλλαγών της εταιρείας και του Ομίλου με τα συνδεδεμένα μέρη όπως αυτά ορίζονται στο Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 24: Συναλλαγές εταιρείας με συνδεδεμένες εταιρείες Εταιρεία Έσοδα Έξοδα Υποχρεώσεις Απαιτήσεις (ποσά σε χιλ. ευρώ) OPAP CYPRUS LTD (παρ. 1) 19.486 - - 4.914 ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. (παρ. 2, 3) 445 10.041 6.896 1.172 OPAP INTERNATIONAL LTD (παρ. 4, 5) 12 853 134 104 OPAP SPORTS LTD - - - - GLORY TECHNOLOGY LTD - - - - NEUROSOFT Α.Ε. (παρ. 7) - - 3 - Συναλλαγές Ομίλου με συνδεδεμένες εταιρείες Εταιρεία Έξοδα Υποχρεώσεις (ποσά σε χιλ. ευρώ) GLORY TECHNOLOGY LTD (παρ. 6) 743 271 NEUROSOFT Α.Ε. (παρ. 7) - 3 1. Βάσει της διακρατικής συμφωνίας της 1 ης Ιανουαρίου 2003, η θυγατρική εταιρεία ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD καταβάλλει το 10% των εσόδων της από τα παιχνίδια στη μητρική εταιρεία. Η αμοιβή αυτή ανήλθε στο ποσό των 9.439 χιλ. για την τρέχουσα περίοδο. Στην ίδια περίοδο η εν λόγω θυγατρική εταιρεία κατέβαλε στην ΟΠΑΠ Α.Ε. ποσό 10.000 χιλ. για ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 14

το μέρισμα χρήσης 2008 και έναντι μερίσματος χρήσης 2009. Επίσης αγόρασε δελτία αριθμολαχείων από την μητρική αντί του ποσού των 47 χιλ. Το ποσό που ήταν οφειλόμενο την 30 η Ιουνίου 2010 ήταν 4.914 χιλ. 2. Η θυγατρική ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. στη τρέχουσα περίοδο απέδωσε στην ΟΠΑΠ Α.Ε.: α) ποσό 15 χιλ. που κατέβαλε η μητρική εταιρεία για κοινόχρηστα του έκτου ορόφου του κτιρίου (Πανεπιστημίου 25) στο οποίο στεγάζεται η θυγατρική, και β) ποσό 25 χιλ. για παρασχεθείσες υπηρεσίες της ΟΠΑΠ Α.Ε. προς την ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. και ποσό 405 χιλ., για κοινές δαπάνες, σύμφωνα με τη μεταξύ τους σύμβαση της 22 ας Ιουνίου 2009. Το υπόλοιπο ποσό την 30 η Ιουνίου 2010 ήταν 1.172 χιλ. 3. Η μητρική στην τρέχουσα περίοδο απέδωσε στη θυγατρική της ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. ποσό 10.041 χιλ. Το ποσό αφορά στις διενεργηθείσες για την ΟΠΑΠ Α.Ε.: α) μισθοδοσία και λοιπές δαπάνες εργαζομένων, συμβούλων, συνεργατών κλπ, β) διάφορες δαπάνες και γ) αμοιβές της θυγατρικής όπως αυτές προβλέπονται στη σύμβαση της 22 ας Ιουνίου 2009 μεταξύ της μητρικής και της θυγατρικής εταιρείας. Το οφειλόμενο ποσό κατά την τρέχουσα περίοδο ανήλθε σε 6.896 χιλ. 4. Η ΟΠΑΠ Α.Ε. απέδωσε κατά την τρέχουσα περίοδο στη θυγατρική της ΟΠΑΠ INTERNATIONAL LTD, ποσό 853 χιλ. το οποίο αφορά σε αμοιβή για την παροχή συμβουλευτικών υπηρεσιών στα παιχνίδια προκαθορισμένης απόδοσης στοιχηματισμού, που διεξάγει η μητρική, σύμφωνα με την μεταξύ τους σύμβαση της 24 ης Σεπτεμβρίου 2009. Το υπόλοιπο ποσό την 30 η Ιουνίου 2010 ήταν 134 χιλ. 5. Η θυγατρική ΟΠΑΠ INTERNATIONAL LTD στο εξάμηνο 2010 απέδωσε στην ΟΠΑΠ Α.Ε. ποσό 12 χιλ. για το μίσθωμα του ιδιόκτητου κτιρίου της μητρικής επί της οδού Κύπρου 90 92 στο Περιστέρι, στο οποίο στεγάζεται η θυγατρική. Στις 30 Ιουνίου 2010 στα βιβλία της μητρικής απεικονίζεται ποσό 100 χιλ. που αφορά υπόλοιπο προκαταβολής ποσού 1.000 χιλ. προς τη θυγατρική ΟΠΑΠ INTERNATIONAL LTD σύμφωνα με την μεταξύ τους σύμβαση. Το οφειλόμενο ποσό την 30 η Ιουνίου 2010 ήταν 104 χιλ. 6. Η θυγατρική εταιρεία ΟΠΑΠ SPORTS LTD στο εξάμηνο 2010 κατέβαλε στη συγγενή εταιρεία GLORY TECHNOLOGY LTD ποσό 743 χιλ. που αφορά αμοιβή διαχείρισης on line συστήματος UGS (μηχανολογικός εξοπλισμός) και διοικητικές υπηρεσίες. Το οφειλόμενο ποσό την 30 η Ιουνίου 2010 ήταν 271 χιλ. 7. Το οφειλόμενο ποσό της ΟΠΑΠ Α.Ε. προς τη συγγενή εταιρεία NEUROSOFT Α.Ε. την 30 η Ιουνίου 2010 ήταν 3 χιλ. Συναλλαγές και υπόλοιπα με μέλη του Δ.Σ. και Διευθυντικά Στελέχη (Ποσά σε χιλ. ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κατηγορία Περιγραφή 1.1-30.6.2010 1.1-30.6.2010 Μισθοί 3.870 3.231 Διευθυντικά Bonus - - Στελέχη Λοιπές αποζημιώσεις 38 31 Κόστος κοινων. ασφάλισης 261 182 Σύνολο 4.169 3.444 (Ποσά σε χιλ. ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κατηγορία Περιγραφή 1.1-30.6.2010 1.1-30.6.2010 Μισθοί 316 84 Διοικητικό Bonus - - Συμβούλιο Λοιπές αποζημιώσεις 14 1 Κόστος κοινων. ασφάλισης 1 - Σύνολο 331 85 ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 15

Αξία (Ποσά σε χιλ. ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη 30.6.2010 30.6.2010 Μέλη Δ.Σ. και Διευθυντικά Στελέχη 3.169 3.169 Σύνολο 3.169 3.169 Οι απαιτήσεις του Ομίλου και της εταιρείας από συνδεδεμένα μέρη αφορούν κυρίως σε προκαταβολές αποζημίωσης και στεγαστικά δάνεια που έχουν καταβληθεί σε Διευθυντικά Στελέχη που πληρούν τις απαραίτητες προϋποθέσεις, όπως αυτές προβλέπονται στη Συλλογική Σύμβαση Εργασίας (Σ.Σ.Ε. 7.8) και ανήλθαν στο ποσό των 3.169 χιλ. Αξία (Ποσά σε χιλ. ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υπόλοιπα από αμοιβές Δ.Σ. και μισθοδοσία 30.6.2010 30.6.2010 Μέλη Δ.Σ. και Διευθυντικά Στελέχη 1.180 1.127 Σύνολο 1.180 1.127 Τα υπόλοιπα τέλους περιόδου από αμοιβές μελών Δ.Σ. και μισθοδοσία Διευθυντών Ομίλου και εταιρείας αφορούν σε: α) μισθούς και λοιπές παροχές Διευθυντών του Ομίλου 1.180 χιλ., β) μισθούς και λοιπές παροχές Διευθυντών της ΟΠΑΠ Α.Ε. 1.127 χιλ. Ε. Εκτιμήσεις για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων του εκδότη κατά το δεύτερο εξάμηνο 2010 Οι στόχοι της εταιρείας για το δεύτερο εξάμηνο 2010 είναι: 1. Η ενίσχυση της θέσης της εταιρείας. Για την ενίσχυση της θέσης της εταιρείας στην ελληνική αγορά κινούμαστε πάνω σε τέσσερις βασικούς άξονες: - Διαρκής παρουσία και παρεμβάσεις σε διεθνές επίπεδο, πρωτίστως ενώπιον των οργάνων και των υπηρεσιών της Ευρωπαϊκής Ένωσης, για την προάσπιση και ενδυνάμωση της θέσης της εταιρείας στα 11 τυχερά παίγνια στα οποία έχει δικαίωμα δυνάμει της από 15.12.2000 σύμβασης παραχώρησης με το Ελληνικό Δημόσιο, - Παροχή ουσιαστικής συνδρομής στην Ελληνική Πολιτεία για την αποτελεσματική και συστηματική αντιμετώπιση του παράνομου στοιχηματισμού και κατ επέκταση, στόχευση του παράνομου και αθέμιτου ανταγωνισμού που σήμερα υφίσταται η εταιρεία, κυρίως μέσω του διαδικτύου, - Προετοιμασία για την επέκταση των δραστηριοτήτων της εταιρείας στην εγχώρια αγορά, με προτεραιότητα και στόχευση στην ανάπτυξη και παροχή τυχερών παιχνιδιών μέσω του διαδικτύου, όταν επιτραπεί από την πολιτεία, στα ηλεκτρονικά τεχνικά και τυχερά παίγνια περιορισμένου κέρδους καθώς και στο Στιγμιαίο Λαχείο (ΞΥΣΤΟ) και - Στοχευμένη διάθεση των διαφημιστικών κονδυλίων, ώστε να επιτευχθεί η κατά το δυνατόν αποτελεσματικότερη προβολή των προϊόντων και των υπηρεσιών της εταιρείας και, παράλληλα, να κατευθυνθεί η στοιχηματική δραστηριότητα εντός της ελληνικής επικράτειας στα τυχερά παίγνια της εταιρείας. ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 16

2. Η προάσπιση της κυρίαρχης θέσης της ΟΠΑΠ Α.Ε. στην ελληνική αγορά τυχερών παιγνίων. Βελτιώνουμε και αναβαθμίζουμε την ποιότητα και την εικόνα των παιχνιδιών τα οποία προσφέρουμε στην ελληνική αγορά, καθιστώντας τα σύγχρονα και ελκυστικά. Εμπλουτίζουμε το ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ, στοχεύοντας σε ευρύτερο κοινό και ανταποκρινόμενοι στις απαιτήσεις των πρακτόρων και των πελατών μας. Αναβαθμίζουμε και εκσυγχρονίζουμε τις παρεχόμενες στο δίκτυο των πρακτορείων μας υπηρεσίες. Στοχεύουμε στην εισαγωγή του ΣΤΟΙΧΗΜΑ Live. 3. Η δημιουργία προϋποθέσεων επέκτασης. Για την ενίσχυση του τζίρου των πρακτορείων της, η εταιρεία από κοινού με την Intralot θα αναπτύξει, σύμφωνα με την μεταξύ τους σύμβαση, 20 παιχνίδια άμεσης κλήρωσης, τα οποία θα λειτουργούν στα τερματικά αυτόνομης χρήσης (ΤΑΧ), θα εγκατασταθούν σταδιακά και θα είναι της επιλογής της ΟΠΑΠ Α.Ε. Επίσης θα οργανώσει και λειτουργήσει από κοινού με την Intralot, η οποία θα συντηρεί καθ όλη τη διάρκεια της σύμβασης, 5 παιχνίδια Monitor Games, τα οποία θα λειτουργούν στο σύστημα Horizon. Ακόμη προετοιμάζουμε οργανωτικά και λειτουργικά τη δομή και τις διαδικασίες της εταιρείας για νέα τυχερά παιχνίδια, τα οποία αναμένεται να εισαχθούν στην ελληνική αγορά. Στο πλαίσιο αυτό ενισχύουμε τεχνολογικά, αλλά και σε εξειδικευμένο ανθρώπινο δυναμικό την ΟΠΑΠ Α.Ε. 4. Η αναβάθμιση της εικόνας και λειτουργικότητας του δικτύου των πρακτορείων Υλοποιούμε τη νέα συμφωνία με τους ιδιοκτήτες των πρακτορείων και προωθούμε τη νομοθετική ρύθμιση για την κατοχύρωσή της και την συμπλήρωση του θεσμικού πλαισίου για την επαγγελματική κατάσταση των πρακτόρων. Θέτουμε σε εφαρμογή το έργο της σύγχρονης εμφάνισης των πρακτορείων, της αναβάθμισης της λειτουργικότητάς τους και της ενίσχυσης της υποδομής τους, ώστε να βελτιωθούν οι παρεχόμενες στο κοινό υπηρεσίες και συνολικά, η ελκυστικότητα των πρακτορείων. 5. Η μείωση του λειτουργικού κόστους και η αύξηση της παραγωγικότητας Αναβαθμίζουμε τις υπηρεσίες και τις λειτουργίες της εταιρείας, μεγεθύνουμε τις δυνατότητές της και οικοδομούμε τις βάσεις για μια παρουσία ανταγωνιστική και αυτοδύναμη σε ελληνικό και διεθνές επίπεδο. Δημιουργούμε νέες εταιρικές δομές, αξιοποιούμε και ενισχύουμε τους ανθρώπινους πόρους και με την πρόσληψη ολιγάριθμου εξειδικευμένου προσωπικού (όπως συμβούλους, traders, compilers, odd makers, κλπ). Επιδιώκουμε την αύξηση της ανταποδοτικότητας συγκεκριμένων δαπανών διάθεσης (διαφημίσεις και χορηγίες) και λαμβάνουμε διαχειριστικά και τεχνολογικά μέτρα, ώστε να περιοριστεί το συνολικό λειτουργικό κόστος και να αυξηθεί η παραγωγικότητα. 6. Οι προωθητικές ενέργειες Εισάγουμε προωθητικές ενέργειες για την ενίσχυση του κύκλου εργασιών των αριθμολαχείων και των παιχνιδιών αθλητικού στοιχηματισμού (κυρίως ΚΙΝΟ, ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ και ΤΖΟΚΕΡ), με σκοπό να αντισταθμιστεί η ενδεχόμενη μείωση του κύκλου εργασιών κατά το δεύτερο εξάμηνο. 7. Η διεθνής παρουσία Στο πλαίσιο του ανταγωνιστικού πλεονεκτήματος που έχει οικοδομήσει σε βάθος χρόνου η εταιρεία, εμμένουμε στην άσκηση πρωταγωνιστικού ρόλου. Με δεδομένο ότι βασική προτεραιότητα, τουλάχιστον για το 2010, είναι η ενίσχυση της θέσης της εταιρείας στην ελληνική και κυπριακή αγορά, παρακολουθούμε συστηματικά τις διεθνείς εξελίξεις στον χώρο των τυχερών παιγνίων, καλλιεργούμε συμμαχίες και αναζητούμε, μέσω επαφών με διεθνείς παρόχους, τις συνέργιες εκείνες οι οποίες, υπό ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 17

ευνοϊκές συνθήκες και κατάλληλες προϋποθέσεις, θα είναι δυνατόν να αξιοποιηθούν στο μέλλον. Περιστέρι, 26 Αυγούστου 2010 Χάρης Σταματόπουλος Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 18

Δ. Εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις Οι συνημμένες εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της ΟΠΑΠ Α.Ε. στις 26 Αυγούστου 2010 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στη διεύθυνση διαδικτύου της εταιρείας www.opap.gr καθώς και στο διαδικτυακό τόπο του Χ.Α. όπου και θα παραμείνουν στη διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστημα τουλάχιστον πέντε ετών από την ημερομηνία της συντάξεως και δημοσιοποίησής τους. Επισημαίνεται ότι τα δημοσιευθέντα στον τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη μία γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της εταιρείας, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης, των χρηματοοικονομικών επιδόσεων και των ταμειακών ροών της εταιρείας και του Ομίλου σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ). ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 19

Εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις 1. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ ΚΑΙ Β ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2010 Για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2010 και 2009 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ εκτός των κερδών ανά μετοχή) 2010 2009 Σημ. 1.1-30.6.2010 1.4-30.6.2010 1.1-30.6.2009 1.4-30.6.2009 Κύκλος εργασιών 6.9, 10 2.744.038 1.371.639 2.764.127 1.301.432 Κόστος πωληθέντων 6.15.1 (2.215.317) (1.132.906) (2.179.346) (1.058.949) Μικτό κέρδος 528.721 238.733 584.781 242.483 Άλλα λειτουργικά έσοδα 2.956 435 981 659 Δαπάνες διάθεσης 6.15.2 (57.720) (24.919) (76.066) (31.592) Δαπάνες διοίκησης 6.15.3 (16.063) (8.310) (23.759) (11.605) Άλλα λειτουργικά έξοδα (2.091) (2.034) (1.249) (1.131) Λειτουργικό αποτέλεσμα 455.803 203.905 484.688 198.814 Κέρδη / (Ζημιές) από συγγενείς (600) (418) (55) (55) Κέρδη / (Ζημιές) από πώληση παγίων (18) - (12) (12) Χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα 9.779 6.171 16.457 7.792 Κέρδη προ φόρων 464.964 209.658 501.078 206.539 Δαπάνη φόρου εισοδήματος (114.232) (54.065) (121.663) (47.099) Έκτακτη εισφορά Ν. 3845/2010 6.16 (93.788) (93.788) - - Αναβαλλόμενοι φόροι (5.065) (2.116) (8.250) (3.984) Κέρδη μετά από φόρους 251.879 59.689 371.165 155.456 Ιδιοκτήτες μητρικής 251.879 59.689 371.165 155.456 Δικαιώματα μειοψηφίας - - - - Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές από την μετατροπή των οικονομικών καταστάσεων επιχειρηματικών - - - - δραστηριοτήτων του εξωτερικού Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου μετά από φόρους - - - - Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου μετά από φόρους 251.879 59.689 371.165 155.456 Ιδιοκτήτες μητρικής 251.879 59.689 371.165 155.456 Δικαιώματα μειοψηφίας - - - - Βασικά κέρδη ανά μετοχή 6.20 0,7896 0,1871 1,1635 0,4873 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο τμήμα της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 20

2. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ Α ΕΞΑΜΗΝΟΥ ΚΑΙ Β ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2010 ΤΗΣ ΟΠΑΠ Α.Ε. Για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2010 και 2009 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ εκτός των κερδών ανά μετοχή) 2010 2009 Σημ. 1.1-30.6.2010 1.4-30.6.2010 1.1-30.6.2009 1.4-30.6.2009 Κύκλος εργασιών 6.9, 10 2.637.926 1.316.102 2.653.894 1.251.711 Κόστος πωληθέντων 6.15.1 (2.123.697) (1.084.724) (2.086.416) (1.016.717) Μικτό κέρδος 514.229 231.378 567.478 234.994 Άλλα λειτουργικά έσοδα 12.882 5.617 10.945 5.245 Δαπάνες διάθεσης 6.15.2 (56.783) (24.493) (74.157) (30.544) Δαπάνες διοίκησης 6.15.3 (16.667) (8.795) (21.015) (10.437) Άλλα λειτουργικά έξοδα (2.034) (1.985) (1.138) (1.028) Λειτουργικό αποτέλεσμα 451.627 201.722 482.113 198.230 Κέρδη / (Ζημιές) από πώληση παγίων (18) - (12) (12) Χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα 8.253 5.326 14.512 6.705 Μερίσματα από θυγατρικές 10.000 10.000 750 750 Κέρδη προ φόρων 469.862 217.048 497.363 205.673 Δαπάνη φόρου εισοδήματος (113.424) (53.618) (121.178) (46.948) Έκτακτη εισφορά Ν. 3845/2010 6.16 (93.762) (93.762) - - Αναβαλλόμενοι φόροι (5.099) (2.139) (8.837) (4.028) Κέρδη μετά από φόρους 257.577 67.529 367.348 154.697 Ιδιοκτήτες μητρικής 257.577 67.529 367.348 154.697 Δικαιώματα μειοψηφίας - - - - Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές από την μετατροπή των οικονομικών καταστάσεων επιχειρηματικών - - - - δραστηριοτήτων του εξωτερικού Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου μετά από φόρους - - - - Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου μετά από φόρους 257.577 67.529 367.348 154.697 Ιδιοκτήτες μητρικής 257.577 67.529 367.348 154.697 Δικαιώματα μειοψηφίας - - - - Βασικά κέρδη ανά μετοχή 6.20 0,8075 0,2117 1,1516 0,4849 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο τμήμα της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 21

3. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ της 30 ης Ιουνίου 2010 & της χρήσης που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2009 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Κυκλοφορούν ενεργητικό ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΗΜ. 30.6.2010 31.12.2009 30.6.2010 31.12.2009 Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα 6.11 594.038 699.587 496.290 598.942 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διακρατούμενα μέχρι τη λήξη 6.12 8.515-8.515 - Αποθέματα 1.288 1.166 1.024 1.080 Απαιτήσεις από πελάτες 6.16 57.057 35.509 61.381 38.979 Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού 195.187 194.098 194.303 193.455 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 856.085 930.360 761.513 832.456 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ασώματες ακινητοποιήσεις 212.294 224.870 212.273 224.857 Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία 80.839 85.637 77.153 83.355 Επενδύσεις σε ακίνητα 1.261 1.295 2.682 2.754 Υπεραξία 8.435 8.435 - - Επενδύσεις σε θυγατρικές - - 36.527 36.527 Επενδύσεις σε συγγενείς 12.338 12.938 1.200 1.200 Μακροπρόθεσμες απαιτήσεις από πελάτες 2.769 3.368 2.769 3.368 Λοιπά στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 14.286 14.558 14.278 14.549 Αναβαλλόμενοι φόροι ενεργητικού 6.16 5.395 21.320 18.161 34.120 Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 337.617 372.421 365.043 400.730 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.193.702 1.302.781 1.126.556 1.233.186 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις 138.445 145.341 131.984 139.154 Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων 6.13 4.991 32.411 4.696 32.411 Φόροι 414.435 397.554 412.048 395.577 Δεδουλευμένες & άλλες υποχρεώσεις 31.295 32.395 28.915 30.755 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 589.166 607.701 577.643 597.897 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Υποχρεώσεις χρηματοδοτικών μισθώσεων 6.13 1.288 8-8 Προγράμματα παροχών προσωπικού 24.072 23.514 23.805 23.338 Προβλέψεις 51.347 45.290 49.998 44.090 Άλλες μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 8.438 7.856 8.252 7.672 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 85.145 76.668 82.055 75.108 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 95.700 95.700 95.700 95.700 Αποθεματικά 43.809 43.809 43.060 43.060 Συναλλαγματικές διαφορές (23) (23) - - Κέρδη εις νέον 379.905 478.926 328.098 421.421 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 519.391 618.412 466.858 560.181 Δικαιώματα μειοψηφίας - - - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 519.391 618.412 466.858 560.181 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 1.193.702 1.302.781 1.126.556 1.233.186 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο τμήμα της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 22

4. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ΕΜΜΕΣΗ ΜΕΘΟΔΟΣ) Για την εξάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Ιουνίου 2010 και 2009 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 2010 2009 2010 2009 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Κέρδη προ φόρων 464.964 501.078 469.862 497.363 Προσαρμογή για: Αποσβέσεις 19.828 21.968 19.569 21.792 Χρηματοοικονομικό αποτέλεσμα (9.561) (16.457) (8.028) (14.512) Προγράμματα παροχών προσωπικού 2.162 (197) 2.070 (225) Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 500 2.600 500 2.600 Άλλες προβλέψεις 1.889 848 1.840 848 Συναλλαγματικές διαφορές (225) (19) (225) (19) (Κέρδη) / Ζημιές από συγγενείς 600 - - - Αποτελέσματα από επενδυτικές δραστηριότητες 24 172 18 12 Μερίσματα από θυγατρικές - - (10.000) (750) Σύνολο 480.181 509.993 475.606 507.109 Μεταβολές στο κεφάλαιο κίνησης (Αύξηση) μείωση αποθεμάτων (122) (200) 56 (200) (Αύξηση) μείωση απαιτήσεων (26.224) 38.713 (22.523) 36.869 Αύξηση (μείωση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) (5.901) (26.409) (11.212) (23.529) Αύξηση (μείωση) φόρων πληρωθέντων (112.353) 8.645 (112.297) 8.315 335.581 530.742 329.630 528.564 Τόκοι έξοδα (660) (1.914) (571) (1.874) Φόροι εισοδήματος πληρωθέντες (63.652) (64.317) (63.402) (64.291) Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 271.269 464.511 265.657 462.399 ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Εισπράξεις από πώληση παγίων στοιχείων 24 200-200 Δάνεια στο προσωπικό 1 371-371 Αγορά καθαρών στοιχείων ενεργητικού συγγενών - (11.520) - - Αγορά χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων (8.427) - (8.427) - Αγορά ενσώματων ακινητοποιήσεων (357) (1.578) (325) (1.117) Αγορά ασώματων ακινητοποιήσεων (422) (87) (406) (84) Τόκοι έσοδα 10.847 18.390 9.225 16.405 Μερίσματα από θυγατρικές - - 10.000 - Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες 1.666 5.776 10.067 15.775 ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Πληρωμές κεφαλαίου χρηματοδοτικών μισθώσεων (27.831) (26.414) (27.723) (26.414) Μερίσματα (350.653) (447.810) (350.653) (447.810) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (378.484) (474.224) (378.376) (474.224) Καθαρή αύξηση /μείωση διαθεσίμων και ταμειακών ισοδυνάμων (105.549) (3.937) (102.652) 3.950 Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα έναρξης περιόδου 699.587 706.388 598.942 603.509 Διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα τέλους περιόδου 594.038 702.451 496.290 607.459 Οι συνημμένες σημειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο τμήμα της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης ΟΠΑΠ Α.Ε. Κηφισού 62, 121 32 Περιστέρι, Ελλάδα, Τηλ.: +30 210 5798800 23