Ανάλυση CVP Υπολογισμός Νεκρού Σημείου

Institut Universitaire Kurt Bosch, IUKB Bachelor Programs Ανάλυση CVP Υπολογισμός Νεκρού Σημείου Παρουσίαση Σαμαρίνας Π. Μιχάλης Εαρινό Εξάμηνο 2012-2013

Βασικές Έννοιες Ανάλυσης CVP Κόστος TC Συνολικό Κόστος VC Μεταβλητό Κόστος FC Σταθερό Κόστος 0 Ποσότητα

Βασικές Έννοιες Ανάλυσης CVP Racing Bicycle Company Κατάσταση Αποτελεσμάτων Ιούνιος 2011 Συνολικό Πωλήσεις (500 Ποδήλατα) 250.000 (-) Μεταβλητά Έξοδα 150.000 Περιθώριο Κέρδους 100.000 (-) Σταθερά Έξοδα 80.000 Αποτέλεσμα Περιόδου 20.000 Το Περιθώριο Κέρδους (ΠΚ) - (Contribution Margin (CM)) είναι το ποσό που απομένει εάν από τις Πωλήσεις αφαιρέσουμε τα Μεταβλητά έξοδα.

Βασικές Έννοιες Ανάλυσης CVP Racing Bicycle Company Κατάσταση Αποτελεσμάτων Ιούνιος 2011 Συνολικό Πωλήσεις (500 Ποδήλατα) 250.000 (-) Μεταβλητά Έξοδα 150.000 Περιθώριο Κέρδους 100.000 (-) Σταθερά Έξοδα 80.000 Αποτέλεσμα Περιόδου 20.000 Το ΠΚ καλύπτει πρώτα τα Σταθερά Έξοδα. Ότι απομένει από αυτό το περιθώριο αποτελεί το καθαρό κέρδος ή ζημία.

Βασικές Έννοιες Ανάλυσης CVP Όλα τα μεγέθη που είδαμε μπορούν να εκφραστούν ανά μονάδα. Αυτό μας λέει πως εάν η εταιρία πουλήσει ένα επιπλέον ποδήλατο από τα 500 που πουλά ήδη τότε θα δημιουργηθεί πρόσθετο περιθώριο κέρδους, $200 ικανό να καλύψει τόσο τα σταθερά έξοδα και να δημιουργήσει κέρδος. Racing Bicycle Company Κατάσταση Αποτελεσμάτων Ιούνιος 2011 Συνολικό Ανά Μονάδα Πωλήσεις (500 Ποδήλατα) 250.000 500 (-) Μεταβλητά Έξοδα 150.000 300 Περιθώριο Κέρδους 100.000 200 (-) Σταθερά Έξοδα 80.000 Αποτέλεσμα Περιόδου 20.000

Βασικές Έννοιες Ανάλυσης CVP Κάθε μήνα η εταιρία πρέπει να δημιουργεί τουλάχιστον $80.000 περιθώριο κέρδους για να καλύπτει τα έξοδά της και να μην έχει ζημία και να είναι στο νεκρό της σημείο. Racing Bicycle Company Κατάσταση Αποτελεσμάτων Ιούνιος 2011 Συνολικό Ανά Μονάδα Πωλήσεις (500 Ποδήλατα) 250.000 500 (-) Μεταβλητά Έξοδα 150.000 300 Περιθώριο Κέρδους 100.000 200 (-) Σταθερά Έξοδα 80.000 Αποτέλεσμα Περιόδου 20.000

Βασικές Έννοιες Ανάλυσης CVP Δηλαδή εάν η εταιρία πουλά 400 ποδήλατα θα λειτουργεί στο νεκρό της σημείο χωρίς κέρδος ή ζημία. Γιατί; Racing Bicycle Company Κατάσταση Αποτελεσμάτων Ιούνιος 2011 Συνολικό Ανά Μονάδα Πωλήσεις (400 Ποδήλατα) 200.000 500 (-) Μεταβλητά Έξοδα 120.000 300 Περιθώριο Κέρδους 80.000 200 (-) Σταθερά Έξοδα 80.000 Αποτέλεσμα Περιόδου 0

Βασικές Έννοιες Ανάλυσης CVP Εάν πουλήσει ακόμη ένα ποδήλατο δηλ. 401 τότε δημιουργεί κέρδος ίσο με $200 Racing Bicycle Company Κατάσταση Αποτελεσμάτων Ιούνιος 2011 Συνολικό Ανά Μονάδα Πωλήσεις (400 Ποδήλατα) 200.000 500 (-) Μεταβλητά Έξοδα 120.000 300 Περιθώριο Κέρδους 80.000 200 (-) Σταθερά Έξοδα 80.000 Αποτέλεσμα Περιόδου 0 Racing Bicycle Company Κατάσταση Αποτελεσμάτων Ιούνιος 2011 Συνολικό Ανά Μονάδα Πωλήσεις (401 Ποδήλατα) 200.500 500 (-) Μεταβλητά Έξοδα 120.300 300 Περιθώριο Κέρδους 80.200 200 (-) Σταθερά Έξοδα 80.000 Αποτέλεσμα Περιόδου 200

Διαγραμματική Ανάλυση CVP Η σχέση μεταξύ Εσόδων, Εξόδων (δηλ. Κόστους) Κέρδους και όγκου πωλήσεων μπορεί να απεικονιστεί με ένα διάγραμμα CVP ή διάγραμμα νεκρού σημείου. Η εταιρία Racing Bicycles έχει ετοιμάσει τις καταστάσεις Περιθωρίου Κέρδους στις 300, 400 και 500 πωλούμενες μονάδες. Θα χρησιμοποιήσουμε αυτές τις πληροφορίες για να ετοιμάσουμε το διάγραμμα. 300 ποδήλατα 400 ποδήλατα 500 ποδήλατα Πωλήσεις $ 150.000 $ 200.000 $ 250.000 (-) Μεταβλητά Έξοδα 90.000 120.000 150.000 Περιθώριο Κέρδους $ 60.000 $ 80.000 $ 100.000 (-) Σταθερά Έξοδα 80.000 80.000 80.000 Καθαρό Αποτέλεσμα $ (20.000) $ - $ 20.000

Διαγραμματική Ανάλυση CVP 450.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 100.000 50.000 - Σε ένα διάγραμμα CVP, ο όγκος πωλήσεων συνήθως εμφανίζεται στον οριζόντιο άξονα (X) και η αξία σε $ ή κάθετο άξονα (Y) - 100 200 300 400 500 600 700 800 Πωλήσεις

Διαγραμματική Ανάλυση CVP Τα σταθερά έξοδα είναι στο ύψος των $80.000 450.000 400.000 350.000 300.000 250.000 200.000 150.000 Σταθερά Έξοδα 100.000 50.000 - - 100 200 300 400 500 600 700 800 Πωλήσεις

Διαγραμματική Ανάλυση CVP Διαλέγουμε όποιες πωλήσεις θέλουμε π.χ. 500 ποδήλατα και υπολογίζουμε τα συνολικά έξοδα που είναι το άθροισμα Σταθερών και Μεταβλητών. Κάνουμε την χάραξη κατά τα γνωστά με την καμπύλη να ξεκινά από το Σταθερό Κόστος. Συνολικά Έξοδα Σταθερά Έξοδα Πωλήσεις

Διαγραμματική Ανάλυση CVP Χαράσσουμε την γραμμή των πωλήσεων που ξεκινά από την αρχή των αξόνων και έχει σαν σημείο του το (Χ,Υ) = (500 ποδήλατα, $250.000) Συνολικές Πωλήσεις Συνολικά Έξοδα Σταθερά Έξοδα Πωλήσεις

Διαγραμματική Ανάλυση CVP Το νεκρό σημείο (μηδενικό κέρδος και ζημία) είναι εκεί που οι δύο γραμμές τέμνονται. Το Καθαρό Κέρδος για οποιοδήποτε επίπεδο πωλήσεων είναι η κάθετη απόσταση ανάμεσα σε Συν. Έσοδα (Πωλήσεις) και Συνολικά Έξοδα. Νεκρό σημείο (400 ποδήλατα ή $200.000 αξία πωλήσεων) Πωλήσεις

Αριθμοδείκτης Περιθωρίου Κέρδους Ο αριθμοδείκτης Περιθωρίου Κέρδους χρησιμεύει στο να μας δείξει τις μεταβολές στο περιθώριο κέρδους και στο κέρδος ή την ζημία από τις μεταβολές του αριθμού των πωλήσεων Μπορούμε να υπολογίσουμε τον αριθμοδείκτη Περιθωρίου Κέρδους διαιρώντας το συνολικό περιθώριο κέρδους με τις συνολικές πωλήσεις. Αριθμοδείκτης ΠΚ = Συνολικό Περιθώριο Κέρδους Συνολικές Πωλήσεις ή Ανά Μονάδα Περιθώριο Κέρδους Πωλήσεις Ανά Μονάδα Για την εταιρία Racing Bicycles που είδαμε ήδη θα είναι: $80,000 $200,000 = 40% Αυτό σημαίνει πως κάθε αύξηση $1 σε πωλήσεις θα αυξάνει το περιθώριο κέρδους κατά 40.

Αριθμοδείκτης Περιθωρίου Κέρδους Όπως φαίνεται και στο προηγούμενο παράδειγμα: 400 ποδήλατα 500 ποδήλατα Πωλήσεις $ 200.000 $ 250.000 (-) Μεταβλητά Έξοδα 120.000 150.000 Περιθώριο Κέρδους $ 80.000 $ 100.000 (-) Σταθερά Έξοδα 80.000 80.000 Καθαρό Αποτέλεσμα $ - $ 20.000 Μία αύξηση $50.000 στα έσοδα από Πωλήσεις οδηγεί σε αύξηση $20.000 στο Π.Κ. ($50,000 40% = $20,000)

Άσκηση Το Michel Coffee είναι ένα espresso stand στο κέντρο της Θεσσαλονίκης. Ο καφές πωλείται κατά μέσο όρο αντί 1,49 και το μεταβλητό κόστος ανά καφέ τον μήνα είναι 0,36. Το σταθερό κόστος είναι 1.300 το μήνα. 2.100 καφέδες πωλούνται τον μήνα. Ποιος είναι ο αριθμοδείκτης ΠΚ για το Michel Coffee; a. 1,319 b. 0,758 c. 0,242 d. 4,139

Άσκηση Το Michel Coffee είναι ένα espresso stand στο κέντρο της Θεσσαλονίκης. Ο καφές πωλείται κατά μέσο όρο αντί 1,49 και το μεταβλητό κόστος ανά καφέ τον μήνα είναι 0,36. Το σταθερό κόστος είναι 1.300 το μήνα. 2.100 καφέδες πωλούνται τον μήνα. Ποιος είναι ο αριθμοδείκτης ΠΚ για το Michel Coffee; a. 1,319 b. 0,758 c. 0,242 d. 4,139 Αριθμοδείκτης ΠΚ= Ανά Μονάδα Περιθώριο Κέρδους Τιμή ανά μονάδα = ($1.49-$0.36) $1.49 = $1.13 $1.49 = 0.758

Ανάλυση Νεκρού Σημείου Η ανάλυση νεκρού σημείου μπορεί να προσεγγιστεί με δύο μεθόδους: 1 2 Με την μέθοδο της Εξίσωσης Νεκρού Σημείου Με την μέθοδο του Περιθωρίου Κέρδους

Ανάλυση Νεκρού Σημείου Μέθοδος Εξίσωσης Η εξίσωση για τον υπολογισμό του νεκρού σημείου προκύπτει ως ακολούθως: Συνολικά Έσοδα Συνολικά Έξοδα = Κέρδος Συνολικά Έσοδα = Συνολικά Έξοδα + Κέρδος Πωλήσεις x Τιμή Πώλησης Μονάδας = Συνολικά Έξοδα + Κέρδος Πωλήσεις x Τιμή Πώλησης Μονάδας = Σταθερά Έξοδα + Μεταβλητά Έξοδα + Κέρδος Πωλήσεις x Τιμή Πώλησης Μονάδας = Σταθερά Έξοδα + (Μεταβλητά Έξοδα ανά μονάδα x Πωλήσεις)+ Κέρδος Συνεπώς η τελική εξίσωση θα είναι: Πωλήσεις x (Τιμή Πώλησης Μονάδας Μεταβλητά Έξοδα ανά Μονάδα) = = Σταθερά Έξοδα + Κέρδος ή S *(p-vc) Χρηματοοικονομική = Ανάλυση FC + Π Στο Νεκρό Σημείο θα πρέπει να είναι 0

Ανάλυση Νεκρού Σημείου Μέθοδος Εξίσωσης (Παράδειγμα) Με βάση την εξίσωση ας δούμε ένα παράδειγμα: Πωλήσεις x (Τιμή Πώλησης Μονάδας Μεταβλητά Έξοδα ανά Μονάδα) = = Σταθερά Έξοδα + Κέρδος Ανοίγω ένα μαγαζί με σάντουιτς χοιρινού. Με έρευνα αγοράς βρίσκω τα παρακάτω στοιχεία: Κόστος του σάντουιτς = 1,50 Τιμή Πώλησης σάντουιτς = 2,50 Ενοίκιο μαγαζιού = 1.000/ μήνα Μισθοδοσία ενός υπαλλήλου = 750 / μήνα Απόσβεση Εξοπλισμού = 6.000 / χρόνο Πόσα σάντουιτς πρέπει να πουλώ για να έχω νεκρό σημείο (δηλ. ούτε κέρδος ούτε ζημιά);

Ανάλυση Νεκρού Σημείου Μέθοδος Εξίσωσης Κόστος του σάντουιτς = 1,50 Τιμή Πώλησης σάντουιτς = 2,50 Ενοίκιο μαγαζιού = 1.000/ μήνα Μισθοδοσία ενός υπαλλήλου = 750 / μήνα Απόσβεση Εξοπλισμού = 6.000 / χρόνο Πωλήσεις x (Τιμή Πώλησης Μονάδας Μεταβλητά Έξοδα ανά Μονάδα) = = Σταθερά Έξοδα + Κέρδος Πωλήσεις = Σταθερά Έξοδα + Κέρδος Τιμή Πώλησης Μονάδας - Μεταβλητά Έξοδα ανά Μονάδα Πωλήσεις = 2250 + 0 2,5 1,5 = 2250 σάντουιτς / μήνα

Ανάλυση Νεκρού Σημείου Μέθοδος Εξίσωσης Κόστος του σάντουιτς = 1,50 Τιμή Πώλησης σάντουιτς = 2,50 Ενοίκιο μαγαζιού = 1.000/ μήνα Μισθοδοσία ενός υπαλλήλου = 750 / μήνα Απόσβεση Εξοπλισμού = 6.000 / χρόνο Αν θέλω να έχω κέρδος 2000 τον μήνα πόσα σάντουιτς πρέπει να πουλήσω; Πωλήσεις x (Τιμή Πώλησης Μονάδας Μεταβλητά Έξοδα ανά Μονάδα) = = Σταθερά Έξοδα + Κέρδος Πωλήσεις = Σταθερά Έξοδα + Κέρδος Τιμή Πώλησης Μονάδας - Μεταβλητά Έξοδα ανά Μονάδα Πωλήσεις = 2250 + 2000 2,5 1,5 = 4250 σάντουιτς / μήνα

Institut Universitaire Kurt Bosch, IUKB Bachelor Programs Χρηματοοικονομική Διοίκηση