Monthly Digest Μηνιαίο Έντυπο

CYPRUS STOCK EXCHANGE ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ Kampou Street 2 nd Floor Strovolos 2 Ος Όροφος Οδός Κάµπου, Στρόβολος P.O Box 25427, Τ.Κ 25427, 1309 Nicosia 1309 Λευκωσία Phone 357-22-712300 Τηλ. 357-22-712300 Fax 357-22-570308 Φαξ. 357-22-570308 e-mail: info@cse.com.cy Website: www.cse.com.cy Monthly Digest Μηνιαίο Έντυπο Ιούλιος 2003 July 2003 ISSUE ΝO.: 78

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ-TABLE OF CONTENTS Σελίδες/Pages Μηνιαία Χρηµατιστηριακή Ανασκόπηση 3-5 Νέα Μελών και Εταιρειών 3-5 Εξελίξεις- ραστηριότητες ΧΑΚ 5 -Monthly Review of Developments 6 -Members News and Listed Companies News 6 -CSE Events 7 Όγκος έναντι είκτη Τιµών -Volume vs. Index (chart) 8 Στατιστικά συναλλαγών - Trading Statistics 8 είκτες Τιµών του Χρηµατιστηρίου-CSE Indices 9 Όγκος Συναλλαγών κατά Τοµέα Volume by Sector 9 Χρηµατιστηριακή Αξία κατά τοµέα- Market Capitalisation by Sector 10 Μετοχές µε τη µεγαλύτερη Χρηµατιστηριακή Αξία κατά το τέλος του µήνα 10 Shares with the Largest Market Capitalisation at the end of month Μεγαλύτερα Οµόλογα µε βάση τη Χρηµατιστηριακή Αξία 10 Largest Market Capitalisation Bonds Εµπορεύσιµοι τίτλοι µε βάση τον όγκο συναλλαγών 11 Most Actively Traded Securities by Value Τίτλοι µε τη µεγαλύτερη αύξηση του µήνα 11 Securities with the highest monthly price increase Τίτλοι µε τη µεγαλύτερη µείωση του µήνα 11 Securities with the highest monthly price decrease Εµπορεύσιµοι τίτλοι ΑΜ µε βάση τον όγκο συναλλαγών 12 Most Actively Traded Warrants by Value Τίτλοι ΑΜ µε τη µεγαλύτερη αύξηση του µήνα 12 Warrants with the highest monthly price increase Τίτλοι ΑΜ µε τη µεγαλύτερη µείωση του µήνα 12 Warrants with the highest monthly price decrease Αριθµός τίτλων που διαπραγµατεύτηκαν κατά τοµέα 13 Number of securities Traded by Sector Πίνακας µε τις Εταιρείες που αναµένουν Εισαγωγή τους στο ΧΑΚ 14 Table of Companies Seeking Listing on the CSE Μηνιαία Μερίδια Αγοράς Μελών του ΧΑΚ 15 Monthly Market Share of the CSE Members Συναλλαγµατική Ισοτιµία 16 Exchange Rates ΧΑΚ CSE 2

ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΓΙΑ ΤΟ ΙΟΥΛΙΟ 2003 Τον Ιούλιο παρατηρήθηκε σχετική άνοδος του Γενικού είκτη Τιµών που συνοδεύτηκε µε άνοδο στον όγκο συναλλαγών σε σχέση µε το µήνα Ιούνιο. Οι εξελίξεις για τον µήνα αυτό αναλύονται πιο κάτω: Τιµές: Την τελευταία µέρα του µήνα ο Γενικός είκτης Τιµών (ΧΑΚ) ανήλθε στις 84,99 µονάδες, ενώ το ανώτατο σηµείο στο οποίο έφτασε ο είκτης καθ όλη τη διάρκεια του µήνα ήταν 86,37 µονάδες. Σε κλαδικό επίπεδο, οι είκτες για το µήνα αυτό έκλεισαν ως εξής: ο τοµέας των Τραπεζών µε 102,35 µονάδες, ο τοµέας των Εγκεκριµένων Επενδυτικών Εταιρειών µε 73,25 µονάδες, ο τοµέας των Ασφαλιστικών εταιρειών µε 13,73 µονάδες, ο Βιοµηχανικός τοµέας µε 55,33 µονάδες, ο Τουριστικός τοµέας µε 84,86 µονάδες, ο Εµπορικός τοµέας µε 18,52 µονάδες, ο τοµέας Οικοδοµήσιµων Υλών µε 67,15 µονάδες, ο τοµέας Πληροφορικής µε 2,67 µονάδες, ο τοµέας Χρηµατοοικονοµικών Υπηρεσιών µε 12,43 µονάδες, ο τοµέας Ιχθυοπαραγωγής & Εµπορίας Ψαριών µε 11,14 µονάδες, ο τοµέας των Ξενοδοχείων µε 39,84 µονάδες, ο τοµέας των Άλλων Εταιρειών µε 76,83 µονάδες, ο δείκτης FTSE/CySE 20 µε 352,03 µονάδες, και ο δείκτης FTSE Med100 µε 5674,33 µονάδες. Η χρηµατιστηριακή αξία της αγοράς (µετοχές εξαιρουµένων των Επενδυτικών οργανισµών) ανήλθε σε 2.33δις. από 2.34δις. του προηγούµενου µήνα σηµειώνοντας µείωση της τάξης του 0,21%. Με βάση τα στοιχεία του µήνα ο Τραπεζικός τοµέας αποτελεί το 48,07% της συνολικής χρηµατιστηριακής αξίας (µετοχές), και ο τοµέας των Άλλων Εταιρειών 13,70%. Επίσης, ο τοµέας των Βιοµηχανικών Εταιρειών κατέχει ποσοστό 9,33% της ολικής χρηµατιστηριακής αξίας, ο τοµέας των Ξενοδοχείων το 8,01%, ο τοµέας Οικοδοµήσιµων Υλών το 7,48%, ο τοµέας Χρηµατοοικονοµικών Υπηρεσιών το 3,97%, ο τοµέας Εµπορικών Εταιρειών το 4,57%, ο τοµέας Τουριστικών Εταιρειών το 2,43%, ο τοµέας Ασφαλιστικών Οργανισµών το 1,10%, ο τοµέας Πληροφορικής το 0,99%, και ο τοµέας Ιχθυοπαραγωγής & Εµπορίας Ψαριών µε 0,36%. Επιπρόσθετα η χρηµατιστηριακή αξία της αγοράς συµπεριλαµβανοµένων των Επενδυτικών Οργανισµών, των ικαιωµάτων αγοράς µετοχών, των Οµολογιακών αξιών και των Κυβερνητικών χρεογράφων έφθασε στα 4.50 δις. από 4.52 δις. του προηγούµενου µήνα, σηµειώνοντας µείωση της τάξης του 0,51%. Συναλλαγές: Ο συνολικός όγκος συναλλαγών του µήνα έφθασε περίπου στα 8,1 εκ. µε το µέσο ηµερήσιο όγκο συναλλαγών να βρίσκεται στις 356 χιλιάδες. Το µεγαλύτερο µέρος του συνολικού όγκου συναλλαγών του µήνα που πέρασε, συγκεντρώθηκε στον τοµέα των Τραπεζών µε ποσοστό 53,17% και το µικρότερο στον τοµέα Κυβερνητικών Χρεογράφων µε ποσοστό 0,26%. Οι τίτλοι στους οποίους επικεντρώθηκε το µεγαλύτερο ποσοστό του µηνιαίου όγκου συναλλαγών ήταν στις µετοχές της «Τράπεζας Κύπρου Λτδ» και της «Λαϊκής Τράπεζας Λτδ», µε ποσοστό 41,07% και 8,16% αντίστοιχα. Νέα Εισηγµένων Εταιρειών / Αποφάσεις Συµβουλίου για Εισηγµένες Εταιρείες Την 1 η Ιουλίου άρχισε η διαπραγµάτευση 8,600,006 µετοχών ονοµαστικής αξίας 20 σεντ της εταιρείας «Jumbo Trading Ltd». Οι 5,285,911 µετοχές προέκυψαν από την άσκηση των ικαιωµάτων Προτίµησης, ενώ 1,164,089 µετοχές από την διάθεση 1,164,089 µη ασκηθέντων ικαιωµάτων Προτίµησης. Οι υπόλοιπες 2,150,006 µετοχές της εταιρείας παραχωρήθηκαν δωρεάν σε όσους εξάσκησαν τα ικαιώµατα Προτίµησης. Στις 2 Ιουλίου το Συµβούλιο του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου µε τη σύµφωνη γνώµη της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς αποφάσισε την προσωρινή αναστολή της εµπορίας των αξιών της εισηγµένης εταιρείας «New Marathon Tours Ltd», για διάστηµα µέχρι ενός µηνός ή µέχρι ΧΑΚ CSE 3

την υποβολή και ανακοίνωση της ετήσιας έκθεσης και των ετήσιων λογαριασµών της εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31/12/2002. Από τις 4 Ιουλίου το Συµβούλιο του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου µέσα στα πλαίσια των πρόσφατων αναπτυξιακών εξαγγελιών του, αποφάσισε σύµφωνα µε τον Κανόνα 4.1 των Κανόνων ιαπραγµάτευσης Αξιών (Ηλεκτρονικού Συστήµατος), την επέκταση του χρόνου διεξαγωγής των χρηµατιστηριακών συναντήσεων κατά µια ώρα. Κατά συνέπεια οι χρηµατιστηριακές συναντήσεις θα διεξάγονται από τις 10:10 π.µ. µέχρι τις 1:00 µ.µ., σε τέσσερις περιόδους ως ακολούθως: Περίοδος ανοίγµατος της αγοράς 10:10-10:25 π.µ. Περίοδος καθορισµού τιµής ανοίγµατος και διασταύρωσης εντολών στην τιµή ανοίγµατος 10:25-10:30 π.µ. Περίοδος διαπραγµάτευσης 10:30 π.µ. - 1:00 µ.µ. Περίοδος κλεισίµατος 1:00 µ.µ. Στις 7 Ιουλίου άρχισε η διαπραγµάτευση 8.168 συνήθων µετοχών της εταιρείας «Τράπεζα Κύπρου Λτδ» οι οποίες προέκυψαν από τη µετατροπή 10.210 Μετατρέψιµων Χρεογράφων, 6.75%, λήξης 2003 της εταιρείας. Από τις 7 µέχρι τις 14 Ιουλίου αναστάληκε η διαπραγµάτευση των τίτλων του εκδότη «Quantum Corporation Ltd» σύµφωνα µε το Άρθρο 29(1) των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων προς προστασία των επενδυτών και του κοινού, λόγω αύξησης της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 1 σε 100. Στις 7 Ιουλίου καταχωρήθηκαν στο Κεντρικό Μητρώο και Κεντρικό Αποθετήριο οι τίτλοι του εισηγµένου εκδότη «Τράπεζα Κύπρου Λτδ» του οποίου το µητρώο από την πιο πάνω ηµεροµηνία αναλήφθηκε από το Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. Από τις 10 Ιουλίου η εταιρεία «CLR Financial Services Ltd» έχει µετονοµαστεί σε «CLR Capital Ltd». Στις 14 Ιουλίου άρχισε η διαπραγµάτευση 1,761,905 µετοχών ονοµαστικής αξίας 20 σεντ της εταιρείας «L.Atteshlis Shipping Ltd» οι οποίες εκδόθηκαν ως αντιπαροχή για την εξαγορά του 12% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας «TCI Unit Systems Ltd». Στις 17 Ιουλίου άρχισε η διαπραγµάτευση 5.770.089 µετοχών ονοµαστικής αξίας 20 σεντ της εταιρείας «Amathus Navigation Co Ltd». Από τις 5.770.089 µετοχές οι 3.340.344 µετοχές προέκυψαν από την άσκηση των ικαιωµάτων Προτίµησης, ενώ 2.429.745 µετοχές προέκυψαν από τα ικαιώµατα Προτίµησης που δεν είχαν ασκηθεί και αναλήφθηκαν από τον κύριο µέτοχο «Lanitis E.C. Holdings Ltd» που είχε εγγυηθεί την επιτυχία της έκδοσης. Στις 18 Ιουλίου άρχισε η διαπραγµάτευση 4,25% Κρατικών Ονοµαστικών Χρεογράφων Αναπτύξεως: σειρά 2003 - Λήξης 2008 (5η τµηµατική έκδοση) συνολικής αξίας 27.630.200 που προέκυψαν από δηµοπρασία η οποία διεξήχθη στις 26 Ιουνίου 2003. Στις 18 Ιουλίου άρχισε η διαπραγµάτευση Γραµµατίων του ηµοσίου, 52 εβδοµάδων (26/06/2003-25/06/2004) συνολικής αξίας 20.000.000 που προέκυψαν από δηµοπρασία η οποία διεξήχθη στις 26 Ιουνίου 2003. Στις 18 Ιουλίου άρχισε η διαπραγµάτευση 3,75% Κρατικών Ονοµαστικών Χρεογράφων Αναπτύξεως: Πέµπτη σειρά 2003 - Λήξης 2005 συνολικής αξίας 8.000.000 που προέκυψαν από δηµοπρασία η οποία διεξήχθη στις 26 Ιουνίου 2003. Στις 18 Ιουλίου άρχισε η διαπραγµάτευση 4,50% Κρατικών Ονοµαστικών Χρεογράφων Αναπτύξεως: σειρά 2003 - Λήξης 2013 (2η τµηµατική έκδοση) συνολικής αξίας 1.084.100 που προέκυψαν από δηµοπρασία η οποία διεξήχθη στις 26 Ιουνίου 2003. Στις 18 Ιουλίου άρχισε η διαπραγµάτευση 4,60% Κρατικών Ονοµαστικών Χρεογράφων Αναπτύξεως: σειρά 2003 - Λήξης 2018 (2η τµηµατική έκδοση) συνολικής αξίας 705.000 που προέκυψαν από δηµοπρασία η οποία διεξήχθη στις 26 Ιουνίου 2003. Στις 18 Ιουλίου άρχισε η διαπραγµάτευση 15,458,986 µετοχών ονοµαστικής αξίας 0,20 σεντ της εταιρείας «Claridge Investments ΧΑΚ CSE 4

Ltd». Οι 9,512,305 µετοχές προέκυψαν από την άσκηση των ικαιωµάτων Προτίµησης, ενώ 5,946,681 µετοχές από την διάθεση 5,946,681 µη ασκηθέντων ικαιωµάτων Προτίµησης. Στις 21 Ιουλίου καταχωρήθηκαν στο Κεντρικό Μητρώο και Κεντρικό Αποθετήριο οι τίτλοι των εισηγµένων εκδοτών: Leptos Calypso Hotels Ltd και Λαϊκή Επενδυτική Λτδ των οποίων τα µητρώα από την πιο πάνω ηµεροµηνία αναλήφθηκαν από το Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. Στις 24 Ιουλίου άρχισε η διαπραγµάτευση Γραµµατίων του ηµοσίου, 52 εβδοµάδων (02/07/2003-01/07/2004) συνολικής αξίας 23.770.000 που προέκυψαν από δηµοπρασία η οποία διεξήχθη στις 2 Ιουλίου 2003. Στις 24 Ιουλίου άρχισε η διαπραγµάτευση 3,75% Κρατικών Ονοµαστικών Χρεογράφων Αναπτύξεως: Έκτη σειρά 2003 - Λήξης 2005 συνολικής αξίας 6.000.000 που προέκυψαν από δηµοπρασία η οποία διεξήχθη στις 2 Ιουλίου 2003. Στις 24 Ιουλίου άρχισε η διαπραγµάτευση 4,25% Κρατικών Ονοµαστικών Χρεογράφων Αναπτύξεως: σειρά 2003 - Λήξης 2008 (6η τµηµατική έκδοση) συνολικής αξίας 5.719.000 που προέκυψαν από δηµοπρασία η οποία διεξήχθη στις 2 Ιουλίου 2003. Από τις 28 Ιουλίου το Συµβούλιο του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου αφού µελέτησε τα στοιχεία που υπέβαλε η εταιρεία «New Marathon Tours Ltd» στις 17 Ιουλίου 2003 αναφορικά µε τις οικονοµικές καταστάσεις της για το έτος που έληξε στις 31/12/2002, αποφάσισε την µετάταξη της εταιρείας αυτής στην Ειδική Κατηγορία ιαπραγµάτευσης. Εξελίξεις ραστηριότητες ΧΑΚ Στις 7 Ιουλίου µέσα στα πλαίσια της στενής συνεργασίας που έχουν αναπτύξει το Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου και το Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, πραγµατοποιήθηκε στην Αθήνα, στο Χρηµατιστήριο Αθηνών συνάντηση του Προέδρου του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου κ. Άκη Κλεάνθους και του Γενικού ιευθυντή του ΧΑΚ κ. Νώντα Κλ. Μεταξά µε τη διοίκηση και τα υψηλόβαθµα στελέχη του Χρηµατιστηρίου Αθηνών, του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών, της ΕΤΕΣΕΠ και της ΑΣΥΚ, στην οποία συζητήθηκε η πορεία της συνεργασίας των δύο Χρηµατιστηρίων µε σκοπό την οριστικοποίηση των προτάσεων που αφορούν σε θέµατα παράλληλης και δευτερογενούς εισαγωγής στα δυο χρηµατιστήρια, δηµιουργίας αγοράς παραγώγων προϊόντων στο Χρηµατιστήριο Κύπρου, καθώς και θέµατα ανάπτυξης εργασιών. Στις 10 Ιουλίου κλιµάκιο του Συµβουλίου της Οικονοµικής Πολιτικής, υπό την Προεδρία του κ. Αλέξη Γαλανού, είχε συνάντηση µε τον Πρόεδρο του Συµβουλίου του Χρηµατιστηρίου κ. Άκη Κλεάνθους και το Γενικό ιευθυντή του Χρηµατιστηρίου κ. Νώντα Κλ. Μεταξά. Στη συνάντηση συζητήθηκαν θέµατα που αφορούν την αναπτυξιακή πορεία του Χρηµατιστηρίου και τη συµβολή του όλου θεσµού στην οικονοµική ανάπτυξη της Κύπρου. Ο Πρόεδρος του Συµβουλίου του Χρηµατιστηρίου κ. Κλεάνθους επεξήγησε τα σχετικά προγράµµατα του Χρηµατιστηρίου, µε στόχο την περαιτέρω ενίσχυση του. Ο κ. Γαλανός σηµείωσε µε ιδιαίτερη προσοχή τα όσα συζητήθηκαν και µετά από ανταλλαγή απόψεων, συµφωνήθηκε να υπάρχει µια διαρκής επαφή του Συµβουλίου του Χρηµατιστηρίου µε την Επιτροπή Οικονοµικών Εµπειρογνωµόνων. Στις 17 Ιουλίου το Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου διοργάνωσε στα γραφεία του Οργανισµού δηµοσιογραφική διάσκεψη, κατά τη διάρκεια της οποίας παρουσιάστηκε η έναρξη της λειτουργίας της Υπηρεσίας Πρόσβασης µέσω της Ιστοσελίδας του Κεντρικού Μητρώου/Αποθετηρίου. Με την Υπηρεσία Πρόσβασης στο Κεντρικό Μητρώο, οι επενδυτές κάτοχοι λογαριασµού αποθετηρίου έχουν τη δυνατότητα πρόσβασης µέσω του διαδικτύου και παρακολούθησης του λογαριασµού αποθετηρίου τους. Πιο συγκεκριµένα µπορούν να παρακολουθούν: τις αξίες και ΧΑΚ CSE 5

τον αριθµό που κατέχουν, τις επιβαρύνσεις που επηρεάζουν τις αξίες τους, το Μέλος ή τα Μέλη του Χρηµατιστηρίου που τυχόν χειρίζονται τις αξίες, µε βάση τους λογαριασµούς διαπραγµάτευσης που έχουν ανοιχθεί, την κίνηση του λογαριασµού για το τρέχον έτος µέχρι και την τελευταία εργάσιµη ηµέρα πριν την ηµέρα πρόσβασης. Πρόσβαση θα δίδεται µε την επίκληση συγκεκριµένου αριθµού συνδροµητή και συγκεκριµένου προσωπικού κωδικού ασφαλείας οι οποίοι θα δίδονται από το ΧΑΚ µετά από την υποβολή σχετικής αίτησης. Αιτήσεις στο παρόν στάδιο θα µπορούν να υποβάλλονται στο ΧΑΚ και µελλοντικά σε υποκαταστήµατα Τραπεζών που θα υποδείξει το Χρηµατιστήριο νοουµένου ότι η πληρωµή θα γίνεται µέσω εντολής σε Τράπεζα για αυτόµατη πληρωµή (standing order). Σηµειώνεται ότι στο παρόν στάδιο η εγγραφή στην υπηρεσία θα είναι δωρεάν και το Χρηµατιστήριο µε ανακοίνωση που θα εκδώσει µελλοντικά θα ορίσει τα σχετικά τέλη και την έναρξη ισχύος τους. Επιπρόσθετες πληροφορίες της λειτουργίας της υπηρεσίας αυτής είναι διαθέσιµες από την υπηρεσία εξυπηρέτησης (help desk) του Χρηµατιστηρίου στο τηλέφωνο 22712370, ή µέσω του ηλεκτρονικού ταχυδροµείου csdonline@cse.com.cy, καθώς επίσης και από την ιστοσελίδα του Χρηµατιστηρίου, στην ηλεκτρονική διεύθυνση www.cse.com.cy. Στις 25 Ιουλίου το Συµβούλιο Αξιών Κύπρου αποφάσισε τη δηµιουργία του κλάδου «Ειδικής Κατηγορίας ιαπραγµάτευσης», στον οποίο θα κατατάσσονται σε προσωρινή βάση εταιρείες στις οποίες θα συντρέχουν σοβαροί λόγοι µη πλήρους συµµόρφωσης τους µε την νοµοθεσία και µη παροχής επαρκών στοιχείων /εχέγγυων προς τους επενδυτές σύµφωνα µε τα σχετικά κριτήρια. Σηµειώνεται ότι οι εταιρείες του Κλάδου αυτού δεν θα συµµετέχουν στο Γενικό είκτη Τιµών. ΧΑΚ CSE 6

REVIEW OF DEVELOPMENTS IN JULY 2003 During July there was an increase in the General Price Index and a particular increase in the value of shares traded compared to June. The various figures and statistics are analysed below: Prices: On the last day of the month the General Price Index was 84,99 points. It is worth to mention, however, that the highest level the index reached for the month was 86,37 points. On a sectoral level, subindices reached the following points: Banking sector 102,35, Approval Investment companies sector 73,25, and Insurance companies sector 13,73, Manufacturing sector 55,33, Tourism sector 84,86, Trading sector 18,52 Building Materials and Construction sector 67,15 Information Technology 2,67, Financial Services 12,43, Fish Culture 11,14, Hotels with 39,84, the Other Companies sector with 76,83, the FTSE/CySE 20 with 352,03 and finally the FTSE Med 100 5.674,33 points. Market Capitalisation: The total market capitalisation (shares) reached 2.33 billion from 2.34 billion the previous month registering a decrease of 0,21%. According to this month results the Banking sector accounted for 48,07% of the total market capitalisation, the Other Companies sector with 13,70%, the Manufacturing sector with 9,33%, the Hotels sector with 8,01%, the Building and Materials and Construction sector with 7,48%, the Financial Services sector with 3,97%, the Trading sector with 4,57%, the Tourism sector with 2,43%. The Insurance sector with 1,10%, the Information Technology sector with 0,99%, and the Fish Culture sector with 0,36% respectively, of the total market capitalisation. Moreover the total market capitalisation including the Approved Investment Funds, the Warrants the Corporate and Government bonds reached 4.50 billion compared to 4.52 billion the previous month registering a decrease of 0,51%. Transactions: The total value of transactions during the month in review reached 8,1 million with an average of 356 thousands per trading session. The Banks Sector contributed 53,17% of the total value traded, which was the highest, whereas the Government Bonds sector had the lowest contribution with 0,26%. Investors primarily focused their interest on the shares of Bank of Cyprus Ltd and Cyprus Popular Bank Ltd with 41,07% and 8,16% respectively. Listed Companies News / Council s decisions about listed Companies On the 1 st of July 8,600,006 shares with a nominal value of 20 cents each of the company Jumbo Trading Ltd, started trading. The 5,285,911 shares have resulted from the exercise of rights, while 1,164,089 came from disposal of 1,164,089 nonexercised rights. The remaining 2,150,006 shares were free of charge to those who exercised their rights. On the 2 nd of July the CSE Council, in concurrence with the SEC, has agreed to suspend trading in listed company New Marathon Tours Ltd temporarily for a period of up to one month or pending the submission and announcement of the company's Annual Report and financial statements for the period ended 31/12/2002. The decision was taken unanimously pursuant to Article 29 (1) of the CSE Laws for the protection of investors and the public in general. The company has yet to issue and send its Annual Report and financial statements for the year ended 31/12/2002, both of which are crucial in determining its value. From the 4 th of July the CSE Council has decided pursuant to CSE Trading Rule (Electronic System) 4.1 to extend the timetable of trading sessions by one hour. As a result the trading session will from now on run from 10.10 am until 1.00 pm., in four separate sessions as follows: Pre-opening 10:10-10:25 a.m. ΧΑΚ CSE 7

Period of determination of opening and setting of orders for opening prices 10:25-10:30 Main trading period 10:30 am - 1:00 pm Closing of trading session 1:00 pm On the 7 th of July the CSE undertaken the share registers and include the titles of the company Bank of Cyprus Ltd in its Central Share Register and Central Depository. On the 7 th of July 8.168 ordinary shares of Bank of Cyprus Ltd (The shares have resulted from a conversion of 10.210 6.75% convertible bonds, expiring in 2003), started trading. From the 7 th until the 14 th of July the titles of the company Quantum Corporation Ltd suspended trading. The shares were suspended trading in accordance with Article 29(1) of the CSE Laws concerning the protection of investors and the public, pending the increase of the nominal value of the shares from 1 to 100 each. On the 10 th of July the company CLR Financial Services Ltd has changed its name to CLR Capital Ltd. On the 14 th of July 1,761,905 shares with a nominal value of 20 cents each of the company L. Atteshlis Shipping Ltd, started trading. The shares were issued as consideration for the acquisition of 12% of the share capital of TCI Unit Systems Ltd. On the 17 th of July 5,770,089 new shares with a nominal value of 20 cents each of the company Amathus Navigation Co Ltd, started trading. Of the 5,770,089 shares, 3,340,344 have resulted from the exercise of rights and 2,429,745 from non-exercised rights taken up by main shareholder Lanitis E.C. Holdings Ltd, which had underwritten the issue. On the 18 th of July 5-year Registered Development Stock, Series 2003 - Expiry 2008 (5 th Issue) equalling of 27,630,200, started trading. The bonds have resulted from an auction on June 26, 2003. On the 18 th of July 52-week Treasury Bills (26/06/2003-25/06/2004) equalling of 20,000,000, started trading. The Treasury Bills have resulted from an auction on June 26, 2003. On the 18 th of July 3.75% Registered Development Stock, fifth series 2003 - Expiry 2005 equalling of 8,000,000, started trading. The bonds have resulted from an auction on June 26, 2003. On the 18 th of July 4.50% Registered Development Stock, Series 2003 - Expiry 2013 (2nd issue) equalling of 1,084,100, started trading. The bonds have resulted from an auction on June 26, 2003. On the 18 th of July 4.60% Registered Development Stock, Series 2003 - Expiry 2018 (2 nd issue) equalling of 705,000, started trading. The new bonds have resulted from an auction on June 26, 2003. On the 18 th of July 15,458,986 new shares with a nominal value of 20 cents each of the company Claridge Investments Ltd, started trading. Of the shares, 9,512,305 have resulted from the exercise of rights and 5,946,681 from the sale of 5,946,681nonexercised rights. On the 21 st of July the share registers of the following issuers: Leptos Calypso Hotels Ltd and Laiki Investment Ltd have been included in the CSE Central Share Register and Central Depository. On the 24 th of July 52-week Treasury Bills (02/07/2003-01/07/2004) equalling of 23,770,000, started trading. The bills have resulted from an auction on July 2, 2003. On the 24 th of July 3.75% Registered Development Stock: 6 th series 2003 - Expiry 2005 equalling of 6,000,000, started trading. The new titles have resulted from an auction on July 2, 2003. On the 24 th of July 4.25% Registered Development Stock: Series 2003 - Expiry 2008 (6 th issue) equalling of 5,719,000, started trading. The titles have resulted from an auction on July 2, 2003. On the 28 th of July the CSE Council, having examined the data submitted to it by New Marathon Tours Ltd on July 17, 2003 concerning its financial statements for the year ended 31/12/2002, has decided to transfer the company to the Special Trading Category. ΧΑΚ CSE 8

CSE Events On the 7 th of July within the framework of ever stronger cooperation between the Athens and Cyprus Stock Exchanges, a meeting was held between CSE Council Chairman Mr. Akis Kleanthous and the Director General-CEO of the CSE, Mr. Nondas Cl. Metaxas, and senior members of the ASE, the Athens Central Depository, ETESEP and ASYK, to discuss their cooperation to date and finalise proposals concerning parallel and secondary listing plans on the two stock exchanges, the creation of a derivatives market on the CSE and issues relating to business development. On the 10 th of July a team of representatives of the Council of Experts under chairman Mr. Alexis Galanos held a meeting with CSE Council chairman Mr. Akis Kleanthous and the Director General-CEO of the CSE, Mr. Nondas Cl. Metaxas. During the meeting, the two sides discussed matters relating to the development of the CSE and the institution's contribution to economic growth. The chairman of the CSE Council outlined the programme of the CSE, aimed at further strengthening the institution. Mr. Galanos showed a keen interest on the discussion and the two sides have agreed to meet regularly to exchange views. On the 17 th of July the CSE council announced in a press conference the launch of a new service giving access to the Central Share Register/Depository via Internet. The new service will give investors who have depository accounts access to their accounts via the Internet, thus enabling them to keep track of their accounts. In particular, investors will be able to keep track of: -the type and amount of securities they hold, -the charges to which their securities are subject, -the CSE member or members that handle their securities, according to the terms on which the trading accounts have been opened, -movements of their account in the current year up to an including the last business day before the date of access. Investors will obtain access to the accounts via a subscriber name and password, issued to them by the CSE following the submission of the relevant application. For the time being, applications should be sent to the CSE directly but in future investors will have the option to apply via bank branches, provided they pay for the service via standing order. For the time being, subscription to the service is free of charge but the CSE will announce the fee for the service and the date it will become effective in a future announcement. For any additional information and/or clarifications concerning the service, investors may contact the CSE ς help desk on 22712370 or via e-mail at address csdonline@cse.com.cy. Information on the service is also available from the CSE web site www.cse.com.cy. On the 25 th of July the CSE Council has decided the creation of a new category, the "Special Trading Category", to include shares that do not comply with the stock market laws and/or do not provide sufficient data/guarantees to investors in accordance with the criteria mentioned below. The SEC has been informed of and has agreed with the proposed criteria. Shares that trade under this Category will not be taken into account in the calculation of the CSE general index. ΧΑΚ CSE 9

ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ CYPRUS STOCK EXCHANGE Μηνιαία έκδοση του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου 2 ος Όροφος Οδός Κάµπου, Στρόβολος Τ.Κ. 25427, 1309 Λευκωσία - Τηλ. 22-712300, Φαξ. 22-570308 - Νο.78 Monthly publication of the Cyprus Stock Exchange 2 nd Floor Kampos Street, Strovolos, P.O.BOX 25427, CY-1309 Nicosia - Tel. 22-712300, Fax. 22-570308 - No.78 e-mail:info@cse.com.cy, website:www.cse.com.cy 2.500.000 ΟΓΚΟΣ ΕΙΚΤΗΣ ΤΙΜΩΝ ΑΠΟ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟ 2003 ΜΕΧΡΙ ΙΟΥΛΙΟ 2003 VOLUME Vs INDEX FROM JANUARY 2003 TO JULY 2003 120 2.000.000 100 1.500.000 1.000.000 500.000 0 1/1/2003 16/1/2003 31/1/2003 15/2/2003 2/3/2003 17/3/2003 1/4/2003 16/4/2003 1/5/2003 16/5/2003 31/5/2003 15/6/2003 30/6/2003 15/7/2003 30/7/2003 ΟΓΚΟΣ-VOLUME ( ) 80 60 40 20 0 Στατιστικά Συναλλαγών Trading Statistics Μ ή να ς Συναλλαγές Ό γκος ( ) Ό γκος ( ) Μ ή να ς Συναλλαγές Ό γκος ( ) Ό γκος ( ) M onth Transactions Volum e Volum e M onth Transactions Volum e Volum e 2/06/2003 522 440.058 258.401 1/07/2003 537 277.159 162.561 3/06/2003 719 681.552 400.160 2/07/2003 473 231.295 135.788 4/06/2003 751 674.267 395.929 3/07/2003 625 351.671 206.616 5/06/2003 988 1.321.176 774.974 4/07/2003 699 435.925 256.072 6/06/2003 796 845.793 495.834 7/07/2003 648 867.301 509.234 9/06/2003 756 615.075 360.579 8/07/2003 914 1.086.855 638.144 10/06/2003 685 696.548 408.341 9/07/2003 664 769.213 451.668 11/06/2003 1080 1.286.037 753.435 10/07/2003 545 547.098 321.321 12/06/2003 1114 1.398.870 819.730 11/07/2003 542 493.204 289.754 13/06/2003 578 400.033 234.555 14/07/2003 443 381.210 223.958 17/06/2003 664 593.405 347.936 15/07/2003 595 515.909 302.968 18/06/2003 657 749.683 439.568 16/07/2003 519 603.918 354.672 19/06/2003 932 472.676 276.791 17/07/2003 561 373.535 219.423 20/06/2003 627 371.928 217.769 18/07/2003 654 641.068 376.512 23/06/2003 430 516.710 302.346 21/07/2003 828 897.544 527.145 24/06/2003 577 1.021.567 597.547 22/07/2003 454 543.366 319.186 25/06/2003 537 325.340 190.391 23/07/2003 571 487.041 286.083 26/06/2003 523 492.636 288.192 24/07/2003 560 473.990 278.416 27/06/2003 618 380.409 223.022 25/07/2003 540 397.451 233.513 30/06/2003 584 438.754 257.273 28/07/2003 571 1.594.740 936.953 29/07/2003 519 579.439 340.456 30/07/2003 657 640.396 376.272 31/07/2003 757 763.172 448.411 20 14.138 13.722.515 8.042.773 23 13.876 13.952.501 8.195.126 Μ έσ ο ς Η µ ερήσιος Average Daily 707 686.126 402.139 603 606.630 356.310 ΧΑΚ CSE 10

είκτες τιµών του Χρηµατιστήριου - CSE Indices Κλείσιµο Closing Ψηλότερη Έτους Yearly Highest Χαµηλότερη Έτους Yearly Lowest Ποσοστιαία ιαφορά Percentage Change 31/7/2003 2/1/2002 30/6/2003 Γενικός είκτης Τιµών - CSE General Index (29/03/1996=100) 84,99 98,84 03/01/03 80,32 17/03/03-11,66 0,01 Τραπεζικοί Οργανισµοί -Banks 102,35 112,26 16/01/03 85,17 17/03/03-5,42 0,95 Εγκεκριµένοι Επενδυτικοί Οργ. - Approved Investment Co. 73,25 84,77 03/01/03 71,99 13/03/03-11,88 0,38 Ασφαλιστικοί Οργανισµοί - Insurance Companies 13,73 22,07 17/01/03 13,73 31/07/03-36,11-6,98 Βιοµηχανικές Εταιρείες - Manufacturing Companies 55,33 67,72 03/01/03 53,97 10/07/03-16,41 0,56 Τουριστικές Επιχειρήσεις - Tourism Companies 84,86 110,73 03/01/03 82,68 02/04/03-19,89-3,62 Εµπορικές Εταιρείες -Trading Companies 18,52 19,81 03/01/03 17,38 02/04/03-4,78 4,16 Άλλες Εταιρείες - Other Companies 76,83 91,16 03/01/03 76,01 17/07/03-13,32-0,84 Ετ. Οικοδοµήσιµων Υλών & Κατασ. - Building Materials and Const. 67,15 75,78 17/01/03 64,85 01/07/03-10,35 1,36 Ετ. Πληροφορικής - Information Technology Companies 2,67 3,47 03/01/03 2,63 28/07/03-21,93-1,84 Ετ. Χρηµατοοικονοµικών Υπηρ. - Financial Services Co. 12,43 20,26 03/01/03 12,43 31/07/03-37,97-6,68 Eτ. Ιχθυοπαραγωγής & Εµπορίας Ψαριών - Fish Culture Co. 11,14 15,53 24/01/03 9,85 19/03/03-27,76-2,71 Ξενοδοχεία - Hotels 39,84 48,60 03/01/03 39,23 24/07/03-16,76-2,69 FTSE/CySE 20 (30/11/2000=1000) 352,03 388,24 03/01/03 296,28 17/03/03-6,27 0,88 FTSE Med 100 5674,33 5.674,33 31/07/03 4.983,75 10/06/03 6,58 Τοµέας Sector Όγκος συναλλαγών κατά τοµέα-value of volume traded by sector Όγκος Volume ( ) Όγκος Volume ( ) Στάθµιση Weight% % Τράπεζες-Banks 7.418.782 4.357.708 53,17 Εγκεκριµένοι Επενδυτικοί Οργανισµοί-Approved Investment Companies 517.178 303.747 3,71 Ασφαλιστικοί Οργανισµοί - Insurance Companies 105.737 62.102 0,76 Βιοµηχανικές Εταιρείες - Manufacturing Companies 527.079 309.543 3,78 Τουριστικές Επιχειρήσεις - Tourism Companies 195.957 115.070 1,40 Εµπορικές Εταιρείες -Trading Companies 414.637 243.544 2,97 Άλλες Εταιρείες - Other Companies 1.806.369 1.060.933 12,95 Ετ. Οικοδοµήσιµων Υλών & Κατασκευών - Building Materials and Construction Companies 413.530 242.893 2,96 Ετ. Πληροφορικής - Information Technology Companies 132.296 77.709 0,95 Ετ. Χρηµατοοικονοµικών Υπηρ. - Financial Services Companies 489.465 287.468 3,51 Eτ. Ιχθυοπαραγωγής & Εµπορίας Ψαριών - Fish Culture Companies 5.163 3.032 0,04 Ξενοδοχεία-Hotels 258.651 151.916 1,85 ικαιώµατα Αγοράς Μετοχών-Warrants 1.549.640 910.162 11,11 Οµολογιακές Αξίες-Bonds 81.363 47.779 0,58 Κυβερνητικά Χρεόγραφα-Government Bonds 36.654 21.520 0,26 Ολικό Total 13.952.501 8.195.126 100,00 ΧΑΚ CSE 11

Χρηµατιστηριακή αξία κατά τοµέα Market Capitalisation by sector Χρηµατιστηριακή Αξία Market Capitalisation Στάθµιση Τοµέας-Sector ( ) ( ) Weight* 30/6/2003 31/7/2003 30/6/2003 31/7/2003 % % Τράπεζες-Banks 1.905.096.715 1.911.415.068 1.117.096.702 1.123.040.581 0,53 24,94 Ασφαλιστικοί Οργανισµοί-Insurance Companies 47.162.617 43.760.742 27.654.871 25.711.364-7,03 0,57 Βιοµηχανικές Εταιρείες-Manufacturing Companies 370.961.530 371.033.569 217.521.713 217.998.572 0,22 4,84 Τουριστικές Εταιρείες-Tourism Companies 99.944.239 96.690.789 58.604.573 56.810.100-3,06 1,26 Εµπορικές Εταιρείες-Trading Companies 174.581.172 181.981.644 102.369.633 106.922.235 4,45 2,37 Ετ. Οικοδοµήσιµων Υλών - Building Materials and Constr. Co. 293.876.947 297.785.441 172.321.418 174.962.069 1,53 3,89 Ετ. Πληροφορικής-InformationTechnology Companies 40.674.202 39.358.162 23.850.242 23.124.655-3,04 0,51 Ετ. Χρηµατοοικονοµικών Υπηρ.-Financial Services Companies 167.645.139 158.202.340 98.302.532 92.950.846-5,44 2,06 Ετ. Ιχθυοπαραγωγής&Εµποριάς Ψαριών-Fish Culture Companies 12.575.652 12.148.984 7.374.019 7.138.063-3,20 0,16 Ξενοδοχεία-Hotels 325.370.569 318.741.296 190.788.418 187.274.557-1,84 4,16 Άλλες Εταιρείες-Other Companies 554.528.564 545.027.177 325.160.410 320.227.484-1,52 7,11 Μετοχές-Shares (Excluding Investments) 3.992.417.345 3.976.145.213 2.341.044.532 2.336.160.525-0,21 51,88 Επενδυτικοί Οργανισµοί (Approved Investment) 216.182.939 216.066.295 126.763.773 126.948.470 0,15 2,82 ικαιώµατα αγοράς µετοχών Warrants 97.364.745 21.861.149 57.092.028 12.844.388-77,50 0,29 Εταιρικά οµόλογα Corporate Bonds 198.979.622 199.211.814 116.676.218 117.045.719 0,32 2,60 Κυβερνητικά Χρεόγραφα Government bonds 3.214.211.866 3.250.870.488 1.884.726.085 1.910.029.664 1,34 42,42 Ολικό Total 7.719.156.517 7.664.154.960 4.526.302.637 4.503.028.766-0,51 100,00 *Η στάθµιση γίνεται στο σύνολο της Χρηµατιστηριακής Αξίας The weight is estimated to the total Market Capitalisation Μετοχές µε τη µεγαλύτερη χρηµατιστηριακή αξία,τέλος του µήνα Shares with the largest market capitalisation at the end of month Εκδότης-Company Τοµέας Sector Χρηµατιστηριακή Αξία Market Capitalisation Στάθµιση Weight* ( ) ( ) % 1 Bank of Cyprus Ltd Τράπεζες - Banks 1.042.393.651 612.452.204 25,89 2 Cyprus Popular Bank Ltd Τράπεζες - Banks 608.868.215 357.736.907 15,12 3 Hellenic Bank Ltd Τράπεζες - Banks 249.338.995 146.497.647 6,19 4 Louis Ltd Άλλες Εταιρείες - Other Companies 112.955.089 66.366.092 2,81 5 Vasilico Cement Works Ltd Βιοµηχανικές - Manufacturing 108.836.130 63.946.022 2,70 6 Demetra Investment Co Ltd Επενδυτικές - Investments 95.992.800 56.400.000 2,38 7 A & P (Andreou And Paraskevaides) Enterprises Ltd Βιοµηχανικές - Manufacturing 73.706.226 43.305.656 1,83 8 Aristo Developers Ltd Ετ. Οικ/µων Υλών - Building Materials 72.134.331 42.382.098 1,77 9 Aqua Sol Hotels Limited Ξενοδοχεία- Hotels 71.136.792 41.796.000 1,83 10 Muskita Aluminium Industries Ltd Ετ. Οικ/µων Υλών - Building Materials 67.680.030 39.765.000 1,68 Ολικό Total 2.503.042.258 1.470.647.625 60,53 *Η στάθµιση υπολογίζεται στο σύνολο της χρηµατιστηριακής αξίας των µετοχών (εξαιρουµένων Επενδυτικών Οργανισµών) 2365258920 *The weight is estimated to the Market Capitalisation(Shares only, excluding Approved Investment Companies) Χρηµατιστηριακή αξία Εταιρικών Οµολόγων Market Capitalisation of Corporate Bonds Εταιρικά Οµόλογα-Corporate Bonds Χρηµατιστηριακή Αξία Market Capitalisation % ( ) ( ) 30/6/2003 31/7/2003 30/6/2003 31/7/2003 1 Bank of Cyprus Ltd (Debentures) 7.25% 2003/2008 43.487.700 43.401.000 25.500.000 25.500.000 0,00 2 Sharelink Financial Services Ltd(Deben) 7.74%1999/2004* 2.302.546 2.170.050 1.350.150 1.275.000-5,57 3 Cyprus Popular Bank Ltd 7.25% 2003/2009 51.673.620 51.060.000 30.300.000 30.000.000-0,99 4 Cyprus Popular Bank Ltd (2003/2010)* 10.662.956 10.757.368 6.252.466 6.320.428 1,09 5 Hellenic Bank Ltd 7.3% 2004/2009 25.069.380 25.019.400 14.700.000 14.700.000 0,00 6 Amathus Navigation Co Ltd (Deben.) 7.25% 2001/2003 6.523.155 6.510.150 3.825.000 3.825.000 0,00 7 Cyprus Popular Bank Ltd 7% 2001/2006* 15.992.084 15.960.201 9.377.321 9.377.321 0,00 8 Bank of Cyprus Ltd 6.75% 1999/2003* 5.322.243 6.695.083 3.120.818 3.933.656 26,05 9 Cyprus Popular Bank Ltd (2003/2007)* 26.220.525 26.168.250 15.375.000 15.375.000 0,00 10 F.W. Woolworth & Co (Cyprus) LTD (Deben. 2005/2007) 11.725.413 11.470.313 6.875.462 6.739.314-1,98 Ολικό Total 161.033.684 161.573.252 94.425.756 94.931.405 0,54 * Μετατρέψιµες Οµολογιακές Αξίες - Convertible Bonds ΧΑΚ CSE 12

Εµπορεύσιµοι τίτλοι µετοχών µε βάση τον όγκο συναλλαγών Most actively traded securities by Value Τίτλος Ηµέρες Εµπ/τητας Όγκος Όγκος Στάθµιση Αρ.Τίτλων Security Tradind Days Value ( ) Value ( ) Weight % No of Securities 1 Bank of Cyprus Ltd 19 5.730.394 3.366.052 41,07 2.407.979 2 Cyprus Popular Bank Ltd 23 1.138.431 668.684 8,16 559.431 3 Hellenic Bank Ltd 23 544.049 319.565 3,90 511.898 4 Louis Ltd 23 374.349 219.889 2,68 1.388.257 5 Sharelink Financial Services Ltd 23 307.891 180.885 2,21 2.826.913 6 CLR Investment Fund Ltd 23 225.323 132.357 1,62 1.697.986 7 Cytrustees Investment Co Ltd-Cyprus Shares 19 202.922 119.174 1,45 235.915 8 Multichoice (Cyprus) Ltd 23 197.483 115.997 1,42 396.186 9 Quantum Corporation Ltd 5 162.638 95.512 1,17 675 10 Toxotis Investments Ltd 22 160.515 94.279 1,15 795.027 8.195.125,96 Τίτλοι µετοχών µε τη µεγαλύτερη αύξηση του µήνα Securities with the highest monthly price increase Τίτλος Ηµέρες Εµπ/τητας Τιµή Πράξης-Transaction Price* % Security Tradind Days ( ) ( ) July June July June 1 CPI Enterprise Development Ltd 10 1,191 0,734 0,700 0,430 62,79 2 Ceilfloor Ltd 7 0,306 0,189 0,180 0,111 62,16 3 Exelixi Investment Co Ltd 3 0,065 0,048 0,038 0,028 35,71 4 Harvest Capital Management Ltd 3 0,204 0,174 0,120 0,102 17,65 5 Top Kinisis Travel Ltd 10 0,288 0,247 0,169 0,145 16,55 6 Cyprus Trading Corporation Ltd 22 0,565 0,495 0,332 0,290 14,48 7 Laser Investments Ltd 2 0,041 0,036 0,024 0,021 14,29 8 A.S.G. Ltd 8 0,136 0,119 0,080 0,070 14,29 9 Athos Diamond Center Ltd 2 0,165 0,145 0,097 0,085 14,12 10 Mallouppas & Papacostas Trading Co Ltd 5 0,223 0,197 0,131 0,115 13,91 * Last Trade of the Month - Τελευταία Πράξη του Μήνα Τίτλοι µετοχών µε τη µεγαλύτερη µείωση του µήνα Securities with the highest monthly price decrease Τίτλος Ηµέρες Εµπ/τητας Τιµή Πράξης-Transaction Price* % Security Tradind Days ( ) ( ) July June July June 1 Liberty Life Insurance Ltd 9 0,196 0,339 0,115 0,199-42,21 2 K. Kythreotis Holdings Ltd 7 0,080 0,118 0,047 0,069-31,88 3 L.P. Transbeton Ltd 4 0,357 0,512 0,210 0,300-30,00 4 Era Split Capital Ltd (Income) 6 0,157 0,213 0,092 0,125-26,40 5 G.A.P. Vassilopoulos Ltd 9 0,180 0,237 0,106 0,139-23,74 6 X.A. Papaellinas Trading Ltd 2 0,630 0,803 0,370 0,470-21,28 7 Lordos United Plastics Ltd 4 0,230 0,292 0,135 0,171-21,05 8 Spidernet Services Ltd 12 0,051 0,065 0,030 0,038-21,05 9 Kanika Hotels Ltd 9 0,119 0,149 0,070 0,087-19,54 10 Brainstorm Enterprises Ltd 4 0,221 0,275 0,130 0,161-19,25 * Last Trade of the Month - Τελευταία Πράξη του Μήνα ΧΑΚ CSE 13

Εµπορεύσιµοι τίτλοι ΑΜ µε βάση τον Όγκο Συναλλαγών Most actively traded warrants by value Τίτλος Ηµέρες Εµπ/τητας Όγκος Όγκος Στάθµιση Security Tradind Days Value ( ) Value ( ) Weight % 1 Bank of Cyprus Ltd (Warrants 1999/2003) 19 1.084.046 636.707 7,769 2 F.W.Woolworth & Co. (Cyprus) Ltd (Warrants 2003/2007) 23 442.964 260.202 3,175 3 Severis & Athienitis Financial Services Ltd (Wrrants 2002/2006) 18 8.535 5.013 0,061 4 CLR Investment Fund (Warrants 2000/2003) 6 3.514 2.064 0,025 5 Athina Investment Co. Ltd (Warrants 2002/2006) 12 2.045 1.201 0,015 6 A. Tsokkos Hotels Ltd (Warrants 2001/2004) 11 1.852 1.087 0,013 7 Quantum Corporation Ltd (Warrants 2001/2004) 2 1.570 922 0,011 8 Cyprus Popular Bank (Warrants 2001-2007) 3 1.205 709 0,009 9 Lanitis Brothers Ltd (Warrants 2000-2004) 11 1.043 612 0,007 10 Lemeco Silvex Industries Ltd (Power Warrants 2003/2005) 8 682 401 0,005 Αρ.Τίτλων No of Securities 3.602.870 5.869.020 220.834 2.063.635 38.692 170.915 94 10.040 120.379 20.419 volume sum total sec 8.195.126 Τιτλοι ΑΜ µε τη µεγαλύτερη αύξηση του µήνα Warrants with the highest monthly price increase Τίτλος Ηµέρες Εµπ/τητας Τιµή Πράξης-Transaction Price* % Security Tradind Days ( ) ( ) July June July June 1 L.P. Transbeton Ltd (Warrants 2002/2003) 2 0,003 0,002 0,002 0,001 100,00 2 A. Tsokkos Hotels Ltd (Warrants 2001/2004) 11 0,010 0,007 0,006 0,004 50,00 3 F.W.Woolworth & Co. (Cyprus) Ltd (Warrants 2003/2007) 23 0,094 0,065 0,055 0,038 44,74 4 C.C.C. Tourist Enterprises Ltd (Warrants 1999/2007) 2 0,044 0,036 0,026 0,021 23,81 5 Charilaos Apostolides Ltd (Warrants 2000/2004) 1 0,083 0,077 0,049 0,045 8,89 6 Severis & Athienitis Financial Services Ltd (Wrrants 2002/2006) 18 0,041 0,039 0,024 0,023 4,35 7 Aqua Sol Hotels Ltd (Warrants 2000/2004) 3 0,0051 0,0051 0,0030 0,0030 0,00 8 Clr Investment Fund (Warrants 2000/2003) 6 0,0017 0,0017 0,0010 0,0010 0,00 9 Cytrustees Investment Co Ltd (Warrants 2001-2003) 2 0,0017 0,0017 0,0010 0,0010 0,00 10 Malloupas & Papacostas Trading Co Ltd (Warrants 1999/2004) 3 0,0017 0,0017 0,0010 0,0010 0,00 * Last Trade of the Month - Τελευταία Πράξη του Μήνα Τίτλοι ΑΜ µε τη µεγαλύτερη µείωση του µήνα Warrants with the highest monthly price decrease Τίτλος Ηµέρες Εµπ/τητας Τιµή Πράξης-Transaction Price* % Security Tradind Days ( ) ( ) July June July June 1 K. Kythreotis Holdings Ltd (Warrants 2002/2003) 2 0,003 0,014 0,002 0,008-75,00 2 Elma Holdings Ltd (Warrants 2002/2004) 6 0,002 0,003 0,001 0,002-50,00 3 G.&K. Exclusive Fashions Ltd (Warrants 2000/2004) 1 0,002 0,003 0,001 0,002-50,00 4 Laiki Investment Ltd (Warrants 2000/2005) 7 0,009 0,017 0,005 0,010-50,00 5 Clr Capital Ltd (Warrants 2001/2004) 7 0,009 0,015 0,005 0,009-44,44 6 Lemeco Silvex Industries Ltd (Power Warrants 2003/2005) 8 0,031 0,039 0,018 0,023-21,74 7 Lanitis Brothers Ltd (Warrants 2000-2004) 11 0,007 0,009 0,004 0,005-20,00 8 Bank Of Cyprus Ltd (Warrants 1999/2003) 19 0,279 0,316 0,164 0,185-11,35 9 K. Athienitis Contractors - Developers Ltd (Warrants 2002/2006) 2 0,031 0,034 0,018 0,020-10,00 10 Athina Investment Co. Ltd (Warrants 2002/2006) 12 0,053 0,058 0,031 0,034-8,82 * Last Trade of the Month - Τελευταία Πράξη του Μήνα ΧΑΚ CSE 14

Αριθµός τίτλων που διαπραγµατεύτηκαν κατά τοµέα Number of securities traded by sector Τοµέας-Sector Συναλλαγές Αρ. Μετοχών Στάθµιση Transactions Number of Shares Weight % Τράπεζες-Banks 2.578 3.487.296 9,01 Εγκ.Επενδυτικοί Οργ/σµοί-Appproved Investment Companies 770 2.084.687 5,38 Ασφαλιστικοί Οργανισµοί-Insurance Companies 273 507.174 1,31 Βιοµηχανικές Εταιρείες-Manufacturing Companies 614 1.255.945 3,24 Τουριστικές Εταιρείες-Tourism Companies 462 539.398 1,39 Εµπορικές Εταιρείες-Trading Companies 809 1.930.120 4,99 Άλλες Εταιρείες-Other Companies 2.859 7.963.649 20,57 Ετ. Οικοδοµήσιµων Υλών - Building Materials and Construction Companies 279 428.067 1,11 Ετ. Πληροφορικής-InformationTechnology Companies 495 1.906.041 4,92 Ετ. Χρηµατοοικονοµικών Υπηρ.-Financial Services Companies 1.295 4.950.216 12,79 Ετ. Ιχθυοπαραγωγής&Εµποριάς Ψαριών-Fish Culture Companies 20 20.959 0,05 Ξενοδοχεία-Hotels 560 1.236.140 3,19 ικαιώµατα Αγοράς Μετοχών - Warrants 2.832 12.333.897 31,86 Οµολογιακές Αξίες - Bonds 20 49.379 0,13 Κυβερνητικά Χρεόγραφα - Government Bonds 10 20.300 0,05 Σύνολο Total 13.876 38.713.268 100,00 ΧΑΚ CSE 15

Κατάλογος µε τις εταιρείες που έχουν υποβάλει αίτηση για εισαγωγή των τίτλων τους στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου µέχρι την 31 η Ιουλίου 2003 The list of companies seek listing on the CSE as at 31 st of July 2003 1. Olympic Holidays Group Limited 2. Χρ. & Κ. Μιτσίδης Λτδ 3. White Knight Holdings Ltd 4. G. J. Metaxas Jewellery Gallery Ltd 5. Cyprint Ltd 6. Marketrends Insurance Ltd 7. Argus Financial Group Ltd 8. Louis Hotels Ltd Notes: Those marked with an asterisk have been given permission to publish their prospectus and those marked with a cross have been submitted to the Securities and Exchange Commission. Some companies have requested withdrawal of their application for listing. It must be noted that a company's application for listing does not imply the automatic approval of the CSE or the SEC for its acceptance. Οι εταιρείες που παρουσιάζονται µε (* ) τους δόθηκε άδεια δηµοσίευσης των Ενηµερωτικών τους ελτίων από το Συµβούλιο του Χρηµατιστηρίου. Τα Ενηµερωτικά ελτία των εταιρειών που παρουσιάζονται µε (+) κατατέθηκαν στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Η υποβολή των αιτήσεων των πιο πάνω εταιρειών δεν συνεπάγεται την έγκριση τους από το Συµβούλιο και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για εισαγωγή τους στο ΧΑΚ. ΧΑΚ CSE 16

Α.Α Rank Μηνιαία µερίδια Αγοράς Μελών περιλαµβανοµένων Κυβερνητικών Χρεογράφων Monthly Market Share of the CSE members including government bonds (1/07/2003-31/07/2003) Κωδικός Μέλη Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Μέλους Members of the Cyprus Stock Exchange Member Code Μερίδιο Αγοράς Market Share (%) 1 26 CYPRUS INVESTMENT AND SECURITIES CORPORATION LTD 13,027 2 64 EGNATIA FINANCIAL SERVICES (CYPRUS) 12,383 3 23 SHARE LINK SECURITIES AND FINANCIAL SERVICES LTD 12,020 4 10 CLR STOCKBROKERS LTD 9,841 5 22 ΛΑΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΛΤ 8,054 6 30 GLOBAL CAPITAL SECURITIES AND FINANCIAL SERVICES LTD 7,562 7 38 MEGA EQUITY FINANCIAL SERVICES LTD 5,330 8 25 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ) ΛΤ 4,857 9 48 OLYMPIAN SECURITIES LTD 3,982 10 45 LEFKONIKO STOCKBROKERS LTD 3,575 11 63 ATLANTIC SECURITIES LTD 3,133 12 19 SUPHIRE SECURITIES AND FINANCIAL SERVICES LTD 2,918 13 46 MARFIN SECURITIES (CYPRUS) LTD 2,741 14 17 A.L. PROCHOICE LTD 2,513 15 47 ARGUS STOCKBROKERS 2,354 16 54 SPIDERTRADE LTD 1,828 17 16 STARINVEST (BROKERS) LTD 1,344 18 40 FRANCOUDI & STEFANOU FINANCIAL SERVICES LTD 0,932 19 58 ALPHA FINANCE LTD 0,846 20 33 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ (ΚΥΠΡΟΥ) ΛΤ 0,759 21 31 CENTRAL BANK 0,000 22 36 MARKETRENDS (CAPITAL MARKET) LTD 0,000 23 24 NICOS EFREM SHARES AGENCY LTD 0,000 24 27 SEVERIS&ATHIENITIS SECUR.LTD 0,000 25 61 HARVEST SECURITIES.COM LTD 0,000 ΧΑΚ CSE 17

Συναλλαγµατική Ισοτιµία Exchange Rates * Ευρώ-Euro ολλάριο Η.Π.Α US Dollar Ποσότητα νοµ.=1 ευρώ Ποσότητα νοµ.=1 USD Ηµεροµηνία Πώληση Αγορά Local Currency=1 Euro Πώληση Αγορά Local Currency=1 USD Date Selling Buying (Μέση Τιµή-Mid price) Selling Buying (Μέση Τιµή-Mid price) 2/6/2003 1,6980 1,7081 0,5872 1,9843 1,9962 0,5024 1/ 7/2003 1,6999 1,7100 0,5865 1,9660 1,9777 0,5071 2/ 7/2003 1,6983 1,7084 0,5871 1,9596 1,9713 0,5088 3/ 7/2003 1,6970 1,7071 0,5875 1,9446 1,9562 0,5127 4/ 7/2003 1,6973 1,7074 0,5874 1,9470 1,9586 0,5121 7/ 7/2003 1,6981 1,7082 0,5871 1,9313 1,9428 0,5162 8/ 7/2003 1,6981 1,7082 0,5871 1,9155 1,9269 0,5205 9/ 7/2003 1,6980 1,7081 0,5872 1,9249 1,9364 0,5180 10/ 7/2003 1,6976 1,7077 0,5873 1,9232 1,9347 0,5184 11/ 7/2003 1,6971 1,7072 0,5875 1,9221 1,9336 0,5187 14/ 7/2003 1,6971 1,7072 0,5875 1,9140 1,9254 0,5209 15/ 7/2003 1,6978 1,7079 0,5873 1,9246 1,9361 0,5180 16/ 7/2003 1,6977 1,7078 0,5873 1,8946 1,9059 0,5262 17/ 7/2003 1,6973 1,7074 0,5874 1,9063 1,9177 0,5230 18/ 7/2003 1,6976 1,7077 0,5873 1,9009 1,9123 0,5245 21/ 7/2003 1,6976 1,7077 0,5873 1,9164 1,9278 0,5203 22/ 7/2003 1,6973 1,7074 0,5874 1,9286 1,9401 0,5170 23/ 7/2003 1,6974 1,7075 0,5874 1,9346 1,9462 0,5154 24/ 7/2003 1,6974 1,7075 0,5874 1,9493 1,9609 0,5115 25/ 7/2003 1,6970 1,7071 0,5875 1,9499 1,9615 0,5113 28/ 7/2003 1,6970 1,7071 0,5875 1,9480 1,9596 0,5118 29/ 7/2003 1,6969 1,7070 0,5876 1,9489 1,9605 0,5116 30/ 7/2003 1,6969 1,7070 0,5876 1,9410 1,9526 0,5137 31/ 7/2003 1,6969 1,7070 0,5876 1,9186 1,9301 0,5197 30/ 7/2003 1,6999 1,7100 0,5865 1,9660 1,9777 0,5071 31/ 7/2003 1,6983 1,7084 0,5871 1,9596 1,9713 0,5088 Πηγή : Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου Source: Central Bank of Cyprus ΧΑΚ CSE 18