Αγορά Φαρμάκου: η πορεία της Ελληνικής Αγοράς & συγκριτικά στοιχεία άλλων κρατών

Αγορά Φαρμάκου: η πορεία της Ελληνικής Αγοράς & συγκριτικά στοιχεία άλλων κρατών Δρ. Κωνσταντίνος Κοφινάς Γενικός Διευθυντής IMS Hellas IMS Health / IMS Hellas Consulting Analysis 214/All rights reserved Pharma & Health Conference, 2 Ιουλίου 214 Divani Caravel

Τα κυριότερα σημεία 2,7 δις 6% 1% 1,4 δις 27% 5% 16% 28% 6% 8 6 Λιανική Αγορά Φαρμάκου σε Χ.Τ. (3,8 δις σε Λ.Τ.) Πτώση της αγοράς το α πεντάμηνο 214 σε αξίες Πτώση του όγκου στο ίδιο διάστημα 5ετής εξοικονόμηση δημ. δαπάνης λόγω μείωσης τιμών Η απώλεια της μέσης τιμής των φαρμάκων στην 5ετία Της μείωσης τιμής αντισταθμίζεται από άλλους παράγοντες Διείσδυση των γενοσήμων(εοφ) το α πεντάμηνο σε αξίες Διείσδυση των πανευρωπαϊκά συγκρίσιμων γενοσήμων Ελληνικής αγοράς με Λ.Τ. < 2 (~ το ίδιο και στα PIS) % Μονάδες διαφορά στα μερίδια 1 top γενοσήμων vs. PIS % Μονάδες διαφορά το περιθώριο GR vs. PT Φαρμακείων Pharma & Health Conference 214 2 K.Kofinas,

Η Αγορά του Φαρμάκου Συνταγογραφούμενα & ΜΗ.ΣΥ.ΦΑ (Λιανική) Retail pharma market (MAT/3/14) δις 4 Πωλήσεις προς Φ/Α Χ/Ε Πωλήσεις προς Φ/Κ.88.23 3.81 3 2.57.13 2.7 Πωλήσεις προς ασθενείς 2 Περιθώριο Φ/Α 4.8% Περιθώριο Φ/Κ 24.5% (προ ΦΠΑ) 1 % share: Exfactory Note: Excluding all L.3816 produ Source: IMS Hellas data (MAT/3/14); 3 Wholesale IMS Total Pharmacy 67.5 3.4 7.9 23. Επίπεδο τιμών ανάλυσης ims State (VAT) 6.1 IMS Management Consulting analysis Total retail market MAT/3/14 Επίπεδο όγκου ανάλυσης ims

34% Συνολική πτώση της αγοράς σε αξίες (29-13) M 5, υποχώρηση για το πεντάμηνο Ιαν-Μάϊ 214/213 (ΧΤ) 6% 4, 3, 4,154 1 635 3,678 97 573 %CAGR 2-9.8% 3,415 97 58 2,992 87 448-7.9% 2,755 9 415 2,75 88 413 %QoQ -1.8% -.4% %PPG 2 YtD May 214-5.6% -5.9% -3.% -.1% 2, 1, 3,42 3,8 2,81 2,457 2,251 2,23-2.1% -6.3% -6.9% Generics m.s. (%) By EOF 29 21 2 212 15.3% 15.6% 14.9% 15.% 213 15.1% MAT/3/14 15.3% Years Αύξηση m/s σε Συνταγρ+ΜΗΣΥΦΑ 15.9% 1. Based on PPPs; 2.%PPG & %CAGR calculations are based on MAT/3/14; 3. Includes both Protected & No-Longer-Protected products Note: Excluding all L.3816 products Unknown Generics (Gx) Source: IMS Hellas data (MAT/3/14); IMS Management Consulting analysis Originals (Ox) 3 4

13% M Units 5 4 3 Συνολική πτώση της αγοράς σε όγκο (29-13) Υποχώρηση για το πεντάμηνο Ιαν-Μάι 214/13 (τεμάχια) 424.9 15. 52. 44.9 13.6 5.4 %CAGR 2-3.4% 46.8 13.7 49.7 354.1 12. 45.5 Απεργίες Φ/Κ 4.4% 369.6 12.8 5.8 368.4 13. 51.4 %QoQ -.3% +1.2% %PPG 2 +5.4% -.6% +.7% 1% YtD May 214 +7.3% 2 357.9 34.9 343.3 296.6 36. 34. -.7% +4.3% -2.1% 1 Generics m.s. (%) By EOF 29 21 2 212 213 MAT/3/214 12.2% 12.4% 12.2% 12.8% 13.7% 14.% Years Αύξηση m/s σε Συνταγρ+ΜΗΣΥΦΑ 14.8% 1. Based on sell-out volumes from pharmacies; 2. %PPG & %CAGR calculations are based on MAT/3/14; 3. Includes both Protected & No-Longer-Protected products Note: Excluding all L.3816 products Unknown Generics (Gx) Originals (Ox) Source: IMS Hellas data (MAT/3/14); IMS Management Consulting analysis 3 5

Η Αγορά σε όγκο ανά θεραπευτική κατηγορία Οι 4 μεγάλες συναποτελούν τα 2/3 με 13% Γενόσημα Μερίδιο όγκου 18.3 7.7 13.2 9.6 13.1 16.3 13.5 2.1 17.2 12. 14.6 13.9 Γενοσήμων (%) 4 Εκατ. κομμάτια 3 Χωρίς κατάταξη Γενόσημα Πρωτότυπα 31.2 Μεγαλύτερη διείσδυση Γενοσήμων στην 1 η & στις μικρότερες Κατηγορίες 247.7 21. 17.5 26. 22.5 2.4 15.6 9.8 8.1 16.1 12.8 29. 19.3 37. 51.3 52.7 26.9 32.4 2 7.8 43. 35.7 1 93. 17. 75.9 64.2 29.9 Η αγορά σε όγκο ανά ATC-1 MAT/2/14 % συνολικού όγκου (αθροιστ.) C N A R Top-4 J B M G D Υπόλοιπα Σύνολ 25.1 44.3 58.5 67. ο 72.6 79.6 85.2 87.8 92.2 1 Σύνολο A=Alimentary T.& Metabolism B=Blood C=Cardiovascular D=Dermatologicals G=G.U.System & Sex Hormones J=Anti-Infectives Σημείωση: Εξαιρούνται τα N.3816 προϊόντα Πηγή: Δεδομένα IMS Ελλάδος (MAT/2/14); Ανάλυση της IMS Management Consulting M=Musculo-Skeletal s N=Central Nervous System R=Respiratory 6

1 1 3 3 9 1 9 1 16 16 19 21 19 2 25 26 29 31 49 53 66 71 89 93 M Units 12 1 +4% Μεταβολή όγκου ανα θεραπευτική κατηγορία Το θετικό πρόσημο οφείλεται στις απεργίες 212 (ΜΑΤ-/13) Μεταβολή < συνόλου αγοράς έναντι ΜΑΤ /14 8 +8% Μεταβολή > σύνολο αγοράς Market volume YoY change by ATC-1 MAT/3/14 MAT/3/13 +6% MAT/3/14 6 +8% 4 2 +8% +3% +4% +6% +2% +3% +5% C N A R J B M G T D L S H A=Alimentary T.& Metabolism B=Blood + B.Forming Organs C=Cardiovascular System D=Dermatologicals G=G.U.System & Sex Hormones H=Systemic Hormones Note: Excluding all L.3816 products Source: IMS Hellas data (MAT/3/14); IMS Management Consulting analysis J=Systemic Anti-Infectives L=Antineoplast+Immunomodul M=Musculo-Skeletal System N=Central Nervous System R=Respiratory System S=Sensory Organs T=Diagnostic Agents 7

Επίδραση Τιμών, Όγκου και Προϊoντικού Μίγματος >5% της επίδρασης των Τιμών αντισταθμίζεται από Όγκο+Μίγμα IMS Hellas Consulting Market Dynamics Modeling: Total Market: MAT/3/14 vs. MAT/3/13 > 19M positive impact from increases in volume and volume mix lead to a smaller decline in total market -2 34.3-159. Συγκρίνεται με περσινό κυλιόμενο έτος που περιέχει μέρος των απεργιών -349.4 156.1 του 212-4 M Price Volume Volume ΔSales Mix % PPG allocation -12.2 +5.4 +1.2-5.6-14.5 +4.4 +2.3-7.8 MAT/3/14 MAT/12/13 Note: Excluding all L.3816 products Source: IMS Hellas data (MAT/3/14); IMS Management Consulting analysis 8

Επιρροή παραγόντων στα Πρωτότυπα/Γενόσημα Μεγαλύτερη απορρόφηση της επίδρασης της τιμής στα Γενόσημα Originals 1 Market Dynamics Sales decomposition per product type: MAT/3/14 vs. MAT/3/13 Generics By EOF 12.9-13. -1-1 -75.8 5. -147.9 19.9-2 -268.7 1.9-3 M Price Volume Volume Mix Δ Ox Sales -2 Απορροφάται >8 % της επίπτωσης τιμής -3 M Price Volume Volume Δ Gx Mix Sales % PPG allocation -.4 +4.3 +.8-6.3 MAT/12/13-17.8 +.7 +3. -3. -13.2 +3.2 +1.8-8.2 MAT/12/13-23.4 +.6 +4.4-7.4 1. Includes both Protected and No-Longer-Protected products Note: Excluding all L.3816 products Source: IMS Hellas data (MAT/3/14); IMS Management Consulting analysis 9

Επίδραση Μείωσης Τιμών στη Δαπάνη 29-13 Εξοικονόμηση ~ 1,4 δις για τη Δημόσια Φαρμακευτική Δαπάνη Επιδραση σε αξίες (εκ. ) 1,5 1,2 Γενόσημα Πρωτότυπα Χωρίς κατάταξη 358 14 17 34 128 1,363 14 299 22% 9 679 127 13 2 251 % συνολικής επίδρασης 6 147 Π.χ. Εξοικονόμηση δημ. Δαπάνης 213 1 = 17 σε Χ.Τ. x 1.324 x 1.65 x 75% = 179.5Μ δαπάνης 1,5 78% 3 531 3 29 29 21 2 212 213 Σύνολο 1. Επίδραση στις Αποζημιούμενες πωλήσεις σε τιμής χονδρικής * 1.324 (mark-up φαρμακείου) * 1.65 (ΦΠΑ) * 75% (ποσοστό αποζημίωσης) Σημείωση: Εξαιρούνται τα N.3816 προϊόντα Πηγή: Δεδομένα IMS Ελλάδος (MAT/2/14); Ανάλυση IMS Management Consulting 1

Backup Price evolution Μεταβολή μέσης τιμής για την περίοδο 29-214 Συνολική απώλεια 27 % Price Index By EOF 12 1 Price Evolution Index 1,2 Overall market (/29 = 1) Generics Originals 3 1 14 Total 9 85 91 87 8 77 76 73 71 9 Q2 9 Q3 9 Q4 9 1 Q2 1 Q3 1 Q4 1 Q2 Q3 Q4 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 14 Περιέχει επικαιροποιημένη κατάσταση Γενοσήμων/Q Quarters 1. Excluding all L.3816 products; Including only reimbursed products; 2. Index based on /SU; 3. Includes both, Protected and No-Longer-Protected products Source: IMS Hellas data (MAT/3/14); IMS Management Consulting analysis

Κατηγοριοποίηση της αγοράς αναλόγως Αδειας (ΕΟΦ) ισχύος πατέντας (ims-midas) Πρωτότυπα/Γενόσημα Molecule Patent status Καλυπτόμενα (& Mη) B 5 Βάση Άδειας ΕΟΦ B 5 Generics By molecule patent ims B 5 Θετική Λίστα 4 3 3..58.12 3.81 4 Off Patent 3 1.5.39 3.81 4 3 3.49.32 3.81 1.22 2 2 2 1 1 1.14 1 Original Generics 1 Unknown Total Protected No Never longer protected protected Other Total Reimbursed Nonreimbursed % share 82 15 3 3 32 28 1 92 8 Total 1. Includes protected and no longer protected products Note: Excluding all L.3816 products Source: IMS Hellas data (MAT/3/14); IMS Management Consulting analysis 12

Μεταβολή μέσης τιμής για την περίοδο 29-214 12 Price Index Μεγαλύτερη απώλεια για τα off patent 2 Price Evolution Index 1,2 Overall market (/29 = 1) By molecule patent 15 13 1 9 8 7 1 93 79 86 89 84 75 96 79 75 98 79 Ox in previous slide 6 9 Q2 9 Q3 9 Q4 9 1 Q2 1 Q3 1 Q4 1 Q2 Q3 Q4 Off Patent Επικαιροποιημένη κατηγοριοποίηση/q 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 61 13 Q2 13 Q3 13 Q4 13 14 54 Quarters Never protected - Gx Never protected - Ox No longer protected Protected Total Values m.s. (%) MAT/3/214 15.4% 9.4% 36.% 29.2% 1. Excluding all L.3816 products and including only reimbursed products; 2. Index based on /SU Source: IMS Hellas data (MAT/3/14); IMS Management Consulting analysis 13

Benchmarking Επιλογή συγκρίσιμων μεταβλητών/κρατών MIDAS ims Health Database Comparable Databases Molecule patent ct across Εurope ΕΟΦ EURO zone countries e.g. Countries under Troika supervision Ireland Italy Portugal Spain Countries of similar size/population Rx only (non-otc) Retail ct Across Europe Austria Belgium or/and EU-leading country Germany Source: IMS Management Consulting Analysis 14

Μερίδιο γενοσήμων σε όγκο (% SUs) Διείσδυση Γενοσήμων σε όγκο (Greece: 27% vs. 44% PIS) Διείσδυση γενοσήμων σε όγκο (MAT/12/13) Ελλάδα σε σχέση με λοιπές Ευρωπαϊκές χώρες Σύμφωνα με Midas 1 8 6 4-16.4 ppts 46.9 Διείσδυση 43.8% 41. 48.2 48.9 36.7 37.8 Διείσδυση 61.4% 51.8 72. 65.1 64.9 47.2 Διείσδυση 49.6% 43. 6.2 54.3 52.1 Διείσδυση 63.3% 68.8 57. Μέσος όρος 56. 27.4 2 GR IE IT PT ES AT BE FR DE NL UK FI NO SE CZ HU PL SK PIIGS Χώρες Ευρωπαϊκού πυρήνα Σκανδιναβία Ανατολική Ευρώπη Σημείωση 1: Οι αριθμοί αναφέρονται μόνο στο κανάλι λιανικής για όλες τις χώρες; Σημείωση 2: Συμπεριλαμβάνονται μόνο συνταγογραφούμενα φάρμακα; Σημείωση 3: : AT=Αυστρία; BE=Βέλγιο; CZ=Τσεχία; FΙ=Φινλανδία; FR=Γαλλία; DE=Γερμανία; GR=Ελλάδα; HU=Ουγγαρία; IΕ=Ιρλανδία; IT=Ιταλία; NL=Ολλανδία; NΟ=Νορβηγία; PL=Πολωνία; PT=Πορτογαλία; ES=Ισπανία; SE=Σουηδία; SΚ=Σλοβακία; UK=Ηνωμένο Βασίλειο Πηγή: Δεδομένα IMS (MAT/12/13); Ανάλυση της IMS Management Consulting 15

Μερίδιο γενοσήμων σε όγκο (% SUs) 14 12 1-8.2 ppts 8 6 4 2 65.2 Διείσδυση top 1 μορίων χωρίς πατέντα: 76.8 G:65% vs. 73% PIS: η απόσταση μειώνεται 5% Διείσδυση 73.4% 43.2 93.7 91.5 Διείσδυση γενοσήμων σε όγκο (MAT/12/13) Ελλάδα σε σχέση με λοιπές Ευρωπαϊκές χώρες 75.7 63.1 Διείσδυση 92.6% 88.3 97.3 97.7 94.9 87.1 Διείσδυση 9.9% 76.9 98.5 77.2 Διείσδυση 89.6% 96. Σύμφωνα με Midas 9.7 95.8 Μέσος όρος 86. GR IE IT PT ES AT BE FR DE NL UK FI NO SE CZ HU PL SK PIIGS Χώρες Ευρωπαϊκού πυρήνα Σκανδιναβία Ανατολική Ευρώπη 1. Συμπεριλαμβάνονται τα μόρια: Alendronic Acid (N5B3), Atorvastatin (C1A1), Carvedilol (C7A), Clarithromycin (J1F), Clopidogrel (B1C2), Donepezil (N7D1), Fluconazole (J2A), Olanzapine (N5A1), Omeprazole (A2B2), Simvastatin (C1A1); Συμπεριλαμβάνονται μόνο φάρμακα με μια δραστική Σημείωση 1: Οι αριθμοί αναφέρονται μόνο στο κανάλι λιανικής για όλες τις χώρες; Σημείωση 2: Συμπεριλαμβάνονται μόνο συνταγογραφούμενα φάρμακα; Σημείωση 3: : AT=Αυστρία; BE=Βέλγιο; CZ=Τσεχία; FΙ=Φινλανδία; FR=Γαλλία; DE=Γερμανία; GR=Ελλάδα; HU=Ουγγαρία; IΕ=Ιρλανδία; IT=Ιταλία; NL=Ολλανδία; NΟ=Νορβηγία; PL=Πολωνία; PT=Πορτογαλία; ES=Ισπανία; SE=Σουηδία; SΚ=Σλοβακία; UK=Ηνωμένο Βασίλειο Πηγή: Δεδομένα IMS (MAT/12/13); Ανάλυση της IMS Management Consulting 16

~6% αγοράς με Λ.Τ. <2, <1% με Λ.Τ. >5 Ευρώ Market overview Διαστρωμάτωση Αγοράς ανα κατηγορία τιμής PPP Sales (In Μ ) 6 589 Value Sales by price group at PPP level (Reimbursed drugs only 2 ) MAT/3/214 % total sales in values 1 5 5.7% of total sales 8 4 386 375 6 3 2 235 262 296 4 1.- 4.99 5.- 9.99 1.- 14.99 15.- 19.99 2.- 29.99 3.- 39.99 87 4.- 49.99 9 5.- 74.99 39 75.- 99.99 41 1.- 149.99 42 15.- 199.99 21 2 2 Price Groups 3 1. PPP= Pharmacy Purchase Price; 2. Excluding L.3816 drugs; 3. Based on the Pharmacy Purchase Price (PPP) of March 214 Source: IMS Hellas data (MAT/3/214); IMS Management Consulting analysis 17

1% 8% 6% 4% 2% Συγκρισιμότητα Ελλάδος κυρίως με P, I ή και S Τα κλιμακωτά περιθώρια άλλων κρατών θα επιβάρυναν τη δαπάνη μας % PPP Value Sales Value Sales by price group at PPP level MAT/1/213 2.5 2.3 2.3 25.2 9. 1.4 9.5 1.8 2.5 2.3 2.3 25.2 9. 1.4 9.5 1.8 4.4% 1.3% 9.1% 2.9% 6.7% 2.9% 17.3% 31.2% 14.4% 31.6% 27.8% 61.1% 8.8% 22.% 37.9% 12.2% 28.4% 38.5% 61.9% 14.4%.% 29.3% 47.3% 13.7% 22.2% 32.5% 77.9% 32.6% 59.5% B at PPP-level for Prescription Bound drugs through retail-channel only 6.6% PPP >1 5.1-1 2.1-5 -2 % GR 2 AT BE 12.7% DE ES IE IT PT Analogue countries 1. Based on PPP of Nov-213; 2. Excluding L.3816 drugs 3. Sales through the retail-pharmacy channel and for prescription-bound drugs only for all countries Note: IMS Hellas data (MAT/12/213) used for Greece Source: IMS data (MAT/1/213); IMS Management Consulting analysis 18

Περιθώρια κέρδους Φαρμακείων Μόνο η Πορτογαλία έχει χαμηλότερο περιθώριο στην ομάδα αυτή % margin 6 5 4 ¼ ελληνικών Φαρμακείων 3-6.5 Assumed pharmacy margin in Greece for 213 (Reimbursed drugs only) Pharmacy margins in Greece if build-up schemes from analogue countries used 24.4 +.1 +3.2 +3.3 +.2 +15.5 +19.9 24.5 Δppts vs. Greece 27.6 27.7 35.6 39.9 44.2 Excluding L.3816 drugs 2 17.9 1 PT GR AT ES IT 1 IE BE DE 2 Based on official margins only; Any discounts offered to state or claw-backs that may vary by country are not taken into account 1. Additional 7.27% margin for generics not included; 2. A margin cut of 1.8 per pack included assuming all patients are on state insurance Note 1: AT= Austria; BE= Belgium; DE=Germany; ES=Spain; GR=Greece; IE= Ireland; IT=Italy; PT=Portugal Note 2: Bottom-up exercise where the same volume (units) and PPP (Pharmacy Purchase Prices) used across all different scenarios; Different mark-up schemes applied on Greek actual data for the MAT/12/213 and profits calculated on a monthly basis; Excluding L.3816 drugs Source: IMS data (December 213); IMS Management Consulting analysis

Προσαρμοσμένα περιθώρια κέρδους Prescriptionbound drugs only (συμπεριλαμβανομένων των N.3816) % Margin 4-6.1 ΔDifference vs. Greece (in ppts) Pharmacy margins in EU analogue countries Weighted average pharmacy margin per EU analogue country -1.6 +2.9 +3.4 +.4 +5.6 +.5 Without L.3816 drugs With L.3816 drugs 3 27.2 27.7 26.7 2 1 18.2 6.1 Δppts 24.3 4 21.1 3 19.5 21.5 21.6 2 18.6% margin if 9% of patients assumed on state insurance PT GR AT ES IT 1 IE BE DE 1. Additional 7.27% margin for generics not included; 2. An incremental fee of 1.8 per pack included in the margin calculation, assuming no patient is on state insurance; 3. Assuming all L.3816 drugs dispensed by pharmacies at current build-up scheme; 4. Excluding L.3816 drugs currently at EOPYY Note 1: AT= Austria; BE= Belgium; DE=Germany; ES=Spain; GR=Greece; IE= Ireland; IT=Italy; PT=Portugal Source: IMS data (MAT//213); IMS Management Consulting analysis

Πηγές Δεδομένων Διαχείριση Πληροφοριών Προηγμένες Αναλύσεις Τεχνολογικές Εφαρμογές Παροχή Υπηρεσιών 1, προμηθευτές 3M+ ανωνυμοποιημένα δεδομένα ασθενών 1+ Petabytes πρωτογενών στοιχείων 4Bn+ επεξεργαζόμενες υγειονομικές πράξεις/έτος 1,2+ αναλυτές μεγάλης εξειδίκευσης Βιοστατιστικοί Αναλυτές Τεχνολόγοι Οικονομολόγοι Υγείας Ερευνητές επιδημιολογοι Κλινικοί 75, αναφορές σε πελάτες/χρόνο Πρωτοπόρος πάροχος πρωτότυπου software & εργαλείων επιχειρησιακών αποφάσεων & ελέγχου διαδικασιών 3,+ πηγές υπηρεσιων 5,+ projects/έτος