ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ε ΡΑ : Λ. ΚΗΦΙΣΙΑΣ 40 ΜΑΡΟΥΣΙ Τ.Κ.151 25 Αρ. Γ.Ε.ΜΗ. 170450100 ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΦΟΡΑ (ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ) της 31 ης ΜΑΡΤΙΟΥ 2014 (για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2014 µέχρι 31 Μαρτίου 2014) Σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς 34
Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2014...2 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2014...2 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ της 31ης ΜΑΡΤΙΟΥ 2014...3 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 31η ΜΑΡΤΙΟΥ 2014...4 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ της 31ης ΜΑΡΤΙΟΥ 2014 (έµµεση µέθοδος)...5 1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ...6 2. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ...8 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ, ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΚΑΙ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ...8 4. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ...16 4.1 Σηµαντικά Γεγονότα...16 4.2 Σηµαντικότερες µεταβολές σε στοιχεία και εκτιµήσεις...17 4.3 Λειτουργικοί τοµείς δραστηριότητας...17 4.4 Φόρος εισοδήµατος (έσοδο)/έξοδο...19 4.5 Κέρδη / (Ζηµιές) ανά µετοχή...20 4.6 Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού...20 4.7 Ασώµατες ακινητοποιήσεις...21 4.8 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις...22 4.9 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες...23 4.10 Επενδύσεις σε συγγενείς και λοιπές εταιρείες...24 4.11 Λοιπά χρηµατοοικονοµικά µέσα...24 4.12 Μεταβολές στα αποθέµατα...25 4.13 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα...25 4.14 Μετοχικό κεφάλαιο...25 4.15 ανειακές υποχρεώσεις...26 4.16 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη, διευθυντικά στελέχη και µέλη της ιοίκησης...27 4.17 Ενδεχόµενες υποχρεώσεις και δεσµεύσεις...28 4.18 Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων της περιόδου...30 4.19 Έγκριση των ενδιάµεσων χρηµατοοικονοµικών καταστάσεων...30 1
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2014 ΣΗΜ ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1.1-31.03.2014 1.1-31.03.2013 1.1-31.03.2014 1.1-31.03.2013 Κύκλος εργασιών 11.929.965,48 12.923.630,30 7.026.091,78 7.821.522,58 Κόστος π ωληθέντων (5.793.778,33) (6.594.622,55) (3.443.433,47) (4.277.985,14) Μικτό κέρδος 6.136.187,15 6.329.007,75 3.582.658,31 3.543.537,44 Λοιπ ά έσοδα 143.570,21 122.782,74 60.129,82 165.670,27 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (1.434.530,71) (1.369.695,05) (857.727,98) (753.711,09) Έξοδα λειτουργίας διάθεσης (4.460.755,67) (5.127.403,75) (2.481.830,47) (2.682.932,55) Κέρδη / (Ζηµίες) εκµεταλλεύσεως 384.470,98 (45.308,31) 303.229,68 272.564,07 Ζηµίες από αποτίµηση συµµετοχών και χρεογράφων - (117.463,65) - - Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) (317.159,86) (305.677,66) (182.194,91) (188.044,86) Κέρδη / (Ζηµίες) προ φόρων 67.311,12 (468.449,62) 121.034,77 84.519,21 Φόρος εισοδήµατος 4.4 (43.229,46) 1.134.474,68 (32.069,02) 476.723,34 Κέρδη µετά από φόρους 24.081,66 666.025,06 88.965,75 561.242,55 Κατανέµονται σε : - Ιδιοκτήτες µητρικής (49.867,22) 598.119,85 88.965,75 561.242,55 - Μη ελέγχουσες συµµετοχές 73.948,88 67.905,21 - - Κέρδη / (Ζηµίες) µετά από φόρους ανά µετοχή 24.081,66 666.025,06 88.965,75 561.242,55 που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής Βασικά & αποµειωµένα (σε ευρώ) 4.5 (0,0033) 0,0391 0,0058 0,0367 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ - 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2014 1.1-31.03.2014 1.1-31.03.2013 1.1-31.03.2014 1.1-31.03.2013 Κέρδη µετά από φόρους 24.081,66 666.025,06 88.965,75 561.242,55 Στοιχεία που θα αναταξινοµηθούν µεταγενέστερα στην κατάσταση αποτελεσµάτων Συναλλαγµατικές διαφορές από την µετατροπή 5.419,05 (14.594,85) επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων του εξωτερικού - - Λοιπά συνολικά έσοδα µετά από φόρους 5.419,05 (14.594,85) - - Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους 29.500,71 651.430,21 88.965,75 561.242,55 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα µετά από φόρους αποδιδόµενα σε: - Ιδιοκτήτες µητρικής (44.938,59) 584.597,78 88.965,75 561.242,55 - Μη ελέγχουσες συµµετοχές 74.439,29 66.832,43 - - 29.500,70 651.430,21 88.965,75 561.242,55 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 30 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων. 2
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ της 31ης ΜΑΡΤΙΟΥ 2014 31.03.2014 31.12.2013 31.03.2014 31.12.2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΗΜ Ασώµατα πάγια περιουσιακά στοιχεία 4.7 10.264.328,06 10.260.239,03 1.472.824,68 1.458.898,20 Ενσώµατα πάγια π εριουσιακά στοιχεία 4.8 315.345,90 324.742,32 97.325,85 102.706,49 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες 4.9 - - 18.194.502,86 18.194.502,86 Επενδύσεις σε συγγενείς και λοιπές εταιρείες 4.10 507.311,26 507.311,26 358.282,36 358.282,36 Λοιπ ά χρηµατοοικονοµικά µέσα 4.11 117.179,19 117.179,19 - - Λοιπ ές µακροπρόθεσµες απαιτήσεις 110.991,09 160.991,09 2.443.461,75 2.493.461,75 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 4.129.404,56 4.076.619,51 1.501.176,03 1.533.245,05 Σύνολο παγίων περιουσιακών στοιχείων 15.444.560,06 15.447.082,40 24.067.573,53 24.141.096,71 Αποθέµατα εµπορευµάτων, προϊόντων κ.λπ. 4.12 1.063.119,26 1.022.489,97 682.776,11 594.313,03 Πελάτες και λοιπ ές εµπ ορικές απαιτήσεις 12.576.933,01 13.929.688,28 8.049.373,01 8.789.980,92 Λοιπ ές απαιτήσεις 6.649.319,22 8.327.225,38 4.339.206,09 5.435.595,45 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 4.13 4.234.554,73 3.640.325,50 2.077.064,20 1.910.055,84 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 24.523.926,22 26.919.729,13 15.148.419,41 16.729.945,24 Σύνολο Ενεργητικού 39.968.486,28 42.366.811,53 39.215.992,94 40.871.041,95 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό Κεφάλαιο 4.14 4.590.000,00 4.590.000,00 4.590.000,00 4.590.000,00 Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο 4.14 2.179.016,87 2.179.016,87 2.179.016,87 2.179.016,87 Αποθεµατικά 6.278.093,33 6.278.093,33 5.976.800,60 5.976.800,60 Αποθεµατικά συν/κών διαφορών µετατροπής Ισολογισµού εταιριών εξωτερικού 249.579,43 244.650,80 - - Αποτελέσµατα εις νέον (10.431.257,95) (10.381.390,73) 2.413.900,78 2.324.935,03 Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα στους µετόχους της Μητρικής 2.865.431,68 2.910.370,27 15.159.718,25 15.070.752,50 Μη ελέγχουσες συµµετοχές 801.047,82 726.608,52 - - Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 3.666.479,50 3.636.978,79 15.159.718,25 15.070.752,50 Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 4.15 2.225.000,00 2.841.667,00-516.667,00 Υποχρεώσεις για παροχές στο προσωπικό λόγω συνταξιοδότησης 1.297.563,82 1.293.540,94 747.325,55 738.675,45 Σύνολο µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων 3.522.563,82 4.135.207,94 747.325,55 1.255.342,45 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 10.389.436,52 11.831.954,52 7.477.192,55 8.349.745,08 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 304.743,15 399.304,95 33.206,56 33.206,56 Λοιπ ές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 5.217.432,27 5.844.677,04 2.863.389,96 3.673.648,83 Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 4.15 16.867.831,02 16.518.688,29 12.935.160,07 12.488.346,53 Σύνολο βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων 32.779.442,96 34.594.624,80 23.308.949,14 24.544.947,00 Σύνολο Υποχρεώσεων 36.302.006,78 38.729.832,74 24.056.274,69 25.800.289,45 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και υποχρεώσεων 39.968.486,28 42.366.811,53 39.215.992,94 40.871.041,95 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 30 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων. 3
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ 1η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 31η ΜΑΡΤΙΟΥ 2014 ΟΜΙΛΟΣ Μετοχικό Κεφάλαιο Ίδια κεφάλαια που αναλογούν σε µετόχους της Μητρικής Εταιρείας ιαφορά από Αποθεµατικό έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά συν/κων διαφ. δραστ/των εξωτερικού Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Μη ελεγχουσών συµµετοχών Σύνολο ιδίων κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2013 4.590.000,00 2.179.016,87 6.170.732,68 226.148,63 (11.206.303,15) 1.959.595,03 343.912,00 2.303.507,03 Κέρδη / (ζηµίες) περιόδου, µετά από φόρους - - - - 598.120,21 598.120,21 67.905,21 666.025,42 Λοιπά συνολικά έσοδα - - - (13.522,07) (13.522,07) (1.072,78) (14.594,85) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου µετά από φόρους - - - (13.522,07) 598.120,21 584.598,14 66.832,43 651.430,57 Υπόλοιπο την 31η Μαρτίου 2013 4.590.000,00 2.179.016,87 6.170.732,68 212.626,56 (10.608.182,94) 2.544.193,17 410.744,43 2.954.937,60 Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2014 4.590.000,00 2.179.016,87 6.278.093,33 244.650,80 (10.381.390,74) 2.910.370,26 726.608,53 3.636.978,79 Κέρδη / (ζηµίες) περιόδου, µετά από φόρους - - - - (49.867,22) (49.867,22) 73.948,88 24.081,66 Λοιπά συνολικά έσοδα - - - 4.928,63-4.928,63 490,41 5.419,04 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου µετά από φόρους - - - 4.928,63 (49.867,22) (44.938,59) 74.439,29 29.500,70 Υπόλοιπο την 31η Μαρτίου 2014 4.590.000,00 2.179.016,87 6.278.093,33 249.579,43 (10.431.257,96) 2.865.431,67 801.047,82 3.666.479,49 ιαφορά από ΕΤΑΙΡΕΙΑ Μετοχικό Κεφάλαιο έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2013 4.590.000,00 2.179.016,87 5.918.081,96 1.806.473,27 14.493.572,10 Κέρδη / (ζηµίες) περιόδου, µετά από φόρους - - - 561.242,55 561.242,55 Λοιπά συνολικά έσοδα - - - - - Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου µετά από φόρους - - - 561.242,55 561.242,55 Υπόλοιπο την 31η Μαρτίου 2013 4.590.000,00 2.179.016,87 5.918.081,96 2.367.715,82 15.054.814,65 Υπόλοιπο την 1η Ιανουαρίου 2014 4.590.000,00 2.179.016,87 5.976.800,60 2.324.935,03 15.070.752,50 Κέρδη / (ζηµίες) περιόδου, µετά από φόρους - - - 88.965,75 88.965,75 Λοιπά συνολικά έσοδα - - - - - Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου µετά από φόρους - - - 88.965,75 88.965,75 Υπόλοιπο την 31η Μαρτίου 2014 4.590.000,00 2.179.016,87 5.976.800,60 2.413.900,78 15.159.718,25 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 30 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων. 4
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ της 31ης ΜΑΡΤΙΟΥ 2014 (έµµεση µέθοδος) ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1.1-31.03.2014 1.1-31.03.2013 1.1-31.03.2014 1.1-31.03.2013 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη/(Ζηµίες) προ φόρων 67.311,12 (468.449,62) 121.034,77 84.519,21 Πλέον/µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 50.049,25 54.546,84 22.074,12 21.090,19 Προβλέψεις (383.823,67) (367.320,36) (166.724,81) 30.174,52 Συναλλαγµατικές διαφορές 5.419,05 (14.594,85) - - Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη & ζηµιές) επενδυτικής - 117.463,65 - - Χρηµατοοικονοµικά έξοδα / (έσοδα) 317.159,86 305.677,66 182.194,91 188.044,86 Πλέον/µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες Μείωση/(αύξηση) αποθεµάτων 378.821,60 1.145.141,25 93.711,83 676.570,18 Μείωση/(αύξηση) απαιτήσεων 3.009.691,30 1.247.343,06 1.880.197,27 227.029,35 (Μείωση)/αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) (2.121.025,86) (3.072.027,73) (1.680.081,58) (2.001.888,07) Μείον: Χρεωστικοί τόκοι & συναφή έξοδα καταβεβληµένα (323.845,17) (326.783,30) (214.824,70) (238.012,19) Καταβεβληµένοι φόροι (97.217,61) (3.061,54) - - Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 902.539,87 (1.382.064,94) 237.581,81 (1.012.471,95) Επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (45.044,30) (40.064,46) (30.619,96) (27.691,38) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άυλων παγίων στοιχείων 302,44 - - - Τόκοι εισπραχθέντες 6.685,31 21.105,64 32.629,79 49.967,33 Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (38.056,55) (18.958,82) 2.009,83 22.275,95 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις / (εξοφλήσεις) δανείων (267.524,27) (774.330,84) (69.853,46) (285.274,51) Μερίσµατα πληρωθέντα (2.729,82) (2.748,62) (2.729,82) (2.748,62) Σύνολο εισροών/(εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) (270.254,09) (777.079,46) (72.583,28) (288.023,13) Καθαρή αύξηση/(µείωση) στα Ταµειακά διαθέσιµα & ισοδύναµα περιόδου (α)+(β)+(γ) 594.229,23 (2.178.103,22) 167.008,36 (1.278.219,13) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 3.640.325,50 5.673.077,22 1.910.055,84 3.300.800,54 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 4.234.554,73 3.494.974,00 2.077.064,20 2.022.581,41 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 30 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των Οικονοµικών Καταστάσεων. 5
1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ Η ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ, µε το διακριτικό τίτλο ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε., ιδρύθηκε το 1994 (Φ.Ε.Κ υπ αρ. 4711/1994). Έδρα της Εταιρείας αρχικά ορίστηκε ο δήµος Χαλανδρίου, Λεωφ. Κηφισίας 362. Με την από 30/06/98 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων αποφασίστηκε η µεταφορά της έδρας της Εταιρείας στο δήµο Αµαρουσίου, Λεωφ. Κηφισίας 40, όπου στεγάζεται επί ενοικιαζόµενου ακινήτου συνολικής επιφάνειας 3.912 τ.µ. Η Εταιρεία έχει αριθµό µητρώου 31576/06/Β/94/54 και διάρκεια πενήντα (50) έτη. Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας και του Οµίλου είναι η έκδοση και εκµετάλλευση περιοδικών, άλλων εντύπων, ραδιοσταθµών (Athens Radio DJ Rock Fm ΛΑΜΨΗ FM) και η διανοµή τηλεοπτικού προγράµµατος. Ο Όµιλος δραστηριοποιείται τόσο στην Ελλάδα όσο και σε χώρες των Βαλκανίων. Οι σηµαντικότεροι τίτλοι περιοδικών που εκδίδονται από τον Όµιλο είναι οι εξής: Madame Figaro Playboy - Maison Figaro Celebrity - Pc Magazine Shape Top Hotels Esquire Mirror Harper s Bazaar Τηλεθεατής Τηλέραµα- Ιδέες & Λύσεις για το σπίτι Casaviva. Οι παρούσες ατοµικές και ενοποιηµένες χρηµατοοικονοµικές καταστάσεις είναι αυτές που εγκρίθηκαν για δηµοσίευση από το ιοικητικό Σύµβολο της Εταιρείας την 26 η Μαΐου 2014. Οι οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων. Το.Σ. της Εταιρείας έχει ως ακολούθως: Όνοµα Θεοχάρης Φιλιππόπουλος Κωνσταντίνος Γραφιαδέλλης Zeno Pellizarri Ελένη - Αννα Κυρκιλή Carlo Luigi Mandelli Enrico Vigano Christiana Tettamanzi Νικόλαος Μουζάκης Θέση Πρόεδρος και ιευθύνων Σύµβουλος Αντιπρόεδρος Αντιπρόεδρος Μέλος Μέλος Μέλος Μέλος Μέλος Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις των ΑΤΤΙΚΩΝ ΕΚ ΟΣΕΩΝ Α.Ε. περιλαµβάνονται τελικώς στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις (µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης) που καταρτίζει η εταιρεία Arnoldo Mondadori Editore SpA, µε έδρα το Μιλάνο, Ιταλία, και η οποία τελικώς κατέχει 41,99% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µέσω της θυγατρικής της Mondadori International SpA. 6
Η δοµή του Οµίλου στις 31 Μαρτίου 2014 έχει ως εξής: ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ Ε ΡΑ ΠΟΣΟΣΤΟ % ΣΧΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΜΕΘΟ ΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. ΛΑΜΨΗ ΕΚ ΟΤΙΚΕΣ & ΡΑ ΙΟΦΩΝΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. ΙΟΝΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. ΤΗΛΕΡΑΜΑ Α.Ε. H.R.S ΕΠΕ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Ελλάδα ΕΚ ΟΣΕΙΣ / ΡΑ ΙΟΦΩΝΟ Ελλάδα 100,00% ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Ελλάδα 66,50% ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Ελλάδα 50,00% ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΣΥΜΒΟΥΛΕΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΗΤΡΙΚΗ Ελλάδα 100,00% ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ATTICA MEDIA BULGARIA LTD ΕΚ ΟΣΕΙΣ Βουλγαρία 68,84% ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ΙΑΝΟΜΗ ΤΗΛΕΟΠΤΙΚΟΥ CIVICΟ LTD και οι θυγατρικές της: ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΟΣ Κύπρος 100,00% ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ATTICA IMAKO MEDIA SRL ΕΚ ΟΣΕΙΣ Ρουµανία 50,00% ΕΜΜΕΣΗ ΑΝΑΛΟΓΙΚΗ ATTICA MEDIA RMN SRL ΕΚ ΟΣΕΙΣ Ρουµανία 100,00% ΕΜΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ AIRLINK AE ΡΑ ΙΟΦΩΝΟ Ελλάδα 100,00% ΕΜΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ ATTICA MEDIA SERBIA LTD ΕΚ ΟΣΕΙΣ Σερβία 90,95% ΑΜΕΣΗ ΟΛΙΚΗ INTERNATIONAL RADIO NETWORKS HOLDING S.A. και η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Λουξεµβούργο 100,00% ΑΜΕΣΗ θυγατρική της ΟΛΙΚΗ INTERNATIONAL RADIO NETWORK Α.Ε. ΡΑ ΙΟΦΩΝΟ Ελλάδα 100,00% ΕΜΜΕΣΗ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ & ΕΨΙΛΟΝ ΟΥΑΝ (E-ONE) A.E. ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ Ελλάδα 25,00% ΑΜΕΣΗ ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Α.Ε. ΕΚ ΟΣΕΙΣ Ελλάδα 49,00% ΑΜΕΣΗ ΚΑΘΑΡΗ ΘΕΣΗ ΚΟΣΤΟΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ Ελλάδα 5,00% - ALPHA EDITIONS A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΚΟΣΤΟΣ ΠΡΑΚΤΟΡΕΙΟ ΙΑΝΟΜΗΣ Ελλάδα 9,54% - ΑΡΓΟΣ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ 7
2. ΒΑΣΗ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ Οι Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν καταρτισθεί σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο (εφεξής.λ.π.) 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά». Οι παρούσες ενδιάµεσες ατοµικές και ενοποιηµένες χρηµατοοικονοµικές καταστάσεις θα πρέπει να αναγνωσθούν σε συνδυασµό µε τις ετήσιες χρηµατοοικονοµικές καταστάσεις της 31.12.2013 οι οποίες έχουν καταρτισθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί µε την προϋπόθεση της συνέχισης των δραστηριοτήτων του συνόλου των εταιρειών του Οµίλου. Για την θυγατρική εταιρία Ιονικές Εκδόσεις Α.Ε. που περιλαµβάνεται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις µε τη µέθοδο της ολικής ενοποίησης, συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρµογής των διατάξεων των άρθρων 47 και 48 του Κ.Ν. 2190/1920. Οι σωρευµένες ζηµιές της χρηµατοδοτούνται κυρίως από τραπεζικό δανεισµό που εξασφαλίζεται χάρη στην στήριξη του Οµίλου. Για τις θυγατρικές Attica Media RMN SRL, Attica Media Serbia LTD, Attica Imako Media SRL και Attica Media Bulgaria LTD (εταιρείες εξωτερικού) συντρέχουν αντίστοιχες προϋποθέσεις βάσει της τοπικής νοµοθεσίας. Η ιοίκηση του Οµίλου θεωρεί ότι η συνέχιση των δραστηριοτήτων των συγκεκριµένων Εταιριών στο προβλεπτό µέλλον είναι εξασφαλισµένη λόγω της στήριξης του Οµίλου. Συνεπώς, οι οικονοµικές καταστάσεις τους δεν περιλαµβάνουν αναµορφώσεις των λογιστικών αξιών που αφορούν στην ανακτησιµότητα και παρουσίαση του ενεργητικού και του παθητικού που ενδεχοµένως θα ήταν απαραίτητα αν αδυνατούσαν να συνεχίσουν τις δραστηριότητές της. Οι εταιρείες Attica Media RMN SRL (πρώην PBR Publishing SRL) και Attica Imako Media SRL έχουν αναστείλει την εκδοτική τους δραστηριότητα. Η ιοίκηση της Εταιρείας και του Οµίλου παρακολουθεί την ρευστότητα και τις ανάγκες όλων των Εταιρειών του Οµίλου σε κεφάλαια κίνησης τόσο σε βραχυπρόθεσµη όσο και σε µακροπρόθεσµη βάση. Η ιοίκηση εκτιµά ότι οι ήδη εγκεκριµένες και διαθέσιµες γραµµές δανεισµού είναι επαρκείς για τις ανάγκες του Οµίλου στο άµεσο προβλεπτό µέλλον. 3. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ, ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΚΑΙ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ Οι Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους. Οι Λογιστικές αρχές, η παρουσίαση, η µέθοδος υπολογισµού καθώς και οι κρίσεις, εκτιµήσεις και παραδοχές σχετικά µε τη λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων, οι οποίες δεν είναι προφανείς από άλλες πηγές πληροφόρησης που ακολουθήθηκαν στις Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις είναι οι ίδιες µε αυτές που εφαρµόστηκαν κατά την κατάρτιση των Οικονοµικών Καταστάσεων του Οµίλου και της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε στις 31.12.2013, µε εξαίρεση την υιοθέτηση των προτύπων και διερµηνειών, που τέθηκαν σε ισχύ από την 1.1.2014, στην Ευρωπαϊκή Ένωση, και εφαρµόστηκαν από τον Όµιλο. 8
Κατά την σύνταξη των Οικονοµικών Καταστάσεων σύµφωνα µε τις λογιστικές πολιτικές του Οµίλου η ιοίκηση είναι απαραίτητο να προβεί σε κρίσεις, εκτιµήσεις και παραδοχές σχετικά µε τη λογιστική αξία των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων, οι οποίες δεν είναι προφανείς από άλλες πηγές πληροφόρησης. Οι εκτιµήσεις και οι σχετικές µε αυτές παραδοχές βασίζονται στην εµπειρία του παρελθόντος, εκτιµήσεις ειδικευµένων εξωτερικών συµβούλων, καθώς και σε άλλους σχετικούς παράγοντες. Τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτές τις εκτιµήσεις. Οι εκτιµήσεις και οι υποκείµενες παραδοχές επανεξετάζονται σε συνεχή βάση. Οι αναθεωρήσεις λογιστικών εκτιµήσεων αναγνωρίζονται στην περίοδο κατά την οποία επισυµβαίνουν, αν αυτές επηρεάζουν µόνο τη συγκεκριµένη περίοδο, ή και σε µελλοντικές περιόδους. Ο φόρος εισοδήµατος για την τρέχουσα ενδιάµεση περίοδο έχει υπολογισθεί µε την εφαρµογή του φορολογικού συντελεστή ο οποίος έχει θεσπιστεί και ισχύει για τα συνολικά κέρδη ή ζηµίες της τρέχουσας χρήσης. Κατά την τρέχουσα περίοδο, ο Όµιλος / η Εταιρεία έχει υιοθετήσει τα νέα και τροποποιηµένα Πρότυπα τα οποία εκδόθηκαν από το Συµβούλιο των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) καθώς και τις νέες ιερµηνείες οι οποίες εκδόθηκαν από την Επιτροπή ιερµηνειών ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (IFRIC), τα οποία είναι σχετικά µε τις δραστηριότητες του Οµίλου / Εταιρείας, ισχύουν για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από 1ης Ιανουαρίου 2013 και έχουν εγκριθεί από την Ε.Ε. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικές για την τρέχουσα οικονοµική χρήση ΠΧΑ 1(Τροποποίηση) «Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου 2013) Το ΠΧΑ 1 τροποποιείται έτσι ώστε να παράσχει καθοδήγηση για το πως θα πρέπει κάποιος που εφαρµόζει πρώτη φορά τα διεθνή λογιστικά πρότυπα, να χειριστεί λογιστικά τα κρατικά δάνεια τα οποία φέρουν επιτόκιο χαµηλότερο της αγοράς, όταν πραγµατοποιεί την µετάβαση σε ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Οι τροποποιήσεις αντικατοπτρίζουν τις απαιτήσεις για τους υφιστάµενες συντάκτες ΠΧΠ σε σχέση µε την εφαρµογή των τροποποιήσεων στο ΛΠ 20 «Λογιστική των Κρατικών Επιχορηγήσεων και Γνωστοποίηση της Κρατικής Υποστήριξης» σε σχέση µε τη λογιστική για τα κρατικά δάνεια. Οι υιοθετούντες για πρώτη φορά τα ΠΧΑ επιτρέπεται να εφαρµόζουν τις απαιτήσεις της παραγράφου 10Α του ΛΠ 20 µόνο για τα νέα δάνεια που συνήφθησαν µετά την ηµεροµηνία µετάβασης στα ΠΧΠ. Ο υιοθετών για πρώτη φορά είναι υποχρεωµένος να εφαρµόσει το ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση» για την ταξινόµηση του δανείου ως χρηµατοοικονοµική υποχρέωση ή ένα συµµετοχικό τίτλο κατά την ηµεροµηνία µετάβασης. Ωστόσο εάν σύµφωνα µε τις προηγούµενες Γ.Π.Λ.Α., δεν αναγνώρισε και επιµέτρησε ένα κρατικό δάνειο µε επιτόκιο χαµηλότερο από εκείνο της αγοράς, σε βάση συνεπή µε τις απαιτήσεις των ΠΧΠ, θα πρέπει να του επιτρέπεται να χρησιµοποιεί, κατά την ηµεροµηνία µετάβασης, την λογιστική αξία του δανείου που υφίσταται σύµφωνα µε τις προηγούµενες Γ.Π.Λ.Α.,ως λογιστική αξία ανοίγµατος της κατάστασης της οικονοµικής θέσης των.π.χ.α. Η οντότητα θα εφαρµόσει το ΛΠ 39, στη συνέχεια ή το ΠΧΑ 9 κατά τη µέτρηση του δανείου µετά την ηµεροµηνία µετάβασης. Η συγκεκριµένη τροποποίηση δεν έχει καµία επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. Οι τροποποιήσεις αυτές έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση από τον Μάρτιο του 2013, αλλά δε έχουν καµία επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. 9
ΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζοµένους» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Αυτή η τροποποίηση επιφέρει σηµαντικές αλλαγές στην αναγνώριση και επιµέτρηση του κόστους των προγραµµάτων καθορισµένων παροχών και των παροχών εξόδου από την υπηρεσία (κατάργηση της µεθόδου του περιθωρίου), καθώς και στις γνωστοποιήσεις όλων των παροχών σε εργαζοµένους. Οι βασικές αλλαγές αφορούν κυρίως στην αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζηµιών, στην αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας / περικοπών, στην επιµέτρηση του εξόδου συντάξεων, στις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις, στο χειρισµό των εξόδων και των φόρων που σχετίζονται µε τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών. Το τροποποιηµένο ΛΠ 19 απαιτεί αναδροµική εφαρµογή και η επίδραση από την υιοθέτησή του παρουσιάζεται στη Σηµείωση 4.17 των οικονοµικών καταστάσεων ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση Εύλογης Αξίας» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Το ΠΧΑ 13 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των εύλογων αξιών αλλά παρέχουν διευκρινίσεις για την εφαρµογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα. Το ΠΧΑ 13 παρέχει ακριβή ορισµό της εύλογης αξίας, καθώς και οδηγίες αναφορικά µε την επιµέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, ανεξάρτητα από το πρότυπο µε βάση το οποίο γίνεται χρήση των εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που επιµετρούνται στην εύλογη αξία και όχι µόνο τα χρηµατοοικονοµικά. Το πρότυπο έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η υιοθέτηση του προτύπου αυτού δεν έχει σηµαντική επίδραση στις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και του Οµίλου. ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου 2013 και των ενδιάµεσων σε αυτές περιόδους) Η τροποποίηση απαιτεί την γνωστοποίηση πληροφοριών σχετικά µε το δικαίωµα συµψηφισµού των χρηµατοοικονοµικών µέσων που υπόκεινται σε εκτελεστές κύριες συµφωνίες συµψηφισµού ή παρόµοιες συµφωνίες. Η τροποποίηση έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του 2012 και δεν έχει καµία επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τµήµα του προγράµµατος ετήσιων βελτιώσεων για το 2012 του Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ που δηµοσιεύτηκε τον Μάιο 2012. Οι παρακάτω τροποποιήσεις, εφόσον δεν ορίζεται διαφορετικά, ισχύουν για τις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013. Οι τροποποιήσεις αυτές έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση από τον Μάρτιο του 2013, και δεν έχουν σηµαντικές επιδράσεις στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΠΧΑ 1 «Πρώτη Εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς» Η τροποποίηση στο ΠΧΑ 1 επιτρέπει την επαναλαµβανόµενη εφαρµογή του ΠΧΑ 1, σε σχέση µε τα κόστη δανεισµού, σε συγκεκριµένα περιουσιακά στοιχεία. Η συγκεκριµένη τροποποίηση δεν έχει καµία επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. 10
ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» Οι τροποποιήσεις στο ΛΠ 1 παρέχουν διευκρινίσεις σε σχέση µε τα απαιτούµενα συγκριτικά στοιχεία. Η συγκεκριµένη τροποποίηση δεν έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΛΠ 16 «Ενσώµατα Πάγια» Η παρούσα τροποποίηση στο ΛΠ 16 παρέχει καθοδήγηση σχετικά µε την κατηγοριοποίηση του εξοπλισµού συντηρήσεως. Η συγκεκριµένη τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση» Η παρούσα τροποποίηση διευκρινίζει ότι η φορολογική επίδραση µιας διανοµής σε κατόχους συµµετοχικών τίτλων, θα πρέπει να αντιµετωπίζεται σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο ΛΠ 12 «Φόροι Εισοδήµατος». Η συγκεκριµένη τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΛΠ 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά» Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις για την παρουσίαση των συνολικών στοιχείων ενεργητικού, ανά τοµέα δραστηριότητας, στην ενδιάµεση οικονοµική έκθεση, ώστε να υπάρχει συνέπεια µε τις απαιτήσεις του ΠΧΑ 8 «Λειτουργικοί Τοµείς». Η συγκεκριµένη τροποποίηση δεν έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. Ε ΠΧΑ 20 «Κόστος αποκάλυψης στη φάση της παραγωγής σε ορυχείο επιφανείας» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013 και των ενδιάµεσων σε αυτές περιόδους) Η διερµηνεία αντιµετωπίζει λογιστικά το κόστος (striping cost) που προκύπτει από τη δραστηριότητα αποµάκρυνσης άχρηστων υλικών σε εξορυκτικές εργασίες επιφάνειας, για να αποκτηθεί πρόσβαση σε µεταλλευτικά κοιτάσµατα. Η συγκεκριµένη διερµηνεία δεν έχει καµία επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικές από περιόδους που ξεκινούν την ή µετά από 1 Ιανουαρίου 2014 ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Το ΠΧΑ 10 αντικαθιστά στο σύνολό τους τις οδηγίες αναφορικά µε τον έλεγχο και την ενοποίηση, που παρέχονται στο ΛΠ 27 και στο ΜΕ 12. Το νέο πρότυπο βασίζεται στην έννοια του ελέγχου ως καθοριστικού παράγοντα προκειµένου να αποφασιστεί εάν µια οικονοµική οντότητα θα πρέπει να ενοποιείται. Το πρότυπο παρέχει εκτεταµένες διευκρινίσεις σχετικά µε τα τρία στοιχεία που προσδιορίζουν την έννοια του ελέγχου σε µία οικονοµική οντότητα, και που υπαγορεύουν τους διαφορετικούς τρόπους κατά τους οποίους µία οικονοµική οντότητα (επενδυτής) µπορεί να ελέγχει µία άλλη οικονοµική οντότητα (επένδυση). Επίσης ορίζει τις αρχές για την κατάρτιση των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Τον Ιούνιο του 2012 το ΠΧΑ 10 τροποποιήθηκε ώστε παράσχει συµπληρωµατικό περιθώριο µετάβασης, µε το να περιορίσει την 11
απαίτηση για παροχή συγκριτικών στοιχείων µόνο στην προηγούµενη συγκριτική περίοδο. Οι οντότητες που θα υιοθετήσουν πρόωρα το παρόν πρότυπο πρέπει να υιοθετήσουν και τα άλλα πρότυπα που περιλαµβάνονται στο «πακέτο των πέντε» προτύπων για την ενοποίηση, τις από κοινού συµφωνίες και τις γνωστοποιήσεις: ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις», ΠΧΑ 11 «Από Κοινού Συµφωνίες», ΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση Συµµετοχής σε άλλες Οικονοµικές Οντότητες», ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις (2011)» και ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες (2011)». Το πρότυπο έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και η διοίκηση βρίσκεται στο στάδιο της αξιολόγησης των επιδράσεων της τροποποίησης στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΠΧΑ 11 «Από Κοινού Συµφωνίες» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Το ΠΧΑ 11 αντικαθιστά το ΛΠ 31 «Συµµετοχές σε Κοινοπραξίες» και παρέχει µια πιο ρεαλιστική αντιµετώπιση των από κοινού συµφωνιών εστιάζοντας περισσότερο στα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις που απορρέουν από αυτές, παρά στη νοµική τους µορφή. Οι τύποι των συµφωνιών περιορίζονται σε δύο: 1) Από κοινού ελεγχόµενες δραστηριότητες και 2 ) Κοινοπραξίες. Η µέθοδος της αναλογικής ενοποίησης δεν είναι πλέον επιτρεπτή. Οι συµµετέχοντες σε κοινοπραξίες εφαρµόζουν υποχρεωτικά την ενοποίηση µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Τον Ιούνιο του 2012 το ΠΧΑ 11 τροποποιήθηκε ώστε παράσχει συµπληρωµατικό περιθώριο µετάβασης,µε το να περιορίσει την απαίτηση για παροχή συγκριτικών στοιχείων µόνο στην προηγούµενη συγκριτική περίοδο. Επιπροσθέτως η τροποποίηση αναιρεί την υποχρέωση παροχής συγκριτικών στοιχείων για περιόδους πριν την άµεσα προηγούµενη περίοδο. Οι οντότητες που θα υιοθετήσουν πρόωρα το παρόν πρότυπο πρέπει να υιοθετήσουν και τα άλλα πρότυπα που περιλαµβάνονται στο «πακέτο των πέντε» προτύπων για την ενοποίηση, τις από κοινού συµφωνίες και τις γνωστοποιήσεις: ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις», ΠΧΑ 11 «Από Κοινού Συµφωνίες», ΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση Συµµετοχής σε άλλες Οντότητες», ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις (2011)» και ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες (2011)». Το πρότυπο έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του 2012 και η διοίκηση βρίσκεται στο στάδιο της αξιολόγησης των επιδράσεων της τροποποίησης στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση Συµµετοχής σε άλλες Οικονοµικές Οντότητες» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Το ΠΧΑ 12 αναφέρεται στις απαιτούµενες γνωστοποιήσεις µιας οικονοµικής οντότητας, συµπεριλαµβανοµένων σηµαντικών κρίσεων και υποθέσεων, οι οποίες επιτρέπουν στους αναγνώστες των οικονοµικών καταστάσεων να αξιολογήσουν τη φύση, τους κινδύνους και τις οικονοµικές επιπτώσεις που σχετίζονται µε τη συµµετοχή της οικονοµικής οντότητας σε θυγατρικές, συγγενείς, από κοινού συµφωνίες και µη ενοποιούµενες οικονοµικές οντότητες. Τον Ιούνιο του 2012 το ΠΧΑ 12 τροποποιήθηκε ώστε να παράσχει συµπληρωµατικό περιθώριο µετάβασης, µε το να περιορίσει την απαίτηση για παροχή συγκριτικών στοιχείων µόνο στην προηγούµενη συγκριτική περίοδο. Επιπροσθέτως η τροποποίηση αναιρεί την υποχρέωση παροχής συγκριτικών στοιχείων για περιόδους πριν την άµεσα προηγούµενη περίοδο. Μία οικονοµική οντότητα έχει τη δυνατότητα να προβεί σε κάποιες ή όλες από τις παραπάνω γνωστοποιήσεις χωρίς να είναι υποχρεωµένη να εφαρµόσει το ΠΧΑ 12 στο σύνολό του ή τα υπόλοιπα πρότυπα που περιλαµβάνονται στο «πακέτο των πέντε» 12
προτύπων για την ενοποίηση: ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις», ΠΧΑ 11 «Από Κοινού Συµφωνίες», ΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση Συµµετοχής σε άλλες Οντότητες», ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις (2011)» και ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες (2011)». Το πρότυπο έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του 2012 και η διοίκηση βρίσκεται στο στάδιο της αξιολόγησης των επιδράσεων της τροποποίησης στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12 (Τροποποιήσεις). (Εφαρµόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Οι τροποποιήσεις εκδόθηκαν από το Συµβούλιο στις 28 Ιουνίου 2012 και παρέχουν επιπρόσθετη ελάφρυνση όσον αφορά τη µετάβαση στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11 και ΠΧΑ 12, περιορίζοντας την υποχρέωση να παρέχεται συγκριτική πληροφόρηση µόνο στην αµέσως προηγούµενη συγκριτική περίοδο. Για τις γνωστοποιήσεις που σχετίζονται µε µη ενοποιούµενες δοµηµένες οντότητες (structured entities) οι τροποποιήσεις άρουν την απαίτηση να παρουσιάζεται συγκριτική πληροφόρηση για περιόδους πριν την πρώτη εφαρµογή του ΠΧΑ 12. Η διοίκηση βρίσκεται στο στάδιο της αξιολόγησης των επιδράσεων της τροποποίησης στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. Τροποποιήσεις στα ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 12 και ΛΠ 27 Εξαιρέσεις ενοποίησης για τις Εταιρείες Επενδύσεων (Εφαρµόζονται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Οι τροποποιήσεις αυτές που εκδόθηκαν από το Συµβούλιο στις 31 Οκτωβρίου 2012 παρέχουν µια εξαίρεση από τις απαιτήσεις της ενοποίησης για τις Εταιρείες Επενδύσεων και αντ αυτού απαιτούν οι Εταιρείες Επενδύσεων να παρουσιάζουν τις επενδύσεις τους σε θυγατρικές, ως µια καθαρή επένδυση που επιµετράται στην εύλογη αξία µε τις µεταβολές στα αποτελέσµατα χρήσεως. Οι τροποποιήσεις αυτές οι οποίες δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από τη Ευρωπαϊκή Ένωση έχουν εφαρµογή σε περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2014. ΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου 2014) Το Πρότυπο αυτό δηµοσιεύθηκε ταυτόχρονα µε το ΠΧΑ 10 και σε συνδυασµό, τα δύο πρότυπα αντικαθιστούν το ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις». Το τροποποιηµένο ΛΠ 27 ορίζει το λογιστικό χειρισµό και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις αναφορικά µε τις συµµετοχές σε θυγατρικές, κοινοπραξίες και συγγενείς επιχειρήσεις όταν µία οικονοµική οντότητα ετοιµάζει ατοµικές οικονοµικές καταστάσεις. Οι απαιτήσεις για τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις περιλαµβάνονται τώρα στο ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις». Το Πρότυπο απαιτεί από µια οικονοµική οντότητα κατά την κατάρτιση των ατοµικών της οικονοµικών καταστάσεων, την λογιστικοποίηση των επενδύσεών της σε θυγατρικές, συγγενείς και από κοινού ελεγχόµενες εταιρείες, είτε στο κόστος, είτε σύµφωνα µε τα οριζόµενα από το ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα». Οι οντότητες που θα υιοθετήσουν πρόωρα το παρόν πρότυπο πρέπει να υιοθετήσουν και τα άλλα πρότυπα που περιλαµβάνονται στο «πακέτο των πέντε» προτύπων για την ενοποίηση, τις από κοινού συµφωνίες και τις γνωστοποιήσεις: ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις», ΠΧΑ 11 «Από Κοινού Συµφωνίες», ΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συµµετοχής σε άλλες Οικονοµικές Οντότητες», ΛΠ 27 «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις (2011)» και ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες (2011)». Η τροποποίηση έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του 2012 και η διοίκηση βρίσκεται στο στάδιο της αξιολόγησης των επιδράσεων της τροποποίησης στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. 13
ΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου 2014) Το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» αντικαθιστά το ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις». Σκοπός αυτού του προτύπου είναι να ορίσει τον λογιστικό χειρισµό αναφορικά µε τις επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και να παραθέσει τις απαιτήσεις για την εφαρµογή της µεθόδου της καθαρής θέσης κατά τη λογιστική των επενδύσεων σε συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες, όπως προκύπτει από τη δηµοσίευση του ΠΧΑ 11. Το Πρότυπο δίνει την έννοια του όρου «σηµαντική επιρροή» και παρέχει οδηγίες για τον τρόπο µε τον οποίο πρέπει να εφαρµόζεται η µέθοδος της καθαρής θέσης, (συµπεριλαµβάνονται και εξαιρέσεις από την εφαρµογή της µεθόδου της καθαρής θέσης σε ορισµένες περιπτώσεις). Επίσης, ορίζει τον τρόπο µε τον οποίο οι επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις και κοινοπραξίες θα πρέπει να ελέγχονται για αποµείωση. Οι οντότητες που θα υιοθετήσουν πρόωρα το παρόν πρότυπο πρέπει να υιοθετήσουν και τα άλλα πρότυπα που περιλαµβάνονται στο «πακέτο των πέντε» προτύπων για την ενοποίηση, τις από κοινού συµφωνίες και τις γνωστοποιήσεις: ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις», ΠΧΑ 11 «Από Κοινού Συµφωνίες», ΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση Συµµετοχής σε άλλες Οικονοµικές Οντότητες», ΛΠ 27«Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις (2011)» και ΛΠ 28 «Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες (2011)». Η τροποποίηση έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του 2012 και η διοίκηση βρίσκεται στο στάδιο της αξιολόγησης των επιδράσεων της τροποποίησης στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου 2014) Η τροποποίηση αφορά το ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα». Το τροποποιηµένο πρότυπο διευθετεί ανακολουθίες στην συνήθη πρακτική κατά την εφαρµογή των κριτηρίων συµψηφισµού χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού του ΛΠ 32 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση». Η τροποποίηση έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση τον εκέµβριο του 2012 και η διοίκηση βρίσκεται στο στάδιο της αξιολόγησης των επιδράσεων της τροποποίησης στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΛΠ 36 (Τροποποίηση) «Αποµείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Τροποποιείται το ΛΠ 36 «Αποµείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων», προκειµένου να µειώσει τις περιπτώσεις στις οποίες το ανακτήσιµο ποσό των περιουσιακών στοιχείων ή µονάδων δηµιουργίας ταµιακών ροών απαιτείται να γνωστοποιούνται, να αποσαφηνίσει τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται, και να εισαγάγει µια ρητή υποχρέωση να αποκαλύπτεται το προεξοφλητικό επιτόκιο που χρησιµοποιήθηκε για τον προσδιορισµό αποµείωσης (ή αντιστροφής), όπου το ανακτήσιµο ποσό (βασίζεται στην εύλογη αξία µείον το κόστος της διάθεσης) προσδιορίζεται χρησιµοποιώντας µία τεχνική παρούσας αξίας. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΛΠ 39 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιµέτρηση» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Τροποποιείται το ΛΠ 39 "Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Αναγνώριση και Επιµέτρηση, έτσι ώστε να διευκρινιστεί ότι δεν υπάρχει ανάγκη για διακοπή της λογιστικής αντιστάθµισης, εάν ένα παράγωγο αντιστάθµισης ανανεωθεί, εφόσον πληρούνται ορισµένα 14
κριτήρια. Μια ανανέωση υποδηλώνει µια εκδήλωση όπου τα αρχικά αντισυµβαλλόµενα µέρη σε ένα παράγωγο συµφωνούν ότι ένας ή περισσότεροι αντισυµβαλλόµενοι εκκαθάρισης αντικαθιστούν τον αρχικό αντισυµβαλλόµενο προκειµένου να γίνει ο νέος αντισυµβαλλόµενος σε κάθε ένα από τα συµβαλλόµενα µέρη. Προκειµένου να εφαρµόσει τις τροποποιήσεις και να συνεχίσει τη λογιστική αντιστάθµισης, η ανανέωση σε συστήµατα κεντρικού αντισυµβαλλοµένου (CCP) πρέπει να λάβει χώρα ως συνέπεια των νοµοθετικών ή κανονιστικών διατάξεων ή της θέσπιση νόµων ή κανονισµών. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Ε ΠΧΑ 21 «Εισφορές» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Παρέχει καθοδήγηση σχετικά µε το πότε πρέπει να αναγνωρίζει µία υποχρέωση για εισφορά που επιβάλλεται από µια κυβέρνηση, τόσο για τις εισφορές που αντιµετωπίζονται λογιστικά σύµφωνα µε το ΛΠ 37 Προβλέψεις, ενδεχόµενες υποχρεώσεις και ενδεχόµενα περιουσιακά στοιχεία και εκείνων όπου ο χρόνος και το ποσό της εισφοράς είναι βέβαιο. Η ιερµηνεία προσδιορίζει τη γενεσιουργό αιτία για την αναγνώριση µιας υποχρέωσης ως το γεγονός που ενεργοποιεί την καταβολή της εισφοράς, σύµφωνα µε τη σχετική νοµοθεσία. Παρέχει τις ακόλουθες οδηγίες για την αναγνώριση µιας υποχρέωσης καταβολής εισφορών: α) Η υποχρέωση αναγνωρίζεται σταδιακά αν το δεσµευτικό γεγονός λαµβάνει χώρα κατά τη διάρκεια µιας χρονικής περιόδου και β) Αν µια υποχρέωση ενεργοποιείται όταν επιτυγχάνεται ένα ελάχιστο όριο, η υποχρέωση αναγνωρίζεται όταν το ελάχιστο όριο έχει επιτευχθεί. Η διερµηνεία αυτή δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΠΧΑ 9 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου 2015) Οι τροποποιήσεις αφορούν την αναβολή της ηµεροµηνίας εφαρµογής του ΠΧΑ 9, για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1 η Ιανουαρίου 2015 µε το δικαίωµα προγενέστερης εφαρµογής και αποκλείουν την διόρθωση στις προηγούµενες περιόδους κατά την αρχική εφαρµογή του ΠΧΑ 9. Ειδικότερα, η οικονοµική οντότητα οφείλει να γνωστοποιήσει τις αλλαγές στην ταξινόµηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων της, παρουσιάζοντας ξεχωριστά τις αλλαγές στις λογιστικές αξίες µε βάση τις κατηγορίες επιµέτρησής τους, σύµφωνα µε το ΛΠ 39, και τις αλλαγές στις λογιστικές αξίες που προκύπτουν από την αλλαγή των χαρακτηριστικών επιµέτρησης κατά τη µετάβαση στο ΠΧΑ 9. Για τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και τις χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις που θα αναταξινοµηθούν ώστε να επιµετρηθούν στο αποσβεσµένο κόστος τους, η οικονοµική οντότητα πρέπει να γνωστοποιεί: α) την εύλογη αξία των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων ή χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων κατά το τέλος της περιόδου αναφοράς, β) την εύλογη αξία του κέρδους ή της ζηµιάς που θα είχε αναγνωριστεί στα αποτελέσµατα κατά την περίοδο αναφοράς, εάν τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία δεν είχαν επαναταξινοµηθεί, γ) το πραγµατικό επιτόκιο που καθορίστηκε κατά την ηµεροµηνία επαναταξινόµησης, και δ) τα αναγνωρισµένα έσοδα ή έξοδα από τόκους. Επιπλέον, αν µια οικονοµική οντότητα, κατά την ηµεροµηνία της πρώτης εφαρµογής του ΠΧΑ 9, επιµετρά την εύλογη αξία ενός χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου ή µιας χρηµατοοικονοµικής υποχρέωσης στο αποσβεσµένο κόστος της, τότε το πραγµατικό επιτόκιο που καθορίζεται κατά την ηµεροµηνία της επαναταξινόµησης και το επιτόκιο των αναγνωρισµένων εσόδων ή εξόδων από τόκους πρέπει να γνωστοποιούνται για κάθε περίοδο αναφοράς µετά την επαναταξινόµηση, µέχρι την παύση αναγνώρισης του περιουσιακού στοιχείου ή της υποχρέωσης. Η τροποποίηση δεν έχει ακόµη υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 15
ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2015) Το ΠΧΑ 9 αποτελεί το πρώτο µέρος της πρώτης φάσης στο έργο του Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΛΠ 39. Το ΠΧΑ 9 ορίζει ότι όλα τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία επιµετρώνται αρχικά στην εύλογη αξία τους συν, στην περίπτωση ενός χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου που δεν είναι στην εύλογη αξία µέσω των αποτελεσµάτων, συγκεκριµένα κόστη συναλλαγών. Η µεταγενέστερη επιµέτρηση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων γίνεται είτε στο αποσβεσµένο κόστος είτε στην εύλογη αξία και εξαρτάται από το επιχειρηµατικό µοντέλο της οικονοµικής οντότητας σχετικά µε τη διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων και των συµβατικών ταµιακών ροών του χρηµατοοικονοµικού περιουσιακού στοιχείου. Το ΠΧΑ 9 απαγορεύει επαναταξινοµήσεις, εκτός από σπάνιες περιπτώσεις που το επιχειρηµατικό µοντέλο της οικονοµικής οντότητας αλλάξει, και στην προκειµένη περίπτωση η οικονοµική οντότητα απαιτείται να επαναταξινοµήσει µελλοντικά τα επηρεαζόµενα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία. Σύµφωνα µε τις αρχές του ΠΧΑ 9, όλες οι επενδύσεις σε συµµετοχικούς τίτλους πρέπει να επιµετρώνται σε εύλογη αξία. Εντούτοις, η διοίκηση έχει την επιλογή να παρουσιάζει στα λοιπά συνολικά έσοδα τα πραγµατοποιηθέντα και µη πραγµατοποιηθέντα κέρδη και ζηµιές εύλογης αξίας συµµετοχικών τίτλων που δεν κατέχονται προς εµπορική εκµετάλλευση. Αυτός ο προσδιορισµός γίνεται κατά την αρχική αναγνώριση για κάθε ένα χρηµατοοικονοµικό µέσο ξεχωριστά και δεν µπορεί να αλλάξει. Τα κέρδη και οι ζηµιές εύλογης αξίας δεν µεταφέρονται στα αποτελέσµατα µεταγενέστερα, ενώ τα έσοδα από µερίσµατα θα συνεχίσουν να αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα. Το ΠΧΑ 9 καταργεί την εξαίρεση της επιµέτρησης σε κόστος για τις µη εισηγµένες µετοχές και τα παράγωγα σε µη εισηγµένες µετοχές, αλλά παρέχει καθοδήγηση για το πότε το κόστος µπορεί να είναι αντιπροσωπευτική εκτίµηση της εύλογης αξίας. Το ΠΧΑ 9 δεν έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. Το ΠΧΑ 9 δεν µπορεί να εφαρµοστεί νωρίτερα από το Όµιλο διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, ο Όµιλος θα αποφασίσει εάν θα εφαρµόσει το ΠΧΑ 9 νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου 2015. 4. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 4.1 Σηµαντικά Γεγονότα Πληθαίνουν πλέον οι ενδείξεις που δείχνουν ότι βαίνουµε προς σταθεροποίηση της Ελληνικής Οικονοµίας, ενώ και το Ελληνικό τραπεζικό σύστηµα είναι πλέον ανακεφαλαιοποιηµένο. Ωστόσο η ανεργία και η έλλειψη ρευστότητας παραµένουν βασικά προβλήµατα της Ελληνικής Οικονοµίας. Η συγκεκριµένη εξέλιξη είχε ως αποτέλεσµα οριακές µεταβολές των διαφηµιστικών εσόδων τα οποία στο 3µηνο της χρήσης παρουσίασαν αύξηση για τον Όµιλο κατά 4,4% ενώ για την Εταιρεία κυµάνθηκαν 3,5% χαµηλότερα σε σχέση µε την συγκρίσιµη περίοδο του προηγούµενου έτους. Σε απόλυτα µεγέθη τα διαφηµιστικά έσοδα ανήλθαν για τον Όµιλο σε 2,57 εκ. ευρώ, ήτοι σε 21,53% του συνολικού ενοποιηµένου κύκλου εργασιών και για την Μητρική σε 1,03 εκ. ευρώ, ήτοι σε 14,70% του κύκλου εργασιών της Μητρικής. Τα έσοδα από την κυκλοφορία των περιοδικών παρουσίασαν µείωση 11,49% για τον Όµιλο και 11,02% για την Εταιρεία σε σχέση µε την συγκρίσιµη περίοδο της προηγούµενης χρήσης. Σε απόλυτα µεγέθη ανήλθαν σε 7,39 εκ. ευρώ για τον Όµιλο και 4,39 εκ ευρώ για την Εταιρεία, ήτοι σε 61,93% του συνολικού ενοποιηµένου κύκλου εργασιών και σε 62,46% του κύκλου εργασιών της Μητρικής. 16
Συνολικά ο κύκλος εργασιών του Οµίλου και της Εταιρείας για το διάστηµα 1.1-31.3.2014 παρουσίασε µείωση σε σχέση µε την συγκρίσιµη περίοδο της προηγούµενης χρήσης κατά 7,69 % και 10,17% αντίστοιχα. Η ιοίκηση παρακολουθεί σε εβδοµαδιαία βάση την εξέλιξη των διαφηµιστικών εσόδων και των εσόδων κυκλοφορίας, ενώ ταυτόχρονα διερευνά τις δυνατότητες απόκτησης ή δηµιουργίας νέων επιχειρηµατικών µονάδων η λειτουργία των οποίων θα βασίζεται στις ήδη υπάρχουσες υποδοµές του Οµίλου, ώστε να λειτουργούν µε ιδιαιτέρως χαµηλό πρόσθετο κόστος (θεµατικά Internet sites, νέοι τίτλοι περιοδικών συµπληρωµατικοί στους ήδη υπάρχοντες, µουσικά ραδιόφωνα, θεµατικά τηλεοπτικά κανάλια), στοχεύοντας σε υψηλή απόδοση & χαµηλό ρίσκο. 4.2 Σηµαντικότερες µεταβολές σε στοιχεία και εκτιµήσεις Οι σηµαντικότερες µεταβολές και η φύση των στοιχείων που επηρέασαν τα οικονοµικά µεγέθη των οικονοµικών καταστάσεων του Οµίλου της τρέχουσας περιόδου και τα οποία είναι ασυνήθη λόγω της φύσης, του µεγέθους ή της συχνότητας τους είναι τα παρακάτω: 1. Τα έσοδα από κυκλοφορία παρουσίασαν µείωση 11,02%.Τα Άλλα έσοδα παρουσίασαν µείωση κατά 37,98% λόγω των µειωµένων πωλήσεων Ά & Β υλών ενώ να έσοδα από παροχή υπηρεσιών παρουσίασαν αύξηση σε ποσοστό 27,20%. Συνολικά ο κύκλος εργασιών του Οµίλου παρουσίασε µείωση σε σχέση µε την συγκρίσιµη περίοδο του προηγούµενου έτους κατά 7,69%. 2. Τα κέρδη εκµετάλλευσης του Οµίλου παρουσίασαν σηµαντική αύξηση κατά 948,57% Και ανήλθαν σε 385 χιλ. ευρώ έναντι ζηµιών 45 χιλ. ευρώ τη σύγκριση περίοδο της προηγούµενης χρήσης. 3. Ο φόρος εισοδήµατος παρουσίασε σηµαντική µεταβολή σε σχέση µε την συγκρίσιµη περίοδο σε ποσοστό 104%, καθώς την περυσινή περίοδο αποτυπώθηκε στην αναβαλλόµενη φορολογία των εταιρειών που εδρεύουν εντός Ελλάδος η επίπτωση την µεταβολής του φορολογικού συντελεστή από 20% σε 26%. Η φύση και τα ποσά των µεταβολών στις εκτιµήσεις των κονδυλίων που έχουν ουσιαστική επίδραση στην τρέχουσα ενδιάµεση περίοδο έχουν ως εξής: 1. Η πρόβλεψη για επισφαλείς πελάτες αυξήθηκε κατά 32 χιλ. ευρώ 2. Η πρόβλεψη για απαξίωση της αξίας των αποθεµάτων για τον Όµιλο µειώθηκε κατά το ποσό των 420 χιλ. ευρώ λόγω ρευστοποίησης των παραπάνω αποθεµάτων. 4.3 Λειτουργικοί τοµείς δραστηριότητας Κύριο αντικείµενο των δραστηριοτήτων του Οµίλου είναι η έκδοση περιοδικών κυρίως στην Ελληνική επικράτεια αλλά και στις χώρες της Ανατολικής Ευρώπης µέσω θυγατρικών εταιρειών (Βουλγαρία, Σερβία). Παράλληλα, ο Όµιλος ασχολείται µε την εκµετάλλευση ραδιοφωνικών σταθµών σε Ελλάδα και τη διανοµή τηλεοπτικού προγράµµατος στην Ελλάδα και στο εξωτερικό. Οι αναφερόµενες δραστηριότητες αποτελούν ενιαίο τοµέα επιχειρηµατικής δραστηριότητας (Media) για την λήψη αποφάσεων από τη ιοίκηση του Οµίλου. Η πληροφόρηση κατά λειτουργικό τοµέα παρουσιάζεται µε την ίδια βάση όπως και η εσωτερική πληροφόρηση που παρέχεται στους επικεφαλής λήψης επιχειρηµατικών αποφάσεων. Οι επικεφαλής λήψης επιχειρηµατικών αποφάσεων είναι ο ιευθύνων Σύµβουλος και το ιοικητικό Συµβούλιο το οποίο αποφασίζει την κατανοµή πόρων σε κάθε τοµέα και προβαίνει σε εκτίµηση της απόδοσής του. Για λόγους διοικητικής πληροφόρησης, ο Όµιλος είναι οργανωµένος στους εξής δύο λειτουργικούς (γεωγραφικούς) 17
τοµείς: Εσωτερικό και Εξωτερικό. Ο Όµιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα (τοµέας εσωτερικού), σε χώρες των Βαλκανίων και στη Κύπρο (τοµέας εξωτερικού) µέσω θυγατρικών εταιρειών. Η Οικονοµική ιεύθυνση του Οµίλου είναι οργανωµένη αντίστοιχα, προκειµένου να διενεργείται αποτελεσµατικά ο οικονοµικός έλεγχος και η παρακολούθηση της απόδοσης των λειτουργικών τοµέων. Πληροφόρηση ανά λειτουργικό τοµέα 1.1-31.03.2014 Τοµέας Εσωτερικού Τοµέας Εξωτερικού Σύνολο Εγγραφές ενοποίησης Οµιλος Κύκλος εργασιών 11.358.314,25 1.382.112,14 12.740.426,39 810.460,91 11.929.965,48 Μείον : Κόστος π ωληθέντων 5.463.026,88 1.141.212,36 6.604.239,24 810.460,91 5.793.778,33 Μικτό κέρδος 5.895.287,37 240.899,78 6.136.187,15-6.136.187,15 Άλλα έσοδα 144.070,21 3.000,00 147.070,21 3.500,00 143.570,21 Μείον : Λειτουργικά έξοδα 5.584.674,05 314.112,33 5.898.786,38 3.500,00 5.895.286,38 Κέρδη εκµεταλλεύσεως 454.683,53 (70.212,55) 384.470,98-384.470,98 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) / Αποτελέσµατα (έσοδα,έξοδα, κέρδη & ζηµίες) επενδυτικής δραστηριότητας (238.025,82) (79.134,04) (317.159,86) - (317.159,86) Κερδη/(Ζηµία) προ φόρων 216.657,71 (149.346,59) 67.311,12-67.311,12 Μείον: Φόρος εισοδήµατος 56.931,00 (13.701,54) 43.229,46-43.229,46 Κέρδη/(Ζηµία) µετά από φόρους 159.726,71 (135.645,05) 24.081,66-24.081,66 1.1-31.03.2013 Τοµέας Εσωτερικού Τοµέας Εξωτερικού Σύνολο Εγγραφές ενοποίησης Οµιλος Κύκλος εργασιών 12.175.724,58 936.243,27 13.111.967,85 188.337,55 12.923.630,30 Μείον : Κόστος π ωληθέντων 6.119.918,73 663.041,37 6.782.960,10 188.337,55 6.594.622,55 Μικτό κέρδος 6.055.805,85 273.201,90 6.329.007,75-6.329.007,75 Άλλα έσοδα 180.313,88 3.000,00 183.313,88 60.531,14 122.782,74 Μείον : Λειτουργικά έξοδα 6.194.670,22 362.959,72 6.557.629,94 60.531,14 6.497.098,80 Κέρδη εκµεταλλεύσεως 41.449,51 (86.757,82) (45.308,31) - (45.308,31) Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/(έξοδα) / Αποτελέσµατα (έσοδα,έξοδα, κέρδη & ζηµίες) επενδυτικής δραστηριότητας (247.849,24) (175.292,07) (423.141,31) - (423.141,31) Κερδη/(Ζηµία) προ φόρων (206.399,73) (262.049,89) (468.449,62) - (468.449,62) Μείον: Φόρος εισοδήµατος (1.143.032,10) (21.442,58) (1.164.474,68) 30.000,00 (1.134.474,68) Κέρδη/(Ζηµία) µετά από φόρους 936.632,37 (240.607,31) 696.025,06 (30.000,00) 666.025,06 31.03.2014 Τοµέας Εσωτερικού Τοµέας Εξωτερικού Σύνολο Εγγραφές ενοποίησης Σύνολο ενεργητικού τοµέα 53.438.734,24 8.870.444,48 62.309.178,72 (22.340.692,44) 39.968.486,28 Σύνολο υποχρεώσεων τοµέα 34.254.289,25 8.589.525,75 42.843.815,00 (6.541.808,22) 36.302.006,78 Αναβαλλόµενες φορολογικές απ αιτήσεις 3.960.934,13 168.470,43 4.129.404,56-4.129.404,56 31.12.2013 Τοµέας Εσωτερικού Τοµέας Εξωτερικού Σύνολο Εγγραφές ενοποίησης Σύνολο ενεργητικού τοµέα 55.615.040,63 8.903.240,67 64.518.281,30 (22.151.469,77) 42.366.811,53 Σύνολο υποχρεώσεων τοµέα 36.590.322,35 8.492.095,94 45.082.418,29 (6.352.585,55) 38.729.832,74 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 3.926.670,03 149.949,48 4.076.619,51-4.076.619,51 Οµιλος Οµιλος 18
4.4 Φόρος εισοδήµατος (έσοδο)/έξοδο ΟΜΙΛΟΣ 1.1-31.03.2014 1.1-31.03.2013 Φόρος εισοδήµατος περιόδου 96.014,51 50.996,33 Αναβαλλόµενος φόρος (52.785,05) (1.185.471,01) ιαφορές ελέγχου φορολογικής συµµόρφωσης - - 43.229,46 (1.134.474,68) Κέρδη / (Ζηµίες) προ φόρων 67.311,12 (468.449,62) Φόρος π ου αναλογεί στον φορολογικό συντελεστή 17.500,90 (121.796,81) Μη εκπιπ τόµενες δαπάνες 600,01 27.997,24 Φορολογικές ζηµιές περιόδου για τις οποίες δεν έχει αναγνωριστεί αναβαλλόµενος φόρος - (3.885,84) Επίπ τωση µεταβολής φορολογικού συντελεστή - (1.075.570,09) Επίπτωση διαφορετικού φορολογικού συντ/τη θυγατρικών εξωτερικού 25.128,55 38.780,82 Φόρος εισοδήµατος περιόδου (έσοδο)/έξοδο 43.229,46 (1.134.474,68) ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1.1-31.03.2014 1.1-31.03.2013 Φόρος εισοδήµατος περιόδου - - Αναβαλλόµενος φόρος 32.069,02 (476.723,34) ιαφορές ελέγχου φορολογικής συµµόρφωσης - - 32.069,02 (476.723,34) Κέρδη προ φόρων 121.034,77 84.519,21 Φόρος π ου αναλογεί στον φορολογικό συντελεστή 31.469,04 21.974,99 Μη εκπιπ τόµενες δαπάνες 599,98 7.368,15 Επίπ τωση µεταβολής φορολογικού συντελεστή - (506.066,48) Φόρος εισοδήµατος περιόδου (έσοδο)/έξοδο 32.069,02 (476.723,34) Ο φόρος της τρέχουσας περιόδου της Εταιρείας και του Όµιλου υπολογίστηκε µε συντελεστή 26%. Ο πραγµατικός φορολογικός συντελεστής διαµορφώθηκε για τον Όµιλο σε 64,22% και για την εταιρεία σε 26,50% 19