ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΕΤΗΣΙΑ ΑΝΑΔΙΑΤΥΠΩΜΕΝΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ (01 Ιανουαρίου 2011 έως και 31 Δεκεμβρίου 2011) ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΠΡΟΤΥΠΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (Δ.Π.Χ.Α)
Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Α. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 4 ΠΑΡ.2 ΤΟΥ ν. 3556/2007 Β. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Γ. ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Δ. ΕΤΗΣΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2011 Σελίδες ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 1 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 2 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 3 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΤΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4 1. ΓΕΝΙΚΗ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ 5-6 2. ΥΙΟΘΕΤΗΣΗ ΝΕΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΘΕΩΡΗΜΕΝΩΝ ΔΙΕΘΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (Δ.Π.Χ.Α.) ΚΑΙ ΔΙΕΡΜΗΝΕΙΩΝ 6-8 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 9-16 4. ΑΝΑΦΟΡΑ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ 16 5. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ 17-19 6. ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΚΡΙΣΕΙΣ ΚΑΙ ΥΠΟΘΕΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ 19 7. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 19 8. ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ 19-20 9. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟΔΑ 21 10.ΑΛΛΕΣ ΔΑΠΑΝΕΣ 21 11. ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ 21 12.ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ 22 13.ΛΟΙΠΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 23 14. ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 23 15. ΠΕΛΑΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΙ ΧΡΕΩΣΤΕΣ 23-24 16. ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ 24 17.ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ - ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟ ΕΚΔΟΣΗ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟ 24-25 18.ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 26 19.ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟΔΟΤΙΚΕΣ ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ 26-27 20.ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΟΙ ΠΙΣΤΩΤΕΣ 27-28 21.ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΑ ΔΑΝΕΙΑ 28 22.ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΛΗΡΩΤΕΕΣ ΤΗΝ ΕΠΟΜΕΝΗ ΧΡΗΣΗ 28 23.ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 29 24.ΖΗΜΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ 29 25.ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ ΚΑΙ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝΔΥΝΩΝ 30-31 26.ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ 32 27.ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ 33 28.ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 33 29. ΕΓΚΡΙΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 33 Ε. ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ 34 ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2011 ΕΩΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2011
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.) ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΜΕΛΩΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ ΑΡΘΡΟ 4 ΠΑΡ.2 ΤΟΥ Ν.3556/2007 Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου: 1. Αλεξάνδρα Τερζή - Χανδρή, Πρόεδρος και Διευθύνουσα Σύμβουλος και 2. Αντώνιος Μπλαζουδάκης, Μέλος 3. Αλέξανδρος Χανδρής, Μέλος Δηλώνουμε ότι εξ όσων γνωρίζουμε: α) οι εταιρικές αναδιατυπωμένες ως προς τις γνωστοποιήσεις οικονομικές καταστάσεις της χρήσης από την 1η Ιανουαρίου 2011 έως την 31 η Δεκεμβρίου 2011, που καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και παθητικού, την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως της ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.. β) Η αναδιατυπωμένη ως προς τις προβλεπόμενες εξελίξεις της εταιρείας έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή την εξέλιξη, τις επιδόσεις και τη θέση της ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε., συμπεριλαμβανομένης της περιγραφής των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Αθήνα, 9 Απριλίου 2012 Αλεξάνδρα Τερζή Χανδρή Πρόεδρος και Διευθύνουσα Σύμβουλος Μπλαζουδακης Αντωνης Μελος ΔΣ Αλέξανδρος Χανδρής Μέλος ΔΣ
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.) ΕΤΗΣΙΑ ΑΝΑΔΙΑΤΥΠΩΜΕΝΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Για τα πεπραγμένα της χρήσεως 1 ης Ιανουαρίου 2011 έως 31 ης Δεκεμβρίου 2011 Η παρούσα έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου αφορά τη χρήση 2011. Η έκθεση συντάχθηκε σύμφωνα με τις διατάξεις του ΚΝ 2190/1920, του νόμου 3556/2007 και τις αντίστοιχες αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς ιδία την απόφαση 7/448/11.10.2008. Περιλαμβάνει τα ακόλουθα κεφάλαια: Α. Συνοπτική ανάλυση της χρηματοοικονομικής επίδοσης της εταιρείας για τη χρήση 01.01.2011-31.12.2011. Β. Περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων Γ. Σημαντικές συναλλαγές που καταρτίσθηκαν μεταξύ της εταιρείας και συνδεμένων με αυτή προσώπων Δ. Σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα από τη λήξη της χρήσεως μέχρι την ημερομηνία υποβολής της έκθεσης Ε. Προβλεπόμενες εξελίξεις της εταιρείας ΣΤ. Υποκαταστήματα Ζ. Εταιρική διακυβέρνηση Η. Επεξηγηματική έκθεση
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.) ΕΤΗΣΙΑ ΑΝΑΔΙΑΤΥΠΩΜΕΝΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Για τα πεπραγμένα της χρήσεως 1 ης Ιανουαρίου 2011 έως 31 ης Δεκεμβρίου 2011 Κύριοι μέτοχοι, Α. Συνοπτική ανάλυση της χρηματοοικονομικής επίδοσης της εταιρείας για τη χρήση 01.01.2011-31.12.2011. Μέσα στη χρήση 2011 τα αποτελέσματα της πλέον σημαντικής δραστηριότητας της εταιρείας μας, δηλαδή της εμπορίας και διάθεσης τροφίμων ποτών ήταν πολύ ικανοποιητικά. Οι πωλήσεις ανήλθαν κατά το έτος 2011 σε 5.644.190,30 έναντι 2.712.843,20 του προηγούμενου έτους. Επίσης, τα αποτελέσματα της δραστηριότητας παραγωγής φρέσκων μανιταριών με το σήμα ΑΓΡΟΚΤΗΜΑ ΛΑΖΑΡΙΝΑ κατά τη χρήση 2011 ήταν εξόχως ικανοποιητικά. Οι πωλήσεις ανήλθαν στα 1.540.378,37 κατά το έτος 2011, έναντι 1.218.631,09 της προηγούμενης χρήσης. Ο συνολικός κύκλος εργασιών του έτους 2011για την εταιρεία μας ανήλθε στο ποσό των 7.781.611,78. Μέσα στην τρέχουσα χρήση αναμένεται να σημειωθεί αύξηση των πωλήσεων των συγκεκριμένων εμπορευμάτων κατά 25-30%. Σημειωτέο ότι τα δυο τελευταία χρόνια η εταιρία μας εμπλούτισε την σειρά των εμπορευμάτων της με νέες επωνυμίες, υπογράφοντας εμπορικές συμφωνίες με οίκους τόσο του εσωτερικού,όσο και του εξωτερικού (ΚΥΚΝΟΣ,ΑΓΡΟΒΙΜ,PFANNER,ΑΡΟΣΙΣ κ.α). Το γεγονός αυτό, σε συνδυασμό με την αγορά καινούριων μεταφορικών μέσων, θα προσδώσει στην εταιρεία ταχύτερη ανακύκλωση των αποθεμάτων, με αποτέλεσμα την παραπέρα αύξηση του κύκλου εργασιών. Το κόστος των πωλήσεων ανήλθε στα 9.393.108,99 και το μικτό αποτέλεσμα (ζημιά) ανήλθε στα 1.611.497,21. Τα έπαθλα ιδιοκτητών που εισέπραξε η εταιρεία μας το 2011 ανήλθαν στα ευρώ 77.200,53. Οι αριθμοδείκτες, οι οποίοι εκφράζουν την οικονομική θέση της Εταιρείας, είχαν την ακόλουθη εξέλιξη: Αριθμοδείκτες: 31.12.2011 31.12.2010 Ρευστότητας: Κυκλοφορούν Ενεργητικό / Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 0,75 0,42 Δανειακής Επιβάρυνσης Ίδια Κεφάλαια / Δανειακά Κεφάλαια (0,21) (2,51) Απόδ. Συν. Απασχ. Κεφ. Κέρδη (ζημίες) προ Φόρων & Χρημ/κών / Ίδια Κεφάλαια + Δαν. Κεφάλαια (0,90) -- Απόδοσης Ιδίων Κεφαλαίων Καθαρά Κέρδη (Ζημίες) / Ίδια Κεφάλαια -- --
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.) ΕΤΗΣΙΑ ΑΝΑΔΙΑΤΥΠΩΜΕΝΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Για τα πεπραγμένα της χρήσεως 1 ης Ιανουαρίου 2011 έως 31 ης Δεκεμβρίου 2011 Α. Συνοπτική ανάλυση της χρηματοοικονομικής επίδοσης της εταιρείας για τη χρήση 01.01.2011-31.12.2011 (συν.) Φορολογία Η εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά μέχρι και την χρήση 2008,με τακτικό έλεγχο ενώ μέχρι και την χρήση 2010 με προσωρινό έλεγχο. Χρηματοδότηση Αναγνωρίζει το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρείας τη δυσπραγία που παρατηρείται εδώ και χρόνια στις δραστηριότητες της εταιρείας, η οποία επιτείνεται με την τρέχουσα οικονομική κρίση. Συνέπεια αυτών των αρνητικών συγκυριών είναι οι διαδοχικές ζημιογόνες χρήσεις που οδήγησαν στη διαμόρφωση αρνητικής καθαράς θέσης. Διατηρείται εν τούτοις η πεποίθηση επι των δυνατοτήτων ανάπτυξης της εταιρείας και η προσδοκία για βελτίωση των οικονομικών μεγεθών. Για τους λόγους αυτούς η εταιρεία προχώρησε σε αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου συνολικού ποσού ευρώ 20.291.896 η όποια πιστοποιήθηκε από το Υπουργείο Οικονομίας με την Κ2-2722/21.03.2011αποφαση του( ΦΕΚ 4692/23.06.2011). Επίσης η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς με την από 18/03/2011 απόφαση της,ενέκρινε την έκδοση Ομολογιακού Δανείου ύψους 4.000.000. Β. Περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων Οικονομικός κίνδυνος ως αντικειμενικός σκοπός της Διοίκησης Η διοίκηση θεωρεί τον κίνδυνο αυτό ελεγχόμενο και δεν θεωρεί απαραίτητη την ύπαρξη ιδιαίτερης λειτουργίας για την παρακολούθησή του. Ο κίνδυνος αυτός περιλαμβάνει κίνδυνο αγοράς, (περιλαμβανομένου του νομισματικού κινδύνου, του κινδύνου του εύλογου επιτοκίου, και τον κίνδυνο τιμών), πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας. Η εταιρεία δε συνάπτει συμφωνίες κερδοσκοπικού χαρακτήρα. Επιπλέον το μεγάλο πελατολόγιο της εταιρείας και η μη εξάρτηση της από συγκεκριμένο μεγάλο πελάτη είναι ένας ακόμα παράγοντας περιορισμού του πιστωτικού κινδύνου. 1. Συναλλαγματικός κίνδυνος Η εταιρεία δραστηριοποιείται εντός Ελληνικής επικράτειας. Τόσο οι απαιτήσεις όσο και οι υποχρεώσεις ορίζονται σε Ευρώ. Συνέπεια τούτου δεν υφίσταται συναλλαγματικός κίνδυνος με ενδεχόμενη ουσιώδη οικονομική επίπτωση ώστε να υφίσταται ανάγκη υιοθέτησης πολιτικής αντιστάθμισής του.
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.) ΕΤΗΣΙΑ ΑΝΑΔΙΑΤΥΠΩΜΕΝΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Για τα πεπραγμένα της χρήσεως 1 ης Ιανουαρίου 2011 έως 31 ης Δεκεμβρίου 2011 Β. Περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων (συν.) 2. Κίνδυνος επιτοκίου Αφορά το κίνδυνο διακύμανσης της αξίας ενός χρηματοοικονομικού μέσου λόγω των μεταβολών των επιτοκίων της αγοράς Μεταβολή των επιτοκίων κατα +/- 0,5%, διατηρουμένων των λοιπών παραμέτρων σταθερών, θα επηρεάσει αρνητικά/θετικά την καθαρή θέση της εταιρείας κατά ευρώ 23,8 χιλ. αντίστοιχα. Δεν υπήρξε ανάγκη προσδιορισμού της εύλογης αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων βάσει της μεθοδολογίας του πραγματικού επιτοκίου. 3. Πιστωτικός κίνδυνος Η δραστηριότητα της εταιρείας επικεντρώνεται κυρίως στους ακόλουθους κλάδους: Η Εμπορία τροφίμων και ποτών Παραγωγή φρέσκων μανιταριών Αναγνωρίζεται ο μεγάλος ανταγωνισμός, ειδικότερα στην παραγωγή και εμπορία τροφίμων. Ανταγωνισμός που αναπόφευκτα οδηγεί σε συμπίεση τιμών και περιθωρίου κέρδους. Ταυτόχρονα σε επιπτώσεις που επεκτείνονται στη διαχείριση πελατών μέσω εκπτώσεων και χορήγησης πιστώσεων. Αυτοί οι κίνδυνοι αντιμετωπίζονται μέσω της ευελιξίας της πολιτικής της εταιρείας και την αποτελεσματικότητα των στελεχών της. Ο αβέβαιος κίνδυνος που διαγράφεται και αναμένονται γενικότερη οικονομική κρίση. οι συνέπειές του είναι η Ως Διοικητικό Συμβούλιο περιοριστούν οι επιπτώσεις. έχουμε εν τούτοις λάβει μέτρα με σκοπό τον να 4. Κίνδυνος ρευστότητας Η εταιρεία επιτυγχάνει αποτελεσματική διαχείριση του κινδύνου ρευστότητας πρωταρχικά μέσω της εξίσωσης πιστοδοτικής και πιστοληπτικής περιόδου και δευτερευόντως μέσω διάθεσης επαρκών διαθεσίμων (ταμειακών και τραπεζικών) καθώς επίσης μέσω εξασφάλισης δυνατότητας άμεσης τραπεζικής χρηματοδότησης σε περίπτωση απρόβλεπτης ανάγκης. Η συνεχής παρακολούθηση του προϋπολογισμού και η άμεση αντίδραση στις διακυμάνσεις πρόβλεψης και πραγματικότητας επιτυγχάνει έγκαιρα την εξισορρόπηση ταμειακών εισροών και εκροών. Επιπροσθέτως αναφέρεται ως κυριότερη πηγή χρηματοδότησης η συνεχής συνεισφορά των κύριων μετόχων της εταιρείας, οι οποίοι έχουν εκφράσει τη βούλησή τους για τη συνέχιση της χρηματοδότησης της εταιρείας έως ότου δυνηθεί η τελευταία να λειτουργήσει με ίδια κεφάλαια. Ο κατωτέρω πίνακας είναι ενδεικτικός της χρονολογικής κατανομής των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της εταιρείας:
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.) ΕΤΗΣΙΑ ΑΝΑΔΙΑΤΥΠΩΜΕΝΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Για τα πεπραγμένα της χρήσεως 1 ης Ιανουαρίου 2011 έως 31 ης Δεκεμβρίου 2011 Β. Περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων (συν.) 4. Κίνδυνος ρευστότητας (συν.) 31.12.2011 Εντός 1 έτους Από 1 μέχρι 5 έτη Πέραν 5ετίας Σύνολο (ποσά σε Χιλ.ευρώ) Πελάτες και Λοιπές απαιτήσεις 10.980 -- 10.980 Προμηθευτές και Λοιπές υποχρεώσεις 8.498 594 -- 9.092 Δάνεια 3.353 2.760 2.083 8.196 Σύνολο 11.851 3.354 2.083 17.288 31.12.2010 Εντός 1 έτους Από 1 μέχρι 5 έτη Πέραν 5ετίας Σύνολο (ποσά σε Χιλ.ευρώ) Πελάτες και Λοιπές απαιτήσεις 9.369 -- -- 9.369 Προμηθευτές και Λοιπές υποχρεώσεις 30.752 651 -- 31.403 Δάνεια 1.494 2.086 2.659 6.239 Σύνολο 32.246 2.737 2.659 37.562 5. Διαχείριση κινδύνων κεφαλαίου Η εταιρεία διαχειρίζεται τα κεφάλαιά της με επιδίωξη τη βιωσιμότητά της και τη μεγιστοποίηση της απόδοσης στους μετόχους μέσω της βελτιστοποίησης της σχέσης δανεισμού προς ίδια κεφάλαια. Η κεφαλαιακή διάρθρωση της εταιρείας αποτελείται από δανεισμό, χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα και ίδια κεφάλαια των μετόχων της εταιρείας που περιλαμβάνουν το μετοχικό κεφάλαιο, τα αποθεματικά και τις συσσωρευμένες ζημίες.
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.) ΕΤΗΣΙΑ ΑΝΑΔΙΑΤΥΠΩΜΕΝΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Για τα πεπραγμένα της χρήσεως 1 ης Ιανουαρίου 2011 έως 31 ης Δεκεμβρίου 2011 Β. Περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων (συν.) Σχέση Καθαρού Χρέους προς Ίδια Κεφάλαια (Gearing Ratio) Η διοίκηση παρακολουθεί την κεφαλαιακή διάρθρωση επί συνεχούς βάσεως ώστε να είναι ενήμερη επί του κόστους κεφαλαίου και των σχετικών κινδύνων. Η σχέση αυτή έχει ως ακολούθως: Ποσά σε χιλ.ευρώ 31/12/11 31/12/10 Δάνεια τραπεζών 3.353 981 Χρηματικά διαθέσιμα 46 50 Καθαρό χρέος 3.307 931 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (1.691) (15.706) Σχέση καθαρού χρέους προς Ίδια Κεφάλαια. -- -- Γ. Σημαντικές συναλλαγές που καταρτίσθηκαν μεταξύ της εταιρείας και συνδεμένων με αυτή προσώπων α. Tα ποσά πωλήσεων και αγορών σωρευτικά από την έναρξη της διαχειριστικής χρήσεως και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρείας στη λήξη της τρέχουσας χρήσεως, που έχουν προκύψει από συναλλαγές της με τα συνδεδεμένα κατά την έννοια του Δ.Λ.Π 24 προς αυτή μέρη είναι τα εξής: ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ 1/1-31/12/2011 1/1-31/12/2010 1/1-31/12/2011 1/1-31/12/2010 Queensway 621.858,70 326.571,00 -- -- Macoil -- -- -- -- Σύνολο 621.858,70 326.571,00 -- -- ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 1/1-31/12/2011 1/1-31/12/2010 1/1-31/12/2011 1/1-31/12/2010 Queensway -- -- 3.993.765,89 3.993.765,89 Macoil -- -- 3.259.044,66 785.263,25 Σύνολο -- -- 7.252.810,55 4.779.029,14
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.) ΕΤΗΣΙΑ ΑΝΑΔΙΑΤΥΠΩΜΕΝΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Για τα πεπραγμένα της χρήσεως 1 ης Ιανουαρίου 2011 έως 31 ης Δεκεμβρίου 2011 Γ. Σημαντικές συναλλαγές που καταρτίσθηκαν μεταξύ της εταιρείας και συνδεμένων με αυτή προσώπων (συν.) Οι συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη γίνονται στα πλαίσια της συνήθους συναλλακτικής πρακτικής της εταιρείας και βάσει της υιοθετημένης τιμoλογιακής πολιτικής. α. Οι απαιτήσεις προέρχονται κυρίως από πωλήσεις προηγούμενων χρήσεων και διατηρούνται σε εκκρεμότητα έναντι των υποχρεώσεων οι οποίες αφορούν κυρίως χρηματικές διευκολύνσεις. Τόσο οι απαιτήσεις όσο και οι υποχρεώσεις παρακολουθούνται υπό μορφή τρεχούμενων λογαριασμών χωρίς υπολογισμό οποιουδήποτε χρηματοοικονομικού εσόδου ή κόστους. Η εισπραξιμότητα των απαιτήσεων θεωρείται βεβαία και δεν έχει κριθεί απαραίτητη οποιαδήποτε πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις σχετικά με το υπόλοιπο αυτό. β. Συνδεμένα μέρη έχουν παράσχει εγγυήσεις για διασφάλιση τραπεζικών δανείων ποσού 1.605.000. Οι συναλλαγές με μέλη του Δ.Σ. και διευθυντικά στελέχη από την έναρξη της διαχειριστικής περιόδου είχαν ως εξής: 1/1-31/12/2011 1/1-31/12/2010 Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης 807.569,93 528.816,25 Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 224.890,55 254.890,55 Υποχρεώσεις προς Μετόχους 7.767.160,55 22.008.115,84 Δ. Σημαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα από τη λήξη της χρήσεως μέχρι την ημερομηνία υποβολής της έκθεσης Η εταιρία υπέγραψε Ιδιωτικό Συμφωνητικό Μίσθωσης με την εταιρία ΚΟΥΙΝΣΓΟΥΕΙ ΑΕ για το ακίνητο στην Λαζαρίνα έναντι μηνιαίου μισθώματος 45.000.
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.) ΕΤΗΣΙΑ ΑΝΑΔΙΑΤΥΠΩΜΕΝΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Για τα πεπραγμένα της χρήσεως 1 ης Ιανουαρίου 2011 έως 31 ης Δεκεμβρίου 2011 Ε. Προβλεπόμενες εξελίξεις Συνεκτιμώντας το γεγονός ότι βιώνουμε μια γενικότερη οικονομική κρίση, η διοίκηση θα επιδιώξει να περιορίσει τις όποιες επιπτώσεις. Τούτο θα επιτευχθεί με αναδιάρθρωση των δραστηριοτήτων και ειδικότερα επικέντρωση της προσπάθειας στην εμπορία των τροφίμων με στόχο την αύξηση του κύκλου εργασιών και διεύρυνση του περιθωρίου κέρδους. Στο πλαίσιο αυτό εντάσσεται και η πώληση μέρους (ίππων) των έμβιων στοιχείων της εταιρείας. Ειδικότερα προωθείται η συνεργασία με παραγωγικές μονάδες ώστε η εταιρεία να αναλάβει τη διανομή, πώληση και παρακολούθηση προϊόντων «στο ράφι». Αυτό θα ενδυναμώσει την εικόνα της εταιρείας στην αγορά του λιανικού εμπορίου ώστε να παρουσιάζεται μια απόλυτα συγκροτημένη εμπορική ομάδα. Η καθαρή θέση της εταιρίας έχει καταστεί αρνητική,παρά την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου που πραγματοποιήθηκε μέσα στο 2011. Προκειμένου να αρθεί αυτό το πρόβλημα το οποίο κατά κύριο λόγο οφείλεται στις συνεχείς ζημιογόνες χρήσεις, η Διοίκηση της εταιρίας έχει εκπονήσει ένα επιχειρηματικό σχέδιο με σκοπό την επιστροφή της εταιρίας σε κερδοφορία. Οι κύριοι άξονες αυτού του πλάνου είναι α) η αναστολή λειτουργίας της παραγωγής και εκμετάλλευσης δρομώνων ίππων και β) η επικέντρωση στις άλλες δυο δραστηριότητες, αυτής της παραγωγής φρέσκων μανιταριών και της εμπορίας τροφίμων και ποτών. Η αναστολή της παραγωγής δρομώνων ίππων επέφερε μια ζημιά στα αποτελέσματα της εταιρίας της τάξεως των 2,5εκ ευρώ. Την τρέχουσα χρήση το ετήσιο όφελος της εταιρίας από την αναστολή της δραστηριότητας αυτής θα ανέλθει σε 1,5 εκ ευρώ περίπου. Συγχρόνως η μείωση των λειτουργικών εξόδων και η επέκταση της συνεργασίας με οίκους παραγωγής τροφίμων τόσο του εσωτερικού (ΚΥΚΝΟΣ, ΑROSIS, ΑΡΡΟΒΙΜ) όσο και του εξωτερικού (PFANNER, FEYCE), αναμένεται να διαμορφώσει το μεικτά και τα καθαρά αποτελέσματα της εταιρίας σε ικανοποιητικά επίπεδα για την τρέχουσα διαχειριστική περίοδο. Επιπροσθέτως, η εταιρία,αν χρειαστεί θα υλοποιήσει την ήδη εγκεκριμένη απόφαση για έκδοση ομολογιακού δανείου ύψους 4 εκ ευρώ. ΣΤ. Υποκαταστήματα Η εταιρεία διαθέτει υποκατάστημα στη Λαζαρίνα Καρδίτσας όπου βρίσκονται η μονάδα ιπποπαραγωγής και παραγωγής μανιταριών. Διαθέτει επίσης υποκατάστημα στο Κορωπί όπου υπάρχουν οι αποθήκες διανομής και οι διοικητικές υπηρεσίες.
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.) ΕΤΗΣΙΑ ΑΝΑΔΙΑΤΥΠΩΜΕΝΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Για τα πεπραγμένα της χρήσεως 1 ης Ιανουαρίου 2011 έως 31 ης Δεκεμβρίου 2011 Ζ. Εταιρική διακυβέρνηση Ι. Κώδικας Εταιρικής Διακυβέρνησης Η εταιρεία σε συνέπεια με ό,τι προβλέπεται στο Νόμο 3873/2010 έχει υιοθετήσει αυτοβούλως και εφαρμόζει τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης που είναι αναρτημένος στον ιστότοπο της εταιρείας www.ippotour.gr ΙΙ. Πρακτικές Εταιρικής Διακυβέρνησης που εφαρμόζει η εταιρεία επιπλέον των προβλέψεων του νόμου. Η εταιρεία δεν έχει υιοθετήσει πρακτικές Εταιρικής Διακυβέρνησης επιπλέον του ό,τι προβλέπεται από το νόμο. ΙΙΙ. Περιγραφή των κύριων χαρακτηριστικών των συστημάτων εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνων της εταιρείας σε σχέση με τη διαδικασία σύνταξης των Εταιρικών Οικονομικών Καταστάσεων Συστήματα Εσωτερικού Ελέγχου Το Διοικητικό Συμβούλιο αναγνωρίζει την ευθύνη του για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων. Προς τούτο έχει θεσπίσει συστήματα και διαδικασίες ώστε αυτές να συντάσσονται έγκαιρα και να είναι κατά τρόπο σχετικό απαλλαγμένες λαθών και αξιόπιστες. Προϋπόθεση τούτου είναι η υιοθέτηση και συντήρηση κατάλληλου Λογιστικού Συστήματος ώστε να επιτυγχάνεται προσήκουσα Λογιστική αποτύπωση των οικονομικών συναλλαγών και να διασφαλίζεται έγκυρο σύστημα Διοικητικής Πληροφόρησης. Κύρια χαρακτηριστικά του συστήματος είναι : Οργανόγραμμα Διαχωρισμός ευθυνών Αλληλουχία ελέγχων και Διοικητική πληροφόρηση Η εταιρεία διαθέτει σαφές οργανόγραμμα με διακριτή ιεράρχηση και σημείο αναφοράς εκάστης θέσεως.
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.) ΕΤΗΣΙΑ ΑΝΑΔΙΑΤΥΠΩΜΕΝΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Για τα πεπραγμένα της χρήσεως 1 ης Ιανουαρίου 2011 έως 31 ης Δεκεμβρίου 2011 Ζ. Εταιρική διακυβέρνηση (συν.) ΙΙΙ. (συν.) Συστήματα Εσωτερικού Ελέγχου (συν.) Η περιγραφή θέσεων και αρμοδιοτήτων είναι σχολαστική και αδιαμφισβήτητη σε βαθμό που να διευκολύνεται η περιοδική εναλλαγή προσωπικού ώστε να προλαμβάνεται ταύτιση ατόμων και αρμοδιοτήτων. Προβλέπεται διαχωρισμός ευθυνών κατά τη διαδικασία εκτέλεσης των καθηκόντων και η υιοθετημένη αρχή ελέγχου και ανεξάρτητου επανέλεγχου προλαμβάνει λάθη και προστατεύει τα περιουσιακά στοιχεία της εταιρείας από ηθελημένη ή αθέλητη διαρροή. Επιδιώκεται περιοδική και έγκαιρη πληροφόρηση της Διοίκησης μέσω ενός ολοκληρωμένου συστήματος Διοικητικής Πληροφόρησης που περιλαμβάνει: - Προϋπολογισμό απολογισμό κατανεμημένο σε μηνιαίες περιόδους - Ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις και - Διαχείριση αποκλίσεων μεταξύ στόχων και πραγματικότητας μέσω αναζήτησης αιτιών και εισηγήσεων αναπροσαρμογών. Μηχανογραφικά προγράμματα Οι Οικονομικές Υπηρεσίες υποστηρίζονται από αξιόπιστο Μηχανογραφικό Σύστημα που επιτρέπει τη δημιουργία σχολαστικής βάσης δεδομένων δημιουργώντας τις προϋποθέσεις άντλησης έγκαιρης και έγκυρης πληροφόρησης. Εσωτερικός έλεγχος Λειτουργεί Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου κατάλληλα στελεχωμένη με επαρκώς καταρτισμένα άτομα η οποία λειτουργεί βάσει προγράμματος με απ ευθείας αναφορά προς το Διοικητικό Συμβούλιο. Στα πλαίσια του προγράμματος αυτού η Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου επιλαμβάνεται σχολαστικής επισκόπησης των διαδικασιών σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων περιοδικά και ετησίως συμβάλλοντας στην επιδίωξη της πληρότητας και αξιοπιστίας των.
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.) ΕΤΗΣΙΑ ΑΝΑΔΙΑΤΥΠΩΜΕΝΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Για τα πεπραγμένα της χρήσεως 1 ης Ιανουαρίου 2011 έως 31 ης Δεκεμβρίου 2011 Ζ. Εταιρική διακυβέρνηση (συν.) ΙΙΙ. (συν.) Διαχείριση κινδύνων Μέσω περιγραφής διαδικασιών και αντίστοιχης ανάθεσης αρμοδιοτήτων και συνεχούς εποπτείας τήρησης τούτων στην καθημερινή πρακτική η εταιρεία ενεργεί με προληπτικό τρόπο έναντι ανεπιθύμητων καταστάσεων διαχειριζόμενη τους κινδύνους που υφίστανται για λάθη και πληροφόρηση μέσω μη αξιόπιστων στοιχείων. Στα πλαίσια αυτής της επιδίωξης έχουν θεσπιστεί και πραγματοποιούνται περιοδικές συναντήσεις των εμπλεκομένων στη σύνταξη των Οικονομικών Καταστάσεων τόσο κατά τη διάρκεια της σύνταξης όσο και με την ολοκλήρωση ώστε τόσο μέσω κριτικής επί μέρους μεγεθών όσο και μέσω συγκριτικής ανάλυσης μεταξύ περιοδικών μεγέθη με έκτακτα χαρακτηριστικά να εντοπίζονται και αιτιολογούνται ΙV. Αναφορά σε πληροφοριακά στοιχεία (γ), (δ), (στ), (η), και (θ) της παραγράφου 1 του άρθρου 10 της οδηγίας 2004/25/ΕΚ. Δεν υφίστανται για την εταιρεία τέτοια πληροφοριακά στοιχεία. V. Πληροφοριακά στοιχεία για τον τρόπο λειτουργίας της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων και τις βασικές εξουσίες της καθώς και περιγραφή των δικαιωμάτων των Μετόχων και του τρόπου άσκησής τους Η Γενική Συνέλευση είναι το ανώτατο όργανο διοίκησης της εταιρείας και συνέρχεται σε τακτική συνεδρία μια φορά το χρόνο έπειτα από πρόσκληση του Διοικητικού Συμβουλίου. Μέτοχοι που αντιπροσωπεύουν το 1/20 του μετοχικού κεφαλαίου μπορούν να συγκαλέσουν Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων και να προσθέσουν θέματα στην Ημερήσια Διάταξη. Για τη λήψη ορισμένων σημαντικών αποφάσεων, όπως τροποποίηση του καταστατικού, συγχώνευση, απαιτείται αυξημένη πλειοψηφία. Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την προετοιμασία της Γενικής Συνέλευσης και την ενημέρωση των Μετόχων ως προς τα δικαιώματα τους και ως προς τα θέματα της Ημερησίας Διάταξης.
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.) ΕΤΗΣΙΑ ΑΝΑΔΙΑΤΥΠΩΜΕΝΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Για τα πεπραγμένα της χρήσεως 1 ης Ιανουαρίου 2011 έως 31 ης Δεκεμβρίου 2011 Ζ. Εταιρική διακυβέρνηση (συν.) V. Πληροφοριακά στοιχεία για τον τρόπο λειτουργίας της Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων και τις βασικές εξουσίες της καθώς και περιγραφή των δικαιωμάτων των Μετόχων και του τρόπου άσκησής τους (συν.) Στα πλαίσια αυτής της ευθύνης το Διοικητικό Συμβούλιο 20 ημέρες πριν τη Γενική Συνέλευση αναρτά στον ιστότοπο της εταιρείας στην ελληνική και αγγλική τις ακόλουθες πληροφορίες : - την ημερομηνία, τον τόπο και την ώρα της σύγκλησης της Γενικής Συνέλευσης. - Η Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, και Διευθύνουσα Σύμβουλος και ο Οικονομικός Διευθυντής παρίστανται στην Γενική Συνέλευση, παρουσιάζουν τα θέματα της Ημερήσιας Διάταξης, απαντούν σε ερωτήσεις και παρέχουν διευκρινίσεις στους Μετόχους. - Της συνεδρίασης προεδρεύει προσωρινά Η Πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου και Διευθύνουσα Σύμβουλος της εταιρείας ενώ χρέη γραμματέα εκτελεί ο Νομικός Σύμβουλος της εταιρείας. - Μετά την επικύρωση του Πίνακα των Μετόχων που έχουν δικαίωμα ψήφου, εκλέγεται οριστικός Πρόεδρος και γραμματέας. Οι αποφάσεις λαμβάνονται σύμφωνα με τις διατάξεις του Νόμου και τις προβλέψεις του Καταστατικού. - Συνοπτική ανακοίνωση επί των αποφάσεων της Γενικής Συνέλευσης με ανάρτηση πρακτικών στον ιστότοπο της εταιρείας. - Στη Γενική Συνέλευση οι Μέτοχοι παρίστανται είτε αυτοπροσώπως είτε από εκπροσωπούμενα εξουσιοδοτημένα άτομα.
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.) ΕΤΗΣΙΑ ΑΝΑΔΙΑΤΥΠΩΜΕΝΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Για τα πεπραγμένα της χρήσεως 1 ης Ιανουαρίου 2011 έως 31 ης Δεκεμβρίου 2011 Ζ. Εταιρική διακυβέρνηση (συν) VI. Σύνθεση και τρόπος λειτουργίας του Διοικητικού Συμβουλίου και του άλλων διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων ή επιτροπών της εταιρείας - Σύνθεση και τρόπος λειτουργίας του Διοικητικού Συμβουλίου Το Διοικητικό Συμβούλιο αποτελείται από 8 μέλη εκ των οποίων τα 4 μη εκτελεστικά. Τα μέλη εκλέγονται από τη Γενική Συνέλευση με θητεία 5 έτη. Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την 31/12/2011 ήταν: Αλεξάνδρα Τερζή Χανδρή, Πρόεδρος και Διευθύνουσα Σύμβουλος Αλέξανδρος Χανδρής,μέλος Ιωάννης Μερίτσης, μέλος Αντώνιος Μπλαζουδάκης, μέλος Ιωάννης Ελμέζογλου,μέλος (μη εκτελεστικό) Ιωάννης Λάγγας, μέλος (ανεξάρτητο μη εκτελεστικό) Μάρκος Τζουμάρας,μέλος (ανεξάρτητο μη εκτελεστικό) Γρηγόριος Σταματόπουλος (μέλος μη εκτελεστικό (όπου η σύνθεση του διοικητικού συμβουλίου δεν αντιστοιχεί σε ό,τι προβλέπεται από τον Κώδικα Εταιρικής διακυβέρνησης θα αποτελέσει θέμα της προσεχούς Γ.Σ.) Το Διοικητικό Συμβούλιο συγκροτείται σε σώμα με εκλογή από τα μέλη, και Προέδρου και Διευθύνουσα Σύμβουλο. Την Πρόεδρο σε περίπτωση απουσίας θα αναπληρώνει κατά σειρά ο Αντιπρόεδρος (όταν ορισθεί σε προσεχή Γ.Σ.). Το Διοικητικό Συμβούλιο δύναται να συνεδριάζει και εκτός της έδρας της εταιρείας. Η συχνότητα των συνεδριάσεων καθορίζεται από τη δραστηριότητα της εταιρείας και επιχειρηματικές συγκυρίες. Τα θέματα προς συζήτηση υποβάλλονται από την υιοθετημένη στρατηγική και τις ανακύπτουσες ανάγκες αποφάσεων επί σοβαρών θεμάτων.
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.) ΕΤΗΣΙΑ ΑΝΑΔΙΑΤΥΠΩΜΕΝΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Για τα πεπραγμένα της χρήσεως 1 ης Ιανουαρίου 2011 έως 31 ης Δεκεμβρίου 2011 Ζ. Εταιρική διακυβέρνηση (συν) VI. Σύνθεση και τρόπος λειτουργίας του Διοικητικού Συμβουλίου και του άλλων διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων ή επιτροπών της εταιρείας (συν.) Η Διευθύνουσα Σύμβουλος ενημερώνει τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου επί των θεμάτων προς συζήτηση και παρέχει διευκρινίσεις και απαντήσεις σε ερωτήσεις. Οι αποφάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου λαμβάνονται με πλειοψηφία των παραπάνω μελών και τα πρακτικά υπογράφονται από τα μέλη. - Σύνθεση και τρόπος λειτουργίας του Διοικητικού Συμβουλίου Το Δ.Σ. ενημερώνεται περιοδικά επί του έργου της Επιτροπής Ελέγχου. Μέσω των περιοδικών αναφορών αυτής αξιολογεί το επιτελούμενο έργο και κατευθύνει με βάση ιστορικά δεδομένα και τρέχουσες συγκυρίες. Η αποτελεσματικότητα του Δ.Σ. συνιστά ιδιαίτερο θέμα ενασχόλησης των μελών του και μέσω συζητήσεων και ανταλλαγής απόψεων κρίνεται το εύστοχο των εκάστοτε αποφάσεων και αναπροσανατολίζονται οι μελλοντικές ενέργειες και πολιτικές με συνεχή επιδίωξη την επαύξηση της αποτελεσματικότητάς του. - Επιτροπή Ελέγχου Η επιτροπή αποτελείται από μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και καθήκοντα τους είναι: α. παρακολούθηση της διαδικασίας της χρηματοοικονομικής πληροφόρησης. β. παρακολούθηση της αποτελεσματικής λειτουργίας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου και του συστήματος διαχείρισης κινδύνων, καθώς και παρακολούθηση της ορθής λειτουργίας της μονάδας των εσωτερικών ελεγκτών της ελεγχόμενης οντότητας. γ. παρακολούθηση της πορείας του υποχρεωτικού ελέγχου των ατομικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. δ. επισκόπηση και παρακολούθηση θεμάτων συναφών με την ύπαρξη και διατήρηση της αντικειμενικότητας και ανεξαρτησίας του νόμιμου ελεγκτή. Τα μέλη της Επιτροπής ορίζονται από τη Γενική Συνέλευση των Μετόχων έπειτα από πρόταση του Διοικητικού Συμβουλίου και αποτελείται από 3 μη εκτελεστικά μέλη. Η Επιτροπή ασκεί συνεχή εποπτεία και συνεδριάζει όταν κρίνεται αναγκαίο. Τουλάχιστον 2 φορές το χρόνο έχει συνάντηση με τον τακτικό ελεγκτή της εταιρείας και ενημερώνεται επί του τακτικού ελέγχου.
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.) ΕΤΗΣΙΑ ΑΝΑΔΙΑΤΥΠΩΜΕΝΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Για τα πεπραγμένα της χρήσεως 1 ης Ιανουαρίου 2011 έως 31 ης Δεκεμβρίου 2011 Ζ. Εταιρική διακυβέρνηση (συν) VI. Σύνθεση και τρόπος λειτουργίας του Διοικητικού Συμβουλίου και του άλλων διοικητικών, διαχειριστικών και εποπτικών οργάνων ή επιτροπών της εταιρείας (συν.) Επιτροπή Ελέγχου (συν.) Τα μέλη της παρούσας Επιτροπής Ελέγχου είναι: Γρηγόριος Σταματόπουλος Πρόεδρος Επιτροπής Μάρκος Τζουμάρας-Μέλος Επιτροπής Ιωάννης Λάγγας-Μέλος Επιτροπής - Πληροφορίες σχετικά με τις αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. Επισυνάπτεται έκθεση αμοιβών μελών του Διοικητικού Συμβουλίου 1. Αμοιβές καταβαλλόμενες σε χρήμα ή σε είδος πλην μετοχών (μη συνδεδεμένες με μετοχές) σε εκτελεστικά μέλη Δ.Σ. Οι ετήσιες αμοιβές του μελών του Δ.Σ. τίθενται υπόψιν της ετήσιας Γενικής Συνέλευσης και προεγκρίνονται. Οι καταβληθήσες εντός του 2011 αμοιβές ήταν σύμφωνες με τις προεγκριθείσες από την Γ.Σ. της 30 Ιουνίου 2011. 2. Παροχές σε μετοχές ή δικαιώματα επί μετοχών (παροχές σε συμμετοχικούς τίτλους) σε εκτελεστικά μέλη Δ.Σ. Δεν υπάρχουν τέτοιες παροχές 3. Καταχωρίστε τα κύρια στοιχεία των συμβάσεων απασχόλησης μεταξύ εκτελεστικών μελών Δ.Σ. και εταιρείας, συμπεριλαμβανομένων των παρακάτω: Δεν υπάρχουν τέτοιες συμβάσεις 4. Αποζημιώσεις σε μη εκτελεστικά μέλη συμπεριλαμβανομένων των ανεξάρτητων Δεν δόθηκαν αποζημιώσεις σε μη εκτελεστικά μέλη στη χρήση 2011(1.1.2011-31.12.2011)
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.) ΕΤΗΣΙΑ ΑΝΑΔΙΑΤΥΠΩΜΕΝΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Για τα πεπραγμένα της χρήσεως 1 ης Ιανουαρίου 2011 έως 31 ης Δεκεμβρίου 2011 Η. Επεξηγηματική έκθεση α. Διάρθρωση του Μετοχικού Κεφαλαίου Το Μετοχικό Κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται σε 13.266.763,11 διαιρούμενο σε 23.275.023 κοινές ανώνυμες μετοχές προς 0,57 η κάθε μία. Το σύνολο των μετοχών είναι με δικαίωμα ψήφου και είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Εχει αποφασισθεί και εγκριθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς στις 18/3/2011 έκδοση ομολογιακού δανείου ύψους 4.000.000 Ο κάτοχος κάθε μετοχής έχει τα δικαιώματα ως αυτά προβλέπονται από το Κ.Ν. 2190/1920. Συνοπτικά: - Δικαίωμα μερίσματος ως αυτό εκάστοτε προτείνεται από το Δ.Σ. και αποφασίζεται από την Γ.Σ. Το διανεμόμενο μέρισμα δεν μπορεί να είναι μικρότερο του εκάστοτε μεγαλύτερου ποσού μεταξύ του 6% μετοχικού κεφαλαίου και του 35% των ετησίων κερδών. Το μέρισμα καταβάλλεται εντός 2 μηνών από την απόφαση της Γ.Σ. - Δικαίωμα επιστροφής της εισφοράς σε περίπτωση εκκαθάρισης της εταιρείας - Δικαίωμα προτίμησης στην αύξηση του Κεφαλαίου - Δικαίωμα συμμετοχής στην Γενική Συνέλευση υπό την προϋπόθεση τήρησης της διαδικασίας β. Περιορισμοί στη μεταβίβαση μετοχών της εταιρείας. Η μεταβίβαση των μετοχών είναι ελεύθερη σύμφωνα με τη διαδικασία που προβλέπει η σχετική νομοθεσία και δεν προβλέπονται από το καταστατικό οποιοιδήποτε περιορισμοί. γ. Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των διατάξεων του Π.Δ. 51/1992 Με βάση τα πρακτικά της τελευταίας Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της εταιρείας, που έλαβε χώρα στις 25/01/2012, η κύρια μετοχική σύνθεση της εταιρείας ήταν η ακόλουθη: ΜΕΤΟΧΟΣ Αριθμός μετοχών ΠΟΣΟΣΤΟ % ΤΕΡΖΗ-ΧΑΝΔΡΗ ΑΛΕΞΑΝΔΡΑ 21.329.957 91,64 MACOIL INTERNATIONAL SA 1.033.333 4,44 ΧΑΝΔΡΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ 612.610 2,63 ΣΥΝΟΛΟ 22.975.900 98,71 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ 23.275.023 100
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.) ΕΤΗΣΙΑ ΑΝΑΔΙΑΤΥΠΩΜΕΝΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Για τα πεπραγμένα της χρήσεως 1 ης Ιανουαρίου 2011 έως 31 ης Δεκεμβρίου 2011 Η. Επεξηγηματική έκθεση (συν.) γ. Σημαντικές άμεσες ή έμμεσες συμμετοχές κατά την έννοια των διατάξεων του Π.Δ. 51/1992 (συν.) Το σύνολο (100%) των μετοχών της εταιρείας είναι κοινές, ανώνυμες μετά ψήφου, αδιαίρετες και δεν υπάρχουν ειδικές κατηγορίες μετοχών. Πέραν των ανωτέρω προσώπων, εξ όσων γνωρίζει η εταιρεία, δεν υφίστανται άλλοι μέτοχοι με ποσοστό που υπερβαίνει το 5% του συνολικού μετοχικού της κεφαλαίου. δ. Κάτοχοι μετοχών που παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου Δεν υπάρχουν μετοχές που παρέχουν ειδικά δικαιώματα ελέγχου. ε. Περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου. Δεν υφίστανται περιορισμοί στο δικαίωμα ψήφου. στ. Συμφωνίες μεταξύ μετόχων που συνεπάγονται περιορισμούς στη μεταβίβαση μετοχών και στην άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου Δεν έχουν περιέλθει εις γνώση της εταιρείας τέτοιου είδους συμφωνίες. ζ. Κανόνες διορισμού και αντικατάστασης του Διοικητικού Συμβουλίου καθώς και τροποποίησης του καταστατικού, διάφοροι των όσων προβλέπονται από το Κ.Ν. 2190/1920 Δεν υφίστανται τέτοιοι κανόνες διαφοροποιούμενοι από ό,τι προβλέπεται από το Κ.Ν. 2190/1920. Ειδικά σε ότι αφορά την αναπλήρωση μέλους Διοικητικού Συμβουλίου, το Καταστατικό ορίζει ότι αν, για οποιοδήποτε λόγο, περιοριστεί ο αριθμός των μελών του Δ.Σ. κάτω των 5, επιβάλλεται στους Συμβούλους που απομένουν, εφόσον είναι τουλάχιστον τρείς, να εκλέξουν προσωρινά αντικαταστάτη για το υπόλοιπο της θητείας του Συμβούλου που αναπληρώνεται.
ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.) ΕΤΗΣΙΑ ΑΝΑΔΙΑΤΥΠΩΜΕΝΗ ΩΣ ΠΡΟΣ ΤΙΣ ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Για τα πεπραγμένα της χρήσεως 1 ης Ιανουαρίου 2011 έως 31 ης Δεκεμβρίου 2011 Η. Επεξηγηματική έκθεση (συν.) η. Αρμοδιότητα του Διοικητικού Συμβουλίου για την έκδοση νέων μετόχων ή αγορά ιδίων μετοχών σύμφωνα με το άρθρο 16 του Κ.Ν. 2190/1920 1. Αφού προηγηθεί σχετική απόφαση από την Γ.Σ. των μετόχων το Δ.Σ. έχει δικαίωμα μέσα σε 5 έτη με απόφαση της πλειοψηφίας των 2/3 του συνόλου των μελών του να αυξάνει το κεφάλαιο με έκδοση νέων μετοχών. Το ποσό της αυξήσεως δεν μπορεί να υπερβεί το ποσό του Μετοχικού Κεφαλαίου που έχει καταβληθεί κατά την ημερομηνία λήξεως την σχετική απόφαση. Η ανωτέρω εξουσία του Δ.Σ. μπορεί να ανανεώνεται από την Γ.Σ. για χρονικό διάστημα που δεν ξεπερνάει τα 5 έτη για κάθε ανανέωση. 2 Αγορά ιδίων μετοχών μπορεί να γίνει με εξουσιοδότηση της Γ.Σ. των μετόχων και δεν μπορεί, βάσει του νόμου να υπερβεί το 10% των υφισταμένων μετοχών. θ. Σημαντικές συμφωνίες της εταιρείας που ισχύουν τροποποιούνται ή λήγουν σε περίπτωση αλλαγής του ελέγχου της εταιρείας κατόπιν δημόσιας πρότασης Δεν υφίστανται τέτοιου είδους συμφωνίες. ι. Συμφωνίες αποζημίωσης μελών του Διοικητικού Συμβουλίου ή του προσωπικού σε περίπτωση παραίτησης/απόλυσης χωρίς βάσιμο λόγο, τερματισμό της θητείας, ή της απασχόλησης εξαιτίας της δημόσιας πρότασης Δεν υφίστανται τέτοιου είδους συμφωνίες. Αθήνα, 9 Απριλίου, 2012 ΓΙΑ ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Η ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. ΤA ΜΕΛH ΤΟΥ Δ.Σ. ΑΛΕΞΑΝΔΡΑ ΤΕΡΖΗ ΧΑΝΔΡΗ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ ΧΑΝΔΡΗΣ Α.Δ.Τ. Σ. 683420 Α.Δ.Τ. X.002351 ΜΠΛΑΖΟΥΔΑΚΗΣ ΑΝΤΩΝΗΣ Α.Δ.Τ Χ 586267
Προς τους Μετόχους της ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε. Έχουμε εκδώσει την ακόλουθη έκθεση ελέγχου μας επί των οικονομικών καταστάσεων 31/12/2011 με ημερομηνία 27/3/2012. Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις της ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ, που αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 Δεκεμβρίου 2011, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια.
Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη Από τον έλεγχό μας προέκυψε το κάτωθι θέμα : Οι διαδοχικές ζημιογόνες χρήσεις της εταιρείας είχαν ως συνέπεια τη διαμόρφωση αρνητικής καθαράς θέσης κατά την 31.12.2011 1.691.507,59. Το γεγονός αυτό σε συνδυασμό με τη μη ύπαρξη επαρκών ενδείξεων αναστροφής των αρνητικών αποτελεσμάτων στο ορατό μέλλον και την ύπαρξη ληξιπρόθεσμων υποχρεώσεων 576 χιλ. θέτουν τη συνέχιση της δραστηριότητας της εταιρείας σε άμεση εξάρτηση από την οικονομική υποστήριξη των κύριων μετόχων και συνδεδεμένα μέρη. Γνώμη με Επιφύλαξη Κατά τη γνώμη μας, εκτός από τις πιθανές επιπτώσεις του θέματος που μνημονεύεται στην παράγραφο Βάση για Γνώμη με Επιφύλαξη, οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε κατά την 31 Δεκεμβρίου 2011 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση.
Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στην παράγραφο 3δ του άρθρου 43α του Κ.Ν 2190/1920. β) Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Πειραιάς 27 Μαρτίου 2012 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΚΑΡΑΟΛΗΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ 15951 ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΜΟΥΡ ΣΤΗΒΕΝΣ Α.Ε. Α.Μ ΣΟΕΛ 119 Ακτή Μιαούλη 93, Πειραιάς Δοθείσης της γραπτής διαβεβαίωσης των κύριων μετόχων για συνέχιση της οικονομικής υποστήριξης τους στην εταιρεία και αντίστοιχης αναδιατύπωσης, ως προς τις γνωστοποιήσεις, των οικονομικών καταστάσεων, το περιεχόμενο της έκθεσής μας τροποποιείται ως κάτωθι:
Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή επί των αναδιατυπωμένων, ως προς τις γνωστοποιήσεις Οικονομικών Καταστάσεων της 31/12/2011 Προς τους Μετόχους της ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ Έκθεση επί των Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες αναδιατυπωμένες, ως προς τις γνωστοποιήσεις, οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΤΟΥΡΙΣΤΙΚΩΝ ΟΙΚΟΔΟΜΙΚΩΝ ΝΑΥΤΙΛΙΑΚΩΝ ΑΝΤΙΠΡΟΣΩΠΕΙΩΝ (ΙΠΠΟΤΟΥΡ Α.Ε.), οι οποίες αποτελούνται από την κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 ης Δεκεμβρίου 2011, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των αναδιατυπωμένων, ως προς τις γνωστοποιήσεις, οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των αναδιατυπωμένων, ως προς τις γνωστοποιήσεις, οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων.
Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι αναδιατυπωμένες, ως προς τις γνωστοποιήσεις, συνημμένες οικονομικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση της Εταιρείας ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ, κατά την 31 η Δεκεμβρίου 2011 και τη χρηματοοικονομική της επίδοση και τις ταμειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έμφαση Θέματος Εφιστούμε την προσοχή σας στις συνεχιζόμενες ζημίες της εταιρείας και την αρνητική καθαρά θέση της 31/12/2011, καθώς και στη σημ. 1 «Γενική πληροφόρηση- Προοπτικές» όπου γίνεται αναφορά επί του προβλήματος της ταμειακής ρευστότητας και της οικονομικής υποστήριξης των κύριων μετόχων για διασφάλιση της συνέχισης της δραστηριότητας. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνουμε επιφύλαξη σε σχέση με το θέμα αυτό. Αναφορά επί Άλλων Νομικών και Κανονιστικών Θεμάτων α) Στην Έκθεση Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου περιλαμβάνεται δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης, η οποία παρέχει τα πληροφοριακά στοιχεία που ορίζονται στην παράγραφο 3δ του άρθρου 43α του Κ.Ν 2190/1920. β) Επαληθεύσαμε τη συμφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχομένου της Έκθεσης Διαχείρισης του Διοικητικού Συμβουλίου με τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόμενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Πειραιάς, 9 Απριλίου, 2012 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΚΑΡΑΟΛΗΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ 15951 ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΜΟΥΡ ΣΤΗΒΕΝΣ Α.Ε. Α.Μ ΣΟΕΛ 119 Ακτή Μιαούλη 93, Πειραιάς
Σελίδα 1 ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΧΡΗΣΗ 01 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2011 01.01.2011- Σημ. 31.12.2011 01.01.2010-31.12.2010 Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) 8 7.781.611,78 4.400.226,16 Κόστος πωλήσεων 9 (9.393.108,99) (4.329.726,82) Μικτά αποτελέσματα (ζημίες) / κέρδη εκμεταλλεύσεως (1.611.497,21) 70.499,34 Πλέον:Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως 635,99 1.717,71 Μείον:Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 9 (1.778.805,09) (1.731.424,60) Μείον:Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως 9 (1.910.023,81) (1.307.388,08) Zημίες εκμεταλλεύσεως (5.299.690,12) (2.966.595,63) Έσοδα από μη λειτουργικές δραστηριότητες Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα 180,58 865,61 Κέρδη από πώληση παγίων στοιχείων 7.909,79 4.599,99 Έσοδα προηγούμενων χρήσεων 58.244,51 5.182,23 Έσοδα από αχρησιμοπ.προβλέψεις 45.035,00 -- Λοιπά έσοδα -- 384,57 111.369,88 11.032,40 Έξοδα από μη λειτουργικές δραστηριότητες Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα (329.839,31) (150.816,99) Άλλες δαπάνες 10 (606.677,35) (552.041,88) (936.516,66) (702.858,87) Καθαρά αποτελέσματα (ζημίες) χρήσεως προ φόρων (6.124.836,90) (3.658.422,10) Φόρος εισοδήματος 23 Αναβαλλόμενη φορολογία (20.032,40) 1.841,40 Ζημίες χρήσεως μετά από φόρους (6.144.869,30) (3.656.580,70) Ζημίες ανά μετοχή 24 (0,354) (0,313) Οι σημειώσεις στις σελίδες 5 έως 34αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων.
Σελίδα 2 ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΤΗΣ 31 ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2011 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σημ 31.12.2011 31.12.2010 Μη Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού Ασώματες ακινητοποιήσεις 11 517.668,29 517.668,29 Ενσώματες ακινητοποιήσεις 12 7.430.180,58 7.886.343,09 Αναβαλλόμενοι φόροι (καθαρό ποσό) 46.120,00 66.152,40 Λοιπά στοιχεία ενεργητικού 13 72.155,41 76.933,41 8.066.124,28 8.547.097,19 Κυκλοφοριακά Στοιχεία Ενεργητικού Αποθέματα 14 2.218.657,50 3.969.916,19 Πελάτες και λοιποί χρεώστες 15 13.024.770,72 9.368.971,05 Ταμειακά διαθέσιμα και ταμειακά ισοδύναμα 16 45.847,71 50.066,41 15.289.275,93 13.388.953,65 Σύνολο Ενεργητικού 23.355.400,21 21.936.050,84 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 17 13.266.763,11 1.700.382,39 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 17 8.689.941,93 96.929,57 Αποθεματικά 18 162.457,23 162.457,23 Ζημία χρήσεως (6.144.869,30) (3.656.580,70) Ζημίες προηγούμενων χρήσεων (17.665.800,56) (14.009.219,86) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (1.691.507,59) (15.706.031,37) Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις 19 4.228.407,75 4.744.863,24 Υποχρεώσεις από Φόρους-Τέλη 106.967,23 175.953,28 Υποχρεώσεις από Ασφαλιστικούς Οργανισμούς 7.437,30 199.285,12 Προβλέψεις 230.600,00 275.635,00 Σύνολο Μακροπρόθεσμων Υποχρεώσεων 4.573.412,28 5.395.736,64 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιποί πιστωτές 20 16.603.706,12 30.751.933,56 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 21 3.353.333,92 981.281,18 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις πληρωτέες Την επόμενη χρήση 22 516.455,48 513.130,83 Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων 20.473.495,52 32.246.345,57 Σύνολο Υποχρεώσεων 25.046.907,80 37.642.082,21 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και Υποχρεώσεων 23.355.400,21 21.936.050,84 Οι σημειώσεις στις σελίδες 5 έως 34αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων.
Σελίδα 3 ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΠΠΟΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ, 01 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ, 2011 Λειτουργικές δραστηριότητες Σημ. 1.01-31.12.2011 1.01-31.12.2010 Ζημίες χρήσεως (6.144.869,30) (3.656.580,70) Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις 9/12 361.876,27 398.163,96 Προβλέψεις (25.002,60) 18.391,00 Ζημία πωληθέντων / διαγραφέντων παγίων 380.355,35 178.233,30 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 329.839,31 150.816,99 (5.097.800,97) (2.910.975,45) Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (Aύξηση) αποθεμάτων 1.751.258,69 (414.314,95) Αύξηση απαιτήσεων (3.655.799,67) (1.167.867,40) Αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 3.090.938,69 4.676.211,74 (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (329.839,91) (150.816,99) Σύνολο (εκροών) / εισροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (4.241.243,17) 32.236,95 Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώματων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων 12 (302.460,09) (445.492,18) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άϋλων παγίων 12 21.169,58 14.643,61 Σύνολο εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (281.290,51) (430.848,57) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση μετοχικού κεφαλαίου 17 2.791.896,00 -- Δαπάνες αύξησης μετοχικού κεφαλαίου 17 (132.502,92) -- Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 8.199.894,14 3.352.065,91 Εξοφλήσεις δανείων (5.827.841,40) (2.971.292,26) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (χρεολύσια) 19 (513.130,84) 23.533,10 Σύνολο εισροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) 4.518.314,98 404.306,75 Καθαρή (μείωση) / αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσεως (α) + (β) + (γ) (4.218,70) 5.695,13 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσεως 50.066,41 44.371,28 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσεω 16 45.847,71 50.066,41 Οι σημειώσεις στις σελίδες 5 έως 34 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων.