ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 1 ΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2010

ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 1 ΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2010 Βελτίωση Οργανικής Κερδοφορίας Eνίσχυση Ισολογισμού Αθήνα - 28 Μαΐου 2010 Δηλώσεις Διοίκησης Στην Ελλάδα, η απαρέγκλιτη εφαρμογή των μέτρων δημοσιονομικής εξυγίανσης, η βελτίωση της ανταγωνιστικής θέσης της χώρας και η ανάδειξη ενός αξιόπιστου σχεδίου ανάπτυξης είναι οι αναγκαίες επιλογές για την προσεχή περίοδο. Οι στόχοι του νέου οικονομικού προγράμματος, όπως συμφωνήθηκαν με την ΕΕ, την ΕΚΤ και το ΔΝΤ, είναι επιτεύξιμοι και η υλοποίησή τους αποτελεί τη βασική προϋπόθεση για την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης των αγορών προς την ελληνική οικονομία. Στον ευρύτερο γεωγραφικό χώρο όπου αναπτύσσουμε τη δραστηριότητά μας σε 7 χώρες, οι οικονομικές συνθήκες σταδιακά βελτιώνονται. Αξιοποιώντας τη συγκυρία και τα συγκριτικά πλεονεκτήματα της Τράπεζας Πειραιώς στο green banking και το e-banking, τόσο σε τεχνογνωσία όσο και σε υποδομές, εστιάζουμε στη διεύρυνση των δραστηριοτήτων μας στους δύο αυτούς αναπτυσσόμενους τομείς. Μιχάλης Σάλλας, Πρόεδρος ΔΣ & CEO Κατά το 1 ο 3μηνο 2010 η οργανική κερδοφορία προ προβλέψεων του Ομίλου ενισχύθηκε κατά 18%, φτάνοντας τα 161 εκατ, με σημαντική συμβολή των καθαρών εντόκων εσόδων, τα οποία αυξήθηκαν κατά 15% σε ετήσια βάση φτάνοντας τα 293 εκατ. Το λειτουργικό κόστος διατηρήθηκε στο επίπεδο του 1 ου 3μηνου 2009, ενώ στόχος για το σύνολο του 2010 είναι το κόστος να διαμορφωθεί σε επίπεδο χαμηλότερο του 2009. Οι προβλέψεις αυξήθηκαν κατά 65% φτάνοντας τα 134 εκατ από 81 εκατ το 1 ο 3μηνο 2009. Στόχος μας είναι η διατήρηση του δείκτη κάλυψης των καθυστερήσεων από προβλέψεις στο επίπεδο του 50% και στο επίπεδο του 110% συμπεριλαμβανομένων των εμπράγματων εξασφαλίσεων. Παρά τη δύσκολη κατάσταση της ελληνικής οικονομίας, η βελτίωση της οργανικής κερδοφορίας του Ομίλου, η οποία επιτρέπει το σχηματισμό των αναγκαίων προβλέψεων για την περαιτέρω θωράκιση του ισολογισμού του, δίνει αισιόδοξο μήνυμα για τα επόμενα τρίμηνα του 2010. Η ποιότητα των δανείων και η υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια παραμένουν στις προτεραιότητες της Διοίκησης του Ομίλου. Δηλώσεις Διοίκησης 1 Κύρια Σημεία Επίδοσης 2 Επιλεγμένα Στοιχεία 3 Εξέλιξη Μεγεθών 4 Ποιότητα Δανείων - Κεφάλαια 5 Αποτελέσματα 6 Κέρδη Ελλάδας - Εξωτερικού 6 Έσοδα-Κόστος-Προβλέψεις 7 Στοιχεία Μετοχής 8 Ε πικοινωνία Ενημέρωση Επενδυτών : Τηλ. +30 210 333 5026 In vestor_relations@piraeusbank.gr Σταύρος Λεκκάκος, Διευθύνων Σύμβουλος & Αναπλ. CEO Η Τράπεζα Πειραιώς (www.piraeusbank.gr) ιδρύθηκε το 1916 και το 1918 εισήχθη στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Για πολλές δεκαετίες λειτούργησε ως ιδιωτική Τράπεζα και το 1975 πέρασε υπό κρατικό έλεγχο, όπου και παρέμεινε μέχρι το 1991. Από το Δεκέμβριο του 1991 που ιδιωτικοποιήθηκε παρουσιάζει συνεχή και ταχεία ανάπτυξη εργασιών, μεγεθών και δραστηριοτήτων. Στο τέλος Μαρτίου 2010 ο Όμιλος Πειραιώς διέθετε ένα δίκτυο 876 καταστημάτων (359 στην Ελλάδα και 517 στο εξωτερικό) και ανθρώπινο δυναμικό 13.442 εργαζομένων (6.641 και 6.801 αντίστοιχα). Τα ίδια κεφάλαια ανέρχονταν σε 3,6 δισ, οι καταθέσεις πελατών σε 30,1 δισ, τα δάνεια μετά από προβλέψεις σε 37,7 δισ και το σύνολο του ενεργητικού σε 55,2 δισ. Ο Όμιλος της Τράπεζας Πειραιώς, συνδυάζοντας επιχειρηματική ανάπτυξη και κοινωνική ευθύνη, προάγει συστηματικά και με συγκεκριμένες ενέργειες τις σχέσεις του με τους κοινωνικούς εταίρους, αλλά και το ευρύτερο κοινωνικό περιβάλλον, ενώ δίνει έμφαση στην προστασία του φυσικού και πολιτιστικού περιβάλλοντος. 1

Κύρια Σημεία Επίδοσης Ομίλου 1 Ιανουαρίου - 31 Μαρτίου 2010 Αποτελέσματα 1 ου 3μήνου 2010 Κέρδη προ προβλέψεων από επαναλαμβανόμενες πηγές (χωρίς χρηματοοικονομικά αποτελέσματα) αυξημένα κατά 18% σε ετήσια βάση στα 161 εκατ ( 137 εκατ το 1 ο 3μηνο 2009) και +22% έναντι του 4 ου 3μήνου 2009 ( 132 εκατ). Κέρδη προ φόρων και προβλέψεων στα 142 εκατ, -5% σε ετήσια βάση ( 149 εκατ το 1 ο 3μηνο 2009). Ζημιές ύψους 19 εκατ στα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα έναντι κέρδους 12 εκατ πέρυσι. Καθαρά έντοκα έσοδα 293 εκατ, +15% σε ετήσια βάση ( 255 εκατ το 1 ο 3μηνο 2009), στο επίπεδο του 4 ου 3μήνου 2009 ( 292 εκατ). Η αύξηση του κόστους στις προθεσμιακές καταθέσεις αντισταθμίστηκε από τη βελτίωση της αποδοτικότητας των στοιχείων του ενεργητικού. Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο (ΝΙΜ προς έντοκα στοιχεία ενεργητικού) 1 ου 3μήνου 2010 βελτιωμένο στο 2,7% από 2,4% το αντίστοιχο 3μηνο 2009, ενώ για όλο το 2009 είχε διαμορφωθεί στο 2,6%. Καθαρά λειτουργικά έσοδα 345 εκατ, -1% σε ετήσια βάση ( 347 εκατ το 1 ο 3μηνο 2009). Χωρίς τα χρηματοοικονομικά, άνοδος 9% σε ετήσια βάση. Λειτουργικό κόστος +3% σε ετήσια βάση ( 205 εκατ έναντι 199 εκατ). Για το σύνολο του έτους το λειτουργικό κόστος εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί σε χαμηλότερο επίπεδο από το περυσινό. Δείκτης «κόστος προς έσοδα» στο 59% το 1 ο 3μηνο 2010 (57% το 1 ο 3μηνο 2009). Χωρίς τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα (δηλαδή επί των οργανικών εσόδων), ο δείκτης στο 56% από 60% πέρυσι. Προβλέψεις 134 εκατ, αντιστοιχώντας σε 138 μ.β. ως προς το μέσο όρο των δανείων έναντι 83 μ.β. το αντίστοιχο περυσινό 3μηνο. Υπερδιπλασιασμός στην Ελλάδα, ελαφρά άνοδος διεθνώς. Καθαρά κέρδη 7 εκατ από 52 εκατ το 1 ο 3μηνο 2009, κυρίως λόγω της σημαντικής αύξησης των προβλέψεων, αλλά και των αρνητικών χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων. Μεγέθη 31 Μαρτίου 2010 Σύνολο ενεργητικού 55,2 δισ, +3% σε ετήσια βάση. Δάνεια μετά από προβλέψεις 37,7 δισ, σταθερά σε ετήσια και τριμηνιαία βάση. Καταθέσεις 30,1 δισ (-3% σε ετήσια βάση, -2% από την αρχή του έτους). Δείκτης δανείων προς καταθέσεις, εξαιρουμένων δανείων που αυτοχρηματοδοτούνται στο 107% από 112% το Μάρτ. 09 (Δεκ. 09 107%). Δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών στο 5,6%, με δείκτη κάλυψης από προβλέψεις στο 50%, στο επίπεδο του Δεκ. 08 και Δεκ. 09. Μαζί με τις εμπράγματες εξασφαλίσεις, η κάλυψη ανέρχεται στο 111%. Ίδια κεφάλαια στα 3,6 δισ. Εποπτικά ίδια κεφάλαια στα 3,7 δισ, με το δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας στο 9,8% (ε), Tier I 9,1% (ε), Core Tier I στο 8,2% (ε). Δείκτης ιδίων κεφαλαίων αφαιρουμένων άυλων στοιχείων, υπεραξίας και προνομιούχων μετοχών προς το σύνολο του ενσώματου ενεργητικού (tangible equity / tangible assets) στο 5,3% από 5,1% το Μάρτ. 09 (5,4% το Δεκ. 09). Εξέλιξη Αποτελεσμάτων ( εκατ) 161 137 149 142 81 1ο 3μ '09 1o 3μ '10 134 Kέρδη προ προβλέψεων & χρηματ/κών Kέρδη προ προβλέψεων Προβλέψεις 5,4% Επάρκεια Κεφαλαίων (%) 8,2% Δεκ.'09 9,8% 5,3% 8,2%ε Mάρτ.'09 9,8%ε TE/TA Core Tier I Συνολικός Δείκτης ΤΕ/ΤΑ: ίδια κεφάλαια προς ενεργητικό χωρίς άυλα στοιχεία και προνομιούχες (tangible equity / tangible assets) Δείκτης Καθυστερήσεων > 90 ημερών (%) Ελληνική Αγορά 6,8% 7,7% 5,0% 4,7% 5,1% 5,6% 4,5% 4,5% 5,2% 3,7% 3,6% 3,6% 4,3% 4,7% 3,4% 3,3% 3,6% Πειραιώς - Όμιλος Πειραιώς - Ελλάδα Δεκ.'07 Ιούν.'08 Δεκ.'08 Ιούν.'09 Δεκ.'09 Μαρτ.'10 2.3% 1.8% 1.4% 0.9% 0.0% Εξέλιξη Κόστους Λειτουργίας (%) 1.9% 26% 24% Μεταβολή Κόστους 0.5% σε ετήσια βάση Κόστος / Μέσο Ενεργητικό 1.6% 1.5% 1.5% 4% 3% 3μ'07 3μ'08 3μ'09 3μ'10 55% 35% 15% -5% 2

Επιλεγμένα Στοιχεία Ομίλου Πειραιώς Μαρτίου 2010 (στοιχεία ισολογισμού για το τέλος περιόδου, στοιχεία αποτελεσμάτων για την τριμηνιαία περίοδο) Ενοποιημένα στοιχεία 31 Μαρτίου 2010 31 Μαρτίου 2009 Δ Επιλεγμένα Μεγέθη ( εκατ) Ενεργητικό 55.220 53.757 3% Δάνεια μετά από προβλέψεις 37.736 37.825 0% Καταθέσεις & πιστωτικοί τίτλοι λιανικής 30.084 31.023-3% Πιστωτικοί τίτλοι σε θεσμικούς 3.367 4.050-17% Αυτοχρηματοδοτούμενα δάνεια 5.524 3.149 75% Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 3.579 3.058 17% Κεφάλαια μετόχων κοινών μετοχών 3.045 2.908 5% Δικαιώματα μειοψηφίας 168 150 12% Προνομιούχες μετοχές 366 - - Επιλεγμένα Αποτελέσματα ( εκατ) Καθαρά έσοδα τόκων 293 255 15% Καθαρά έσοδα προμηθειών 48 50-4% Χρηματοοικονομικά αποτελέσματα -19 12 >-100% Λοιπά έσοδα 22 30-24% Σύνολο καθαρών εσόδων 345 347-1% Σύνολο λειτουργικών εξόδων 205 199 3% Κέρδη προ προβλέψεων 142 149-5% Κέρδη προ προβλέψεων & χρημ/κών 161 137 18% Προβλέψεις 134 81 65% Κέρδη προ φόρων 8 68-88% Κέρδη μετόχων μετά από φόρους 7 52-87% Επιλεγμένοι Δείκτες (%) Δάνεια / καταθέσεις (χωρίς αυτοχρηματοδοτούμενα δάνεια) 107,1% 111,8% -470 μ.β. NPLs > 90 ημερών (ΔΠΧΑ 7) 5,6% 4,1% 154 μ.β. Κάλυψη ΝPLs > 90 ημερών 50,2% 47,5% 272 μ.β. ΝΙΜ προς μ.ο. έντοκου ενεργητικού 2,7% 2,4% 25 μ.β. Κόστος / έσοδα 59,4% 57,5% 192 μ.β. Κόστος / έσοδα (χωρίς χρημ/μικά) 56,3% 59,6% 324 μ.β. Κόστος / μέσο ενεργητικό 1,50% 1,47% 3 μ.β. Έξοδο προβλέψεων προς μ.ο. δανείων 1,38% 0,83% 55 μ.β. Κεφαλαιακή επάρκεια (Βασιλεία II) 9,8% (ε) 9,7% 3 μ.β. δείκτης Tier I 9,1% (ε) 7,9% 113 μ.β. δείκτης Core Tier I 8,2% (ε) 7,9% 23 μ.β. Ενσώματα Κεφάλαια / Ενσ. Ενεργητικό 5,3% 5,1% 12 μ.β. 3

Εξέλιξη Μεγεθών Οι καταθέσεις στο τέλος Μαρτίου 2010 ανήλθαν σε 30,1 δισ, -3% σε ετήσια βάση. Ο δείκτης «δανείων προς καταθέσεις», χωρίς δάνεια που αυτοχρηματοδοτούνται, βελτιώθηκε στο 107% από 112% ένα χρόνο πριν. Δάνεια περίπου 5,5 δισ έχουν δυνατότητα αυτοχρηματοδότησης από ρευστότητα που αντλείται κυρίως μέσω τιτλοποιήσεων. Υπενθυμίζεται ότι το 2009 πραγματοποιήθηκαν 5 τιτλοποιήσεις ονομαστικής αξίας 5,1 δισ. Στην Ελλάδα οι καταθέσεις ανήλθαν σε 24,9 δισ, -5% σε ετήσια βάση, ενώ στο εξωτερικό οι καταθέσεις σημείωσαν αύξηση κατά 8%, ανερχόμενες σε 5,2 δισ. Αξίζει να σημειωθεί ότι όλες οι χώρες δραστηριότητας του Ομίλου στη ΝΑ Ευρώπη και την Ανατολική Μεσόγειο (Κύπρος και Αίγυπτος) εμφανίζουν θετικούς ρυθμούς μεταβολής. Δάνεια / Καταθέσεις (%) (χωρίς αυτοχρηματοδοτούμενα δάνεια) 112% 112% 107% 103% 107% 107% Δεκ.'08 Μάρ.'09 Ιούν.'09 Σεπτ.'09 Δεκ. 09 Μαρτ.'10 Εξέλιξη Καταθέσεων 1 ου 3μήνου 2010 - Ρευστότητα Οι καταθέσεις της ελληνικής τραπεζικής αγοράς κατά το 1 ο 3μηνο του 2010 σημείωσαν μείωση 4%, προερχόμενη κατά 55% από ιδιώτες και 45% από επιχειρήσεις. Αντίστοιχη μείωση είχαν οι καταθέσεις του Ομίλου Πειραιώς στην Ελλάδα από την αρχή του έτους, με τα 2/3 αυτής από καταθέσεις όψεως. Αυτή η υποχώρηση συνδέεται σε μεγάλο βαθμό με τη χρήση ταμειακών διαθεσίμων των επιχειρήσεων για αποπληρωμή ασφαλιστικών, φορολογικών και εν γένει εμπορικών τους υποχρεώσεων. Συμπεριλαμβάνοντας στις καταθέσεις και εκείνες από τις διεθνείς δραστηριότητες του Ομίλου, οι οποίες ήταν ενισχυμένες κατά 7% το 1 ο 3μηνο 2010, η μεταβολή για τον Όμιλο από την αρχή του 2010 διαμορφώθηκε στο -2%. Αναφορικά με το θέμα της ρευστότητας, το οποίο και απασχόλησε τις ελληνικές τράπεζες εξαιτίας της επιδείνωσης της δημοσιονομικής κρίσης, καθοριστική ήταν η συμβολή των κρατικών μέτρων ενίσχυσης σε συνδυασμό και με τις αποφάσεις της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, τα οποία δεν επέτρεψαν να δημιουργηθεί οποιοδήποτε πρόβλημα στην ελληνική αγορά. Οι ελληνικές τράπεζες εφαρμόζουν πολιτικές που διασφαλίζουν πρόσθετη ρευστότητα στο σύστημα, η οποία, σε συνδυασμό με τα παραπάνω μέτρα, επαρκούν για την ομαλή χρηματοδότηση των πελατών τους και της ελληνικής οικονομίας στο μέλλον. Tα δάνεια μετά από προβλέψεις παρέμειναν στο ίδιο επίπεδο, τόσο σε ετήσια όσο και σε τριμηνιαία βάση, με το υπόλοιπό τους να ανέρχεται στο τέλος Μαρτίου 2010 σε 37,7 δισ. Στην Ελλάδα ανήλθαν σε 30,1 δισ με ετήσια άνοδο 1%. Τα δάνεια του εξωτερικού διαμορφώθηκαν σε 8,8 δισ, με μείωση 2% σε ετήσια βάση. Ανά πελατειακή κατηγορία, στο τέλος Μαρτίου 2010: το σύνολο του επιχειρηματικού χαρτοφυλακίου αυξήθηκε κατά 2% σε ετήσια βάση, τα δάνεια προς ιδιώτες μειώθηκαν κατά 1% σε ετήσια βάση (άνοδος 2% για τα στεγαστικά, μείωση 5% για τα καταναλωτικά), τα δάνεια προς μεσαίες και μικρές επιχειρήσεις αντιπροσωπεύουν το 47% του συνόλου των δανείων, προς ιδιώτες το 30% και προς μεγάλες επιχειρήσεις το 23%. Ανάλυση Μεγεθών ( εκατ) Δάνεια ανά Κατηγορία Μάρτ. 10 Δάνεια σε επιχειρήσεις 27.267 2% Μεσαίων-μικρών επιχ/σεων 18.136-2% Μεγάλων επιχ/σεων 9.131 10% Δάνεια σε ιδιώτες 11.567-1% Στεγαστικά 6.720 2% Καταναλωτικά 4.848-5% Σύνολο Δανείων 38.834 1% Σωρευμένες Προβλέψεις 1.099 46% Δάνεια μετά από Προβλέψεις 37.736 0% «αυτοχρηματοδοτούμενα» δάνεια 5,5 δισ Καταθέσεις ανά Κατηγορία Ταμιευτηρίου-Όψεως 8.930 11% Τακτής λήξης 21.153-8% Σύνολο 30.084-3% 4

Σχέσεις με Πελάτες Η υψηλού επιπέδου εξυπηρέτηση των πελατών, η οποία συνιστά θεμελιώδη αρχή της Τράπεζας, έχει καταστεί ακόμη σημαντικότερη σήμερα εξαιτίας των δύσκολων συνθηκών που επικρατούν στην ελληνική αγορά. Παρά τους αρνητικούς ρυθμούς ανάπτυξης της ελληνικής οικονομίας, η Τράπεζα συνεχίζει να προσελκύει νέες πελατειακές σχέσεις. Συγκεκριμένα, στη διάρκεια του 1 ου 3μηνου 2010 οι ενεργοί πελάτες στην Ελλάδα αυξήθηκαν κατά 9.500, ενώ στις χώρες του εξωτερικού οι νέοι πελάτες το 1 ο 3μηνο 2010 ήταν σχεδόν 25.000. Παράλληλα, η παροχή συμβουλευτικών υπηρεσιών προς τους πελάτες που αντιμετωπίζουν δυσκολίες εξαιτίας του δυσμενούς οικονομικού κλίματος αποτελεί προτεραιότητα. Η Τράπεζα προχωρά σε στοχευμένες ενέργειες για τη διευκόλυνση επιχειρήσεων και ιδιωτών, ακολουθώντας τις ορθές τραπεζικές πρακτικές. Ποιότητα Δανειακού Χαρτοφυλακίου Ο δείκτης των δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών προς το σύνολο των δανείων διαμορφώθηκε στο 5,6% το Μάρτιο 2010, καθώς οι οικονομικές συνθήκες έγιναν δυσκολότερες. Δείκτης Καθυστερήσεων > 90 ημερών (%) 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% +0,53% 4,1% +0,35% 4,5% +0,38% 4,8% +0,26% 5,1% +0,55% 5,6% Μάρτ.'09 Ιούν.'09 Σεπτ.'09 Δεκ.'09 Μάρτ.'10 δείκτης NPLs > 90 ημερών (%) 3μην ιαία μεταβολή Η κάλυψη των δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών από συσσωρευμένες προβλέψεις στο τέλος Μαρτίου 2010 διαμορφώθηκε στο 50,2%. Οι διαγραφές του 1 ου 3μήνου 10 ανήλθαν σε 36 εκατ. Σημειώνεται ότι ο μέσος δείκτης καθυστερήσεων άνω των 90 ημερών για την ελληνική αγορά ήταν στο 7,7% τον Δεκέμβριο 2009, ενώ αντίστοιχα ο μέσος δείκτης κάλυψης από προβλέψεις στο 41,5% (ΤτΕ). Δείκτης Κάλυψης Καθ. > 90 ημερών (%) 0% -2% -4% -6% -8% Κεφάλαια - Κεφαλαιακή Επάρκεια Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου στο τέλος Μαρτίου 2010 διαμορφώθηκε στα 3,6 δισ. Τα ίδια κεφάλαια είναι οριακά μειωμένα κατά 36 εκατ έναντι του Δεκ.2009, με επιβάρυνση από την κίνηση του αποθεματικού του διαθέσιμου προς πώληση χαρτοφυλακίου (- 50 εκατ), το οποίο επηρεάστηκε κυρίως από την αποτίμηση χαρτοφυλακίου ομολόγων ελληνικού δημοσίου, ως αποτέλεσμα της σημαντικής διεύρυνσης των σχετικών spreads έναντι των γερμανικών ομολόγων. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώθηκε στο 9,8% (ε) με το Tier I στο 9,1% (ε). Ο δείκτης κύριων βασικών ιδίων κεφαλαίων (Core Tier Ι) χωρίς τις προνομιούχες μετοχές και αφαιρουμένων των άυλων στοιχείων από τα υβριδικά διαμορφώθηκε σε 8,2% (ε). Mε βάση το διεθνή τρόπο υπολογισμού του Equity Tier I (χωρίς υβριδικά και προνομιούχες μετοχές), ο δείκτης ήταν 7,8% (ε). Τα συνολικά εποπτικά κεφάλαια του Ομίλου Πειραιώς στο τέλος Μαρτίου του 2010 ήταν 3,7 δισ. Δείκτες Επάρκειας & Ποιότητας Κεφαλαίων (%) 47,5% 47,5% 47,8% 50,6% 50,2% 7,8% 8,2% 9,1% 9,8% Μάρτ.'09 Ιούν.'09 Σεπτ.'09 Δεκ.'09 Μαρτ.'10 Eq.Tier I Cor.Tier I Τier I Σύνολο Mάρτ.'10 (εκτ) 5

Εξέλιξη Αποτελεσμάτων Τα κέρδη προ προβλέψεων και χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων του 1ου 3μήνου 2010 ανήλθαν σε 161 εκατ έναντι 137 εκατ το 1ο 3μηνο 2009, αυξημένα κατά 18%. Η άνοδος των εσόδων από επαναλαμβανόμενες πηγές συνέβαλε ώστε τα καθαρά έσοδα να διατηρηθούν σχεδόν στο ίδιο επίπεδο σε ετήσια βάση στα 345 εκατ. Τα προ φόρων και προβλέψεων κέρδη του 1ου 3μήνου 2010 ανήλθαν σε 142 εκατ έναντι 149 εκατ το 1ο 3μηνο 2009, -5% λόγω των χρηματοοικονομικών. Τα έξοδα σημείωσαν ελαφρά άνοδο 3% που οφείλεται κυρίως στην άνοδο των εξόδων προώθησης τραπεζικών προϊόντων. Για το σύνολο του έτους εκτιμάται ότι τα συνολικά έξοδα θα διαμορφωθούν σε χαμηλότερο επίπεδο έναντι του προηγούμενου έτους. Τα αποτελέσματα του 1ου 3μήνου 2010 επιβαρύνθηκαν από αυξημένες προβλέψεις που ανήλθαν σε 134 εκατ λόγω της επιδείνωσης του οικονομικού περιβάλλοντος. Έτσι, τα καθαρά κέρδη του 1 ου 3μήνου 2010 που αναλογούν στους μετόχους ανήλθαν σε 7 εκατ από 52 εκατ πέρυσι, μειωμένα κατά 87%. Η άνοδος των καθαρών έντοκων εσόδων είχε ως αποτέλεσμα τη βελτίωση του καθαρού επιτοκιακού περιθωρίου του 1 ου 3μήνου 2010 στο 2,7% από 2,4% το 1ο 3μηνο 2009, καθώς συνεχίστηκε η βελτίωση της αποδοτικότητας στοιχείων του ενεργητικού. Ωστόσο, εντάθηκε η αρνητική επίδραση από το αυξημένο κόστος προθεσμιακών καταθέσεων. Αποτελέσματα Ελλάδας - Εξωτερικού Το ενεργητικό σε αγορές εκτός Ελλάδας αποτελεί το 21% του Ομίλου, με ευρεία διασπορά (παρουσία σε 9 χώρες). Οι διεθνείς δραστηριότητες συνιστούν το 59% του δικτύου καταστημάτων και το 51% του ανθρώπινου δυναμικού του Ομίλου. Τα κέρδη προ φόρων από διεθνείς δραστηριότητες το 1ο 3μηνο 2010 ανήλθαν σε 29 εκατ (+5% σε ετήσια βάση) παρά την άνοδο του εξόδου των προβλέψεων κατά 13%. Τα καθαρά έσοδα σημείωσαν ετήσιο ρυθμό αύξησης 7%, ενώ το λειτουργικό κόστος 4%. Τα κέρδη προ φόρων και προβλέψεων από το εξωτερικό ανήλθαν σε 72 εκατ, με άνοδο 10% σε ετήσια βάση. Ως ποσοστό επί του μέσου όρου δανείων, τα προ προβλέψεων κέρδη του εξωτερικού ανήλθαν σε 3,3% από 3,0% το 1ο 3μηνο 09, ενώ το έξοδο προβλέψεων σε 2,0% από 1,7% αντίστοιχα. Η σταδιακή οικονομική ανάκαμψη στη ΝΑ Ευρώπη αναμένεται να ενισχύσει περαιτέρω τις πηγές εσόδων, συμβάλλοντας στην κερδοφορία του Ομίλου. Αποτελέσματα & Δείκτες 1 ο 3μ 10 Κέρδη προ προβλέψεων & χρηματοοικονομικών 161 18% Κέρδη προ προβλέψεων 142-5% Έξοδο προβλέψεων 134 65% Κέρδη προ φόρων 8-88% Καθαρά κέρδη 7-87% 350 300 250 200 150 100 50 0 Καθαρά Έσοδα Τόκων ( εκατ) & Επιτοκιακό Περιθώριο-ΝΙΜ (%) 2,4% 2,6% 2,7% 2,8% 2.7% 255 272 285 292 293 1o 3μ'09 2ο 3μ '09 3ο 3μ '09 4o 3μ '09 1o 3μ '10 Τόκοι ΝΙΜ Ανάλυση Αποτελεσμάτων Ελλάδας - Εξωτερικού ( εκατ) 1ο 3μ 10 3.0% 2.0% 1.0% 0.0% Καθαρά λειτουργικά έσοδα Ελλάδα 203-5% Εξωτερικό 141 7% Σύνολο 345-1% Λειτουργικό κόστος Ελλάδα 136 2% Εξωτερικό 69 4% Σύνολο 205 3% Κέρδη προ προβλέψεων Ελλάδα 69-16% Εξωτερικό 72 10% Σύνολο 142-5% Έξοδο προβλέψεων Ελλάδα 90 114% Εξωτερικό 44 13% Σύνολο 134 65% Κέρδη προ φόρων Ελλάδα -21 >-100% Εξωτερικό 29 5% Σύνολο 8-88% 6

Ανάλυση Εσόδων Το σύνολο των καθαρών εσόδων λειτουργίας το 1 ο 3μηνο 2010 διαμορφώθηκε στα 345 εκατ, στο επίπεδο του αντίστοιχου 3μήνου του 2009. Αναλυτικότερα: τα καθαρά έσοδα τόκων ανήλθαν στα 293 εκατ αυξημένα κατά 15% σε ετήσια βάση κυρίως λόγω της βελτίωσης των επιτοκιακών περιθωρίων των στοιχείων του ενεργητικού. Σε τριμηνιαία βάση τα καθαρά έντοκα έσοδα παρέμειναν στο ίδιο επίπεδο. τα καθαρά έσοδα προμηθειών διαμορφώθηκαν στα 48 εκατ, μειωμένα κατά 4% σε ετήσια βάση, κυρίως από τις προμήθειες εμπορικής τραπεζικής, ενώ σε τριμηνιαία βάση μειώθηκαν κατά 7%. Προμήθειες ( εκατ) 1 ο 3μ 10 Εμπορικής τραπεζικής 38-7% Επενδυτικής τραπεζικής 7-6% Διαχείρισης κεφαλαίων 2 66% Σύνολο 48-4% τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων ήταν αρνητικά κατά 19 εκατ έναντι κερδών 12 εκατ πέρυσι, λόγω της αρνητικής επίπτωσης από το εμπορικό χαρτοφυλάκιο από τη διεύρυνση των spreads των ομολόγων του ελληνικού δημοσίου έναντι των αντίστοιχων γερμανικών. τα λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης διαμορφώθηκαν σε 22 εκατ, μειωμένα κατά 23% σε ετήσια βάση. Το 92% προέρχεται από εταιρείες του χρηματοπιστωτικού τομέα, με το μεγαλύτερο τμήμα από εργασίες λειτουργικής μίσθωσης (operating leasing). Λοιπά Έσοδα ( εκατ) 1 ο 3μ 10 Χρηματοπ/κές εταιρείες 20 5% Real estate εταιρείες 1-91% Λοιπά 1-31% Σύνολο 22-23% ο δείκτης κόστους προς μέσο ενεργητικό διατηρήθηκε στο ίδιο επίπεδο με το αντίστοιχο 3μηνο 2009 στο 1,5%, ενώ ο δείκτης κόστος προς έσοδα διαμορφώθηκε σε 59% από 57% το 1 ο 3μηνο 2009. Ο δείκτης κόστος προς έσοδα χωρίς τα χρηματοοικονομικά βελτιώθηκε σε 56% από 60% το 1 ο 3μηνο 2009. Ανάλυση Εξόδων Τα λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά 3%. Το κόστος λειτουργίας στην Ελλάδα είχε ελαφρά άνοδο 2%, ενώ στο εξωτερικό ο ρυθμός αύξησης του κόστους ανήλθε σε 4%. Ανάλυση Κόστους ( εκατ) 1 ο 3μ 10 Λειτουργικό κόστος Η συγκράτηση του κόστους, σε ευθυγράμμιση με το μετριασμό της ανάπτυξης εργασιών λόγω των οικονομικών συνθηκών, είναι κεντρικός στόχος και του 2010. Ενδεικτικά, οι αποδοχές των αμειβομένων μελών του Δ.Σ. και του Εκτελεστικού Συμβουλίου θα είναι μειωμένες κατά 23,5% το 2010 έναντι του 2009. Οι δαπάνες προσωπικού ανήλθαν στα 104 εκατ χωρίς να μεταβληθούν σε ετήσια βάση. Τα γενικά διοικητικά έξοδα ανήλθαν στα 76 εκατ, αυξημένα κατά 3% σε ετήσια βάση, τα οποία για το σύνολο του έτους έχουν προϋπολογισθεί να διαμορφωθούν σε χαμηλότερο έναντι του 2009 επίπεδο. Έξοδο Προβλέψεων Ελλάδα 136 2% Εξωτερικό 69 4% Σύνολο 205 3% Ανάλυση Επιλεγμένων Στοιχείων Κόστους ( εκατ) 1 ο 3μ 10 Δαπάνες προσωπικού Ελλάδα 75 0% Εξωτερικό 29-1% Σύνολο 104 0% Γενικά διοικητικά έξοδα Ελλάδα 49 3% Εξωτερικό 27 2% Σύνολο 76 3% Το ύψος της πρόβλεψης για απομείωση δανείων και απαιτήσεων ανήλθε το 1 ο 3μηνο 2010 σε 134 εκατ έναντι 81 εκατ το αντίστοιχο διάστημα 2009. Ως ποσοστό επί του μέσου όρου δανείων, οι προβλέψεις-έξοδο ανήλθαν σε 138 μ.β. (120 μ.β. για την Ελλάδα και 200 μ.β. για το εξωτερικό) από 83 μ.β. σε επίπεδο Ομίλου αντίστοιχα (56 μ.β. για την Ελλάδα και 174 μ.β. για το εξωτερικό). Συνέπεια της αύξησης των προβλέψεων ήταν η διαμόρφωση του δείκτη κάλυψης καθυστερήσεων δανείων στο 50,2% το Μάρτιο 2010 από 47,5% ένα χρόνο πριν. 7

Εξελίξεις στην Ελληνική Οικονομία Στις 3 Μαΐου 2010, με την υπογραφή του Μνημονίου Συνεννόησης, η ελληνική κυβέρνηση συμφώνησε με την Ευρωπαϊκή Ένωση, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα και το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο για τη χορήγηση δανείου ύψους 110 δισ για την προσεχή τριετία, προκειμένου να υποστηριχθεί το πρόγραμμα δημοσιονομικής εξυγίανσης και βελτίωσης της ανταγωνιστικότητας της εγχώριας οικονομίας στο πλαίσιο της Ευρωζώνης. Τα στοιχεία του κρατικού προϋπολογισμού για το 1 ο 4μηνο 2010 πιστοποιούν ότι το συμφωνημένο πρόγραμμα εκτελείται κανονικά. Οι αμέσως επόμενοι μήνες είναι κρίσιμοι για την επιτυχία του προγράμματος, με επίπτωση σε όλες τις πτυχές της οικονομίας και βέβαια και στην πορεία του ελληνικού τραπεζικού συστήματος. Στην Τράπεζα Πειραιώς πιστεύουμε ότι, παρά τις αναμφισβήτητες δυσκολίες, η προσπάθεια θα ευοδωθεί και τα πρώτα μετρήσιμα αποτελέσματα θα είναι εμφανή από το τέλος του τρέχοντος έτους. Το Green Banking στην Τράπεζα Πειραιώς Η Τράπεζα Πειραιώς, έχοντας από χρόνια αναγνωρίσει τον αναπτυξιακό χαρακτήρα και τις προοπτικές της πράσινης επιχειρηματικότητας, συμβάλλει στην προώθησή της μέσω συγκεκριμένων δράσεων που επιταχύνουν τις επενδύσεις σε πράσινες τεχνολογίες, οι οποίες αναμένεται να έχουν σημαντική ανάπτυξη τα επόμενα χρόνια. Στις αρχές του 2010 ο Όμιλος Πειραιώς, σε συνεργασία με τα Υπουργεία Οικονομίας, Ανταγωνιστικότητας και Ναυτιλίας και Περιβάλλοντος, Ενέργειας και Κλιματικής Αλλαγής, ανακοίνωσε ένα νέο αναπτυξιακό πρόγραμμα, με σκοπό την προώθηση επενδύσεων για την περιβαλλοντική αναβάθμιση στις υπάρχουσες βιομηχανικές περιοχές και τη δημιουργία ενός νέου προτύπου «πράσινων επιχειρηματικών πάρκων». Το συγκεκριμένο σχέδιο πράσινης ανάπτυξης, αναμένεται να ανέλθει σε 1,5 δισ την ερχόμενη τετραετία, με την συμμετοχή της ΕΤΒΑ ΒΙ.ΠΕ. ΑΕ (συμμετοχή Δημοσίου 35%, Τράπεζα Πειραιώς 65%) και επιχειρήσεων του ιδιωτικού τομέα, οι οποίες θα υποστηριχθούν και από το ΕΣΠΑ. Με τεχνογνωσία, εξειδικευμένα προϊόντα και την πρώτη θέση σε μερίδιο αγοράς σε αυτό τον τομέα, η Τράπεζα Πειραιώς είναι έτοιμη να αξιοποιήσει τη σημερινή ευκαιρία ανάπτυξης στον πολλά υποσχόμενο τομέα της πράσινης επιχειρηματικότητας. Στοιχεία Μετοχής Το τελευταίο 12μηνο, η τιμή κλεισίματος της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς κυμάνθηκε μεταξύ 13,30 (μέγιστο, στις 20.10.09) και 4,29 (ελάχιστο, την 25.05.10). Η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Πειραιώς στις 27.05.10 ανήλθε στα 1,5 δισ, κατατασσόμενη στην 12η θέση στο Χ.Α. Ο αριθμός των κοινών μετοχών της Τράπεζας στο τέλος Μαρτίου 2010 ήταν 336.272.519. Η εμπορευσιμότητα της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς στο Χ.Α. παραμένει υψηλή, με ποσοστό 27% (Ιαν. 10-Μάρτ. 10) έναντι 18% του τραπεζικού κλάδου και 11% του Χ.Α. Για τη χρήση 2009, η Τράπεζα δεν θα διανείμει μέρισμα, βάσει των οριζομένων στο Ν. 3844/2010 (πρόγραμμα ενίσχυσης ρευστότητας ελληνικής οικονομίας). Αθήνα, 28 Μαΐου 2010 8