ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ % ΑΥΞΗΣΗ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΚΕΡ ΩΝ *

Transcript

1 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ % ΑΥΞΗΣΗ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΚΕΡ ΩΝ * «Η επιτάχυνση των µεγεθών του Οµίλου Πειραιώς το 2007 ξεπέρασε κάθε προηγούµενη επίδοσή του, µε αύξηση του ενεργητικού κατά 50%, φτάνοντας τα 46 δισ. Αντίστοιχο ρυθµό αύξησης κατά 50% σηµείωσε και η κερδοφορία, που διαµορφώθηκε στα 653 εκατ, πριν την πρόσθετη φορολογική επιβάρυνση που επιβλήθηκε τον Ιανουάριο του 2008 αναδροµικά στις τράπεζες για τα κεφαλαιακά κέρδη τους από το Η αναταραχή στις διεθνείς αγορές βρήκε τον Όµιλο Πειραιώς ενισχυµένο, τόσο από πλευράς κεφαλαιακής επάρκειας, όσο και από πλευράς ρευστότητας, µε το δείκτη «χορηγήσεις προς καταθέσεις» βελτιωµένο στο 127% στο τέλος του έτους από 130% ένα τρίµηνο νωρίτερα. Η αύξηση των καταθέσεων τη χρονιά που πέρασε έφτασε το 33%, ενώ ιδιαίτερα στο τελευταίο τρίµηνο του έτους η αύξηση σε απόλυτο µέγεθος ήταν υπερδιπλάσια της αντίστοιχης αύξησης του 4 ου τριµήνου του 2006, επιβεβαιώνοντας την αποτελεσµατικότητα και την προσαρµοστικότητα του Οµίλου στις µεταβαλλόµενες συνθήκες των αγορών. Η ανοδική πορεία του Οµίλου Πειραιώς συνεχίζεται και το Τα θεµελιώδη µεγέθη της Ελλάδας, από την οποία προκύπτει περίπου το 80% των εργασιών και το 87% της κερδοφορίας του Οµίλου, παραµένουν ισχυρά, ενώ και οι διεθνείς δραστηριότητες αναµένεται ότι θα συνεχίσουν να αναπτύσσονται µε ιδιαίτερα ικανοποιητικούς ρυθµούς. Ο Όµιλος Πειραιώς έχει πλέον παρουσία σε 9 χώρες στο εξωτερικό, συµπεριλαµβανοµένης της Κύπρου όπου ξεκίνησε πρόσφατα τις εργασίες του, βελτιώνοντας περαιτέρω τη διασπορά των δραστηριοτήτων του. Οι εξελίξεις αυτές επιβεβαιώνουν την ορθότητα των στόχων του Επιχειρηµατικού Σχεδίου του Οµίλου για την περίοδο ως το 2010, το οποίο πρόσφατα δηµοσιοποιήσαµε». Μιχάλης Σάλλας, Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου ΚΥΡΙΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΤΩΝ ΕΠΙ ΟΣΕΩΝ ΤΟΥ 2007 Αύξηση των καθαρών κερδών του Οµίλου µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας κατά 50% στα 652,6 εκατ έναντι 434,6 εκατ το 2006 Λαµβανοµένης υπόψη της πρόσθετης φορολογικής επιβάρυνσης που επιβλήθηκε στις τράπεζες τον Ιανουάριο 2008 για τη χρήση του 2007, τα καθαρά κέρδη περιορίζονται στα 622,1 εκατ, αυξηµένα κατά 43%. Έτσι, τα κέρδη ανά µετοχή ανήλθαν σε 2,14 έναντι 1,57 το 2006, αυξηµένα κατά 36% Βελτίωση του δείκτη απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (RoE) στο 29,5% από 29,0% το 2006 και διατήρηση του δείκτη απόδοσης ενεργητικού (RoΑ) στο 1,68% όσο και το 2006 ιατήρηση του καθαρού περιθωρίου τόκων (NIM) ως προς τα έντοκα στοιχεία ενεργητικού άνω του 3% Αύξηση των καθαρών εντόκων εσόδων κατά 28,2% και των προµηθειών κατά 25,4% σε ετήσια βάση Βελτίωση του δείκτη αποτελεσµατικότητας «κόστος προς έσοδα» στο 45,1% από 48,4% το 2006 Αύξηση του χαρτοφυλακίου των δανείων κατά 48% και των καταθέσεων κατά 33% σε ετήσια βάση, µε αξιόλογη επιτάχυνση του ρυθµού αύξησης των καταθέσεων κατά το 4ο τρίµηνο Σηµειώνεται ότι κατά το 4 ο τρίµηνο 2007 η µεταβολή του υπολοίπου των καταθέσεων ( 2,5 δισ) έφτασε σε απόλυτο µέγεθος την αντίστοιχη µεταβολή των χορηγήσεων, αντικατοπτρίζοντας τη δυναµική στην άντληση κεφαλαίων * χωρίς την πρόσθετη φορολογική επιβάρυνση της Τράπεζας Πειραιώς ύψους 30,5 εκατ που επιβλήθηκε τον Ιανουάριο 2008 στα κεφαλαιακά κέρδη των τραπεζών από το 2007 Σελίδα 1 από 12

2 Σηµαντική επέκταση των διεθνών δραστηριοτήτων: δάνεια +112% και καταθέσεις +45% σε ετήσια βάση Επέκταση του δικτύου καταστηµάτων από 536 µονάδες το 2006 στις 744 µονάδες το 2007, εκ των οποίων 320 στην Ελλάδα και 424 στο εξωτερικό. Το ανθρώπινο δυναµικό του Οµίλου ανήλθε σε , αυξηµένο κατά νέους υπαλλήλους, 826 στην Ελλάδα και στο εξωτερικό Το 2007 επιτεύχθηκαν όλοι οι στόχοι του 1 ου έτους του Επιχειρηµατικού Σχεδίου του Οµίλου για την περίοδο ΜΕΓΕΘΗ ΟΜΙΛΟΥ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Βασικά µεγέθη ( εκατ) εκ. 07 εκ. 06 % Ενεργητικό % Χορηγήσεις % Καταθέσεις & Πιστωτικοί Τίτλοι % Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων % Στο τέλος εκεµβρίου 2007 το ενεργητικό του Οµίλου διαµορφώθηκε στα εκατ έναντι εκατ στο τέλος του 2006, αυξήθηκε δηλαδή κατά 50%. Οι χορηγήσεις σηµείωσαν σηµαντική περαιτέρω επιτάχυνση (+48% σε ετήσια βάση), µε το υπόλοιπό τους να ανέρχεται στο τέλος εκεµβρίου 2007 σε εκατ. Σηµειώνεται ότι οι χορηγήσεις του Οµίλου στην Ελλάδα ενισχύθηκαν κατά 37% σε ετήσια βάση έναντι 20% (ε) ρυθµού αύξησης της αγοράς. Ο ρυθµός αύξησης των στεγαστικών δανείων διαµορφώθηκε σε 29% σε ετήσια βάση, µε το υπόλοιπο να ανέρχεται σε εκατ το εκέµβριο 2007 έναντι εκατ πριν από ένα έτος. Τα καταναλωτικά δάνεια σηµείωσαν αύξηση 49% σε ετήσια βάση και ανήλθαν στο τέλος του 2007 σε εκατ έναντι εκατ το εκέµβριο Η συµµετοχή των δανείων προς ιδιώτες στο σύνολο των χορηγήσεων διαµορφώθηκε σε 33% στο τέλος εκεµβρίου Ανάλυση δανείων Οµίλου εκ. 07 εκ. 06 % (εκατ ) άνεια επιχειρήσεων % > Μικρές-Μεσαίες Επιχ/σεις % > Μεγάλες Επιχειρήσεις % άνεια ιδιωτών % > Στεγαστικά % > Καταναλωτικά % Σύνολο δανείων % Τα δάνεια δικτύου προς µεσαίες και µικρές επιχειρήσεις στην Ελλάδα και το εξωτερικό, για τις οποίες ο Όµιλος έχει διαφοροποιηµένη προσέγγιση εξυπηρέτησης, ισχυρή θέση στην αγορά και τεχνογνωσία, αυξήθηκαν εντυπωσιακά κατά 55% και διαµορφώθηκαν σε εκατ στο τέλος εκεµβρίου 2007 έναντι εκατ πριν ένα χρόνο. Η συγκεκριµένη κατηγορία δανείων αποτελεί την κύρια κατηγορία χορηγήσεων, αντιπροσωπεύοντας το 45% του δανειακού χαρτοφυλακίου του Οµίλου. Τα δάνεια προς µεγάλες επιχειρήσεις και ναυτιλία αντιπροσωπεύουν το 23% του συνόλου των χορηγήσεων και διαµορφώθηκαν σε εκατ στο τέλος του 2007 έναντι εκατ πριν ένα χρόνο, σηµειώνοντας αύξηση κατά 50%, ενισχύοντας τη θέση του Οµίλου και στο τµήµα αυτό της αγοράς. Σε σχέση µε την ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου, ο δείκτης µη εξυπηρετούµενων δανείων του Οµίλου διαµορφώθηκε στο 2,05% στο τέλος του 2007 από 2,37% το εκέµβριο Η αναλογία κάλυψης των Σελίδα 2 από 12

3 µη εξυπηρετούµενων δανείων από τις σωρευτικές προβλέψεις διαµορφώθηκε στο 66%, ενώ εάν ληφθούν υπόψη οι εξασφαλίσεις, ο δείκτης κάλυψης υπερβαίνει το 100%. Στο πλαίσιο εφαρµογής του ΠΧΠ 7, τα δάνεια σε καθυστέρηση άνω των 90 ηµερών διαµορφώθηκαν στο 3,4% των χορηγήσεων στο τέλος του 2007 έναντι 4,1% σε συγκρίσιµη βάση το εκέµβριο του 2006 και 4,4% το εκέµβριο του 2005 αντίστοιχα, παρουσιάζοντας επίσης σηµαντική τάση βελτίωσης. Στόχος του Οµίλου είναι η περαιτέρω βελτίωση του δείκτη δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ηµερών σε επίπεδο κάτω του 2,5% µέχρι το Ανάλυση καταθέσεων και πιστωτικών τίτλων Οµίλου ( εκατ) εκ. 07 εκ. 06 % Ταµιευτήριο και όψεως % Προθεσµία, repos, οµόλ. δικτύου % Σύνολο καταθέσεων πελατών % Πιστωτικοί τίτλοι σε θεσµικούς % Καταθέσεις & πιστωτ. τίτλοι % Οι καταθέσεις, συµπεριλαµβανοµένων και των πιστωτικών τίτλων που διατίθενται λιανικώς στην πελατεία δικτύου, διαµορφώθηκαν σε εκατ, σηµειώνοντας αύξηση 33% σε ετήσια βάση. Σηµειώνεται ότι οι καταθέσεις του Οµίλου στην Ελλάδα ενισχύθηκαν κατά 31% σε ετήσια βάση έναντι 14% (ε) ρυθµού αύξησης της αγοράς. Οι καταθέσεις ταµιευτηρίου και όψεως σηµείωσαν ετήσιο ρυθµό αύξησης 12% και οι καταθέσεις προθεσµίας και τα repos µαζί µε τους πιστωτικούς τίτλους λιανικής 49%. Η έµφαση που έδωσε ο Όµιλος Πειραιώς στις καταθέσεις πελατείας το 4ο τρίµηνο του έτους, µέσω της δηµιουργίας νέων προϊόντων και της αύξησης των ενεργειών marketing, είχε ως αποτέλεσµα τη σηµαντική επιτάχυνση του ετήσιου ρυθµού µεταβολής τους από 27% το Σεπτέµβριο 07 σε 33% το εκέµβριο 07. Σε τριµηνιαία βάση η καθαρή µεταβολή των καταθέσεων κατά το 4 ο 3µηνο 2007 σηµείωσε αύξηση 130% έναντι του 4 ου 3µηνου Η προσπάθεια αυτή θα συνεχιστεί και το 2008, µε την προώθηση νέων προϊόντων, τη στοχευµένη διεύρυνση του δικτύου καταστηµάτων, αλλά και µε τη δραστηριοποίηση του Οµίλου στην Κύπρο, η οποία µόλις πρόσφατα ξεκίνησε. Οι πιστωτικοί τίτλοι της Τράπεζας (ECP, EMTN, τιτλοποίηση απαιτήσεων στεγαστικών δανείων και υβριδικά κεφάλαια) σε θεσµικούς επενδυτές ανήλθαν στο τέλος εκεµβρίου 2007 σε εκατ έναντι εκατ πριν ένα χρόνο, αυξήθηκαν δηλαδή κατά 38%. Αξίζει να σηµειωθεί ότι κατά το τελευταίο τρίµηνο, το υπόλοιπο του ECP αυξήθηκε σε 2,9 δισ από 2,1 δισ στο τέλος Σεπτεµβρίου, αποτυπώνοντας την απρόσκοπτη πρόσβαση της Τράπεζας στην συγκεκριµένη αγορά, παρά την αναταραχή των αγορών διεθνώς. Ο δείκτης «χορηγήσεις προς καταθέσεις από πελάτες» στο τέλος του 2007 βελτιώθηκε κατά 3 ποσοστιαίες µονάδες και διαµορφώθηκε στο 127% από 130% το Σεπτέµβριο 2007 λόγω της σηµαντικής αύξησης των καταθέσεων κατά το 4ο τρίµηνο του Εξαιρουµένων των τιτλοποιηµένων δανείων, τα οποία χρηµατοδοτούνται από αντίστοιχες οµολογιακές εκδόσεις, ο δείκτης διαµορφώνεται στο 121%. Ίδια κεφάλαια Οµίλου ( εκατ) εκ. 07 εκ. 06 % Ίδια κεφάλαια µετόχων % ικαιώµατα µειοψηφίας % Σύνολο ιδίων κεφαλαίων % Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων του Οµίλου στο τέλος εκεµβρίου 2007 ανερχόταν σε εκατ, από τα οποία τα ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους µετόχους της Τράπεζας Πειραιώς διαµορφώθηκαν σε εκατ, αυξηµένα κατά Σελίδα 3 από 12

4 91% έναντι του Τα ίδια κεφάλαια του εκεµβρίου 2007 έχουν µειωθεί κατά το ποσό του προµερίσµατος χρήσης 2007 ύψους 118 εκ που καταβλήθηκε το εκέµβριο του Τα συνολικά εποπτικά κεφάλαια του Οµίλου στις ανήλθαν σε εκατ και ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας στο 12,2%, µε το Core Tier I στο 9,7%. ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΟΜΙΛΟΥ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Τα κέρδη του Οµίλου µετά από φόρους και δικαιώµατα µειοψηφίας σηµείωσαν αύξηση κατά 43% το 2007 και διαµορφώθηκαν σε 622,1 εκατ έναντι κερδών 434,6 εκατ το Τα κέρδη αυτά έχουν επιβαρυνθεί µε πρόσθετη φορολογική δαπάνη ύψους 30,5 εκατ που επιβλήθηκε στις τράπεζες τον Ιανουάριο 2008 για τα κέρδη κεφαλαίου από το Χωρίς τη φορολογία αυτή, τα καθαρά κέρδη του 2007 ανέρχονται σε 652,6 εκατ, αυξηµένα κατά 50%. Κερδοφορία & είκτες % Καθαρά κέρδη ( εκατ) * 652,6 434,6 50% Καθαρά κέρδη ( εκατ) 622,1 434,6 43% Κέρδη προ φόρων ( εκατ) 785,3 556,5 41% Κέρδη π.φ. χωρίς το σύνολο των χρηµατοοικονοµικών ( εκατ) 551,6 388,1 42% Αποδ. Ιδίων Κεφαλαίων (ROE) 29,5% 29,0% +50 µβ Αποδ. Ενεργητικού (ROA) 1,68% 1,68% - Κόστος προς έσοδα 45,1% 48,4% -330 µβ * χωρίς την πρόσθετη φορολογική επιβάρυνση Τα µετά από φόρους κέρδη ανά µετοχή, µε βάση τον προσαρµοσµένο µέσο αριθµό µετοχών σε διαπραγµάτευση, διαµορφώθηκαν σε 2,14 έναντι 1,57 το 2006, αυξηµένα κατά 36%. Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε 785,3 εκατ έναντι 556,5 εκατ το 2006, αυξηµένα κατά 41%. Τα προ φόρων κέρδη του Οµίλου, χωρίς τα χρηµ/µικά αποτελέσµατα, ανήλθαν σε 551,6 εκατ από 388,1 εκατ το 2006, εµφανίζοντας αύξηση 42%. Ανάλυση καθαρών εσόδων Οµίλου ( εκατ) % Καθαρά έσοδα από τόκους 917,0 715,1 28% Καθαρά έσοδα προµηθειών 226,5 180,6 25% Έσοδα από µερίσµατα 10,3 18,5-44% Χρηµατοοικονοµικά αποτελέσµατα 233,7 168,4 39% Λοιπά έσοδα 245,7 141,3 74% Καθαρά έσοδα 1.633, ,0 33% Το σύνολο των καθαρών εσόδων το 2007 διαµορφώθηκε σε 1.633,1 εκατ, εµφανίζοντας αύξηση 33%. Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 28% και έφθασαν τα 917,0 εκατ από 715,1 εκατ το Το καθαρό περιθώριο τόκων (καθαρά έντοκα έσοδα προς µ.ο. έντοκου ενεργητικού) διαµορφώθηκε σε 3,08% το 2007 έναντι 3,31% το Σελίδα 4 από 12

5 Ανάλυση καθαρών προµηθειών Οµίλου ( % εκατ) Εµπορική τραπεζική 153,6 119,3 29% Επενδυτική τραπεζική 53,7 43,7 23% ιαχείριση κεφαλαίων 19,1 17,6 9% Καθαρά έσοδα προµηθειών 226,5 180,6 25% Τα καθαρά έσοδα προµηθειών διαµορφώθηκαν σε 226,5 εκατ έναντι 180,6 εκατ το 2006, αυξηµένα κατά 25%. Ειδικότερα, οι καθαρές προµήθειες της εµπορικής τραπεζικής αυξήθηκαν σηµαντικά κατά 29%, της επενδυτικής τραπεζικής ενισχύθηκαν κατά 23%, ενώ αύξηση 9% σηµείωσαν οι καθαρές προµήθειες από διαχείριση κεφαλαίων σε σύγκριση µε το προηγούµενο έτος. Τα αποτελέσµατα χρηµατοοικονοµικών πράξεων ανήλθαν το 2007 σε 233,7 εκατ έναντι 168,4 εκατ το 2006, αυξηµένα κατά 39%. Σηµειώνεται ότι στα έσοδα του 2007 περιλαµβάνεται το έσοδο από την πώληση της συµµετοχής στην Τράπεζα Κύπρου ( 159,3 εκατ), ενώ του 2006 το έσοδο από την ING ( 129,8 εκατ). Ανάλυση λοιπών εσόδων εκµετάλλευσης Οµίλου ( εκατ) % Έσοδα χρηµατ/κών εταιρειών 77,6 37,0 110% Έσοδα εταιρειών real estate 159,2 97,5 63% Λοιπές εταιρείες 8,9 6,9 30% Σύνολο λοιπών εσόδων Οµίλου 245,7 141,3 74% Τα λοιπά έσοδα εκµετάλλευσης, τα οποία περιλαµβάνουν έσοδα από λοιπές τραπεζικές εργασίες και εργασίες real estate, διαµορφώθηκαν σε 245,7 εκατ έναντι 141,3 εκατ το 2006 και αναλύονται συνοπτικά ως εξής: (α) 32% προέρχεται από χρηµατοπιστωτικές εταιρείες, συµπεριλαµβανοµένης της εταιρείας λειτουργικής µίσθωσης AVIS που εξαγοράστηκε τον Ιούλιο 2007 (ενοποιήθηκε για 5 µήνες το 2007). Σηµειώνεται ότι η AVIS µαζί µε την Πειραιώς Best Leasing κατέχουν την 1η θέση στην Ελλάδα στον κλάδο τους, (β) 65% προέρχεται από εταιρείες του real estate, καθώς η ωρίµανση των επενδύσεων του Οµίλου στο χώρο αυτό παράγει πλέον σηµαντικά αποτελέσµατα. Σε αυτά περιλαµβάνονται τα επαναλαµβανόµενα έσοδα του Οµίλου από τη θυγατρική εταιρεία PICAR, που εκµεταλλεύεται το κτήριο CITYLINK στο κέντρο της Αθήνας, δραστηριότητα ωστόσο που επιβαρύνει τα έντοκα έξοδα µε ποσό 20 εκατ (έξοδο χρηµατοδοτικής µίσθωσης προς το Μετοχικό Ταµείο Στρατού). Σηµειώνεται ότι από τα 29 εκατ των µετά από φόρους δικαιωµάτων µειοψηφίας, τα 23 εκατ προέρχονται από εταιρείες real estate, (γ) 3% από λοιπές εταιρείες. Ανάλυση συνολικών λειτουργικών εξόδων Οµίλου ( εκατ) % ραστηριότητες Ελλάδας (συγκρίσιµη βάση) 559,2 491,5 14% Avis (νέα εξαγορά) 5,9 - - Πρόγραµµα κινήτρων παραµονής στελεχών 10,1 - - Αρωγή στους πυροπαθείς 5,0 - - ραστηριότητες Ελλάδας 580,2 491,5 18% ραστηριότητες Εξωτερικού 156,6 101,1 55% Συνολικά λειτουργικά έξοδα 736,8 592,6 24% Το κόστος λειτουργίας στην Ελλάδα αυξήθηκε κατά 18%, ενώ σε συγκρίσιµη βάση η αύξηση του κόστους διαµορφώθηκε σε 14% (δηλαδή χωρίς την εξαγορά της AVIS, την εφαρµογή νέου προγράµµατος κινήτρων παραµονής στελεχών και την οικονοµική αρωγή προς τους πυροπαθείς). Συµπεριλαµβανοµένων των παραπάνω δαπανών, καθώς και αυτών από τις δραστηριότητες στο εξωτερικό, το συνολικό κόστος λειτουργικών εξόδων ανήλθε σε 736,8 εκατ έναντι 592,6 εκατ το 2006, αυξηµένο κατά 24%. Σελίδα 5 από 12

6 ίκτυο Οµίλου εκ. 0 7 εκ. 0 6 Καταστήµατα > Ελλάδα > εξωτερικό Ανθρώπινο δυναµικό > Ελλάδα > εξωτερικό Η αύξηση του κόστους έρχεται ως συνέπεια της ταχείας ανάπτυξης των εργασιών του Οµίλου, τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό. Στον Όµιλο προστέθηκαν 208 νέα καταστήµατα τους τελευταίους 12 µήνες (19 στην Ελλάδα και 189 στο εξωτερικό), εκ των οποίων τα 86 αφορούν την εξαγορασθείσα εντός του 2007 ουκρανική Τράπεζα International Commerce Bank (ICB). Οι εργαζόµενοι αυξήθηκαν κατά (826 στην Ελλάδα και στο εξωτερικό) και έφτασαν τα άτοµα, από τα οποία 855 εργάζονται στην ICB. Ανάλυση δαπανών προσωπικού Οµίλου ( εκατ) % ραστηριότητες Ελλάδας (συγκρίσιµες) 291,3 254,7 14% Avis (νέα εξαγορά) 4,0 - Nέο πρόγραµµα κινήτρων παραµονής 10,1 - - ραστηριότητες εξωτερικού 73,6 47,1 56% απάνες προσωπικού 379,0 301,8 26% Λόγω της σηµαντικής οργανικής ανάπτυξης, οι δαπάνες προσωπικού του Οµίλου διαµορφώθηκαν σε 379,0 εκατ έναντι 301,8 εκατ το 2006, αυξηµένες κατά 26%. Οι συγκρίσιµες δαπάνες προσωπικού στην Ελλάδα (χωρίς το νέο πρόγραµµα για τα στελέχη και την Avis) διαµορφώθηκαν σε 291,3 εκατ το 2007 έναντι 254,7 εκατ πέρυσι. Εµφάνισαν δηλαδή αύξηση κατά 14%, ρυθµός που οφείλεται κυρίως στην αύξηση του προσωπικού κατά 10% περίπου για την υποστήριξη των αυξανόµενων εργασιών του Οµίλου. Οι δαπάνες προσωπικού στο εξωτερικό σηµείωσαν αύξηση κατά 56%, συνέπεια της µεγάλης αύξησης του προσωπικού (+65%) και του δικτύου καταστηµάτων (+80%) στο εξωτερικό. Γενικά διοικητικά έξοδα Οµίλου % (εκατ ) Ενοίκια 42,7 36,3 18% Αµοιβές και έξοδα τρίτων 46,7 37,8 24% ιαφήµιση 45,1 36,2 25% Φόροι-τέλη 43,9 34,9 26% Εξυπηρέτηση-προώθηση προϊόντων 28,7 26,0 10% Λοιπά 96,7 76,0 27% Γενικά διοικητικά έξοδα 303,9 247,4 23% ραστηριότητες Ελλάδας (συγκρίσιµες) 226,8 196,0 16% Avis (νέα εξαγορά) 1,7 - Αρωγή στους πυροπαθείς 5,0 - - ραστηριότητες εξωτερικού 70,4 51,4 37% Γενικά διοικητικά έξοδα 303,9 247,4 23% Τα συγκρίσιµα γενικά διοικητικά έξοδα στην Ελλάδα (χωρίς την οικονοµική αρωγή στους πυροπαθείς και την Avis) διαµορφώθηκαν σε 226,8 εκατ το 2007 έναντι 196,0 εκατ το 2006, σηµειώνοντας αύξηση 16%. Μαζί µε την AVIS και τη βοήθεια στους πυροπαθείς, καθώς και µε τα αντίστοιχα έξοδα από τις δραστηριότητες του Οµίλου στο εξωτερικό, το σύνολο διαµορφώθηκε σε 303,9 εκατ έναντι 247,4 εκατ το 2006, σηµειώνοντας αύξηση κατά 23% που συνδέεται, τόσο µε τη σηµαντική επέκταση του δικτύου καταστηµάτων του Οµίλου, όσο και µε τη σηµαντική αύξηση του όγκου των εργασιών στην Ελλάδα και στο εξωτερικό. Σελίδα 6 από 12

7 Τα κέρδη/ζηµιές από την πώληση ακινήτων και εξοπλισµού, που σύµφωνα µε τα ΠΧΠ συµπεριλαµβάνονται στα έξοδα λειτουργίας, διαµορφώθηκαν σε 12,2 εκατ κέρδη το 2007 έναντι 12,0 εκατ κερδών το Οι αποσβέσεις διαµορφώθηκαν σε 66,1 εκατ έναντι 55,4 εκατ το 2006, σηµειώνοντας αύξηση κατά 19%, κυρίως λόγω της επέκτασης των µονάδων του Οµίλου στο εξωτερικό. Ο δείκτης αποτελεσµατικότητας «κόστος προς έσοδα» βελτιώθηκε κατά 330 µονάδες βάσης στο 45,1% από 48,4% το Χωρίς τον υπολογισµό του εσόδου από την πώληση της συµµετοχής στην Τράπεζα Κύπρου το 2007 και το έσοδο από την ING το 2006, ο δείκτης διαµορφώνεται σε 50,0% έναντι 54,2% πέρυσι, σηµειώνοντας βελτίωση κατά 420 µονάδες βάσης. Το έξοδο αποµείωσης της αξίας δανείων και απαιτήσεων (πρόβλεψη) ανήλθε σε 115,9 εκατ το 2007, αυξηµένο κατά 50% έναντι του 2006 ( 77,0 εκατ) λόγω της σηµαντικής επέκτασης του δανειακού χαρτοφυλακίου του Οµίλου κυρίως στο εξωτερικό και ειδικά των ιδιωτών. Ο δείκτης απόδοσης ιδίων κεφαλαίων (RοE) µετά από φόρους παρουσίασε βελτίωση και διαµορφώθηκε στο ικανοποιητικό επίπεδο του 29,5% από 29,0% πέρυσι. Ο δείκτης απόδοσης ενεργητικού (RοA) µετά από φόρους διατηρήθηκε στο 1,68% όσο και το ΙΕΘΝΕΙΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΟΜΙΛΟΥ Βασικά µεγέθη εξωτερικού ( εκατ) εκ. 07 εκ. 06 % άνεια % Καταθέσεις από πελάτες % O Όµιλος Πειραιώς έχει αρκετά µεγάλη διασπορά στις διεθνείς του δραστηριότητες, µε παρουσία σε 8 χώρες, αριθµός που αυξήθηκε σε 9 µε την έναρξη των εργασιών στην Κύπρο στις αρχές του Οι χορηγήσεις των µονάδων εξωτερικού παρουσίασαν αύξηση της τάξεως του 112%, φτάνοντας τα εκατ, αντιπροσωπεύοντας το 20% του Οµίλου. Οι καταθέσεις των µονάδων εξωτερικού παρουσίασαν άνοδο 45%, ανερχόµενες σε εκατ, αντιπροσωπεύοντας το 14% του Οµίλου. Καταστήµατα εκ. 07 εκ. 06 Αλβανία Βουλγαρία Ρουµανία Σερβία Αίγυπτος Ουκρανία Λονδίνο Νέα Υόρκη Σύνολο Το δίκτυο του Οµίλου στο εξωτερικό έφθασε τα 424 καταστήµατα από 235 πέρυσι τον εκέµβριο, κυρίως λόγω της εξαγοράς της ουκρανικής ICB και του διπλασιασµού του δικτύου σε Ρουµανία και Σερβία. Το δίκτυο εξωτερικού ξεπερνά σε αριθµό το δίκτυο της Ελλάδος αποτελώντας το 57% των καταστηµάτων του Οµίλου. Ο αριθµός των απασχολουµένων αυξήθηκε κατά 65%, φτάνοντας τα άτοµα στο τέλος του Το µερίδιο Σελίδα 7 από 12

8 αγοράς σε όλες τις χώρες δραστηριότητας του Οµίλου ενισχύθηκε, ως αποτέλεσµα του υψηλότερου ρυθµού αύξησης των εργασιών του από το ρυθµό αύξησης των αγορών. Ανάλυση αποτελεσµάτων δραστηριοτήτων % εξωτερικού ( εκατ) Σύνολο εσόδων 308,6 166,8 85% Σύνολο εξόδων 156,6 101,1 55% Προβλέψεις (έξοδο αποµείωσης) 39,6 7,5 429% Συµµετοχή στα κέρδη συγγενών 0,3 0,3 - Κέρδη προ φόρων 112,8 58,5 93% Κέρδη µετά από φόρους αναλογούντα στους µετόχους 79,7 40,3 98% Τα καθαρά κέρδη από τις διεθνείς δραστηριότητες που αναλογούν στους µετόχους ανήλθαν σε 79,7 εκατ. Έτσι, η συνεισφορά τους στην κερδοφορία του Οµίλου, χωρίς το έσοδο από την πώληση της συµµετοχής στην Τράπεζα Κύπρου, αυξήθηκε το 2007 σε 16% από 12% το 2006, αντίστοιχα χωρίς το έσοδο της ING. Τα καθαρά έσοδα σηµείωσαν ρυθµό αύξησης 85%, ενώ το λειτουργικό κόστος 55%, συνέπεια της επέκτασης του δικτύου και της αύξησης των εργασιών. Σελίδα 8 από 12

9 ΠΡΟΣΦΑΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ Στις ο διεθνής οίκος Standard & Poor s προχώρησε σε αναβάθµιση των προοπτικών της πιστοληπτικής διαβάθµισης της Τράπεζας Πειραιώς σε «θετικές» από «σταθερές», επιβεβαιώνοντας το rating ΒΒΒ+ Έναρξη λειτουργίας της Τράπεζας Πειραιώς Κύπρου Λτδ τον Ιανουάριο 2008 µε 4 καταστήµατα, µετά τη λήψη της σχετικής άδειας από την Κεντρική Τράπεζα Κύπρου και την εξαγορά των τοπικών καταστηµάτων της Arab Bank Κύπρου. Οι ενέργειες αυτές επιταχύνουν το επιχειρηµατικό σχέδιο του Οµίλου για την παρουσία του στην Κύπρο Έναρξη λειτουργίας Γραφείου Αντιπροσωπείας της Τράπεζας Πειραιώς στη Μόσχα ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Το τελευταίο δωδεκάµηνο, η τιµή κλεισίµατος της µετοχής της Τράπεζας Πειραιώς κυµάνθηκε µεταξύ 28,44 (µέγιστο, στις ) και 20,18 (ελάχιστο, στις ) Η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Πειραιώς στις ανήλθε στα 7,2 δισ, κατατασσόµενη στην 8η θέση στο Χ.Α. Ο αριθµός των µετοχών της Τράπεζας στο τέλος εκεµβρίου 2007 ήταν , ενώ ο µέσος αριθµός των µετοχών της Τράπεζας σε διαπραγµάτευση κατά τη διάρκεια του 2007 διαµορφώθηκε σε (χωρίς τις ίδιες µετοχές). Η εµπορευσιµότητα της µετοχής της Τράπεζας Πειραιώς στο Χ.Α. παραµένει ιδιαίτερα υψηλή, µε ποσοστό 88% (Ιαν εκ. 07) έναντι 62% του τραπεζικού κλάδου. ΠΡΟΤΕΙΝΟΜΕΝΟ ΜΕΡΙΣΜΑ Σε συνέχεια της διανοµής προµερίσµατος 0,36 ανά µετοχή για τη χρήση 2007, το ιοικητικό Συµβούλιο αποφάσισε να προτείνει στην Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της 3 ης Απριλίου 2008 τη διανοµή συνολικού µερίσµατος 0,72 ανά µετοχή για τη χρήση του 2007 έναντι 0,51 το 2006 (προσαρµοσµένο µέρισµα λόγω της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου του 2007). Το µέρισµα του 2007 είναι αυξηµένο κατά 41% έναντι του 2006, ενώ αντιστοιχεί σε µερισµατική απόδοση 2,8% µε βάση τη µέση τιµή της µετοχής κατά το Επισηµαίνεται ότι από την 7 η Απριλίου 2008 η µετοχή θα διαπραγµατεύεται χωρίς το δικαίωµα του µερίσµατος και η καταβολή του θα ξεκινήσει την 15 η Απριλίου Αθήνα, Σηµείωση: Οι οικονοµικές καταστάσεις της χρήσης 2007 εγκρίθηκαν από το.σ. της Τράπεζας Πειραιώς στις και θα ανακοινωθούν στις Σελίδα 9 από 12

10 Αποτελέσµατα Οµίλου (εκατ ) % Καθαρά έσοδα τόκων 917,0 715,1 28% Καθαρά έσοδα προµηθειών 226,5 180,6 25% Σύνολο εσόδων τόκων και προµηθειών 1.143,4 895,8 28% Έσοδα από µερίσµατα 10,3 18,5-44% Αποτελέσµατα xρηµ/κών πράξεων & κέρδη επενδ. χαρτοφυλακίου 233,7 168,4 39% Έσοδα χρηµατοπιστωτικών εταιρειών 77,6 37,0 110% Έσοδα εταιρειών real estate 159,2 97,5 63% Έσοδα λοιπών εταιρειών 8,9 6,9 30% Σύνολο εσόδων 1.633, ,0 33% απάνες προσωπικού 379,0 301,8 26% Γενικά διοικητικά έξοδα 303,9 247,5 23% (Κέρδη)/ζηµιές από πώληση ακινήτων (12,2) (12,0) 2% Αποσβέσεις 66,1 55,4 19% Σύνολο λειτουργικών εξόδων 736,8 592,7 24% Αποµείωση αξίας δανείων και απαιτήσεων 115,9 77,0 50% Συµµετοχή στα κέρδη συγγ. εταιρειών 4,9 2,2 127% Κέρδη Προ Φόρων 785,3 556,5 41% Φόρος εισοδήµατος 133,9 100,1 34% ικαιώµατα µειοψηφίας 29,3 21,8 34% Κέρδη Μετά Φόρους αναλογούντα στους µετόχους Τράπεζας (*) 652,6 434,6 50% Κέρδη Μετά Φόρους αναλογούντα στους µετόχους Τράπεζας 622,1 434,6 43% Κέρδη ανά µετοχή αναλογούντα στους µετόχους ( ): - Βασικά 2,14 1,57 36% - Προσαρµοσµένα (diluted) 2,13 1,56 36% (*) χωρίς την πρόσθετη φορολογική επιβάρυνση της Τράπεζας ύψους 30,5 εκατ που επιβλήθηκε στις τράπεζες για τα κεφαλαιακά κέρδη τον Ιανουάριο 2008 για τη χρήση του 2007 Σελίδα 10 από 12

11 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΟΜΙΛΟΥ (εκατ ) % Ταµείο & διαθέσιµα στην κεντρική τράπεζα % Έντοκα Γραµµάτια % Απαιτήσεις από τράπεζες % Χορηγήσεις % Μείον προβλέψεις % Χορηγήσεις (καθαρές) % Εµπορικό Χαρτοφυλάκιο % - οµόλογα & χρεόγρ. σταθερής απόδοσης % - µετοχές και τίτλοι µεταβλητής απόδοσης % Επενδυτικό χαρτοφυλάκιο % - οµόλογα & χρεόγρ.σταθερής απόδοσης % - µετοχές και τίτλοι µεταβλητής απόδοσης % Επενδύσεις σε συγγενείς εταιρείες % Υπεραξία συµµετοχών (goodwill) % Λοιπά άυλα πάγια % Ενσώµατα πάγια (κτήρια & εξοπλισµός) % Επενδύσεις σε ακίνητα % Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις % Λοιπά στοιχεία ενεργητικού % ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ % Υποχρεώσεις προς τράπεζες % Καταθέσεις πελατών & οµόλογα δικτύου % Πιστ. τίτλοι σε θεσµ. (ECP, ΕΜΤΝ, υβριδικά, τιτλοπ/ση) % Σύνολο καταθέσεων & πιστωτικών τίτλων % Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις % Υποχρέωση παροχών µετά τη συνταξ/ση % Λοιπές υποχρεώσεις % ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ % Ίδια Κεφάλαια µετόχων % ικαιώµατα µειοψηφίας % ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ % ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ % Σελίδα 11 από 12

12 άνεια Οµίλου (εκατ ) % Μεγάλων επιχειρήσεων % Μικρών και µεσαίων επιχειρήσεων % άνεια προς Επιχειρήσεις % Στεγαστικά % Καταναλωτικά & πιστωτικές κάρτες % άνεια προς Ιδιώτες % Σύνολο ανείων προ Προβλέψεων % Καταθέσεις Οµίλου (εκατ ) % Ταµιευτήριο % Όψεως-τρεχούµενοι % Προθεσµίας % Πιστ. τίτλοι λιαν., repos & λοιπ.καταθέσεις % Σύνολο Καταθέσεων & Οµολ. ικτύου % Πιστωτικοί τίτλοι προς θεσµικούς % Σύνολο Καταθέσεων & Πιστ. Τίτλων % ΒΑΣΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων (RοE) 29,5% 29,0% Αποδοτικότητα Ενεργητικού (RοA) 1,7% 1,7% Κόστος προς Έσοδα 45,1% 48,4% Επιτοκιακό Περιθώριο (ΝΙΜ) 3,1% 3,3% Σελίδα 12 από 12