XΡΗΜΑ. Οι εξαγωγικοί δρόµοι του κρασιού 1.606$ 1,335$ 95,55$ -0,04% S&P 500 (ΕΒ.) Εξυπνο. Εκτίναξη στα είδη πολυτελείας εν µέσω κρίσης

KYΡIAKH 17 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2013 Εξυπνο XΡΗΜΑ Οι εξαγωγικοί δρόµοι του κρασιού Εκτίναξη στα είδη πολυτελείας εν µέσω κρίσης ΣΕΛ. 8-9 Τι είδε το αφεντικό της Wind στην Αθήνα ΣΕΛ. 2 ΠΑΡΑΓΩΓΟΙ ΜΕ ΟΡΑΜΑ ΑΝΟΙΓΟΥΝ ΤΙΣ ΠΥΛΕΣ ΤΩΝ ΞΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΣΕΛ. 10-11 Τα «κλειδιά» των φετινών δηλώσεων ΟΙ ΡΥΘΜΙΣΕΙΣ ΓΙΑ... το αφορολόγητο τις δαπάνες που εκπίπτουν τα κλιµάκια τους συντελεστές ΧΡΗΣΙΜΕΣ Ο ΗΓΙΕΣ για να µην πληρώσετε επιπλέον φόρο από αυτόν που οφείλετε ΣΕΛ. 4-5 ΑΛΚΙΒΙΑ ΗΣ ΚΑΛΑΜΠΟΚΗΣ ΣΕΛ. 7 ΧΑΡΟΥΛΑ ΣΠΙΝΘΗΡΟΠΟΥΛΟΥ Γεωπόνος - Κτήµα «Κυρ Γιάννη» Ο Στέλιος Ζαχαρίας (αριστερά) και τα αδέλφια του, Νίκος και Παναγιώτης, διαχειρίζονται το Κτήµα Μουσών. «Η εξωστρέφεια είναι πλέον µονόδροµος» Market Report ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ) Στις 1.044,76 µονάδες ο Γ.. +2,17% Στοιχεία µε κλείσιµο Παρασκευής 17.30. EUROSTOXX (ΕΒ.) -0,04% S&P 500 (ΕΒ.) +0,35% ΕΥΡΩ 1,335$ ΧΡΥΣΟΣ 1.606$ ΑΡΓΟ 95,55$

2 KYΡIAKH 17 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Η απλή αλήθεια για τους µισθούς Ο ταν µια οικονοµία διανύει το πέµπτο συναπτό έτος βαθιάς ύφεσης και πλατιά κοινωνικά στρώ- µατα υποφέρουν ήδη από ακραία ανέχεια, σκόπιµο θα ήταν να προσέχουν οι όποιοι ανώτατοι αξιωµατούχοι του οικονοµικού επιτελείου όταν αναφέρονται σε διάφορα ευαίσθητα ζητήµατα, όπως το ύψος του κατώτατου µισθού. Οπως προέκυψε, ωστόσο, από τα στοιχεία του ΟΟΣΑ, η χώρα µας έχει όντως ακόµη και τετραπλάσιο κατώτατο µισθό από τις χώρες µε τις οποίες γειτονεύει και ιδιαίτερα µε τις χώρες των πρώην κοµµουνιστικών «παραδείσων», τους οποίους η εγχώρια σταλινική Αριστερά φιλοδοξεί να αναβιώσει στον έρηµο τούτο τόπο. Καταγγέλλουν λυσσαλέα δηλαδή ο ΣΥΡΙΖΑ και το ΚΚΕ τους µισθούς των Του ΠΑΝΟΥ ΘΩΜΑΚΟΥ 587 ευρώ και pthomakos@e-typos.com αποσιωπούν ότι στη Βουλγαρία ο αντίστοιχος µισθός είναι 136 ευρώ και φυσικά µόνο αφότου µπήκε στην Ευρώπη, γιατί «επί υπαρκτού» ήταν λιγότερος και από 30 ευρώ! Εχουν το θράσος, δε, να επικαλούνται τους κατώτατους µισθούς των 1.400 ευρώ σε χώρες όπως η Ολλανδία ή η Γαλλία, αλλά, όταν ακούν για το καθεστώς απελευθέρωσης και ιδιωτικοποίησης των αγορών που ισχύει στις χώρες αυτές, γίνονται και πάλι έξαλλοι! Στην ουσία, οι φανατικοί αυτοί άνθρωποι εξακολουθούν να πιστεύουν δογµατικά και µυωπικά ότι είναι δυνατόν να καθορίσεις µε ντιρεκτίβα του Σοβιέτ τα µεγέθη της οικονοµίας. Η απλή αλήθεια, όµως, είναι ότι σε µια οικονοµία που παράγει οι µισθοί ανεβαίνουν, ενώ σε µια κρατικοδίαιτη που παραλύει καθηµερινά από απεργίες πέφτουν! Τα υπόλοιπα είναι εκ του πονηρού Ε νας εµπειρότατος fund manager και εκ των ισχυρών µετόχων της Wind Ελλάς, ο Jon Weber, βρέθηκε στην Αθήνα πριν από µερικές εβδοµάδες. Με ειδίκευση στις τηλεπικοινωνίες και την αναδιάρθρωση προβληµατικών επιχειρήσεων και δανείων, είναι ο επικεφαλής του οµίλου χαρτοφυλακίων του Anchorage Capital Group, που διαχειρίζεται πάνω από 13 δισ. δολάρια περιουσιακών στοιχείων. Ο κ. Weber είδε από κοντά την πορεία της εταιρίας τηλεπικοινωνιών στην οποία µετέχει το fund και όχι µόνο. Το τελευταίο διάστηµα πληθαίνουν οι ξένοι επενδυτές που ξαναβλέπουν θετικά την Ελλάδα, κάτι που αντικατοπτρίζεται στις συχνές επισκέψεις ή επαφές στελεχών τους µε την ελληνική κυβέρνηση, τις τράπεζες και εγχώριες επιχειρήσεις. Σύµφωνα µε πληροφορίες του «Εξυπνου Χρήµατος», ο κ. Weber είχε συνάντηση µε την ηγεσία του υπουργείου Ανάπτυξης στο πλαίσιο της επίσκεψής του στην Αθήνα, προκειµένου να µετέχει στη συνεδρίαση του διοικητικού συµβουλίου της Wind. Θετικές εντυπώσεις Αν και εθιµοτυπική, όπως ανέφεραν πηγές µε γνώση του αντικειµένου συζήτησης, οι επαφές του Αµερικανού δικηγόρου και µάνατζερ µε τους κ.κ. Κωστή Χατζηδάκη και Νότη Μηταράκη χαρακτηρίζονται άκρως θετικές. Οπως ανέφεραν σχετικά οι ίδιες πηγές «ο τρόπος αντιµετώπισης των ξένων επενδυτών σε σχέση µε το παρελθόν έχει αλλάξει πλήρως. Η Πολιτεία αντιλαµβάνεται ότι αυτοί οι managers µπορούν να λειτουργήσουν σαν πρεσβευτές της Ελλάδας στο εξωτερικό». Και όπως τόνιζαν, όταν κάποιο fund ενδιαφέρεται να επενδύσει σε µια χώρα, πρώτα «βολιδοσκοπεί» λαµβάνοντας πληροφορίες όχι από τα επίσηµα «κανάλια», όπως είναι κυβερνητικοί φορείς, αλλά από υπάρχοντες επενδυτές Ο κ. Weber δεν έκανε δηλώσεις ούτε έδωσε υποσχέσεις για µεγάλες επενδύσεις στην ηγεσία του υπουργείου Τι ήθελε το «αφεντικό» της Wind στην Αθήνα Ο Jon Weber είχε συναντήσεις µε Κ. Χατζηδάκη και Ν. Μηταράκη, όπου ήταν εµφανές ότι το κλίµα για τους επενδυτές στη χώρα µας αλλάζει προς το καλύτερο Της ΡΟΗΣ ΧΑΪΚΟΥ rhaikou@e-typos.com Ανάπτυξης, αν και η Largo Limited, η εταιρία στην οποία µετέχει το αµερικανικό fund και έχει τον πλήρη έλεγχο της Wind Ελλάς, έχει ήδη επενδύσει πάνω από 800 εκατ. ευρώ στην Ελλάδα από το 2010 έως σήµερα. Ωστόσο, δεν έκρυψε την ικανοποίησή του από την υποδοχή που του επιφύλαξε η ελληνική πλευρά, κάτι που φέρεται να συζητήθηκε και µεταξύ των µετόχων και της διοίκησης της Wind. Ο Jon Weber διαθέτει περισσότερα από 20 χρόνια εµπειρίας στην εποπτεία, στη διαχείριση και την παροχή Funds µε περιουσία 80 δισ. ευρώ οι βασικοί µέτοχοι Η LARGO LIMITED ιδρύθηκε από την επιτροπή οµολογιούχων υψηλής εξασφάλισης της Wind, η οποία και απέκτησε τον έλεγχο της ελληνικής εταιρίας το 2010. Τα funds που µετέχουν, κυρίως αµερικανικών συµφερόντων, είναι τα Anchorage Capital Group, Mount Kellett Capital Partners Limited, Eton Park International LLP, Taconic Capital Advisers UK LLP, MBSP Limited και PEP TMT SSF Cayman Limited και Angelo Gordon & Co, διαχειριζόµενα συνολικά περιουσιακά στοιχεία άνω των 80 δισ. ευρώ. Η Anchorage Capital Group, µε έδρα τη Νέα Υόρκη, ιδρύθηκε το 2003. Το χαρτοφυλάκιό της είναι εστιασµένο σε επενδύσεις χρηµατοπιστωτικών προϊόντων, συµπεριλαµβανοµένων εταιρικών δανείων και οµολόγων, πιστωτικών παραγώγων, αναδιαρθρώσεων χρεών και επιχειρήσεων κ.λπ., δίνοντας έµφαση γεωγραφικά στη Βόρειο Αµερική και την Ευρώπη. συµβουλευτικών υπηρεσιών τόσο σε ιδιωτικές όσο και σε δηµόσιες επιχειρήσεις. Υπό την ιδιότητά του στο Anchorage, ο κ. Weber προεδρεύει του διοικητικού συµβουλίου της Trident Exploration, συµµετέχει στο διοικητικό συµβούλιο της εταιρίας διαχείρισης ακινήτων Crescent Resources και της µητρικής εταιρίας της Bavaria Yachtbau. Αρµοδιότητες Προηγουµένως, ως διευθύνων σύµβουλος του Portfolio Operations Group στο πλαίσιο του Special Situations Group (SSG) στην Goldman Sachs, ο κ. Weber, µε την οµάδα του, ήταν υπεύθυνος για την επιτήρηση της λειτουργίας και την αύξηση της αξίας δεκάδων εταιριών χαρτοφυλακίου SSG, συµπεριλαµβανοµένων παρόχων σταθερής και κινητής τηλεφωνίας σε Αµερική, Ευρώπη, Μέση Ανατολή και Αφρική. Υπήρξε, επίσης, ανώτερο χρη- µατοοικονοµικό στέλεχος για τον Αµερικανό µεγιστάνα Carl Icahn, η προσωπική περιουσία του οποίου εκτιµάται σε 14 δισ. δολάρια. Εξυπνο XΡΗΜΑ Ι ΙΟΚΤΗΣΙΑ ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ Α.Ε. ΕΚ ΟΤΕΣ ηµήτρης Μπενέκος, Αλέξης Σκαναβής ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Πάνος Αµυράς ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΕΚ ΟΣΗΣ Πάνος Θωµάκος ΣΥΝΤΑΞΗ Μιχάλης Βουτσαδάκης, Γωγώ Κατσέλη, Μιχάλης Μυγιάκης, Γιώργος Παλαιτσάκης, Ρόη Χάικου ΣΥΝΕΡΓΑΤΕΣ Κώστας Βουκόλας, Κώστας Κριεζίας, Αγγελική Βελεσιώτη ΗΜΙΟΥΡΓΙΚΟ Θεοδώρα Κούλη ΥΠΕΥΘΥΝΗ ΙΟΡΘΩΣΗΣ Κατερίνα Μπεχράκη

ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 17 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2013 3 Λύση στην εξίσωση συµµετοχής των ιδιωτών αναζητούν οι τραπεζίτες Η κινητοποίηση Alpha και Πειραιώς εν όψει ανακεφαλαιοποίησης και τα σχέδια της Εθνικής ΠΟΣΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΧΡΕΙΑΖΟΝΤΑΙ ΤΑ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ Σε δισ. ευρώ 15,5 11 5 Της ΡΟΗΣ ΧΑΪΚΟΥ rhaikou@e-typos.com ΕΤΕ-Εurobank χρόνος για την ολοκλήρωση της ανακεφαλαιοποίησης µετρά αντίστροφα για τις τρεις συστηµικές τράπεζες. Με ή χωρίς αλλαγή των όρων, ακόµη κι αν δοθεί µια µικρή παράταση των διαδικασιών, οι διοικήσεις κατ' αρχάς της Alpha και της Πειραιώς έχουν ήδη κάνει τις κινήσεις τους, συστηµατοποιώντας τις επαφές µε ξένες τράπεζες και θεσµικούς, καθώς η Εθνική θα πρέπει πρώτα να ολοκληρώσει την πρώτη φάση εξαγοράς της Eurobank. Ο 7,3* 2 Πειραιώς *+500 εκατ. για την ΑΤΕ 4,6 2,52,6 2 Alpha Κεφαλαιακές ανάγκες έως 2014 ιεργασίες Η προαιρετική δηµόσια πρόταση της ΕΤΕ προς τους µετόχους της Eurobank ολοκληρώθηκε την Παρασκευή, η Πειραιώς µπαίνει στην τελική ευθεία για την απόκτηση της Millennium και η Alpha διανύει τις πρώτες εβδοµάδες ως κοινός όµιλος µε την Εµπορική. Ολες, όµως, προετοιµάζονται για τις αυξήσεις µετοχικού κεφαλαίου, οι οποίες θα είναι µεγάλες, αλλά µπορεί να δώσουν µακρο- 5,3 πρόθεσµα «ανάσα» στις τράπεζες. Η εξίσωση για την κάλυψη κατά 10% της ιδιωτικής συµµετοχής είναι δύσκολη, αλλά όχι άλυτη, και οι τραπεζίτες εκφράζουν την εκτίµηση -έως και τη βεβαιότητα- ότι θα τα καταφέρουν. Είτε αντλώντας περισσότερα κεφάλαια από την αγορά, εάν οι συνθήκες το επιτρέψουν, είτε µειώνοντας εν τέλει τις κεφαλαιακές τους ανάγκες, πουλώντας περιου- Eκτιμώμενη αύξηση μετοχικού κεφαλαίου σιακά τους στοιχεία στην Ελλάδα και το εξωτερικό. Η υποχρέωση που έχουν τα τρία πιστωτικά ιδρύµατα είναι να καλύψουν κατ ελάχιστον το 6% του σταθµισµένου ενεργητικού τους από κοινές µετοχές και το 4% µε τις προνοµιούχες, τα CoCos κ.λπ. Η µέχρι σήµερα στρατηγική που ακολουθούν Alpha και Πειραιώς είναι εστιασµένη στο να εκδώσουν όσα λιγότερα µετατρέψιµα Eκτιμώμενη έκδοση CoCos οµόλογα CoCos µπορούν, άρα να αντλήσουν περισσότερα κεφάλαια µέσω των κοινών µετοχών, θωρακίζοντας ακόµη περισσότερο τους ισολογισµούς τους και καλύπτοντας µεγαλύτερες κεφαλαιακές ανάγκες τους. Και αυτό γιατί είναι πιο φθηνή λύση, αφού το επιτόκιο των CoCos ξεκινάει από το 7% τον πρώτο χρόνο και κλιµακώνεται έως το 9,5% στο τέλος της πενταετίας. Η Alpha Bank επέλεξε να εκδώσει CoCos έως 2 δισ. ευρώ, ενώ θα µπορούσε να εκδώσει επιπλέον 1 δισ. ευρώ, µε την αύξηση κεφαλαίου να εκτιµάται σε περίπου 2,5-2,6 δισ. ευρώ. Εάν τα CoCos της ήταν στα 3 δισ. ευρώ, η ΑΜΚ θα µπορούσε να περιοριστεί αναλογικά κατά 1 δισ. ευρώ. Για να καλύψει το 10%, θα πρέπει ιδιώτες µέτοχοι να διαθέσουν περί τα 250-260 εκατ. ευρώ, στόχος που, σύµφωνα µε εκτιµήσεις στελεχών της τράπεζας, είναι επιτεύξιµος. Η Πειραιώς έχει αποφασίσει, επίσης, να εκδώσει CoCos έως 2 δισ. ευρώ, ανεβάζοντας την ΑΜΚ της στα 5,3 δισ. ευρώ. Επιπλέον 500 εκατ. ευρώ θα είναι η αύξηση που αναλογεί στο υγιές τµήµα της ΑΤΕ, η οποία θα καλυφθεί εξ ολοκλήρου από το ΤΧΣ. Αρα οι ιδιώτες µέτοχοι καλούνται να καλύψουν περί τα 500-550 εκατ. ευρώ. Ρευστό σκηνικό Στην Εθνική τα πράγµατα είναι πιο ρευστά. Οι εκτιµήσεις κάνουν λόγο για συνολική αύξηση µετοχικού κεφαλαίου του σχήµατος ΕΤΕ-Eurobank της τάξης των 11 δισ. ευρώ. Εάν η διοίκηση της Εθνικής επιλέξει την αντίστοιχη στρατηγική, δηλαδή να εκδώσει περισσότερες κοινές µετοχές από CoCos, τότε ο λογαριασµός µπορεί να ξεπεράσει και τα 15 δισ. ευρώ. Ωστόσο, η Εθνική δεν βιώνει στον ίδιο βαθµό την αγωνία των άλλων τραπεζών να µην κρατικοποιηθούν. Καταρτίζονται εκ νέου τα business plans για την εξυγίανση ΜΕΧΡΙ τέλη Μαρτίου καλούνται οι τρεις µεγάλες τράπεζες, ΕΤΕ-Eurobank, Alpha και Πειραιώς, να υποβάλουν στο Ταµείο Χρηµατοπιστωτικής Σταθερότητας και την Τράπεζα της Ελλάδος τα επικαιροποιηµένα επιχειρηµατικά τους σχέδια. Κύριος στόχος των business plans των τραπεζών είναι η εξυγίανση των ισολογισµών τους προκειµένου σε περίοδο τριών ετών να επιστρέψουν σε κερδοφορία. Αν και το Μνηµόνιο δίνει πίστωση χρόνου έως το καλοκαίρι, οι δύο αρχές περιµένουν µέσα στον επόµενο µήνα τα business plans των τραπεζών, τα οποία θα αποδεικνύουν τη βιωσιµότητά τους, µετά και τις συγχωνεύσεις, σε µεσοπρόθεσµο χρονικό ορίζοντα και συγκεκριµένα για την επόµενη τριετία. Οι τράπεζες καλούνται να προσαρµοστούν σε ένα νέο µοντέλο λειτουργίας, εφαρµόζοντας δοµικές αλλαγές τις οποίες επιβάλλουν και οι επίτροποι που έχει ορίσει η Τρόικα. Σύµφωνα µε πληροφορίες, οι διοικήσεις των Alpha Bank και Πειραιώς ήδη βρίσκονται στο τελικό στάδιο επεξεργασίας και διαβούλευσης µε το ΤΧΣ, αν και οι συζητήσεις της Πειραιώς µε τη Millennium Bank ίσως καθυστερήσουν την τελική εκπόνηση του business plan της. Στην περίπτωση της ΕΤΕ που βρίσκεται σε διαδικασία εξαγοράς της Eurobank, η ΤτΕ δεν φαίνεται διατεθειµένη να δώσει άπλετο χρόνο, εκτιµώντας ότι οι γενικές παραδοχές ήδη υπάρχουν και έχουν υποβληθεί στο ενηµερωτικό δελτίο της δηµόσιας πρότασης. Αυτό φέρεται να υποστηρίζει η κεντρική τράπεζα και για τα υπόλοιπα πιστωτικά ιδρύµατα, εκτιµώντας ότι οι συνέργειες από τις συγχωνεύσεις έχουν ήδη υπολογιστεί. Οι πωλήσεις θυγατρικών, που ενδεχοµένως να είναι και κερδοφόρες αλλά δεν εντάσσονται στις στρατηγικές δραστη- ριότητες, οι πωλήσεις δανείων, η αναδιοργάνωση των δραστηριοτήτων που διατηρούν στη ΝΑ Ευρώπη, καθώς και δραστική µείωση του λειτουργικού τους κόστους µέσω κλεισίµατος ή συγχωνεύσεων καταστηµάτων, µειώσεις µισθών και απολύσεων, είναι µέρος της στρατηγικής που θα υποβληθεί προς έγκριση από το ΤΧΣ. Η ανακοίνωση από την Εθνική για υπό κατάρτιση πρόγραµµα εθελουσίας εξόδου που θα αφορά σε περίπου 2.000 εργαζοµένους εκτιµάται από παράγοντες της αγοράς ότι εντάσσεται σε αυτό το πλαίσιο και αναµένεται να ακολουθήσουν και άλλες τράπεζες.

4 KYΡIAKH 17 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Τα «κλειδιά» για τη συµπλήρωση Τι προβλέπεται για το αφορολόγητο, ποιες δαπάνες εκπίπτουν, σε ποια κλιµάκια και µε ποιους συντελεστές θα φορολογηθούν οι υπόχρεοι. Ως τις 30 Ιουνίου η προθεσµία υποβολής για όλους τους πολίτες K αµία αλλαγή δεν προβλέπεται φέτος στον τρόπο φορολόγησης των εισοδηµάτων που απέκτησαν το προηγούµενο έτος τα φυσικά πρόσωπα. Oλες οι αλλαγές που νοµοθετήθηκαν µε τον πρόσφατα ψηφισθέντα φορολογικό νόµο θα ισχύσουν για τα εισοδή- µατα του 2013 που θα φορολογηθούν το 2014. ηλαδή, η κατάργηση του βασικού αφορολογήτου ορίου των 5.000 ευρώ, η κατάργηση των πρόσθετων αφορολογήτων ορίων για τα προστατευόµενα τέκνα, η κατάργηση των εκπτώσεων του 10% των δαπανών για ενοίκια, δίδακτρα, ασφάλιστρα ζωής, τόκους στεγαστικών δανείων πρώτης κατοικίας και Aνανεώσιµες Πηγές Ενέργειας, οι περικοπές των εκπτώσεων των δαπανών για νοσήλια, ιατρικές επισκέψεις και εξετάσεις καθώς και η καθιέρωση διαφορετικής κλίµακας συντελεστών φορολόγησης για κάθε κατηγορία εισοδήµατος θα ισχύσουν για τα εισοδήµατα που θα αποκτηθούν φέτος και θα δηλωθούν στις φορολογικές δηλώσεις του 2014. Του ΓΙΩΡΓΟY ΠΑΛΑΙΤΣΑΚΗ gpalaitsakis@e-typos.com γούµενοι, µε τις φορολογικές δηλώσεις που θα υποβάλουν µέχρι το τέλος Ιουνίου του τρέχοντος έτους, θα φορολογηθούν µε την ισχύουσα από το 2011 ενιαία κλίµακα οκτώ κλιµακίων και οκτώ συντελεστών, στην οποία το βασικό αφορολόγητο όριο ανέρχεται σε 5.000 ευρώ και προσαυξάνεται κατά 2.000 ευρώ για καθένα από τα δύο πρώτα τέκνα κάθε υπόχρεου και κατά 3.000 ευρώ για το τρίτο και καθένα από τα επόµενα. Κατά τον υπολογισµό των φόρων για τα εισοδήµατα του έτους 2012 θα ισχύσουν επίσης και οι διατάξεις που προβλέπουν την έκπτωση από το φόρο εισοδήµατος του 10% των δαπανών των φορολογουµένων για ενοίκια κύριας κατοικίας, ενοίκια παιδιών που σπουδάζουν, δίδακτρα φροντιστηρίων και µαθηµάτων, ασφάλιστρα ζωής, τόκους στεγαστικών δανείων πρώτης κατοικίας, νοσήλια, ιατρικές επισκέψεις και εξετάσεις, Ανανεώσιµες Πηγές Ενέργειας, δωρεές και χορηγίες, µε τους περιορισµούς που προβλέπονται κατά περίπτωση ως προς τα ανώτατα εκπεστέα ποσά. Οι αποδείξεις για δαπάνες αγοράς αγαθών και παροχής υπηρεσιών που πραγµατοποιήθηκαν εντός του 2012 θα πρέπει και στις φετινές φορολογικές δηλώσεις να καλύπτουν το 25% του δηλούµε- Η ΕΝΙΑΙΑ ΚΛΙΜΑΚΑ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑΣ ΤΩΝ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΩΝ ΤΟΥ 2012 ΣΕ Κλιμάκιο εισοδήματος 5.000 7.000 4.000 10.000 14.000 20.000 40.000 Υπερβάλλον Φορολογικός συντελεστής % Υπολογισµός Οι διατάξεις για τη φορολόγηση των εισοδηµάτων του έτους 2012 παραµένουν ίδιες µε αυτές που ίσχυσαν για τη φορολόγηση των εισοδηµάτων του 2011. Αυτό σηµαίνει ότι τα εισοδήµατα που θα δηλώσουν για το 2012 περίπου 8,4 εκατοµµύρια φορολονου ή τεκµαρτού ατοµικού ετήσιου εισοδήµατος, εφόσον το εισόδη- µα αυτό δεν υπερβαίνει τις 60.000 ευρώ. Αν το εισόδηµα υπερβαίνει τις 60.000 ευρώ, η συνολική αξία των αποδείξεων που πρέπει να έχουν συγκεντρωθεί περιορίζεται στις 15.000 ευρώ. Σε κάθε περίπτωση 0 10 18 25 35 38 40 45 Φόρος κλιμακίου 0 700 720 2.500 4.900 7.600 16.000 Σύνολο εισοδήματος 5.000 12.000 16.000 26.000 40.000 µη κάλυψης του 25% του εισοδήµατος µε αποδείξεις, το «ακάλυπτο» ποσό θα φορολογείται µε 10%. Ειδικότερα: Τα εισοδήµατα που θα δηλώσει φέτος κάθε φυσικό πρόσωπο από κάθε πηγή θα αθροιστούν και το συνολικό ποσό που θα προκύψει θα υπαχθεί σε φόρο µε βάση µια 60.000 100.000 Σύνολο φόρου 0 700 1.420 3.920 8.820 16.420 32.420 ενιαία φορολογική κλίµακα αποτελούµενη από 8 φορολογικά κλιµάκια. Στην κλίµακα αυτή: Οι πρώτες 5.000 ευρώ του ετησίου εισοδήµατος είναι αφορολόγητα. Οι επόµενες 7.000 ευρώ, δηλαδή το τµήµα του ετησίου εισοδή- µατος από τις 5.001 έως τις 12.000 Οι τρεις σηµαντικές αλλαγές που ισχύουν Στις διαδικασίες συµπλήρωσης και υποβολής των φετινών δηλώσεων φορολογίας εισοδήµατος επέρχονται 3 σηµαντικές αλλαγές, που είναι οι εξής: 1 Καθίσταται υποχρεωτική η δήλωση όλων των εισοδηµάτων, δηλαδή και αυτών που φορολογούνται αυτοτελώς και αυτών που απαλλάσσονται από το φόρο εισοδήµατος. Αυτό σηµαίνει ότι στις φετινές φορολογικές δηλώσεις όλοι οι φορολογούµενοι θα υποχρεωθούν να αναγράψουν, µεταξύ άλλων, και τα εισοδήµατα από τόκους καταθέσεων, εντόκων γραµµατίων και οµολόγων και τα εισοδήµατα από υπεραξίες µετοχών, αµοιβαίων κεφαλαίων και λοιπών χρηµατοοικονοµικών προϊόντων. 2 Προβλέπεται η υποχρέωση όλων των ενηλίκων να υποβάλουν φορολογικές δηλώσεις. Συγκεκριµένα από φέτος καθιερώνεται η υποχρέωση όλων των φορολογουµένων, που έχουν συµπληρώσει το 18ο έτος ηλικίας, να υποβάλουν δηλώσεις φορολογίας εισοδήµατος, ανεξάρτητα από το εάν υπόκεινται ή όχι σε φόρο. Αυτό σηµαίνει ότι ακόµη και νέοι 18 ετών και άνω που δεν έχουν καθόλου εισόδηµα υποχρεούνται φέτος να υποβάλουν φορολογική δήλωση.

ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 17 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2013 5 των φορολογικών δηλώσεων Η ΤΩΝ ΑΠΟΔΕΙΞΕΩΝ ΠΟΥ ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΘΟΥΝ ΑΝΑΛΟΓΑ ΜΕ ΤΟ ΕΙΣΟΔΗΜΑ Ετήσιο εισόδημα 500 1.000 2.000 3.000 4.000 5.000 6.000 7.000 8.000 9.000 10.000 11.000 12.000 13.000 14.000 15.000 16.000 17.000 18.000 19.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000 50.000 55.000 60.000 + Αξία αποδείξεων που απαιτούνται 125 250 500 750 1.000 1.250 1.500 1.750 2.000 2.250 2.500 2.750 3.000 3.250 3.500 3.750 4.000 4.250 4.500 4.750 5.000 6.250 7.500 8.750 10.000 11.250 12.500 13.750 15.000 από φέτος 3Οι προθεσµίες υποβολής φορολογικών δηλώσεων δεν διαφέρουν ανάλογα µε τις κατηγορίες εισοδηµάτων που πρόκειται να δηλωθούν, αλλά ισχύει για όλους ανεξαιρέτως τους φορολογούµενους µία προθεσµία υποβολής, η 30ή Ιουνίου 2013! ευρώ, υπόκεινται σε φόρο µε συντελεστή 10%. Οι επόµενες 4.000 ευρώ, δηλαδή το τµήµα του ετησίου εισοδήµατος από τις 12.001 έως τις 16.000 ευρώ, φορολογούνται µε συντελεστή 18%. Οι επόµενες 10.000 ευρώ, δηλαδή το τµήµα του ετησίου εισοδήµατος από τις 16.001 έως τις 26.000 ευρώ, φορολογούνται µε συντελεστή 25%. Οι επόµενες 14.000 ευρώ, δηλαδή το τµήµα του ετησίου εισοδήµατος από τις 26.001 έως τις 40.000 ευρώ, φορολογούνται µε συντελεστή 35%. Οι επόµενες 20.000 ευρώ, δηλαδή το τµήµα του ετησίου εισοδήµατος από τις 40.001 έως τις 60.000 ευρώ, φορολογούνται µε συντελεστή 38%. Οι επόµενες 40.000 ευρώ, δηλαδή το τµήµα του ετησίου εισοδήµατος από τις 60.001 έως τις 100.000 ευρώ, φορολογούνται µε συντελεστή 40%. Το επιπλέον ποσό πέραν των 100.000 ευρώ φορολογείται µε συντελεστή 45%. Για κάθε φορολογούµενο µε προστατευόµενα τέκνα το βασικό αφορολόγητο όριο των 5.000 ευρώ προσαυξάνεται κατά 2.000 ευρώ για καθένα από τα δύο πρώτα τέκνα και κατά 3.000 ευρώ για το τρίτο και καθένα από τα επό- µενα. Οι δαπάνες που µειώνουν τους φόρους ΣΕ ΚΑΘΕ περίπτωση κατά την οποία θα προκύπτει φόρος µε βάση τη φορολογική κλίµακα, το ποσό του φόρου αυτού θα µπορεί να µειωθεί κατά το 10%: των ασφαλίστρων που καταβλήθηκαν για ασφαλιστήρια συµβόλαια ζωής, θανάτου, προσωπικών ατυχηµάτων ή ασθενείας. Το ανώτατο ποσό της έκπτωσης δεν µπορεί να υπερβεί τα 120 ευρώ για τον άγαµο και τα 240 ευρώ για τους έγγαµους, των καταβληθέντων τόκων στεγαστικών δανείων πρώτης κατοικίας, οι οποίοι αντιστοιχούν σε ποσό δανείου µέχρι 200.000 ευρώ και σε κατοικία µέχρι 120 τ.µ., των εξόδων ιατρικής και νοσοκοµειακής περίθαλψης του φορολογουµένου και των λοιπών προσώπων που τον βαρύνουν. Το ποσό της έκπτωσης δεν µπορεί να υπερβεί τις 3.000 ευρώ, του ποσού των εισφορών που καταβλήθηκαν από το φορολογούµενο σε ασφαλιστικά ταµεία, των δαπανών για επεµβάσεις ενεργειακής αναβάθµισης ακινήτου που εντάσσονται σε έργα του επιχειρησιακού προγράµµατος «Περιβάλλον Αειφόρος Ανάπτυξη» στο πλαίσιο του Εθνικού Στρατηγικού Πλαισίου Αναφοράς (ΕΣΠΑ). Το ποσό της έκπτωσης δεν µπορεί να υπερβεί τα 300 ευρώ, των χρηµατικών ποσών που καταβλήθηκαν από το φορολογούµενο ως δωρεές ή χορηγίες στο ηµόσιο, στους Οργανισµούς Τοπικής Αυτοδιοίκησης, στο Εθνικό Ταµείο Κοινωνικής Συνοχής, στους ιερούς ναούς, στις ιερές µονές του Αγίου Ορους, στα Ανώτατα Εκπαιδευτικά Ιδρύµατα, στα κρατικά και δηµοτικά νοσηλευτικά ιδρύµατα και τα νοσοκοµεία, στο Ταµείο Αρχαιολογικών Πόρων, στα κοινωφελή ιδρύµατα και τους κοινωφελείς φορείς, στους Ποσά από ενοίκια Τα ποσά που καταβλήθηκαν για ενοίκια κύριας κατοικίας. Το ανώτατο ποσό της έκπτωσης δεν µπορεί να υπερβεί τα 100 ευρώ. Τα ενοίκια που πληρώθηκαν για τη στέγαση προστατευόµενων τέκνων που σπουδάζουν µακριά από τον τόπο διαµονής της οικογένειας. Το ανώτατο ποσό της έκπτωσης δεν µπορεί να υπερβεί τα 100 ευρώ. ερευνητικούς και τεχνολογικούς φορείς που αποτελούν νοµικά πρόσωπα ιδιωτικού δικαίου µη κερδοσκοπικού χαρακτήρα, των χρηµατικών ποσών που καταβλήθηκαν από το φορολογούµενο λόγω χορηγίας προς τα µη κερδοσκοπικού χαρακτήρα νοµικά πρόσωπα ιδιωτικού δικαίου που νόµιµα υπάρχουν ή συνιστώνται, εφόσον επιδιώκουν σκοπούς πολιτιστικούς. Σε κάθε περίπτωση, η έκπτωση των δωρεών και των χορηγιών διενεργείται εφόσον τα ποσά αυτών υπερβαίνουν συνολικά τα 100 ευρώ. Το συνολικό ποσό των χρηµατικών δωρεών και χορηγιών στο οποίο υπολογίζεται η έκπτωση δεν µπορεί να υπερβεί το 10% του ετησίου εισοδήµατος που προκύπτει βάσει τεκµηρίων. ίδακτρα φροντιστηρίων Τα δίδακτρα που καταβλήθηκαν σε φροντιστήρια µαθηµάτων ή σε φροντιστήρια ξένων γλωσσών. Για κάθε µέλος της οικογένειας για το οποίο καταβλήθηκαν δίδακτρα, το ανώτατο ποσό έκπτωσης δεν µπορεί να υπερβεί τα 100 ευρώ.

6 KYΡIAKH 17 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Εµπόδιο στην ανάπτυξη το «σκληρό» ευρώ Η εκρηκτική του άνοδος λειτουργεί σαν βαρίδι στην προσπάθεια της οικονοµίας µας να βγει από την κρίση, καθώς έχει σηµαντικές συνέπειες στις εξαγωγές, αλλά και τον τουρισµό Φ ρένο στην ανοδική πορεία που ακολουθούν οι ελληνικές εξαγωγές προκαλεί η ισχυροποίηση του ευρώ, δηµιουργώντας έντονο προβληµατισµό. Παρά το γεγονός ότι το 60% των εξαγωγών κατευθύνεται στην ευρωζώνη και παρόλο που το 2012 οι ελληνικές εξαγωγές σηµείωσαν νέο ρεκόρ πλησιάζοντας τα 24 δισ. ευρώ από 17 δισ. το 2009, η διατήρηση των µεγεθών αυτών σε ανοδική τροχιά δεν είναι διόλου εύκολη υπόθεση. Και αυτό γιατί η άνοδος του ευρώ δυναµιτίζει την προσπάθεια των εταιριών να ενισχύσουν την παρουσία τους στις τρίτες χώρες (ΗΠΑ, Κίνα, Ινδία, Ρωσία κ.λπ.) στις οποίες κατευθύνεται το 40%, ενώ και ο µεγαλύτερος πελάτης της χώρας, η Ιταλία, βρίσκεται κάτω από τη σκιά της κρίσης χρέους. Η απάντηση στο ερώτηµα εάν το ευρώ είναι ακριβό ή όχι ανα- µένεται να δοθεί τους επόµενους µήνες, καθώς για µία ακόµα φορά το «αφεντικό» της ΕΚΤ, Μάριο Ντράγκι, και ο επικεφαλής της Bundesbank, Γιενς Βάιντµαν, διαφωνούν πλήρως στις εφαρ- µοζόµενες πολιτικές ποσοτικής χαλάρωσης. Οι αναλυτές της αµερικανικής επενδυτικής τράπεζας Morgan Stanley υπογραµµίζουν Η αλληλεπίδραση εξαγωγών και ευρώ 1,3360 1,2893 1,2727 Εξαγωγές πλην πετρελαιοειδών 1,3313 ΧΡΙΣΤΙΝΑ ΣΑΚΕΛΛΑΡΙ Η «Αφαιρέτης της ανταγωνιστικότητας» Η κ. ΧΡΙΣΤΙΝΑ ΣΑΚΕΛΛΑΡΙ Η, πρόεδρος του Πανελλήνιου Συνδέσµου Εξαγωγέων (ΠΣΕ), σηµειώνει πως το «σκληρό» ευρώ λειτουργεί ως αφαιρέτης της ανταγωνιστικότητας. Τον περασµένο εκέµβριο, καθώς συνεχιζόταν η άνοδος του ενιαίου νοµίσµατος προς το πρόσφατο ρεκόρ που κατέγραψε, σηµειώθηκε η µεγαλύτερη, για την τελευταία τριετία, ποσοστιαία µείωση των ελληνικών εξαγωγών, σε µηνιαία βάση (-13,4%, Του ΚΩΣΤΑ ΒΟΥΚΟΛΑ kvoukolas@e-typos.com ότι η τρέχουσα ισοτιµία του ευρώ είναι υπερβολικά ακριβή για την Ελλάδα, ενώ ο πρόεδρος της Goldman Sachs, Γκάρι Κον, τονίζει πως το ακριβό ευρώ δεν θα φέρει ποτέ ανάπτυξη στη χώρα, εκτός εάν η ισοτιµία αγγίξει το 1,07 δολάριο, δηλαδή 21% χαµηλότερα από τα σηµερινά επίπεδα. 1,2462 1,3181 2012 1,3045 1,3024 1,2184 Ισοτιμία ευρώ/δολαρίου 1,3206 Μάρτιος Μάιος Ιούλιος Σεπτέμβριος Νοέμβριος σε σχέση µε τον εκέµβριο του 2011) και ταυτόχρονα η µόλις 3η φορά που καταγράφηκε µηνιαία άνοδος των εισαγωγών κατά την περσινή χρονιά (+2,3%). Σύµφωνα µε την κ. Σακελλαρίδη, η προέλευση αυτών των αντίρροπων δυνάµεων στο εµπορικό ισοζύγιο της χώρας έχει να κάνει και στις δύο περιπτώσεις µε τις τρίτες xώρες, καθώς οι ελληνικές εξαγωγές προς τις τρίτες χώρες µειώθηκαν κατά 20,6%, ενώ οι εισαγωγές από τις τρίτες χώρες στην Ελλάδα αυξήθηκαν κατά 14,4%! ΧΡ. ΑΛΩΝΙΤΣΙΩΤΗΣ Η εντυπωσιακή δυναµική και οι ωµές παρεµβάσεις ΣΧΕΤΙΚΑ µε τους λόγους για τους οποίους το ευρώ διατηρεί εντυπωσιακή δυναµική, ο Χρήστος Αλωνιτσιώτης, αναλυτής συναλλαγµατικών ισοτιµιών στην FXCM, τονίζει πως είναι αποτέλεσµα, πρώτον, της ωραιοποίησης της χρηµατοπιστωτικής εικόνας της ευρωζώνης και, δεύτερον, της βελτίωσης της µακροοικονο- Ιδιαίτερη ανησυχία επικρατεί επίσης και στον τουριστικό κλάδο. Ο κ. Γιώργος Τελώνης, πρόεδρος του Ελληνικού Συνδέσµου Τουριστικών και Ταξιδιωτικών Γραφείων (HATTA), αναφέρει ότι, εξαιτίας του «σκληρού» νο- µίσµατος του ευρώ, η Ελλάδα είναι περισσότερο ευάλωτη στον εισαγόµενο τουρισµό, καθώς χάνει σηµαντικό µέρος της ανταγωνιστικότητάς της και καθίσταται περισσότερο ακριβή από τουριστικούς προορισµούς αναπτυσσόµενων χωρών, όπως για παράδειγµα της Ρωσίας, της Βραζιλίας και της Τουρκίας. Χαρακτηριστικό είναι επίσης ότι τα προϊόντα τρίτων χωρών, αλλά και σε ορισµένες περιπτώσεις χωρών-µελών της Ε.Ε., που διατηρούν ακόµη εθνικά νοµίσµατα έχουν γίνει πιο ελκυστικά έναντι των ελληνικών στις διεθνείς αγορές και αντίστοιχα πιο φθηνά για εισαγωγές στην Ελλάδα. Χρήστος Αλωνιτσιώτης. µικής εικόνας της Γερµανίας. Οπως επισηµαίνει, όλα αυτά αποκαλύπτουν τη µισή αλήθεια. Η άλλη µισή έχει να κάνει µε ισχυρές αναδιαρθρώσεις κεφαλαίων κυρίως ιαπωνικής προέλευσης, αλλά και µε ωµές παρεµβάσεις από θεσµικούς επενδυτές, οι οποίοι επιχειρούν να προκαλέσουν προβλήµατα. Ποιοι κλάδοι έχουν οφέλη H ΕΝΙΣΧΥΣΗ του ευρώ φαίνεται πως ευνοεί τις εισαγωγές πρώτων υλών σε δολαριακές τιµές. Μεταξύ των κλάδων που θα έχουν οφέλη είναι εκείνοι των ιχθυοκαλλιεργειών, αφού η συντριπτική πλειονότητα των εισαγωγών τους σε πρώτες ύλες γίνεται σε δολάρια, αλλά και του λιανεµπορίου, όπως για παράδειγµα η Jumbo, η οποία αγοράζει φθηνές πρώτες ύλες και τελικά προϊόντα από την Ασία. Υγιείς εταιρίες µε εξαγωγικό προσανατολισµό επηρεάζονται αρνητικά σε επίπεδο συναλλαγµατικών ισοτιµιών από το ακριβό ευρώ, καθώς σηµαντικό µέρος των δραστηριοτήτων τους προέρχεται από αγορές εκτός ευρωζώνης, όπως τα Πλαστικά Θράκης, ο Τιτάν, η S&B Βιοµηχανικά Ορυκτά και η Frigoglass. Επιπρόσθετα, επίπτωση από το αδύναµο δολάριο αναµένεται ότι θα υπάρξει στην αξία των ενοποιηµένων πωλήσεων για τις εταιρίες µε θυγατρικές στην εκτός ευρώ Ανατολική Ευρώπη, όπως για παράδειγµα ο Σαράντης, η Inform Λύκος και η Elmec. Υπάρχουν, βέβαια, και εταιρίες που διαθέτουν διαφοροποιηµένα προϊόντα δικής τους παραγωγής, όπως για παράδειγµα η κορυφαία ελληνική µαρµαροβιοµηχανία Ικτίνος, η οποία είναι κερδοφόρα και κατευθύνει περίπου το 90% των πωλήσεών της στο εξωτερικό. Οπως αναφέρει στο «Ε.Χ.» ο πρόεδρος και διευθύνων σύµβουλος της εταιρίας, κ. Κωνσταντίνος Χαλιορής, «εµείς εξάγουµε σε περισσότερες από 60 χώρες του κόσµου, από την Απω Ανατολή µέχρι τις ΗΠΑ, και χάρη στο λατοµείο µας δεν χάνουµε το ανταγωνιστικό µας πλεονέκτηµα αφού το προϊόν µας είναι µοναδικό στον κόσµο». Αλλο ένα παράδειγµα αποτελεί ο όµιλος Κορρές, που προµηθεύεται τις πρώτες ύλες από Ισπανία και Ιταλία. Τέλος, θετική επίδραση έχει για τις περισσότερες εταιρίες του καθετοποιηµένου οµίλου Βιοχάλκο η ανατίµηση του ευρώ µε πιο χαρακτηριστικό παράδειγµα τη Σιδενόρ.

ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 17 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2013 7 Αλκιβιάδης Καλαµπόκης: Ο επικεφαλής του Ελληνικού Οργανισµού Εξωτερικού Εµπορίου αναλύει το πλάνο του ΟΠΕ που έχει στόχο να ενισχύσει τους επιχειρηµατίες οι οποίοι αναζητούν διέξοδο στις διεθνείς αγορές «Οι τωρινές συνθήκες, τόσο στη χώρα µας όσο και στην παγκόσµια αγορά, έχουν αλλάξει τις προτεραιότητες. Η εξωστρέφεια είναι απαραίτητη. Η ελληνική επιχειρηµατική κοινότητα έχει πάρει το µήνυµα και αντέδρασε άµεσα!» Της ΑΓΓ. ΒΕΛΕΣΙΩΤΗ avelesioti@e-typos.com «Οι Ελληνες επιχειρηµατίες, που πιστεύουν στο προϊόν τους και διαθέτουν όρεξη, υποµονή και επιµονή, καταφέρνουν να σπάσουν το φράγµα της χώρας µας», επισηµαίνει στο «Ε.Χ.» ο Αλκιβιάδης Καλαµπόκης. Σ το πλευρό των Ελλήνων επιχειρηµατιών, «που καταφέρνουν να σπάσουν το φράγµα της χώρας µας και να παλέψουν για την είσοδο των προϊόντων τους στις διεθνείς αγορές», βρίσκεται ο Ελληνικός Οργανισµός Εξωτερικού Εµπορίου. Σύµφωνα µε τον πρόεδρο και διευθύνοντα σύµβουλο του ΟΠΕ, κ. Αλκιβιάδη Καλαµπόκη, ο οργανισµός αποτελεί τη «στέγη των εξαγωγέων» αφού το τριετές επιχειρηµατικό πλάνο του αναµένεται να λειτουργήσει ενισχυτικά για τους «εξωστρεφείς επιχειρηµατίες», η επιτυχία των οποίων να διεισδύσουν στις χώρες του κόσµου καταγράφεται στα στατιστικά εξαγωγικά νούµερα της τελευταίας τριετίας. Πού οφείλεται η σηµαντική άνοδος των εξαγωγών το περυσινό διάστηµα και µε ποιες προϋποθέσεις µπορεί αυτή να συνεχιστεί; Οι τωρινές συνθήκες που επικρατούν τόσο στη χώρα µας όσο και στην παγκόσµια αγορά έχουν αλλάξει τις προτεραιότητες των Ελλήνων επιχειρηµατιών, που δραστηριοποιούνται πια ενεργά στο εξαγωγικό εµπόριο. Οι εξαγωγές είναι µονόδροµος και η ελληνική επιχειρηµατική κοινότητα έχει πάρει το µήνυµα και αντέδρασε άµεσα! «Οι εξαγωγές είναι πλέον µονόδροµος» «Συνεχίζουµε την παρουσίαση των ελληνικών τροφίµων και ποτών στις δράσεις µας µε το branding "Taste like Greece"», λέει ο κ. Αλκιβιάδης Καλαµπόκης. Οι ελληνικές εξαγωγές τα τελευταία τρία χρόνια, τα δυσκολότερα της κρίσης, παρουσίασαν σταθερή αυξητική τάση. Συγκεκριµένα, το 2010, συγκριτικά µε το 2009, οι ελληνικές εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 10,7% (µε πετρελαιοειδή), το 2011, σε σύγκριση µε το 2010, έκλεισαν µε ποσοστό αύξησης 9,7% (χωρίς πετρελαιοειδή) και το 2012, σε σύγκριση µε το 2011, παρουσίασαν αύξηση 5,1% (χωρίς πετρελαιοειδή). Η εγχώρια αγορά παρουσιάζει πάρα πολλές δυσκολίες και οι εµπορικές συναλλαγές χαρακτηρίζονται από ανασφάλεια, δυστοκία και αναβλητικότητα. Οι Ελληνες επιχειρηµατίες, που πιστεύουν στο προϊόν τους και διαθέτουν όρεξη, υποµονή και επιµονή, καταφέρνουν να σπάσουν το φράγµα της χώρας µας και να παλέψουν για την είσοδο των προϊόντων τους στις διεθνείς αγορές. Στηρίζουµε ενεργά καθηµερινά τις προσπάθειες της Πολιτείας για τη διευκόλυνση των εµπορικών συναλλαγών, αλλά και την υλοποίηση της Εθνικής Στρατηγικής Εξαγωγών. Το ΥΠΑΝΥΠ έχει ένα ολοκληρωµένο µακροσκελή σχεδιασµό για τις ελληνικές εξαγωγές και µε τη συνεργασία της TASK FORCE και της ολλανδικής κυβέρνησης τα αποτελέσµατά του µόνο θετικό πρόσηµο µπορούν να δώσουν στις ελληνικές εξαγωγές. Σε ποιους κλάδους µπορού- µε να βελτιώσουµε την εξαγωγική µας δραστηριότητα και σε ποιες χώρες δραστηριοποιούνται κατά βάση οι Ελληνες εξαγωγείς; Σχεδόν όλοι οι κλάδοι του ελληνικού εξαγωγικού εµπορίου παρουσιάζουν ανάπτυξη, µε τους σηµαντικότερους εξ αυτών να είναι τα βιοµηχανικά προϊόντα (δοµικά υλικά, µεταλλεύµατα, πλαστικά είδη κ.ά.) και τα τρόφιµα. Από την άλλη, η ανάπτυξη της δραστηριότητας των κλάδων δεν µπορεί να σταµατήσει ποτέ! Αλλωστε το «επιχειρείν», για να είναι επιτυχηµένο, δεν πρέπει να είναι στατικό και απαιτεί συνεχή έρευνα, εκπαίδευση και βελτίωση. Λόγω της οικονοµικής κατάστασης, που έχει επηρεάσει όλη την Ε.Ε., παρουσιάζεται έντονη στροφή των Ελλήνων εξαγωγέων προς τις τρίτες χώρες. Ετσι, χώρες όπως οι ΗΠΑ, η Κίνα, η Ρωσία, η Αυστραλία και η Τουρκία αποτελούν αγορές στόχους, ιδιαίτερα για τα τρόφιµα και τα ποτά, χωρίς αυτό να αποκλείει τη δραστηριότητα και σε άλλους κλάδους, όπως τα βιοµηχανικά υλικά. Επίσης, τα ΗΑΕ, η Σαουδική Αραβία, το Κατάρ και το Κουβέιτ είναι στο επιχειρησιακό πλάνο πολλών εταιριών µε δοµικά υλικά και κατασκευές, ενώ σε άλλες χώρες, όπως η Ουκρανία, η Ιορδανία, η ηµοκρατία της Ν. Αφρικής, ο Λίβανος, οι ελληνικές εξαγωγές σηµειώνουν ιδιαίτερα αυξητική τάση, όχι µόνο για τον κλάδο των τροφίµων, αλλά και άλλων κλάδων. Ωστόσο, οι παραδοσιακές αγορές, όπως η Γερµανία, η Ιταλία, η Γαλλία και το Ηνωµένο Βασίλειο, παρά τη µείωση σε ποσοστά εξαγωγών συγκριτικά µε το προηγούµενο έτος, παρα- µένουν στις πρώτες θέσεις της ελληνικής εξαγωγικής δραστηριότητας. Ο ΟΠΕ διεύρυνε τα τελευταία δύο χρόνια σε µεγάλο βαθµό τις δράσεις του στις παραπάνω χώρες. Ποιες θα είναι οι επόµενες ενέργειες για την προώθηση των εξαγωγών; Στον ΟΠΕ έχουµε σχεδιάσει και ξεκινήσαµε να υλοποιούµε ένα συγκεκριµένο επιχειρησιακό πρόγραµµα, που περιλαµβάνει 50 διεθνείς εκθέσεις και 12 επιχειρηµατικές αποστολές για 12 κλάδους του εξαγωγικού εµπορίου, µε χαρακτηριστικότερους τα τρόφιµα ποτά, δοµικά υλικά, ΑΠΕ, έπιπλα ξενοδοχειακό εξοπλισµό, καλλυντικά, ένδυση, γούνα κ.ά., ανά τον κόσµο σε στοχευµένες αγορές. Συγχρόνως, προγραµµατίζου- µε in store promotion σε µεγάλες αλυσίδες σούπερ µάρκετ σε Πορτογαλία, Βέλγιο, Γαλλία, Τουρκία, Γερµανία και ΗΑΕ και συνεχίζουµε τις δράσεις προώθησης τροφίµων, όπως ελαιόλαδο, κρασί και ιχθυηρά µέσω των χρηµατοδοτούµενων προγραµµάτων και σε συνεργασία µε τους αντίστοιχους κλαδικούς συνδέσµους µε µετρήσιµα και θετικά αποτελέσµατα.

ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ 8 KYΡIAKH 17 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2013 1 LOUIS VUITTON Οι φίρµες που λάµ Η ROLEX, κορυφαία Σεβασµός στον καταναλωτή ΤΟ ΜΥΣΤΙΚΟ της επιτυχίας της Hermès βασίζεται, σύµφωνα µε τον πρόεδρο της εταιρίας Ρόµπερτ Τσάβεζ, στην προσήλωση στην παράδοση και στο σεβασµό στον καταναλωτή. Οπως αναφέρει ο ίδιος, «δεν µας 19,2 ενδιαφέρει η ποισ. $ λιτική τού φαίνεσθαι, αλλά η δια +61% χρονική ποιότητα των προϊόντων µας. Εµείς δεν κατασκευάζουµε προϊόντα, κάνουµε ποίηση». Η Hermès αποτελεί διακαή πόθο του Μπερνάρ Αρνό, ο οποίος µέσω του Χρηµατιστηρίου έχει κατορθώσει να αποκτήσει περίπου το 25% της εταιρίας καταβάλλοντας µέχρι σήµερα περισσότερα από 2 δισ. ευρώ. Οσον αφορά στις οικονοµικές επιδόσεις της εταιρίας, αυτές είναι άκρως εντυπωσιακές. Ο όµιλος σηµείωσε το 2012 πωλήσεις 3,48 δισ. ευρώ (+22,6%), εκ των οποίων το 32% πραγµατοποιήθηκε στην Ασία. 7,2 ΙΣ. $ κατασκευάστρια ρολογιών στον κόσµο, +36% έχει συνδέσει το όνοµά της µε σπορ όπως το γκολφ, το τένις και τη Formula 1. Σύµφωνα µε το Ινστιτούτο Πολυτέλειας, το οποίο ερευνά την καταναλωτική συµπεριφορά των πιο πλούσιων ανθρώπων του κόσµου, το ρολόι Rolex αποτελεί την αγαπηµένη αγοραστική συνήθεια εκείνων των οποίων η περιουσία ξεπερνάει τα 5 εκατ. δολάρια. Παραδόξως η εταιρία λειτουργεί µόλις ένα κατάστηµα στον κόσµο, το οποίο βρίσκεται στη Γενεύη και φέρει την επωνυµία «Chrono-Time». Στο επίκεντρο η Ασία ΜΕΤΑ το θάνατο της Κοκό Σανέλ το 1971, ο οίκος διέσωσε την ύπαρξή του περιορίζοντας τη λίστα των επίσηµων διανοµέων του περίφηµου αρώµατος «Σανέλ Νο 5» από 18.000 σε 12.000. Σήµερα, ο διάσηµος οίκος υψηλής ραπτικής Chanel ελέγχεται από τον 52χρονο Γάλλο επιχειρηµατία Ζεράρ Βερτχάιµερ και τον αδερφό του Αλέν, οι οποίοι διαθέτουν συνολική περιουσία άνω στό που εκτιµάται ότι θα ανέλθει στο 25% (!) έως το 2025. Το ηλεκτρονικό εµπόριο συνεχίζει να αναπτύσσεται µε ρυθµό 25% κάθε χρόνο και 2 6,7 ΙΣ. $ 2% των 15 δισ. δολαρίων. Η Chanel αποτιµάται στα 6,7 δισ. δολάρια, πραγµατοποιώντας τζίρο που ξεπερνάει το 1,8 δισ. ευρώ, ενώ η κερδοφορία της κυµαίνεται πέριξ των 300 εκατ. ευρώ. Με προσωπικό περίπου 300 ατόµων, η εταιρία επικεντρώνει την ανάπτυξή της στην Ασία. οι πωλήσεις στα o εκπτωτικά εµπορι ονται κατά 30%. Για πρώτη τινα είδη κ σηµειώνο αυξητική τάση σ και 15% αντιστοί µαζί το 21% των 3 H παγκόσμια γεωγραφία των... νεόπλουτων Σε δισ. ευρώ Ευρώπη Αμερική Υπόλ 65 1 4 CHANEL Του ΚΩΣΤΑ ΒΟΥΚΟΛΑ kvoukolas@e-typos.com 33 Ποια είδη πούλησαν περισσότερο το 2012 Πωλήσεις σε δισ. ευρώ 27 26 20 12 5 GUCCI Η βιτρίνα ενός οµίλου-µαµούθ Ο ΦΡΑΝΣΟΥΑ-ΑΝΡΙ ΠΙΝΟ, µε συνολική πε- ριουσία 13 δισ. δολαρίων και Νο 59 στη λίστα του «Forbes» µε τους πιο πλούσιους ανθρώπους στον κόσµο, βρίσκεται στα ηνία του οµίλου PPR (Pinault-PrintempsRedoute), υπό τη σκέπη του οποίου φιλοξενούνται Αρώματα Ονοµα συνδεδεµένο µε τα σπορ Π Οι µεγάλες εταιρίες ειδών πολυτελε έσοδά τους το 2012 µε µεγαλύτερο Ανδρικά ενδύματα 3 RΟLEX αρά τις δυσµενείς συνθήκες που επικρατούν στο παγκόσµιο λιανεµπόριο, οι φίρµες των πολυτελών οίκων του εξωτερικού ανθίστανται στην κρίση καταγράφοντας εξαιρετικές οικονοµικές επιδόσεις. Τα έσοδα των εταιριών ειδών πολυτελείας σηµείωσαν άνοδο της τάξης του 10% το 2012 ξεπερνώντας τα 210 δισ. ευρώ, σύµφωνα µε την εταιρία Bain & Company που ειδικεύεται στην ανάλυση της βιοµηχανίας πολυτελών ειδών. Η εντυπωσιακή ανάπτυξη του κλάδου το 2012 για τρίτη συνεχόµενη χρονιά και πάλι µε διψήφια νούµερα είχε ως µεγάλο πρωταγωνιστή την Κίνα. Πιο συγκεκριµένα, οι πωλήσεις στη γεωγραφική ζώνη της Ασίας αυξήθηκαν κατά 20%, στην Αµερική κατά 15% και στην Ευρώπη κατά 5% από 10% το 2011. Μάλιστα, η Bain εκτιµά ότι η αγορά των πολυτελών ειδών θα αναπτυχθεί σε πραγµατικούς όρους κατά 4-6% την περίοδο 2013-2015, εκτοξεύοντας το συνολικό τζίρο στα 250 δισ. ευρώ στα µέσα της δεκαετίας. Η επικεφαλής του τµήµατος ανάλυσης της Bain στο Μιλάνο Claudia D Arpizio συµπυκνώνει τις εξελίξεις στην παγκόσµια αγορά πολυτελών ειδών σε 4 βασικά σηµεία. Η Κίνα συνεισφέρει πλέον σε ποσοστό µεγαλύτερο από 50% στις αγορές πολυτελών αγαθών στην περιοχή της Ασίας, ξεπερνώντας την Ιαπωνία που έως το 2011 κρατούσε τα ηνία. Σε παγκόσµιο επίπεδο, 1 στις 4 αγορές πολυτελών προϊόντων προέρχεται από Κινέζους καταναλωτές. Ειδικότερα, σύµφωνα µε την Goldman Sachs, η µεσαία τάξη της Κίνας συνεισφέρει περίπου το 7% της παγκόσµιας ζήτησης σε είδη πολυτελείας, ποσο- Γυναικεία ενδύματα πολυτελείας LVMH (Louis Vuitton - Moët - Hennessy) είναι ο 64χρονος Γάλλος Μπερνάρ Αρνό, ο οποίος είχε προκαλέσει σάλο στην πατρίδα του µε την αίτησή του για τη 25,9 βελγική υπηκοότητα αντιµετω ΙΣ. $ πίζοντας την κατηγορία του φο +7% ρολογικού µετανάστη. Ο Μπερλος Christian Dior. Τα έσοδα της νάρ Αρνό καταλαµβάνει την 9η µητρικής LVMH διαµορφώθηκαν θέση των πιο πλούσιων ανθρώπων στα 28,1 δισ. ευρώ το 2012 σηµειώστον κόσµο σύµφωνα µε το περιοδικό νοντας άνοδο της τάξης του 19% σε σχέση «Forbes» και διαθέτει περιουσία 22 δισ. µε το 2011. Τα καθαρά κέρδη της LVMH ευρώ. Η LVMH διαχειρίζεται διάσηµες την ίδια περίοδο ανήλθαν στα 3,9 δισ. µάρκες, όπως η Louis Vuitton, η Bvlgari, ευρώ (+12,7%) µε τις λειτουργικές εισροη Dior, η Marc Jacobs, η Fendi, η Kenzo, ές να ενισχύονται στα 7,1 δισ. (+16,3%), η Donna Karan και άλλες, ενώ βασικός ενώ ο όµιλος διαθέτει 3.204 καταστήµατα µέτοχος µε ποσοστό 42,36% είναι ο όµι- σε όλο τον κόσµο. Παπούτσια ΕΠΙΚΕΦΑΛΗΣ του κολοσσού αγαθών Δερμάτινα Ταυτισµένη µε τα ταξίδια 2 HERMÈS 6,4 ΙΣ. $ 14% οι πολυτελείς φίρµες τω Gucci, Bottega Vene Yves Saint Lauren Alexander McQuee Balenciaga κ.ά. Σηµει νεται πως ο όµιλος PP πραγµατοποιεί κύκλο ε γασιών 12,2 δισ. ευρώ, των οποίων περίπου 4 δισ. ευρώ προέρχοντ από τη φίρµα Gucci.

ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ µπουν είναι χρυσός είας σηµείωσαν άνοδο 10% στα πελάτη τους την αγορά της Κίνας outlets, δηλαδή στα ικά κέντρα, ενισχύ- η φορά τα δερµάκαι τα παπούτσια ουν τη µεγαλύτερη σε ποσοστά 16% ίχως, αποτελώντας πωλήσεων. 4 Οι τουρίστες πραγµατοποιούν το 40% του τζίρου στην παγκόσµια βιοµηχανία πολυτελών ειδών. Η Αµερική, για παράδειγµα, έχει χαλαρώσει τους όρους χορήγησης βίζας στους Κινέζους επισκέπτες, ελπίζοντας ότι θα προσελκύσει ακόµη περισσότερους τουρίστες που αρέσκονται στην αγο- ρά πολυτελών αγαθών. Κάθε χρόνο, η εταιρία έρευνας αγοράς Millward Brown δηµοσιεύει τη λίστα των 10 κορυφαίων πολυτελών φιρµών στον κόσµο, βασιζόµενη στην «αξία φίρµας» κάθε επιχείρησης. Στην κορυφή της λίστας δεσπόζει για µια ακόµη χρονιά η Louis Vuitton, µε συνολική αξία 25,92 δισ. δολαρίων, ενώ στη δεύτερη θέση βρίσκεται η Hermès, µε αξία 19,16 δισ. δολαρίων (+61%). KYΡIAKH 17 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2013 9 7 CARTIER O «καλύτερος φίλος» της υψηλής κοινωνίας ΕΑΝ ΤΑ ΙΑΜΑΝΤΙΑ είναι ο καλύτερος φίλος της γυναίκας, τότε ο οίκος Cartier είναι σίγουρα ο καλύτερος φίλος της υψηλής κοινωνίας, στα 165 και πλέον χρόνια της ύπαρξής του, καθώς έχει προµηθεύσει µε πανάκρι βα κοσµήµατα, ρολόγια, ακόµη 4,8 και... τιάρες, δεκάδες βασιλικές ΙΣ. $ οικογένειες και εκατοντάδες παίκτη στην αγορά κοσµηµάτων 9% παγκοσµίως και Νο 2 στην αγογαλαζοαίµατους σε ολόκληρο ρά ρολογιών µετά τη Rolex, ενώ τα τον κόσµο. Ανάµεσά τους και έσοδά της ξεπερνούν τα 2,6 δισ. ευρώ σταρ του Χόλιγουντ, όπως η Ελίζαµπεθ Τέιλορ. Η Cartier αποτελεί Νο 1 το χρόνο. 8 HΕNNESSY Tην προτιµά και ο Λευκός Οίκος 75 ΜΕ ΚΟΝΙΑΚ που επιλέχθηκε από το Λευ- Ιαπωνία κό Οίκο για την ορκωµοσία του προέδρου Μπαράκ Οµπάµα το 2009 και µερίδιο 4,6 πάνω από 40% της παγκόσµιας αγοράς, η ΙΣ. $ Hennessy αποτελεί το µεγαλύτερο και γνω 8% στότερο παραγωγό του διάσηµου γαλλικού ποτού ανά τον κόσµο. Με έδρα την οµώνυµη πόλη κονιάκ στα νότια της Γαλλίας, έκταση γης πάνω από 2 τετραγωνικά χιλιόµετρα και εµπειρία παραγωγής από το 1765, η εταιρία αποτελεί ακατανίκητο αντίπαλο για τους ανταγωνιστές της. 20 λ. κόσμος Υπόλ. Ασία 10 42 9 MOËT & CHANDON 35 «Βασιλική» αίσθηση 23 $ ων eta, nt, en, ιώpr ερεκ 4,5 ται Ρολόγια Κοσμήματα Καλλυντικά 11 Η ΕΠΙΛΟΓΗ της βασίλισσας Ελι- Σε παγκόσμιο επίπεδο 1 στις 4 αγορές πολυτελών προϊόντων προέρχεται από Κινέζους καταναλωτές. Σύμφωνα με την Goldman Sachs η μεσαία τάξη της Κίνας εκτιμάται ότι θα συνεισφέρει περίπου το 25% της παγκόσμιας ζήτησης σε είδη πολυτελείας έως το 2025. 5,8 ΙΣ. $ 66 PRADA PRADA Για λίγους κι εκλεκτούς ΜΕ ΑΥΞΗΣΗ εσόδων που ξεπέρασε το 35% το 2012 και έφτασε τα 2,3 δισ. ευρώ, ο γνωστός οίκος Prada συνδυάζει τα προϊόντα υψηλής αισθητικής µε τη µεγάλη εµπορικότητα και επιτυχία σε εύρος πελατών. Βασική συνταγή της επιτυχίας η µεγάλη αύξηση του αριθµού των υποκαταστηµάτων και ιδιαίτερα η πρακτική της εταιρίας να εγκαινιάζει 1-2 καταστήµατα 5% την εβδοµάδα παγκοσµίως. Επικεφαλής της εταιρίας η διάσηµη σχεδιάστρια Μιούτσια Πράντα. σάβετ σε κρασί και σαµπάνια είναι αναµφισβήτητα Moët & Chandon. O γαλλικός οίκος οίνου έχει επισήµως βασιλική έγκριση να προµηθεύει µε αρίστης ποιότητας οίνο το παλάτι του Μπάγκιγχαµ, ωστόσο αυτή δεν είναι η µόνη διάκρισή του. Στα 270 χρόνια της ιστορίας του, η Moët & Chandon έχει προµηθεύσει µε κρασί δεκάδες βασιλείς και αρχηγούς κρατών. Η Moët, η οποία αποτελεί µέλος του οµίλου Λουί Βιτόν και έχει ως «έµβληµα» την περίφηµη σαµπάνια Dom Pérignon, κατέχει το 18% της παγκόσµιας αγοράς, ενώ το 2012 παρουσίασε έσοδα που ξεπέρασαν τα 3 δισ. ευρώ. 4,2 ΙΣ. $ 8% 10 BURBERRY Εκτόξευση στην κορυφή ΜΕΣΑ σε µόλις 7 χρόνια, η 53χρο4 νη εργασιοµα ΙΣ. $ νής Αµερικανίδα +21% Αντζελα Αχρεντζ που ανέλαβε το τιµόνι της Burberry το 2006 υπερδιπλασίασε τις πωλήσεις της εταιρίας, ενώ δεν είναι τυχαίο πως έχει περιληφθεί πέντε φορές στη λίστα περιοδικού «Forbes» µε τις 100 πιο ισχυρές γυναίκες στον κόσµο. Με κεντρικά γραφεία στο Λονδίνο και προσωπικό άνω των 9.000 ατόµων σε ολόκληρο τον κόσµο, η Burberry κατέγραψε για το 2012 έσοδα 2,1 δισ. ευρώ και κέρδη άνω των 430 εκατ. ευρώ.

10 KYΡIAKH 17 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Το ελληνικό κρασί κατακτά τον Παραγωγοί µε όραµα απαντούν στην κρίση ανοίγοντας τα φτερά τους σε ξένες αγορές Της ΕΛΠΙ ΑΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙ Η eoikonomidi@e-typos.com Μ πορεί τα οικονοµικά αποτελέσµατα να προκαλούν κατάθλιψη, µε την πορεία του κρασιού να δείχνει πτώση, οι οινοπαραγωγοί όµως παρουσιάζουν τη δική τους αισιόδοξη πλευρά. Κι αν στην Ελλάδα οι πωλήσεις έχουν πάρει την κατιούσα, το ελληνικό κρασί φαίνεται ότι έχει κερδίσει για τα καλά την Ευρώπη, ενώ φλερτάρει έντονα µε αγορές όπως η Αµερική, η Ρωσία και η Κίνα. Το γλυκό κρασί της Σά- µου κατέχει το 15% της αγοράς στη Νότια Γαλλία, ενώ κάνει εξαγωγές σε 22 χώρες. Η Βοιωτία είναι ένας ακόµη τόπος που ανθεί τα τελευταία χρόνια στον τοµέα της οινοπαραγωγής. Με διεθνείς διακρίσεις και «αποκλειστικότητες» σε ποικιλίες έχει ενθουσιάσει γευσιγνώστες σε όλο τον κόσµο. Την ίδια πορεία ακολουθεί και η Βόρεια Ελλάδα. Περιοχές µε φτωχή παραγωγή, όπως η Νάουσα, βλέπουν την τοπική τους οικονοµία να αναβιώνει χάρη στους αµπελώνες της. Τρεις Ελληνες που στράφηκαν στο κρασί ως πηγή εισοδήµατός τους µιλάνε στο «Εξυπνο Χρήµα» και αναφέρονται στη µεγάλη ευκαιρία των εξαγωγών που άρπαξαν όσο πιο γρήγορα µπορούσαν, αλλά και στην ελπίδα τους ότι η ελληνική αγορά θα αναρρώσει και οι καταναλωτές θα ξαναγυρίσουν στο κρασί. Ο Στέλιος Ζαχαρίας (αριστερά) και τα αδέλφια του, Νίκος και Παναγιώτης, διαχειρίζονται το Κτήµα Μουσών. ΣΤΕΛΙΟΣ ΖΑΧΑΡΙΑΣ ΚΤΗΜΑ ΜΟΥΣΩΝ ΑΣΚΡΗ ΒΟΙΩΤΙΑΣ Μεγάλο στοίχηµα οι διεθνείς αγορές «ΑΝ ΚΑΙ ΕΠΙΚΡΑΤΕΙ στην αγορά ότι το κρασί έχει πέσει στις πωλήσεις, εγώ διαφωνώ. Εχει µειωθεί η κατανάλωση των σκληρών αλκοολούχων ποτών, µε αποτέλεσµα το κρασί να αποτελεί την πρώτη επιλογή των καταναλωτών. Επιπλέον, υπάρχει µια έξαρση των wine-bars, ενώ δεν πρέπει να αφήνουµε απέξω και τη ραγδαία βελτίωση της ποιότητας του κρασιού τα τελευταία χρόνια. Σίγουρα όµως οι εξαγωγές αποτελούν το µεγάλο στοίχηµα των οινοπαραγωγών. Εµείς εδώ και τέσσερα χρόνια εξάγουµε σε Αµερική, Γερµανία, Αγγλία και ανία και θεωρούµε ότι έχουµε φτάσει σε ένα επίπεδο που τα προϊόντα µας µπορούν να συναγωνιστούν αντίστοιχα της Γερµανίας και της Γαλλίας. Επό- µενος στόχος µας είναι οι αγορές της Ρωσίας και της Κίνας, οι οποίες βρίσκονται σε ανάπτυξη και υπάρχει µεγάλη ζήτηση. Το ελληνικό κρασί έχει γίνει πλέον πολύ δηµοφιλές στο εξωτερικό. Από το Ασύρτικο µέχρι και το Σαββατιανό, υπάρχει µια σειρά ποικιλιών που η Ελλάδα έχει να προσφέρει στους ξένους γευσιγνώστες. Εµείς, για παράδειγµα, είµαστε η µόνη επιχείρηση που εµφιαλώνουµε την ποικιλία Μούχταρο κι ένα µέρος της το εξάγουµε στην Αµερική». ΧΑΡΟΥΛΑ ΣΠΙΝΘΗΡΟΠΟΥΛΟΥ ΓΕΩΠΟΝΟΣ ΚΤΗΜΑ ΚΥΡ ΓΙΑΝΝΗ Η εξωστρέφεια αντισταθµίζει τις εγχώριες απώλειες «ΕΝ ΜΠΟΡΟΥΜΕ να πούµε ότι ζει από τις εξαγωγές, απλώς η µείωση της κατανάλωσης στο εσωτερικό αντισταθµίζεται ως ένα βαθµό από τις εξαγωγές. Η ζήτηση στην ελληνική αγορά έχει µειωθεί, ενώ οι εξαγωγές ισοσταθµίζουν τη σταθερή πορεία των οινοπαραγωγών. Αυτή τη στιγµή εξάγουµε σε χώρες όπως η Αµερική, ο Καναδάς, η Γερµανία, η Αυστραλία, η Γαλλία, το Βέλγιο. Προσπάθεια γίνεται επίσης για την εξαγωγή των κρασιών µας σε Κίνα και Ρωσία. Βέβαια, δεν απογοητευόµαστε και δεν εγκαταλείπουµε την εσωτερική αγορά που τόσα χρόνια µάς στηρίζει, κάνοντας ενέργειες όπως µειώσεις τιµών, καινούργια προϊόντα που γίνονται αµέσως δεκτά. Αισιοδοξούµε ότι η κατάσταση στο µέλλον θα βελτιωθεί. Η σηµαντικότερη αγορά η οποία έχει ανοίξει µε ενθουσιασµό για το ελληνικό κρασί είναι η αγορά της Αµερικής. Η ρωσική και η κινεζική αγορά είναι δύσκολες αγορές, παρ όλα αυτά γίνονται βήµατα και προς αυτή την κατεύθυνση, ενώ η ευρωπαϊκή αγορά παραµένει σταθερός, αν και µικρός σε όγκο, πελάτης των ελληνικών κρασιών». ΓΙΑΝΝΗΣ ΠΑΡΑΣΥΡΗΣ Νέκταρ που ταξιδεύει «ΤΟ ΓΛΥΚΟ ΚΡΑΣΙ της Σάµου ταξιδεύει σε 22 χώρες αυτή τη στιγµή, µε τις µεγαλύτερες ποσότητες να εισάγονται από τη Γαλλία. Ενώ το γλυκό κρασί της Σάµου είναι παγκοσµίως γνωστό, απευθύνεται σε ένα πιο περιορισµένο κοινό, αφού το γλυκό κρασί δεν αποτελεί καθηµερινή καταναλωτική συνήθεια. Παρά ταύτα, η ζήτησή του συνεχώς αυξάνεται και έχουµε συνεχώς νέους πελάτες από διάφορες χώρες του εξωτερικού.

ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 17 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2013 11 κόσµο Η ΠΟΡΕΙΑ ΤΩΝ ΕΞΑΓΩΓΩΝ ΤΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΚΡΑΣΙΟΥ 2011 35.986 (62,22) ΟΙ ΚΥΡΙΟΤΕΡΕΣ ΧΩΡΕΣ ΕΞΑΓΩΓΗΣ % 44,5 Γερμανία 2007 35.395 (57,5) 2008 28.438 (55,64) ANA ETΟΣ ΣΕ ΤΟΝΟΥΣ (ΣΕ ΕΚΑΤ. ) 2009 34.492 (57,88) 2010 35.367 (57,94) Κύπρος Καναδάς Βέλγιο Ιταλία 10,1 ΗΠΑ 8,2 Γαλλία 4,8 4,2 4 3,5 ΕΝΩΣΗ ΟΙΝΟΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΣΑΜΟΥ σε 22 χώρες Τα τελευταία χρόνια έχουµε µια δυναµική ανάπτυξη στην αγορά της Κίνας. Είναι µια δύσκολη αγορά την οποία πρέπει να κατανοήσουµε καλύτερα πριν αρχίσουµε να εξάγουµε σε µεγαλύτερες ποσότητες. Τα δίκτυα πωλήσεων σε κάθε χώρα διαφέρουν και πρέπει να αντιµετωπίζονται αναλόγως. Χώρες στις οποίες εξάγαµε τα κρασιά µας τα τελευταία χρόνια, οι οποίες δεν αποτελούσαν παραδοσιακούς πελάτες µας, είναι η ανία, η Εσθονία, η Κίνα, η Τσεχία, η Φινλανδία, η Ιαπωνία και η Σερβία. Στις χώρες που ήδη εξάγουµε, βρίσκουµε νέους εισαγωγείς κάθε χρόνο. Είµαστε ευχαριστηµένοι, όµως, µε την ελληνική αγορά, καθώς οι Ελληνες στηρίζουν το σαµιώτικο κρασί παρά τις δεινές οικονοµικές συνθήκες». ΤΟ ΣΥΝΟΛΟ ΤΗΣ ΠΑΡΑΓΩΓΗΣ ΣΕ ΤΟΝΟΥΣ ΚΑΙ H ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΝΑ ΕΤΟΣ ΠΗΓEΣ: Πανελλήνιος Σύνδεσμος Εξαγωγέων, υπ. Αγροτικής Ανάπτυξης +24,73 +11,15 4.295 ΚΕΟΣΟΕ 4.093 +10,17 3.900 3.868 3.511 +14,55 3.365 3.098-4,7 3.864-4,72 3.100 3.150 2.750-9,97-13 -7,88-11,29 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Τα «µυστικά» για τις εξαγωγές «Η ΙΑΣΥΝ ΕΣΗ του ελληνικού κρασιού µε την κατανάλωση άλλων δηµοφιλών διεθνώς ελληνικών προϊόντων, όπως το ελαιόλαδο, η φέτα, τα ελληνικά λαχανικά, στο πλαίσιο της προώθησης της µεσογειακής διατροφής, αλλά κυρίως της αξιοποίησης της τουριστικής κίνησης στη χώρα, αποτελεί την κατάλληλη βάση για τη διάθεση επώνυµων ελληνικών κρασιών στο εξωτερικό. Ειδικά για το κρασί, το branding και το marketing ανά ετικέτα είναι κεφαλαιώδους σηµασίας. Τα γαλλικά, τα ιταλικά, ακόµα και τα ισπανικά κρασιά προηγούνται έτη φωτός σε επίπεδο φήµης των ελληνικών κρασιών και η διαφορά αυτή δεν µπορεί να καλυφθεί από τη Της Χριστίνας Σακελλαρίδη µία ηµέρα στην άλλη. Τα τελευταία χρόνια, πολλά παραδείγµατα επιτυχηµένων οινοποιών έχουν δείξει ότι είναι εξαιρετικά σηµαντικές η διαφοροποίηση του προϊόντος και η αξιοποίηση τοπικών ποικιλιών. Η διαφοροποίηση αυτή, σε συνδυασµό µε την προβολή των ξεχωριστών χαρακτηριστικών οινοποίησης, ποιότητας και εµφιάλωσης των ελληνικών κρασιών, πρώτα και κύρια στους επισκέπτες και τους τουρίστες της χώρας, θα διαµορφώσει ένα εν δυνάµει αγοραστικό κοινό». «Γόνιµο έδαφος» για αύξηση των πωλήσεων στο εξωτερικό «ΟΙΝΟΣ ΕΥΦΡΑΙΝΕΙ καρδίαν ανθρώπου», έλεγαν οι αρχαίοι Ελληνες, ωστόσο η οικονοµική κρίση έχει περιορίσει σηµαντικά την κατανάλωσή του τόσο σε εγχώριο όσο και σε διεθνές επίπεδο. Επιπλέον, παρά το γεγονός ότι τα τελευταία χρόνια είχε παρατηρηθεί αύξηση της ζήτησης του ελληνικού κρασιού, το 2012 υπήρξε στασιµότητα κατατάσσοντας το κρασί µόλις στην 59η θέση µεταξύ των 100 πιο εξαγώγι- µων προϊόντων της χώρας. Σύµφωνα µε στοιχεία της Κεντρικής Συνεταιριστικής Ενωσης Αµπελοοινικών Προϊόντων (ΚΕΟΣΟΕ), αν και η εγχώρια παραγωγή κρασιού την προηγούµενη χρονιά κατέγραψε αύξηση της τάξεως του 14,55% σε σχέση µε το 2011 αγγίζοντας τα 3,1 εκατ. εκατόλιτρα (HL), τα αποθέµατα «έπεσαν» από τις 188.308 τόνων στις 143.579 το 2012. Σηµαντικά µειωµένη κατά περίπου 20% ήταν και η κατανάλωση οίνου, γεγονός που, όπως υποστηρίζει ο γενικός διευθυντής της ΚΕΟΣΟΕ, κ. Παρασκευάς Κορδοπάτης, οφείλεται κυρίως στην υποχώρηση της Της ΓΩΓΩΣ ΚΑΤΣΕΛΗ gkatseli@e-typos.com κατανάλωσης στα σηµεία εστίασης. Στο µεταξύ, «έδαφος» κερδίζει συνεχώς το χύµα κρασί, το οποίο αντιστοιχεί περίπου στο 60% της κατανάλωσης, έναντι των εµφιαλωµένων λόγω της χαµηλότερης τι- µής του. Στατιστικά στοιχεία Οσον αφορά στις εξαγωγές του ελληνικού κρασιού, σύµφωνα µε στοιχεία του εννεαµήνου του 2012 που έχει διαθέσιµα ο Πανελλήνιος Σύνδεσµος Εξαγωγέων (ΠΣΕ), παρουσιάζουν στασι- µότητα σε σχέση µε την αντίστοιχη περυσινή περίοδο στα 44,5 εκατ. ευρώ. Οπως χαρακτηριστικά αναφέρει η πρόεδρος του ΠΣΕ, κ. Χριστίνα Σακελλαρίδη, ο εγχώριος οίνος «δυστυχώς δεν έχει καταφέρει να κερδίσει στις διεθνείς αγορές τη θέση που ποιοτικά του αρµόζει. Μάλιστα, υποχωρεί διαρκώς σε επίπεδο συµµετοχής του στο σύνολο των ελληνικών εξαγωγών και από το 0,33% το 2007 πλέον βρίσκεται µόλις στο 0,27%». Ωστόσο, θετικό είναι το γεγονός ότι αυξάνεται η ανά µονάδα προϊόντος αξία των εξαγωγών κατά 6,4% σε σχέση µε το 2007, γεγονός που συνδέεται µε µια αύξηση της εµπορευσιµότητας περισσότερων επώνυµων ελληνικών κρασιών, σε σχέση το χύµα προϊόν. Επιπλέον, το κρασί που εξάγει η Ελλάδα προορίζεται κυρίως σε χώρες µε έντονο ελληνικό και οµογενειακό στοιχείο, όπως είναι για παράδειγµα η Γερµανία. Ευοίωνο είναι το γεγονός ότι τον τελευταίο καιρό σηµαντική αύξηση έχουν καταγράψει οι εξαγωγές τόσο ως προς κάποιες ευρωπαϊκές χώρες όσο και προς την αµερικανική, αλλά και την κινεζική αγορά. Σύµφωνα µε στοιχεία του Ελληνοκινεζικού Επι- µελητηρίου, τους πρώτους δέκα µήνες του 2012 οι συνολικές ελληνικές εξαγωγές προς την Κίνα αυξήθηκαν κατά 58,67%, µε το κρασί να καταγράφει άνοδο της τάξεως του 30% σε σχέση µε το αντίστοιχο διάστηµα του 2011.

12 kyρiakh 17 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Μείωση τζίρου και ζημιές για τις μεγάλες εταιρίες Απογοητευτικά τα αποτελέσματα έρευνας της ICAP, που καταγράφει απώλειες σε όλους τους τομείς Της ΓΩΓΩΣ ΚΑΤΣΕΛΗ gkatseli@e-typos.com Σ φίγγει η «θηλιά» ακόμα και για τις μεγάλες υγιείς επιχειρήσεις ελέω της ύφεσης, σύμφωνα με την τελευταία έρευνα της ICAP Group. Η εταιρία, αναλύοντας στοιχεία ισολογισμών και αποτελεσμάτων που έληξαν στις 30.6.2012 από 762 επιχειρήσεις, εκ των οποίων οι 208 βιομηχανικές, οι 202 εμπορικές και οι 352 επιχειρήσεις παροχής υπηρεσιών (πλην τραπεζών-ασφαλειών), κατέληξε στο συμπέρασμα ότι σε όλους τους τομείς της οικονομικής δραστηριότητας καταγράφηκαν απώλειες εσόδων. Ο μόνος τομέας που παρουσίασε θετικό αποτέλεσμα (κέρδη προ φόρου) για την τελευταία χρήση ήταν το εμπόριο, γεγονός που οφείλεται σε μια επιχείρηση με υψηλή κερδοφορία, την Jumbo. Ειδικότερα, βάσει των ενοποιημένων αποτελεσμάτων χρήσης του συνόλου των επιχειρήσεων του δείγματος, προκύπτει συνολι- ΟΙ ΚΡΙΣΙΜΟΙ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΩΝ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΩΝ Δείγμα εταιριών Αποδοτικότητα ιδίου κεφαλαίου (1) % Περιθώριο λειτουργικού κέρδους % Περιθώριο καθαρού κέρδους (2) % Σχέση ξένων προς ίδια κεφάλαια: 1 Αμεση ρευστότητα Χ Κεφάλαιο κίνησης - Σε χιλ. ευρώ 2011 2012 Μεταβολή % -0,85 2,54 1,49 1,83 0,81 635.045 κή μείωση του τζίρου κατά 6,4%, με αισθητή ωστόσο συγκράτηση του κόστους των πωλήσεων, με αποτέλεσμα η υποχώρηση των αντίστοιχων μικτών κερδών να είναι μικρότερη (-4,2%). Συρρίκνωση Αναλυτικά, το 2012 σημειώθηκε απότομη πτώση της τάξεως του 50% των «προμηθειών και λοιπών λειτουργικών εσόδων», γεγονός που οδήγησε σε συρρίκνωση των λειτουργικών αποτελεσμάτων κατά 59,5%. Ωστόσο, το τελικό αποτέλεσμα εμφανίζεται βελτιωμένο χάρη στη θετική διαμόρφωση των μη λειτουργικών στοιχείων και ιδιαίτερα την πτώση, σχεδόν κατά Αποτελέσματα χρήσεως Σε εκατ. ευρώ Κύκλος εργασιών (πωλήσεις) Mικτό κέρδος Λειτουργικό περιθώριο Kέρδος προ φόρου εισοδήματος Kέρδη/ (ζημιές) προ φόρων και αποσβέσεων (ΕΒΙΤDΑ) 0,60 1,12 2,57 1,72 0,73 557.544 170,56-55,77 72,03-6,14-9,95-12,20 2012 2011 Mεταβ. % 4,11 4,39 992,4 1.036,1 47,3 116,9 10,6-15,2 346,6 368,4-6,42-4,22-59,47-5,93 169,68 50%, των μη λειτουργικών εξόδων, με συνέπεια την αναστροφή του τελικού αποτελέσματος από ζημίες 15,2 εκατ. ευρώ το 2011 σε κέρδη ύψους 10,6 εκατ. ευρώ το 2012. Εάν όμως από το συνολικό δείγμα εξαιρεθεί η Jumbo, τότε το τελικό αποτέλεσμα θα παρέμενε ζημιογόνο και στις δύο χρήσεις, διαμορφούμενο σε ζημιές 86,3 εκατ. ευρώ το 2012 από 117,3 εκατ. ευρώ το 2011. Οσον αφορά στα συνολικά κέρδη EBITDA των 762 επιχειρήσεων του δείγματος, αυτά υποχώρησαν κατά 5,9%. Οσον αφορά στα στοιχεία Ενεργητικού και Παθητικού των επιχειρήσεων, πτώση της τάξεως του 5,2% κατέγραψαν τα συνολικά τους κεφάλαια εξαιτίας κυρίως της αντίστοιχης συρρίκνωσης (-36,9%) των διαθεσίμων τους. Από την άλλη πλευρά, τα ίδια κεφάλαια περιορίσθηκαν ελαφρά κατά 1,2%, ενώ μειωμένες ήταν και οι συνολικές υποχρεώσεις. Εν τω μεταξύ, με βάση τα ενοποιημένα αποτελέσματα του δείγματος προκύπτει επιδείνωση αποτελεσμάτων για τη βιομηχανία, οι συνολικές πωλήσεις της οποίας κατέγραψαν πτώση της τάξεως του 2,7% το 2012, ενώ το τελικό αποτέλεσμα ήταν ζημιές ύψους 8,4 εκατ. ευρώ έναντι κερδών προ φόρου 4,3 εκατ. ευρώ το 2011. Τάση ανακοπής Στον τομέα των υπηρεσιών, διακρίνεται μια τάση ανακοπής της ραγδαίας επιδείνωσης, με το συνολικό κύκλο εργασιών να παραμένει στάσιμος και το μικτό κέρδος να βελτιώνεται εντυπωσιακά, κατά 86,7%. Σχολιάζοντας τα συμπεράσματα της έρευνας, ο διευθύνων σύμβουλος της ICAP Group, κ. Νικήτας Κωνσταντέλλος, τόνισε: «Για τρίτη συνεχή χρονιά, το 2012, οι επιχειρήσεις υφίστανται τις δυσμενείς επιπτώσεις της κρίσης, με κύρια χαρακτηριστικά την ύφεση, την αδυναμία χρηματοδότησης, την έλλειψη ρευστότητας, τις συνεχόμενες φορολογίες, το ανασφαλές διεθνές περιβάλλον και το κλίμα αβεβαιότητας που επικρατεί στην αγορά». Market BRIEFS Θερμαντικά πάνελ με ελληνική σφραγίδα Θερμαντικά πάνελ, ελληνικής παραγωγής, με ευρωπαϊκές προδιαγραφές και όλες τις υπαρκτές πιστοποιήσεις, προσφέρει στον καταναλωτή η arttherm (www.arttherm. gr/arttherm@yahoo.gr). Ολα τα προϊόντα της arttherm χαρακτηρίζονται από ανώτατη ποιότητα, άριστη δυνατότητα ευελιξίας και ιδανική λειτουργικότητα. Η εταιρία διαθέτει, επίσης, πάνελ υπέρυθρης με κρυστάλλους άνθρακα, καθώς και με την εξέλιξη της τεχνογνωσίας των καλωδίων. Βασικές διαστάσεις είναι 60x60 450w, 90x60 650w, 110x60 900w και διατίθενται σε μαύρο και λευκό γυαλί, καθώς και σε καθρέπτη. Παράλληλα, η arttherm εκτυπώνει θέματα της επιλογής σας, ανταποκρινόμενη στις προσωπικές προτιμήσεις του καθένα. Κατά συνέπεια, οι απώλειες της θερμικής ενέργειας είναι πρακτικά μηδενικές, αφού η υπέρυθρη θερμότητα μεταφέρεται ομοιογενώς στα σώματα, ακόμη κι αν δεν υπάρχει ενδιάμεσος αέρας. Ουσιαστικοί λόγοι που οδηγούν στη χρήση της υπέρυθρης θέρμανσης είναι η υγεία και η εξοικονόμηση ενέργειας και χρημάτων. Χαμηλά έξοδα επένδυσης, κανένα έξοδο συντήρησης, μακρά διάρκεια ζωής και χαμηλό κόστος κατανάλωσης ρεύματος. Aυτή η έξυπνη προσωπική επιλογή σάς οδηγεί σε σημαντική εξοικονόμηση χρημάτων και μεταμορφώνει κάθε θερμαντικό σώμα σε εργαλείο αντιμετώπισης της οικονομικής κρίσης. Η arttherm συμμετέχει στην ENERGYTECH 2013, με σημείο συνάντησης το περίπτερο 2, stand 34.

ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 17 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2013 13 Αγορές 18 µηνών υψηλό «έγραψε» ο Γ.. την Παρασκευή 1.500 µονάδες «βλέπουν» υπό προϋποθέσεις οι ξένοι διαχειριστές 17,76% οι απώλειες των τραπεζών από την αρχή του έτους 1.130 µονάδες ο επόµενος στόχος του Γ.. εφόσον υπερβεί τις 1.070 µ. Σ ε νέα υψηλά 18 µηνών έκλεισε ο Γενικός είκτης την προηγούµενη εβδοµάδα παρά το γεγονός ότι οι τράπεζες υποχρεώθηκαν σε απώλειες της τάξης του 9,06%. Για τους λάτρεις των στατιστικών, το αµέσως υψηλότερο κλείσιµο είχε σηµειωθεί στις 5/8/2011 (1.062 µονάδες), ενώ η εβδοµάδα που ολοκληρώθηκε ήταν η δεύτερη συνεχόµενη ανοδική για τον Γ.. µε εβδοµαδιαία κέρδη 2,17%. Από την αρχή του χρόνου ο Γ.. καταγράφει κέρδη 15,07%, ενώ οι τράπεζες ακολουθούν αντιστρόφως ανάλογη πορεία το ίδιο χρονικό διάστηµα µε απώλειες 17,76%. Το ανοδικό κανάλι των τελευταίων τριάντα συνεδριάσεων παραµένει σε ισχύ, διαπιστώνει η Εµπορική Τράπεζα σε τεχνική ανάλυση για τον Γενικό είκτη. Κοµβικά σηµεία, σύµφωνα µε τους αναλυτές, θεωρούνται για το προσεχές πενθήµερο, η περιοχή αντίστασης των 1.065-1.070 µονάδων και η περιοχή στήριξης των 1.005-1.000 µονάδων. Μάλιστα, όπως χαρακτηριστικά αναφέρουν, ενδεχόµενη υπέρβαση των 1.070 µονάδων θα δώσει πιθανό επόµενο ανοδικό στόχο τις 1.130 µονάδες. Υπεραξίες Πάντως, ο Γενικός είκτης εξακολουθεί να διατηρείται πάνω από τις 1.000 µονάδες παρά την επαναφορά του short selling, µε πληθώρα διαχειριστών ξένων οίκων να εκτιµούν πλέον ότι -υπό προϋποθέσεις- η ελληνική αγορά µπορεί να «πιάσει» ακόµη και τις 1.500 µονάδες, γεγονός που µεταφράζεται σε υπεραξίες της τάξης του 45%. Αξίζει, δε, να σηµειωθεί ότι το τελευταίο χρονικό διάστηµα παρατηρείται έντονη κινητικότητα στις µετοχές του «40άρη» και στην «ποιοτική» µικρή κεφαλαιοποίηση καθώς µεγάλα «σπίτια» του εξωτερικού στηρίζουν και ενισχύουν τις τοποθετήσεις τους. Ισχυροί επεν- Ιαν. 2011 Απρ. Ιούλ. Oκτ. Ιαν. Απρ. Ιούλ. 2012 Ποντάρουν οι ξένοι στο Χρηµατιστήριο ιεθνή funds «µαζεύουν» συνεχώς «κοµµάτια» µετοχών υγιών εταιριών και πυκνώνουν τις επαφές τους µε τις διοικήσεις των ελληνικών τραπεζών εν όψει των αυξήσεων κεφαλαίων δυτικοί πόλοι του εξωτερικού όπως η Merrill Lynch, η JP Morgan, η Citigroup, η Morgan Stanley, η Deutsche Bank, η UBS και η Credit Suisse χτίζουν σταδιακά θέσεις µε µακροπρόθεσµο ορίζοντα επικεντρώνοντας το ενδιαφέρον τους σε ένα γκρουπ εταιριών στις οποίες «βλέπουν» ισχυρές προοπτικές ανάπτυξης. Τα «πακέτα» σε µετοχές της µεσαίας κεφαλαιοποίησης έχουν πυκνώσει και σύµφωνα µε έγκυρους χρηµατιστηριακούς παράγοντες της αγοράς, ξένα funds «µαζεύουν» συνεχώς «κοµµάτια» µετοχών υγιών εταιριών όπως η ΓΕΚ Τέρνα, ο Σαράντης, τα Σωληνουργεία Κορίνθου, τα Πλαστικά 746,70 ΚΜΟ 200 Γενικός Δείκτης Χ.Α. Θράκης, η Σιδενόρ, ο Φουρλής, τα Ελληνικά Καλώδια, η Κρι Κρι, η Lamda Development, το Ιασώ και το Ιατρικό. Ειδικά για τις µετοχές του κλάδου της Υγείας, εντείνονται οι φήµες στο ταµπλό για την ύπαρξη θετικών ειδήσεων στα µέτωπα της φορολόγησης και των φαρµάκων στο εγγύς µέλλον. Την ίδια ώρα, εντείνονται οι επαφές των διοικήσεων των ελληνικών τραπεζών µε στελέχη επενδυτικών οργανισµών και εκπροσώπους hedge funds εν όψει των επικεί- µενων αυξήσεων κεφαλαίων των εγχώριων χρηµατοπιστωτικών ιδρυµάτων, αλλά και των αποκρατικοποιήσεων που ξεκινούν από τις Oκτ. 1.044,76 Ιαν. 2013 Φεβ. 1.400 1.200 1.000 800 600 Το ανοδικό κανάλι των τελευταίων τριάντα συνεδριάσεων παραµένει σε ισχύ, διαπιστώνει η Εµπορική Τράπεζα σε τεχνική της ανάλυση Του ΚΩΣΤΑ ΒΟΥΚΟΛΑ kvoukolas@e-typos.com ΕΥΑΘ, ΕΠΑ, ΕΣΦΑ και ΟΠΑΠ. Σύµφωνα µε ανώτερα στελέχη εγχώριων τραπεζών, έχουν ήδη οριστικοποιηθεί οι συναντήσεις µε εκπροσώπους των Lazzard, Citibank, Deutsche Bank, της Barclay s και BlackRock, ενώ έντονο ενδιαφέρον έχει εκδηλωθεί για το roadshow της Τραπέζης της Ελλάδος που θα διοργανωθεί στα τέλη Μαρτίου στη Νέα Υόρκη. Μάλιστα, τα ραντεβού στις ΗΠΑ εκτιµάται ότι θα δροµολογήσουν άκρως θετικές εξελίξεις στην ελληνική αγορά, καθώς θα πραγµατοποιηθούν σε µια περίοδο κατά την οποία θα βρίσκονται σε φάση υλοποίησης τόσο οι αυξήσεις µετοχικού κεφαλαίου των τραπεζών όσο και οι ιδιωτικοποιήσεις. Αισιοδοξία Ιδιαίτερα αισιόδοξος για την πορεία της ελληνικής οικονοµίας εµφανίζεται ο διευθύνων σύµβουλος της Attica Wealth Management, Θεόδωρος Κρίντας, ο οποίος στο περιθώριο της παρουσίασης της εταιρίας στη Ναυτιλιακή Λέσχη Πειραιά, απάντησε στο ερώτηµα «Γιατί Ελλάδα-Γιατί Τώρα». Σύµφωνα µε τον κ. Κρίντα, οι δυνατότητες εξυπηρέτησης του χρέους έχουν βελτιωθεί σηµαντικά µετά το PSI και το buyback, ενώ εκτίµηση της Attica Wealth Management είναι ότι η αβεβαιότητα θα συνεχίσει να υποχωρεί, καθώς οι όροι του Mνηµονίου θα συνεχίσουν να εκπληρώνονται και οι πηγές χρηµατοδότησης αυξάνονται. Η απάντηση της Attica Wealth Management στις αυξανόµενες ανάγκες τού σήµερα είναι µια στρατηγική τριών σηµείων: η βάση στην πυραµίδα της στρατηγικής είναι η οικονοµική ευρωστία, στη µέση της πυραµίδας είναι το υψηλό επίπεδο υπηρεσιών και στο άνω µέρος είναι η έξοδος στην Ευρώπη. Η στρατηγική της υποστηρίζεται δε από την αλληλεπίδραση της επιλογής αξιών, της συγκράτησης δαπανών και της εκπαίδευσης του προσωπικού. TOP 10 BOTTOM 10 ΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % ALSINCO 0,104 42,47 ΦΙΕΡΑΤΕΞ 0,208 38,67 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ 0,540 28,57 SATO AE 0,079 23,44 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ 2,39 19,50 ΣΙ ΜΑ 0,808 19,17 ΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ 5,33 17,92 ΚΑΡΕΛΙΑ 149,15 17,63 SPRIDER STORES 0,034 17,24 ΟΠΑΠ 7,69 16,87 Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ 0,053-37,65 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤ. 0,237-34,17 HELLAS ONLINE 0,401-29,53 ΟΥΡΟΣ 0,320-28,89 EUROBANK EFG 0,457-24,84 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ. 0,085-21,30 ΟΛ 0,501-21,10 ALTEC 0,035-20,45 ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣ. 0,079-19,39 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ 0,582-18,94 ΕΙΚΤΗΣ ΤΙΜΗ ΕΒ. ΜΕΤΑΒ. % ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1 % P/E P/B DOW JONES 13988,71-0,029869 6,750923 13,68 2,79 S&P 500 1524,19 0,4091072 6,867954 15,05 2,27 NASDAQ 3203,293 0,29308 6,084334 22,81 2,82 EURO STOXX 50 2635,59 0,199597-0,01441172 18,82 1,19 FTSE 100 6351,41 1,398641 7,693194 17,07 1,81 DAX 7631,38-0,271166 0,2495931 15,68 1,46 CAC 40 3686,59 1,010546 1,244409 12,81 1,20 NIKKEI 225 11173,83 0,1853279 7,490495 42,84 1,75 HANG SENG 23444,56 0,9881491 3,47638 12,00 1,56 ΙΣΟΤΙΜΙΑ ΑΓΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗ ΕΥΡΩ/ ΟΛΑΡΙΟ 1,3353 1,3354 ΕΥΡΩ/ΓΕΝ 124,78 124,79 ΕΥΡΩ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,86028 0,86038 ΕΥΡΩ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 1,23246 1,23254 ΟΛΑΡΙΟ/ΓΕΝ 93,45 93,46 ΟΛΑΡΙΟ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,6443 0,6444 ΟΛΑΡΙΟ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 0,923 0,923 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΓΕΝ 145,033 145,056 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΕΛΒΕΤ.ΦΡ. 1,4325 1,4327 ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡΑΓΚΟ/ΓΕΝ 101,238 101,261

14 kyρiakh 17 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Kύρια Αγορά A.S. COMPANY (ΚΟ) ΑΣΚΟ 0,429 4,63 0,445 0,391 0,488 0,18 ALPHA ΒΑΝΚ (ΚΟ) ΑΛΦΑ 1,2-9,09 1,33 1,16 2,42 0,66 ALSINCO (KO) ΑΛΣΙΝ 0,104 42,47 0,104 0,087 0,3 0,059 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. (ΚΟ) ΑΤΤ 0,288-9,43 0,327 0,265 0,74 0,182 AUDIOVISUAL (ΚΟ) ΑΒΕ 0,335 8,41 0,34 0,287 0,39 0,034 AUTOHELLAS (ΚΟ) ΟΤΟΕΛ 1,67 2,45 1,72 1,5 1,87 0,8 AVENIR Α.Ε. (ΚΟ) ΑΒΕΝΙΡ 0,046 0 0,104 0,024 AXON ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΑΧΟΝ 0,159 4,61 0,192 0,142 0,192 0,056 BYTE COMPUTER (ΚΟ) ΒΥΤΕ 0,549 1,67 0,549 0,49 0,62 0,288 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ (ΚΟ) ΣΕΝΤΡ 0,363 3,71 0,369 0,34 0,44 0,08 COCA - COLA ΤΡΙΑ ΕΨΙΛΟΝ (ΚΟ) ΕΕΕΚ 19,91 1,84 20 18,85 21 11,0011 CPI (ΚΟ) ΣΠΙ 0,4 0 0,4 0,12 CYCLON ΕΛΛΑΣ (ΚO) ΣΑΙΚΛ 0,6-4,46 0,641 0,58 0,7 0,184 CYPRUS POPULAR BANK (ΚΟ) ΛΑΙΚΗ 0,044 2,33 0,044 0,04 0,394 0,029 DIONIC (ΚΟ) ΔΙΟΝ 0,168-2,89 0,175 0,156 0,263 0,068 EUROBANK EFG (ΚΟ) ΕΥΡΩΒ 0,457-24,84 0,609 0,449 1,48 0,38 EUROBANK PROPERTIES ΑΕΕΑΠ (ΚΟ) ΕΥΠΡΟ 5,86-5,02 6,37 5,86 6,4 2,43 EURODRIP (ΚO) ΕΔΡΙΠ 1,48-0,67 1,49 1,47 1,51 0,64 EUROMEDICA (KO) ΕΥΡΟΜ 0,553-4,49 0,579 0,545 0,64 0,314 F.G. EUROPE (ΚO) ΕΦΤΖΙ 0,735 5,45 0,745 0,64 0,95 0,36 FLEXOPACK (ΚΟ) ΦΛΕΞΟ 2,9-6,45 2,9 2,9 8,29 0,912 FORTHNET (ΚΟ) ΦΟΡΘ 0,581-0,17 0,625 0,569 1,728 0,48 FOURLIS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΦΡΛΚ 2,56 1,19 2,57 2,4 2,82 0,632 FRIGOGLASS (KO) ΦΡΙΓΟ 5,98 0,17 6,14 5,8 6,26 2,6 INFORM ΛΥΚΟΣ Π. (ΚΟ) ΛΥΚ 1,48-5,13 1,56 1,39 1,75 0,6 INTRACOM HOLDINGS (ΚΟ) ΙΝΤΚΑ 0,625 3,82 0,63 0,565 0,754 0,103 INTRAKAT (KO) ΙΝΚΑΤ 1,02 0 1,05 0,921 1,22 0,305 J. & P. - ΑΒΑΞ (ΚΟ) ΑΒΑΞ 1,6-1,23 1,67 1,55 1,84 0,55 JUMBO (ΚΟ) ΜΠΕΛΑ 7,47-0,66 7,56 7,21 7,6 2,2201 KLEEMAN HELLAS (KO) ΚΛΕΜ 1,59 3,25 1,59 1,47 1,88 0,504 LAMDA DEVELOPMENT(ΚΟ) ΛΑΜΔΑ 6,07 0 6,44 5,9 6,48 1,59 LAVIPHARM (ΚΟ) ΛΑΒΙ 0,209-2,34 0,223 0,19 0,268 0,09 LOGISMOS (ΚΟ) ΛΟΓΟΣ 0,58 0 1,23 0,19 MARFIN INVESTMENT GROUP (ΚΟ) ΜΙΓ 0,5 5,04 0,506 0,463 0,564 0,179 MEDICON ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΜΕΝΤΙ 0,81-1,22 0,81 0,72 2,7 0,524 MERMEREN KOMB. A.D. PR. (ΕΛΠ) ΜΕΡΚΟ 4,78-5,72 4,89 4,57 6,6 3,85 MEVACO (ΚΟ) ΜΕΒΑ 1,4-3,45 1,55 1,33 1,58 0,88 MIG REAL ESTATE (ΚΟ) ΜΙΓΡΕ 1,4-2,78 1,67 1,3 1,72 0,902 MINERVA (ΚΑ) ΜΙΝ 0,55-8,33 0,657 0,54 1,19 0,234 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΜΛΣ 2,92 1,04 2,92 2,75 2,97 1,89 NEXANS ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΑΤ 2,8 3,7 2,86 2,61 3,11 1,2 PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. (ΚΟ) ΠΠΑΚ 0,805-5,29 0,87 0,74 1,06 0,162 PASAL Α.Ε. (ΚΟ) ΠΑΣΑΛ 0,3-10,18 0,333 0,239 0,414 0,151 PC SYSTEMS (ΚΟ) ΠΣΥΣΤ 0,14 0 0,14 0,14 0,18 0,053 PROFILE (ΚΟ) ΠΡΟΦ 0,909 0,89 0,935 0,885 0,985 0,32 QUALITY & RELIABILITY (ΚΟ) ΚΟΥΑΛ 0,39 11,43 0,39 0,3 0,575 0,28 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΕΣ 1,28-0,78 1,29 1,17 1,39 0,423 REDS (ΚO) ΚΑΜΠ 0,729 1,25 0,74 0,661 0,949 0,347 RILKEN (KΟ) ΡΙΛΚΕ 0 3,9 3,27 S & B ΒΙΟΜΗΧ. ΟΡΥΚΤΑ (ΚΟ) ΑΡΒΑ 5,63 0,36 5,74 5,59 6,08 4,2514 SCIENS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚO) ΣΙΕΝΣ 0 SPACE HELLAS (ΚΟ) ΣΠΕΙΣ 1,78 0 1,78 1,78 1,97 1 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ Ν.& ΥΙΟΙ (KΟ) ΣΠΙΝΤ 0,065-5,8 0,082 0,056 0,14 0,046 SPRIDER STORES (ΚΟ) ΣΠΡΙ 0,034 17,24 0,034 0,027 0,165 0,027 TRASTOR Α.Ε.Ε.Α.Π. (ΚΟ) ΤΡΑΣΤΟΡ 0,779 4,42 0,829 0,723 0,829 0,391 UNIBIOS (ΚΟ) ΒΙΟΣΚ 0,215-14 0,259 0,185 0,92 0,116 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΑΤΕ 0,155 0 0,431 0,131 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ (ΚΟ) ΑΡΑΙΓ 2,62 5,65 2,64 2,4 2,64 1,01 ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΙΟΛΚ 1,1 0,92 1,1 1,06 ΑΚΡΙΤΑΣ (ΚΟ) ΑΚΡΙΤ 0,419-2,1 0,421 0,322 0,52 0,159 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΟ 0,582-18,94 0,773 0,55 0,96 0,154 ΑΛΟΥΜΥΛ (ΚΟ) ΑΛΜΥ 0,665 7,43 0,675 0,59 0,74 0,185 ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΝΔΡΟ 21,8 6,34 21,8 19,01 24 11,6 ΑΝΕΚ (ΚΟ) ΑΝΕΚ 0,179-3,76 0,189 0,17 0,27 0,054 ΑΝΕΚ (ΠΟ `90) ΑΝΕΠ 1,78 0 2,21 1,2 ΑΝΕΚ (ΠΟ `96) ΑΝΕΠΟ 0,77 10 0,77 0,63 0,77 0,306 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΑΤΕΚ 1,14 0 1,7 0,36 ΒΑΛΚΑΝ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΒΑΛΚ 0,326 3,49 0,33 0,299 0,438 0,13 ΒΑΡΒΕΡΗΣ Ν. - MODA BAGNO (ΚΟ) ΜΟΝΤΑ 0,341 4,6 0,356 0,275 0,576 0,171 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ (ΚΟ) ΒΙΟΚΑ 0,678 3,04 0,699 0,552 0,789 0,285 ΒΙΟΤΕΡ (ΚΟ) ΒΙΟΤ 0,149-2,61 0,149 0,113 0,217 0,045 ΒΙΟΧΑΛΚΟ (ΚΑ) ΒΙΟΧΚ 5,64 7,02 5,68 5,09 5,68 1,54 ΒΙΣ (ΚΟ) ΒΙΣΚ 0,75 2,88 0,77 0,75 1,1 0,388 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS (ΚΟ) ΒΟΣΥΣ 0,94-0,11 0,94 0,93 1,35 0,781 ΒΩΒΟΣ ΜΠΑΜΠΗΣ (ΚΟ) ΒΩΒΟΣ 0,304 0 0,51 0,301 Γ.Ε. ΔΗΜΗΤΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΔ 0,085-5,56 0,087 0,073 0,143 0,051 ΓΑΛΑΞΙΔΙ (ΚΟ) ΓΑΛΑΞ 0,6 2,04 0,6 0,56 0,638 0,324 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΚΟ) ΓΕΚΤΕΡΝΑ 2,38 0 2,4 2,16 2,8 0,47 ΓΕΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΒΚΑ 0,41 5,13 0,44 0,376 0,545 0,251 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ (ΚΟ) ΕΥΒΡΚ 0,19 0 0,333 0,039 ΔΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ (ΚΟ) ΔΑΙΟΣ 5,33 17,92 5,33 4,4 5,67 4,23 ΔΕΗ (ΚΟ) ΔΕΗ 7,86 9,93 7,97 7,06 8,04 1,13 ΔΙΑΣ ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΔΙΧΘ 0,504-7,35 0,504 0,42 1,22 0,42 ΔΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΔΟΜΙΚ 0,68-1,73 0,699 0,629 0,8 0,352 ΔΡΟΜΕΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΜΕ 0,394 10,67 0,4 0,332 0,4 0,129 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ (ΚΟ) ΕΒΡΟΦ 0,434 0,93 0,437 0,294 0,539 0,221 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (KO) ΕΤΕ 1,01-10,62 1,14 0,982 3,12 0,898 ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΝΙΟΥΣ 0,4-9,5 0,46 0,371 0,592 0,201 ΕΚΤΕΡ (ΚΟ) ΕΚΤΕΡ 0,559-4,28 0,58 0,52 0,7 0,253 ΕΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ (ΚΑ) ΕΒΖ 1,47-2 1,53 1,43 1,74 0,501 ΕΛΑΣΤΡΟΝ (ΚO) ΕΛΣΤΡ 0,793-0,38 0,849 0,75 0,969 0,348 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) ΕΛΒΑ 2,09-0,95 2,11 1,96 2,38 0,67 ΕΛΒΕ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ (ΚΟ) ΕΛΒΕ 0,599-3,39 0,637 0,583 0,8 0,376 ΕΛΓΕΚΑ (ΚΟ) ΕΛΓΕΚ 0,638-7,27 0,7 0,62 0,78 0,16 ΕΛΙΝΟΙΛ (ΚΟ) ΕΛΙΝ 1,68-1,18 1,7 1,67 1,89 0,47 ΕΛΛΑΔΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΛΛ 17,42 0,69 17,7 17,15 19,19 8,2 ΕΛΛΑΚΤΩΡ (ΚΟ) ΕΛΛΑΚΤΩΡ 2,15 0,47 2,19 2,04 2,39 0,602 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ (ΚΟ) ΕΛΚΑ 2,02 5,21 2,04 1,86 2,32 0,8 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) ΕΛΠΕ 9,07 3,3 9,13 8,65 9,13 3,94 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ (ΚΟ) ΕΧΑΕ 5,4-0,55 5,58 5,28 5,58 1,8482 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΛΥΦ 0,25 0 0,251 0,25 0,354 0,219 ΕΛΤΟΝ (KΟ) ΕΛΤΟΝ 1,11-7,5 1,21 1,05 1,25 0,446 ΕΛΤΡΑΚ (ΚΟ) ΕΛΤΚ 1,63-4,12 1,7 1,56 2,14 1,29 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ (ΚΟ) ΕΠΙΛΚ 0,484-9,36 0,565 0,46 0,6 0,301 ΕΤΕΜ (ΚΑ) ΕΤΕΜ 0,637 2,74 0,649 0,526 0,828 0,158 ΕΥΑΘ (ΚΟ) ΕΥΑΠΣ 6,2 3,33 6,3 5,85 6,82 2,5 ΕΥΔΑΠ (ΚΟ) ΕΥΔΑΠ 6-2,12 6,09 5,83 6,47 2,2 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (ΚΟ) ΕΥΠΙΚ 1,49 13,74 1,54 1,33 1,56 0,315 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ (ΚΟ) ΕΣΥΜΒ 2,64 0 2,98 2,31 ΖΑΜΠΑ (ΚΑ) ΖΑΜΠΑ 4,55 1,11 4,55 4,5 5,77 3,28 ΙΑΣΩ (ΚΟ) ΙΑΣΩ 1,39 2,96 1,44 1,24 1,5 0,487 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΙΑΤΡ 0,869 7,42 0,898 0,755 0,994 0,17 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΙΚΤΙΝ 1,3 0,78 1,32 1,26 1,44 0,632 ΙΛΥΔΑ (ΚΟ) ΙΛΥΔΑ 0,59 13,46 0,59 0,48 0,68 0,18 ΙΜΠΕΡΙΟ (ΚΟ) ΙΜΠΕ 0,026 0 0,036 0,022 ΙΝΤΕΑΛ ΟΜΙΛΟΣ (ΚΟ) ΙΝΤΕΚ 1,17 6,36 1,25 0,865 1,25 0,225 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΠΟ) ΞΥΛΠ 0,28-11,11 0,28 0,28 0,38 0,17 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΚΟ) ΞΥΛΚ 0,165 3,13 0,188 0,165 0,195 0,139 Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε ΙΝΤΕΡΤΕΚ (ΚΟ) ΙΝΤΕΤ 0,461 2,44 0,509 0,423 0,6 0,251 ΙΝΤΡΑΛΟΤ (ΚΟ) ΙΝΛΟΤ 2,31 2,21 2,35 2,16 2,39 0,592 ΚΑΕ (ΚΟ) ΦΦΓΚΡΠ 13,6-0,87 13,81 13,43 14,4 3,18 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ (ΚΟ) ΚΑΘΗ 0,77 12,9 0,849 0,65 1,43 0,331 ΚΑΝΑΚΗΣ Σ. (ΚΟ) ΚΑΝΑΚ 1,37 6,2 1,38 1,28 1,54 0,935 ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ (ΚΟ) ΚΜΟΛ 1,26-16 1,26 1,07 2 0,485 ΚΑΡΑΤΖΗ (ΚΟ) ΚΑΡΤΖ 4,02 11,67 4,09 3,38 4,09 1,58 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) ΚΕΚΡ 2,86 0,35 2,92 2,73 4,6 1,64 ΚΕΠΕΝΟΥ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΚΕΠΕΝ 1,58-3,66 1,64 1,58 1,69 0,55 ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - ΛΑΠΠΑΣ (ΚΟ) ΚΛΜ 0,833 3,48 0,88 0,77 0,929 0,225 ΚΛΩΣ/ΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ (ΚΑ) ΝΑΥΠ 0,389-2,75 0,417 0,365 0,679 0,234 ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΚΟΡΔΕ 0,282-4,41 0,32 0,28 0,435 0,195 ΚΟΡΡΕΣ (ΚΟ) ΚΟΡΡΕΣ 4,32 4,1 4,55 4,05 4,87 2,76 ΚΡΕΚΑ (ΚΟ) ΚΡΕΚΑ 0,383-9,03 0,435 0,375 0,58 0,195 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ (ΚΟ) ΚΡΕΤΑ 0,62 4,73 0,62 0,557 0,895 0,198 ΚΡΙ - ΚΡΙ (ΚΟ) ΚΡΙ 1,82 2,25 1,88 1,68 2,05 0,4902 ΚΤΗΜΑ Κ. ΛΑΖΑΡΙΔΗ (ΚΟ) ΚΤΗΛΑ 0,369-0,81 0,397 0,343 0,488 0,177 ΚΥΠΡΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΚΥΠΡ 0,242 2,11 0,246 0,225 0,69 0,154 ΚΥΡΙΑΚΙΔΗΣ Η.- F.H.L. (ΚΟ) ΚΥΡΜ 0,91 1,22 0,95 0,899 1,04 0,3706 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ (ΚΟ) ΚΥΡΙΟ 1,06 8,94 1,06 0,97 1,49 0,239 ΛΑΝΑΚΑΜ (ΚΟ) ΛΑΝΑΚ 0,689 0 0,869 0,5 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΚA) ΛΕΒΚ 0,377-9,81 0,49 0,353 0,658 0,289 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΠA) ΛΕΒΠ 0,539 0 0,798 0,319 ΛΙΒΑΝΗ ΕΚΔΟΤ. ΟΡΓ. (ΚΟ) ΛΙΒΑΝ 0,359-0,28 0,359 0,253 0,363 0,16 ΛΟΥΛΗ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΛΟΥΛΗ 2,73 7,91 2,76 2,51 2,76 1,13 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ (ΚΟ) ΜΑΘΙΟ 0,396-1 0,408 0,28 0,51 0,15 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) ΜΕΤΚ 12,5 4,34 12,78 11,75 12,78 5,48 ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ (ΚΟ) ΜΟΤΟ 0,426 2,9 0,439 0,331 0,64 0,203 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΚΟ) ΜΟΗ 9,34 5,18 9,37 8,76 9,37 3,7035 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) ΜΟΥΖΚ 0,28-6,35 0,3 0,194 0,33 0,174 ΜΟΧΛΟΣ (ΚΟ) ΜΟΧΛ 2,45 9,38 2,46 2,1 2,6 0,558 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ (KO) ΜΠΤΚ 0,671 6,51 0,69 0,51 0,745 0,201 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΚΑ) ΜΠΟΚΑ 0,069 0 0,079 0,069 0,132 0,05 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΠΑ) ΜΠΟΠΑ 0,129 0 0,5 0,12 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) ΜΥΤΙΛ 5,5 2,8 5,56 5,19 5,65 1,3 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΚΑΣ 0,5-0,6 0,555 0,42 1,13 0,361 ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΥΤ 0,32-1,54 0,32 0,292 0,36 0,173 ΝΗΡΕΥΣ (ΚO) ΝΗΡ 0,667 1,99 0,67 0,618 0,839 0,23 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΥΚ 2,39 19,5 2,39 2,1 2,6 0,724 ΟΛΘ (ΚΟ) ΟΛΘ 21,01-1,68 21,93 20,72 24,48 9,41 ΟΛΠ (ΚΟ) ΟΛΠ 19,39 3,14 19,5 18,31 20,37 7,06 ΟΠΑΠ (ΚΟ) ΟΠΑΠ 7,69 16,87 7,71 6,54 7,71 3,5 ΟΤΕ (ΚΟ) ΟΤΕ 6,42 2,39 6,52 6,13 6,82 1,09 ΠΑΪΡΗΣ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ (ΚΟ) ΠΑΙΡ 0,379 14,5 0,39 0,251 0,478 0,193 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ (ΚΟ) ΠΑΡΝ 0,499-2,54 0,515 0,481 0,698 0,187 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΠΕΙΡ 0,278-8,25 0,306 0,267 0,709 0,186 ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΠΕΤΡΟΣ (ΚΟ) ΠΕΤΡΟ 1,41 2,92 1,43 1,36 1,77 1,01 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS (ΚΟ) ΠΛΑΙΣ 4,6 0,22 4,87 4,5 4,87 1,54 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΘ 1,42-1,39 1,47 1,35 1,56 0,407 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΚΡ 5,26-1,5 5,3 5,02 5,65 2,9563 ΠΡΟΟΔΕΥΤΙΚΗ (ΚΟ) ΠΡΔ 0,12 6,19 0,132 0,111 0,223 0,053 ΡΕΒΟΪΛ (ΚΟ) ΡΕΒΟΙΛ 0,69-0,58 0,7 0,564 0,91 0,3 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. (ΚΟ) ΣΑΡ 4,2-6,67 4,5 4,17 4,69 1,2 ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΚΥΛ/ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΣΑΡΑΝ 0,71-7,79 0,75 0,71 1,16 0,7 ΣΕΛΟΝΤΑ (ΚΟ) ΣΕΛΟ 0,429-0,23 0,44 0,395 0,6 0,156 ΣΙΔΕΝΟΡ (ΚΟ) ΣΙΔΕ 2,08 4 2,09 1,85 2,39 0,401 ΣΙΔΜΑ (ΚΟ) ΣΙΔΜΑ 0,808 19,17 0,808 0,57 1,11 0,432 ΣΠΥΡΟΥ ΑΓΡ. ΟΙΚ. (ΚΟ) ΣΠΥΡ 0,329 4,44 0,337 0,3 0,557 0,203 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ (ΚΟ) ΣΦΑ 0,671 2,29 0,672 0,656 1,31 0,351 ΣΩΛ/ΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟY (ΚΟ) ΣΩΛΚ 2,38 8,18 2,39 2,07 2,59 0,43 Τ BANK (ΚΟ) ΤΒΑΝΚ 0,048 0 0,048 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ (ΚΟ) ΤΤ 0,168 0 1,06 0,168 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΤΕΝΕΡΓ 3,56 2,89 3,7 3,32 3,73 0,8063 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (ΚΟ) ΟΛΥΜΠ 2,12-4,5 2,25 1,98 2,71 0,76 ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡOΦΙΛ (ΚΑ) ΤΖΚΑ 2,49-5,68 2,5 2,49 3,33 1,54 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΤΙΤΚ 14,5-3,33 15,27 14,5 16,48 10,07 ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) ΤΙΤΠ 6,48-3,43 6,85 6,32 7,27 4 ΥΓΕΙΑ (ΚΟ) ΥΓΕΙΑ 0,667 13,24 0,67 0,56 0,795 0,125 ΦΙΕΡΑΤΕΞ (ΚΟ) ΦΙΕΡ 0,208 38,67 0,213 0,14 0,4 0,07 ΦΙΝΤΕΞΠΟΡΤ (ΚΟ) ΦΙΝΤΟ 0,328 0 0,33 0,194 ΧΑΪΔΕΜΕΝΟΣ (ΚΟ) ΧΑΙΔΕ 0,65 7,44 0,759 0,545 0,918 0,412 ΧΑΛΚΟΡ (ΚΑ) ΧΑΚΟΡ 1,14 0,88 1,17 1,07 1,42 0,29 ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ (ΚΟ) ΧΑΤΖΚ 0,032-8,57 0,039 0,029 0,085 0,028 ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ Ε. ΥΙΟΙ (ΚΟ) ΧΚΡΑΝ 0,39-7,14 0,4 0,3 0,778 0,3 ΔΑΚ ALPHA ETF FTSE ATHEX ΑΔΑΚ 0 3,54 1,6671 NBGAM ETF ΓΔ Χ.Α. ΔΑΚΓΔ 10,9 2,25 10,9 10,45 Χαμηλή Διασπορά ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΑΣΤΑΚ 6,26 0 6,26 6,25 7,6 3,56 ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΑΤΤΙΚΑ 0,313-16,98 0,377 0,291 0,588 0,115 ELBISCO ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΑ) ΕΛΜΠΙ 0 0,254 0,04 INTERFISH ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΙΝΦΙΣ 0 ΑΘΗΝΑ (ΚΟ) ΑΘΗΝΑ 0,21-9,09 0,24 0,187 0,34 0,099 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ (ΚΟ) ΑΣΤΗΡ 4,47-3,04 4,59 4,46 4,95 2,24 ΓΕΚΕ (ΚΑ) ΠΡΕΖΤ 6,7 1,21 6,7 6,7 9,99 4,42 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΓΤΕ 6,57 0,92 6,68 6,51 27,9 3,4 ΗΡΑΚΛΗΣ ΑΓΕΤ (ΚΟ) ΗΡΑΚ 1,53-1,29 1,55 1,44 1,8 0,6266 ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΙΟΝΑ 12,48 0 14,5 10,4 ΚΑΡΕΛΙΑ (ΚΑ) ΚΑΡΕΛ 149,15 17,63 151 130 151 80 ΛΑΜΨΑ (ΚΟ) ΛΑΜΨΑ 18 0 18 18 18 14,6 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΕ (ΚΟ) ΜΙΝΟΑ 2 0,5 2 1,81 2,4 1,52 ΝΙΚΑΣ (ΚΟ) ΝΙΚΑΣ 0,358 0 0,699 0,357 ΠΕΡΣΕΥΣ (ΚΟ) ΠΕΡΣ 0,211 1,44 0,211 0,167 0,325 0,028 ΣΕΛΜΑΝ (ΚO) ΣΕΛΜΚ 0,19 0 0,361 0,05 Υπό Επιτήρηση ALAPIS (ΚΟ) ΑΛΑΠΙΣ 0,041 0 0,151 0,04 ALTEC (ΚΟ) ΑΛΤΕΚ 0,035-20,45 0,044 0,032 0,074 0,02 COMPUCON (ΚO) ΚΟΜΠ 0,092 0 0,092 0,092 0,117 0,024 FASHION BOX (ΚΟ) ΒΟΧ 1,3 0 1,3 1,3 HELLAS ONLINE (ΚΟ) ΗΟΛ 0,401-29,53 0,486 0,4 0,8 0,2 NUTRIART (ΚΟ) ΝΤΡΙΑΡΤ 0,084-6,67 0,09 0,078 0,114 0,035 OLYMPIC CATERING (ΚΟ) ΟΛΚΑΤ 0,327 0 1,5 0,154 RIDENCO (ΚΟ) ΡΙΝΤΕ 0,032 0 0,042 0,021 SATO AE (ΚΟ) ΣΑΤΟΚ 0,079 23,44 0,08 0,056 0,155 0,021 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ (ΚΑ) ΥΑΛΚΟ 0,16 0 0,223 0,089 ΑΕΓΕΚ (ΚΟ) ΑΕΓΕΚ 0,122-8,27 0,134 0,12 0,192 0,068 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. (ΚΟ) ΑΓΚΡΙ 0,22 1,38 0,239 0,182 0,328 0,17 ΑΤΤΙ - ΚΑΤ (ΚΟ) ΑΤΤΙΚ 0,063-12,5 0,073 0,058 0,088 0,015 ΒΑΡΑΓΚΗΣ (ΚΟ) ΒΑΡΓ 0,263 1,54 0,264 0,206 1 0,206 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ (ΚΑ) ΒΑΡΝΗ 0,053-37,65 0,09 0,053 0,54 0,052 ΔΟΛ (ΚΟ) ΔΟΛ 0,501-21,1 0,635 0,501 0,7588 0,3657 ΔΟΥΡΟΣ (ΚΟ) ΔΟΥΡΟ 0,32-28,89 0,365 0,293 0,835 0,293 ΕΔΡΑΣΗ - ΨΑΛΛΙΔΑΣ Χ. (ΚΟ) ΕΔΡΑ 0,15 0 0,171 0,058 ΕΙΚΟΝΑ - ΗΧΟΣ (ΚΟ) ΙΚΟΝΑ 0,072 0 0,072 ΕΛΒΙΕΜΕΚ (ΚΟ) ΕΛΒΙΟ 3 0 3,7 3 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ/ΓΕΙΑΙ (ΚΟ) ΕΛΙΧΘ 0,085-21,3 0,114 0,085 0,137 0,033 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΗΛΕΑΘ 0,48 0 0,561 0,408 ΙΠΠΟΤΟΥΡ (ΚΑ) ΙΠΠΚ 0,43 0 0,43 0,344 ΚΕΡΑΜΕΙΑ-ΑΛΛΑΤΙΝΗ (ΚΟ) ΚΕΡΑΛ 0,088 0 0,318 0,088

ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 17 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2013 15 ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε ΚΟΥΜΠΑΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΜ 0,132 0 0,137 0,052 ΜΑΪΛΛΗΣ Μ.Ι.(ΚΟ) ΜΑΙΚ 0,141 1,44 0,148 0,129 0,15 0,053 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΑΡΑΚ 0,35 0 0,409 0,174 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΗΧΚ 0,231-11,83 0,265 0,23 0,37 0,1 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΠΟ) ΜΗΧΠ 0,151 1,34 0,169 0,137 0,268 0,073 ΝΕΛ (ΚΟ) ΝΕΛ 0,1-18,03 0,142 0,096 0,18 0,0387 ΝΕΩΡΙΟΝ (ΚΟ) ΝΕΩΡΣ 0,125 0 0,226 0,08 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ (ΚΟ) ΠΑΠ 0,54 28,57 0,639 0,4 0,649 0,196 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. (KO) ΠΗΓΑΣ 0,237-34,17 0,293 0,193 3,7 0,093 ΣΑΝΥΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΣΑΝΥΟ 0,02 0 0,057 0,02 ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ Χ.Κ. (ΚΟ) ΤΕΓΟ 0,038 0 0,08 0,028 ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΤΕΚ Ο 0,079-19,39 0,079 0,079 0,351 0,019 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ (ΚΟ) ΤΗΛΕΤ 0,333 0,91 0,396 0,33 1,03 0,133 ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΗ ALPHA TRUST (ΚΟ) ΑΤΡΑΣΤ 0,62 0 0,82 0,45 DIVERSA (ΚΟ) ΟΡΑΟΡΑ 2,29 0 2,86 2,29 ENVITEC (ΚΟ) ΕΝΒΙ 1,2 0 2,08 1,14 EPSILON NET (ΚΟ) ΕΠΣΙΛ 0,554 0 0,554 0,45 AMOIBAIA 14/02/2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ALLIANZ ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-37.17.700), URL: www.allianz.gr ALLIANZ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 12.705,66 4,959 4,849 0,67% 4,45% ALLIANZ MIKTO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.747,93 8,310 7,949 0,59% 10,58% ALLIANZ MIKTO ΕΣΩΤ.(UNIT LINKED) 28.309,23 4,396 4,145 0,35% 10,42% ALLIANZ Α/Κ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘEΣΙΜΩΝ 4.347,64 6,299 6,236 0,05% 0,56% ALLIANZ ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤ.ΜΕΤ.ΕΣ. 10.249,68 2,566 2,454 0,15% 11,69% ALLIANZ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.507,27 4,476 4,281 0,20% 13,82% ALPHA ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-37.42.800), URL: www.alphamutual.gr ALPHA ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 76.741,75 6,066 5,991 1,84% 13,26% ΑLPHA ΕΥΡΩΠ.ΕΤΑΙΡ.ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜ.ΕΞ. 88.018,46 5,233 5,168 0,18% -0,21% ALPHA ΕΥΡΩΠ.ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜ.ΕΞ. 21.915,88 7,710 7,614 0,07% -0,35% ALPHA ΑΝΩ ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 27.331,10 10,219 9,537 1,04% 6,46% ΑLPHA ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 50.808,08 6,214 6,091 1,25% 15,08% ALPHA GLOBAL ALLOCATION ΜΙΚΤΟ 36.857,62 12,353 12,108 0,32% 1,22% ΑLPHA ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 127.708,41 12,487 12,487 0,02% 0,52% ΑLPHA BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 210.771,56 8,243 8,079 0,22% 13,83% ALPHA ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 33.491,79 9,642 9,451 0,04% 15,78% ALPHA ETF FTSE ATHEX LARGE CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ 19.788,34 3,447 3,437-0,13% 11,41% ALPHA ΝΑΥΤΙΛΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.742,59 4,467 4,378 1,01% 5,07% ALPHA ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.973,34 10,443 10,236 0,92% 3,88% ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 30.700,37 11,603 11,373 0,73% 2,79% ALPHA SELECT ΝΟΤΙΟ-ΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΥΡΩΠΗΣ ΜΕΤ. ΕΞ. 17.736,57 10,602 10,392 0,25% 0,01% ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC ΜET. ΕΞ. 17.305,55 9,095 8,914 1,31% 1,94% ALPHA F OF F COSMOS STARS COMMODITIES ΜΕΤ. ΕΞ. 13.788,63 6,455 6,327 0,74% 0,30% ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA ΜΕΤ. ΕΞ. 21.430,31 9,307 9,122 1,08% 5,88% ALPHA F OF F COSMOS STARS SILK ROUTE ASIA MET.ΕΞ. 41.089,87 18,116 17,758 1,49% 1,92% ALPHA TRUST ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-62.89.300), URL: www.alphatrust.eu ALPHA TRUST HELLENIC EQUITY FUND 72.808,24 12,283 11,922 0,14% 14,32% ALPHA TRUST NEW STRATEGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 24.252,29 5,251 5,097 0,19% 7,92% ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.244,48 2,792 2,710 0,51% 2,74% ALPHA TRUST EUROSTAR ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.912,71 9,816 9,551-0,08% 8,41% INTERLIFE ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.959,56 9,242 8,993 0,09% 9,25% GENIKI ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 15.867,51 6,653 6,473-0,08% 12,82% ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND 4.775,72 4,524 4,402 0,13% 0,24% GENIKI EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM 4.331,01 5,646 5,590 0,01% 0,15% AMUNDI ΕΛΛΑΣ ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-37.13.900-2), URL: www.amundi.com ΕΡΜΗΣ ΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 58.674,07 9,513 9,144 0,29% 13,56% ΕΡΜΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΙΕΘΝΕΣ 26.818,63 3,291 3,242 0,57% 5,42% ΕΡΜΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 10.073,52 3,384 3,384 0,01% 0,27% ATTICA WEALTH MANAGEMENT (τηλ.: 210-33.96.860), URL: www.atticawealth.gr ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.425,09 0,796 0,777 0,38% 9,19% ATTICA REAL ESTATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.110,55 9,100 8,876 0,44% -0,03% ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.101,55 3,433 3,385 1,96% 13,44% ΑΤΤΙΚΗΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.491,62 3,553 3,535 0,01% 0,47% ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 22.398,67 2,714 2,647-0,25% 0,29% ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 19.239,71 2,921 2,880 0,04% 0,11% ΑΕ ΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ (τηλ.: 210-33.87.900) ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ. 501.062,11 3,422 3,422 1,08% 15,31% ΑΣΦΑΛ/ΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΥΡΩΠΑΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ 173.711,23 1,609 1,609 0,60% 5,16% ΑΤΕ ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-32.47.793), URL: www.ate.gr ATE ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ 9.521,86 4,237 4,205 0,13% 0,85% ATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 43.506,31 3,186 3,154 0,13% 11,10% ATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΜΕΣΑΙΑΣ-ΜΙΚΡΗΣ Κ/ΣΗΣ ΕΣΩΤ. 2.029,87 1,038 1,028 1,11% 4,73% ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ 19.822,23 2,330 2,307-0,07% 5,53% ΑΤΕ US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.228,48 6,237 6,174 1,12% 2,81% ΑΤΕ EUROZONE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.243,36 2,168 2,147-0,55% -0,12% ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΥΠΕΡΣ ΟΜΟΛ. 6.224,52 3,045 3,022 0,38% -0,83% ATE ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 38.109,19 6,599 6,533 0,35% 0,71% ΑΤΕ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 11.795,60 7,359 7,304 0,28% -0,11% ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS 4.882,97 3,812 3,774 0,44% 2,91% EUROBANK ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-33.52.800), URL: www.eurobank.gr EUROBANK WIN-WIN ΣΥΝΘΕΤΟ 38.227,82 11,415 10,967 0,16% 0,14% EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 36.263,04 1,489 1,474 0,20% 2,48% EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 32.226,92 6,383 6,319 0,08% 16,89% EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 56.767,46 3,610 3,582 0,40% 0,07% EUROBANK CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ 105.153,90 3,980 3,806 0,09% 1,87% EUROBANK DOUBLE CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ 49.144,69 12,879 12,373 0,20% 0,81% INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ 13.441,60 12,292 11,810 0,20% 0,41% EUROBANK ALL WEATHER ΣΥΝΘΕΤΟ 38.395,30 10,919 10,700 0,18% 0,79% EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤ. ΕΣ. 4.012,19 2,044 2,023 0,38% 15,57% EUROBANK DOLLAR PLUS ΙΑΧ. ΙΑΘ. ΕΞΩΤ. (USD) 14.701,36 12,489 12,489 0,01% 0,33% INTERAMERICAN ΣΤΑΘΕΡΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣ. 125.067,26 16,010 15,811 1,61% 14,61% INTERAMERICAN ΙΑΧ. ΙΑΘ. ΕΣ. 36.548,13 9,027 8,973 0,04% 0,71% INTERAMERICAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 24.274,35 13,087 12,828 0,66% 15,15% INTERAMERICAN ΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 93.656,20 14,753 14,461 0,02% 16,38% INTERAMERICAN ANAΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤ.ΕΣ. 38.057,57 4,021 3,941 0,38% 16,65% INTERAMERICAN ΟΛΑΡΙΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞ. 8.642,05 30,394 30,016 1,27% -1,23% INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤ. ΕΞ. 9.909,15 15,430 15,125 0,19% 2,60% INTERAMERICAN ΝΕΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤ. ΕΞ. 27.087,26 11,569 11,340 0,02% -0,02% EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 30.131,09 3,113 3,082 0,73% 4,28% EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 21.101,87 3,617 3,580 0,58% 2,20% EUROBANK FUND MANAGEMENT COMPANY (LUX) S.A.(τηλ.:0035-22.60.91.51) EUROBANK (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 8.351,94 0,791 0,783 0,15% 2,44% EUROBANK I (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 2.627,50 0,829 0,829 0,16% 2,60% EUROBANK (USD) (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES 386,56 1,055 1,034-0,99% 3,48% EUROBANK (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 8.538,50 0,968 0,958-0,08% 0,68% EUROBANK I (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 14.021,96 0,985 0,985-0,07% 0,81% EUROBANK (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND 16.051,65 0,298 0,295-0,03% 15,79% EUROBANK (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT EUR 1.664,75 0,307 0,303 0,36% 15,84% EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 2.333,38 15,260 15,108-0,12% -0,98% EUROBANK (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ 909,15 20,856 20,648-1,26% 0,02% EUROBANK (LF)- INCOME PLUS $ 36.450,30 1,182 1,182 0,00% 0,25% EUROBANK (LF) ABSOLUTE RETURN EUR 22.809,77 1,234 1,225 0,02% 1,46% EUROBANK I (LF) ABSOLUTE RETURN EUR 863,07 1,237 1,237 0,02% 1,48% EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR 3.591,12 8,807 8,631 0,07% 1,51% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR 679,03 9,239 9,239 0,08% 1,58% EUROBANK (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR 5.601,22 9,138 8,956 0,21% 0,32% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR 710,74 9,636 9,636 0,21% 0,39% EUROBANK (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR 1.607,07 9,165 8,982 0,20% 0,50% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR 572,46 9,771 9,771 0,21% 0,63% EUROBANK (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR 121.451,50 10,845 10,628 0,20% 0,05% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER PLUS EUR 869,11 11,480 11,480 0,20% 0,05% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE DUAL FORMULA EUR 42.717,12 8,998 8,908 0,32% -0,03% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2012 ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε EUROXX (ΚΟ) ΕΧ 3,5 0 3,5 3,5 3,8 2,98 MEDITERRA (ΚΟ) ΜΑΣΟΠ 0,8 0 0,94 0,669 PERFORMANCE TECHNOLOGIES (ΚΟ) ΠΕΡΦ 2,52 0 2,52 VIDAVO (ΚΟ) ΒΙΝΤΑ 3,65 0 3,65 ΒΙΟΙΑΤΡ & ΡΟΜΠΟΤ. ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΝΤΟΚΧΟ 1,8 0 1,8 ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ (ΚΟ) ΕΝΤΕΡ 1,6 0 1,6 1,6 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ (ΚΟ) ΚΡΗΤΩΝ 0,909-10 0,909 0,909 1,03 0,909 ΝΤΟΠΛΕΡ (ΚΟ) ΝΤΟΠΛΕΡ 1,51 0 1,51 1,51 ΟΠΤΟΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΟΠΤΡΟΝ 1,34 0 1,34 1,34 1,34 1,34 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε. (ΚΟ) ΦΟΥΝΤΛ 3 0 3 3 4,0532 2,68 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. EUROBANK I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS P EUR 18.100,88 8,906 8,817 0,10% -1,64% EUROBANK I (LF) SP PURP BLUE CHIPS PROTECT II EUR 49.095,23 9,065 8,974 0,01% -0,08% EUROBANK I (LF) SP PURP BLUE CHIPS III PROTECT 37.043,55 9,095 9,004 0,02% 0,15% EUROBANK (LF) S.P. EQUITY FORMULA BONUS II 8.703,57 10,362 10,154-0,11% 0,99% EUROBANK (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR 9.255,73 11,036 10,953 0,10% 2,24% EUROBANK I (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR 562,46 11,166 11,166 0,10% 2,26% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR 36.552,42 0,879 0,871 0,77% 4,43% EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND 390,28 1,172 1,154-0,37% 5,47% EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS-EQUITY BLEND EUR 11,92 0,926 0,926 0,77% 4,54% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR 23.770,78 0,803 0,786 1,22% 1,85% EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR 14.561,76 0,848 0,848 1,23% 1,97% EUROBANK (USD) (LF) FUND OF FUNDS- BRIC 500,96 1,070 1,048 0,08% 2,88% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR 18.644,72 0,811 0,795 1,24% 1,85% EUROBANK (LF) SP 8% EQUITY FORMULA EUR 47.611,96 10,639 10,426 0,01% 1,50% EUROBANK (LF) SP 6% EQUITY FORMULA $ 31.807,56 10,537 10,326-0,02% 1,47% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR 32.581,82 1,132 1,121 0,59% 2,07% EUROBANK I (LF) FUND OF FUNDS BALANCED BLEND EUR 2.096,66 1,158 1,158 0,58% 2,13% EUROBANK (USD) (LF) FOF-BALANCED BLEND 2.586,56 1,509 1,486-0,56% 3,10% EUROBANK (LF)- CASH FUND EUR 51.025,57 1,332 1,332 0,09% 1,66% EUROBANK (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE 12.932,55 1,381 1,367 0,42% 16,07% EUROBANK I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE 1.390,41 1,425 1,425 0,43% 16,19% EUROBANK (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 FUND 625,63 10,060 9,858 0,00% -0,02% EUROBANK I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 276,63 10,597 10,597 0,01% 0,16% INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 2.104,14 10,262 9,860 0,00% -0,02% EUROBANK (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 10.393,08 11,863 11,774 0,15% 12,74% EUROBANK I (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 216,70 1,421 1,421-1,05% 6,69% EUROBANK (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 131,50 1,343 1,329-1,05% 6,55% EUROBANK (LF) MONEY MARKET CASH FUND (PLN) 1.189,85 2,695 2,695-0,10% -1,99% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 2.056,62 12,611 12,422 0,79% 2,79% EUROBANK $ (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 1.270,68 16,824 16,571-0,36% 3,84% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 819,78 12,737 12,485 0,79% 2,79% EUROBANK (LF) EQUITY-DYNAMIC POLISH FUND 163,98 1,440 1,426-0,46% -5,28% PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 2.116,21 8,911 8,911 0,19% 0,37% PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 1.133,02 9,082 9,082 0,20% 0,49% BANCPOST (LF) SP EQUITY FORMULA BONUS (RON) 5.072,77 10,509 10,509-0,05% 1,53% EUROBANK (LF) S.P.-EQUITY FORMULA BONUS I 4.981,38 9,599 9,407-0,10% 1,02% EUROBANK (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 2.888,35 11,804 11,568 0,65% 5,35% EUROBANK (USD)(LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 562,71 15,725 15,410-0,49% 6,41% INTERAMERICAN (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 2.399,25 0,977 0,968-0,07% 0,69% INTERAMERICAN (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 1.559,48 15,268 15,117-0,13% -0,98% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 1.138,91 11,925 11,807 0,65% 5,35% EUROBANK (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 77.197,46 10,099 10,049 0,00% 0,01% INTERAMERICAN (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 16.615,50 10,049 10,049 0,00% 0,01% INTERAMERICAN (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 1.813,93 0,799 0,791 0,15% 2,45% EUROBANK (LF) GLOBAL BOND 1.899,56 10,189 10,113 0,39% -0,48% EUROBANK I (LF) FOF-DYNAMIC FIXED INCOME 1.301,72 10,022 10,022 0,65% 0,28% EUROBANK I (LF) SP BEST PERFORMERS 24.582,86 10,132 9,929 0,07% 1,47% EUROBANK I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 4.044,07 11,890 11,890 0,16% 12,82% EUROBANK I (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND 1.553,13 0,299 0,299-0,03% 15,89% ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-90.07.400), URL: www.diethniki.gr ΗΛΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ 96.930,14 9,731 9,731 1,77% 14,75% ΗΛΟΣ BLUE CHIPS 93.522,63 4,925 4,876 0,14% 14,46% NBGAM ETF ΓΕΝΙΚΟΣ ΕΙΚΤΗΣ Χ.Α.- ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 3.149,53 10,681 10,681 0,48% 13,40% ΗΛΟΣ ΜΙΚΤΟ 46.937,74 9,934 9,835 0,81% 14,42% ΗΛΟΣ ΣΥΛΛΟΓΙΚΟ 34.933,58 5,774 5,716 0,60% 8,88% ΗΛΟΣ ΕΠΙΚ/ΚΗΣ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ. 13.958,43 11,099 10,988 0,62% 8,18% ΗΛΟΣ EUROBOND - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 295.842,94 6,561 6,561 0,23% 1,59% ΗΛΟΣ GLOBAL TITANS 25.645,26 2,888 2,859 0,86% 2,58% ΗΛΟΣ ΠΡΑΣΙΝΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 685,81 4,780 4,732 2,47% 4,83% NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 - ΜΕΤΟΧΙΚΟ 3.269,82 8,415 8,415 0,20% 0,23% ΗΛΟΣ USD BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ. 34.362,67 5,873 5,873 1,33% 0,87% ΗΛΟΣ DELTA BONUS - ΣΥΝΘΕΤΟ Α/Κ 88.849,47 9,130 8,695 0,09% 2,06% ΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 52.329,27 1,390 1,376 0,91% 15,65% ΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ 8.836,10 2,860 2,831 0,21% 5,89% ΗΛΟΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΩΝ ΤΟΠΟΘΕΤΗΣΕΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤ. 30.225,79 11,051 10,996-0,34% 0,72% ΗΛΟΣ MONEY PLUS - ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 20.077,51 12,237 12,237 0,01% 0,48% ΗΛΟΣ ΟΛΑΡΙΑΚΟ (USD) - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.794,13 11,885 11,885 0,03% 0,98% ΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST BLUE - FOF ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 7.633,65 10,808 10,699 0,07% 0,26% ΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST GREEN - FOF ΜΙΚΤΟ 63.344,71 9,629 9,532 0,24% 1,54% ΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST YELLOW - FOF ΜΙΚΤΟ 27.022,62 9,302 9,209 0,35% 2,21% ΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST RED - FOF ΜΕΤΟΧΙΚΟ 15.479,05 9,414 9,320 0,74% 4,95% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. (τηλ.: 210-90.07.400), URL: www.nbg.gr NBG INCOME PLUS - CLASS Α (EUR) 1.949,81 1.197,860 1.197,860 0,09% 0,43% NBG INCOME PLUS - CLASS B (EUR) 30.983,78 1.230,220 1.230,220 0,09% 0,43% NBG GLOBAL EQUITY - CLASS Α (EUR) 369,70 1.278,410 1.278,410 0,23% 4,43% NBG GLOBAL EQUITY - CLASS B (EUR) 48.681,04 1.301,160 1.301,160 0,23% 4,44% NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS A (EUR) 477,64 1.020,120 1.020,120 0,17% 2,34% NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS B (EUR) 31.040,91 1.022,590 1.022,590 0,17% 2,34% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-61.24.914), URL: www.europisti-aedak.gr ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΝΑΠΤΥΞ.(ΜΕΤ.ΕΣΩΤ.) 6.470,11 4,739 4,555 0,40% 14,60% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ EUROPEAN OPPORTUNITIES ΜΕΤ. ΕΞ. 5.540,97 1,886 1,813-0,02% 3,96% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ GLOBAL OPPORTUNITIES (ΜΕΤ. ΕΞ.)(1) 5.970,69 3,185 3,076-4,36% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ AMERICAN OPPORTUNITIES ΜΕΤ. ΕΞ.(1) 874,58 3,315 3,187-6,78% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ HIGH YIELD ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ (EUR) 2.439,35 3,604 3,550 0,12% 0,28% ΕΥΡΩΠ.ΠΙΣΤΗ EUROINVEST ΜΙΚΤΟ ΕΣ. 2.321,31 1,412 1,307 0,76% 14,55% HSBC (ΕΛΛΑΣ) ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-36.46.484-91), URL: www.hsbc.gr HSBC ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤ. 41.190,69 28,183 27,429 0,18% 12,27% HSBC AMERICAN EQUITY ΜΕΤ. ΕΞΩΤ. 8.886,34 3,005 2,925 1,85% 6,52% HSBC ΑΝΑ ΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤ.ΕΞΩΤ. 9.394,28 5,084 4,948 1,00% -0,35% HSBC ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΜΕΤ.ΕΞΩΤ. 7.871,96 3,309 3,221-0,04% 7,16% HSBC ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΛΑΡΙΟΥ 3.279,00 4,283 4,230 1,26% -1,50% HSBC ΜΙΚΤΟ 10.559,32 6,951 6,815 0,17% 2,16% ING ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 801 100 200 300), URL: www.ingim.gr ING Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 59.585,85 6,555 6,427 0,63% 14,90% ING Α/Κ ΜΙΚΤΟ 8.463,83 2,319 2,285 0,34% 9,99% INTERNATIONAL ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-81.19.000), URL: www.intermf.gr INTERNATIONAL ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ 4.517,81 5,802 5,631 0,96% 5,47% INTERNATIONAL ΜΙΚΤΟ 4.026,25 2,430 2,291 0,27% 3,40% INTERNATIONAL ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.379,78 6,812 6,812 0,01% 0,45% INTERNATIONAL ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 8.761,25 2,093 1,973 0,05% 10,28% ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-77.65.441) ΚΥΠΡΟΥ EURO BOND PREMIUM ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 3.725,44 2,014 2,004 0,11% 0,07% ΚΥΠΡΟΥ LIBOR RETURN (USD) ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ. 3.383,59 5,149 5,124 0,12% 0,15% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1/2012 ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.231,63 5,093 5,067 0,04% 0,41% ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 13.964,44 1,699 1,690 0,08% 12,69% ΚΥΠΡΟΥ EURO BALANCED PREMIUM ΜΙΚΤΟ 3.770,32 1,501 1,493-0,27% -0,36% ΚΥΠΡΟY FUND OF FUNDS MIKTO 1.742,65 3,410 3,393 0,42% 1,96% ΚΥΠΡΟY EURO EQUITY PREMIUM ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.372,20 3,226 3,210-0,59% 0,04% MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-81.73.750), URL: www.marfinaedak.gr MARFIN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 40.165,18 1,885 1,775 0,32% 15,48% MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦ. ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.439,90 3,758 3,539 0,24% 0,56% MARFIN GLOBAL ΜΕΤΟΧΙΚΟ 3.695,80 1,637 1,542 0,26% 1,24% MARFIN SMART CASH ΙΑΧ. ΙΑΘ. 144.551,91 4,331 4,288 0,01% 0,49% MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 4.800,51 3,140 2,957 0,57% 3,35% MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤ/ΚΙΩΝ EURO HEDGED FOFs ΜΕΤ. 20.098,35 3,137 2,954-0,15% 4,51% MARFIN UNIVERSAL STRATEGY FOFs ΜΙΚΤΟ 1.171,97 0,188 0,177-0,44% 1,22% MARFIN GLOBAL STRATEGY FOFs ΜΙΚΤΟ 1.466,24 0,194 0,183-0,42% 0,32% MARFIN EMERGING ΕΜΕΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.272,61 2,844 2,678 0,66% -1,09% MARFIN USD GLOBAL BOND FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 2.573,91 4,777 4,498 0,04% 0,26% METLIFE ALICO ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-37.12.300), URL: www.alicomfunds.gr ALICO ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 41.878,48 17,826 17,302 0,36% -1,13% ALICO ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 9.218,43 13,577 13,308 0,01% 0,53% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 19.343,73 10,321 9,731 0,14% 12,46% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.660,62 14,630 13,794 0,88% 4,13% ALICO MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 15.826,14 18,308 17,261-0,08% 1,15% ΕΠΙΚΟΥΡΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.416,02 12,900 12,040 0,18% 0,12% ΑΛΛΗΛΟΒΟΗΘΕΙΑΣ MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 361,06 12,708 11,861-0,02% 0,97% BETA GLOBAL MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.926,24 6,497 6,306 0,26% 3,42% ALICO EΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 23.374,70 14,049 13,636 0,26% -0,11% ALICO ΟΛΑΡΙΑΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.724,38 11,798 11,451 1,25% -1,47% ALICO ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 3.833,18 3,552 3,482 0,01% 0,04% ALICO ΜΕΤ.ΕΣΩΤ. ΜΕΣΑΙΑΣ & ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ 6.829,37 7,706 7,266 1,02% 12,62% CITI FUND ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.153,10 7,141 7,035-0,04% 11,16% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΝΑ ΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ 1.353,72 4,163 3,925 1,41% -1,63% PROTON GREEK RECOVERY FUND ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.316,06 5,490 5,226 0,66% 13,68% PROTON ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 914,40 4,061 3,864 0,32% 11,19% PROTON ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.414,26 9,232 9,005 0,00% 11,49% ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 137,31 1,494 1,422 0,15% 10,96% ALICO FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 10.755,13 3,913 3,690 0,49% 5,61% ALICO FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 661,76 10,894 10,271 0,30% 2,68% MILLENNIUM ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-95.48.866), URL: www.millenniumbank.gr MILLENNIUM EURO PLUS ΙΑΧ/ΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 2.271,97 8,909 8,559 0,01% 0,40% MILLENNIUM VALUE PLUS ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 2.199,05 2,491 2,393 2,47% 13,50% MILLENNIUM BLUE CHIPS ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 11.799,20 1,042 0,982 0,26% 18,12% MILLENNIUM EUROZONE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞ. 5.606,75 1,918 1,790-0,83% -0,20% MILLENNIUM MID- CAP ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 11.077,88 1,680 1,568 1,27% 14,01% MILLENNIUM AMERICA US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞ. 3.800,84 2,602 2,429 1,09% 5,22% MILLENNIUM CHINA GROWTH ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.937,98 3,569 3,332 2,42% 1,54% MILLENNIUM FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 12.861,69 2,538 2,369 1,06% 9,79% PROBANK ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-48.43.591-5), URL: www.probank.gr PROBANK ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 195.375,03 4,064 4,043 0,01% 0,58% PROBANK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.944,71 3,994 3,964 0,65% 11,46% PROBANK ΕΛΛΑΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.194,99 2,024 2,004 0,26% 15,02% N.P. INSURANCE ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙ ΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 875,95 1,703 1,688 0,33% 14,85% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-32.88.222), URL: www.piraeusaedak.gr ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 16.296,00 4,952 4,770 0,12% 14,17% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.763,83 1,844 1,807 0,43% 9,40% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.072,66 4,730 4,730 0,01% 0,46% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 11.795,41 6,113 5,992 1,68% 8,04% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΤΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 495,37 4,169 4,087 0,16% 8,28% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΦΟΡΕΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 618,84 4,153 4,071 0,16% 8,08% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.509,07 10,356 10,126 0,21% 5,47% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 3.505,29 10,993 10,775 0,66% 2,78% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 1.778,49 11,159 10,966 0,39% -0,27% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΕ ΑΚ (ΑΝΤΙΠΡ.) (τηλ.: 210-32.88.222), URL: www.piraeusaedak.gr PIRAEUSINVEST EUROPEAN EQUITY FUND (EUR) 3.245,37 296,385 293,450 0,27% 2,12% PIRAEUSINVEST EUROPEAN BOND FUND (EUR) 6.897,47 202,930 201,920-0,02% -0,73% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΑΕ ΑΚ (τηλ.: 210-33.16.644), URL: www.tteltaaedak.gr Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 14.038,28 2,519 2,512-0,09% 11,20% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 13.943,65 2,016 2,006-0,24% 8,39% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.210,43 0,663 0,656-0,15% 9,05% Τ.Τ. ΕΛΤΑ EUROPLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.491,76 3,671 3,653 0,19% -0,79% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΟΙΚΟΛΟΓΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.254,91 3,935 3,895 0,60% 5,28% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΤΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 847,73 7,064 7,064-0,06% 12,56% Τ.Τ. ΕΛΤΑ HIGH YIELD ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 20.993,33 3,648 3,626 0,14% 6,11% AAAB ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤ. 6.528,36 5,630 5,630 0,00% 0,30% UNIT LINKED ALLIANZ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. (τηλ.: 210-69.05.500) HSBC EY ZHN ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΗΣ 71,24 2,701 2,647 0,32% 1,01% HSBC EY ZHN ΥΠΕΡΣ 628,17 3,081 3,020 0,49% 2,35% AXA ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: 210-72.68.000), URL: www.axa-insurance.gr AXA PROTECT(2) 14.377,84 103,940 100,920-0,36% CITIBANK (τηλ.: 210-92.90.000), URL: www.citibank.gr CITIFUTURE 1 2.841,08 2,575 2,575-0,12% 0,06% CITIFUTURE 2 5.549,21 2,660 2,660-0,01% 0,86% CITIGOLD FUTURE 2.197,20 5,442 5,442-0,02% 1,26% CREDIT AGRICOLE ΑΑΕΖ (τηλ.: 210-32.83.545) EMPORIKI ΕΙΣΟ ΗΜΑ ΣΥΝ 18.555,95 97,277 95,370-0,17% -2,64% EUROLIFE ERB ΑΕΑΖ (τηλ.: 210-93.03.800), URL: www.eurolife.gr EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) 59.669,26 13,627 13,354-0,07% -1,25% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) 40.395,30 11,537 11,307-0,15% 0,44% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) 34.629,05 10,234 10,029-0,26% -1,47% ΕΘΝΙΚΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ (τηλ.: 210-90.99.000), URL: www.ethniki-asfalistiki.gr UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 198.512,95 3,863 3,644 0,01% 0,47% UNIT LINKED-ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΟ 18.687,62 5,703 5,432 0,04% 1,31% UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ & ΠΑΙ Ι 69.273,15 4,281 4,077 0,06% 1,05% UNIT LINKED-ΕΥΕΛΙΚΤΗ ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 1.798,99 5,737 5,624 0,02% 0,52% Σηµ.: Ηµεροµηνία Αποτίµησης:(1) 13/02/13,(2) 12/02/13

16 kyρiakh 17 ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΥ 2013 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ Διαδόσεις m Την εξαγωγή της μπίρας «Fix» σε Κίνα και Καναδά ξεκίνησε η Ολυμπιακή Ζυθοποιία. m Eνδιαφέρον για άνοιγμα πρατηρίων βενζίνης έχει εκδηλώσει η λιανεμπορική αλυσίδα Lidl Hellas σε παράγοντες του υπουργείου Ανάπτυξης. m Ο Τζορτζ Σόρος φέρεται να αποκόμισε κέρδη της τάξεως περίπου του 1 δισ. δολαρίων από τον περασμένο Νοέμβριο, στοιχηματίζοντας στην υποχώρηση του γεν. m Μέχρι τις 22 Φεβρουαρίου παρατείνεται η απογραφή των συνταξιούχων του ΟΑΕΕ. m Μείωση μισθών έως 15% θα προβλέπει η νέα κλαδική σύμβαση εργασίας των τραπεζοϋπαλλήλων. m Νομική προσφυγή στο Συμβούλιο της Επικρατείας έχει καταθέσει η Evima Ασφαλιστική κατά της ανάκλησης της άδειας λειτουργίας της, καθώς και αίτηση θεραπείας στην ΤτΕ. m Το 3ο βραβείο καλύτερης εταιρίας μεσαίας-μικρής κεφαλαιοποίησης για το 2012 κέρδισε η Kleemann στο πλαίσιο της δέκατης διοργάνωσης του θεσμού «Επιχειρηματικά Βραβεία ΧΡΗΜΑ - Γεώργιος Ουζούνης 2012». m Παράταση έως τις 28 Φεβρουαρίου πρόκειται να δώσει το υπουργείο Οικονομικών στην προθεσμία υποβολής δηλώσεων για τη δικαιολόγηση των εμβασμάτων στο εξωτερικό. Βραχυκύκλωμα με τη Βεύη Ανω-κάτω έχει γίνει η κυβέρνηση με τις διαδικασίες αποκρατικοποίησης της ΔΕΗ που προωθεί το ΤΑΙΠΕΔ. Το Ταμείο Ιδιωτικής Περιουσίας του Δημοσίου, στο πλαίσιο της δημιουργίας «μικρής ΔΕΗ» η οποία θα δοθεί προς πώληση, μεταξύ των προς εκποίηση περιουσιακών στοιχείων εντάσσει και το λιγνιτωρυχείο της Βεύης στη Φλώρινα, για το οποίο εκκρεμεί ο διαγωνισμός για την ανάθεσή του σε ιδιώτες. Η πρόθεση αυτή του ΤΑΙΠΕΔ έχει δημιουργήσει τριβές μεταξύ κυβερνητικών στελεχών και εκπροσώπων του Ταμείου, καθώς η διαγωνιστική διαδικασία για την ανάθεση του λιγνιτωρυχείου δεν έχει ακόμη ολοκληρωθεί. Το ορυχείο της Βεύης ανήκει εν μέρει στη ΔΕΗ και βρίσκεται εκτός λειτουργίας λόγω προβλημάτων που έχουν προκύψει με τον ιδιώτη που έχει αναλάβει την εκμετάλλευσή του. Το υπόλοιπο κομμάτι που ανήκει στο Ελληνικό Δημόσιο βρίσκεται εδώ και τρία χρόνια σε διαγωνιστική διαδικασία προκειμένου να παραχωρηθεί σε ιδιώτες. Η πλευρά του ΤΑΙΠΕΔ υποστηρίζει ότι θα πρέπει να σταματήσει ο διαγωνισμός και το προς παραχώρηση κοίτασμα της Βεύης να περάσει στη «μικρή ΔΕΗ» για να πουληθεί με το προς εκποίηση πακέτο. Η πλευρά όμως του αρμόδιου υπουργείου Περιβάλλοντος, Ενέργειας και Κλιματικής Αλλαγής δεν επιθυμεί κάτι τέτοιο, καθώς ο σχετικός διαγωνισμός βρίσκεται σε εξέλιξη και είναι ένα βήμα πριν από την ανάθεση! Σημειώνεται ότι στο διαγωνισμό για την εκμίσθωση του λιγνιτωρυχείου της Βεύης Οι λεωφόροι της διαπλοκής η ΔΕΗ είχε αποκλειστεί για λόγους ανταγωνισμού. Από τον Σεπτέμβριο του 2010 έχουν κατατεθεί δέκα δεσμευτικές προσφορές για την εκμίσθωση του λιγνιτωρυχείου της Βεύης. Πρόκειται για τις ΤΕΡΝΑ, ΕΛΜΙΝ-ΙΝΤΕRΚΑΤ, Ηorizon, Λιγνιτωρυχεία Αχλάδας, Γαία Τεχνική, ΤΕΝΑΚΑΠΑ- ΕΝΕRGΕΝ, Ακτωρ, Μηχανική, Μυτιληναίος και Ακμή. Η διαδικασία της εκμίσθωσης του λιγνιτωρυχείου αναμενόταν να έχει ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος του 2010, υπό την πίεση και της Ε.Ε. για την είσοδο ιδιωτών στους λιγνίτες, στο πλαίσιο της απελευθέρωσης της αγοράς ηλεκτρισμού. Η στρατηγική σημασία του λιγνιτωρυχείου της Βεύης Φλώρινας, που είναι το πρώτο ορυχείο λιγνίτη το οποίο ανήκει στο Δημόσιο και παραχωρείται σε ιδιώτη, είναι μεγάλη: αποτελεί μία από τις δύο πηγές προμήθειας καυσίμου για τον ΑΗΣ Μελίτης της ΔΕΗ μαζί με το λιγνιτωρυχείο Αχλάδας Φλώρινας. την ιδια ωρα, δημοσιεύματα θέλουν την Damma Holdings του προέδρου του ΣΕΒ, κ. Δημήτρη Δασκαλόπουλου, να εισέρχεται στην εγχώρια αγορά μπίρας, καθώς βρίσκεται σε συζητήσεις για την εξαγορά ποσοστού της ΕΖΑ Πρότυπος Ελληνική Ζυθοποιία του κ. Αθανασίου Συριανού. Αξίζει να σημειωθεί ότι η πορεία της ΕΖΑ είναι ανοδική, αφού πέρυσι οι πωλήσεις της ξεπέρασαν τα 13 εκατ. ευρώ. Τα σήματα που παράγει η ζυθοποιία Αταλάντης είναι η Pils Hellas, η Berlin Premium Lager κ.λπ. Αλλάζει παπούτσια η Puma; «Μαλλιά κουβάρια» έχει γίνει η εγχώρια αγορά ένδυσης, καθώς η μια εταιρία μετά την άλλη είτε προσφεύγει στο άρθρο 99 είτε εγκαταλείπει την Ελλάδα εξαιτίας τόσο της μείωσης της ζήτησης όσο και της έλλειψης ρευστότητας και του υπερδανεισμού. Τελευταίο παράδειγμα η Puma, για την οποία εδώ και λίγες ημέρες κυκλοφορούν έντονες φήμες ότι «εγκαταλείπει» τις αγορές της Ελλάδας, της Κύπρου και της Βουλγαρίας. Αφορμή στάθηκε η ανακοίνωση της εταιρίας κατά την παρουσίαση των οικονομικών αποτελεσμάτων του 2012, που ανέφερε ότι «στο πλαίσιο του προγράμματος αναδιάρθρωσης και περικοπής των δαπανών σχεδιάζει το κλείσιμο 90 μη κερδοφόρων καταστημάτων». Επίσημος διανομέας της πολυεθνικής στην Ελλάδα είναι η οικογένεια Φάις, η οποία έχει αναλάβει τη χονδρική διανομή των αθλητικών ειδών και τη διαχείριση των υφιστάμενων καταστημάτων της. Μάλιστα, η συμφωνία της γερμανικής εταιρίας με τον κ. Σάμι Φάις ήταν για 5+5 χρόνια, αφορούσε και στην Κύπρο και οι εκτιμήσεις έκαναν λόγο για κέρδη 10,1 εκατ. ευρώ στο δ' τρίμηνο. Αντ' αυτών όμως, η εταιρία κατέγραψε ζημιές 42,6 εκατ. ευρώ έναντι 33,1 εκατ. ευρώ κερδών την αντίστοιχη περσινή περίοδο... m Μαΐλλης: Στο αμερικανικό private equity fund HIG Capital Partners μεταβιβάστηκε το 22,79% της Μαΐλλης, ενώ το fund φέρεται να έχει αγοράσει και δάνεια της εταιρίας. Η HIG διαχειρίζεται κεφάλαια 10 δισ. δολαρίων και, όπως όλα δείχνουν, το hedge fund στοχεύει στον έλεγχο της εταιρίας μέσω εξαγοράς των δανείων της. m Coca-Cola: Στα 285 εκατ. ευρώ (-12,56%) διαμορφώθηκαν τα συγκρίσιμα καθαρά κέρδη του ομίλου το 2012, ενώ πτωτικά κινήθηκαν και τα Αγοραστές συγκρίσιμα λειτουργικά κέρδη, καθώς υποχώρησαν στα 453 εκατ. (-13%) κυρίως λόγω της αύξησης του κόστους των πρώτων υλών και των δυσμενών διακυμάνσεων στις νομισματικές ισοτιμίες. Ο διευθύνων σύμβουλος της Coca-Cola 3E, Δημήτρης Λόης, ανέφερε σχετικά με την είσοδο της μετοχής στην premium αγορά του Λονδίνου ότι θα γίνει στις αρχές του β τριμήνου του 2013, ενώ πρόσθεσε πως «εντάσσεται στο πλαίσιο της δέσμευσής μας για δημιουργία επιπλέον αξίας για τους μετόχους μας». & Πωλητές m Jumbo: Η Επενδυτική Τράπεζα της Ελλάδος εκτιμά ότι η εισηγμένη θα εμφανίσει πτώση 14,5% στα καθαρά κέρδη β τριμήνου (34,1 εκατ.), ωστόσο διατηρεί την τιμή-στόχο των 8,6 ευρώ και τη σύσταση «buy». Η IBG «βλέπει» υποχώρηση των ακαθάριστων περιθωρίων κερδοφορίας της εταιρίας κατά 300 μ.β. και μείωση των ακαθάριστων κερδών κατά 6,2% στα 87 εκατ. ευρώ. m Βαρβαρέσος: Τη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου κατά 7,2 εκατ. ευρώ και την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά 2 εκατ. ευρώ ενέκρινε η Γενική Συνέλευση της Βαρβαρέσος. m Autohellas: Παρά το γεγονός ότι διαπραγματεύεται με μονοψήφιο δείκτη P/E και EV/EBITDA στις 4 φορές, το αγοραστικό ενδιαφέρον διατηρείται σε εξαιρετικά χαμηλά επίπεδα. Η μετοχή «τρέχει» το τελευταίο τρίμηνο με απόδοση 11%. m Τιτάν: Η Goldman Sachs ανέβασε τον πήχυ για τη μετοχή στα 14,50 ευρώ, από 11 ευρώ προηγουμένως, διατηρώντας ωστόσο τη σύσταση «sell».