Αποτελέσματα 1ης Τριμηνίας βλέπε επισυνημμένη ανακοίνωση

Αποτελέσματα 1ης Τριμηνίας βλέπε επισυνημμένη ανακοίνωση 0005/00016109/el Τριμηνιαία Οικονομική Έκθεση CYTRUSTEES INVESTMENT PUBLIC COMPANY LTD CYTR Attachments: 1. Αποτελέσματα 1ης τριμηνίας 2016 2. Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις 1Q 2016 Regulated Publication Date: 26/05/2016

26 Μαΐου 2016 Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ΛΕΥΚΩΣΙΑ Κύριοι Συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις για την τριμηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2016 Το Διοικητικό Συμβούλιο της Cytrustees Investment Public Company Ltd ανακοινώνει ότι τα αποτελέσματα της 1 η τριμηνίας που έληξε στις 31 Μαρτίου 2016 έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο και επισυνάπτονται. THE CYPRUS INVESTMENT AND SECURITIES CORPORATION LIMITED (CISCO) Γραμματέας Λεωφόρος Λεμεσού 154, 2025 Στρόβολος, Λευκωσία, P O Box 20597, 1660 Nicosia, Tel: 22121770, Fax: 22338225

Ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις για την τριμηνία που έληξε την 31 Μαρτίου 2016 Περιεχόμενα Σελίδα Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση συνολικού εισοδήματος τριμηνίας 2 Ενδιάμεσος συνοπτικός ισολογισμός 3 Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια 4 Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση ταμειακών ροών 5 Σημειώσεις στις ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις 6 13

Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση συνολικού εισοδήματος για την τριμηνία που έληξε την 31 Μαρτίου 2016 Τρίμηνο που έληξε στις Τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 31 Μαρτίου Σημ. 2016 2015 Εισοδήματα Εισοδήματα από επενδύσεις: Πιστωτικά Μερίσματα 1.774 972 Τραπεζικοί τόκοι 3.222 849 4.996 1.821 (Ζημιά) / κέρδος από διάθεση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (46.026) 16.328 (Ζημιά) / κέρδος δίκαιης αξίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (131.004) 490.359 (172.034) 508.508 Έξοδα Δικαιώματα διαχείρισης (16.694) (17.882) Δικαιώματα γραμματείας και διοικητικών υπηρεσιών (7.368) (7.368) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (21.287) (21.520) (Ζημιά) / κέρδος εργασιών (217.383) 461.738 Χρηματοδοτικά έξοδα - (8) (Ζημιά) / κέρδος πριν τη φορολογία (217.383) 461.730 Φορολογία 4-10.476 Καθαρή (ζημιά) / κέρδος για την περίοδο (217.383) 472.206 Άλλα συνολικά εισοδήματα Στοιχεία που υπόκεινται σε μεταφορά στις κερδοζημιές: Κέρδος δίκαιης αξίας σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση - 5.069 Συνολικά άλλα εισοδήματα - 5.069 Συνολική (ζημιά) / εισόδημα για την περίοδο (217.383) 477.275 Βασική και πλήρως κατανεμημένη (ζημιά) / κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 3 (0,49) 1,06 Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 13 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 2

Ενδιάμεσος συνοπτικός ισολογισμός στις 31 Μαρτίου 2016 31/3/2016 31/12/2015 Περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 5 41.125 41.125 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 6 9.386.560 10.044.821 Τρέχουσα φορολογία εισπρακτέα 303.215 303.215 Έκτακτη αμυντική εισφορά εισπρακτέα 505 505 Άλλα εισπρακτέα και προπληρωμές 354.164 7.729 Τραπεζικά υπόλοιπα 1.154.110 1.039.810 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 11.239.679 11.437.205 Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεματικά Μετοχικό κεφάλαιο 7 13.348.263 13.348.263 Αποθεματικό υπέρ το άρτιο 2.247.282 2.247.282 Αποθεματικό δίκαιης αξίας 3.433 3.433 Αποθεματικά συσσωρευμένων ζημιών (4.467.014) (4.249.631) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 11.131.964 11.349.347 Υποχρεώσεις Ποσά οφειλόμενα 107.715 87.858 Σύνολο υποχρεώσεων 107.715 87.858 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 11.239.679 11.437.205 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή (σεντ) 3 25,02 25,51 Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 13 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 3

Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια για την τριμηνία που έληξε την 31 Μαρτίου 2016 Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Συσσωρευμένες (ζημιές)/κέρδη που κρατήθηκαν (1) Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό δίκαιης αξίας Ολικό Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2016 13.348.263 2.247.282 3.433 (4.249.631) 11.349.347 Ζημιά για την περίοδο - - - (217.383) (217.383) Συνολική ζημιά για το 2016 - - (217.383) (217.383) Υπόλοιπο την 31 Μαρτίου 2016 13.348.263 2.247.282 3.433 (4.467.014) 11.131.964 Για την τριμηνία που έληξε την 31 Μαρτίου 2015 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2015 13.348.263 2.247.282 (4.591) (4.228.416) 11.362.538 Κέρδος για την περίοδο - - - 472.206 472.206 Άλλα συνολικά εισοδήματα Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Κέρδος δικαιης αξίας σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση - - 5.069-5.069 Σύνολο άλλων συνολικών εισοδημάτων - - 5.069-5.069 Συνολικό κέρδος για το 2015 - - 5.069 472.206 477.275 Υπόλοιπο την 31 Μαρτίου 2015 13.348.263 2.247.282 478 (3.756.210) 11.839.813 (1) Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά το τέλος των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό σαν μέρισμα. Έκτακτη αμυντική εισφορά προς 15% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι μέτοχοι για σκοπούς λογιζόμενης διανομής μερίσματος κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσοστό της έκτακτης εισφοράς για την άμυνα αυξήθηκε στο 17% για κέρδη για το φορολογικό έτος 2009 και στο 20% για κέρδη από το φορολογικό έτος 2010 και μετέπειτα. Το ποσό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται μέχρι το τέλος των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αμυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των μετόχων. Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 13 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 4

Ενδιάμεση συνοπτική κατάσταση ταμειακών ροών για την τριμηνία που έληξε την 31 Μαρτίου 2016 Ροή μετρητών από εργασίες Τρίμηνο που έληξε στις Τρίμηνο που έληξε στις 31 Μαρτίου 31 Μαρτίου 2016 2015 Κέρδος πριν τη φορολογία (217.383) 461.730 Αναπροσαρμογές για: Πιστωτικά Μερίσματα (1.774) (972) Τραπεζικούς Τόκους (3.222) (849) (Ζημιά) / κέρδος από διάθεση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 46.026 (16.328) (Ζημιά) / κέρδος δίκαιης αξίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 131.004 (490.359) Αναπροσαρμογή απομείωσης σε δάνεια και εισπρακτέα - - (45.349) (46.778) Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: Ποσά εισπρακτέα (346.438) (1.354) Ποσά οφειλόμενα 19.857 3.284 Εισπρακτέα από χρηματιστηριακές συναλλαγές - - Χρηματοοικονομικά περουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 481.234 3.402 Μετρητά που προήλθαν από / (χρησιμοποιήθηκαν για) εργασίες 109.304 (41.446) Φορολογία που πληρώθηκε - - Καθαρή ροή μετρητών από / (για) εργασίες 109.304 (41.446) Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Επενδύσεις σε τραπεζικές καταθέσεις - 14.910 Μερίσματα που εισπράχτηκαν 1.774 972 Τόκοι που εισπράχτηκαν 3.222 849 Καθαρά μετρητά από επενδυτικές δραστηριότητες 4.996 16.731 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 114.300 (24.715) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 1 Ιανουαρίου 1.039.810 386.202 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 31 Μαρτίου 1.154.110 361.487 Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 μέχρι 13 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 5

Σημειώσεις στις ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις 1 Γενικές πληροφορίες Χώρα συστάσεως Η Εταιρεία συστάθηκε με έδρα την Κύπρο στις 30 Απριλίου 1990 και έγινε δημόσια εταιρεία την 2 Μαΐου 1991 σύμφωνα με τις πρόνοιες των Περί Εταιρειών, Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου και Φόρου Εισοδήματος νόμων. Το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας είναι στη Λεωφόρο Λεμεσού 154, Στρόβολος, 2025 Λευκωσία, Κύπρος. Κύρια δραστηριότητα Η Εταιρεία άρχισε τις δραστηριότητες της τον Ιούνιο του 1991 και οι μετοχές της, μετά τη δημοσιοποίηση της με έκδοση μετοχών στο κοινό, εμπορεύονταν στην ανεπίσημη χρηματιστηριακή αγορά της Κύπρου. Την 29 Μαρτίου 1996 οι μετοχές της Εταιρείας εισήχθηκαν στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας είναι η διεξαγωγή εργασιών εταιρείας επενδύσεων κλειστού τύπου (closed-end investment company). Κύριος σκοπός της Εταιρείας είναι η επίτευξη, μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα, ψηλού ποσοστού απόδοσης με τη δημιουργία χαρτοφυλακίου μεγάλης διασποράς από μετοχές εγγεγραμμένων δημοσίων εταιρειών, εταιρειών με πιθανότητες πραγματοποίησης κεφαλαιακής υπεραξίας, εταιρείες επενδύσεων (αμοιβαία κεφάλαια), χρεόγραφα, χρεόγραφα μετατρέψιμα σε μετοχές και άλλες αξίες, σύμφωνα με τους κανονισμούς που καθορίζει το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Μετεξέλιξη / Μετατροπή σε ανοικτού τύπου οργανισμό συλλογικών επενδύσεων (ΟΣΕΚΑ), υπό μορφή Εταιρείας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου Η Εταιρεία ξεκίνησε και συνεχίζει τις διαδικασίες με σκοπό τη μετατροπή της σε Οργανισμό Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (ΟΣΕΚΑ) ανοικτού τύπου, σύμφωνα με το Νόμο που ρυθμίζει τους Περί Ανοιχτού Τύπου Οργανισμούς Συλλογικών Επενδύσεων (Ν.78(Ι)/2012), ως τροποποιείται (εφεξής ο «Νόμος ΟΣΕΚΑ»), και συγκεκριμένα σε εταιρεία επενδύσεων μεταβλητού κεφαλαίου (εφεξής η «Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου») και με στόχο την προσφορά μεγαλύτερης αξίας στους μετόχους της. Το Διοικητικό Συμβούλιο κατόπιν ενδελεχούς έρευνας και εξέτασης των θεμάτων με τις αρμόδιες αρχές αποφάσισε όπως διορίσει επαγγελματικούς συμβούλους για την παροχή υπηρεσιών στην Εταιρεία σε σχέση με την μετατροπή της σε Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου, καθώς επίσης και με την ετοιμασία των απαιτούμενων αιτήσεων και άλλων εγγράφων που θα πρέπει να υποβληθούν στις αρμόδιες αρχές. Κατόπιν συναντήσεων με τις αρμόδιες αρχές, στις 16 Οκτωβρίου 2015 καταχωρήθηκε αίτηση στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου σχετικά με χορήγηση άδειας λειτουργίας ΟΣΕΚΑ υπό τη μορφή Εταιρείας Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου, σύμφωνα με τις πρόνοιες του Νόμου ΟΣΕΚΑ. Έπειτα από περαιτέρω διαβουλεύσεις με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, και κατόπιν πρόσφατης τροποποίησης του Νόμου ΟΣΕΚΑ, αποφασίστηκε η μερική τροποποίηση της εν λόγω αίτησης με σκοπό την έγκριση της μετατροπής της Εταιρείας σε Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου. Η προτεινόμενη μετατροπή θα λάβει χώρα δυνάμει σχεδίου αναδιάρθρωσης, το οποίο θα προετοιμαστεί και θα εγκριθεί σύμφωνα με τις πρόνοιες των άρθρων 198-200 του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ.113. Με την ολοκλήρωση της εξέτασης της αίτησης από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου, και των διαβουλεύσεων με τις αρμόδιες αρχές, θα ετοιμαστούν τα απαραίτητα έγγραφα και θα προωθηθεί η λήψη των αναγκαίων εταιρικών αποφάσεων (συμπεριλαμβανομένων και αποφάσεων των μετόχων) και άλλων κατάλληλων διαβημάτων σύμφωνα με το νόμο για την υλοποίηση του προαναφερθέντος σκοπού. Η μετατροπή της Εταιρείας σε Εταιρεία Επενδύσεων Μεταβλητού Κεφαλαίου δεν θα επηρεάσει ουσιαστικά τις μεθόδους αποτίμησης των επενδύσεων της δεδομένου ότι οι επενδύσεις της Εταιρείας αποτιμούνται σε δίκαιη αξία με βάση τις σχετικές πρόνοιες των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ). 6

1 Γενικές πληροφορίες (συνέχεια) Λειτουργικό Περιβάλλον της Εταιρείας Η κυπριακή οικονομία μετά από μια περίοδο ύφεσης διάρκειας τεσσάρων περίπου ετών έχει επανέλθει σε θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης, ενώ παράλληλα η επιτυχής συμπλήρωση όλων των αξιολογήσεων του μακροοικονομικού προγράμματος προσαρμογής ενίσχυσε σημαντικά την εμπιστοσύνη προς την κυπριακή οικονομία. Αναγνωρίζοντας την πρόοδο που έχει επιτευχθεί στο δημοσιονομικό μέτωπο και την οικονομική ανάκαμψη, καθώς και τη θέσπιση του πλαισίου εκποιήσεων και αφερεγγυότητας, οι διεθνείς οίκοι αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας αναβάθμισαν την πιστοληπτική ικανότητα του Κυπριακού κράτους, αλλά η αξιολόγηση εξακολουθεί να είναι μη επενδυτικής κατηγορίας. Την ίδια στιγμή, υπάρχουν ορισμένοι σημαντικοί κίνδυνοι που απορρέουν από το υψηλό επίπεδο των μη εξυπηρετούμενων δανείων στον τραπεζικό τομέα και την περιορισμένη διαθεσιμότητα δανεισμού. Η έκθεση της Εταιρείας στην Κυπριακή οικονομία είναι περιορισμένη αφού οι περισσότερες επενδύσεις της είναι στο εξωτερικό. Λεπτομέρειες αναφορικά με τις τραπεζικές καταθέσεις της Εταιρείας σε Κυπριακές τράπεζες αναφέρονται στις Σημειώσεις 8 και 9 (β). 2 Λογιστικές αρχές Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις οι οποίες δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας, εκφράζονται σε Ευρώ και ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Αναφοράς 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις και συνάδουν με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών σε σχέση με την ανακοίνωση ενδιάμεσων αποτελεσμάτων. Οι λογιστικές αρχές και σημαντικές εκτιμήσεις που απαιτούν την άσκηση κρίσης που εφαρμόστηκαν με συνέπεια αναφορικά με στοιχεία που θεωρούνται ουσιώδη σε σχέση με τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας είναι οι ίδιες που εφαρμόστηκαν για την κατάρτιση των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015. Οι συνοπτικές ενδιάμεσες αυτές οικονομικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015, καθώς δεν περιλαμβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Εκτίμηση δίκαιων αξιών Ο πιο κάτω πίνακας αναλύει τα χρηματοοικονομικά μέσα που αποτιμούνται στον ισολογισμό σε δίκαιη αξία, με βάση τις μεθόδους εκτίμησης. Τα διάφορα επίπεδα έχουν προσδιοριστεί ως εξής: Χρηματιστηριακές τιμές (μη προσαρμοσμένες) σε ενεργείς αγορές για πανομοιότυπα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις (επίπεδο 1). Στοιχεία εισαγωγής εκτός από χρηματιστηριακές τιμές τίτλων που περιλαμβάνονται στο επίπεδο 1, οι οποίες είναι παρατηρήσιμες για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση, είτε άμεσα (δηλαδή ως τιμές) ή έμμεσα (δηλαδή που προέρχονται από τιμές) (επίπεδο 2). Στοιχεία εισαγωγής για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση που δεν βασίζονται σε παρατηρήσιμα δεδομένα της αγοράς (δηλαδή μη παρατηρήσιμα στοιχεία εισαγωγής) (επίπεδο 3). Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας τα οποία είναι υπολογισμένα σε δίκαιη αξία στις 31 Μαρτίου 2016 και 31 Δεκεμβρίου 2015. 7

2 Λογιστικές αρχές (συνέχεια) Εκτίμηση δίκαιων αξιών (συνέχεια) Περιουσιακά στοιχεία υπολογισμένα σε δίκαιη αξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Συνολικό υπόλοιπο 31 Μαρτίου 2016 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 9.038.048-348.512 9.386.560 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση - 41.125-41.125 9.038.048 41.125 348.511 9.427.685 Περιουσιακά στοιχεία υπολογισμένα σε δίκαιη αξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Συνολικό υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου 2015 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 9.637.610-407.211 10.044.821 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση - 41.125-41.125 9.637.610 41.125 407.211 10.085.946 Η Εταιρεία δεν είχε χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις που να είναι υπολογισμένες σε δίκαιη αξία στις 31 Μαρτίου 2016 και 31 Δεκεμβρίου 2015. Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων που εμπορεύονται σε ενεργείς αγορές βασίζεται στις χρηματιστηριακές τιμές την ημερομηνία του ισολογισμού. Μια αγορά θεωρείται ως ενεργή, εάν οι χρηματιστηριακές τιμές είναι άμεσα και τακτικά διαθέσιμες από ένα χρηματιστήριο. Η χρηματιστηριακή τιμή που χρησιμοποιείται για τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που κατέχει η Εταιρεία είναι η τελευταία εμπορική τιμή αγοράς, δεδομένου ότι αυτή η τιμή δεν υπερβαίνει την τρέχουσα τιμή ζήτησης και δεν είναι μικρότερη από την τρέχουσα τιμή προσφοράς του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Εάν η τελευταία εμπορική τιμή αγοράς δεν είναι μεταξύ της τρέχουσας τιμής προσφοράς-ζήτησης του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου, τότε η Εταιρεία θα πρέπει να καθορίσει την τιμή που να είναι μεταξύ της τρέχουσας τιμής προσφοράς-ζήτησης του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου και να αντιπροσωπεύει καλύτερα την δίκαιη αξία του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Αυτά τα μέσα περιλαμβάνονται στο Επίπεδο 1. Η δίκαιη αξία των χρηματοοικονομικών μέσων τα οποία δεν εμπορεύονται σε ενεργείς αγορές καθορίζεται χρησιμοποιώντας διάφορες μεθόδους αποτίμησης αξιών. Αυτές οι μέθοδοι αποτίμησης μεγιστοποιούν τη χρήση παρατηρήσιμων δεδομένων της αγοράς, που είναι διαθέσιμα και βασίζονται όσο το δυνατό λιγότερο σε εκτιμήσεις που σχετίζονται άμεσα με την οντότητα. Εάν όλα τα βασικά δεδομένα που χρειάζονται στον καθορισμό της δίκαιης αξίας ενός μέσου είναι παρατηρήσιμα, το μέσο αυτό περιλαμβάνεται στο Επίπεδο 2. Εάν ένα ή περισσότερα από τα βασικά δεδομένα δεν βασίζεται σε παρατηρήσιμα γεγονότα της αγοράς, το μέσο περιλαμβάνεται στο Επίπεδο 3. Η μέθοδος αποτίμησης που χρησιμοποιήθηκε για τα χρηματοοικονομικά μέσα που ταξινομήθηκαν στο Επίπεδο 2 ήταν αυτή της προεξόφλησης χρηματικών ροών. Στον υπολογισμό χρησιμοποιήθηκαν αποδόσεις ανάλογων χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που εμπορεύονταν σε ενεργείς αγορές. 8

3 (Ζημιά) / κέρδος ανά μετοχή και καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή Η (ζημιά) / κέρδος ανά μετοχή υπολογίζεται διαιρώντας τη (ζημιά) / κέρδος για την περίοδο που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας με το μεσοσταθμικό αριθμό των εκδομένων μετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου. 31/03/2016 31/03/2015 (Ζημιά) / κέρδος για την περίοδο (217.383) 472.206 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου 44 494 209 44 494 209 Βασική (ζημιά) / κέρδος ανά μετοχή (σεντ) (0,49) 1,06 Η Εταιρεία δεν έχει δικαιώματα αγοράς που μπορούν να εξασκηθούν και ως εκ τούτου δεν υπολογίζεται πλήρως κατανεμημένη (ζημιά) / κέρδος ανά μετοχή. Τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία με τον αριθμό των εκδομένων μετοχών την ημέρα εκείνη. 31/03/2016 31/12/2015 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία () 11.131.964 11.349.347 Αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένος 44 494 209 44 494 209 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά μετοχή (σεντ) 25,02 25,51 4 Πίστωση/(χρέωση) φορολογίας 31/03/2016 31/03/2015 Αντιστροφή φορολογίας για προηγούμενα έτη - 10.476 Ο συντελεστής φόρου για την Εταιρεία είναι 12,5%. - 10.476 Από το φορολογικό έτος 2012, φορολογικές ζημιές μέχρι 5 ετών χρησιμοποιηθούν έναντι φορολογικών κερδών. μπορούν να μεταφερθούν και να Μέχρι τις 31 Δεκεμβρίου 2008, κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις τόκοι μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 10%. Σε τέτοιες περιπτώσεις 50% των τόκων αυτών θα εξαιρούνται από εταιρικό φόρο και επομένως θα έχουν πραγματικό φορολογικό συντελεστή περίπου 15%. Από την 1 Ιανουαρίου 2009, κάτω από ορισμένες προϋποθέσεις τόκοι μπορεί να εξαιρούνται από εταιρικό φόρο και να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 10%. Το ποσοστό αυτό αυξήθηκε σε 15% από 31 Αυγούστου 2011 και σε 30% από τις 29 Απριλίου 2013. Σε ορισμένες περιπτώσεις μερίσματα από εξωτερικό μπορεί να υπόκεινται σε αμυντική εισφορά με ποσοστό 15%; αυξήθηκε σε 17% από 31 Αυγούστου 2011 και 20% από 1 Ιανουαρίου 2012 μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2013 και μειώθηκε σε 17% από την 1 Ιανουαρίου 2014. Κέρδη από τη διάθεση επενδύσεων που εμπίπτουν στον ορισμό των τίτλων για φορολογικούς σκοπούς (περιλαμβανομένων μετοχών, χρεογράφων, ομολόγων, δικαιωμάτων επ' αυτών, κλπ) εξαιρούνται από Κυπριακό εταιρικό φόρο. 9

5 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση Τριμηνιαία περίοδος που έληξε 31/03/2016 Έτος που έληξε 31/12/2015 Στην αρχή της περιόδου / έτους 41.125 33.101 Κέρδος δίκαιης αξίας που αναγνωρίστηκε στα άλλα συνολικά εισοδήματα και αποθεματικά - 8.024 Στο τέλος της περιόδου / έτους 41.125 41.125 Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση αναλύονται ως εξής: 31/03/2016 31/12/2015 Χρεόγραφα εισηγμένα στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου: Κυβερνητικά - Χρεόγραφα Κυπριακής Δημοκρατίας 41.125 41.125 41.125 41.125 Τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση, ταξινομούνται ως ακολούθως: Μη κυκλοφορούν μερίδιο 41.125 41.125 6 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Αγοραία Αγοραία αξία αξία 31/03/2016 31/12/2015 Τίτλοι εισηγμένοι στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου 627.696 674.258 Τίτλοι εισηγμένοι σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού 314.864 315.533 Εναλλακτικές επενδύσεις εξωτερικού 404.062 405.969 Αμοιβαία Κεφάλαια εξωτερικού 8.039.938 8.649.061 Σύνολο χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 9.386.560 10.044.821 7 Μετοχικό κεφάλαιο Στις 31 Δεκεμβρίου 2016 και 31 Μαρτίου 2015 το εγκεκριμένο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αποτελείτο από 397 064 678 συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας 0,30 η καθεμιά. 10

8 Ανάλυση κατά τομέα Η Εταιρεία είχε μόνο ένα επιχειρηματικό τομέα για την τριμηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2016 και το έτος 2015, τις επενδύσεις σε μετοχές δημοσίων και άλλων εταιρειών όπως επίσης σε χρεόγραφα και αμοιβαία κεφάλαια. Η δραστηριότητα αυτή διεξάγεται στην Κύπρο, άλλες χώρες της Ευρωπαϊκής Ένωσης και σε λοιπές χώρες και ως εκ τούτου η Εταιρεία έχει ένα αρκετά διευρυμένο χαρτοφυλάκιο. Καμία επένδυση δεν ξεπερνά το 10% του συνολικού χαρτοφυλακίου την 31 Μαρτίου 2016 εξαιρουμένων των Τραπεζικών υπολοίπων. Η Εταιρεία έχει επίσης μια διευρυμένη βάση επενδυτών. Παρ όλα αυτά κατά την τριμηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2016 και το έτος 2015 υπήρχε ένας επενδυτής με ποσοστό κατοχής (άμεσα και έμμεσα) πέραν του 50% όπως παρουσιάζεται στη Σημ. 9. Ο ανώτερος λειτουργικός υπεύθυνος για τη λήψη αποφάσεων είναι το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας που συνέρχεται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Στις συνεδριάσεις του το Διοικητικό Συμβούλιο μελετά τις οικονομικές πληροφορίες που ετοιμάζονται σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ και αποτελούνται από την κατάσταση συνολικών εισοδημάτων, τον ισολογισμό και ανάλυση των επενδύσεων της Εταιρείας. Το εισόδημα της Εταιρείας προέρχεται από τις επενδύσεις που κατηγοριοποιούνται στις γεωγραφικές περιοχές όπως παρουσιάζονται πιο κάτω. Τα μόνα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας τα οποία ταξινομούνται ως μη κυκλοφορούντα παρουσιάζονται στη Σημ. 5. Γεωγραφική διασπορά επενδύσεων 1 Ιανουαρίου 31 Μαρτίου 2016: Κύπρος Άλλες χώρες Ευρωπαϊκής Ένωσης Εισοδήματα Εισοδήματα από επενδύσεις: Πιστωτικά μερίσματα 1.168 606 1.774 Τραπεζικοί τόκοι 3.222-3.222 4.390 606 4.996 Κέρδος από διάθεση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων - (46.026) (46.026) Ζημιά δίκαιης αξίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (46.562) (84.442) (131.004) (42.172) (129.862) (172.034) Ολικό Έξοδα (45.349) Ζημιά από εργασίες (217.383) Χρηματοδοτικά έξοδα - Ζημιά πριν τη φορολογία (217.383) Φορολογία - Ζημιά για την περίοδο (217.383) Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 2.439.691 8.799.988 11.239.679 Σύνολο υποχρεώσεων 107.715-107.715 11

8 Ανάλυση κατά τομέα (συνέχεια) Γεωγραφική διασπορά επενδύσεων 1 Ιανουαρίου 31 Μαρτίου 2015: Κύπρος Άλλες χώρες Ευρωπαϊκής Ένωσης Εισοδήματα Εισοδήματα από επενδύσεις: Πιστωτικά μερίσματα 687 285 972 Τραπεζικοί τόκοι 849-849 1.536 285 1.821 Κέρδος από διάθεση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων - 16.328 16.328 (Ζημιά)/κέρδος δίκαιης αξίας χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (26.722) 517.081 490.359 (25.186) 533.694 508.508 Ολικό Έξοδα (46.770) Κέρδος από εργασίες 461.738 Χρηματοδοτικά έξοδα (8) Κέρδος πριν τη φορολογία 461.730 Φορολογία 10.476 Κέρδος για την περίοδο 472.206 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 1.874.844 10.045.536 11.920.380 Σύνολο υποχρεώσεων 80.567-80.567 9 Συναλλαγές με συγγενικά μέρη Η Εταιρεία είναι δημόσια εταιρεία και οι μετοχές της διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου. Ο κύριος μέτοχος της Εταιρείας είναι η Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ, η οποία κατέχει έμμεσα πέραν του 50% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Το υπόλοιπο μετοχικό κεφαλαίο είναι ευρέως διεσπαρμένο. Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν με συγγενικά μέρη με εμπορικούς όρους και προϋποθέσεις: (α) Αγορές υπηρεσιών Διαχείριση επενδύσεων και συναφείς υπηρεσίες 31/03/2016 31/03/2015 Κυπριακός Οργανισμός Επενδύσεων και Αξιών Λίμιτεδ (CISCO) 24.062 25.250 Δικαιώματα διαχείρισης μητρώου μετόχων Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ 1.292 1.281 12

9 Συναλλαγές με συγγενικά μέρη (συνέχεια) (β) Εισοδήματα από τόκους 31/03/2016 Εταιρείες Συγκροτήματος Τράπεζας Κύπρου 31/03/2015 Τόκοι από Τραπεζικές καταθέσεις 3.222 849 Όλα τα μετρητά στην τράπεζα, λογαριασμοί προειδοποίησης και βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις της Εταιρείας κρατούνται με εταιρείες του Συγκροτήματος Τράπεζας Κύπρου (γ) Αμοιβή Συμβούλων 31/03/2016 31/03/2015 Δικαιώματα 6.000 6.750 (δ) Ασφάλεια μελών Διοικητικού Συμβουλίου 31/03/2016 31/03/2015 Εταιρεία Συγκροτήματος Τράπεζας Κύπρου 4.666 4.688 (ε) Επενδύσεις σε συγγενικά μέρη 31/03/2016 31/03/2015 Μετοχικοί τίτλοι Τράπεζας Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ - 178.523 10 Γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού Δεν υπήρξαν οποιαδήποτε σημαντικά γεγονότα μεταγενέστερα του ισολογισμού που να έχουν σχέση με την κατανόηση των οικονομικών καταστάσεων. 13