Κορωπί, 20 Μαρτίου 2012 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΛΟΓΙΣΤΗΣ

1531 SEA FARM IONIAN ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΡ.Μ.Α.Ε.:20391/04/Β/89/240 (06) Διεύθυνση έδρας Εταιρείας: Δήμος Κρωπίας Αττικής Δημοκρίτου, 1ο Χλμ. Λεωφ. Κορωπίου-Βάρης, 19400 Κορωπί Στοιχεία και πληροφορίες χρήσης από 1 Ιανουρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2011 (Δημοσιευόμενα βάσει του κ.ν. 2190/20 άρθρο 135 για επιχειρήσεις που συντάσουν ετήσιες οικονομικές καταστάσεις ενοποιημένες και μη, κατά τα ΔΛΠ) Τα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες, που προκύπτουν από τις οικονομικές καταστάσεις, στοχεύουν σε μια γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της εταιρείας «SEA FARM IONIAN ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» και του Ομίλου της. Συνιστούμε επομένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή με τον εκδότη, να ανατρέξει στη διεύθυνση διαδικτύου του εκδότη, όπου αναρτώνται οι οικονομικές καταστάσεις καθώς και η έκθεση ελέγχου του ορκωτού ελεγκτή λογιστή. Αρμόδια Υπηρεσία-Νομαρχία: Νομαρχία Ανατολικής Αττικής Ορκωτός ελεγκτής λογιστής: Στυλιανός Μ. Ξενάκης (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ: 11541) Σύνθεση Διοικητικού Συμβουλίου: Διεύθυνση διαδικτύου: www.nireus.com Ελεγκτική εταιρεία: ΣΥΝΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΙ ΟΡΚΩΤΟΙ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε.Ο.Ε. (Α.Μ. ΣΟΕΛ 125) Χαβιάρας Νικόλαος Πρόεδρος, Εκτελεστικό Μέλος Ημερομηνία έγκρισης από το Τύπος έκθεσης ελέγχου ελεγκτών: Με σύμφωνη γνώμη - θέμα έμφασης Μπελλές Αριστείδης Δ/νων Σύμβουλος, Εκτελεστικό Μέλος Διοικητικό Συμβούλιο των Λέανδρος Αλέξανδρος Αντιπρόεδρος, μη εκτελεστικό Μέλος ετήσιων οικονομικών καταστάσεων: 20 Μαρτίου 2012 Χαχλάκης Αντώνιος Mέλος, μη εκτελεστικό Μέλος Παπαγεωργίου Νικόλαος Mέλος, μη εκτελεστικό Μέλος Βουτσίνος Νικόλαος Mέλος, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό Μέλος Λαμπρινούδης Παντελής Mέλος, ανεξάρτητο μη εκτελεστικό Μέλος ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 Ιδιοχρησιμοποιούμενα ενσώματα πάγια στοιχεία 8.726.369 10.022.993 6.760.000 7.925.194 Επενδύσεις σε Ακίνητα 400.294 101.876 400.294 101.876 Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία 437 - - - Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία παγίου ενεργητικού 2.204.217 1.985.664-136.507 Λοιπά μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 52.552 101.416 352.312 401.215 Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού 4.959.013 51.248.923-47.351.619 Αποθέματα 157.107 850.216-429.243 Απαιτήσεις από πελάτες 3.799.722 5.051.420 3.352.946 3.294.699 Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 5.887.259 4.858.937 3.494.861 4.572.002 - - - - ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 26.186.970 74.221.445 14.360.413 64.212.355 ================= ================= ================= ================= ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό Κεφάλαιο 12.952.331 12.952.331 12.952.331 12.952.331 Λοιπά στοιχεία ιδίων κεφαλαίων (31.154.743) (17.793.700) (30.467.384) (16.636.429) - - - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων ιδιοκτητών μητρικής (α) (18.202.412) (4.841.369) (17.515.053) (3.684.098) Δικαιώματα Μειοψηφίας (β) 2.494.914 1.738.322 - - - - - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (γ)= (α)+(β) (15.707.498) (3.103.047) (17.515.053) (3.684.098) ================= ================= ================= ================= Μακροπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 20.702.025 23.382.028 20.702.025 23.378.178 Προβλέψεις / Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 5.091.226 8.601.537 4.595.260 8.313.509 Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 580.683 1 - - Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 13.343.832 45.336.218 4.404.741 36.204.766 Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόμενη χρήση 2.176.702 4.708 2.173.440 - - - - - Σύνολο Υποχρεώσεων (δ) 41.894.468 77.324.492 31.875.466 67.896.453 ================= ================= ================= ================= ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (γ) + (δ) 26.186.970 74.221.445 14.360.413 64.212.355 ================= ================= ================= ================= ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ: 1. (i) Οι εταιρείες του Ομίλου, που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, με τις αντίστοιχες διευθύνσεις τους, τα ποσοστά συμμετοχής, και τη μέθοδο ενοποίησης παρατίθενται στην Σημείωση 7: Δομή του Ομίλου "SEA FARM IONIAN A.E", και για τις ανέλεγκτες χρήσεις στη Σημείωση 12: "Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις" των ετήσειων οικονομικών καταστάσεων. ii) Η εταιρεία κατέχει 42.889 τεμάχια ιδίων μετοχών, αξίας κτήσεως 74.243,20. 2. (i) Οι «Λοιπές Μεταβολές» που απεικονίζονται στην «Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων» του Ομίλου της χρήσεως 2011 ποσού 1.481 αφορά πώληση παγίων των θυγατρικών εταιρειών, για τα οποία είχε σχηματιστεί αποθεματικό αναπροσαρμογής. (ii) Τα «Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους» που απεικονίζονται στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων αναλύονται παρακάτω: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 Συναλλαγματικές διαφορές από ενσωμάτωση θυγατρικών εξωτερικού (1.572.117) (800.118) - - Όφελος/Κέρδος/Υπεραξία από επανεκτίμηση ακινήτων - 2.143.974-2.004.031 Επίδραση από την αλλαγή φορολογικού συντελεστή σε 20% 11.202 95.916 11.202 95.916 - - - - Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων μετά από φόρους (1.560.915) 1.439.772 11.202 2.099.947 ============== ============== ============== ============== 3. Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού της Εταιρείας ανερχόταν κατά την 31η Δεκεμβρίου 2011 σε 154 και του Ομίλου σε 213 άτομα και κατά την 31η Δεκεμβρίου 2010 σε 171 και του Ομίλου σε 232 άτομα. 4. Τα ποσά των πωλήσεων και αγορών σωρευτικά από την έναρξη της τρέχουσας χρήσεως και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων στη λήξη της τρέχουσας χρήσεως που έχουν προκύψει από συναλλαγές με τα συνδεμένα μέρη, όπως αυτά ορίζονται από το ΔΛΠ 24, έχουν ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2011 31/12/2011 α) 'Εσοδα - 54.962 β) Έξοδα - - γ) Απαιτήσεις - - δ) Υποχρεώσεις - - ε) Συναλλαγές και αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών διοίκησης 251.192 251.192 στ) Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης - - ζ) Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη και μέλη της διοίκησης 9.600 9.600 5. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές κατστάσεις της εταιρείας "ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε." με έδρα την Ελλάδα. Η Συμμετοχή της "ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε." στο Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρείας είναι 26,454%. 6. Η μητρική εταιρεία καθώς και η απορροφηθείσα θυγατρική της «OCTAPUS Α.Ε.» σύμφωνα με τις αριθμ. 4970/16.6.2005 και 8275/18.10.2005 αποφάσεις του Εφετείου Αθηνών έχουν υπαχθεί στο άρθρο 44 Ν. 1892/1990 και ρυθμίστηκαν οι υποχρεώσεις τους προς Τράπεζες, Προμηθευτές και Πιστωτές, οι οποίες και εμφανίζονται στις ανωτέρω οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Ομίλου σύμφωνα με τις εν λόγω αποφάσεις. 7. Επί των γηπέδων - οικοπέδων της μητρικής εταιρείας SEA FARM IONIAN A.E υφίστανται τα ακόλουθα εμπράγματη βάρη: (α) έχει εγγραφεί προσημείωση υποθήκης ποσού 200.000, σε εξασφάλιση δανείου της Τράπεζας Αττικής, το υπόλοιπο του οποίου την 31/12/2011 ανερχόταν στο ποσό των 138.062,92. (β) Έχει εγγραφεί υποθήκη ποσού 100.000 και προσημειώσεις υποθηκών ποσού 230.000 υπέρ της AGROINVEST A.E.B.E. (γ) Έχει εγγραφεί προσημείωση υποθήκης ποσού 381.511,37 σε εξασφάλιση δανείου της Τράπεζας Κύπρου το υπόλοιπο του οποίου την 31/12/2011 ανερχόταν στο ποσό των 634.145,98. (δ) Έχει εγγραφεί προσημείωση υποθήκης ποσού 296.404,98 σε εξασφάλιση δανείου της Εθνικής Τράπεζας το ύψος του οποίου την 31/12/2011 ανερχόταν στο ποσό των 1.500.327,32. (ε) Έχουν εγγραφεί υποθήκες ποσού 3.283.364,38 σε εξασφάλιση δανείων της Αγροτικής Τράπεζας, το ύψος των οποίων την 31/12/2011 ανερχόταν στο ποσό των 361.894,29. Το εν λόγω εναπομείναν υπόλοιπο θα καταβληθεί σε 22 ισόποσες εξαμηνιαίες τοκοχρεωλυτικές δόσεις των 16.449,74 η κάθε μια, σύμφωνα με τη ρύθμιση του άρθρου 44 στο οποίο υπήχθη η εταιρεία, η οποία εγγυήθηκε την καταβολή του ανώτερου ποσού. 8. Οι προβλέψεις της εταιρείας αναλύονται ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 Προβλέψεις σχετικές με επίδικες ή υπο διαιτησία διαφορές 117.346 147.346 117.346 147.346 Προβλέψεις σχετικές με ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις - - - - Λοιπές προβλέψεις 76.772-76.772-9. Οι προβλέψεις οι σχετικές με επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές καθώς και οι Λοιπές προβλέψεις, αφορούν προβλέψεις για επιδικασθείσες υπέρ τρίτων δικαστικές υποθέσεις, για τις οποίες η Διοίκηση προσέφυγε σε ανώτερο Δικαστήριο, καθώς επίσης οι λοιπές προβλέψεις αφορούν ποσά μη ληφθείσας άδειας προσωπικού. 10. Δεν υπάρχουν άλλες επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων που να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση ή λειτουργία των ενοποιούμενων εταιρειών. 11. Δεν υπάρχουν σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα της 31ης Δεκεμβρίου 2011 τα οποία θα έπρεπε ή να κοινοποιηθούν ή να διαφοροποιήσουν τα κονδύλια των δημοσιευμένων οικονομικών καταστάσεων. 12. Θέμα 'Εμφασης: Σύμφωνα με την έκθεση ελέγχου του ανεξάρτητου ορκωτού ελεγκτή λογιστή:"...επειδή το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της μητρικής εταιρείας είναι αρνητικό, συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920 και επιβάλλεται η διοίκηση να λάβει τα προσήκοντα μέτρα, ώστε να αρθούν οι προϋποθέσεις εφαρμογής του άρθρου αυτού." ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 Πωλήσεις (μη βιολογικά περιουσιακά στοιχεία) 7.961.513 3.750.317 7.720.406 3.316.727 Πωλήσεις (βιολογικά περιουσιακά στοιχεία) (α) 41.895.058 28.868.379 33.893.014 23.013.411 Σύνολο πωλήσεων 49.856.571 32.618.696 41.613.420 26.330.138 Μικτό Κέρδος (των μη βιολογικών στοιχείων) (α) 9.644 691.061-620.936 Επίπτωση επιμέτρησης βιολογικών περιουσιακών στοιχείων στην εύλογη αξία (α) (46.503.781) 5.053.036 (47.488.127) 3.827.092 Δαπάνες ανάπτυξης βιολογικών περιουσιακών στοιχείων (α) (8.940.581) (27.666.481) (2.505.173) (21.486.252) Μικτό αποτέλεσμα από τις δραστηριότητες Σ(α) (13.539.660) 6.945.995 (16.100.286) 5.975.187 Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσμάτων (13.030.507) 4.864.853 (16.601.784) 3.639.746 Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων (13.544.838) 4.381.973 (17.018.449) 3.174.802 Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους (Α) (11.045.016) 2.728.940 (13.842.157) 1.593.994 -Ιδιοκτήτες μητρικής (12.774.086) 2.042.668 (13.842.157) 1.593.994 -Δικαιώματα μειοψηφίας 1.729.069 686.272 - - Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Β) (1.560.915) 1.439.772 11.202 2.099.947 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (Α) + (Β) (12.520.551) 4.168.712 (13.830.955) 3.693.941 -Ιδιοκτήτες μητρικής (13.361.492) 3.897.167 (13.830.955) 3.693.940 -Δικαιώματα μειοψηφίας 755.561 271.545 - - Κέρδη / (ζημίες) μετά από φόρους ανά μετοχή - βασικά (σε ) (0,3945) 0,0631 (0,4275) 0,0492 Κέρδη / (ζημίες) προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων (11.487.148) 6.695.817 (15.375.702) 4.975.283 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης χρήσεως (1/1/2011 και 1/1/2010 αντίστοιχα) (3.103.047) (7.414.039) (3.684.098) (7.378.038) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) (12.605.931) 4.168.712 (13.830.955) 3.693.940 Λοιπές Μεταβολές (Πρόσθετα Στοιχεία και Πληροφορίες: Σημείωση 2 (i)) 1.480 142.281 - - - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων λήξης χρήσεως (31/12/2011 και 31/12/2010 αντίστοιχα) (15.707.498) (3.103.047) (17.515.053) (3.684.098) ================= ================= ================= ================= ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (ενοποιημένα και μη ενοποιημένα) Ποσά εκφρασμένα σε Έμμεση Μέθοδος ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Λειτουργικές δραστηριότητες 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 Αποτελέσματα προ φόρων (συνεχιζόμενες δραστηριότητες) (13.544.838) 4.381.973 (17.018.449) 3.174.802 Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις 1.679.855 2.023.801 1.362.578 1.528.374 Προβλέψεις 353.298 (677.729) 353.298 (652.805) Επιχορηγήσεις (136.496) (192.837) (136.496) (192.837) Προβλέψεις αποζημίωσης προσωπικού 38 30.943 (20.593) (6.123) Αποτίμηση Χαρτοφυλακίου - (22.290) - (22.290) Πιστωτικοί τόκοι (76.438) (12.751) (5.195) (5.014) Λοιπά μη ταμιακά κονδύλια 11.624.667 (8.246.650) 13.853.067 (6.786.311) Κέρδη από την πώληση παγίων 11.116 (16.429) (5.691) (11.107) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 889.187 574.798 720.278 549.125 Πλέον / μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Mείωση / (αύξηση) αποθεμάτων 33.561.467 1.264.224 33.802.595 2.546.465 Mείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 1.839.704 1.521.825 745.218 2.044.536 Αύξηση / (μείωση) βραχυπρόθεσμων ποχρεώσεων (πλην δανειακών) (33.686.209) 774.299 (32.290.744) (1.417.699) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβλημένα (817.084) (567.790) (657.152) (544.875) Καταβεβλήμένοι Φόροι (428.297) (3.343) (10.652) (3.343) - - - - Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 1.269.970 832.044 692.062 200.898 - - - - Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές ενσώματων και αύλων παγίων στοιχείων (737.202) (731.462) (197.385) (208.851) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων πάγιων στοιχείων 14.381 23.651 5.691 17.147 Τόκοι εισπραχθέντες 73.627 12.751 5.195 5.014 - - - - Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (649.194) (695.060) (186.499) (186.690) - - - - Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εξοφλήσεις δανείων 72.672 (273.656) (502.713) (26.960) - - - - Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) 72.672 (273.656) (502.713) (26.960) - - - - Καθαρή (μείωση)/αύξηση στα ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσεως (α)+(β)+(γ) 693.448 (136.672) 2.850 (12.752) Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης χρήσεως 273.347 410.018 36.005 48.757 - - - - Ταμιακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης χρήσεως 966.795 273.346 38.855 36.005 - - - - Κορωπί, 20 Μαρτίου 2012 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΤΟΥ Δ.Σ. Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΧΑΒΙΑΡΑΣ ΝΙΚΟΛΑΟΣ ΜΠΕΛΛΕΣ ΑΡΙΣΤΕΙΔΗΣ ΚΩΣΤΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΙΩΑΝΝΗΣ Α.Δ.Τ. ΑΗ 933021 Α.Δ.Τ. ΑΒ 347823 Α.Δ.Τ ΑΒ 264939 1531τύπος 2102724090

SEAFARM IONIAN Α.Ε ΑΡ.Μ.Α.Ε.:20391/04/Β/89/240 (06) Ετήσια οικονοµική έκθεση για τη χρήση 2011 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2011 Σύµφωνα µε το άρθρο 4 του Ν. 3556/2007

SEAFARM IONIAN Α.Ε ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 5 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ... 11 Καταστάσεις Λογαριασµού Αποτελεσµάτων... 13 Καταστάσεις Συνολικών Εσόδων... 15 Καταστάσεις Οικονοµικής Θέσης... 16 Καταστάσεις Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων... 17 Καταστάσεις ταµιακών ροών... 19 1. Πληροφορίες για την Εταιρεία... 20 1.1 Γενικές Πληροφορίες... 20 1.2 Φύση ραστηριοτήτων... 20 2. Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων... 20 3. Λογιστικές πολιτικές... 22 3.1 Πληροφόρηση κατά τοµέα... 22 3.2 Συνένωση επιχειρήσεων και υπεραξία... 23 3.3 Συγγενείς επιχειρήσεις... 24 3.4 Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία και γεωργική δραστηριότητα... 25 3.5 Μετατροπή ξένου νοµίσµατος... 27 3.6 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις... 27 3.7 Επενδύσεις σε Ακίνητα... 29 3.8 Άυλα περιουσιακά στοιχεία... 29 3.9 Αποµείωση Αξίας Μη Χρηµατοοικονοµικών Περιουσιακών Στοιχείων... 31 3.10 Χρηµατοοικονοµικά µέσα (απαιτήσεις / υποχρεώσεις)... 32 3.11 Παράγωγα και Λογιστική Αντιστάθµισης... 39 3.12 Αποθέµατα... 40 3.13 Μετοχικό κεφάλαιο... 41 3.14 Φορολογία εισοδήµατος & αναβαλλόµενος φόρος... 41 3.15 Παροχές στο προσωπικό... 43 3.16 Επιχορηγήσεις... 44 3.17 Προβλέψεις, Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις και Ενδεχόµενα Περιουσιακά στοιχεία... 45 3.18 Αναγνώριση εσόδων και εξόδων... 46 3.19 Μισθώσεις... 47 3.20 ιανοµή µερισµάτων... 48 3.21 Συνδεµένα Μέρη... 48 3.22 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµιακών διαθεσίµων... 48 3.23 Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού... 48 3.24 Συγκριτικά Στοιχεία... 48 Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2011 2

SEAFARM IONIAN Α.Ε 3.25 Κόστος ανεισµού... 48 3.26 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία κατεχόµενα προς πώληση ιακοπείσες ραστηριότητες... 49 4. Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές... 49 5. Σηµαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιµήσεις και υποθέσεις... 54 6. Σκοποί και πολιτικές διαχείρισης κινδύνων... 58 6.1 Κίνδυνος αγοράς... 58 6.2 Πιστωτικός κίνδυνος... 60 6.3 Κίνδυνος ρευστότητας... 61 7. οµή του Οµίλου «SEAFARM IONIAN Α.Ε»... 61 8. Σηµειώσεις στις Οικονοµικές Καταστάσεις... 62 8.1 Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις... 62 8.2 Επενδύσεις σε Ακίνητα... 64 8.3 Άυλα περιουσιακά στοιχεία... 64 8.4 Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις... 65 8.5 Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις... 66 8.6 Χρηµατοοικονοµικά Στοιχεία ιαθέσιµα προς Πώληση... 66 8.7 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις... 67 8.8 Βιολογικά Στοιχεία Ενεργητικού... 67 8.9 Αποθέµατα... 68 8.10 Πελάτες και Λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις... 68 8.11 Λοιπές Απαιτήσεις... 69 8.12 Λοιπά Κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού... 69 8.13 Ταµιακά ιαθέσιµα και Ισοδύναµα Ταµιακών ιαθεσίµων... 70 8.14 Ίδια Κεφάλαια... 70 α) Μετοχικό κεφάλαιο... 70 β) Αποθεµατικό Αναπροσαρµογής... 71 γ) Λοιπά αποθεµατικά... 71 8.15 ανειακές Υποχρεώσεις... 72 8.16 Αναβαλλόµενες Φορολογικές απαιτήσεις / υποχρεώσεις... 72 8.17 Υποχρεώσεις Παροχών Προσωπικού... 73 8.18 Επιχορηγήσεις... 74 8.19 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις... 75 8.20 Προβλέψεις... 75 8.21 Προµηθευτές και Λοιπές Υποχρεώσεις... 76 8.22 Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις... 76 8.23 Πωλήσεις εµπορευµάτων, λοιπών αποθεµάτων και υπηρεσιών... 76 8.24 Αµοιβές τρίτων & παροχές τρίτων... 76 8.25 Χρηµατοοικονοµικά Αποτελέσµατα... 77 8.26 Λοιπά έξοδα... 77 Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2011 3

SEAFARM IONIAN Α.Ε 8.27 Λοιπά έσοδα... 78 8.28 Φόρος εισοδήµατος... 79 8.29 Κέρδη/(ζηµίες) ανά µετοχή... 80 9. Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις- Απαιτήσεις- εσµεύσεις... 80 10. Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη... 81 11. Συναλλαγές µε συνδεµένα µέρη... 81 12. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις... 82 13. Παρουσίαση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων ανά κατηγορία... 83 14. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του Ισολογισµού... 84 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2011... 85 Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2011 4

SEAFARM IONIAN Α.Ε ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΟΥ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ SEAFARM IONIAN AE Επί των Ενοποιηµένων και Εταιρικών Οικονοµικών Καταστάσεων της χρήσεως 2011 (από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2011) Αθήνα, 20 Μαρτίου 2012 Κύριοι Μέτοχοι, Έχουµε την τιµή να θέσουµε υπόψη σας για έγκριση τις ετήσιες εταιρικές & ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσεως 2011 (1/1/2011-31/12/2011) νόµιµα υπογεγραµµένες και να σας δώσουµε τις παρακάτω επεξηγήσεις. 1. Εξέλιξη των εργασιών της εταιρείας α) Οι Ενοποιηµένες Πωλήσεις του Οµίλου ανήλθαν το 2011 σε 49.857 χιλ αυξηµένες κατά 17.238 χιλ έναντι 32.619 χιλ του 2010. β) Τα µικτά ενοποιηµένα αποτελέσµατα από τις δραστηριότητες του Οµίλου ανήλθαν σε ζηµίες 13.540 χιλ έναντι κερδών 6.946 χιλ για το 2010. γ) Τα Ενοποιηµένα κέρδη προ Φόρων, Χρηµατοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσµάτων & αποσβέσεων, ανήλθαν σε ζηµίες 11.487 χιλ έναντι κερδών 6.696 χιλ για το 2010. δ) Τα Ενοποιηµένα κέρδη προ Φόρων Χρηµατοδοτικών και Επενδυτικών Αποτελεσµάτων ανήλθαν σε ζηµίες 13.031 χιλ έναντι κερδών 4.865 χιλ για το 2010. ε) Τα Ενοποιηµένα κέρδη προ Φόρων ανήλθαν σε ζηµίες 13.545 χιλ έναντι κερδών 4.382 χιλ του έτους 2010. στ) Τα Ενοποιηµένα κέρδη µετά από Φόρους και προ ικαιωµάτων Μειοψηφίας ανήλθαν σε ζηµίες 11.045 χιλ έναντι κερδών 2.729 χιλ για το 2010. ζ) Τα Ενοποιηµένα κέρδη µετά από Φόρους και µετά από τα ικαιώµατα Μειοψηφίας ανήλθαν σε ζηµίες 12.774 χιλ έναντι κερδών 2.043 χιλ του 2010. 2. Οικονοµική θέση του οµίλου Η οικονοµική κατάσταση του οµίλου κατά την 31/12/2011 δεν κρίνεται ικανοποιητική. Τα αρνητικά ίδια κεφάλαια του οµίλου κατά την 31/12/2011 ανήλθαν στο ποσό των Ευρώ 15.707 χιλ έναντι Ευρώ -3.103 χιλ της προηγούµενης χρήσεως. Ο λόγος για την αρνητική αυτή πορεία οφείλεται στο γεγονός ότι κατά τη διάρκεια της χρήσης πωλήθηκε το σύνολο του ιχθυοπλυθυσµού της µητρικής εταιρείας Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2011 5

SEAFARM IONIAN Α.Ε Sea Farm Ionian A.E στην εταιρεία ΝΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ ΑΕ. Το γεγονός αυτό είχε σαν συνέπεια την αρνητική επίδραση από την αποτίµηση των βιολογικών αποθεµάτων στην εύλογη αξία την 31/12/2011 στα αποτελέσµατα της Εταιρείας ποσού - 13.595.113. Οι βασικοί χρηµατοοικονοµικοί δείκτες του Οµίλου για τις χρήσεις 2011 και 2010 έχουν ως εξής: Αριθµοδείκτες Οικονοµικής ιάρθρωσης 1. ιαρθρώσεως Ενεργητικού ΣΧΕΣΗ 31/12/2011 31/12/2010 Κυκλοφορούν Ενεργητικό 14.868.385 62.009.496 56,64% Σύνολο Ενεργητικού 26.252.254 74.221.445 83,55% Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό 11.383.869 12.211.949 43,36% 16,45% Σύνολο Ενεργητικού 26.252.254 74.221.445 Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν την αναλογία κεφαλαίων που έχουν διατεθεί σε κυκλοφοριακό και µη κυκλοφοριακό ενεργητικό. 2. ιαρθρώσεως Παθητικού ΣΧΕΣΗ 31/12/2011 31/12/2010 Ίδια Κεφάλαια -15.707.498-3.103.047-37,43% -4,01% Σύνολο Υποχρεώσεων 41.959.752 77.324.492 Ο παραπάνω δείκτης δείχνει την οικονοµική αυτάρκεια του Οµίλου. 3. ανειακή εξάρτηση της Εταιρείας ΣΧΕΣΗ 31/12/2011 31/12/2010 Σύνολο Υποχρεώσεων 41.959.752 77.324.492 159,83% 104,18% Σύνολο Παθητικού 26.252.254 74.221.445 Ίδια Κεφάλαια -15.707.498-3.103.047-59,83% -4,18% Σύνολο Παθητικού 26.252.254 74.221.445 Οι παραπάνω δείκτες δείχνουν τη δανειακή εξάρτηση του Οµίλου. 4. Χρηµατοδοτήσεως Ακινητοποιήσεων ΣΧΕΣΗ 31/12/2011 31/12/2010 Ίδια Κεφάλαια -15.707.498-3.103.047-137,98% -25,41% Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό 11.383.869 12.211.949 Ο δείκτης αυτός δείχνει το βαθµό χρηµατοδοτήσεως του µη κυκλοφορούντος ενεργητικού του Οµίλου από τα Ίδια Κεφάλαια. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2011 6

SEAFARM IONIAN Α.Ε 5. Χρηµατοδοτήσεως Κυκλοφορούντος Ενεργητικού ΣΧΕΣΗ 31/12/2011 31/12/2010 Κυκλοφορούν Ενεργητικό 14.868.385 62.009.496 91,97% 136,76% Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις 16.166.501 45.340.927 Ο δείκτης αυτός δείχνει τη δυνατότητα του Οµίλου να καλύψει τις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις του µε στοιχεία του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Κεφάλαιο Κινήσεως ( Κυκλοφορούν - βραχ.υποχρ.) -1.298.116 16.668.569-8,73% 26,88% Κυκλοφορούν Ενεργητικό 14.868.385 62.009.496 Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει σε ποσοστό το τµήµα του Κυκλοφορούντος ενεργητικού το οποίο χρηµατοδοτείται από το πλεόνασµα των διαρκών κεφαλαίων (Ιδίων Κεφαλαίων και µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων). Αριθµοδείκτες αποδόσεως και αποδοτικότητας 1. Κυκλοφορίας κεφαλαίου ΣΧΕΣΗ 31/12/2011 31/12/2010 Πωλήσεις Αποθεµάτων & Υπηρ. 49.856.571 32.618.696-317,41% -1051,18% Ίδια Κεφάλαια -15.707.498-3.103.047 Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει την αποδοτικότητα των ιδίων κεφαλαίων του Οµίλου. 2. Αποδοτικότητας πωλήσεων ΣΧΕΣΗ 31/12/2011 31/12/2010 Καθαρά Αποτ/τα χρήσεως (προ φόρων) -13.544.838 4.381.973-26,11% 12,96% Σύνολο εσόδων 51.868.488 33.821.883 Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει την απόδοση του Οµίλου µε τον συνυπολογισµό των χρηµατοοικονοµικών και λοιπών εσόδων. 3. Αποδοτικότητας των Ιδίων Κεφαλαίων ΣΧΕΣΗ 31/12/2011 31/12/2010 Καθαρά Αποτ/τα χρήσεως (προ φόρων) -13.544.838 4.381.973 86,23% -141,22% Ίδια Κεφάλαια -15.707.498-3.103.047 Ο αριθµοδείκτης αυτός απεικονίζει την αποδοτικότητα επιχειρηµατία (ιδίων κεφαλαίων -return net worth). Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2011 7

SEAFARM IONIAN Α.Ε 3. Προβλεπόµενη πορεία της εταιρείας, κίνδυνοι H διοίκηση της εταιρείας διατηρεί επιφυλακτική στάση αναφορικά µε την κατάσταση και τις εξελίξεις στο οικονοµικό περιβάλλον. Η παρούσα οικονοµική κρίση δηµιουργεί πρόσθετη αβεβαιότητα αναφορικά µε τα µακροοικονοµικά µεγέθη της παραγµατικής οικονοµίας και τη ζήτηση καταναλωτικών προιόντων. Οι προοπτικές για το 2012 επηρεάζονται από την κρίση στο παγκόσµιο χρηµατοπιστωτικό σύστηµα και είναι προφανές ότι, η κρίση αυτή επηρεάζει και τις επιδόσεις της (πραγµατικής) οικονοµίας. Στο ρευστό και ευµετάβλητο αυτό περιβάλλον είναι αρκετά δύσκολο να γίνουν προβλέψεις για την πορεία της εταιρείας. Οι προτεραιότητες για το 2012 εστιάζονται στην παραγωγή θετικών ταµιακών ροών, στη µείωση του κόστους παραγωγής και λειτουργίας, και στον περιορισµό των νέων κεφαλαιουχικών δαπανών. 4. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ & ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ Η διοίκηση του Οµίλου προκειµένου να αντιµετωπίσει τα προβλήµατα ρευστότητας αποφάσισε την µετατροπή της δραστηριότητας της µητρικής εταιρείας σε παροχή υπηρεσιών µε τη µορφή του FASSON. Πελάτες Οι απαιτήσεις της Εταιρείας έναντι των πελατών έχουν µικρή έκθεση στον κίνδυνο επισφάλειας διότι το 90% των πωλήσεων της Εταιρείας είναι προς τη µητρική ΝΗΡΕΥΣ. Χρηµατοοικονοµικός κίνδυνος Η Εταιρεία έχει ρυθµίσει το σύνολο του δανεισµού σε µακροπρόθεσµη βάση µε σταθερό Spread και ως εκ τούτου υφίσταται τις συνέπειες της µεταβολής του EURIBOR και στη συγκεκριµένη περίπτωση για το 2012 δεν προβλέπεται σηµαντική µεταβολή. 5. Πληροφορίες για τα χρηµατοοικονοµικά µέσα και τα βιολογικά στοιχεία α) Τα βιολογικά περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου µειώθηκαν στα 7.163.230 έναντι 53.234.588 του έτους 2010, παρουσιάζοντας µείωση κατά 46.071.357 λόγω της εξολοκλήρου πώλησης των αποθεµάτων των βιολογικών περιουσιακών στοιχείων της µητρικής εταιρείας. β) Τα υπόλοιπα πελατών και λοιπών εµπορικών απαιτήσεων ανέρχονται στα 3.799.722 έναντι 5.051.420 σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση. γ) Οι µακροπρόθεσµες και βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις συνολικά ανέρχονται στο τέλος της χρήσης 2011 στο ποσό των 41.959.752 έναντι 77.324.492 της προηγούµενης χρήσης. Οι δανειακές υποχρεώσεις φθάνουν στο ποσό των 23.459.410 (µακροπρόθεσµες=20.702.025 βραχυπρόθεσµες =580.683 & Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2011 8

SEAFARM IONIAN Α.Ε πληρωτέες στην επόµενη χρήση 2.176.702) έναντι 23.386.737 στο τέλος του 2010 ((µακροπρόθεσµες=23.382.028 βραχυπρόθεσµες =1 & πληρωτέες στην επόµενη χρήση 4.708) 6. Ενσώµατα Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία Τα ενσώµατα Πάγια Περιουσιακά στοιχεία του Οµίλου µετά από αποσβέσεις, έφθασαν στα 8.726.369 έναντι 10.022.993 του έτους 2010 σηµειώνοντας µείωση 1.296.624. 7. Υποκαταστήµατα εταιρείας Ο Όµιλος διαθέτει συνολικά 11 υποκαταστήµατα 8. Σηµαντικά γεγονότα που συνέβησαν από τη λήξη της χρήσης µέχρι την ηµεροµηνία υποβολής της παρούσας έκθεσης. Μέχρι την ηµεροµηνία υποβολής της Έκθεσης αυτής δεν έχει συµβεί κανένα άλλο γεγονός, που θα µπορούσε να επηρεάσει σηµαντικά την οικονοµική θέση και την πορεία του οµίλου. 9. Σηµαντικές συναλλαγές µεταξύ Οµίλου και Συνδεδεµένων Προσώπων Οι σηµαντικότερες συναλλαγές του οµίλου µε συνδεδεµένα µε αυτόν µέρη κατά την έννοια του ΛΠ 24 αφορούν συναλλαγές µε θυγατρικές, οι οποίες εµφανίζονται στον κατωτέρω πίνακα: ΑΓΟΡΑΖΟΥΣΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ NΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε PREENGORDE DE DORADAS PARA MARICULTURA S.L. ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε ΠΩΛΟΥΣΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ILKNAK SU URUNLERI SAN Ve TIC A.S. SEAFARM IONIAN Α.Ε. ILKNAK DENIZCILIK A.S. ΣΥΝΟΛΟ NΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε 41.247.460,08 41.247.460,08 MIRAMAR SU URUNLERI VE BALIK YEMI URETIMI SANAYI VE TICARET A.S. 2.041.886,16 2.041.886,16 BLUEFIN TUNA ΑΕ (Όµιλος) 33.233,04 33.233,04 ILKNAK SU URUNLERI SAN Ve TIC A.S. 89.442,00 258.960,00 54.961,62 24.217,00 427.580,62 SEAFARM IONIAN Α.Ε. 1.385.297,49 3.833,20 1.389.130,69 ILKNAK DENIZCILIK A.S. 543,00 543,00 CARBON DIS TICARET YATIRIM INSAAT VE SANAYI S.A. 271,72 271,72 ΣΥΝΟΛΟ 1.474.739,49 3.833,20 258.960,00 2.042.700,88 41.335.654,74 24.217,00 45.140.105,31 Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2011 9

SEAFARM IONIAN Α.Ε ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΧΟΥΣΑ ΤΗΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΧΟΥΣΑ ΤΗΝ ΑΠΑΙΤΗΣΗ ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε MIRAMAR SU URUNLERI VE BALIK YEMI URETIMI SANAYI VE TICARET A.S. BLUEFIN TUNA ΑΕ (Όµιλος) ILKNAK SU URUNLERI SAN Ve TIC A.S. ILKNAK DENIZCILIK A.S. SEAFARM IONIAN Α.Ε. SEAFARM IONIAN GMBH CARBON DIS TICARET YATIRIM INSAAT VE SANAYI S.A. ΣΥΝΟΛΟ NΗΡΕΥΣ ΙΧΘΥΟΚΑΛΛΙΕΡΓΕΙΕΣ Α.Ε 3.518.122,22 413.057,00 3.931.179,22 ΠΡΩΤΕΥΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΙ Α.Ε.Β.Ε 116.190,28 1.315.942,28 1.432.132,56 MIRAMAR SU URUNLERI VE BALIK YEMI URETIMI SANAYI VE TICARET A.S. 35.000,69 35.000,69 ILKNAK SU URUNLERI SAN Ve TIC A.S. 8.700,00 1.096.392,80 119.585,88 117.513,00 1.342.191,68 ILKNAK DENIZCILIK A.S. 6.292,69 6.292,69 SEAFARM IONIAN Α.Ε. 75.297,25 930.436,00 3.448.582,99 4.454.316,24 SEAFARM IONIAN GMBH 1.415.780,34 1.415.780,34 ΣΥΝΟΛΟ 8.700,00 1.096.392,80 75.297,25 6.015.529,53 119.585,88 1.846.512,28 3.448.582,99 6.292,69 12.616.893,42 Κύριοι Μέτοχοι, Μετά από τα παραπάνω σας παρακαλούµε όπως εγκρίνετε τις ατοµικές & ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις χρήσεως 2011 Αθήνα, 20 Μαρτίου 2012 Ο ιευθύνων Σύµβουλος Της Μητρικής Εταιρείας Του Οµίλου SEAFARM IONIAN A.E Μπελλές Στ.Αριστείδης Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2011 10

SEAFARM IONIAN Α.Ε ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μετόχους της Εταιρείας «SEAFARM IONIAN A.E.» Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας «SEA FARM IONIAN A.E.», οι οποίες αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιηµένη κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31 ης εκεµβρίου 2011, τις εταιρικές και ενοποιηµένες καταστάσεις συνολικών εσόδων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµιακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας «SEA FARM IONIAN A.E.» και των θυγατρικών αυτής κατά την 31 η εκεµβρίου 2011 και τη χρηµατοοικονοµική τους επίδοση και τις ταµιακές τους ροές για τη χρήση που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Έµφαση Θέµατος Εφιστούµε την προσοχή σας στο γεγονός ότι, το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της Μητρικής εταιρείας, έχει καταστεί αρνητικό και συνεπώς συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρµογής των διατάξεων του άρθρου 48 του κωδ. Ν. 2190/1920. Κατόπιν τούτου, επιβάλλεται η ιοίκηση να λάβει τα προσήκοντα µέτρα, ώστε να αρθούν οι προϋποθέσεις εφαρµογής του άρθρου αυτού. Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2011 11

SEAFARM IONIAN Α.Ε Στη γνώµη µας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση µε το θέµα αυτό. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α, 108 και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 26 Μαρτίου 2012 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ξενάκης Μ.Στυλιανός Αρ Μ ΣΟΕΛ 11541 Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2011 12

SEAFARM IONIAN Α.Ε Καταστάσεις Λογαριασµού Αποτελεσµάτων (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2011 31/12/2010 Σηµ. Εύλογη Αξία Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων κατά την έναρξη της Χρήσεως 53.234.588 47.468.532 Αγορές κατά τη διάρκεια της χρήσεως (432.423) (713.020) Πωλήσεις κατά τη διάρκεια της χρήσεως 41.895.058 28.868.379 Εύλογη Αξία Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων κατά τη λήξη της Χρήσεως 7.163.230 53.234.588 Κέρδη ή Ζηµίες από µεταβολές στην Εύλογη Αξία Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων κατά την λήξη της Χρήσεως 8.8 (4.608.723) 33.921.415 Πωλήσεις µη βιολογικών αγαθών - εµπορευµάτων και λοιπού υλικού 8.23 7.961.513 3.750.317 Αναλώσεις (5.865.695) (20.683.803) Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 8.17 (4.967.837) (5.209.312) Αµοιβές τρίτων και παροχές τρίτων 8.24 (3.051.939) (3.705.956) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 8.25 (889.187) (574.797) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 8.25 76.438 35.041 Κέρδη και (ζηµίες) από την επανεκτίµηση πάγιων περιουσιακών στοιχείων 8.1,8.2 298.418 56.876 Αποσβέσεις (1.679.855) (2.023.801) Λοιπά έξοδα 8.26 (2.753.450) (2.352.153) Λοιπά έσοδα 8.27 1.935.479 1.168.146 Αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων (13.544.838) 4.381.973 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος 8.28 (432.133) (1.639.038) ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων 8.28 2.931.955 (13.995) Καθαρά κέρδη χρήσεως (11.045.016) 2.728.940 Κατανεµόµενα σε: Μετόχους Εταιρείας (12.774.085) 2.042.668 ικαιώµατα Μειοψηφίας 1.729.069 686.272 Σύνολο (11.045.016) 2.728.940 Κέρδη/(Ζηµίες) µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά σε 8.29 (0,3945) 0,0631 Οι συνηµµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2011 13

SEAFARM IONIAN Α.Ε ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2011 31/12/2010 Σηµ. Εύλογη Αξία Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων κατά την έναρξη της Χρήσεως 47.488.127 43.259.675 Αγορές κατά τη διάρκεια της χρήσεως - (401.360) Πωλήσεις κατά τη διάρκεια της χρήσεως 33.893.014 23.013.411 Εύλογη Αξία Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων κατά τη λήξη της Χρήσεως - 47.488.127 Κέρδη ή Ζηµίες από µεταβολές στην Εύλογη Αξία Βιολογικών περιουσιακών στοιχείων κατά την λήξη της Χρήσεως 8.8 (13.595.113) 26.840.503 Πωλήσεις µη βιολογικών αγαθών - εµπορευµάτων και λοιπού υλικού 8.23 7.720.406 3.316.727 Αναλώσεις (2.304.765) (16.437.716) Αµοιβές και έξοδα προσωπικού 8.17 (3.979.059) (4.351.363) Αµοιβές τρίτων και παροχές τρίτων 8.24 (1.878.095) (2.708.197) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 8.25 (720.278) (549.124) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 8.25 5.195 27.304 Κέρδη και (ζηµίες) από την επανεκτίµηση πάγιων περιουσιακών στοιχείων 8.1,8.2 298.418 56.876 Αποσβέσεις (1.362.578) (1.528.374) Λοιπά έξοδα 8.26 (1.645.143) (1.997.587) Λοιπά έσοδα 8.27 442.563 505.753 Αποτελέσµατα χρήσεως προ φόρων (17.018.449) 3.174.802 Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος 8.28 3.176.292 (1.566.813) ιαφορές φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων 8.28 - (13.995) Καθαρά κέρδη χρήσεως (13.842.157) 1.593.994 Κατανεµόµενα σε: Μετόχους Εταιρείας (13.842.157) 1.593.994 ικαιώµατα Μειοψηφίας - - Σύνολο (13.842.157) 1.593.994 Κέρδη/(Ζηµίες) µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά σε 8.29 (0,4275) 0,0492 Οι συνηµµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2011 14

SEAFARM IONIAN Α.Ε Καταστάσεις Συνολικών Εσόδων (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ 31/12/2011 31/12/2010 Κέρδη / (ζηµίες) µετά από φόρους (Α) (11.045.016) 2.728.940 Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγµατικές διαφορές από ενσωµάτωση θυγατρικών εξωτερικού (1.572.117) (800.118) Επίδραση από επανεκτίµηση ακινήτων & παγίων - 2.143.974 Μεταβολή Φορολογικού συντελεστή από 24% σε 20% 11.202 95.916 Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων µετά από φόρους (Β) (1.560.915) 1.439.772 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (Α+Β) (12.605.931) 4.168.712 - Ιδιοκτήτες µητρικής (13.361.492) 3.897.167 - ικαιώµατα µειοψηφίας 755.561 271.545 (12.605.931) 4.168.712 ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2011 31/12/2010 Κέρδη / (ζηµίες) µετά από φόρους (Α) (13.842.157) 1.593.993 Λοιπά συνολικά έσοδα Επίδραση από επανεκτίµηση ακινήτων & παγίων - 2.004.031 Μεταβολή Φορολογικού συντελεστή από 24% σε 20% 11.202 95.916 Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων µετά από φόρους (Β) 11.202 2.099.947 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους (Α+Β) (13.830.955) 3.693.940 - Ιδιοκτήτες µητρικής (13.830.955) 3.693.940 (13.830.955) 3.693.940 Οι συνηµµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2011 15

SEAFARM IONIAN Α.Ε Καταστάσεις Οικονοµικής Θέσης (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 Σηµ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούντα Στοιχεία Ενεργητικού Ενσώµατες Ακινητοιποιήσεις 8.1 8.726.369 10.022.993 6.760.000 7.925.194 Επενδύσεις σε Ακίνητα 8.2 400.294 101.876 400.294 101.876 Άυλα Περιουσιακά Στοιχεία 8.3 437 - - - Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις 8.4 - - 301.695 301.695 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 8.6 1.009 49.912 1.000 49.903 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 8.7 51.543 51.504 49.617 49.617 Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία 8.8 2.204.217 1.985.664-136.507 11.383.869 12.211.949 7.512.606 8.564.792 Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία Βιολογικά περιουσιακά στοιχεία 8.8 4.959.013 51.248.923-47.351.619 Αποθέµατα 8.9 157.107 850.216-429.243 Πελάτες &ι Λοιπές Εµπορικές Απαιτήσεις 8.10 3.799.722 5.051.420 3.352.946 3.294.699 Λοιπές απαιτήσεις 8.11 4.238.350 4.034.378 3.294.167 4.475.352 Λοιπά Κυκλοφορούντα στοιχεία Ενεργητικού 8.12 747.398 551.212 161.838 60.645 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 8.13 966.795 273.347 38.856 36.005 14.868.385 62.009.496 6.847.807 55.647.563 Σύνολο Ενεργητικού 26.252.254 74.221.445 14.360.413 64.212.355 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ & ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια Κεφάλαια Μετοχικό Κεφάλαιο 8.14 12.952.331 12.952.331 12.952.331 12.952.331 Μείον: Ίδιες µετοχές 8.14 (74.243) (74.243) (74.243) (74.243) Υπέρ το Άρτιο 8.14 1.592.376 1.592.376 1.592.376 1.592.376 Αποθεµατικό Αναπροσαρµογής 8.14 2.468.172 2.458.770 2.419.697 2.408.495 Συναλλαγµατικές ιαφορές (1.160.000) (561.390) - - Λοιπά Αποθεµατικά 8.14 1.269.481 1.269.481 1.269.481 1.269.481 Αποτελέσµατα σε νέο (35.250.529) (22.478.694) (35.674.695) (21.832.538) Ίδια Κεφάλαια αποδιδόµενα στους Ιδιοκτήτες της Μητρικής Εταιρείας (18.202.412) (4.841.369) (17.515.053) (3.684.098) ικαιώµατα Μειοψηφίας 2.494.914 1.738.322 - - Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (15.707.498) (3.103.047) (17.515.053) (3.684.098) Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις 8.15 20.702.025 23.382.028 20.702.025 23.378.178 Αναβαλλόµενες Φορολογικές Υποχρεώσεις 8.16 926.640 3.926.827 425.797 3.613.291 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 8.17 326.525 326.487 213.889 234.482 Επιχορηγήσεις 8.18 607.558 744.054 607.558 744.054 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις 8.19 3.036.385 3.456.823 3.153.898 3.574.336 Προβλέψεις 8.20 194.118 147.346 194.118 147.346 Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων 25.793.251 31.983.565 25.297.285 31.691.687 Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Προµηθευτές & Λοιπές Υποχρεώσεις 8.21 10.211.621 40.901.783 1.821.347 32.750.027 Βραχυπρόθεσµες ανειακές Υποχρεώσεις 8.15 580.683 1 - - Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις πληρωτέες στην Επόµενη Χρήση 8.16 2.176.702 4.708 2.173.440 - Λοιπές Βραχυπροθεσµες Υποχρεώσεις 8.22 3.197.495 4.434.435 2.583.394 3.454.739 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων 16.166.501 45.340.927 6.578.181 36.204.766 Σύνολο Υποχρεώσεων 41.959.752 77.324.492 31.875.466 67.896.453 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων & Υποχρεώσεων 26.252.254 74.221.445 14.360.413 64.212.355 Οι συνηµµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2011 16

SEAFARM IONIAN Α.Ε Καταστάσεις Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Ενοποιηµένη κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων Ποσά σε Ευρώ Μετοχικό Κεφάλαιο Ιδιες µετοχές Υπέρ το άρτιο Αποθεµατικό αναπροσαρµογής Συναλλαγµατικές ιαφορές Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον ικαιώµατα µειοψηφίας Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο στην 1 Ιανουαρίου 2010 12.952.331 (74.243) 1.592.638 308.286 (265.667) 1.269.481 (24.515.545) 1.318.680 (7.414.039) Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για τη χρήση 2010 Κέρδη / (ζηµίες) µετά από φόρους - - - - - - 2.042.668 686.272 2.728.940 Λοιπά συνολικά έσοδα - - (262) 2.150.484 (295.723) - (414.727) 1.439.772 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους - - (262) 2.150.484 (295.723) - 2.042.668 271.545 4.168.712 Μεταβολή ποσοστού ή απόκτηση νέων θυγατρικών εταιρειών - - - - - - (5.817) 148.098 142.281 Συνολικό Αναγνωριζόµενο Κέρδος/ζηµία Χρήσης - - (262) 2.150.484 (295.723) - 2.036.851 419.643 4.310.993 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η εκεµβρίου 2010 12.952.331 (74.243) 1.592.376 2.458.770 (561.390) 1.269.481 (22.478.694) 1.738.322 (3.103.047) Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για τη χρήση 2011 Κέρδη / (ζηµίες) µετά από φόρους - - - - - - (12.774.085) 1.729.069 (11.045.016) Λοιπά συνολικά έσοδα - - - 11.202 (598.610) - - (973.507) (1.560.915) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους - - - 11.202 (598.610) - (12.774.085) 755.561 (12.605.931) Λοιπές Μεταβολές - - - (1.801) - - 2.250 1.031 1.480 Συνολικό Αναγνωριζόµενο Κέρδος/ζηµία Χρήσης - - - 9.401 (598.610) - (12.771.835) 756.592 (12.604.451) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η εκεµβρίου 2011 12.952.331 (74.243) 1.592.376 2.468.172 (1.160.000) 1.269.481 (35.250.529) 2.494.914 (15.707.498) Οι συνηµµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 Ιανουαρίου έως 31 εκεµβρίου 2011 17

SEAFARM IONIAN Α.Ε Καταστάσεις µεταβολών ιδίων κεφαλαίων µητρικής εταιρείας Ποσά σε Ευρώ Μετοχικό Κεφάλαιο Ιδιες µετοχές Υπέρ το άρτιο Αποθεµατικό αναπροσαρµογής Λοιπά αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο στην 1 Ιανουαρίου 2010 12.952.331 (74.243) 1.592.638 308.286 1.269.481 (23.426.531) (7.378.038) Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για τη χρήση 2010 Κέρδη / (ζηµίες) µετά από φόρους - - - - - 1.593.993 1.593.993 Λοιπά συνολικά έσοδα - - (262) 2.100.209 - - 2.099.947 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους - - (262) 2.100.209-1.593.993 3.693.940 Συνολικό Αναγνωριζόµενο Κέρδος/ζηµία Χρήσης - - (262) 2.100.209-1.593.993 3.693.940 Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η εκεµβρίου 2010 12.952.331 (74.243) 1.592.376 2.408.495 1.269.481 (21.832.538) (3.684.098) Μεταβολή ιδίων Κεφαλαίων για τη χρήση 2011 Κέρδη / (ζηµίες) µετά από φόρους - - - - - (13.842.157) (13.842.157) Λοιπά συνολικά έσοδα - - - 11.202 - - 11.202 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους - - - 11.202 - (13.842.157) (13.830.955) Συνολικό Αναγνωριζόµενο Κέρδος/ζηµία Χρήσης - - - 11.202 - (13.842.157) (13.830.955) Υπόλοιπο των Ιδίων Κεφαλαίων κατά την 31η εκεµβρίου 2011 12.952.331 (74.243) 1.592.376 2.419.697 1.269.481 (35.674.695) (17.515.053) Οι συνηµµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2011 18

SEAFARM IONIAN Α.Ε Καταστάσεις ταµιακών ροών (Ποσά εκφρασµένα σε Ευρώ) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/12/2011 31/12/2010 31/12/2011 31/12/2010 Κέρδη προ φόρων (13.544.838) 4.381.973 (17.018.449) 3.174.802 Πλέον / µείον προσαρµογές για : Αποσβέσεις 1.679.855 2.023.801 1.362.578 1.528.374 Προβλέψεις 353.298 (677.729) 353.298 (652.805) Eπιχορηγήσεις (136.496) (192.837) (136.496) (192.837) Προβλέψεις Αποζηµίωσης Προσωπικού 38 30.943 (20.593) (6.123) Αποτίµηση Χαρτοφυλακίου - (22.290) - (22.290) Μερίσµατα - - - - Πιστωτικοί Τόκοι (76.438) (12.751) (5.195) (5.014) Λοιπά µη ταµιακά κονδύλια 11.624.667 (8.246.650) 13.853.067 (6.786.311) Κέρδη από Πώληση Παγίων - Συµµετοχών 11.116 (16.429) (5.691) (11.107) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 889.187 574.798 720.278 549.125 Πλέον/µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση /(αύξηση) των αποθεµάτων 33.561.467 1.264.224 33.802.595 2.546.465 Μείωση/(αύξηση) των απαιτήσεων 1.839.704 1.521.825 745.218 2.044.536 (Μείωση)/Αύξηση βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων (Πλην τραπεζών ) (33.686.209) 774.299 (32.290.744) (1.417.699) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβληµένα (817.084) (567.790) (657.152) (544.875) Kαταβεβληµένοι Φόροι (428.297) (3.343) (10.652) (3.343) Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 1.269.970 832.044 692.062 200.898 Ταµιακές Ροές από Επενδυτικές ραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων - - - - Αγορά ενσώµατων και άυλων πάγιων περιουσιακών στοιχείων (737.202) (731.462) (197.385) (208.851) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων 14.381 23.651 5.691 17.147 Εισπράξεις από επιχορηγήσεις - - - - Τόκοι εισπραχθέντες 73.627 12.751 5.195 5.014 Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (649.194) (695.060) (186.499) (186.690) Ταµιακές Ροές από Χρηµατοδοτικές ραστηριότητες Εξοφλήσεις δανείων 72.672 (273.656) (502.713) (26.960) Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 72.672 (273.656) (502.713) (26.960) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) 693.448 (136.672) 2.850 (12.752) Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης χρήσεως 273.347 410.018 36.005 48.757 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης χρήσεως 966.795 273.346 38.855 36.005 Οι συνηµµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2011 19

SEAFARM IONIAN Α.Ε 1. Πληροφορίες για την Εταιρεία 1.1 Γενικές Πληροφορίες Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του οµίλου έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων. Η εταιρεία «SEAFARM IONIAN Α.Ε.» (η οποία θα αποκαλείται στο εξής «Εταιρεία») είναι µια ανώνυµη εταιρεία και µητρική εταιρεία του οµίλου «SEAFARM IONIAN Α.Ε.» (όπου θα αποκαλείται «Όµιλος»). Η δοµή του Οµίλου και οι θυγατρικές εταιρείες παρουσιάζονται στη Σηµείωση 7 των οικονοµικών καταστάσεων. Η έδρα της εταιρείας είναι στο ήµο Κρωπίας Ν. Αττικής, οδός ηµοκρίτου, Θέση Πόρτσι όπου διατηρεί τα γραφεία της. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της εταιρείας είναι www.nireus.gr. Η εταιρεία ιδρύθηκε το 1989 και είναι µη εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. 1.2 Φύση ραστηριοτήτων Η SEFARM IONIAN Α.Ε (εταιρεία) και ο Όµιλος δραστηριοποιείται στον ευρύτερο χώρο των ιχθυοκαλλιεργειών. Πιο συγκεκριµένα η Εταιρεία δραστηριοποιείται στην παραγωγή γόνου και η παραγωγή ιχθύων καθώς και η εµπορία και διάθεση αυτών στην εσωτερική και διεθνή αγορά. Πλέον η µητρική εταιρεία αποφάσισε τη µετατροπή της δραστηριότητάς της σε παροχή υπηρεσιών µε την µορφή του Φασόν. 2. Πλαίσιο κατάρτισης οικονοµικών καταστάσεων 2.1 Βάση σύνταξης των Οικονοµικών Καταστάσεων Οι ενοποιηµένες και εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ) καθώς και των ερµηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιερµηνειών Προτύπων του Σ ΛΠ και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ισχύουν µέχρι 31 εκεµβρίου 2011. Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις, έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε εύλογες αξίες, την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και την αρχή της αυτοτέλειας χρήσεων. Η σύνταξη οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί τη χρήση λογιστικών εκτιµήσεων. Επίσης, απαιτεί την κρίση της διοίκησης κατά την εφαρµογή των λογιστικών αρχών του Οµίλου και της Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2011 20

SEAFARM IONIAN Α.Ε Εταιρείας. Οι περιπτώσεις οι οποίες περιλαµβάνουν µεγαλύτερο βαθµό κρίσης και πολυπλοκότητας ή οι περιπτώσεις όπου οι υποθέσεις και οι εκτιµήσεις είναι σηµαντικές για τις εταιρικές και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, περιλαµβάνονται στη σηµείωση 2.2. Οι πολιτικές που αναφέρονται έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται. Οι οικονοµικές καταστάσεις της 31ης εκεµβρίου 2011 (σε αυτές περιλαµβάνονται και οι αντίστοιχες της 31ης εκεµβρίου 2009) εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο την 24 Μαρτίου 2012. Σύµφωνα µε τις διατάξεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, τροποποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις δεν επιτρέπονται µετά την έγκρισή τους. ικαίωµα αλλαγών έχουν µόνο οι µέτοχοι κατά την ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση. 2.2 Βάση ενοποίησης Οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής εταιρείας «SEA FARM IONIAN AE» και των θυγατρικών της εταιρειών στις οποίες η µητρική εταιρεία έχει δυνατότητα άσκησης ελέγχου κατά την 31 εκεµβρίου 2011. Οι θυγατρικές ενοποιούνται ολικά από την ηµεροµηνία απόκτησής τους η οποία είναι η ηµεροµηνία κατά την οποία ο Όµιλος αποκτά τον έλεγχο των εταιρειών αυτών και ενοποιούνται έως την ηµεροµηνία όπου ο έλεγχος παύει να υφίσταται. Η περίοδος στην οποία αναφέρονται οι οικονοµικές καταστάσεις των θυγατρικών είναι ίδια µε της µητρικής και είναι συνεπής µε τις λογιστικές πολιτικές των οικονοµικών καταστάσεων της µητρικής. Όλα τα ενδοοµιλικά υπόλοιπα και συναλλαγές, µη πραγµατοποιηµένα κέρδη και ζηµίες προερχόµενα από ενδοοµιλικές συναλλαγές και µερίσµατα, απαλοίφονται πλήρως. Οι ζηµίες θυγατρικών αποδίδονται και στη µη ελέγχουσα συµµετοχή ακόµη κι αν αυτό δηµιουργεί έλλειµµα. Μία µεταβολή σε ποσοστό συµµετοχής σε θυγατρική, χωρίς απώλεια ελέγχου, αποτελεί συναλλαγή µεταξύ των µετόχων. Σε περίπτωση που ο Όµιλος χάσει τον έλεγχο µιας θυγατρικής τότε: Αποαναγνωρίζονται τα ακόλουθα: Τα περιουσιακά στοιχεία (συµπεριλαµβανοµένης και της υπεραξίας) και οι υποχρεώσεις της θυγατρικής Τη λογιστική αξία της µη ελέγχουσας συµµετοχής Τις σωρευµένες συναλλαγµατικές διαφορές, που έχουν καταχωρηθεί στην Καθαρή Θέση Αναγνωρίζονται τα εξής: H εύλογη αξία του τιµήµατος που εισπράχθηκε H εύλογη αξία της εναποµένουσας συµµετοχής Οποιοδήποτε πλεόνασµα ή έλλειµµα στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως Ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση 2011 από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2011 21