ΑΠΟΦΑΣΗ ΡΑΕ ΥΠ ΑΡΙΘ. 358/2014 ΜΗ ΕΜΠΙΣΤΕΥΤΙΚH EΚΔΟΣΗ

Πειραιώς 132, 118 54 Αθήνα Τηλ.: 210-3727400 Fax: 210-3255460 E-mail: info@rae.gr Web: www.rae.gr ΑΠΟΦΑΣΗ ΡΑΕ ΥΠ ΑΡΙΘ. 358/2014 ΜΗ ΕΜΠΙΣΤΕΥΤΙΚH EΚΔΟΣΗ «Έγκριση της Πρόσκλησης για τη δέσμευση δυναμικότητας βάσει των Κατευθυντήριων Γραμμών για την διαχείριση και κατανομή δυναμικότητας αναφορικά με το προτεινόμενο έργο της εταιρείας ICGB AD σύμφωνα με την παράγραφο 6 του άρθρου 36 της Οδηγίας 2009/73/ΕΚ» Η Ρυθμιστική Αρχή Ενέργειας Κατά την τακτική συνεδρίασή της, στην έδρα της, στις 26.06.2014 και Λαμβάνοντας υπόψη: 1. Τις διατάξεις του ν. 2773/1999 (ΦΕΚ Α 286), όπως ισχύει. 2. διατάξεις του ν. 3426/2005 (ΦΕΚ Α 309), όπως ισχύει. 3. Τις διατάξεις του ν. 4001/2011 (ΦΕΚ Α 179), όπως ισχύει. 4. Τις διατάξεις του ν. 2690/1999 «Κώδικας Διοικητικής Διαδικασίας» (ΦΕΚ Α 45). 5. Τις διατάξεις του π.δ.139/2001 «Κανονισμός Εσωτερικής Λειτουργίας και Διαχείρισης της ΡΑΕ» (ΦΕΚ Α 121). 6. Τις διατάξεις του άρθρου 36 της Οδηγίας 2009/73/ΕΚ (εφεξής «Οδηγία») και του Κανονισμού αριθ. 715/2009. 7. Το υπ αριθμ. Πρωτ. ΡΑΕ Ι-165456/30.11.2012 έγγραφο της εταιρείας με την επωνυμία ICGB AD με τίτλο «Exemption application of ICGB AD under Article 36 of Directive 2009/73/EC and relevant implementing provisions in the Bulgarian and Greek legislation» στο οποίο περιλαμβάνεται Αίτηση Εξαίρεσης κατά το άρθρο 36 της Οδηγίας με αποδέκτες τη ΡΑΕ και την Βουλγαρική Ρυθμιστική Αρχή (State Energy and Water Regulatory Commission), εφεξής «SEWRC». - 1 -

8. Την σύσταση των Ευρωπαίων Ρυθμιστών για τον Ηλεκτρισμό και το Φυσικό Αέριο με τίτλο «ERGEG Guidelines for Good Practice on Open Season Procedures (GGPOS)» σχετικά με τη διεξαγωγή Ανοιχτής Διαδικασίας για τη δέσμευση δυναμικότητας σε νέες υποδομές η οποία εκδόθηκε τον Μάιο του 2007. 9. Την σύσταση του ACER προς το Ευρωπαϊκό Δίκτυο Διαχειριστών Συστημάτων Μεταφοράς Αερίου (ENTSOG) με τίτλο «ACER guidance to ENTSOG on the development of amendment proposals to the Network Code on Capacity Allocation Mechanisms on the matter of incremental and new capacity» αναφορικά με τη συμπλήρωση και τροποποίηση του Κανονισμού 984/2013 ώστε να περιλαμβάνει θέματα κατανομής δυναμικότητας σε νέες υποδομές. 10. Την από 28 Φεβρουαρίου 2013 υπ αριθμ. 112/2013 Απόφαση της ΡΑΕ «Έγκριση των κατευθυντήριων γραμμών για τη διαχείριση και κατανομή δυναμικότητας αναφορικά με το προτεινόμενο έργο της εταιρείας ICGB AD σύμφωνα με την παράγραφο 6 του άρθρου 36 της Οδηγίας 2009/73/ΕΚ Μέρος Ι: Πρόσκληση Εκδήλωσης Ενδιαφέροντος». 11. Την από 4 Μαρτίου 2013 υπ αριθμ. 185 Απόφαση της Βουλγαρικής Ρυθμιστικής Αρχής (SEWRC) με την οποία εγκρίθηκαν οι ως άνω υπό στοιχείο (10) κατευθυντήριες γραμμές για τη διαχείριση και κατανομή δυναμικότητας επί του αγωγού IGB. 12. Το υπ αριθ. πρωτ. ΡΑΕ Ι-169597 /15.03.2013 έγγραφο της εταιρείας με την επωνυμία ICGB AD με τίτλο «Submission of draft expression of interest notice and relevant attachments, pursuant to Article 3.1 of "Guidelines for management and allocation of capacity on the IGB Interconnector according to paragraph 6 of Article 36 of Directive 200/73/EC. Phase I: Invitation of Interested Parties to express their interest in reserving capacity"». 13. Το υπ αριθ. πρωτ. ΡΑΕ O-54665/12.04.2013 έγγραφο της ΡΑΕ με το οποίο ζητήθηκε από την εταιρεία ICGB AD να προβεί σε συμπληρώσεις και τροποποιήσεις του ως άνω, υπό στοιχείο (12), σχεδίου Πρόσκλησης Εκδήλωσης Ενδιαφέροντος ώστε να πληρούνται οι προϋποθέσεις που τίθενται κατά την υπ. αριθ. 112/2013 Απόφαση της ΡΑΕ. 14. Το από 17.04.2013 έγγραφο της εταιρείας ICGB AD με το οποίο η εταιρεία υπέβαλε εκ νέου το κείμενο της Πρόσκλησης Εκδήλωσης Ενδιαφέροντος για τη συμμετοχή ενδιαφερομένων στη δέσμευση δυναμικότητας στον αγωγό IGB στη ΡΑΕ και στην SEWRC (ΡΑΕ Ι-170750/18.04.2013). 15. Την από 17 Απριλίου 2013 υπ αριθ. 177/2013 Απόφαση της ΡΑΕ «Έγκριση της Πρόσκλησης Εκδήλωσης Ενδιαφέροντος για τη συμμετοχή στη δέσμευση δυναμικότητας στον αγωγό IGB, σύμφωνα με την παρ.6 του άρθρου 36 της Οδηγίας 2009/73». 16. Την από 8 Μαΐου 2013 υπ αριθ. 188 Απόφαση της Βουλγαρικής Ρυθμιστικής Αρχής (SEWRC) με την οποία εγκρίθηκε η ως άνω υπό στοιχείο (14) Πρόσκληση Εκδήλωσης Ενδιαφέροντος για τη συμμετοχή στη δέσμευση δυναμικότητας στον αγωγό IGB. 17. Την υπ αριθ. πρωτ. ΡΑΕ 173913/31.07.2013 Έκθεση της εταιρείας ICGB AD προς τις Ρυθμιστικές Αρχές με τίτλο «Results of expressions of Interest Phase in the Market Test for the gas Interconnector Greece - Bulgaria (IGB), conducted in accordance with "Guidelines for the management and allocation of capacity on the IGB Interconnector according to paragraph 6 of article 36 Of Directive 2009/73/Ec. Phase 1 Invitation of Interested Parties to Express their interest in reserving capacity», στην οποία γίνεται σύνοψη των αποτελεσμάτων της εκδήλωσης ενδιαφέροντος. 18. Το υπ. αριθ. πρωτ. ΡΑΕ Ι-177203/22.10.2013 έγγραφο της εταιρείας ICGB AD με το οποίο η εταιρεία υπέβαλε προς την ελληνική και τη Βουλγαρική ρυθμιστική αρχή ερώτημα σχετικά με την πρόοδο ως προς τον σχεδιασμό της δεύτερης φάσης της διαδικασίας για τη δέσμευση δυναμικότητας στο αγωγό IGB. - 2 -

19. Το υπ αριθ. πρωτ. ΡΑΕ Ι-178973/17.12.2013 έγγραφο της εταιρείας ICGB AD με το οποίο η εταιρεία υπέβαλε προς την Ελληνική και τη Βουλγαρική ρυθμιστική αρχή πρόταση σχετικά με τη διαμόρφωση των Κατευθυντήριων Γραμμών για το δεύτερο στάδιο της διαδικασίας (Market Test) δέσμευσης δυναμικότητας στον αγωγό IGB καθώς και πρόταση για τη διαμόρφωση της σχετικής Πρόσκλησης, της Σύμβασης Δέσμευσης Μελλοντικής Δυναμικότητας και των σχετικών εγγυητικών επιστολών. 20. Το υπ αριθ. πρωτ. ΡΑΕ Ι-180166/27.01.2014 έγγραφο της εταιρείας ICGB AD με το οποίο η εταιρεία συμπλήρωσε το κείμενο εργασίας των Κατευθυντήριων Γραμμών για το δεύτερο στάδιο της διαδικασίας (Market Test) δέσμευσης δυναμικότητας στον αγωγό IGB. 21. Το υπ αριθμ. πρωτ. ΡΑΕ Ι- 181794/11.03.2014 έγγραφο της εταιρείας ICGB AD με τίτλο «SUBMISSION OF COMPLETE SET OF DRAFT DOCUMENTATION FOR THE CONDUCT OF IGB PROJECT MARKET TEST BIDDING PHASE» με το οποίο υπέβαλλε στη ΡΑΕ (όπως και στη Ρυθμιστική Αρχή της Βουλγαρίας) σχέδια εργασίας των κειμένων που αφορούν στη διεξαγωγή της δεσμευτικής φάσης του Market Test. 22. Τις από 2 Μαΐου 2014 υπ αριθμ. πρωτ. ΡΑΕ Ο-58322, Ο-58323, Ο-58324, Ο-58326, Ο- 58327 ανακοινώσεις (μηνύματα ηλεκτρονικής επικοινωνίας) της ΡΑΕ για λογαριασμό και της SEWRC προς τους συμμετέχοντες κατά την πρώτη φάση του Market Test κατά την εκδήλωση ενδιαφέροντος για δέσμευση δυναμικότητας επί του αγωγού IGB, δια των οποίων ανακοινώσεων κλήθηκαν οι ανωτέρω να συμμετάσχουν σε διαβούλευση επί σχεδίου κειμένου με τίτλο «Κατευθυντήριες γραμμές για την διαχείριση και κατανομή δυναμικότητας αναφορικά με το προτεινόμενο έργο της εταιρείας ICGB AD σύμφωνα με την παράγραφο 6 του άρθρου 36 της Οδηγίας 2009/73/ΕΚ Μέρος IΙ: ΠΡΟΣΚΛΗΣΗ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΝΤΕΣ ΣΤΟ ΜΕΡΟΣ Ι («ΕΚΔΗΛΩΣΗ ΕΝΔΙΑΦΕΡΟΝΤΟΣ») ΠΡΟΣ ΥΠΟΒΟΛΗ ΔΕΣΜΕΥΤΙΚΩΝ ΑΙΤΗΜΑΤΩΝ ΔΕΣΜΕΥΣΗΣ ΔΥΝΑΜΙΚΟΤΗΤΑΣ» (εφεξής «Κατευθυντήριες Γραμμές Δεσμευτικού Σταδίου»). 23. Τα υπ αριθμ. πρωτ. ΡΑΕ Ι-183690/07.05.2014, Ι-183691/07.05.2014 και Ι- 183692/07.05.2014 έγγραφα με τα οποία οι συμμετέχουσες υπέβαλαν τα σχόλιά τους ως προς τις υπό διαβούλευση Κατευθυντήριες Γραμμές Δεσμευτικού Σταδίου. 24. Την από 22 Μαΐου 2014 υπ αριθμ. 279/2014 Απόφαση της ΡΑΕ «Έγκριση των κατευθυντήριων γραμμών για τη διαχείριση και κατανομή δυναμικότητας αναφορικά με το προτεινόμενο έργο της εταιρείας ICGB AD σύμφωνα με την παράγραφο 6 του άρθρου 36 της Οδηγίας 2009/73/ΕΚ Μέρος IΙ: ΠΡΟΣΚΛΗΣΗ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΝΤΕΣ ΣΤΟ ΜΕΡΟΣ Ι («ΕΚΔΗΛΩΣΗ ΕΝΔΙΑΦΕΡΟΝΤΟΣ») ΠΡΟΣ ΥΠΟΒΟΛΗ ΔΕΣΜΕΥΤΙΚΩΝ ΑΙΤΗΜΑΤΩΝ ΔΕΣΜΕΥΣΗΣ ΔΥΝΑΜΙΚΟΤΗΤΑΣ ΕΠΙ ΤΟΥ IGB ΑΓΩΓΟΥ». 25. Την από 23 Μαΐου 2014 υπ αριθμ. Ρ-209 Απόφαση της Βουλγαρικής Ρυθμιστικής Αρχής (SEWRC) με την οποία εγκρίθηκαν οι ως άνω κατευθυντήριες γραμμές για τη διαχείριση και κατανομή δυναμικότητας αναφορικά με το προτεινόμενο έργο της εταιρείας ICGB AD σύμφωνα με την παράγραφο 6 του άρθρου 36 της Οδηγίας 2009/73/ΕΚ. 26. Τα υπ αριθμ. πρωτ. ΡΑΕ Ι-185298/23.06.2014 έγγραφα της εταιρείας ICGB AD, με τα οποία υπέβαλε στη ΡΑΕ το σύνολο των κειμένων που αφορούν στη διεξαγωγή της δεσμευτικής φάσης του Market Test και περιλαμβάνουν εκτός από το κείμενο της Πρόσκλησης προς υποβολή δεσμευτικών προσφορών και την φόρμα δεσμευτικής προσφοράς προς συμπλήρωση. 27. Το γεγονός ότι η παρούσα απόφαση δεν προκαλεί δαπάνη στον κρατικό προϋπολογισμό. - 3 -

Σκέφτηκε ως εξής: Επειδή, με το υπ. αριθμ (7) σχετικό, η εταιρεία ICGB AD υπέβαλε στις Ρυθμιστικές Αρχές της Βουλγαρίας (SEWRC) και Ελλάδας (ΡΑΕ) Αίτηση για την εξαίρεση προτεινόμενης νέας υποδομής φυσικού αερίου από την εφαρμογή των διατάξεων της Οδηγίας 2009/73/ΕΚ (άρθρα 9, 32, 33, 34 και άρθρο 41 παράγραφοι 6,8 και 10). Σύμφωνα με την Αίτηση Εξαίρεσης, η προτεινόμενη υποδομή (αγωγός IGB) αφορά σε νέο αγωγό μεταφοράς φυσικού αερίου με κύρια κατεύθυνση της ροής από Ελλάδα προς Βουλγαρία και δυναμικότητα από 3-5 bcm/y. Η σύνδεση του αγωγού με το ΕΣΦΑ προβλέπεται στην περιοχή της Κομοτηνής (εφεξής «Σημείο Εισόδου IGB») και η σύνδεση με το Βουλγαρικό σύστημα μεταφοράς στην περιοχή της Stara Zagora στη Βουλγαρία (εφεξής «Σημείο Εξόδου IGB»). Eπειδή, η Αίτηση Εξαίρεσης εξετάζεται σύμφωνα με τις διατάξεις της παραγράφου 2 του άρθρου 76 του Ν. 4001/2011. Ειδικότερα προβλέπεται η χορήγηση απαλλαγής από την υποχρέωση πρόσβασης σε ΑΣΦΑ με απόφαση της ΡΑΕ σύμφωνα με τη διαδικασία και τις προϋποθέσεις που προβλέπονται στις διατάξεις του άρθρου 36 της Οδηγίας. Επειδή, σύμφωνα με την παράγραφο 6 του άρθρου 36 της Οδηγίας, πριν από τη χορήγηση εξαίρεσης, η ρυθμιστική αρχή αποφασίζει τους κανόνες και τους μηχανισμούς για τη διαχείριση και τη κατανομή δυναμικού. Σύμφωνα με τους κανόνες αυτούς πρέπει να απαιτείται να καλούνται όλοι οι δυνητικοί χρήστες της υποδομής να εκδηλώσουν ενδιαφέρον για μίσθωση δυναμικού (εφεξής «Market Test»). Όλοι οι δυνητικοί χρήστες καλούνται προτού γίνει η κατανομή του δυναμικού στην υποδομή ακόμη και για ιδία χρήση. Κατά την αξιολόγηση της Αίτησης Εξαίρεσης κατά τα κριτήρια της παραγράφου 1 στοιχεία α), β) και ε) του άρθρου 6 της Οδηγίας η ρυθμιστική αρχή λαμβάνει υπόψη τα αποτελέσματα της εν λόγω διαδικασίας κατανομής δυναμικού. Επειδή, σύμφωνα με τη συνήθη βέλτιστη πρακτική κατά τα ως άνω στοιχεία (8) και (9) προβλέπεται η διεξαγωγή του Market Test προκειμένου για την στάθμιση τυχόν επενδυτικού ενδιαφέροντος σε δύο στάδια: (α) Μέρος Ι : Στάδιο υποβολής μη δεσμευτικών προσφορών (β) Μέρος ΙΙ: Στάδιο δέσμευσης δυναμικότητας Επειδή, κατά τα ανωτέρω, οι Ρυθμιστικές Αρχές Βουλγαρίας και Ελλάδας συνεργάστηκαν αρχικά για την ανάπτυξη κατευθυντήριων γραμμών σχετικών με την Διαχείριση και Κατανομή Δυναμικότητας στον προτεινόμενο αγωγό κατά την παράγραφο 6 του άρθρου 36 της Οδηγίας και οι οποίες αφορούν στο Στάδιο υποβολής μη δεσμευτικών προσφορών (Μέρος Ι). Οι κατευθυντήριες αυτές γραμμές (εφεξής «Κατευθυντήριες Γραμμές μη Δεσμευτικής Φάσης») εγκρίθηκαν με τις ως άνω υπό στοιχεία (10) και (11) αποφάσεις της ΡΑΕ και της SEWRC. Επειδή, περαιτέρω οι Ρυθμιστικές Αρχές Βουλγαρίας και Ελλάδας ενέκριναν, με τις ως άνω υπό στοιχεία (15) και (16) αποφάσεις τους, την Πρόσκληση Εκδήλωσης Ενδιαφέροντος που συνέταξε η εταιρεία ICGB A.D για την υποβολή μη δεσμευτικών προσφορών για τη δέσμευση δυναμικότητας στον αγωγό IGB. Επειδή, σύμφωνα με το ως άνω υπό στοιχείο (17) σχετικό, κατά το στάδιο υποβολής μη δεσμευτικών προσφορών, το οποίο έλαβε χώρα από τις 13 Μαΐου έως τις 15 Ιουλίου 2013, συμμετείχε σημαντικός αριθμός ενδιαφερομένων, πλέον των μετόχων της εταιρείας ICGB AD, όπως αυτοί προκύπτουν από την ως άνω υπό στοιχείο (7) Αίτηση Εξαίρεσης της εταιρείας. Ειδικότερα τα αιτήματα τα οποία υπεβλήθησαν για τη - 4 -

δέσμευση (α) αδιάλειπτης δυναμικότητας κατά την κατεύθυνση της ροής από Ελλάδα προς Βουλγαρία (β) αδιάλειπτης δυναμικότητας κατά την κατεύθυνση της ροής από Βουλγαρία προς Ελλάδα (φυσική ροή) και (γ) διακοπτόμενης δυναμικότητας κατά την κατεύθυνση της ροής από Ελλάδα προς Βουλγαρία (εμπορική ροή) αφορούσαν σε συνολική μέγιστη δυναμικότητα έως 12.94 bncm/y, 3,78 bncm/y και 1.1 bncm/y αντιστοίχως. Επειδή, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στις Κατευθυντήριες Γραμμές μη Δεσμευτικής Φάσης, άρθρο 3, παράγραφος 3.5, εάν από την συμμετοχή στην πρώτη μη δεσμευτική φάση του Market Test καταγράφεται επενδυτικό ενδιαφέρον για τη δέσμευση δυναμικότητας και από άλλους συμμετέχοντες πλέον των μετόχων της εταιρείας ICGB A.D., τότε οι Ρυθμιστικές Αρχές οφείλουν να καλέσουν την εταιρεία ICGB να προβεί στην εκτέλεση της δεύτερη φάσης του Market Test πριν την λήψη οποιασδήποτε απόφασης επί της υπό στοιχείο (7) Αίτησης Εξαίρεσης της εταιρείας ICGB A.D.. Επειδή, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στις Κατευθυντήριες Γραμμές μη Δεσμευτικής Φάσης, άρθρο 3, παράγραφος 3.7, προβλέπεται η εκ νέου έκδοση κατευθυντήριων γραμμών ειδικών για το στάδιο υποβολής δεσμευτικών προσφορών μετά από σχετική πρόταση της αιτούσας εταιρείας. Επειδή, η εταιρεία ICGB A.D. με τα ως άνω υπό στοιχεία (18), (19) και (20) σχετικά, υπέβαλε την πρότασή της σχετικά με τις κατευθυντήριες γραμμές για την κατανομή δυναμικότητας κατά το δεύτερο στάδιο του Market Test (εφεξής «Κατευθυντήριες Γραμμές μη Δεσμευτικής Φάσης») και στη συνέχεια οι Ρυθμιστικές Αρχές Βουλγαρίας και Ελλάδας διαβουλεύθηκαν περαιτέρω με την εταιρεία ICGB A.D για την διαμόρφωση του κειμένου των Κατευθυντήριων Γραμμών μη Δεσμευτικής Φάσης κατά τη χρονική περίοδο Δεκέμβριος 2013 Μάιος 2014. Επειδή, οι Κατευθυντήριες Γραμμές Δεσμευτικής Φάσης με το ως άνω υπό στοιχείο (21) τέθηκαν σε διαβούλευση από τις Ρυθμιστικές Αρχές ώστε τα ενδιαφερόμενα μέρη τα οποία είχα συμμετάσχει στο πρώτο στάδιο του Market Test να υποβάλλουν τα σχόλιά τους. Κατόπιν τούτου υπεβλήθησαν τα υπό στοιχείο (22) σχόλια από τις συμμετέχουσες τα οποία ελήφθησαν υπόψη κατά την τελική διαμόρφωση των κατευθυντήριων γραμμών οι οποίες και εγκρίθηκαν δια της υπ αριθμ. 279/2014 Απόφασης της ΡΑΕ και δια της υπ αριθμ. 209 Απόφασης της SEWRC (ως άνω στοιχεία 24 και 25). Επειδή, όπως προβλέπεται στις Κατευθυντήριες Γραμμές Δέσμευσης (Άρθρο 3.4), οι Ρυθμιστικές Αρχές Βουλγαρίας και Ελλάδας εγκρίνουν το περιεχόμενο της Πρόσκλησης για την υποβολή δεσμευτικών αιτημάτων για τη δέσμευση δυναμικότητας στον αγωγό IGB στο πλαίσιο της δεύτερης φάσης του Market Test (εφεξής «Κείμενο Πρόσκλησης Δέσμευσης»). Επειδή, οι Ρυθμιστικές Αρχές Βουλγαρίας και Ελλάδας συνεργάστηκαν για την εξέταση του κειμένου Πρόσκλησης Δέσμευσης και κατά τη διαδικασία αυτή διατυπώθηκαν κοινές θέσεις διαπιστώθηκε η συμβατότητα και πληρότητα του κειμένου Πρόσκλησης Δέσμευσης σε σχέση με τα προδιαγραφόμενα στις Κατευθυντήριες Γραμμές Δέσμευσης. Επειδή, οι Ρυθμιστικές Αρχές Βουλγαρίας και Ελλάδας συνεργάστηκαν για την εξέταση του κειμένου της Πρόσκλησης δέσμευσης συμπεριλαμβανομένων και των συνοδευτικών αυτής κειμένων, κατά την παράγραφο 4.2 των Κατευθυντήριων Γραμμών Δέσμευσης και τα οποία συνιστούν (α) τη Φόρμα Υποβολής Δεσμευτικής Προσφοράς (Shipper Binding Offer Form), (β) τη Σύμβαση Δέσμευσης Μελλοντικής Δυναμικότητας (Advanced Reservation Capacity Agreement), (γ) σχέδια Εγγυητικών Επιστολών στο πλαίσιο της διαδικασίας υποβολής δεσμευτικών προσφορών (Bid Bond) παρεχομένων εναλλακτικά από τον ίδιο το συμμετέχοντα είτε από μητρική του εταιρεία ή ανήκουσα στον ίδιο Όμιλο και η οποία τυγχάνει υψηλότερου χρηματοπιστωτικού επιπέδου (status) (δ) σχέδια Εγγυητικών Επιστολών στο πλαίσιο της Σύμβασης Δέσμευσης Μελλοντικής Δυναμικότητας (ARCA - 5 -

Bond) και παρεχομένων και πάλι εναλλακτικά από τον ίδιο το συμμετέχοντα είτε από μητρική του εταιρεία ή ανήκουσα στον ίδιο Όμιλο. Για τους παραπάνω λόγους Αποφασίζει Θετικά για την έγκριση της Πρόσκλησης της εταιρείας ICG AD δια της οποίας καλούνται τα ενδιαφερόμενα μέρη να υποβάλουν δεσμευτικές προσφορές για τη μακροχρόνια δέσμευση δυναμικότητας στον αγωγό IGB βάσει των προϋποθέσεων και όρων που προβλέπουν οι Κατευθυντήριες Γραμμές Δέσμευσης ως ακολούθως. «- 6 -

IGB PIPELINE MARKET TEST BIDDING PHASE NOTICE In accordance with the "Guidelines for management and allocation of capacity on the IGB INTERCONNECTOR according to paragraph 6 of Article 36 of Directive 2009/73/EC" - 7 -

CONTENT Introduction Part 1: Participation in the Bidding Phase 1. Procedure and deadlines to submit the Binding Offers 2. Ranking of Binding Offers 3. Bid Security and ARCA Security 4. Criteria and notification procedure for exclusion from the Bidding Phase and the appeals process Part 2: Figures and Tariff Calculation 5. The ROIC 6. The Inflation Index 7. Non-binding estimate of the investment and operating costs 8. Indicative Net Tariff and tariff structure 9. Non-binding estimates for Commercial Operation Date and Upgrade COD Part 3: Market Test Process and Schedule Part 4: Information on IGB Pipeline 10. IGB Pipeline development status 11. Information on the connections with the Greek an Bulgarian natural gas systems and with pipelines of other third parties Part 5: Declaration of ICGB Annexes: I. Pro-forma of the Bid Bond II. Pro-forma of the Bid PCG (alternative to Bid Bond) III. Pro-forma of the ARCA IV. Pro-forma of the ARCA Bond V. Pro-forma of the ARCA PCG (alternative to ARCA Bond) VI. Shipper Binding Offer Form - 8 -

Introduction Following the approval by the Authorities (RAE Decision 279/22.05.2014, SEWRC Decision 209/23.05.2014) of the Bidding Phase Guidelines (hereinafter, BPG), ICGB AD invites the Bidding Phase Participants to submit Binding Offers to reserve capacity in the IGB Pipeline. All the information contained in this document is subject to the Confidentiality Agreement executed by the Bidding Phase Participants as per Article 3.5 of the BPG. This Bidding Phase Notice (hereinafter, BPN) is submitted by e-mail on a personal basis to each of the Bidding Phase Participants. Capitalized words used herein but not defined shall have the same meaning given to them in the EoI Guidelines or the BPG. Part 1: Participation in the Bidding Phase 1 Procedure and deadlines to submit the Binding Offers 1.1 General Bidding Phase Participants are requested to submit their Binding Offers in a sealed envelope by h19.00 Bulgarian time of the September the 8 TH 2014 (the Binding Offer Deadline). The Binding Offers shall include the form attached as Annex VI duly completed and signed and either a Bid Bond in the form attached as Annex I or a Bid PCG in the form attached as Annex II. In the case that a Binding Offer is submitted based on the provisions of article 2.4, of the BPG, the party submitting the Binding Offer shall provide: written information on the nature of its relationship with the relevant EoI Participant and the circumstances, under which it is willing to participate in the Bidding Phase further to the expression of interest of the EoI Participant; a written declaration signed by authorized representatives of the relevant EoI Participant and the party submitting the Binding Offer, confirming agreement that the party submitting the Binding Offer shall act as Bidding Phase participant and shall be bound by all terms and conditions of the Market Test. If the Binding Offer is signed on behalf of a Bidding Phase Participant by a person other than the person that signed the EoI Form, the appropriate documentation proving the capacity of that person as a duly authorized representative of the Bidding Phase Participant shall be attached to the Binding Offer. Binding Offers shall be submitted to ICGB AD via courier to the following address: ICGB AD Veslets Street, No.16 Sofia 1000 Bulgaria with copies sent to SEWRC and RAE to the following addresses: - 9 -

SEWRC 8-10 Dondukov Blvd Sofia 1000 Bulgaria RAE 132 Pireos Str 11854 Athens Greece An indication CONFIDENTIAL; SUBMISSION FOR THE IGB BIDDING PHASE should be written on the envelopes submitted to the Authorities. 1.2 Requests for clarification Requests for clarifications regarding participation in the Bidding Phase may be submitted to the following email address up to July 15 th 2014. office@icgb.eu ICGB AD will provide an answer to every request for clarification to all Bidding Phase Participants by e-mail within by July 25 TH 2014. All the answers will be submitted to every Bidding Phase Participant. All email correspondence regarding clarifications shall be copied to SEWRC and RAE at the following email addresses: VJermanova@dker.bg, igb_biddingphase@rae.gr. The email and the copies of the offers submitted to the Authorities should have the title CONFIDENTIAL; SUBMISSION FOR THE IGB BIDDING PHASE 2 Ranking Procedure and Preliminary Allocation 2.1 Opening and Validity Check ICGB AD shall open the Binding Offers and notify the Bidding Phase Participants, with copy to the Authorities, about the validity and completeness of their Binding Offer by September the 18 th 2014 in accordance to Articles 3.8 and 3.9 of the BPG. Bidding Phase Participants may object the notification above in accordance with Article 4.2 of BPN. 2.2 Ranking Procedure and Criteria Each product on offer, as per Article 5.1 of the BPG, will have its own ranking in accordance to Article 7.1 of the BPG, based on the relevant offers contained in all the valid and complete Binding Offers received. ICGB will finalize the Preliminary Allocation in accordance to provisions of Articles 7.2 to 7.4 of the BPG. For the sake of clarity, the criteria for ranking Binding Offers for each product shall be the present value of the Gross Tariff offered]. - 10 -

ICGB will finalize the Preliminary Allocation in accordance to provisions of Articles 7.2 to 7.4 of the BPG. [ ] 2.3 Allocation Procedure and ARCA execution for each Product Following the completion of the rankings according to the methodology above, ICGB AD will submit the Preliminary Allocation to the Authorities according to Article 3.10 of the BPG. Based on the results of the Preliminary Allocation and the opinion by the Authorities as foreseen in 3.11 of the BPG, ICGB AD will finalise the Final Allocation resulting from this Market Test and submit to the Allocated Participants a Final Allocation Notice and an invitation to sign the ARCA. 3 Bid Security and ARCA Security 3.1 Bid Security [ ] Any Bid Security which has not been subject of enforcement will be returned according to Article 3.13 of the BPG. 3.2 ARCA Security 3.3 Bid PCG and ARCA PCG 4 Criteria and notification procedure for exclusion from the Bidding Phase and appeal process 4.1 Criteria and notification procedure for exclusion A Bidding Phase Participant may be excluded from the Bidding Phase at the sole discretion of ICGB AD. A Bidding Phase Participant shall be excluded with immediate effect upon receipt of written notice of this from ICGB AD, justifying the exclusion reasons. ICGB AD will only exclude a Bidding Phase Participant in the following circumstances: 1) If the Bidding Phase Participant fails to provide by the Binding Offer Deadline a valid and complete Binding Offer. For the avoidance of doubt, a Binding Offer without a valid and enforceable Bid Security for the required amount will not be considered valid; 2) Following the submission of the Final Allocation Notice, if the Bidding Phase Participant fails to sign the ARCA and provide a valid and enforceable ARCA Security by the deadline set out in Article 3.12 of the BPG; 3) Following the submission of the Final Allocation Notice and the execution of all relevant ARCAs, if the Bidding Phase Participant is not allocated with IGB Capacity; 4) If ICGB AD decides to terminate the Market Test according to Article 12 of the EoI Phase Notice; or 5) If the relevant Bidding Phase Participant fails to procure replacement ARCA Security when required in accordance with Article 3 of this BPN. - 11 -

4.2 ICGB AD will inform the Authorities immediately upon any exclusion of a Bidding Phase Participant as a result of the conditions above. Any exclusion will be duly justified. Procedure to appeal exclusion from the Bidding Phase The appeals procedure set out below shall only be available to a Bidding Phase Participant that disputes: - the terms of the confirmation provided by ICGB AD pursuant to Article 3.8(a) or 3.8(b) of the BPG; or - a notice issued pursuant to Article 4.1.1) and 4.1.2) of the BPN and Article 3.8(c) of the BPG stating that the Bidding Phase Participant has been excluded from the Bidding Phase for failing to provide a valid and complete Binding Offer by the Binding Offer Deadline. A Bidding Phase Participant wishing to appeal must submit by courier or registered mail (copied by e-mail) details of their appeal to ICGB AD (an Appeal Notice), with a copy to the Authorities, within 10 Days of receipt of the notice issued by ICGB AD pursuant to Article 3.8 of the BPG. The Appeal Notice shall include: - details of the matter subject to appeal, and the Bidding Phase Participant's proposal for how that matter should be amended; - where, following exclusion from the Bidding Phase for submission of an invalid Binding Offer, a Bidding Phase Participant wishes to have its participation in the Bidding Phase reinstated, details of how the matters rendering the Binding Offer invalid have been addressed; and - such reasonable supporting evidence as the Bidding Phase Participant may wish to submit to support its Appeal Notice. Following receipt of an Appeal Notice, representatives of ICGB AD (consisting of personnel different from those in charge of the evaluation of the Binding Offers) and the Authorities shall meet to consider the terms of the appeal. ICGB AD and the Authorities may request such further information from the Bidding Phase Participant as is considered reasonably necessary in order to consider the terms of the appeal. Within 10 Days of receipt of an Appeal Notice, ICGB AD shall deliver to the relevant Bidding Phase Participant, with a copy to the Authorities, notice of the determination of the appeal (a Determination Notice) which shall include confirmation of: - whether the appeal has been successful or not, together with the revised terms of the notice issued pursuant to Article 3.8 of the BPG; and - where a Bidding Phase Participant has requested to have its participation in the Bidding Phase reinstated, whether or not that Bidding Phase Participant's participation has been reinstated. The determination of the appeal set out in the Determination Notice shall be final. Part 2: Figures and Tariff Calculation 5 The ROIC - 12 -

6 Inflation Index 7 Non-binding estimate of the investment and operating costs 7.1 Capital expenditures 7.2 Operating expenditure 7.3 Losses and Fuel Gas 8 Indicative Net Tariff and tariff structure 8.1 Indicative Tariff for allocation purposes [ ] 9 The non-binding estimates for Commercial Operation Date and Upgrade COD [ ] - 13 -

Part 3: Market Test Process and Schedule ICGB AD in accordance to the Expression of Interest Phase and Bidding Phase Guidelines is conducting the IGB Market Test procedure. Milestones and relevant indicative schedule of the Bidding Phase are shown here forth. BPN ISSUE 3.5 OF BPG 08/07/2014 REQUESTS OF CLARIFICATION 1.2 OF BPN 15/07/2014 ANSWERS TO REQUESTS OF CLARIFICATION 1.2 OF BPN 25/07/2014 BINDING OFFER DEADLINE 3.6/3.7 OF BPG 08/09/2014 VALIDITY NOTICE TO AUTHORITIES AND BIDDERS APPEAL NOTICE (IF ANY) 3.8 OF BPG 18/09/2014 3.9 OF BPG AND 4.2 OF BPN LATEST 29/09/2014 DETERMINATION NOTICE (IF ANY) 4.2 OF BPN 09/10/2014 PRELIMINARY ALLOCATION TO AUTHORITIES 3.10 OF BPG 29/09/2014 30/10/2014 OPINION BY THE AUTHORITIES ON PRELIMINARY ALLOCATION ARCA AND FINAL ALLOCATION NOTICE TO PARTICIPANTS 3.11 OF BPG 20/10/2014 20/11/2014 3.11 OF BPG 23/10/2014 24/11/2014 EXECUTED ARCA SUBMISSION 3.12 OF BPG 30/10/2014 01/12/2014 MARKET TEST CONCLUSION NOTICE TO AUTHORITIES 3.14 OF BPG 10/11/2014 11/12/2014 BID BOND/BID PCG RELEASE 3.13 OF BPG 01/12/2014 31/12/2014-14 -

Part 4: Information on IGB Pipeline 10. IGB Pipeline status of development [ ] 11. Information on the connections with the Greek and Bulgarian natural gas systems and with pipelines of other third parties 1. 2. 3. Part 5: Declaration of ICGB Pursuant to article 4.2 (l) of BPG, ICGB AD hereby declares that the operation of IGB pipeline will comply with the provisions of Regulation 715/2009, to the extent these are not in conflict with the provisions of the Authorities` Exemption Decision according to Article 36 of Directive 2009/73/EC, should IGB become an exempted infrastructure.» Αθήνα, 26-06-2014 Πρόεδρος της ΡΑΕ Δρ. Νίκος Βασιλάκος - 15 -