XΡΗΜΑ. Ευκαιρίες και παγίδες από το «ξύπνηµα» του Χρηµατιστηρίου -0,19% ΕΥΡΩ 1.729$ ΑΡΓΟ 1,316$ ΧΡΥΣΟΣ +0,57% S&P 500 (ΕΒ.) Εξυπνο

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ KYΡIAKH 29 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 Εξυπνο XΡΗΜΑ Αντίδοτο στην κρίση τα φυτικά καλλυντικά Αpivita και Κορρές δείχνουν το δρόµο για την εξωστρέφεια του εγχώριου επιχειρείν. ΣΕΛ. 6-7 Market Report ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ) Στις 745,67 µονάδες ο Γ.. +5,29% Στοιχεία µε κλείσιµο Παρασκευής 17.30. EUROSTOXX (ΕΒ.) +0,57% S&P 500 (ΕΒ.) -0,19% ΕΥΡΩ 1,316$ ΧΡΥΣΟΣ 1.729$ ΑΡΓΟ 99,77$ Μέχρι και 172% τα κέρδη στον τραπεζικό κλάδο που ποντάρει στην επιτυχία του PSI και τις ευνοϊκές αυξήσεις κεφαλαίου υπέρ των παλαιών µετόχων. Ποιες µετοχές προκρίνουν ως καταφύγια οι χρηµατιστές και τι συµβουλεύουν τους επενδυτές για να αποφύγουν νέες επώδυνες ζηµίες και εγκλωβισµούς. ΣΕΛ. 8-15 Ευκαιρίες και παγίδες από το «ξύπνηµα» του Χρηµατιστηρίου Προσλαµβάνουν αντί να απολύουν κι αυξάνουν µισθούς αντί να κόβουν! Οι «καλοί εργοδότες» που καταφέρνουν να φροντίζουν το προσωπικό αλλά και την κερδοφορία τους. ΣΕΛ. 4 «Υπαίθρια malls» και εκπτωτικά κουπόνια Σχέδιο των εµπόρων για αντίσταση κατά των µεγαθηρίων στις γειτονιές. ΣΕΛ. 5 Νέο ηλεκτροσόκ για 200.000 πελάτες των Energa και Hellas Power Η ΕΗ τούς ζητεί να καταβάλουν ξανά εγγύηση για να τους δώσει ρεύµα. ΣΕΛ. 2

2 KYΡIAKH 29 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Π αρά τον καθηµερινό πακτωλό της αρθρογραφίας, των αναλύσεων και των συµβουλών περί της σοβούσης οικονοµικής κρίσης, δύσκολα µπορεί να εντοπίσει κανείς µια µικρή, πικρή αλλά καταλυτική αλήθεια: Οτι, δηλαδή, κάθε προσπάθεια αναστήλωσης της εθνικής οικονοµίας -κάθε δουλειά γενικότερα- εµπεριέχει ένα ση- µαντικό µέρος επίπονης, σκληρής, δυσάρεστης και µονότονης εργασίας, η οποία κοινώς αποκαλείται «λάντζα». Οτι ακόµη και η πιο «σοφιστικέ» εργασία προϋποθέτει σε κάποιο στάδιό της «σήκωµα µανικιών», µηχανική προσήλωση και υπακοή σε ρουτινιάρικες, πλην όµως απαραίτητες, διαδικασίες, που οδήγησαν κάποτε το δαιµόνιο εφευρέτη του φωνόγραφου, της κινηµατογραφικής κάµερας και του ηλεκτρικού λαµπτήρα, Τόµας Εντισον, να αποφανθεί ότι η ιδιοφυΐα αποτελείται από 10% έµπνευση και 90%... εφίδρωση! Εδώ ακριβώς βρίσκεται και το σφάλµα των Ελλήνων των οποίων η οικονοµία τελεί υπό EDITORIAL Ωρα να θυµηθούµε ξανά ότι η δουλειά δεν είναι ντροπή Πολλές «αναπτυγµένες» οικονοµίες αντιµετωπίζουν οξύτατο πρόβληµα ανταγωνιστικότητας Του ΠΑΝΟΥ ΘΩΜΑΚΟΥ pthomakos@e-typos.com κατάρρευση, παρότι συχνά τρέχουν καθηµερινά σαν τον Βέγγο και δικαίως προσβάλλονται όταν τους αποκαλούν διεθνώς «τεµπέληδες». εν είναι τυχαίο ότι, όπως εκµυστηρεύθηκε επιτυχηµένος εστιάτορας στη στήλη, όταν έβαλε αγγελία για «λαντζέρη», εµφανίσθηκαν µόνο αλλοδαποί υποψήφιοι και µόλις ζήτησε διευθυντή εστιατορίου εµφανίσθηκαν µόνο Ελληνες Αλλωστε, και οι αρχαίοι ηµών πρόγονοι προτιµούσαν να φιλοσοφούν και να αναθέτουν τις βαριές χειρωνακτικές εργασίες στους δούλους, µε τη διαφορά, βέβαια, ότι τότε παρήχθη πολύτιµο έργο και οι τελευταίοι δεν µπορούσαν να στείλουν εµβάσµατα µε τις αποδοχές τους στις πατρίδες τους «στεγνώνοντας» την εγχώρια οικονοµία. Γενικότερα, πολλές ούτως αποκαλού- µενες «αναπτυγµένες» οικονο- µίες αντιµετωπίζουν οξύτατο πρόβληµα ανταγωνιστικότητας, καθώς έχουν µεταφέρει όλη τη σκληρή παραγωγική διαδικασία στον Τρίτο Κόσµο και εξαρτώνται από διάφορες υπηρεσίες «πολυτελείας» που εύκολα κόβει κανείς σε καιρό κρίσης. Εµείς εδώ, όµως, δείχνουµε να βρισκό- µαστε στη χειρότερη θέση από όλους, καθώς θεωρείται περίπου προσβλητικό να κάνεις κάποια βαριά εργασία. Ακόµη και η γνήσια ελληνική παροιµιώδης φράση ότι «καµία δουλειά δεν είναι ντροπή» περισσότερο χρησιµοποιείται πλέον υποτιµητικά και µε µεγάλη δόση ειρωνείας. Μήπως θα έπρεπε, λοιπόν, οι ταγοί του έθνους, αντί να κόπτονται ψηφοθηρικά και υποκριτικά για την ούτως ή άλλως αδύνατη «εν τοις πράγµασι» διάσωση του κατώτατου µισθού, να διδάξουν ξανά την αξία της δηµιουργίας, της ανιδιοτελούς προσφοράς στην πατρίδα ξεκινώντας φυσικά από τους εαυτούς τους; Αν δεν ενστερνιστούµε ξανά µερικές τέτοιες απλές αλήθειες, όλα τα PSI του κόσµου δεν µας σώζουν ΤΑ ΟΙΚΙΑΚΑ ΤΙΜΟΛΟΓΙΑ ΤΗΣ ΔΕΗ Κλιμάκια (στο σύνολο της κατανάλωσης) Aπό 0-800 kwh Aπό 801-1.000 kwh Aπό 1.001-2.000 kwh >2.000 kwh ΜΕΡΙΔΙΟ ΑΓΟΡΑΣ (πελάτες) Xρέωση Ενέργειας ( /kwh) 0,05625 0,07850 0,08150 0,09155 Xρέωση παγίου μονοφασικής παροχής ( /τετράμηνο) ΔΕΗ HELLAS POWER EΝERGA Χωρίς... εγγύηση Hellas Power - Energa Μ εγάλη αναστάτωση Του ΜΙΧΑΛΗ ΜΥΓΙΑΚΗ έχει δηµιουργηθεί Top 5 Τραπεζών mmygiakis@e-typos.com στους περίπου ΜΕΤΟΧΗ ΑΠΟΔ. 200.000 πελάτες των δύο εναλλακτικών Alpha παρόχων ηλεκτρικού ρεύµατος Power και Energa διαβεβαι- BankΑπό την πλευρά τους, Hellas Hellas Power και Energa, ώνουν 172,09 ότι για τους πελάτες µετά την άρση των Eurobank αδειών τους που έχουν καταβάλει εγγύηση θα γίνει συµψηφισµός τους από το ιαχειριστή του Συστήµατος Μεταφοράς στον επόµενο λογαριασµό 166,45 Ηλεκτρικής Ενέργειας ( ΕΣ- που θα λάβουν για τη µέχρι ΜΗΕ) την περασµένη Τράπεζα Τρίτη Πειραιώς τώρα κατανάλωση. 24.1.2012, λόγω µη εκπλήρωσης εκ µέρους τους των οικο- Power και 128,31 Energa διαβεβαι- Η διοίκηση των Hellas νοµικών τους υποχρεώσεων, ώνει, παράλληλα, ότι θα καταβληθεί κανονικά στο Ελληνι- Ταχυδρ. Ταμιευτήριο που ανέρχονται σε πολλές δεκάδες εκατ. ευρώ. κό ηµόσιο το ποσό που έχει 88,03 Παρά τις διαβεβαιώσεις της εισπραχθεί από τους πελάτες ΕΗ, του ΕΣΜΗΕ Εθνική και της Τράπεζα τους για το ειδικό τέλος ακινήτων. Για το λόγο αυτό, επι- Ρυθµιστικής Αρχής Ενέργειας (ΡΑΕ) ότι οι πελάτες των δύο σηµαίνουν 71,32 οι δύο εταιρίες, εταιριών θα εξυπηρετούνται δεν συντρέχει κανένας λόγος από τη ηµόσια Επιχείρηση ανησυχίας για τους πελάτες Ηλεκτρισµού µέχρι αυτοί να που το έχουν εξοφλήσει. επιλέξουν νέο πάροχο, έχουν Εχει σηµασία να τονιστεί δηµιουργηθεί προβλήµατα ότι την 20.1.2012 οι τραπεζικοί λογαριασµοί των δύο εται- στους εν λόγω καταναλωτές, όπως το τι θα γίνει µε την εγγύηση που έχουν καταβάλει εντολή της Αρχής Καταπολέριών δεσµεύθηκαν µετά από στους δύο ιδιώτες παρόχους µησης Νοµιµοποίησης Εσόδων από Εγκληµατικές ρα- για τη σύνδεση µε το δίκτυο ηλεκτροδότησης. Τίθεται θέµα στηριότητες, καθώς οι δύο εν εάν θα επιστραφεί η εγγύηση λόγω πάροχοι φέρονται να στους πελάτες τους από τις µετέφεραν χρήµατα σε λογαριασµούς ελβετικών τρα- δύο εταιρίες ή εάν ισχύει η ίδια σε περίπτωση που επιλέξουν τη ΕΗ ή κάποια άλλη στη ΕΗ και το ΕΣΜΗΕ. πεζών, αντί να αποδίδονται εταιρία ως νέο τους πάροχο. Σύµφωνα µε το πόρισµα του Οπως έγινε γνωστό από τη ηµόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισµού, µετά την πάροδο Η ΕΗ ζητεί νέα εγγύηση για να του τριµήνου, εάν επιλέξουν αυτήν για πάροχο, οι εν λόγω συνδέσει τους καταναλωτές θα πρέπει εκ πελάτες των άλλων νέου να καταβάλουν εγγύηση, άσχετα εάν τους έχει επιστραφεί ή όχι από τις δύο παρόχων εταιρίες. Xρέωση παγίου τριφασικής παροχής ( /τετράμηνο) 1,52 4,8 1,52 1,52 1,52 7.500.000 116.480 85.000 9,2 9,2 9,2 εισαγγελέα επικεφαλής της Αρχής για το Ξέπλυµα Βρό- µικου Χρήµατος, Παναγιώτη Νικολούδη, οι υπεύθυνοι των δύο εταιριών εισέπρατταν από τους καταναλωτές τα χρήµατα και τα έστελναν σε τραπεζικούς λογαριασµούς. Η προϊσταµένη της Εισαγγελίας Πρωτοδικών, Ελένη Ράικου, έδωσε εντολή για τη διενέργεια προκαταρκτικής εξέτασης για την υπόθεση των ποσών που δεν αποδόθηκαν στο ΕΣΜΗΕ, ενώ η έρευνα θα εστιάσει στο αν και πώς κατάφερναν οι δύο εταιρίες να µεταφέρουν τις οφειλές τους, βάσει των συµβάσεών τους µε το ΕΣΜΗΕ και τη ΡΑΕ έξω από τη χώρα. Πληροφορίες αναφέρουν πως στο πόρισµα γίνεται λόγος για ποσό 120 εκατοµµυρίων ευρώ, το οποίο πιθανόν, µέσω λογιστικών και άλλων µεθόδων, φαίνεται να έχει κατευθυνθεί προς το εξωτερικό. Η όλη υπόθεση πάντως έχει αναδείξει τα προβλήµατα και τις στρεβλώσεις που υπάρχουν στην ελληνική αγορά ενέργειας, ενώ δηµιουργεί µεγάλα ερωτήµατα για την ευκολία µε την οποία φέρονται να µετέφεραν χρήµατα στο εξωτερικό. Μείζον ζήτη- µα γεννάται για το εάν έχει γίνει σωστά το άνοιγµα της αγοράς ενέργειας στην Ελλάδα και για το εάν υπάρχουν οι απαιτούµενες ασφαλιστικές δικλίδες και εγγυήσεις, ώστε αυτές να καταπέσουν σε περίπτωση «παρεκτροπών» των εταιριών που δραστηριοποιούνται στο χώρο. Εξυπνο XΡΗΜΑ Ι ΙΟΚΤΗΣΙΑ ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ Α.Ε. ΕΚ ΟΤΕΣ ηµήτρης Μπενέκος, Αλέξης Σκαναβής ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Πάνος Αµυράς ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΕΚ ΟΣΗΣ Πάνος Θωµάκος ΣΥΝΤΑΞΗ Μιχάλης Βουτσαδάκης, Γωγώ Κατσέλη, Νίκος Κουφάκος, Μιχάλης Μυγιάκης, Γιώργος Παλαιτσάκης, Νάσος Χατζητσάκος ΣΥΝΕΡΓΑΤΕΣ Κώστας Βουκόλας, Κώστας Κριεζίας, Αγγελική Βελεσιώτη ΗΜΙΟΥΡΓΙΚΟ Θεοδώρα Κούλη ΥΠΕΥΘΥΝΗ ΙΟΡΘΩΣΗΣ Κατερίνα Μπεχράκη

4 KYΡIAKH 29 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ίνουν αυξήσεις και δεν απολύουν! E χουν κάνει πράξη την Εταιρική Κοινωνική Ευθύνη στο εσωτερικό τους. Και σε πείσµα της κρίσης, των περικοπών και της συντονισµένης τροϊκανής προσπάθειας για κατάργηση των συλλογικών συµβάσεων και των κατώτατων µισθών, αυτές οι επιχειρήσεις το 2011 έκαναν προσλήψεις, έδωσαν ακόµη και αυξήσεις. Πρωτίστως, όµως, καλλιεργούν ένα κλίµα ασφάλειας στο προσωπικό τους και ηθεληµένα ή άθελά τους υιοθετούν, λοιπόν, µια πραγµατικά αντι- µνηµονιακή πολιτική. εν είναι λίγες, µε την «Ε.Ι. Παπαδοπούλου» των γνωστών µπισκότων να κάνει την αρχή πέρυσι, και υπάρχουν πολύ ηχηρά ονόµατα, όπως ο όµιλος Μυτιληναίου, ο οποίος σε αρκετές θυγατρικές του προχώρησε και σε σηµαντική ενίσχυση του προσωπικού του. Αυτές τις τάσεις κατέγραψε και η ICAP People Solutions σε Η Ιωάννα Παπαδοπούλου των γνωστών µπισκότων θα δώσει αυξήσεις Mισθολογικές αυξήσεις κατά κλάδο το 2011 Λιανικό εμπόριο Ασφάλειες Καταναλωτικά προϊόντα Φάρμακα/ Αγροχημικά ΠΗΓΗ: KPMG Μηδενικές αυξήσεις 2011 Του ΓΙΑΝΝΗ ΓΕΩΡΓΙΟΥ 5% 6,40% 12,30% πρόσφατη έρευνά της, από την οποία προέκυψε ότι 7 στις 10 εταιρίες θα έχουν µειώσει το προσωπικό τους σε διάστηµα 6 µηνών, τρεις στις 10 θα έχουν προβεί σε µειώσεις µισθών και όλοι µελετούν µέτρα µείωσης του κόστους, αλλά λίγοι έχουν εισαγάγει διαδικασίες µείωσης κόστους που συνδέονται µε πρόσφατες νοµοθετικές εργασιακές ρυθµίσεις. Αλλά και έρευνα της KPMG έδειξε ότι ουκ ολίγοι εργοδότες προχώρησαν σε αυξήσεις µισθών πέρυσι, κόντρα στην ύφεση. Σίγουρα, όµως, υπολείπονται σηµαντικά των εταιριών που εδώ και έναν χρόνο περικόπτουν κάθε δυνατό έξοδο, αρχίζοντας από το προσωπικό τους. Κοινό χαρακτηριστικό των σύγχρονων «καλών εργοδοτών» ότι είναι οι επιχειρήσεις τους είναι κερδοφόρες, δυναµικές και αναπτυσσόµενες και καλύπτουν όλο το φάσµα της οικονοµικής ζωής: βιοµηχανίες τροφίµων, αλυσίδες σούπερ µάρκετ, εταιρίες τεχνολογίας, βαριά βιοµηχανία κ.λπ. Η συνοµιλία της κ. Ιωάννας Παπαδοπούλου, επικεφαλής της οµώνυµης βιοµηχανίας τροφίµων, µε τον πρόεδρο του ΣΕΒ, κ. ηµήτρη ασκαλόπουλο, όπου του δήλωνε ότι η εταιρία της πάει καλά, 18% 25% 24% Aυξήσεις 2011** Μείωση θέσεων Πριμ απόδοσης* (2010) 38% 45% 40% 55% 52% 50% 50% 47% 62% * Το ποσό που πληρώθηκε ως πριμ απόδοσης μέσα στο οικονομικό έτος 2010 ** Τουλάχιστον σε μια κατηγορία εργαζομένων 76% Οι καλοί εργοδότες µέσα στην ύφεση φροντίζουν το προσωπικό τους πετυχαίνοντας ταυτόχρονα να βελτιώσουν και τις επιδόσεις των επιχειρήσεών τους θέλει να προστατεύσει τους 800 εργαζοµένους και θα δώσει αυξήσεις ακόµη και πάνω από αυτές που προέβλεπε η ΣΣΕ, έχει µπει πια στη σφαίρα του µύθου. Αλλά είναι ενδεικτική της νοοτροπίας κάποιων επιχειρηµατιών που δεν έχουν σαν «Ευαγγέλιο» την επίτευξη κερδοφορίας εις βάρος των εργαζοµένων τους. Ανάλογη είναι και η φιλοσοφία της σερραϊκής γαλακτοβιοµηχανίας Κρι Κρι. Ο πρόεδρος και διευθύνων σύµβουλος της εταιρίας, κ. Παναγιώτης Τσινάβος, έχει δηλώσει πως η εταιρία του θα φροντίσει όσο µπορεί το προσωπικό της, γι αυτό καµία περικοπή δεν είναι στον προγραµµατισµό της. Και ως απόδειξη των λεγοµένων του, οι αποδοχές των εργαζοµένων της Κρι Κρι είναι κατά 30% υψηλότερες από αυτές που προβλέπει η ΓΣΣΕ. Οπως και η Ολυµπιακή Ζυθοποιία µε το σήµα FIX του κ. Γιάννη Καµία περικοπή από τον Παναγιώτη Τσινάβο της Κρι Κρι Χήτου, αλλά και ο leader της αγοράς, η Αθηναϊκή Ζυθοποιία. Η Ολυµπιακή Ζυθοποιία πέτυχε µέσα στο 2011 να τριπλασιάσει σχεδόν το µερίδιό της στην αγορά και να φτάσει το 10%. Μέσα στο 2011 πραγ- µατοποίησε τη δεύτερη µεγάλη επένδυσή της, ύψους 25 εκατ. ευρώ, για να αυξήσει την παραγωγική δυνατότητα του εργοστασίου της, ενώ παράλληλα έδωσε έµφαση στην αύξηση της απασχόλησης, αυξάνοντας το ανθρώπινο δυναµικό της κατά περίπου 50 άτοµα. Προσλήψεις και επενδύσεις από τον Γιάννη Χήτο της Ολυµπιακής Ζυθοποιίας Για την φετινή χρονιά προγραµµατίζει να προστεθούν στο προσωπικό της ακόµα 25 άτοµα. «Εµείς όσο πάµε καλά δεν έχου- µε λόγο να προχωρήσουµε σε περικοπές και το 2011 δώσαµε και µια µικρή αύξηση», ήταν το σχόλιο της κυρίας Αλεξίας Μαχαίρα, διευθύντριας Επικοινωνίας και Εταιρικής Κοινωνικής Ευθύνης της ΑΒ Βασιλόπουλος, η οποία πέρυσι αύξησε τον αριθ- µό των καταστηµάτων της και πρόσθεσε περισσότερα από 500 άτοµα στο µισθολόγιό της. Τεχνολογία... γαλαντοµίας ΑΝΤΟΧΕΣ και ανάπτυξη καταγράφει ο κλάδος της τεχνολογίας στην Ελλάδα, αποδεικνύοντας ότι παρα- µένει σε πολλές περιπτώσεις ένας καλός εργοδότης. «Η εταιρία µας δεν έχει χρειαστεί να προχωρήσει είτε σε περικοπές είτε σε µειώσεις µισθού και βλέπει το µέλλον µε αισιοδοξία, καθώς µάλιστα στην ελληνική αγορά η HTC έχει ήδη προχωρήσει σε προσλήψεις νέων στελεχών για την κάλυψη των αναγκών της», ήταν το σχόλιο του κ. Νικήτα Γλύκα, Executive Director της HTC SEE, µια από τις ανερχόµενες στην Ελλάδα εταιρίες συσκευών κινητής τηλεφωνίας. Στην ίδια κατηγορία η Printec, η οποία δραστηριοποιείται στα συστήµατα αυτοµατοποίησης συναλλαγών µε παρουσία σε 15 χώρες, και η Globo Technologies, εισηγµένη στο ΑΙΜ, η οποία δραστηριοποιείται στο mobile marketing. Πόσοι δίνουν αυξήσεις το 2012 Aυξήσεις σε τουλάχιστον μία κατηγορία εργαζομένων 36% Δεν υπάρχει πρόβλεψη 39% 25% 0% σε όλες τις κατηγορίες εργαζομένων «Αντέχουν» ακόµη και οι βιοµηχανικές µονάδες ΑΚΟΜΗ ΚΑΙ λιγότερο γνωστές επιχειρήσεις στο ευρύ κοινό επιδεικνύουν εξαιρετικές πρακτικές διαχείρισης ανθρωπίνου δυναµικού, όπως η εταιρία «Κατσαφάνας», µία από τις µεγαλύτερες εταιρίες σε είδη θέρµανσης στην Ελλάδα µε τζίρο της τάξης των 50 εκατ. ευρώ ετησίως, ή η µοναδική ίσως µεγάλη βιοµηχανία υποδηµάτων, η «. Ι. Φειδάς» µε το σήµα Boxer. Για την κυρία Μίνα Φειδά έγνοια είναι να αντέξει η εταιρία στην κρίση, γιατί όπως σηµείωσε «απασχολούµε περίπου 200 άτοµα και άλλα 1.500 ασχολούνται άµεσα ή έµµεσα για την υποστήριξη και δηµιουργία των υποδηµάτων µας». Ενα ακόµη φωτεινό παράδειγµα, η βιοµηχανία αλουµινίου Elvial µε έδρα το Κιλκίς. Αν και ο κλάδος έχει παραλύσει λόγω της κατάρρευσης της οικοδοµικής δραστηριότητας, η βορειοελλαδίτικη εταιρία διέλασης αλουµινίου κλείνει τη χρήση 2001 µε αύξηση τζίρου και κερδοφορίας. Και όχι µόνο δεν έχει προχωρήσει σε µειώσεις µισθών ή απολύσεις (απασχολεί 135 άτοµα), αλλά φιλοδοξεί το 2012 να αυξήσει τη δύναµη του απασχολούµενου προσωπικού.

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 29 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 5 M όνο η βροχή θέλουν οι έµποροι να ξεχωρίζει τα µεγάλα εµπορικά κέντρα τύπου mall µε τα «υπαίθρια malls» που σχεδιάζουν να δηµιουργήσουν στις γειτονιές τους: µια ιδέα του προέδρου της Εθνικής Συνοµοσπονδίας Ελληνικού Εµπορίου (ΕΣΕΕ), η οποία για πρώτη φορά διατυπώθηκε πέρσι, αρχίζει να παίρνει πιο συγκεκριµένη µορφή, να συζητείται µε τα αρµόδια κυβερνητικά στελέχη και να έχει σοβαρές πιθανότητες επιτυχίας. Ο στόχος των εµπόρων είναι ένας: να ανταγωνιστούν «στα ίσα» τα µεγάλα εµπορικά κέντρα, τα οποία προσφέρουν όλα όσα ζητά ο σύγχρονος καταναλωτής: από τη θέση στάθµευσης ή την εύκολη συγκοινωνιακή πρόσβαση, την πληθώρα επώνυµων καταστηµάτων, τις εκδηλώσεις που προσελκύουν ειδικό κοινό, τα καφέ ή εστιατόρια µέχρι τις διαφηµιστικές ή άλλες προωθητικές ενέργειες που προσελκύουν καταναλωτές, όπως είναι οι εκπτώσεις κ.ά. Στην προσπάθεια αυτή, αναζητούνται τρόποι χρηµατοδότησης του εγχειρήµατος, από πόρους µιας ειδικής δράσης που θα ονοµάζεται «Οpenmall» και θα ενταχθεί στο Επιχειρησιακό Υπαίθρια malls στις γειτονιές Ενα φιλόδοξο σχέδιο της ΕΣΕΕ για να µπορέσουν και οι µικροµεσαίοι να αντιµετωπίσουν την άνιση µάχη µε τα µεγαθήρια Του ΜΙΧ. ΒΟΥΤΣΑ ΑΚΗ mvoutsadakis@e-typos.com Πρόγραµµα «Ανταγωνιστικότητα και Επιχειρηµατικότητα» από τη Γενική Γραµµατεία Εµπορίου, τα στελέχη της οποίας (Στέφανος Κοµνηνός και Γιώργος Στεργίου) έχουν διαρκή επικοινωνία µε τους φορείς της αγοράς και ειδικά µε την ΕΣΕΕ. Υπάρχει όµως και η πιθανότητα αξιοποίησης της «ψηφιακής σύγκλισης». Το ποσό που σχεδιάζεται να διατεθεί στη δράση είναι 10 εκατ. ευρώ. Τα υπαίθρια malls θα προσφέρουν στους καταναλωτές σχεδόν ό,τι προσφέρει κι ένα mall κλειστού τύπου. Στόχος της ΕΣΕΕ είναι να δηµιουργήσει συνέργειες µέσα από τη συνεργασία εµπορικών επιχειρήσεων σε κεντρικούς εµπορικούς δρόµους προς όφελος των καταναλωτών, µε την παροχή διευκολύνσεων ανάλογων µε αυτές που προσφέρουν τα κλειστά εµπορικά κέντρα τύπου mall (χώροι στάθµευσης, παιδικοί σταθµοί, άµεση ενηµέρωση για εκπτώσεις και προσφορές, επιβράβευση για αγορές που γίνονται µε επιπλέον εκπτώσεις, καλλιτεχνικές και πολιτιστικές εκδηλώσεις). Βασικοί κόµβοι των εν λόγω πρωτοβουλιών θα είναι οι εµπορικοί σύλλογοι. «Εξυπνο πλαίσιο» Η ΕΣΕΕ, σε συνεργασία µε το υπουργείο Ανάπτυξης, θα αναπτύξει περαιτέρω τα χαρακτηριστικά της δράσης, ώστε να καταρτισθούν ένας οδηγός εφαρµογής συνθηκών βιωσιµότητας για τη µικροµεσαία ελληνική εµπορική επιχείρηση, αλλά και ένα «έξυπνο πλαίσιο» παραγωγικής και αποδοτικής λειτουργίας κάθε τοπικής εµπορικής αγοράς. Σύµφωνα µε το συνοπτικό ενηµερωτικό οδηγό που έχει καταρτίσει η ΕΣΕΕ για τη δράση του «Οpenmall», στόχος είναι η συνεργασία µικρών επιχειρήσεων που λειτουργούν εντός των παραδοσιακών εµπορικών κέντρων των πόλεων. Εκπτωτικές κάρτες και κουπόνια για τους καταναλωτές Η ΡΑΣΗ θα υλοποιείται από τους κατά τόπους εµπορικούς συλλόγους και θα συµ- µετέχουν σε αυτή όλες οι επιχειρήσεις που βρίσκονται εντός ορίων µιας εµπορικής περιοχής και το επιθυµούν. Οι καταναλωτές θα έχουν τη δυνατότητα να αποκοµίσουν σηµαντικά οφέλη, καθώς µε τις αγορές τους στα συµβεβληµένα εµπορικά καταστήµατα θα δέχονται εκπτώσεις στην τιµή των προϊόντων, αλλά και εκπτώσεις σε άλλα συµβεβληµένα καταστήµατα παροχής υπηρεσιών όπως χώρους στάθµευσης, παιδότοπους, κινηµατογράφους, εστιατόρια και άλλα. Επίσης οι καταναλωτές θα µπορούν να αξιοποιήσουν ένα σύστηµα επιβράβευσης αγορών, σύµφωνα µε το οποίο θα δικαιούνται µεγαλύτερες εκπτώσεις όσο οι αγορές τους θα αυξάνουν. Πιο συγκεκριµένα, οι καταναλωτές θα µπορούν να προµηθεύονται ειδικές κάρτες τις οποίες θα προπληρώνουν τις αγορές τους σε συγκεκριµένα σηµεία (τράπεζα, ηλεκτρονικό µηχάνηµα σε κεντρικό σηµείο, σε κάθε κατάστηµα). Στη συνέχεια, θα µπορούν µε την κάρτα αυτή να αγοράζουν προϊόντα ή υπηρεσίες. Στο σηµείο αυτό παραθέτουµε δύο εναλλακτικές µορφές κέρδους για τους καταναλωτές: 1Με την κάρτα οι καταναλωτές λαµβάνουν συγκεκριµένο ποσοστό έκπτωσης επί της αναγραφόµενης τιµής τη στιγµή που αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες από τα συµβεβληµένα καταστήµατα. 2Με την κάρτα οι καταναλωτές αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες στην κανονική τους τιµή και όταν οι συνολικές αγορές τους ξεπεράσουν ένα όριο θα µπορούν µε την κάρτα τους να αγοράσουν προϊόντα και υπηρεσίες δωρεάν (ως ένα ποσοστό των συνολικών αγορών τους). Εφόσον κριθεί ότι το σύστηµα µε τις κάρτες είναι πολύπλοκο, τότε µπορεί η διαδικασία να λάβει πιο απλοποιηµένη µορφή, όπου οι καταναλωτές θα προµηθεύονται εκπτωτικά κουπόνια ή προσκοµίζοντας αποδείξεις από αγορές προηγούµενων ηµερών να λαµβάνουν έκπτωση ή προσκοµίζοντας απόδειξη αγοράς από εµπορικό κατάστηµα να λαµβάνουν έκπτωση από κατάστηµα παροχής υπηρεσιών. Ακόµη, σχεδιάζεται ειδική ιστοσελίδα όπου θα παρουσιάζονται οι επιχειρήσεις που συµµετέχουν µε τα προϊόντα και τις υπηρεσίες που προσφέρουν. Στην ιστοσελίδα θα παρουσιάζονται αναλυτικά τα οφέλη που θα έχουν οι καταναλωτές. Μελλοντικά η ιστοσελίδα θα µπορεί να εξελιχθεί σε διαδραστική σελίδα µε ηλεκτρονικές αγορές, προ-κρατήσεις και άλλα. Κατά τη διάρκεια της δράσης «Οpenmall» θα χρηµατοδοτηθούν ενέργειες δηµοσιότητας ώστε να ενηµερωθούν οι καταναλωτές για τα πολλαπλά οφέλη που τους προσφέρονται. Οι ενέργειες αυτές θα περιλαµβάνουν λογοτύπηση slogan, παραγωγή έντυπων ενηµερωτικών µονόφυλλων για τις ενέργειες και τις υπηρεσίες «Οpenmall», σήµανση σε καταστήµατα για την αναγνώριση των επιχειρήσεων που συµµετέχουν, αφίσες στις βιτρίνες των καταστηµάτων, special events & street events κ.λπ.

6 KYΡIAKH 29 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ INFO 15%-20% είναι ο ρυθµός ανάπτυξης του κλάδου των φυτικών καλλυντικών 30% των ερωτηθέντων σε πρόσφατη έρευνα για τον κλάδο δήλωσε ότι αγοράζει φυτικά καλλυντικά 5% αυξήθηκε ο τζίρος της Apivita το 2011 αγγίζοντας τα 28,5 εκατ. ευρώ 36% αυξηµένη ήταν η συµµετοχή των εξαγωγών στις συνολικές πωλήσεις της ΚΟΡΡΕΣ την τριετία 2007-2010 Καλλυντικά... αντίδοτα στην κρίση Ε νέσεις µπότοξ» στην υποτονική ελληνική αγορά κάνει ο κλάδος των φυτικών καλλυντικών, ο οποίος αντιστέκεται σθεναρά στην κρίση διατηρώντας µάλιστα διψήφιους ρυθµούς ανάπτυξης της τάξεως του 15%-20%. Σε αντίθεση µε τα «παραδοσιακά» χηµικά καλλυντικά, οι πωλήσεις του κλάδου προσωπικής περιποίησης µε «βιολογικά» καλλυντικά ανέρχονται στα 60 εκατ. ευρώ, ενώ δύο ελληνικές εταιρίες, η ΚΟΡΡΕΣ και η Apivita, κατέχουν τη µερίδα του λέοντος. Τα παραπάνω έρχεται εξάλλου να επιβεβαιώσει και η τελευταία έρευνα «Πράσινο Μάρκετινγκ: ύο αυτοδηµιούργητες εγχώριες εταιρίες φυτικών καλλυντικών εκπορθούν τις µεγαλύτερες αγορές του κόσµου δείχνοντας το δρόµο για να βγει η ελληνική οικονοµία από την ύφεση και την αποµόνωση Της ΓΩΓΩΣ ΚΑΤΣΕΛΗ gkatseli@e-typos.com Στάσεις, Αντιλήψεις & Συµπεριφορά των Ελλήνων Καταναλωτών», η οποία διεξάγεται τα τελευταία χρόνια από το εργαστήριο µάρκετινγκ του Οικονοµικού Πανεπιστηµίου Αθηνών ALARM, σε συνεργασία µε το Κέντρο Αειφορίας CSE και δηµοσιοποιήθηκε τον περασµένο Μάρτιο. Σύµφωνα λοιπόν µε αυτή την έρευνα, η οποία έγινε σε πανελλαδικό δείγµα 706 καταναλωτών, το 30% των ερωτηθέντων δήλωσε ότι αγοράζει φυτικά καλλυντικά, εκ των οποίων το 78,4% ανέφερε ότι τα προτιµά έναντι των µη φυτικών για την πιο φυσική τους σύνθεση και τις λιγότερες παρενέργειες, ενώ το 9,4% θεωρεί ότι έχουν καλύτερα αποτελέσµατα. Μάλιστα, το 52,3% του δείγ- µατος υπογράµµισε ότι έχει ήδη αλλάξει την προηγούµενη µάρκα που αγόραζε για να προτιµήσει µια φιλική προς το περιβάλλον µάρκα. Ενδεικτικό της ανάπτυξης του κλάδου είναι το γεγονός ότι το 26,8% αυτών που αγοράζουν φυτικά καλλυντικά ανέφερε ότι αύξησε τις αγορές του τον τελευταίο χρόνο, το 65,7% τις διατήρησε σταθερές, ενώ µόνο 7,5% δήλωσε πως αγόρασε λιγότερα προϊόντα. Αναφορικά µε τα βασικά κανάλια διανοµής των φυτικών καλλυντικών, πρώτα στη λίστα βρίσκονται τα φαρµακεία, καθώς προτιµώνται από το 56,3% των αγοραστών και ακολουθούν τα καταστήµατα καλλυντικών. Την ίδια ώρα, στροφή εκτός συνόρων αλλά και άνοιγµα σε νέες κατηγορίες προϊόντων πραγµατοποιούν οι δύο µεγάλοι παίκτες του κλάδου, Apivita και ΚΟΡΡΕΣ, ώστε να αντισταθµίσουν τις απώλειες που καταγράφουν από τις πωλήσεις στην εγχώρια αγορά και εκ του αποτελέσµατος φαίνεται ότι τα καταφέρνουν, καθώς στο εννιάµηνο του 2011 τόσο οι πωλήσεις όσο και τα µερίδιά τους ακολούθησαν ανοδική τάση. Με το βλέµµα στη φύση και τις εξαγωγές η Apivita ΜΕ ΜΟΤΟ τη «φιλοσοφία, τις αξίες, την πράσινη επιχειρηµατικότητα» και πηγές έµπνευσης τις καινοτόµους ιδέες και τη φύση, η πρώτη ελληνική εταιρία φυτικών καλλυντικών, Apivita, συµπληρώνει αισίως 33 χρόνια πορείας αναπτύσσοντας νέα προϊόντα και διεισδύοντας σε νέες αγορές. Η ιστορία της εταιρίας ξεκινά το 1972, όταν το ζευγάρι φαρµακοποιών Νίκος και Νίκη Κουτσιανά πιστεύοντας στις θαυµατουργές ιδιότητες των «φυσικών υλών» αρχίζουν να δηµιουργούν στο φαρµακείο τους τις πρώτες κρέµες προσώπου από βασιλικό πολτό και µέλι, αλλά και άλλα προϊόντα, µίγ- µατα βοτάνων και ροφήµατα. Λίγα χρόνια αργότερα, το 1979, ιδρύεται η Apivita (προέρχεται από τις λέξεις Apis που σηµαίνει µέλισσα και Vita που σηµαίνει ζωή, δηλαδή η ζωή της µέλισσας) και λανσάρεται το πρώτο καινοτόµο µαύρο σαπούνι «Propolis» µε πρόπολη και θυµάρι. Οι δύο νέοι φαρµακοποιοί µε πείσµα και υποµονή παίρνουν στον ώµο τους από ένα ξύλινο κασελάκι και περνούν πόρτα πόρτα από όλους τους γιατρούς της Αθήνας για να προωθήσουν το προϊόν τους. Σήµερα, ύστερα από τρεις δεκαετίες, η Apivita κατέχει την πρώτη θέση σε µερίδια στα σαµπουάν και στην κατηγορία περιποίησης χειλιών (lipcare) και τη δεύτερη στα προϊόντα περιποίησης προσώπου και στα είδη για βρέφη και παιδιά στο ελληνικό φαρ- µακείο, παράγοντας περισσότερα από 300 είδη για το πρόσωπο, το σώµα και τα µαλλιά, ενώ από το 2005 δραστηριοποιείται και στο χώρο των spa και των ξενοδοχειακών προϊόντων, συνάπτοντας σηµαντικές συµφωνίες. Μάλιστα, σύµφωνα µε το διευθύνοντα σύµβουλο της εταιρίας, κ. Νίκο Κουτσιανά, στα άµεσα σχέδιά τους είναι και η ανάπτυξή τους στα προϊόντα διατροφής. Την ίδια ώρα, η Apivita δεν περιορίζεται στα ελληνικά «τείχη» και αναπτύσσει έντονη δραστηριότητα σε περισσότερες από 11 χώρες του εξωτερικού. Ηδη, από το 2003 διαθέτει ισχυρή παρουσία στην Ισπανία, στην οποία λίγα χρόνια αργότερα δηµιουργεί και θυγατρική εταιρία, καθώς πρόκειται για την πρώτη σε πωλήσεις αγορά της (2,2 εκατ. ευρώ) µετά την ελληνική. Το 2005 η Apivita εισέρχεται και στο Χονγκ Κονγκ όπου πλέον λειτουργεί εφτά καταστήµατα και το 2010 µπαίνει δυναµικά και στην αγορά της Ιαπωνίας, έχοντας πέντε σηµεία πώλησης, τα οποία «τζιράρουν» 800.000 ευρώ ετησίως. Μάλιστα, όπως σηµειώνει ο κ. Κουτσιανάς, η Ιαπωνία µπορεί να εξελιχθεί στη νούµερο Η πρόεδρος της Apivita, κ. Νίκη Κουτσιανά, πιστεύει πως ο κλάδος των φυτικών καλλυντικών δεν είναι µόδα, αλλά τάση. ένα αγορά της εταιρίας. Παράλληλα, διαθέτει σηµαντική παρουσία στην Κύπρο, στο Βέλγιο, στην Ολλανδία, στο Λουξεµβούργο, στη Σουηδία, στη Ρουµανία, στην Αυστραλία, στις ΗΠΑ. «Ετοιµαζόµαστε να ανοίξουµε την αγορά της Ρωσίας και στις προτεραιότητές µας είναι να ενδυναµώσουµε την παρουσία µας και στην Κίνα, η οποία είναι µια δύσκολη αγορά. Στα σχέδιά µας βέβαια είναι και οι αγορές της Σιγκαπούρης και της Ταϊβάν», αναφέρει στο «Εξυπνο Χρήµα» η πρόεδρος της εταιρίας, κ. Νίκη Κουτσιανά. Μάλιστα, παρά την κρίση που πλήττει τη χώρα και ενώ οι περισσότερες εταιρίες κάνουν κινήσεις αναδιάρθρωσης και περιστολής των δαπανών τους, το ζεύγος Κουτσιανά συνεχίζει να επενδύει. Η διοίκηση της Apivita ποντάρει στην εξωστρέφεια και θέτει ως πρωταρχικό στόχο το άνοιγµα νέων στρατηγικών αγορών, όπως είναι η Ρωσία, η Ουκρανία και η Αγγλία, ενώ επιθυµεί να συνδέσει το όνοµά της στο µυαλό των ξένων καταναλωτών µε µια εταιρία φυσικών καλλυντικών που προάγει την υγεία, την οµορφιά και την ευεξία. Επενδύσεις κόντρα στην κρίση Επιπλέον, στο τέλος του πρώτου εξαµήνου του 2012 αναµένεται να ολοκληρωθεί και το νέο «πράσινο» εργοστάσιο της Apivita στο Μαρκόπουλο Αττικής, επένδυση ύψους 11,5 εκατ. ευρώ, το οποίο θα χαρακτηρίζεται από τεχνολογία αιχµής σε θέµατα ενέργειας και περιβαλλοντικών επιπτώσεων και θα είναι ένα από τα πρώτα οικολογικά-βιοκλιµατικά κτίρια παραγωγής στην Ελλάδα. Με αυτή την επένδυση η διοίκηση φιλοδοξεί να ενισχύσει την παραγωγή της επιχειρώντας ταυτόχρονα να ενσωµατώσει τις αρχές και τις αξίες, στις οποίες στηρίζεται τα 33 χρόνια λειτουργίας της. «Οταν στον καιρό της κρίσης όλοι παίρνουν τις παραγωγές στο εξωτερικό και οι πολυεθνικές κυρίως εταιρίες φεύγουν από την Ελλάδα, εµείς αποφασίζουµε να επενδύουµε. Και δεν είναι ένα τόλµηµα εύκολο. Θεωρούµε ότι οι καταναλωτές µας και οι πελάτες µας που είναι ως επί το πλείστον φαρµακοποιοί, µαθαίνοντας αυτή την προσπάθειά µας θα µας στηρίξουν. Αλλωστε, κόντρα στο ρεύµα, εµείς αυξάνουµε τις θέσεις εργασίας και στηρίζουµε την ντόπια παραγωγή», συµπληρώνει η κ. Κουτσιανά. Στο µεταξύ, ενα ακόµη εγχείρηµα έρχεται

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 29 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 7 Αυξάνει τα µεγέθη της και επεκτείνεται η ΚΟΡΡΕΣ ΜΕ ΕΜΦΑΣΗ στα προϊόντα value for money, δηλαδή τη σχέση τιµής-ποιότηταςαποτελεσµατικότητας και µε βασική προτεραιότητά της στον εξαγωγικό της χάρτη τις ΗΠΑ, η εταιρία ΚΟΡΡΕΣ κατέχει την πρώτη θέση στα προϊόντα προσωπικής φροντίδας που πωλούνται στα φαρµακεία και τη δεύτερη συνολικά στην αγορά. Με παρουσία σε 30 χώρες διεθνώς σε περισσότερα από 11.000 σηµεία πώλησης (Τόκιο, Λος Αντζελες, Μιλάνο, Βερολίνο, Σίδνεϊ, Χονγκ Κονγκ κ.α.), µεταξύ των οποίων 25 καταστήµατα ΚΟΡΡΕΣ σε πόλεις όπως το Παρίσι, η Μαδρίτη, το Ντουµπάι, η Αγία Πετρούπολη, η Πράγα, η Σιγκαπούρη και 6.500 φαρµακεία στην Ελλάδα, όπως αναφέρει στο «Εξυπνο Χρήµα», η διοίκηση εξακολουθεί να ποντάρει στην εξωστρέφεια, µε το βλέµµα στραµµένο πλέον στις ΗΠΑ. «Η στρατηγική ανάπτυξης στο εξωτερικό συνεχίζει να εστιάζει πρωτίστως στις χώρες αυτές που έχουµε ήδη διεισδύσει και παρουσιάζουν προοπτικές για τη µάρκα, καθώς το κοινό είναι εξοικειωµένο µε τα φυσικά προϊόντα, ενώ υπάρχει η κατάλληλη δοµή για την επέκταση του δικτύου διανοµής. Παραδείγµατα τέτοιων χωρών είναι η Γερµανία, η Ισπανία και η Ρωσία, στην οποία τελευταία, µάλιστα, ολοκληρώθηκε φέτος η τοποθέτηση των προϊόντων ΚΟΡΡΕΣ σε 550 καταστήµατα της αλυσίδας L Etoile. Εκτός Ευρώπης, η Αµερική αποτελεί προτεραιότητα και έχει ήδη ξεκινήσει η διανοµή των προϊόντων ΚΟΡΡΕΣ από την Johnson & Johnson σε Βόρεια και Λατινική Αµερική, στο πλαίσιο της οποίας εγκαινιάστηκε και µια νέα συµφωνία µε την αλυσίδα Shoppers Drugmart στον Καναδά σε 400 σηµεία», αναφέρει στο «Εξυπνο Χρήµα» ο πρόεδρος της εταιρίας, κ. Γιώργος Κορρές. Η αύξηση των πωλήσεων κατά 10% στο κανάλι του φαρ- µακείου που κατέγραψε ο όµιλος στο εννιάµηνο του 2011, ενισχύοντας περαιτέρω το µερίδιο αγοράς του κατά 80 µονάδες στο 10%, αντικατοπτρίζει την ανοδική πορεία του. Ειδικότερα, οι ενοποιηµένες πωλήσεις του ανήλθαν στα 31,8 εκατ. ευρώ, ενώ µικρή άνοδο σηµείωσαν και τα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) φτάνοντας στα 6,6 εκατ. ευρώ έναντι 6,5 εκατ. ευρώ. Επίσης, σηµαντική ανάπτυξη της τάξεως του 26%, αυξάνοντας ταυτόχρονα τη συµµετοχή των εξαγωγών σε 36% επί των συνολικών πωλήσεων, σηµείωσε η ΚΟΡΡΕΣ την τριετία 2007-2010, γεγονός που αποδεικνύει ότι η εξαγωγική δραστηριότητα λειτουργεί ως δικλίδα ασφαλείας και εξισορρόπησης του εγχώριου αρνητικού κλίµατος. Το ξεκίνηµα Ενδιαφέρον πάντως έχει να δού- µε και πώς ιδρύθηκε η εταιρία, προϊόντα της οποίας πωλούνται πλέον σε κάθε γωνιά του πλανήτη. Φοιτητής ακόµα της Φαρ- µακευτικής το 1989, ο ιδρυτής της εταιρίας ΚΟΡΡΕΣ, Γιώργος Κορρές, αρχίζει να εργάζεται στο παλαιότερο οµοιοπαθητικό φαρµακείο της Αθήνας, το οποίο αναλαµβάνει εξ ολοκλήρου το 1992. Εκεί αρχίζει να πειραµατίζεται µε τα φυσικά φαρµακευτικά συστατικά αναπτύσσοντας παρασκευάσµατα από βότανα, φάρµακα φυσικής προέλευσης και στη συνέχεια καλλυντικά προϊόντα. Το 1996 έχοντας ως όπλα στη φαρέτρα του την εµπειρία του και την πίστη του στο «φαρµακείο της φύσης» ιδρύει την οµώνυµη εταιρία φυτικών καλλυντικών και το πρώτο προϊόν που λανσάρει στην αγορά είναι ένα αρωµατικό σιρόπι για το λαιµό µε µέλι και γλυκάνισο, εµπνευσµένο από το θερµαντικό ρακόµελο που έφτιαχνε ο παππούς του στην ιδιαίτερη πατρίδα του, τη Νάξο. Λίγα χρόνια αργότερα, το 1999, έγινε και η πρώτη εξαγωγή προϊόντων από έναν Αµερικανό διανοµέα, ο οποίος είδε τα προϊόντα στη διάρκεια των διακοπών του στην Κρήτη. Εκτοτε απογειώθηκε φτάνοντας σήµερα, 16 χρόνια µετά την ίδρυσή της, να δραστηριοποιείται σε 30 χώρες και να λανσάρει µια ολοκληρωµένη σειρά φυσικών και βιολογικών προϊόντων φροντίδας προσώπου, σώµατος, µαλλιών, και αντιηλιακής προστασίας καθώς και φυτοθεραπευτικά σκευάσµατα, αξιοποιώντας τις ιδιότητες των πολύτιµων ελληνικών βοτάνων. Μυστικό της επιτυχίας της Ο πρόεδρος της ΚΟΡΡΕΣ, κ. Γιώργος Κορρές, ως φοιτητής δούλευε στο παλαιότερο οµοιοπαθητικό φαρµακείο της Αθήνας. είναι η φυτική προέλευση των προϊόντων, καθώς αποφεύγει τη χρήση χηµικών ουσιών αντικαθιστώντας τες µε ήπια συστατικά φυσικής προέλευσης. Επιπλέον, η ΚΟΡΡΕΣ χρησιµοποιεί τη συµβολαιακή γεωργία, δηλαδή έρχεται σε συµφωνία µε συλλέκτες, γεωργούς βιολογικών βοτάνων ή συνεταιρισµούς ότι θα χρησιµοποιήσει την παραγωγή τους και έτσι έχει µακροχρόνια συνεργασία µε τοπικές κοινότητες και αγροτικούς συνεταιρισµούς, όπως η Ενωση Μαστιχοπαραγωγών Χίου, η Ενωση Κροκοπαραγωγών Κοζάνης και η Αµερικάνικη Γεωργική Σχολή Θεσσαλονίκης, ενώ έχει αναπτύξει και µια µοναδική στο είδος της περιβαλλοντικά φιλική µονάδα εκχυλίσεως βοτάνων και αποµόνωσης των δραστικών συστατικών τους. Οσον αφορά στο επόµενο βήµα της διοίκησης, όπως αναφέρει ο κ. Κορρές «η έρευνα, η καινοτοµία και το προϊόν παραµένουν οι βασικοί άξονες για τη θετική πορεία του οµίλου. Η επένδυση στον τοµέα Ερευνας & Ανάπτυξης, αλλά και η προϊοντική επικοινωνία είναι συνεχής, απορροφώντας σταθερά 6% του ετήσιου προϋπολογισµού, ανεξάρτητα από τις συνθήκες της αγοράς. Στοχεύουµε στην ανάπτυξη πρωτοποριακών προϊόντων µε πιο πρόσφατο παράδειγµα την αντιγηραντική σειρά Κερσετίνη & Βελανιδιά, βασισµένη σε ανακάλυψη βραβευµένη µε Νόµπελ Χηµείας. Παράλληλα, ενισχύουµε τις ση- µαντικές κατηγορίες, όπως πρόσωπο/βαφές/µακιγιάζ, ανοίγου- µε νέες κατηγορίες στο κανάλι του φαρµακείου, όπως αυτή των αρωµάτων, υλοποιούµε προωθητικές ενέργειες και δίνουµε έµφαση στη συνεχή ανανέωση της παρουσίας µας στα σηµεία πώλησης. Ολες οι παραπάνω ενέργειες αποσκοπούν στην ενίσχυση του προφίλ του φαρ- µακείου ως σηµείου προσφοράς καλλυντικών προστιθέµενης αξίας και στην ενίσχυση της πελατειακής βάσης». Η ΚΟΡΡΕΣ εµφανίζεται θωρακισµένη απέναντι στην κρίση, καθώς µετά την ολοκλήρωση της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου ενίσχυσε σηµαντικά την κεφαλαιακή δοµή της. Ιδιαίτερη εµπιστοσύνη στην πορεία της εταιρίας έως τώρα, αλλά κυρίως στις µελλοντικές προοπτικές της, έδειξε η κ. Αλεξία αυίδ, γόνος της γνωστής επιχειρηµατικής οικογένεις, η οποία πρόσφατα εισήλθε στο µετοχικό κεφάλαιο µε ποσοστό 14,1%. Η κίνηση αυτή, σύµφωνα µε τον κ. Κορρέ, είναι στρατηγικού χαρακτήρα, καθώς αυξάνει συνολικά την αξία της, ενισχύει την προοπτική της και συµβάλλει στην ανάπτυξη των επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό. να προστεθεί στη λίστα των επενδύσεων της εταιρίας Apivita, καθώς, σύµφωνα µε τον κ. Κουτσιανά, στο τέλος του 2011 ίδρυσαν µια πρότυπη µελισσοκοµική µονάδα, την Apigaia, µε στόχο την πρωτογενή παραγωγή µελισσοκοµικών προϊόντων και την ανάπτυξη νέων ειδών περιποίησης. Η συνεχώς ανοδική πορεία και η διείσδυση της Apivita σε όλο και περισσότερες χώρες αποτυπώνονται και στον τζίρο της, ο οποίος το 2011 έκλεισε µε αύξηση της τάξεως του 5% αγγίζοντας τα 28,5 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 5 εκατ. ευρώ προέρχονται από την εκτός συνόρων δραστηριότητα. Η µεγαλύτερη αύξηση πωλήσεων στο εξωτερικό σηµειώθηκε στις ΗΠΑ (+67%). Οσον αφορά στις εγχώριες πωλήσεις (23,5 εκατ. ευρώ), µικρή µείωση 6,5% κατέγραψαν στα φαρµακεία φτάνοντας τα 19,5 εκατ. ευρώ, ενώ αντίθετα ανοδικά κινήθηκαν οι κλάδοι του retail, των ξενοδοχείων, των spa και του ηλεκτρονικού εµπορίου, µε τον τελευταίο µάλιστα να σηµειώνει εκρηκτική αύξηση της τάξεως του 570%. Τέλος, το µεγάλο όραµα του κ. Κουτσιανά είναι να φτιάξει το πρότυπο της επιχειρηµατικότητας. «Αυτό που πρέπει να γνωρίζουν όλοι οι επιχειρηµατίες είναι ότι πρέπει πάντα να ξεκινάς από την αειφορία κι όχι από την κερδοφορία», αποφαίνεται εύστοχα ο ίδιος. Ο διευθύνων σύµβουλος της Apivita, κ. Νίκος Κουτσιανάς, προέρχεται από οικογένεια µελισσοκόµων και γνωρίζει εκ των έσω τις ευεργετικές ιδιότητες του µελιού.

8 KYΡIAKH 29 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Με προνοµιούχες οι ΑΜΚ Το «κλειδί», κατά γενική οµολογία των αναλυτών, για την εκδήλωση ενός ράλι διαρκείας στο Χ.Α. είναι οι όροι ανακεφαλαιοποίησης των δεικτοβαρών εγχώριων χρηµατοπιστωτικών ιδρυµάτων. Σύµφωνα µε όσα προβλέπει το νέο Μνηµόνιο, οι κεφαλαιακές ενισχύσεις των ελληνικών τραπεζών θα γίνουν µε προνοµιούχες µετοχές ή µε κοινές µετοχές άνευ ψήφου, γεγονός που αναπτερώνει τις προσδοκίες πως η αξία των παλαιών µετοχών θα υποστεί µικρότερα πλήγµατα από αυτά που ήδη έχουν προεξοφληθεί στο ταµπλό του Χ.Α. Εξ ου και η ισχυρή ανοδική αντίδραση των τραπεζικών και όχι µόνο τίτλων τις τελευταίες δύο εβδοµάδες. Αξίζει, δε, να τονιστεί ότι ύστερα από πολύ καιρό υπήρξαν και ορισµένες ενδιαφέρουσες τοποθετήσεις στα τραπεζικά «χαρτιά», όπως για παράδειγµα η κίνηση της Goldman Sachs µε περίπου 8 εκατ. τεµάχια στην Alpha Bank, γεγονός που υποδηλώνει και κάποιας µορφής επενδυτικό ενδιαφέρον από το εξωτερικό. Αλλοι πάλι συνδέουν το τραπεζικό ράλι µε την ενίσχυση των αποτιµήσεων που επιχειρούν στο ταµπλό οι βασικοί µέτοχοι των τραπεζών ώστε να αυξηθεί η «φερεγγυότητά» τους εν όψει των επικείµενων αυξήσεων κεφαλαίου που σύµφωνα µε πληροφορίες θα πραγµατοποιήσουν πρώτες οι Alpha Eurobank, Εθνική Τράπεζα και Τράπεζα Πειραιώς. Σύµφωνα µε τον επικεφαλής ανάλυσης της Beta Χρηµατιστηριακής, Μάνο Χατζηδάκη, οι τράπεζες, ανεξάρτητα από το τρέχον ράλι εκτόνωσης, έχουν µακρύ δρόµο ώστε να θεωρηθούν µακροχρόνιες επενδυτικές ευκαιρίες. Και αυτό θα συνδεθεί άµεσα µε την πορεία του ελλείµµατος, των αποκρατικοποιήσεων και της εφαρµογής των διαρθρωτικών αλλαγών. Ο τραπεζικός κλάδος θα µπει για τα καλά στο στόχαστρο των ξένων επενδυτών στο πρώτο ισοσκελισµένο τρίµηνο της ελληνικής οιxxx ΤΑ ΟΙΚΙΑΚΑ ΤΙΜΟΛΟΓΙΑ ΤΗΣ ΔΕΗ xxx 17% 82% Κλιμάκια Xρέωση 900 Xρέωση παγίου 6 Xρέωση παγίου INFO περίπου τα κέρδη η εκτόξευση (στο των σύνολο τραπεζών Ενέργειας µονάδες το επίπεδο μονοφασικής παροχής χρόνια είχε τριφασικής το Χ.Α. να παροχής της κατανάλωσης) ( /kwh) ( /τετράμηνο) ( /τετράμηνο) του Γ.. από τα στο ταµπλό σε διάστηµα τιµών του Γ.. που σηµειώσει 9 διαδοχικές χαµηλά στις 10/1 µόλις 2 εβδοµάδων Aπό 0-800 kwh 0,05625 «βλέπουν» οι χρηµατιστές 1,52 ανοδικές συνεδριάσεις 4,8 12,15 η τιµή-στόχος των αναλυτών για τη µετοχή του ΟΠΑΠ, 60% υψηλότερα από τα σηµερινά επίπεδα Aπό 801-1.000 kwh Ευκαιρίες και παγίδες στο Χρηµατιστήριο Aπό 1.001-2.000 kwh 0,07850 1,52 9,2 >2.000 kwh 0,08150 0,09155 1,52 1,52 9,2 9,2 υνατά ξαναχτυπά η «καρδιά» του Χρηµατιστηρίου Αθηνών έπειτα από αρκετούς µήνες παραµονής του στην «εντατική». Οι χρηµατιστές µιλούν για πρώτη φορά για επίπεδα τιµών 900 µονάδων για το Γενικό είκτη και επισηµαίνουν ότι η αγορά αρχίζει να στρέφεται και σε άλλους τίτλους που διαπραγµατεύονται σε χαµηλά επίπεδα, εκτός φυσικά από τις υπερπουληµένες τραπεζικές µετοχές. «Η σηµαντική ανοδική αντίδραση που παρατηρείται στην ελληνική αγορά ερµηνεύεται από πολλούς ως αντίδραση του Χρηµατιστηρίου της Αθήνας στην αρχή της λύσης του ελληνικού προβλή- µατος», αναφέρει ο Νίκος Χριστοδούλου, επικεφαλής στο τµήµα µελετών και αναλύσεων της Merit ΑΧΕΠΕΥ. Μάλιστα, µε µοχλό την αισιοδοξία για την τελική έκβαση των διαπραγµατεύσεων αναφορικά µε το PSI+, ο Γενικός είκτης «έγραψε» στο ταµπλό 9 συνεχόµενες ανοδικές συνεδριάσεις, ενώ συνολικά σε 12 συνεδριάσεις το Χ.Α. κατάφερε να σηµειώσει κέρδη περίπου 17%, µε τον δείκτη FTSE να καταγράφει άνοδο σε ποσοστό άνω του 27%. Σύµφωνα µε τον κ. Χριστοδούλου, οι 9 συνεχόµενες ανοδικές συνεδριάσεις είναι ένα σπάνιο φαινόµενο στο Χ.Α., ακόµα και στις καλές εποχές του 1999, ενώ τελευταία φορά που συνέβη ήταν τον Απρίλιο του 2006. Στην ανοδική κίνηση πρωτοστάτησαν οι τράπεζες, καταγράφοντας κέρδη άνω του 80%, χάρη στις φήµες που κυκλοφόρησαν στην αγορά ότι το τελικό ποσό -σε βάθος 3ετίας- της επιβάρυνσης από τους διαγνωστικούς ελέγχους της BlackRock ενδέχεται να είναι χαµηλότερο από αυτό που αρχικά υπολογιζόταν, γεγονός που µεταφράζεται σε µικρότερες αυξήσεις κεφαλαίου. Το ζητούµενο όµως είναι τι θα γίνει στη συνέχεια και κυρίως πότε θα αρχίσουν να δραστηριοποιούνται στην αγορά «παίκτες» µακροπρόθεσµου ορίζοντα (κυρίως οι ξένοι) και τα λεγόµενα «έξυπνα» χαρτοφυλάκια που µέχρι στιγµής πάντως έχουν επιλέξει να κρατήσουν στάση αναµονής. Από την πλευρά τους οι αναλυτές προειδοποιούν ότι το ρίσκο είναι ακόµη Περιθώρια ΑΓΟΡΑΣ για ιλιγγιώδεις 7.500.000 αποδόσεις αλλά 116.480 και υψηλό ρίσκο 85.000 (πελάτες) παρουσιάζει η εγχώρια αγορά µετοχών για τους επενδυτές ΔΕΗ HELLAS POWER EΝERGA Τι συµβουλεύουν οι ειδικοί για να εκµεταλλευθείτε το «ράλι ανακούφισης» χωρίς να εκτεθείτε σε υπερβολικούς κινδύνους Η αντίδραση της αγοράς των CDSs καταδεικνύει πιθανή βραχυπρόθεσµη λύση στα προβλήµατα της Ελλάδας Η σηµαντική ανοδική αντίδραση ερµηνεύεται ως αντίδραση του Χ.Α. στην αρχή της λύσης του ελληνικού προβλήµατος ΜΕΡΙΔΙΟ Diana Allmendinger, Fitch Ratings Νίκος Χριστοδούλου, Merit ΑΧΕΠΕΥ Του ΚΩΣΤΑ ΒΟΥΚΟΛΑ kvoukolas@e-typos.com υψηλό και συνιστούν αντιστάθµιση κινδύνου στην αγορά παραγώγων αν και οµολογούν ότι όταν ξεκαθαρίσουν τα πράγµατα, οι τιµές ίσως είναι ήδη πολύ υψηλότερα Top 5 Τραπεζών ΜΕΤΟΧΗ Alpha Bank Eurobank Τράπεζα Πειραιώς Ταχυδρ. Ταμιευτήριο Εθνική Τράπεζα ΑΠΟΔ. 172,09 166,45 128,31 88,03 71,32 Οι καταλύτες Εµπειροι διαχειριστές χαρτοφυλακίων προσδιορίζουν ως καταλύτες για τη συνέχιση της ανοδικής πορείας του Χ.Α. α) το «κλείσιµο» της συµφωνίας για το PSI+ σε συνδυασµό µε τη βελτίωση της µακροοικονοµικής εικόνας της χώρας, β) τις κινήσεις που θα κάνουν οι τράπεζες ώστε να ανταποκριθούν στις απαιτήσεις της Τρόικας για δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας Core Tier I στο 9% από τις αρχές του 2012 και 10% από τον Ιούλιο του 2013 και γ) τη σταθεροποίηση του πολιτικού περιβάλλοντος, κάτι που, εάν συµβεί, θα δώσει την αίσθηση πως η κατάσταση είναι διαχειρίσιµη µε ό,τι αυτό συνεπάγεται για την πραγµατική οικονοµία (ενίσχυση καταναλωτικής εµπιστοσύνης, εισροή ξένων επενδύσεων). Σύµφωνα µε την επικεφαλής του τµήµατος ανάλυσης του οίκου αξιολόγησης Fitch, Diana Allmendinger, η αντίδραση της αγοράς των CDSs καταδεικνύει πιθανή βραχυπρόθεσµη λύση στα προβλήµατα της Ελλάδας. «Τα ευρωπαϊκά CDSs σηµείωσαν µια σταθεροποίηση της τάξης του 10% την τελευταία εβδοµάδα, µε τα ελληνικά CDSs να ηγούνται της αποκλιµάκωσης αυτής, κατά 22%», επισηµαίνει χαρακτηριστικά η Allmendinger. ηλαδή, η αγορά έπειτα από πολύ καιρό αρχίζει να προεξοφλεί βήµατα προόδου στην υπόθεση της ελληνικής χρεοκοπίας, ενώ ακόµη και τα περίφηµα hedge funds φοβούνται τώρα ότι οι Ευρωπαίοι ρυθµιστές θα τους επιβάλουν πολύ µεγαλύτερο «κούρεµα» από αυτό που υπολόγιζαν όταν έπαιρναν θέσεις σε ελληνικά οµόλογα και προσπαθούν, µάταια, να ξεφορτωθούν τους συγκεκριµένους τίτλους. Την εκτίµηση ότι όσο απο- µακρύνεται το ενδεχόµενο επιστροφής της Ελλάδας στη δραχ- µή επηρεάζονται θετικά κυρίως Τάκης Ζαµάνης, Beta Securities Μάνος Χατζηδάκης, Beta Securities Η θεαµατική άνοδος των τελευταίων ηµερών συνδέεται µε τον τρόπο ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών Οι τράπεζες, ανεξάρτητα από το τρέχον ράλι εκτόνωσης, έχουν µακρύ δρόµο ώστε να θεωρηθούν µακροχρόνιες επενδυτικές ευκαιρίες οι τράπεζες, εκφράζει ο Τάκης Ζαµάνης, επικεφαλής τµήµατος συναλλαγών της Beta Securities, επισηµαίνοντας παράλληλα ότι η θεαµατική άνοδος των τελευταίων ηµερών αποτελεί από τη µία κίνηση εκτόνωσης από την πολύµηνη πτώση τους από τον Ιούλιο του 2011 και από την άλλη συνδέεται µε τον τρόπο ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών, καθώς όπως φαίνεται τα εγχώρια χρηµατοπιστωτικά ιδρύµατα δεν θα χάσουν τον έλεγχο του management και δεν θα αλλοιωθεί η ποσοστιαία συµµετοχή των υφιστάµενων µετόχων. Η αγορά έπειτα από πολύ καιρό αρχίζει να προεξοφλεί βήµατα προόδου στην υπόθεση της ελληνικής χρεοκοπίας, ενώ ακόµη και τα περίφηµα hedge funds δείχνουν φοβισµένα Επιπλέον, ο κ. Ζαµάνης κρίνει θετικό το γεγονός ότι µετά την έντονη διόρθωση σηµειώθηκαν νέες τοποθετήσεις, ενώ αποδίδει το µέγεθος της ανόδου και στις κινήσεις short covering.

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 29 ιανουαριου 2012 9 8 εκατ. τεμάχια περίπου η κίνηση της Goldman Sachs στην Alpha Bank 2 δισ. το ανεκτέλεστο των έργων της ΜΕΤΚΑ, το 90% των οποίων αφορά στο εξωτερικό 9,25 η τιμή-στόχος για τη μετοχή της Motor Oil που διαπραγματεύεται με σημαντικό discount 1,35 δισ. ο στόχος της Coca-Cola για τις ταμειακές ροές της περιόδου 2011-2013 50% το περιθώριο κέρδους της Jumbo και 77 εκατ. τα λειτουργικά της κέρδη στο εξάμηνο Το top 5 των μετοχών που ψηφίζουν οι αναλυτές 1 ΟΠΑΠ: Η κορυφαία επιλογή στα «κρατικόχαρτα» Η διάθεση του 34% του Οργανισμού που κατέχει το Ελληνικό Δημόσιο λειτουργεί ως δέλεαρ για τη νέα χρηματιστηριακή χρονιά, με τους αναλυτές να θέτουν ως τιμή-στόχο τα 12,15 ευρώ από την περιοχή των 7,50 ευρώ όπου βρίσκεται σήμερα η μετοχή. Σημειώνεται ότι το 2011, η μετοχή του ΟΠΑΠ δεν μπόρεσε να διασωθεί (-47,2%), όπως το είχε καταφέρει το 2010, ενώ για την τριετία υποαποδίδει έναντι του Γενικού Δείκτη. Για το 2012, ο πολλαπλασιαστής κερδοφορίας υπολογίζεται στις 4,7 φορές, με τις εκτιμήσεις να κάνουν λόγο για αρνητικό ρυθμό μεταβολής στα κέρδη ανά μετοχή 8% που σε συνδυασμό με το δανεισμό του ομίλου αναμένεται να περιορίσουν σημαντικά το διανεμόμενο μέρισμα. Πάντως, τα funds (εγχώρια και μη) εξακολουθούν να έχουν στο μπλοκάκι τους τη μετοχή του ΟΠΑΠ, καθώς η διαδικτυακή αγορά στοιχήματος, τα VLTs, τα Kρατικά Λαχεία και το Ξυστό ενισχύουν σημαντικά τις προοπτικές του Οργανισμού. 2 Μέτκα: Διαθέτει «μέταλλο» νικητή στο στίβο του Χ.Α. Ο ισχυρός ισολογισμός της εταιρίας, με κύρια χαρακτηριστικά τη μεγάλη ρευστότητα, την αυξανόμενη κερδοφορία, το μηδενικό δανεισμό και τις χαμηλές ανάγκες σε νέα κεφάλαια, αποτελεί εγγύηση για καλύτερες μέρες τόσο στον επιχειρηματικό στίβο όσο και στο χρηματιστηριακό ταμπλό. Επιπρόσθετα, το υψηλό ανεκτέλεστο των έργων που αγγίζει τα 2 δισ. ευρώ, εκ των οποίων το 90% αφορά σε έργα του εξωτερικού, αποτελεί το εχέγγυο για τη διατήρηση υψηλής κερδοφορίας και την επόμενη διετία τουλάχιστον. Στον αντίποδα, η πολιτική αστάθεια στη Συρία, η πορεία των τιμών του αλουμινίου και η καθυστέρηση που παρουσιάζουν ορισμένα έργα στο εσωτερικό αποτελούν τους μεγαλύτερους κινδύνους για τη μετοχή της ΜΕΤΚΑ. 3 Motor Oil: Η καλύτερη επίθεση είναι η άμυνα Ο εξαγωγικός προσανατολισμός του ομίλου, η είσοδος στην αγορά ηλεκτρισμού και στο φυσικό αέριο με την M&M Gas (εμπόριο LNG) και η γενναιόδωρη μερισματική πολιτική της διοίκησης δεν πρέπει να απουσιάζουν από κανένα χαρτοφυλάκιο, ειδικά στις τρέχουσες ευμετάβλητες χρηματιστηριακές συνθήκες. Για το 2012, ο πολλαπλασιαστής κερδοφορίας υπολογίζεται σε 4,6 φορές, ενώ οι αναλυτές εκτιμούν ότι η Motor Oil θα καταγράψει οριακό αρνητικό ρυθμό μεγέθυνσης στα κέρδη ανά μετοχή δίνοντας ως τιμή-στόχο τα 9,25 ευρώ από τα 5,80 ευρώ όπου βρίσκεται σήμερα. «Η μετοχή της εισηγμένης διαπραγματεύεται με discount συγκριτικά με τις αντίστοιχες ευρωπαϊκές εταιρίες», τονίζει η UBS. Η Motor Oil ανήκει στις κορυφαίες επιλογές της ελβετικής τράπεζας από τον κλάδο της διύλισης στην Ευρώπη, καθώς τη θεωρεί ως εξαιρετικά φθηνή επιλογή, ακόμη και μέσα σε αυτό το σκληρό περιβάλλον. 4 Coca-Cola 3E: Διαφοροποίηση χαρτοφυλακίου με εξαγωγικό προσανατολισμό Η γεωγραφική διαφοροποίηση της εταιρίας ανά τον κόσμο και η ευκολία αναχρηματοδότησης του δανεισμού της αποτελούν ευχάριστα νέα για τους μετόχους της Coca-Cola 3E, ενώ η στρατηγική του ομίλου για δημιουργία υψηλών ελεύθερων ταμειακών ροών (1,35 δισ. για την περίοδο 2011-2013) εκτιμάται ότι θα διατηρήσουν σε ικανοποιητικά επίπεδα τα μεγέθη του ομίλου και φέτος. Η Merrill Lynch αναθεωρεί προς τα πάνω τις εκτιμήσεις της για τα κέρδη ανά μετοχή του 2011 και του 2012 κατά 3% και 9% αντίστοιχα, στο 0,92 και 0,97 ευρώ, ενώ υπογραμμίζει ότι η βελτίωση του μακροοικονομικού περιβάλλοντος και η πτώση στις τιμές των πρώτων υλών ενδέχεται να οδηγήσουν σε ευνοϊκότερα αποτελέσματα. 5 Jumbo: Ηγετική παρουσία στο λιανεμπόριο Με κέρδη που θα ζήλευαν ακόμη και οι τράπεζες, η Jumbo αποτελεί την καλύτερη εκπρόσωπο του λιανεμπορίου στο Χ.Α. Ο όμιλος διαθέτει διεθνή παρουσία σε Kύπρο και Bουλγαρία, ενώ ταυτόχρονα προετοιμάζει την επέκταση της αλυσίδας στις γειτονικές αγορές, όπως τα Σκόπια και την Αλβανία. Διαθέτει ισχυρά περιθώρια κέρδους (50% περίπου) καθώς επίσης και σταθερές ετήσιες ταμειακές ροές της τάξης των 100 εκατ. ευρώ. Λαμβάνοντας υπόψη την ενίσχυση του τζίρου στα 293 εκατ. στο α εξάμηνο της τρέχουσας οικονομικής χρήσης, τα λειτουργικά κέρδη της εισηγμένης αναμένεται να διαμορφωθούν στα 77 εκατ., ενώ τα καθαρά κέρδη στα 36,5 εκατ. επηρεασμένα από την έκτακτη φορολογία για τις δομημένες επιφάνειες. Στην αγορά δεν θεωρείται καθόλου τυχαία η επιλογή του «γκουρού» των αναδυόμενων αγορών, Μαρκ Μόμπιους, να συμμετάσχει σε ποσοστό 10% στην εισηγμένη. κονομίας, όταν δηλαδή διαπιστώσουν στην πράξη ένα απτό θετικό αποτέλεσμα που θα περιορίζει το ρίσκο ή τουλάχιστον θα δίνει ένα στίγμα αλλαγής. Ο κ. Χατζηδάκης χαρακτηρίζει την εντυπωσιακή ανοδική αντίδραση του Γ.Δ. ως ένα ράλι «φθήνιας» αφού η άνοδος έχει πραγματοποιηθεί με σχετικά χαμηλούς όγκους. Οπως επισημαίνει, αργότερα μπορεί να υπάρξουν πιο θεμελιώδεις λόγοι για να δραστηριοποιηθούν μεγαλύτερα πορτοφόλια και πιο ισχυροί θεσμικοί παίκτες. Κάθε μεγάλη άνοδος όμως ξεκινάει σαν αντίδραση και επειδή το retail κινήθηκε πιο γρήγορα από τα θεσμικά κεφάλαια μπορεί να δούμε αποδόσεις-μαμούθ εφόσον υποστηριχθεί η κίνηση και από μερικές ειδήσεις που θα είχαν σημαντικό ειδικό βάρος (ολοκλήρωση PSI, δανειακή σύμβαση κ.λπ.). Πάντως, οι εγχώριοι αναλυτές συνιστούν τον κλάδο ευκολότερα, καθώς οι τράπεζες έχουν μεγάλη εμπορευσιμότητα που επιτρέπει στους επενδυτές να «μπαινοβγαίνουν» εύκολα, κάτι που δεν ισχύει στις μικρότερες κεφαλαιοποιήσεις, οι οποίες έχουν, συνεπώς, μεγαλύτερο ρίσκο. Ξεχωρίζουν, μάλιστα, από τον κλάδο την Εθνική Τράπεζα, τη νέα τράπεζα Alpha Eurobank και την Τράπεζα Κύπρου. Από την πλευρά τους, τα μεγάλα «σπίτια» του Λονδίνου είναι ένα κλικ μακριά από την πυροδότηση μαζικών εντολών αγοράς στις τραπεζικές μετοχές, καθώς περιμένουν τις τελικές εξελίξεις από το μέτωπο του PSI+, αλλά την ίδια ώρα «ποντάρουν» στη συνέχιση της ανάκαμψης του Χ.Α. μέσω υποτιμημένων μη τραπεζικών «χαρτιών» της μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Χαρακτηριστικό παράδειγμα αποτελεί ο τίτλος του Μυτιληναίου, στον οποίο την Τετάρτη διακινήθηκε όγκος πάνω από 1 εκατ. τεμάχια, εκ των οποίων τα 700 χιλ. τεμάχια αφορούσαν «πακέτο» που πέρασε σε ξένο οίκο του εξωτερικού. Τα κριτήρια για ασφαλέστερες επενδύσεις Οι αναλυτές προτείνουν στους επενδυτές να επικεντρωθούν το επόμενο χρονικό διάστημα σε επενδύσεις που διαθέτουν ποιοτικά χαρακτηριστικά και παρέχουν ευκαιρίες διαφοροποίησης, δηλαδή σε εταιρίες μεγάλης κεφαλαιοποίησης που εμφανίζουν ισχυρές χρηματορροές και ανοδική μερισματική απόδοση. Τα κριτήρια που θέτει η Εθνική Χρηματιστηριακή για την επιλογή τίτλων περιλαμβάνουν την ποιότητα του ισολογισμού, την εξασφαλισμένη χρηματοδότηση, τις δυνατότητες περικοπής κόστους, την αποτίμηση και το συσχετισμό με τις μακροοικονομικές εξελίξεις. Tο ενδιαφέρον των «ειδικών» προσανατολίζεται στις μετοχές εταιριών που βρίσκονται σε ένα προχωρημένο στάδιο αποκρατικοποίησης (π.χ. OΠAΠ, ΔEH, EYΔAΠ, EYAΘ, OΛΘ, Eλληνικά Πετρέλαια, OTE), καθώς υπάρχει η προσδοκία για εξαγορές «πακέτων» σε σαφώς υψηλότερα επίπεδα τιμών από τα σημερινά. Ανθεκτικότητα Επίσης, εστιάζουν σε εταιρίες με εξαγωγικό προσανατολισμό, ικανοποιητικά θεμελιώδη και μικρή εξάρτηση από τις εγχώριες πολιτικές εξελίξεις, όπως η Frigoglass, η S&B, η Motor Oil, τα Ελληνικά Πετρέλαια, η ΜΕΤΚΑ, ο Μυτιληναίος και η Jumbo λόγω της υψηλής ανθεκτικότητας στις συνθήκες ύφεσης της αγοράς. Παράλληλα, οι παράγοντες της αγοράς που «ποντάρουν» στο... ξεμπλοκάρισμα κάποιων μεγάλων έργων υποδομής της χώρας βλέπουν με καλό μάτι τους κατασκευαστικούς ομίλους, όπως την Eλλάκτωρ, τη ΓEK Tέρνα, την J&P Αβαξ, αλλά και τις Tιτάν, Σωληνουργεία Kορίνθου και Eλληνικά Kαλώδια που εμφανίζουν ισχυρό εξαγωγικό προσανατολισμό. Σε πρώτο πλάνο πάντα βρίσκεται η «αμυντική» Coca-Cola 3E και η «πράσινη» λόγω της δραστηριοποίησής της στις ΑΠΕ Tέρνα Eνεργειακή, ενώ περιφερειακά «χαρτιά» όπως οι Inform Λύκος, Nηρέας, Πλαστικά Kρήτης, Πλαίσιο, Φουρλής, Ικτίνος, Autohellas, Καρέλια, Αφοί Καράτζη, Mevaco και MIG, είναι ικανά για την αντεπίθεση.

10 KYΡIAKH 29 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Αγορές 36,7% η άνοδος των τραπεζών µέσα στην εβδοµάδα 700 εκατ. χρειάζεται έως τον Μάρτιο η ΕΗ για αναχρηµατοδότηση δανείων 70% έφτασε η πιθανότητα χρεοκοπίας της Πορτογαλίας 9% το Core Tier I των τραπεζών για το 2012 Μ ε «πύρρειο νίκη» µπορεί να παροµοιαστεί η πορεία του Χρηµατιστηρίου Αθηνών την εβδοµάδα που µας πέρασε, καθώς η σηµαντική άνοδος του Γενικού είκτη κατά 5,3% και η έκρηξη των τραπεζών κατά 37% επισκιάζονται από τους φόβους για επικείµενη πτώχευση της ΕΗ και από τα νέα σκληρά µέτρα που περιλαµβάνονται στο 2ο Μνηµόνιο της Ελλάδας µε την Τρόικα. Ειδικότερα, η ηµόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισµού βρίσκεται σε οριακή κατάσταση εξαιτίας της αρνητικής πορείας των οικονοµικών µεγεθών, του χαµηλού ποσοστού από τις πρόσφατες αυξήσεις στα τιµολόγια που θα κατευθυνθεί στο ταµείο της, καθώς και της λήξης δανείων ύψους 700 εκατ. ευρώ που πρέπει να αναχρηµατοδοτηθούν εντός του πρώτου τριµήνου. Προκειµένου να αντεπεξέλθει στις υποχρεώσεις της, µάλιστα, ο πρόεδρος της ΕΗ φέρεται να ζήτησε να καταβληθούν περίπου τα µισά από τα 182 εκατ. ευρώ χρέη που έχει το ηµόσιο απέναντι στην Επιχείρηση. Ωστόσο, η κρατική απάντηση ήταν ότι δεν υπάρχουν χρήµατα, ενώ τράπεζες από το εξωτερικό απάντησαν ότι δεν υπάρχει δυνατότητα δανεισµού λόγω µειωµένης εµπιστοσύνης στην Ελλάδα. Στην αγορά της Λεωφόρου Αθηνών ο Γενικός είκτης έκλεισε στις 745,67 µονάδες, σηµειώνοντας εβδοµαδιαία άνοδο +5,29%, αν και στην τελευταία συνεδρίαση της εβδοµάδας καταγράφηκε µια αναµενόµενη, σύµφωνα µε τους αναλυτές, «διόρθωση», µε πτώση σε ποσοστό -2,68%. Ο δείκτης των τραπεζών κατέγραψε µία από τις πιο εντυπωσιακές ανόδους στην ιστορία της ελληνικής χρηµαταγοράς µε τα συνολικά κέρδη στην εβδοµάδα να φτάνουν το 36,69%, κλείνοντας έτσι στις 296,81 µονάδες. Η πτώση που καταγράφηκε στη συνεδρίαση της Παρασκευής αποδίδεται στις έντονες ρευστοποι- Γενικός Δείκτης Χ.Α. Απρ. Ιούλ. Οκτ. Ιαν. Απρ. Ιούλ. Οκτ. Iαν. 2010 2011 2012 Μνηµόνιο και ΕΗ φρέναραν τον τζόγο Η διαφαινόµενη πρόοδος στη συµφωνία για το «κούρεµα» των ελληνικών οµολόγων και τα θετικά νέα για τους µετόχους των τραπεζών δεν αρκούν για να άρουν πλήρως το διεθνή προβληµατισµό για τις προοπτικές της εγχώριας οικονοµίας ήσεις στις µη τραπεζικές µετοχές, στην υψηλή µεταβλητότητα των τραπεζικών τίτλων, αλλά και στη νευρικότητα που επέδειξε ο τίτλος της Εθνικής. Πάντως, το αναµφισβήτητο κυρίαρχο στοιχείο της περασµένης εβδοµάδας στο Χ.Α. ήταν το ανοδικό ράλι των τραπεζών, το οποίο εντάθηκε µάλιστα ακόµα περισσότερο µετά την ανακοίνωση ότι η ανακεφαλαιοποίησή τους θα πραγµατοποιηθεί µε κοινές άνευ ψήφου µετοχές, ενώ η αρχική απαίτηση για δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας Core Tier I (µετά την ανακεφαλαιοποίηση) στο 10% περιορίζεται πλέον σε 9% για το 2012, µε την προσθήκη ότι θα πρέπει να ανέλθουν στο 10% τον Ιούλιο του 2013. Τα δύο αυτά στοιχεία εκµεταλλεύτηκαν στο έπακρο κάποιοι επενδυτές βγάζοντας εντυπωσιακές βραχυπρόθεσµες αποδόσεις, από έναν κλάδο ο οποίος µέχρι πρότινος έµοιαζε µε «σάκο του µποξ». Ωστόσο, τα θετικά νέα για τις τράπεζες σταµατούν εδώ καθώς περιλαµβάνονται και αυτές στη λίστα των µέτρων που περιλαµβάνει το κείµενο του 2ου Μνηµονίου της Ελλάδας µε την Τρόικα, το οποίο είδε το φως της δηµοσιότητας και το οποίο ζητάει µειώσεις µισθών και προσωπικού στον τραπεζικό 973,12 ΚΜΟ 200 745,67 2.400 2.200 2.000 1.800 1.600 1.400 1.200 1.000 800 600 Στα χνάρια της Ελλάδας φαίνεται να βαδίζει η Πορτογαλία µετά και την υποβάθµιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης της χώρας Του ΚΩΣΤΑ ΚΡΙΕΖΙΑ kkriezias@e-typos.com κλάδο, καθώς και σχέδιο-εξπρές για την Αγροτική ως τον Μάρτιο. Στα υπόλοιπα µέτρα που περιλαµβάνονται στο κείµενο του Μνη- µονίου περιλαµβάνονται οδηγίες για πώληση 2-3 µεγάλων δηµόσιων επιχειρήσεων στο πρώτο τρί- µηνο του 2012, περικοπή κρατικών δαπανών ύψους 2,2 δισ. ευρώ και απολύσεις 150.000 δηµοσίων υπαλλήλων έως το 2015. Παράλληλα, ζητείται αύξηση αντικειµενικών αξιών των ακινήτων κατά 25%, κατάργηση µεγάλου αριθµού φοροαπαλλαγών, άµεσο άνοιγµα των κλειστών επαγγελµάτων -πραγµατικό και όχι στα χαρτιά- και αλλαγές στον τοµέα των φαρµάκων. Ασφυκτικές παρέµειναν και οι πιέσεις της Τρόικας προς την ηγεσία του υπουργείου Εργασίας στα θέµατα των µισθών, καθώς οι εκπρόσωποί της επιµένουν τόσο στην κατάργηση του 13ου και του 14ου µισθού όσο και στη µείωση του κατώτατου µισθού. Ταυτόχρονα, ζητούν την περικοπή των επικουρικών συντάξεων, παράλληλα µε το «πάγωµα» των µισθών για µία τριετία. Πάντως, στα χνάρια της Ελλάδας φαίνεται να βαδίζει η Πορτογαλία, καθώς πραγµατοποιούνται µαζικές πωλήσεις κρατικών πορτογαλικών οµολόγων, µετά και την υποβάθµιση της πιστοληπτικής αξιολόγησης της χώρας στην κατηγορία junk από την S&P, εν µέσω φόβων ότι η δεν θα καταφέρει να αποπληρώσει το χρέος της και θα ζητήσει νέα βοήθεια. Ειδικότερα, τα πενταετή πορτογαλικά CDSs ενισχύονται την Παρασκευή στις 1.436 µονάδες βάσης, γεγονός που σηµαίνει πως οι επενδυτές θεωρούν ότι η χώρα έχει περίπου 70% πιθανότητες χρεοκοπίας την επόµενη δεκαετία. Παράλληλα, σε επίπεδα-ρεκόρ διαµορφώθηκε την Παρασκευή και το πορτογαλικό spread καθώς συνεχίζει να κινείται ανοδικά στις 1.303 µ.β., κατά 7,68 µ.β υψηλότερα σε σχέση µε το κλείσιµο της Πέµπτης. TOP 10 BOTTOM 10 ΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % ΙΛΥ Α 0,640 131,88 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ 1,03 123,91 CPI 0,260 103,13 EUROBANK EFG 0,802 79,02 ALPHA ΒΑΝΚ 1,17 75,94 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ 0,500 72,41 ΚΟΥΜΠΑΣ ΣΥΜ. 0,120 66,67 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ 0,363 65,00 Ε ΡΑΣΗ-ΨΑΛΛΙ ΑΣ 0,103 56,06 ΚΡΕΚΑ 0,448 49,33 Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ. 0,050-39,76 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘ. 0,500-38,27 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ 1,33-30,00 ΒΙΣ 0,600-28,91 ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ 0,113-26,62 AXON ΣΥΜΜΕΤ. 0,096-21,31 ΑΚΡΙΤΑΣ 0,320-21,18 ΣΕΛΜΑΝ 0,128-20,00 ΕΛΦΙΚΟ 0,173-19,91 ΟΥΡΟΣ 0,315-19,23 ΕΙΚΤΗΣ ΤΙΜΗ ΕΒ. ΜΕΤΑΒ. % ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1 % P/E P/B DOW JONES 12688,84-0,3712947 3,729799 13,03 2,75 S&P 500 1317,26 0,00076 4,595264 13,71 2,14 NASDAQ 2812,29 0,7273843 7,746965 22,47 2,79 EURO STOXX 50 2443,31 0,5047467 5,294939 11,67 1,09 FTSE 100 5747,82 0,4177353 3,233868 10,38 1,66 DAX 6528,28 1,773472 10,50497 10,77 1,33 CAC 40 3331,83 0,132166 5,256007 9,76 1,13 NIKKEI 225 8841,22 0,8539391 4,563621 26,41 1,41 HANG SENG 20501,67 1,945766 11,21425 9,29 1,47 ΙΣΟΤΙΜΙΑ ΑΓΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗ ΕΥΡΩ/ ΟΛΑΡΙΟ 1,313 1,3131 ΕΥΡΩ/ΓΕΝ 100,8 100,82 ΕΥΡΩ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,837 0,83712 ΕΥΡΩ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 1,20628 1,20645 ΟΛΑΡΙΟ/ΓΕΝ 76,77 76,78 ΟΛΑΡΙΟ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,6375 0,6375 ΟΛΑΡΙΟ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 0,9187 0,9189 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΓΕΝ 120,419 120,446 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΕΛΒΕΤ. ΦΡ. 1,441 1,4414 ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡΑΓΚΟ/ΓΕΝ 83,548 83,574

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 29 ιανουαριου 2012 11 ΦήμεςVS αλήθεια ΦΗΜΗ: Επίμονες αγορές και μεθοδικό «χτίσιμο» θέσεων παρατηρούν οι χρηματιστές στα «στασινόχαρτα». ΑΛΗΘΕΙΑ: Αλματώδη άνοδο στις συναλλαγές και τζίρο που θυμίζει τις παλιές καλές ημέρες της Σοφοκλέους έχουμε το τελευταίο χρονικό διάστημα στις μετοχές των Ελληνικών Καλωδίων (ΕΛΚΑ) και των Σωληνουργείων Κορίνθου (ΣΩΛΚ). Οι χρηματιστές κάνουν λόγο για την ενεργοποίηση μεγάλων εγχώριων χαρτοφυλακίων, τα οποία με αφορμή το τραπεζικό ράλι στο Χ.Α. «φόρτωσαν» ισχυρές εντολές αγοράς στις μετοχές των δύο εταιριών που ανήκουν στον όμιλο Βιοχάλκο του κ. Στασινόπουλου. Τα Ελληνικά Καλώδια συμμετέχουν σε μία από τις δύο κοινοπραξίες που διεκδικούν το έργο διασύνδεσης των Κυκλάδων, συνολικού προϋπολογισμού 400 εκατ., ενώ πληροφορίες της στήλης κάνουν λόγο για συμμετοχή της εισηγμένης στο πιο φιλόδοξο ενεργειακό έργο για τον 21ο αιώνα, το «Euroasia Interconnector». Στόχος του έργου, το κόστος του οποίου αναμένεται να ανέλθει στο 1,5 δισ. ευρώ, είναι να συνδέσει με υποθαλάσσιο ηλεκτρικό καλώδιο το Ισραήλ, την Κύπρο και την Ελλάδα μεταξύ τους και κατ επέκταση με το Πανευρωπαϊκό Ηλεκτρικό Δίκτυο. Οπως εύστοχα επισημαίνουν οι «καλωδιωμένοι» χρηματιστές, μόνο τυχαία δεν ήταν η εξαγορά της Fulgor από την ΕΛΚΑ, καθώς η πρώτη εξειδικεύεται στα υποβρύχια καλώδια. Με συνολικά κέρδη της τάξης του 52% από τις 10/1 μέχρι σήμερα, η ΕΛΚΑ αποτιμάται στο ταμπλό στα 43 εκατ. στην τιμή των 1,58 ευρώ, με υψηλό 12μήνου το 1,90 ευρώ, το οποίο, όπως όλα δείχνουν, το 2012 θα αποτελέσει παρελθόν. Σχετικά με τη ΣΩΛΚ, η Eurobank Sec σχολιάζει πως είναι μια από τις ελάχιστες ξεκάθαρα εξαγωγικές εταιρίες της Ελλάδας με περιορισμένη έκθεση στην εγχώρια αγορά, έχει μακροχρόνια παρουσία στις διεθνείς αγορές και μπορεί να ανταγωνιστεί παγκόσμιους «παίκτες» σε μεγάλα projects. Σύμφωνα Νίκος Στασινόπουλος με τους αναλυτές η εταιρία προσφέρει ελκυστική μακροπρόθεσμη ευκαιρία για τους επενδυτές που είναι πρόθυμοι να «στοιχηματίσουν» στο ενδεχόμενο εσωτερικής υποτίμησης. ΦΗΜΗ: Επιφυλακτική εμφανίζεται η Alpha Finance για τις προοπτικές της Coca-Cola το 2012. ΑΛΗΘΕΙΑ: Για τη φετινή χρήση η Χρηματιστηριακή παραμένει επιφυλακτική, καθώς η Ιταλία (δηλαδή η δεύτερη αγορά για τον όμιλο με 15% του συνολικού όγκου πωλήσεων) βρίσκεται σε διαδικασία δημοσιονομικής προσαρμογής, η ελληνική αγορά παραμένει αδύναμη και αρκετές χώρες της ΝΑ Ευρώπης αντιμετωπίζουν διάφορα προβλήματα (οικονομικά ή πολιτικά). Η Alpha Finance εκτιμά ότι η εισηγμένη θα εμφανίσει μια αξιοπρεπή κερδοφορία στη χρήση του 2011, δε- Σοφία Σοφοκλέους Του ΚΩΣΤΑ ΒΟΥΚΟΛΑ kvoukolas@e-typos.com δομένης της αρνητικής εικόνας της εγχώριας κατανάλωσης και του αυξημένου κόστους των πρώτων υλών. Ειδικότερα, η Χρηματιστηριακή αναμένει τζίρο 6,8 δισ. ευρώ, δηλαδή περίπου στα επίπεδα του 2010, EBITDA 874 εκατ. (-17%) και καθαρά κέρδη 292 εκατ. ευρώ (-31%), ενώ θέτει ως τιμήστόχο για τη μετοχή της εισηγμένης τα 14 ευρώ. Τέλος, αξίζει να τονιστεί ότι κάτω του 5% υποχώρησε το ποσοστό που κατέχει η Credit Suisse στο μετοχικό κεφάλαιο της Coca-Cola 3Ε. ΦΗΜΗ: Η Apple αποτελεί πλέον τη μεγαλύτερη εταιρία στις ΗΠΑ. ΑΛΗΘΕΙΑ: Η Apple ξεπέρασε σε κεφαλαιοποίηση την Exxon στη Wall Street και αναδεικνύεται πλέον στη μεγαλύτερη επιχείρηση της αμερικανικής οικονομίας. Η αυξημένη ζήτηση για iphone και ipad οδήγησε σε υπερδιπλασιασμό των κερδών της Apple στο τρίμηνο (13,1 δισ. δολάρια), παγιώνοντας το «ρόλο» της ως της πιο πολύτιμης τεχνολογικής εταιρίας. Συγκεκριμένα, στο τελευταίο τρίμηνο του 2011 η εταιρία πούλησε 37 εκατ. iphones, τα έσοδα από τις πωλήσεις των οποίων αντιστοιχούν στο 53% των συνολικών πωλήσεων της Apple. Παράλληλα, η εταιρία πούλησε 15,43 εκατ. ipads, καταγράφοντας αύξηση 111% σε σύγκριση με το αντίστοιχο περσινό διάστημα. Αξίζει να σημειωθεί πως η Apple κατάφερε να πουλήσει περισσότερα ipads απ όσους υπολογιστές πούλησαν οι HP, Lenovo και Dell αντίστοιχα. Ασανσέρ Τράπεζα Πειραιώς: Eπίδειξη χρηματιστηριακής δύναμης έκανε η μετοχή σημειώνοντας κέρδη της τάξης του 72%, απόδοση που προήλθε κυρίως από τις αγορές των βασικών μετόχων, ο στόχος των οποίων είναι διττός. Από τη μια, θέλουν να αποκαταστήσουν την κεφαλαιοποίηση της τράπεζας και, από την άλλη, επιθυμούν να δώσουν βροντερό «παρών» στις μελλοντικές εξελίξεις του ομίλου. Alpha Bank: Το σύνθημα της αντεπίθεσης έδωσε ο πρόεδρος του ομίλου, Ιωάννης Κωστόπουλος, ο οποίος στις 11/1 αγόρασε 1 εκατ. μετοχές στην τιμή του 0,43 ευρώ, με τους ιδιώτες και τους θεσμικούς επενδυτές να ακολουθούν πιστά τα χνάρια του ισχυρού άνδρα της Alpha Bank. Αποχαιρέτησε την εβδομάδα με περίπου 76% κέρδη αποτελώντας αδιαμφισβήτητα έναν από τους μεγαλύτερους πρωταγωνιστές του Χ.Α. και οδηγό του χρηματιστηριακού ράλι. ΕΧΑΕ: Ξεπέρασε με άνεση τα 3 ευρώ διακινώντας κατά μέσο όρο περισσότερα από 680 χιλ. τεμάχια την ημέρα. Με το ταμείο να «περισσεύει», το αποτέλεσμα να είναι κερδοφόρο και τις ταμειακές ροές θετικές, όλα δείχνουν πως και το 2012 η ΕΧΑΕ θα διανείμει μέρισμα. Aegean: «Η εταιρία διαθέτει πολύ καλό ισολογισμό και οποιαδήποτε ενδεχόμενη αδυναμία ταμειακών ροών θα μπορούσε να αντιμετωπιστεί με σχετική ευκολία. Πιστεύουμε πως η αεροπορική εταιρία είναι καλά τοποθετημένη για να ανεβεί δυνατότερα κατά το ανοδικό μέρος του κύκλου, όμως, το προφίλ κινδύνου - απόδοσης δεν είναι ελκυστικό αυτή τη χρονική περίοδο». Αυτά επισημαίνει, μεταξύ άλλων, η Piraeus Securities σε έκθεσή της με ημερομηνία 24/1, στην οποία διατηρεί τη σύσταση «neutral» για τη μετοχή της Aegean. Το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς αποφάσισε να παρατείνει την απαγόρευση των ανοικτών πωλήσεων μέχρι την 25η Ιουλίου 2012. Ως κορυφαίες επιλογές θεωρεί τις μετοχές των ΕΛΠΕ και Motor Oil βάσει πρόσφατης ανάλυσής της η Deutsche Bank. Ειδικότερα, η γερμανική τράπεζα αύξησε τη σύσταση για ΕΛΠΕ σε «buy» από «hold», ενώ αξιολογεί τη Motor Oil ως top pick για το 2012. Κέρδη 85% έχει καταγράψει η μετοχή της Εθνικής Τράπεζας στη Wall Street από τις 10 Ιανουαρίου μέχρι σήμερα. Η Coca Cola, η μετοχή της οποίας επηρεάζεται αρνητικά από τις απεργίες στην Ιταλία, έχει σημειώσει άνοδο 14% στο ίδιο χρονικό διάστημα. Απτόητος συνεχίζει τις αγορές μετοχών στη MIG ο πρόεδρος του ομίλου Ανδρέας Βγενόπουλος. Από τις αρχές του έτους μέχρι την Πέμπτη 26/1, ο ισχυρός άνδρας της MIG είχε προβεί στην αγορά περίπου 1,05 εκατ. μετοχών με μέση τιμή κτήσης το 0,363 ευρώ. Σημειώνεται ότι το 2011 η μέση τιμή κτήσης των μετοχών της MIG από τον κ. Βγενόπουλο διαμορφώθηκε στο 0,362 ευρώ. Τις διοικήσεις 9 εισηγμένων εταιριών είχαν την ευκαιρία να συναντήσουν 15 διαχειριστές επενδυτικών κεφαλαίων στην Αθήνα στο road show που διοργάνωσε η Beta Χρηματιστηριακή σε συνεργασία με την επενδυτική εταιρία Exotix Limited στο διάστημα 23-25 Ιανουαρίου. Οι εκπρόσωποι των επενδυτικών κεφαλαίων παρακολούθησαν ad hoc παρουσιάσεις στα κεντρικά γραφεία των Motor Oil, Ελληνικά Πετρέλαια, Μυτιληναίος, ΟΤΕ, Intralot, Τιτάν, Eurobank και Eθνική Τράπεζα, ενώ είχαν παράλληλα συναντήσεις για την πορεία των αποκρατικοποιήσεων, του PSI και την εξέλιξη των δημοσιονομικών μεγεθών της χώρας. Το μέγεθος των κεφαλαίων που αντιπροσωπεύουν τα επενδυτικά κεφάλαια που παρακολούθησαν το road show είναι 15 δισ. ευρώ και αφορούν funds τα οποία δραστηριοποιούνται σε αναδυόμενες οικονομίες ή σε αγορές που είναι σε κατάσταση distress. Κύριο θέμα που απασχόλησε τους διαχειριστές ήταν η ευρωπαϊκή προοπτική της χώρας, ειδικά σε επίπεδο διατήρησης του ευρώ ως επίσημου νομίσματος της χώρας. Πέραν αυτού σε μακροοικονομικό επίπεδο εστίασαν την προσοχή τους στις διαρθρωτικές αλλαγές ώστε η οικονομία να αποκτήσει και πάλι ανάπτυξη, καθώς χωρίς ανάπτυξη η αναδιάρθωση του χρέους δεν μπορεί από μόνη της να λύσει το πρόβλημα της οικονομίας. Σε δηλώσεις του ο κ. Ευάγγελος Χαρατσής, διευθύνων σύμβουλος της Beta Χρηματιστηριακής, σχολιάζοντας το ενδιαφέρον των ξένων επενδυτών αυτή την περίοδο, τόνισε τη μετά από καιρό ζωηρή διάθεση να διερευνηθούν επενδυτικές ευκαιρίες από την πλευρά των ξένων επενδυτών όχι μόνο σε επίπεδο χρέους αλλά και σε επίπεδο αγοράς μετοχών. Από την πλευρά του ο διευθύνων σύμβουλος της Exotix κ. Peter Bartlett ανέφερε ότι τώρα είναι η κατάλληλη στιγμή για τους επενδυτές να εξετάσουν ευκαιρίες στην Ελλάδα, καθώς υπάρχει σοβαρή πιθανότητα αναχρηματοδότησης του ελληνικού χρέους πριν από το κομβικό χρονικό σημείο του Μαρτίου. «Πιστεύω ότι οι διορατικοί επενδυτές ενδεχομένως θα καταγράψουν σημαντικές αποδόσεις σε ομόλογα και μετοχές», τόνισε, μεταξύ άλλων, ο εκπρόσωπος του βρετανικού χρηματοοικονομικού οίκου.

12 kyρiakh 29 ιανουαριου 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Μετοχές (εκατ.) Κεφαλαιοποίηση (εκατ.) ΚΜΟ 30 ΚΜΟ 200 P/E P/B Σύνολο Δανείων Σύνολο Καθαρής Θέσης Μέρισμα Μερισματική Απόδοση Kύρια Αγορά A.S. COMPANY (ΚΟ) ΑΣΚΟ 0,31 15,24 0,353 0,29 0,43 0,185 21,88 6,78 0,26 0,276 7,22 0,36 6,4 19,04 ALPHA ΒΑΝΚ (ΚΟ) ΑΛΦΑ 1,17 75,94 1,39 0,636 5,68 0,418 534,27 625,1 0,538 2,046 0,12 22891,46 5201,25 ALSINCO (KO) ΑΛΣΙΝ 0,318 6 0,318 0,318 0,637 0,162 5,03 1,6 0,281 0,459 0,66 5,64 2,42 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. (ΚΟ) ΑΤΤ 0,295 25 0,362 0,225 1,29 0,171 244,89 72,24 0,21 0,497 0,23 778,19 413,51 AUDIOVISUAL (ΚΟ) ΑΒΕ 0,108-10 0,134 0,088 0,55 0,078 45,46 4,91 0,19 0,29 0,13 112,68 46,21 AUTOHELLAS (ΚΟ) ΟΤΟΕΛ 1,1 10 1,14 1,01 1,95 0,9 36,36 40 1,097 1,335 2,68 0,28 237,9 143,68 AVENIR Α.Ε. (ΚΟ) ΑΒΕΝΙΡ 0,082 18,84 0,097 0,069 0,37 0,068 105,42 8,64 0,086 0,184 0,24 8,58 36,58 AXON ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΑΧΟΝ 0,096-21,31 0,138 0,086 1,19 0,064 20,26 1,94 0,106 0,347 0,09 434,47 109,17 BYTE COMPUTER (ΚΟ) ΒΥΤΕ 0,313 15,93 0,319 0,274 0,58 0,182 15,82 4,95 0,277 0,395 0,28 6,47 17,99 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ (ΚΟ) ΣΕΝΤΡ 0,201-3,83 0,209 0,185 0,55 0,105 101,12 20,33 0,175 0,242 14,65 0,37 1,93 55,58 COCA - COLA ΤΡΙΑ ΕΨΙΛΟΝ (ΚΟ) ΕΕΕΚ 13,6-7,73 15,6 13,6 21,657 10,81 366,54 4984,97 13,316 15,125 16,38 1,73 2352,5 2926,9 CPI (ΚΟ) ΣΠΙ 0,26 103,13 0,279 0,166 0,41 0,128 9,91 2,58 0,226 0,325 0,67 4,01 3,83 CYCLON ΕΛΛΑΣ (ΚO) ΣΑΙΚΛ 0,299 3,82 0,32 0,288 0,55 0,26 26,66 7,97 0,299 0,407 23,01 0,26 40,35 30,87 DIONIC (ΚΟ) ΔΙΟΝ 0,203-9,78 0,242 0,188 1,53 0,179 29,04 5,9 0,729 1,015 0,24 37,36 29,64 EUROBANK EFG (ΚΟ) ΕΥΡΩΒ 0,802 79,02 0,949 0,424 5,29 0,289 552,95 443,46 0,37 1,783 0,1 37541 5360 EUROBANK PROPERTIES ΑΕΕΑΠ (ΚΟ) ΕΥΠΡΟ 3,66 0,55 3,83 3,53 7 3,32 61 223,26 3,657 4,759 27,37 0,32 86,23 691,61 0,39 10,56 EURODRIP (ΚO) ΕΔΡΙΠ 0,76 13,43 0,898 0,67 1,37 0,558 44,45 33,78 0,643 0,907 15,52 0,71 46,92 48,93 EUROMEDICA (KO) ΕΥΡΟΜ 0,47 33,14 0,48 0,35 4,12 0,24 21,82 10,26 0,376 0,579 0,25 367,34 106,34 F.G. EUROPE (ΚO) ΕΦΤΖΙ 0,455 0 0,455 0,455 0,66 0,287 52,8 24,02 0,436 0,499 5,07 0,75 103,32 53,74 FLEXOPACK (ΚΟ) ΦΛΕΞΟ 8,39 0,48 8,4 8,01 8,83 6 11,72 98,33 8,28 8,527 30,09 2,47 8,58 40,03 FORTHNET (ΚΟ) ΦΟΡΘ 0,12 22,45 0,125 0,094 0,71 0,08 155,43 18,65 0,101 0,282 0,1 467,19 188,25 FOURLIS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΦΡΛΚ 1,55-8,82 1,8 1,51 6,53 1,3 50,99 79,04 1,468 3,335 8,03 0,42 194,95 188,85 FRIGOGLASS (KO) ΦΡΙΓΟ 3,86 9,97 4,13 3,48 9,223 2,99 50,45 194,75 3,516 5,972 9,39 1,48 332,91 164,23 INFORM ΛΥΚΟΣ Π. (ΚΟ) ΛΥΚ 0,778 9,89 0,778 0,68 1,27 0,6 20,58 16,01 0,675 0,842 64,46 0,21 34,93 77,73 0,03 3,86 INTRACOM HOLDINGS (ΚΟ) ΙΝΤΚΑ 0,196 3,7 0,213 0,18 0,61 0,14 133,03 26,07 0,17 0,317 0,07 347,73 406,74 INTRAKAT (KO) ΙΝΚΑΤ 0,449-0,22 0,5 0,447 1,74 0,31 23,15 10,4 0,384 0,563 0,12 46,07 91,07 J. & P. - ΑΒΑΞ (ΚΟ) ΑΒΑΞ 0,751 10,6 0,78 0,678 1,48 0,55 77,65 58,32 0,638 0,788 0,18 553,42 337,59 0,04 5,33 JUMBO (ΚΟ) ΜΠΕΛΑ 3,58 0 3,71 3,48 5,666 3,216 129,94 465,19 3,607 4,107 4,85 0,89 155,71 522,95 KLEEMAN HELLAS (KO) ΚΛΕΜ 0,804 11,67 0,848 0,722 1,51 0,645 23,65 19,01 0,718 0,981 14,96 0,23 31,7 92,16 0,05 6,22 LAMDA DEVELOPMENT(ΚΟ) ΛΑΜΔΑ 2,54-1,93 2,63 2,43 4,1 1,9 44,26 112,41 2,428 3,096 0,3 558,27 383,19 LAVIPHARM (ΚΟ) ΛΑΒΙ 0,229 13,93 0,247 0,201 0,64 0,15 51,08 11,7 0,194 0,318 0,5 112,01 10,45 LOGISMOS (ΚΟ) ΛΟΓΟΣ 0,4 8,4 0,4 0,4 0,82 0,28 4,74 1,9 0,377 0,543 13,98 0,28 1,72 6,77 MARFIN INVESTMENT GROUP (ΚΟ) ΜΙΓ 0,381 3,25 0,436 0,357 1,03 0,2 770,33 293,5 0,365 0,45 0,15 2144,05 2020,3 MARFIN POPULAR BANK (ΚΟ) ΜΑΡΦΒ 0,343 19,93 0,378 0,276 1,1 0,196 1617,31 554,74 0,267 0,42 3,97 0,11 12586,97 3882,73 MEDICON ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΜΕΝΤΙ 1,88-0,53 1,88 1,88 2,5 1,15 4,18 7,86 1,926 1,952 0,56 40,08 14,7 0,22 11,7 MERMEREN KOMB. A.D. PR. (ΕΛΠ) ΜΕΡΚΟ 5,67 13,86 5,68 4,89 7,69 4,56 0,47 2,66 5,166 5,896 3,59 0,92 1,84 28,88 1,25 22,05 MEVACO (ΚΟ) ΜΕΒΑ 1,11 15,63 1,19 0,96 1,19 0,8 10,5 11,65 0,991 0,993 8,09 0,4 5,86 29,67 MIG REAL ESTATE (ΚΟ) ΜΙΓΡΕ 2,23 6,7 2,23 2,12 3,39 1,48 12,34 27,52 2,299 2,648 0,49 16,13 55,69 0,15 6,73 MINERVA (ΚΑ) ΜΙΝ 0,965 7,34 0,97 0,75 1,35 0,623 6,2 5,98 0,901 1,129 0,34 14,6 17,6 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΜΛΣ 2-2,44 2,05 1,95 2,686 1,88 12,42 24,83 2,018 2,204 16,27 1,44 17,26 NEXANS ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΑΤ 1,94 2,11 2 1,9 3,2 1,5 6,13 11,9 1,958 2,433 0,42 17,35 28,27 0,1 5,15 PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. (ΚΟ) ΠΠΑΚ 0,102-15 0,115 0,096 1,02 0,071 11,86 1,21 0,123 0,151 0,49 9,22 2,44 PASAL Α.Ε. (ΚΟ) ΠΑΣΑΛ 0,31 29,17 0,31 0,18 0,54 0,134 14,97 4,64 0,233 0,272 0,09 135,12 53,38 PC SYSTEMS (ΚΟ) ΠΣΥΣΤ 0,109 12,37 0,11 0,098 0,18 0,04 41,03 4,47 0,1 0,116 0,75 18,42 5,98 PROFILE (ΚΟ) ΠΡΟΦ 0,449 10,59 0,473 0,4 0,58 0,17 11,98 5,38 0,259 0,325 38,23 0,38 4,73 13,89 QUALITY & RELIABILITY (ΚΟ) ΚΟΥΑΛ 0,458 1,78 0,488 0,37 0,648 0,336 6,84 3,13 0,459 0,474 0,38 1,09 8,14 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΕΣ 0,74-5,61 0,785 0,71 1,451 0,626 48,71 36,04 0,721 0,832 77,92 0,19 29,62 202,12 REDS (ΚO) ΚΑΜΠ 0,825 37,5 0,87 0,589 1,2 0,513 57,43 47,38 0,576 0,814 0,39 22,81 121,71 RILKEN (KΟ) ΡΙΛΚΕ 3,4 0 3,4 3,4 3,58 1,98 3,36 11,42 3,4 2,856 20,12 0,69 0,07 16,45 S & B ΒΙΟΜΗΧ. ΟΡΥΚΤΑ (ΚΟ) ΑΡΒΑ 4,85-2,41 5,1 4,68 5,1 3,12 51,11 247,89 4,249 4,005 14,49 1,02 173,92 244,51 SCIENS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚO) ΣΙΕΝΣ 0,203-0,49 0,204 0,202 0,5 0,091 264,73 53,74 0,185 0,246 0,33 109,54 171,1 SPACE HELLAS (ΚΟ) ΣΠΕΙΣ 1,28 0 1,45 0,773 6,46 8,26 1,356 1,256 22,48 0,55 23,2 15,11 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ Ν.& ΥΙΟΙ (KΟ) ΣΠΙΝΤ 0,107-2,73 0,108 0,077 0,26 0,065 29,06 3,11 0,097 0,133 0,23 38,13 14,02 SPRIDER STORES (ΚΟ) ΣΠΡΙ 0,148 1,37 0,16 0,131 1,2 0,1 26,26 3,89 0,142 0,344 0,11 45,6 36,28 TRASTOR Α.Ε.Ε.Α.Π. (ΚΟ) ΤΡΑΣΤΟΡ 0,659 2,97 0,659 0,616 0,86 0,55 54,89 36,17 0,618 0,718 0,37 7,44 97,56 0,1 15,17 UNIBIOS (ΚΟ) ΒΙΟΣΚ 0,05 35,14 0,058 0,028 0,09 0,027 91,77 4,8 0,038 0,053 0,32 6,46 14,61 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΑΤΕ 0,325 27,95 0,39 0,244 3,891 0,165 1750,96 569,06 0,272 0,806 1,87 7756,04 264,23 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ (ΚΟ) ΑΡΑΙΓ 1,36 4,62 1,44 1,26 2,38 1,23 71,42 97,13 1,326 1,662 0,51 97,2 191,76 ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΙΟΛΚ 0,898-3,23 0,925 0,84 0 0 11,18 10,04 0 0 ΑΚΡΙΤΑΣ (ΚΟ) ΑΚΡΙΤ 0,32-21,18 0,527 0,288 0,82 0,24 13 4,16 0,356 0,478 0,08 46,05 51,31 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΟ 0,269-9,73 0,309 0,266 0,69 0,188 17,2 4,63 0,298 0,383 0,16 76,46 64,46 ΑΛΟΥΜΥΛ (ΚΟ) ΑΛΜΥ 0,33 9,63 0,33 0,295 0,79 0,201 22,02 7,27 0,261 0,432 0,07 179,14 119,03 ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΝΔΡΟ 0,159 13,57 0,159 0,127 0,314 0,039 26,87 4,27 0,14 0,211 ΑΝΕΚ (ΚΟ) ΑΝΕΚ 0,114 8,57 0,12 0,1 0,26 0,086 185,37 23,77 0,112 0,152 0,18 269,85 129,45 ΑΝΕΚ (ΠΟ `90) ΑΝΕΠ 2,37 9,22 2,37 2,37 3,3 1,48 0,31 23,77 2,12 2,11 1,62 269,85 129,45 ΑΝΕΚ (ΠΟ `96) ΑΝΕΠΟ 0,64 0 1 0,53 2,97 23,77 0,67 0,591 0,44 269,85 129,45 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΑΤΕΚ 1,33-30 1,33 1,33 2 0,27 15,3 20,35 1,785 0,958 5,58 21,42 4,04 ΒΑΛΚΑΝ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΒΑΛΚ 0,36 2,86 0,368 0,303 0,64 0,24 20,12 7,24 0,344 0,375 0,2 11,37 37,1 ΒΑΡΒΕΡΗΣ Ν. - MODA BAGNO (ΚΟ) ΜΟΝΤΑ 0,368-3,41 0,381 0,301 0,47 0,124 18,81 6,92 0,373 0,298 0,26 13,42 26,74 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ (ΚΟ) ΒΙΟΚΑ 0,33 12,24 0,33 0,33 0,81 0,181 23,99 7,92 0,266 0,418 0,11 72,84 70,58 ΒΙΟΤΕΡ (ΚΟ) ΒΙΟΤ 0,179-7,73 0,23 0,153 0,23 0,063 17,58 3,15 0,141 0,134 0,08 112,73 40,85 ΒΙΟΧΑΛΚΟ (ΚΑ) ΒΙΟΧΚ 3,21 6,29 3,4 3,02 4,9 2,75 199,47 640,31 2,973 3,506 0,57 1475,68 1600,76 ΒΙΣ (ΚΟ) ΒΙΣΚ 0,6-28,91 0,6 0,6 0,88 0,355 4,97 3,41 0,681 0,695 7,53 0,18 17,7 16,67 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS (ΚΟ) ΒΟΣΥΣ 1,19 0 1,19 1,01 1,362 0,813 6,33 7,53 1,233 1,195 32,96 0,3 8,41 25,05 ΒΩΒΟΣ ΜΠΑΜΠΗΣ (ΚΟ) ΒΩΒΟΣ 0,437 3,07 0,465 0,389 1,74 0,3 33,93 14,83 0,442 0,633 0,52 727,98 32,04 Γ.Ε. ΔΗΜΗΤΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΔ 0,1-5,66 0,114 0,09 0,21 0,058 65,18 6,52 0,109 0,109 0,3 67,25 17,66 ΓΑΛΑΞΙΔΙ (ΚΟ) ΓΑΛΑΞ 0,48 14,56 0,48 0,301 0,5 0,217 14,08 6,76 0,41 0,375 12,07 0,43 19,83 15,65 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΚΟ) ΓΕΚΤΕΡΝΑ 0,78 12,72 0,839 0,687 4,04 0,555 85,88 66,99 0,628 1,35 0,14 993,75 670,74 0,61 ΓΕΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΒΚΑ 0,331-5,43 0,366 0,322 0,37 0,2 24,06 7,96 0,328 0,267 6,01 0,35 9,93 23,42 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ (ΚΟ) ΕΥΒΡΚ 0,2-1,96 0,23 0,2 0,67 0,157 6 1,2 0,215 0,371 1,59 11,27 0,7 ΔΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ (ΚΟ) ΔΑΙΟΣ 5,5-6,78 6,16 5,5 8,1 4,06 15 82,5 5,96 5,925 4,77 100,69 17,3 ΔΕΗ (ΚΟ) ΔΕΗ 3,59 5,9 3,88 3,33 13,1 3,08 232 832,88 3,604 6,997 6,5 0,12 4910,39 6693,21 0,79 22,01 ΔΙΑΣ ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΔΙΧΘ 1,28 31,96 1,28 0,971 1,97 0,7 30,16 38,6 1,076 1,335 1,42 110,27 26,08 ΔΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΔΟΜΙΚ 0,543-1,27 0,562 0,53 1,35 0,406 16,03 8,7 0,564 0,668 0,42 9,62 20,71 ΔΡΟΜΕΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΜΕ 0,268 14,53 0,295 0,228 0,44 0,14 34,72 9,3 0,237 0,237 0,27 21,57 34,24 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ (ΚΟ) ΕΒΡΟΦ 0,336 1,2 0,339 0,28 0,58 0,21 13,67 4,59 0,342 0,365 82,68 0,29 24,56 15,71 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (KO) ΕΤΕ 2,33 23,28 2,71 1,79 8,1 1,29 956,09 2227,69 1,629 3,289 0,27 36650,4 8419,9 ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΝΙΟΥΣ 0,261 4,4 0,269 0,204 0,5 0,161 27,85 7,27 0,245 0,333 9,18 0,31 19,81 23,82 0,04 14,6 ΕΚΤΕΡ (ΚΟ) ΕΚΤΕΡ 0,427-0,47 0,43 0,38 0,72 0,282 11,25 4,8 0,408 0,45 0,19 1,25 24,73 ΕΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ (ΚΑ) ΕΒΖ 0,91-3,19 0,97 0,88 1,42 0,72 36,75 33,44 0,929 1,002 0,27 167,41 134 ΕΛΑΣΤΡΟΝ (ΚO) ΕΛΣΤΡ 0,527 6,04 0,534 0,49 1,07 0,35 18,65 9,83 0,426 0,59 0,12 54,41 79,49 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) ΕΛΒΑ 1,2-3,23 1,3 1,15 1,67 1,03 124,1 148,92 1,171 1,311 7,52 0,28 296,61 579,28 ΕΛΒΕ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ (ΚΟ) ΕΛΒΕ 0,68-0,73 0,7 0,65 0,702 0,35 13,23 9 0,605 0,532 0,55 1,99 23,16 ΕΛΓΕΚΑ (ΚΟ) ΕΛΓΕΚ 0,304 4,83 0,328 0,3 0,8 0,255 31,94 9,71 0,318 0,453 0,16 105,59 69,25 ΕΛΙΝΟΙΛ (ΚΟ) ΕΛΙΝ 0,634 4,62 0,658 0,567 1,54 0,38 23,83 15,11 0,688 1,135 0,31 66,83 48,67 ΕΛΛΑΔΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΛΛ 14,41 5,11 15,97 12,8 37,2 11,36 19,86 286,25 12,535 20,519 1,5 0,35 1,98 13,71 ΕΛΛΑΚΤΩΡ (ΚΟ) ΕΛΛΑΚΤΩΡ 1,37 2,24 1,48 1,3 4,19 0,966 177 242,49 1,2 1,865 0,27 1953,81 1176,46 0,03 2,25 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ (ΚΟ) ΕΛΚΑ 1,62 17,39 1,62 1,36 1,91 0,92 27,23 44,11 1,185 1,289 11,72 0,42 170,6 115,35 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) ΕΛΠΕ 5,87-2,17 6,23 5,83 7,84 5,11 305,64 1794,08 6,191 6,312 8,46 0,69 2971,53 2602,11 0,3 5,11 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ (ΚΟ) ΕΧΑΕ 3,1 14,81 3,43 2,67 6,975 2,46 65,37 202,64 2,784 3,815 7,02 1,33 152,2 0,15 4,84 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΛΥΦ 0,25-6,02 0,266 0,25 0,36 0,129 13,69 3,42 0,192 0,261 0,15 70,03 26,13 ΕΛΤΟΝ (KΟ) ΕΛΤΟΝ 0,576 0,52 0,591 0,546 0,7 0,52 26,73 15,4 0,576 0,589 4,92 0,43 20,14 36,03 ΕΛΤΡΑΚ (ΚΟ) ΕΛΤΚ 1,43-1,38 1,45 1,31 2,07 1,04 15,15 21,66 1,46 1,595 7,53 0,36 51,43 59,73 0,09 6,5 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ (ΚΟ) ΕΠΙΛΚ 0,586 1,03 0,604 0,55 0,604 0,33 52,07 30,51 0,518 0,411 0,97 67 31,34 ΕΤΕΜ (ΚΑ) ΕΤΕΜ 0,239 2,58 0,25 0,213 0,74 0,163 30,01 7,17 0,214 0,346 0,16 89,02 44,35 ΕΥΑΘ (ΚΟ) ΕΥΑΠΣ 3,22 1,58 3,39 3,05 5,38 2,6 36,3 116,89 3,129 3,787 6,09 0,98 0,93 119,14 0,11 3,54 ΕΥΔΑΠ (ΚΟ) ΕΥΔΑΠ 3,07-2,54 3,33 3,04 5,79 2,5 106,5 326,95 3,192 3,784 14,37 0,38 202,23 853,29 0,04 1,3 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (ΚΟ) ΕΥΠΙΚ 0,459 7,49 0,46 0,4 0,64 0,291 27,5 12,62 0,432 0,464 0,33 38,03 0,04 8,71

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 29 ιανουαριου 2012 13 Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Μετοχές (εκατ.) Κεφαλαιοποίηση (εκατ.) ΚΜΟ 30 ΚΜΟ 200 P/E P/B Σύνολο Δανείων Σύνολο Καθαρής Θέσης Μέρισμα Μερισματική Απόδοση ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ (ΚΟ) ΕΣΥΜΒ 2,02-5,61 2,09 1,96 3,36 1,96 7,35 14,84 2,21 2,581 4,44 4,63 3,62 ΖΑΜΠΑ (ΚΑ) ΖΑΜΠΑ 5,05 3,7 6,19 4,2 7,44 3,28 1 5,06 4,838 5,146 23,44 0,34 15,04 0,25 5,01 ΙΑΣΩ (ΚΟ) ΙΑΣΩ 0,63-0,32 0,69 0,63 1,62 0,61 53,16 33,49 0,658 0,936 43,95 0,26 157,57 139,53 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΙΑΤΡ 0,29 4,69 0,3 0,263 0,74 0,232 86,74 25,15 0,266 0,366 0,18 167,88 139,93 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΙΚΤΙΝ 0,779-0,13 0,825 0,762 1,03 0,65 28,58 22,26 0,805 0,864 10,09 0,84 32,32 26,61 0,05 6,42 ΙΛΥΔΑ (ΚΟ) ΙΛΥΔΑ 0,64 131,88 0,64 0,358 0,64 0,15 9 5,76 0,279 0,314 0,66 4,89 9,01 ΙΜΠΕΡΙΟ (ΚΟ) ΙΜΠΕ 0,031-18,42 0,043 0,027 0,44 0,025 36,77 1,14 0,033 0,126 0,19 41,12 6,09 ΙΝΤΕΑΛ ΟΜΙΛΟΣ (ΚΟ) ΙΝΤΕΚ 0,58 1,75 0,64 0,5 0,95 0,346 8,3 4,81 0,597 0,665 5,19 0,33 3,67 14,64 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΠΟ) ΞΥΛΠ 0,289-6,17 0,308 0,289 0,52 0,2 2,57 6,55 0,309 0,389 0,42 25,39 24,51 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΚΟ) ΞΥΛΚ 0,17-6,59 0,186 0,17 0,36 0,17 34,18 6,55 0,214 0,213 0,24 25,39 24,51 ΙΝΤΕΡΤΕΚ (ΚΟ) ΙΝΤΕΤ 0,403 4,95 0,427 0,35 0,81 0,251 11,23 4,53 0,399 0,49 0,2 4,79 23,12 ΙΝΤΡΑΛΟΤ (ΚΟ) ΙΝΛΟΤ 0,839 8,82 0,91 0,768 2,88 0,6 158,96 133,37 0,704 1,209 12,74 0,46 487,13 359,9 0,54 ΚΑΕ (ΚΟ) ΦΦΓΚΡΠ 6,6-7,04 7,17 6,58 15,4 6,2 66,95 441,86 7,302 8,781 2,08 0,64 740,09 710,21 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ (ΚΟ) ΚΑΘΗ 1,28-13,51 1,53 1,27 5,15 1,27 17 21,76 2,35 3,096 0,22 42,71 98,7 ΚΑΝΑΚΗΣ Σ. (ΚΟ) ΚΑΝΑΚ 1,49 7,97 1,51 1,35 1,759 1,035 7,5 11,18 1,45 1,378 9,05 0,69 1 16,19 ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ (ΚΟ) ΚΜΟΛ 0,505-2,88 0,549 0,49 0,9 0,45 9,74 4,92 0,538 0,647 2,69 0,15 56,66 34,96 0,13 25,07 ΚΑΡΑΤΖΗ (ΚΟ) ΚΑΡΤΖ 2,02 7,45 2,04 1,82 2,19 1,61 14,68 29,65 1,906 1,928 6,36 0,07 3,22 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) ΚΕΚΡ 3,03 13,91 3,26 2,85 3,27 0,89 3,3 10 1,911 1,615 0,83 4,5 12,03 ΚΕΠΕΝΟΥ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΚΕΠΕΝ 0,85 6,25 0,99 0,85 1,1 0,682 6,7 5,7 0,819 0,872 0,35 16,62 16,4 ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - ΛΑΠΠΑΣ (ΚΟ) ΚΛΜ 0,361-3,73 0,4 0,35 1,16 0,275 40,22 14,52 0,356 0,496 0,2 28,87 72,09 ΚΛΩΣ/ΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ (ΚΑ) ΝΑΥΠ 0,39 0 0,532 0,245 11,51 4,49 0,348 0,373 0,32 3,1 13,94 ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΚΟΡΔΕ 0,289 26,2 0,349 0,228 0,49 0,152 21,22 6,13 0,239 0,266 0,24 46,84 25,05 ΚΟΡΡΕΣ (ΚΟ) ΚΟΡΡΕΣ 3,05 0 3,17 2,89 4,95 2,61 13,45 41,02 3,19 3,745 38,58 1,03 44,15 34,09 ΚΡΕΚΑ (ΚΟ) ΚΡΕΚΑ 0,448 49,33 0,448 0,28 0,65 0,22 7,13 3,19 0,306 0,425 0,22 14,68 14,47 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ (ΚΟ) ΚΡΕΤΑ 0,455-0,44 0,5 0,421 3,23 0,33 29,48 13,41 0,491 1,219 0,22 78,55 58,82 ΚΡΙ - ΚΡΙ (ΚΟ) ΚΡΙ 0,66-2,94 0,709 0,651 1,04 0,63 33,07 21,82 0,69 0,757 11,66 0,7 4,32 31,31 ΚΤΗΜΑ Κ. ΛΑΖΑΡΙΔΗ (ΚΟ) ΚΤΗΛΑ 0,218-0,91 0,237 0,185 0,51 0,171 15,8 3,45 0,2 0,282 0,13 8,59 27,17 ΚΥΠΡΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΚΥΠΡ 0,65 22,74 0,685 0,51 3,312 0,403 899,53 584,69 0,504 1,241 1,71 0,23 3405,06 2987,72 0,03 4,27 ΚΥΡΙΑΚΙΔΗΣ Η.- F.H.L. (ΚΟ) ΚΥΡΜ 0,49 8,17 0,5 0,42 0,618 0,309 23,42 11,47 0,464 0,472 4,48 0,33 19,1 35,08 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ (ΚΟ) ΚΥΡΙΟ 0,41-6,39 0,47 0,301 0,78 0,301 7,6 3,11 0,529 0,542 0,2 20,85 17,66 ΛΑΝΑΚΑΜ (ΚΟ) ΛΑΝΑΚ 0,505 3,27 0,53 0,45 0,75 0,364 5,94 3 0,502 0,581 0,25 1,44 11,9 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΚA) ΛΕΒΚ 0,32-8,05 0,32 0,31 0,62 0,275 8,32 4,56 0,38 0,424 0,27 0,76 12,49 0,04 13,59 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΠA) ΛΕΒΠ 0,879 0 0,889 0,26 2,16 4,56 0,866 0,471 0,71 0,76 12,49 ΛΙΒΑΝΗ ΕΚΔΟΤ. ΟΡΓ. (ΚΟ) ΛΙΒΑΝ 0,212-7,83 0,23 0,149 0,88 0,149 7,73 1,64 0,229 0,322 0,09 12,59 17,76 ΛΟΥΛΗ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΛΟΥΛΗ 1,36 3,03 1,47 1,28 1,77 1,01 15,22 20,7 1,392 1,456 5 0,26 36,56 86,56 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ (ΚΟ) ΜΑΘΙΟ 0,442 13,92 0,495 0,347 0,87 0,17 9,82 4,34 0,269 0,369 0,37 11,09 11,7 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) ΜΕΤΚ 6,8 13,33 7,35 6 11,13 5,07 51,95 353,26 5,943 6,864 3,66 1,23 14,14 303,41 0,48 7,06 ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ (ΚΟ) ΜΟΤΟ 0,438 33,54 0,44 0,35 0,7 0,203 11,5 5,04 0,322 0,44 0,35 8,91 14,56 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΚΟ) ΜΟΗ 5,7 5,17 5,93 5,26 9,132 4,89 110,78 631,46 5,552 6,833 3,06 1,15 1339,81 548,44 0,25 4,39 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) ΜΟΥΖΚ 0,188-0,53 0,19 0,17 0,35 0,125 32,19 6,05 0,192 0,225 0,12 5,44 50,7 ΜΟΧΛΟΣ (ΚΟ) ΜΟΧΛ 0,841-12,4 1,21 0,675 1,92 0,485 4,59 3,86 0,819 1,131 0,84 12,86 75,55 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ (KO) ΜΠΤΚ 0,47 22,08 0,516 0,313 0,68 0,308 15,84 7,45 0,444 0,507 0,2 123,68 39,21 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΚΑ) ΜΠΟΚΑ 0,105-16 0,12 0,101 0,14 0,07 25,41 3,39 0,121 0,103 0,27 17,88 10,25 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΠΑ) ΜΠΟΠΑ 0,47 0 0,5 0,47 1,54 3,39 0,47 0,473 1,23 17,88 10,25 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) ΜΥΤΙΛ 3,03 3,41 3,25 2,79 5,81 2,53 116,92 354,26 2,882 3,802 5,92 0,47 861,44 898,04 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΚΑΣ 1,03 123,91 1,03 0,464 1,28 0,46 6,34 6,53 0,766 0,699 0,33 6,29 19,92 ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΥΤ 0,23 4,55 0,25 0,2 0,44 0,122 23,94 5,51 0,196 0,254 0,26 1,98 21,27 ΝΗΡΕΥΣ (ΚO) ΝΗΡ 0,516 3,2 0,55 0,481 0,91 0,41 63,63 32,83 0,476 0,634 0,2 211,18 159,14 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΥΚ 0,328-4,65 0,34 0,251 0,53 0,18 15,49 5,08 0,355 0,36 0,22 43,78 22,92 ΟΛΘ (ΚΟ) ΟΛΘ 10,2 5,15 10,35 9,6 16,78 8,8 10,08 102,82 9,548 11,56 9,25 0,81 126,21 0,21 2,06 ΟΛΠ (ΚΟ) ΟΛΠ 10,44 13,73 10,69 8,86 17,29 8,07 25 261 8,862 11,381 24,31 1,69 92,9 154,06 0,02 0,19 ΟΠΑΠ (ΚΟ) ΟΠΑΠ 7,31 4,43 7,7 6,88 16,97 5,88 319 2331,89 6,659 9,294 4,88 3,06 12,28 761,18 0,96 13,1 ΟΤΕ (ΚΟ) ΟΤΕ 2,88-5,26 3,26 2,88 8,58 2,54 490,15 1411,63 2,824 4,645 13,43 0,99 5187,9 1910,2 0,12 4,09 ΠΑΪΡΗΣ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ (ΚΟ) ΠΑΙΡ 0,462 0 0,56 0,21 4,97 2,3 0,373 0,336 0,38 10,57 6,04 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ (ΚΟ) ΠΑΡΝ 0,3-3,85 0,344 0,281 0,99 0,211 20,21 6,06 0,272 0,427 0,15 0,31 42,4 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΠΕΙΡ 0,5 72,41 0,56 0,277 1,89 0,16 1143,33 571,66 0,257 0,63 0,22 27146,15 2640,66 ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΠΕΤΡΟΣ (ΚΟ) ΠΕΤΡΟ 1,62-0,61 1,65 1,47 2,648 1,42 7,07 11,45 1,787 2,091 0,28 31,35 41,45 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS (ΚΟ) ΠΛΑΙΣ 2,67-2,55 2,72 2,36 5,09 2,36 22,08 58,95 2,685 4,122 8,84 1,08 21,9 54,51 0,05 1,87 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΘ 0,465 1,75 0,499 0,45 0,63 0,36 45,95 21,37 0,453 0,468 4 0,21 78,53 103,47 0,04 7,74 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΚΡ 3,89-2,26 4,3 3,69 4,3 2,659 27,38 106,51 3,82 3,318 9,33 0,89 28,44 125,41 ΠΡΟΟΔΕΥΤΙΚΗ (ΚΟ) ΠΡΔ 0,113-26,62 0,154 0,088 0,24 0,081 24,32 2,75 0,122 0,15 118,82 0,14 4,3 20,21 ΡΕΒΟΪΛ (ΚΟ) ΡΕΒ 0,507 3,26 0,53 0,461 1,01 0,393 22,28 11,3 0,468 0,66 6,47 0,51 50,18 21,97 0,03 6,49 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. (ΚΟ) ΣΑΡ 2,1 6,6 2,11 1,96 3,57 1,45 38,35 80,54 1,958 2,511 6,79 0,66 61,44 122,9 ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΚΥΛ/ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΣΑΡΑΝ 1,13 0 2,5 0,9 4,18 4,73 1,098 1,039 3,22 0,35 45,76 15,15 ΣΕΛΟΝΤΑ (ΚΟ) ΣΕΛΟ 0,373 13,03 0,396 0,324 0,94 0,271 29,28 10,92 0,312 0,499 0,18 185,07 85,25 ΣΙΔΕΝΟΡ (ΚΟ) ΣΙΔΕ 1,14 8,57 1,23 1,02 3,6 0,835 96,24 109,72 0,967 2,094 0,24 577,14 559,89 ΣΙΔΜΑ (ΚΟ) ΣΙΔΜΑ 0,594 21,22 0,6 0,5 1,03 0,451 10 5,94 0,527 0,696 0,25 110,98 23,99 ΣΠΥΡΟΥ ΑΓΡ. ΟΙΚ. (ΚΟ) ΣΠΥΡ 0,377 1,62 0,398 0,266 0,71 0,263 28,44 10,72 0,374 0,492 9,33 0,33 21,37 32,85 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ (ΚΟ) ΣΦΑ 1-3,85 1 1 3,45 0,614 7,91 7,91 1,013 1,187 0,13 317,19 60,17 ΣΩΛ/ΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟY (ΚΟ) ΣΩΛΚ 0,611 1,83 0,671 0,58 1,42 0,454 124,17 75,87 0,534 0,882 0,51 60,32 149,37 Τ BANK (ΚΟ) ΤΒΑΝΚ 0,048 0 0,36 0,01 144,69 6,95 0,048 0,069 505,59-34,37 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ (ΚΟ) ΤΤ 0,66 38,66 0,8 0,455 4,14 0,272 284,47 187,75 0,414 1,522 0,68 3990,25 514,02 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΤΕΝΕΡΓ 1,33 7,26 1,46 1,25 4,1 1,19 109,33 145,41 1,312 2,169 14,94 0,4 270,26 365,7 0,04 3,15 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (ΚΟ) ΟΛΥΜΠ 1,56 5,41 1,59 1,34 1,89 1,1 33,13 51,67 1,314 1,441 0,15 21,3 442,76 ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡOΦΙΛ (ΚΑ) ΤΖΚΑ 0,323 29,72 0,323 0,175 0,48 0,162 12,7 4,1 0,27 0,387 0,21 18,16 19,13 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΤΙΤΚ 13,13 3,47 13,76 12,21 18,24 9,32 77,06 1060,82 11,775 13,849 18,83 0,71 1003,16 1710,79 0,08 0,61 ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) ΤΙΤΠ 6,47 25,15 6,49 5,4 9,82 4,21 7,57 1060,82 5,021 6,795 5,15 0,35 1003,16 1710,79 0,08 1,25 ΥΓΕΙΑ (ΚΟ) ΥΓΕΙΑ 0,28 5,66 0,299 0,265 0,75 0,21 305,73 85,61 0,254 0,319 0,18 252,83 298,26 ΦΙΕΡΑΤΕΞ (ΚΟ) ΦΙΕΡ 0,112 0 0,22 0,073 10,2 1,14 0,115 0,133 0,05 4,88 21,62 ΦΙΝΤΕΞΠΟΡΤ (ΚΟ) ΦΙΝΤΟ 0,33 1,85 0,33 0,25 0,339 0,112 7,33 2,42 0,257 0,242 0,22 12,21 10,94 ΧΑΪΔΕΜΕΝΟΣ (ΚΟ) ΧΑΙΔΕ 0,838-4,99 0,838 0,74 1,29 0,4 8,34 6,99 0,8 0,914 0,25 16,52 27,58 ΧΑΛΚΟΡ (ΚΑ) ΧΑΚΟΡ 0,499 5,5 0,53 0,465 1,03 0,39 101,28 50,54 0,447 0,684 0,36 567,25 175,09 ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ (ΚΟ) ΧΑΤΖΚ 0,046-4,17 0,055 0,046 0,13 0,025 71,68 3,32 0,05 0,064 0,09 61,7 71,55 ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ Ε. ΥΙΟΙ (ΚΟ) ΧΚΡΑΝ 0,66-5,58 0,66 0,66 1 0,331 4,03 2,66 0,676 0,801 0,45 8,02 5,96 ΔΑΚ ALPHA ETF FTSE ATHEX 20 ΑΔΑΚ20 3,09 9,96 3,26 2,78 8,061 2,4 5,57 17,22 2,616 4,151 NBGAM ETF ΓΔ Χ.Α. ΔΑΚΓΔ 7,66 5,8 7,86 7,16 17,7 6,42 0,29 2,26 6,859 10,16 Χαμηλή Διασπορά ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΑΣΤΑΚ 7,6 0 7,6 7,6 7,97 6,46 14 106,4 7,587 7,581 25,08 1 106,55 ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΑΤΤΙΚΑ 0,197 7,07 0,229 0,187 0,84 0,153 191,66 37,76 0,21 0,324 0,08 353,26 469,27 ELBISCO ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΑ) ΕΛΜΠΙ 0,383 0 0,63 0,27 53,76 20,59 0,387 0,531 0,5 57,76 44,65 INTERFISH ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΙΝΦΙΣ 0,42 31,66 0,42 0,256 0 0 0 0 0 0 50,08 20,93 ΑΘΗΝΑ (ΚΟ) ΑΘΗΝΑ 0,147 5 0,15 0,136 0,51 0,136 49,15 7,23 0,145 0,308 0,09 111,01 82,86 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ (ΚΟ) ΑΣΤΗΡ 2,37-2,47 2,49 2,35 2,86 1,31 63,9 151,44 1,775 1,98 0,86 25,01 176,89 ΓΕΚΕ (ΚΑ) ΠΡΕΖΤ 6,02 0,33 6,02 6,02 8,03 6 8,42 50,68 6,946 7,357 18,48 0,74 68,3 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΓΤΕ 0,282 1,08 0,287 0,262 2,35 0,147 1579,74 445,49 0,242 0,614 1632,22 1,82 ΗΡΑΚΛΗΣ ΑΓΕΤ (ΚΟ) ΗΡΑΚ 1,6 0,63 1,62 1,56 4,8 1,52 71,08 113,73 1,752 3,047 0,18 58,73 615,73 ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΙΟΝΑ 14 0 14 14 14 12,6 13,4 187,66 14 13,999 212,85 1,59 75 117,91 ΚΑΡΕΛΙΑ (ΚΑ) ΚΑΡΕΛ 80 0,31 81,85 80 81,85 47,3 2,76 220,8 78,992 65,062 6,97 0,98 225,8 6,33 7,91 ΛΑΜΨΑ (ΚΟ) ΛΑΜΨΑ 16,78 0 16,78 16,78 19,6 13,6 21,36 358,49 16,678 17,903 4,13 71,23 91,29 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΕ (ΚΟ) ΜΙΝΟΑ 2,13 12,7 2,3 1,65 3,22 1,34 70,93 151,07 2,12 2,431 0,62 278,76 245,22 ΝΙΚΑΣ (ΚΟ) ΝΙΚΑΣ 0,486 10,71 0,5 0,43 1,25 0,43 20,23 9,83 0,549 0,927 0,92 60,46 10,93 ΠΕΡΣΕΥΣ (ΚΟ) ΠΕΡΣ 0,026 0 0,45 0,022 17,24 0,45 0,046 0,232 0,38 0,04 46,05 12,38 ΣΕΛΜΑΝ (ΚO) ΣΕΛΜΚ 0,128-20 0,16 0,128 0,39 0,105 60,22 7,71 0,173 0,218 0,12 112,91 63,94 Υπό Επιτήρηση ALAPIS (ΚΟ) ΑΛΑΠΙΣ 0,03 7,14 0,03 0,027 3,25 0,023 49,03 1,47 0,028 0,293 0,01 1013,19 253,53 ALTEC (ΚΟ) ΑΛΤΕΚ 0,038 40,74 0,038 0,029 0,08 0,012 215,25 8,18 0,031 0,04 9,23 74,72-42,52

14 KYΡIAKH 29 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Μετοχές (εκατ.) Κεφαλαιοποίηση (εκατ.) ΚΜΟ 30 ΚΜΟ 200 P/E P/B Σύνολο ανείων Σύνολο Καθαρής Θέσης Μέρισµα Μερισµατική Απόδοση COMPUCON (ΚO) ΚΟΜΠ 0,11 0 0,11 0,11 0,11 0,016 12,43 1,37 0,065 0,068 4,5-0,32 FASHION BOX (ΚΟ) ΒΟΧ 1,35 0 1,5 1,35 8,59 11,6 1,35 1,425 7,52 1,06 10,99 HELLAS ONLINE (ΚΟ) ΗΟΛ 0,525 31,58 0,525 0,359 0,84 0,3 179,71 94,35 0,425 0,659 200,3-16,13 NUTRIART (ΚΟ) ΝΤΡΙΑΡΤ 0,08 8,11 0,083 0,07 0,29 0,057 42,5 3,4 0,069 0,121 106,3-36,85 OLYMPIC CATERING (ΚΟ) ΟΛΚΑΤ 0,532 16,92 0,546 0,455 6 0,36 0,7 0,37 0,443 2,51 21,82-12,67 RIDENCO (ΚΟ) ΡΙΝΤΕ 0,024 4,35 0,024 0,024 0,08 0,015 23,06 0,55 0,022 0,043 0,51 0,02 65,29-32,31 SATO AE (ΚΟ) ΣΑΤΟΚ 0,057 9,62 0,069 0,048 0,16 0,048 28,06 1,6 0,07 0,083 51,94-0,97 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ (ΚΑ) ΥΑΛΚΟ 0,2 2,04 0,2 0,2 0,37 0,12 13,19 2,64 0,196 0,223 0,83 40,42 3,24 ΑΕΓΕΚ (ΚΟ) ΑΕΓΕΚ 0,117 9,35 0,12 0,109 0,27 0,056 33,3 4,25 0,094 0,146 0,12 32,01 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. (ΚΟ) ΑΓΚΡΙ 0,3-14,29 0,34 0,3 0,67 0,217 14,87 4,46 0,358 0,349 1,31 31,17 2,59 ΑΤΤΙ - ΚΑΤ (ΚΟ) ΑΤΤΙΚ 0,02-4,76 0,025 0,017 0,09 0,012 81,64 1,63 0,026 0,037 0,05 24,02 30,05 ΒΑΡΑΓΚΗΣ (ΚΟ) ΒΑΡΓ 0,534 0 0,64 0,47 6,46 3,45 0,523 0,509 1,75 11,42 1,93 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ (ΚΑ) ΒΑΡΝΗ 0,092 24,32 0,092 0,088 0,2 0,038 10,31 0,95 0,092 0,105 0,22 28,85 4,31 ΟΛ (ΚΟ) ΟΛ 0,111 0,91 0,121 0,101 0,66 0,093 83 9,21 0,11 0,18 153,5-10,77 ΟΥΡΟΣ (ΚΟ) ΟΥΡΟ 0,315-19,23 0,385 0,315 1,16 0,315 3,96 1,25 0,378 0,693 0,22 6,42 5,73 Ε ΡΑΣΗ - ΨΑΛΛΙ ΑΣ Χ. (ΚΟ) Ε ΡΑ 0,103 56,06 0,103 0,066 0,36 0,033 7,85 0,81 0,054 0,13 121,49-33,07 ΕΙΚΟΝΑ - ΗΧΟΣ (ΚΟ) ΙΚΟΝΑ 0,072 0 0,108 0,04 20,86 1,5 0,072 0,057 6,12-8,74 ΕΛΒΙΕΜΕΚ (ΚΟ) ΕΛΒΙΟ 3,7 0 3,7 3,7 7,09 26,22 3,7 3,7 0,77 9,13 34,25 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ/ΓΕΙΑΙ (ΚΟ) ΕΛΙΧΘ 0,05-39,76 0,067 0,05 0,103 0,021 30,39 1,52 0,084 0,077 0,31 42,15 5,23 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΗΛΕΑΘ 0,5-38,27 0,648 0,416 1,32 0,225 5,75 2,87 0,768 0,652 0,16 28,69 17,43 ΙΠΠΟΤΟΥΡ (ΚΑ) ΙΠΠΚ 0,55 0 1,02 0,461 23,28 12,8 0,517 0,706 7 7,92 1,83 ΚΕΡΑΜΕΙΑ-ΑΛΛΑΤΙΝΗ (ΚΟ) ΚΕΡΑΛ 0,374 0 0,374 0,374 0,49 0,09 24,62 9,21 0,374 0,247 1,1 0,81 8,34 ΚΟΥΜΠΑΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΜ 0,12 66,67 0,12 0,07 0,2 0,036 17,54 2,11 0,056 0,086 132,51-79,34 ΜΑΪΛΛΗΣ Μ.Ι.(ΚΟ) ΜΑΙΚ 0,081 2,53 0,09 0,076 0,2 0,07 322,93 26,16 0,081 0,12 286,46-40,82 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΑΡΑΚ 0,216 0 0,31 0,186 9,57 2,07 0,216 0,28 7,52-2,8 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΗΧΚ 0,212 0 0,22 0,205 0,53 0,13 66,94 18,61 0,204 0,211 0,26 219,13 90,07 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΠΟ) ΜΗΧΠ 0,17 14,86 0,179 0,15 0,39 0,09 25,97 18,61 0,149 0,154 0,11 219,13 90,07 ΝΕΛ (ΚΟ) ΝΕΛ 0,049 8,89 0,05 0,037 0,3 0,032 340,61 16,69 0,058 0,132 0,47 115,68 35,78 ΝΕΩΡΙΟΝ (ΚΟ) ΝΕΩΡΣ 0,271-6,55 0,273 0,245 0,66 0,071 23,46 6,36 0,257 0,206 0,16 22,72 48,57 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ (ΚΟ) ΠΑΠ 0,7 0 0,7 0,15 50,8 35,56 0,68 0,437 1,79 10,84 19,85 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. (KO) ΠΗΓΑΣ 0,75 0 0,85 0,15 46,88 35,16 0,758 0,432 0,87 152,26 40,49 ΣΑΝΥΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΣΑΝΥΟ 0,04-6,98 0,045 0,039 0,16 0,017 51,08 2,04 0,03 0,062 0,05 62,84 55,85 ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ Χ.Κ. (ΚΟ) ΤΕΓΟ 0,069 0 0,33 0,025 54,55 3,76 0,058 0,196 0,48 51,12 7,98 ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΤΕΚ Ο 0,044 2,33 0,044 0,044 0,62 0,042 6,52 0,29 0,051 0,275 0,28 0,92 1,09 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ (ΚΟ) ΤΗΛΕΤ 0,363 65 0,42 0,264 2,01 0,2 37,8 13,72 0,277 1,16 0,3 102,85 46,25 ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΗ ALPHA TRUST (ΚΟ) ΑΤΡΑΣΤ 0,9 0 1 0,8 31,1 27,99 0,9 0,893 DIVERSA (ΚΟ) ΟΡΑΟΡΑ 2,86 0 2,86 0 0 0 2,86 2,86 ENVITEC (ΚΟ) ΕΝΒΙ 2,23 0 2,48 1,62 9,92 22,12 2,23 2,348 9,51 0,95 EPSILON NET (ΚΟ) ΕΠΣΙΛ 0,54 0 0,54 0,54 0,63 0,54 5,59 3,02 0,59 0,589 EUROXX (ΚΟ) ΕΧ 3 0 3,3 2,7 9,78 29,35 3 3,146 35,97 3,42 19,06 8,44 MEDITERRA (ΚΟ) ΜΑΣΟΠ 0,94 0 1,98 0,94 7,3 6,86 0,974 1,369 PERFORMANCE TECHNOLOGIES (ΚΟ) ΠΕΡΦ 2,52 0 2,52 2,52 3,91 9,85 2,52 2,52 VIDAVO (ΚΟ) ΒΙΝΤΑ 3,65 0 3,65 3,4 0,86 3,13 3,65 3,65 ΒΙΟΙΑΤΡ & ΡΟΜΠΟΤ. ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΝΤΟΚΧΟ 1,8 0 2,23 1,8 5,4 9,72 1,8 1,981 ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ (ΚΟ) ΕΝΤΕΡ 0,86-11,34 0,88 0,86 1,4 0,81 8,91 7,66 0,963 0,97 11,47 1,32 0,03 3,95 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ (ΚΟ) ΚΡΗΤΩΝ 1,04 0 1,09 1,04 4,45 4,62 1,06 1,085 607,17 1,22 ΝΤΟΠΛΕΡ (ΚΟ) ΝΤΟΠΛΕΡ 1,88 0 2,2 1,88 10,6 19,93 1,88 2,004 2,29 ΟΠΤΟΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΟΠΤΡΟΝ 1,22 8,93 1,22 1,1 1,85 1,08 3,33 4,07 1,114 1,266 1,48 0,03 2,46 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε. (ΚΟ) ΦΟΥΝΤΛ 4,45 0,45 4,49 4,44 7,891 3,75 3,87 17,21 4,332 4,701 ΑΝΑΣΤΟΛΗ ALTIUS ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΛΤΙ 1,07 0 0 0 5,28 5,65 0 0 BETANET (ΚΟ) ΒΕΤΑΝ 0,06 0 0,06 0,06 21,68 1,3 0,06 0,06 0,06 34,69 22,81 EUROLINE AEEX (ΚΟ) ΕΛΑΙΝ 1,41 0 0 0 10,63 14,99 0 0 INTERINVEST AEEX (KΟ) ΙΝΤΕΡ 1,12 0 0 0 11,15 12,49 0 0 MICROLAND COMPUTERS (ΚΟ) ΜΛΑΝΤ 0,64 0 0,64 0,64 13,56 8,68 0,64 0,64-23,35 PROTON ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (KO) ΠΡΟ 0,18 0 1,13 0,18 62,68 11,28 0,18 0,346 0,06 1383,55 245,26 ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ (ΚΟ) ΑΣΑΣΚ 0,67 0 0,67 0,67 73,37 49,16 0,67 0,67 37,31-135,17 ΑΤΕΡΜΩΝ (ΚΟ) ΑΤΕΡΜ 0,12 0 0,12 0 21,38 2,57 0,12 0,12 6,52-25,27 ΑΤΛΑΝΤΙΚ (ΚΟ) ΑΤΛΑ 0,08 0 0,15 0,07 28,47 2,28 0,08 0,08 41,52-55,99 ΙΕΚΑΤ (ΚΟ) ΙΕΚΑ 0,1 0 0,1 0,1 17,89 1,79 0,1 0,1 0,54 38,32 3,88 ΕΛΕΥΘΕΡΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ (ΚΟ) ΑΛΤΕΡ 0,76 0 1,05 0,27 8 6,08 0,76 0,76 0,15 229,22 39,84 ΕΜΠΟΡΙΚΟΣ ΕΣΜΟΣ (ΚΟ) ΕΜ ΚΟ 0,08 0 0,08 0 24,61 2,13 0,08 0,08-2,95 ΕΜΠΟΡΙΚΟΣ ΕΣΜΟΣ (ΠΟ) ΕΜ ΠΟ 0,14 0 0,14 0,14 1,18 2,13 0,14 0,14-2,95 ΕΝΩΜΕΝΗ ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΝΚΛΩ 0,05 0 0,05 0 92,62 4,63 0,05 0,05 225,41-113,82 ΚΑΡ ΑΣΙΛΑΡΗΣ (ΚO) ΚΑΡ 0,14 0 0,14 0 21,92 3,07 0,14 0,14 78,7-40,75 ΚΛΩΝΑΤΕΞ (ΚΟ) ΚΛΩΝΚ 0,04 0 0,04 0,04 20,66 1,45 0,04 0,04 0,45 0,65-5,07 ΚΛΩΝΑΤΕΞ (ΠO) ΚΛΩΝΠ 0,08 0 0,08 0,05 7,84 1,45 0,08 0,08 0,89 0,65-5,07 ΛΑΝ-ΝΕΤ (KO) ΛΑΝΕΤ 0,12 0 0 0 16,78 0 0 0 35,13 21,61 ΜΑΞΙΜ ΠΕΡΤΣΙΝΙ ΗΣ (ΚΑ) ΜΑΞΙΜ 0,1 0 0,1 0,1 15,02 1,5 0,1 0,1 0,1 4,98 15,24 ΜΕΣΟΧΩΡΙΤΗ ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΜΕΣΟΧ 0,12 0 0,12 0,12 22 2,64 0,12 0,12 0,59 6,95 4,51 ΠΕΤΖΕΤΑΚΙΣ Α. (ΚΟ) ΠΕΤΖΚ 0,26 0 0,33 0,24 25,58 7,16 0,26 0,26 148,2-82,9 ΠΡΑΞΙΤΕΛΕΙΟ (ΚΟ) ΠΡΑΞΚ 0,39 0 0,39 0 9,55 4,43 0,39 0,39 10,93-0,44 ΠΡΑΞΙΤΕΛΕΙΟ (ΠΟ) ΠΡΑΞΠ 0,54 0 0,54 0,54 1,31 4,43 0,54 0,54 3,96 10,93-0,44 ΣΑΟΣ (ΚΟ) ΣΑΟΣ 0,78 0 0,78 0,78 51,33 40,04 0,78 0,78 2,01 8,97 19,86 ΤΕΞΑΠΡΕΤ (ΚΟ) ΤΕΞΤ 0,08 0 0,09 0,08 13,92 1,11 0,08 0,08 0,43 6,18 2,59 ΧΑΛΥΒ ΟΦΥΛΛΩΝ (ΚΟ) ΧΑΛΥΒ 0,12 0 0,12 0,12 26,41 3,17 0,12 0,12 0,74-0,23 ΠΡΟΣ ΙΑΓΡΑΦΗ ΕΛΦΙΚΟ (ΚΟ) ΕΛΦΚ 0,173-19,91 0,173 0,173 0,48 0,173 4,49 0,78 0,192 0,249 0,24 7,75 3,22 ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ (ΚΟ) ΕΥΡΩΣ 0,07-5,41 0,073 0,07 0,14 0,022 10,96 0,77 0,062 0,061 5,63-18,46 ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ (ΚΟ) ΑΑΑΚ 9,95 0 11,7 9,95 0,37 4,79 9,95 11,289 5,76 2,58 1,05 ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ (ΠΟ) ΑΑΑΠ 4,71 0 6,5 3,91 0,25 4,79 4,71 5,662 1,97 2,58 1,05

ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 29 ιανουαριου 2012 15 AMOIBAIA 26/1/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ALLIANZ ΑΕΔΑΚ ALLIANZ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 12.068,23 4,5937 4,4919 0,09% -4,96% ALLIANZ MIKTO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.673,98 5,9758 5,7160 0,73% -1,55% ALLIANZ MIKTO ΕΣΩΤ.(UNIT LINKED) 21.086,47 3,5213 3,3201 1,74% -1,43% ALLIANZ Α/Κ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘEΣΙΜΩΝ 4.310,22 5,9676 5,9079 0,14% 1,13% ALLIANZ ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤ.ΜΕΤ.ΕΣ. 7.182,77 1,7733 1,6962 3,18% 6,90% ALLIANZ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.263,98 3,2960 3,1527 2,92% 6,92% ALPHA ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ALPHA ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 46.442,11 3,8423 3,7945 0,21% -5,28% ΑLPHA ΕΥΡΩΠ.ΕΤΑΙΡ.ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜ.ΕΞ. 93.305,58 4,7175 4,6588 0,70% 2,85% ALPHA ΕΥΡΩΠ.ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜ.ΕΞ. 24.508,59 7,3036 7,2128 0,29% 0,87% ALPHA ΑΝΩ ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 20.113,02 7,1342 6,6586 0,23% 0,58% ΑLPHA ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 25.900,94 3,8014 3,7262 2,44% 0,25% ΑLPHA ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣ. 8.603,80 5,3753 5,2689 1,36% 0,32% ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 34.987,44 11,5886 11,3592-0,12% 1,65% ALPHA ΡΟΥΜΑΝΙΑΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.512,82 6,6924 6,5598 1,75% 4,06% ΑLPHA ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 133.601,92 11,9024 11,9024 0,01% 0,32% ΑLPHA BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 151.829,50 5,7617 5,6477 3,58% 9,32% ALPHA ATHENS INDEX FUND ΜΕΤ.ΕΣ. 8.054,00 3,0631 3,0025 3,88% 12,48% ALPHA ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 8.597,07 6,0024 5,8836 3,61% 9,46% ALPHA ETF FTSE ATHEX 20 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 17.490,44 3,1416 3,1322 6,51% 17,46% ALPHA ΝΑΥΤΙΛΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.981,07 4,2816 4,1968-0,48% 11,83% ALPHA ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 11.109,26 11,3704 11,1452-1,65% 5,36% ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 29.206,56 11,4890 11,2614-0,77% 3,25% ALPHA SELECT ΝΟΤΙΟ-ΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΥΡΩΠΗΣ ΜΕΤ. ΕΞ. 9.334,09 9,8265 9,6319 3,13% 10,69% ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC ΜET. ΕΞ. 20.135,51 8,9510 8,7738-0,23% 9,70% ALPHA F OF F COSMOS STARS COMMODITIES ΜΕΤ. ΕΞ. 18.113,12 6,9839 6,8457-0,48% 2,23% ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA ΜΕΤ. ΕΞ. 22.945,00 8,5351 8,3661-0,74% 3,79% ALPHA F OF F COSMOS STARS SILK ROUTE ASIA MET.ΕΞ. 46.038,79 16,6369 16,3075-0,37% 8,14% ALPHA TRUST ΑΕΔΑΚ ALPHA TRUST ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 21.088,13 19,0271 18,4675 3,47% 4,63% ALPHA TRUST NEW STRATEGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 18.600,32 3,8769 3,7629 0,54% 3,32% ALPHA TRUST EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.668,46 5,4898 5,3284 2,13% 6,57% ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.536,05 2,6048 2,5282-0,24% 3,67% ALPHA TRUST EUROSTAR ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.534,99 6,8297 6,6451 0,48% 5,15% INTERLIFE ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.018,97 6,2329 6,0644 0,80% 4,34% GENIKI ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.076,73 3,0572 2,9746-0,52% -0,43% ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND 4.818,65 3,9070 3,8014 0,37% 4,72% GENIKI EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM 9.234,93 5,6086 5,5525 0,00% 0,02% AMUNDI ΕΛΛΑΣ ΑΕΔΑΚ ΕΡΜΗΣ ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 48.114,69 7,4659 7,1759 3,45% 8,76% ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 10.019,25 3,2545 3,1281 1,92% 1,51% ΕΡΜΗΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 17.197,67 3,4093 3,3586 0,19% -3,93% ΕΡΜΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 19.378,27 3,3538 3,3538 0,00% 0,08% ATTICA WEALTH MANAGEMENT ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.312,52 0,5572 0,5435 4,19% 10,17% ATTICA MARATHON ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 448,77 3,0638 2,9883 2,88% 6,73% ATTICA REAL ESTATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 986,66 8,0577 7,8592-0,08% 4,95% ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.406,57 2,3990 2,3656-0,12% -9,68% ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.031,69 2,7644 2,6963 2,76% 6,14% ΑΤΤΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.528,04 3,4645 3,4472 0,01% -0,43% ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 20.984,87 2,5370 2,4745 0,46% 4,25% ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 18.768,84 2,8490 2,8093 0,20% -0,32% ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ. 319.634,26 2,1828 2,1828 1,73% 1,30% ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ ATE ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤ. 11.559,23 4,8795 4,8429 0,05% -5,70% ATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 33.030,82 2,3729 2,3492 4,15% 10,33% ATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΜΕΣΑΙΑΣ-ΜΙΚΡΗΣ Κ/ΣΗΣ ΕΣΩΤ. 1.249,75 0,6695 0,6628 2,25% 7,26% ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΜΥΝΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ 17.355,09 2,0396 2,0192 1,55% -0,12% ΑΤΕ US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.703,96 5,7580 5,7004-1,79% 1,60% ΑΤΕ EUROZONE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.092,32 2,0724 2,0517 1,33% 4,96% ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛ.ΕΣΩΤ. 7.820,66 3,5851 3,5582 0,05% -4,05% ΑΤΕ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ EURO 4.570,75 7,2479 7,2479 0,01% 0,27% ATE ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 36.847,47 6,3290 6,2657-0,22% 2,45% ΑΤΕ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 11.463,46 7,1097 7,0564-0,09% 0,87% ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS 4.681,45 3,6552 3,6186-0,25% 3,45% EUROBANK EFG ΑΕΔΑΚ EUROBANK WIN-WIN ΣΥΝΘΕΤΟ 46.471,72 9,7376 9,3558 0,55% 4,14% EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 40.288,54 1,3900 1,3761-0,48% 3,62% EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.722,30 14,6443 14,4979 1,04% 10,81% EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 22.754,45 4,2193 4,1771 3,99% 10,64% EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 64.132,35 3,3093 3,2845 0,06% 1,38% EUROBANK CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ 107.054,39 3,4576 3,3058 0,20% 3,98% EUROBANK DOUBLE CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ 52.409,76 11,3521 10,9069 0,44% 3,49% INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ 13.157,24 10,9553 10,5257 0,36% 2,55% EUROBANK ALL WEATHER ΣΥΝΘΕΤΟ 46.022,05 9,6998 9,5058 0,44% 4,07% EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤ. ΕΣ. 2.673,80 1,3178 1,3046 5,80% 16,14% EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧ. ΔΙΑΘ. ΕΞΩΤ. (USD) 19.819,96 12,0178 12,0178 0,07% 0,71% INTERAMERICAN ΣΤΑΘΕΡΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣ. 76.215,07 8,3557 8,2517 0,12% -0,33% INTERAMERICAN ΔΙΑΧ. ΔΙΑΘ. ΕΣ. 32.996,90 8,1841 8,1350 0,22% 3,01% INTERAMERICAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 16.815,26 8,1553 7,9939 2,09% 4,41% INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 67.886,88 10,1664 9,9650 4,02% 11,18% INTERAMERICAN ANAΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤ.ΕΣ. 23.651,12 2,4336 2,3854 4,36% 9,61% INTERAMERICAN ΔΟΛΑΡΙΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞ. 10.477,44 30,8284 30,4449-1,47% -1,25% INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤ. ΕΞ. 11.493,30 14,3081 14,0247-0,51% 3,30% INTERAMERICAN ΝΕΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤ. ΕΞ. 32.299,41 10,8895 10,6739 1,02% 10,94% EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 38.455,70 2,8865 2,8576-0,06% 5,33% EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 27.839,59 3,2100 3,1779 0,12% 3,38% EUROBANK EFG FUND MANAGEMENT COMPANY EUROBANK EFG (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 6.944,73 0,7351 0,7277-0,45% 3,64% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 2.829,81 0,7604 0,7604-0,45% 3,71% EUROBANK EFG (USD) (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES 18,75 0,9673 0,9480 1,12% 5,28% EUROBANK EFG (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 9.853,81 0,8960 0,8870 0,95% 10,84% EUROBANK EFGI (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 13.952,20 0,9020 0,9020 0,95% 10,92% EUROBANK EFG (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND 10.107,80 0,1962 0,1942 4,14% 11,54% EUROBANK EFG (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT EUR 649,64 0,2005 0,1985 5,69% 15,23% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 2.852,69 10,8578 10,7492 3,53% 12,62% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 409,53 11,1468 11,1468 3,54% 12,73% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ 881,44 14,6375 14,4911 5,16% 14,42% EUROBANK EFG (LF)- INCOME PLUS $ 24.159,25 1,1564 1,1564 0,08% 1,14% EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN EUR 24.358,16 1,1274 1,1189 0,04% 1,77% EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN EUR 786,91 1,1279 1,1279 0,04% 1,79% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR 2.709,49 8,0741 7,9126 0,34% 3,06% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR 618,92 8,4215 8,4215 0,34% 3,10% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR 4.444,79 8,4639 8,2946 0,40% 1,64% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR 654,49 8,8735 8,8735 0,40% 1,68% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR 1.360,80 8,3908 8,2230 0,40% 2,79% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR 518,28 8,8463 8,8463 0,40% 2,87% EUROBANK (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND 735,62 6,8419 6,7735 0,28% 4,86% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS P EUR 62.345,91 6,8296 6,7613 0,28% 4,87% EUROBANK EFG I (LF) SP PURP BLUE CHIPS III PROTECT 32.363,10 7,1194 7,0482 0,30% 5,93% EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR 11.303,68 9,8003 9,7268 0,03% 2,05% EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR 498,48 9,8957 9,8957 0,03% 2,07% EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR 28.046,84 0,8026 0,7865 0,04% 10,69% EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR 14.405,94 0,8385 0,8385 0,02% 10,77% EUROBANK EFG (USD) (LF) FUND OF FUNDS- BRIC 58,45 1,0549 1,0338 1,60% 12,44% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR 22.607,71 0,8106 0,7946 0,02% 10,69% EUROBANK EFG (LF) SP 8% EQUITY FORMULA EUR 32.420,19 10,5868 10,3751 0,21% 2,69% EUROBANK EFG (LF) SP 6% EQUITY FORMULA $ 25.867,71 10,4173 10,2090 0,19% 2,22% EUROBANK EFG (USD) (LF) FOF-BALANCED BLEND 97,13 1,3485 1,3283 1,60% 4,80% EUROBANK EFG (LF)- CASH FUND EUR 41.279,77 1,1338 1,1338 0,14% 3,40% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE 3.833,49 0,8199 0,8117 3,76% 10,17% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE 480,04 0,8387 0,8387 3,76% 10,23% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 192,17 7,3615 7,3615 0,56% 3,21% INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 1.629,49 7,2400 6,9560 0,56% 3,10% EUROBANK EFG (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 3.881,10 5,2001 5,1611 0,04% 7,85% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 241,85 1,2474 1,2474 2,73% 6,44% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 208,77 1,1919 1,1800 2,72% 6,35% EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET CASH FUND (PLN) 1.124,49 2,5473 2,5473 1,16% 5,25% EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 708,77 11,1589 10,9915 0,22% 5,39% EUROBANK EFG $ (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 861,15 14,6811 14,4609 1,79% 7,06% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 356,33 11,2696 11,0464 0,22% 5,39% EUROBANK EFG (LF) EQUITY-DYNAMIC POLISH FUND 125,04 1,2804 1,2676 2,89% 10,20% PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 1.502,12 8,5383 8,5383-0,30% 5,47% PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 874,36 8,6217 8,6217-0,30% 5,54% BANCPOST (LF) SP EQUITY FORMULA BONUS (RON) 35.357,37 9,4555 9,4555 0,07% 0,28% EUROBANK EFG (LF) S.P.-10%EQUITY FORMULA 22.870,39 9,5874 9,3957 0,22% 0,67% EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 597,13 10,3511 10,1441-0,27% 0,54% INTERAMERICAN (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 1.047,04 0,9050 0,8960 0,95% 10,84% INTERAMERICAN (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 98,88 10,8861 10,7783 3,53% 12,63% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 325,58 10,4573 10,3538-0,27% 0,54% EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 23.770,06 10,0249 10,0249 0,00% 0,06% EUROBANK EFG I (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 90,20 10,0284 10,0284 0,00% 0,07% INTERAMERICAN (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 14.648,72 10,0252 10,0252 0,00% 0,06% INTERAMERICAN (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 739,71 0,7424 0,7350-0,45% 3,62% ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΔΗΛΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ 52.429,49 4,6909 4,6909 0,21% -4,67% ΔΗΛΟΣ BLUE CHIPS 60.986,18 3,4929 3,4580 3,22% 10,20% ΔΗΛΟΣ TOP-30 8.959,30 0,5902 0,5843 5,49% 12,83% NBGAM ETF ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α.- ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 2.305,13 7,8172 7,8172 4,09% 12,30% ΔΗΛΟΣ ΜΙΚΤΟ 27.466,44 5,9377 5,8783 1,77% -3,61% ΔΗΛΟΣ ΣΥΛΛΟΓΙΚΟ 22.547,94 3,8516 3,8131 0,89% 1,89% ΔΗΛΟΣ ΕΠΙΚ/ΚΗΣ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ. 9.109,26 7,2431 7,1707 0,82% 0,85% ΔΗΛΟΣ ΔΙΕΘΝΕΣ 16.158,29 3,0601 3,0295 0,30% 6,65% ΔΗΛΟΣ EUROBOND - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 266.679,50 5,4732 5,4732 0,65% 3,33% ΔΗΛΟΣ ΕΥΡΩΠΑΙΚΟ 24.327,99 3,0986 3,0676 1,52% 7,02% ΔΗΛΟΣ ΠΡΑΣΙΝΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 952,16 5,5786 5,5228 0,03% 5,55% NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 - ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.364,58 6,0857 6,0857 4,23% 15,00% ΔΗΛΟΣ USD BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ. 34.039,42 5,0974 5,0974-1,15% 2,12% ΔΗΛΟΣ DELTA BONUS - ΣΥΝΘΕΤΟ Α/Κ 86.333,57 7,5734 7,2128 0,32% 3,79% ΔΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 30.939,23 0,8186 0,8104 3,48% 8,48% ΔΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΣ. 7.170,86 2,3245 2,3013 0,86% 2,46% ΔΗΛΟΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΩΝ ΤΟΠΟΘΕΤΗΣΕΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤ. 30.701,88 9,7184 9,6698 1,00% 4,83% ΔΗΛΟΣ MONEY PLUS - ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 27.971,99 11,8648 11,8648 0,00% 0,12% ΔΗΛΟΣ ΔΟΛΑΡΙΑΚΟ (USD) - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.333,86 10,6604 10,6604 0,29% 4,63% ΔΗΛΟΣ HIGH YIELD CORPORATE BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 5.962,04 5,7259 5,7259 0,74% 3,89% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST BLUE - FOF ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 6.838,85 10,3976 10,2936 0,18% 1,16% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST GREEN - FOF ΜΙΚΤΟ 59.631,22 9,1366 9,0452 0,13% 2,42% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST YELLOW - FOF ΜΙΚΤΟ 26.310,27 8,6848 8,5980 0,03% 3,15% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST RED - FOF ΜΕΤΟΧΙΚΟ 14.639,45 8,5038 8,4188-0,18% 4,36% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ NBG EMERGING EUROBOND - CLASS A (EUR) 174,57 1.172,48 1.172,48 0,43% 1,62% NBG EMERGING EUROBOND - CLASS B (EUR) 3.914,73 1.168,17 1.168,17 0,43% 1,63% NBG INCOME PLUS - CLASS Α (EUR) 1.918,45 1.143,42 1.143,42 0,02% 1,50% NBG INCOME PLUS - CLASS B (EUR) 11.889,36 1.173,85 1.173,85 0,02% 1,50% NBG GLOBAL EQUITY - CLASS Α (EUR) 384,24 1.165,28 1.165,28 0,19% 5,91% NBG GLOBAL EQUITY - CLASS B (EUR) 35.651,64 1.185,53 1.185,53 0,19% 5,92% NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS A (EUR) 439,63 908,70 908,7000-0,33% 6,49% NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS B (EUR) 37.313,84 910,53 910,5300-0,33% 6,49% NBG HELLENIC ALLSTARS - CLASS A (EUR) 58,65 405,98 405,9800 3,59% 6,22% NBG HELLENIC ALLSTARS - CLASS B (EUR) 5.565,00 406,80 406,8000 3,59% 6,23% NBG SOCIALLY RESPONSIBLE - CLASS A (EUR) 39,34 894,31 894,3100-0,61% 4,82% NBG SOCIALLY RESPONSIBLE - CLASS B (EUR) 4.283,52 896,25 896,2500-0,61% 4,82% NBG STRATEGIC BOND - CLASS A (EUR) 826,57 926,15 926,1500 0,29% 3,70% NBG STRATEGIC BOND - CLASS B (EUR) 1.327,49 982,52 982,5200 0,29% 3,70% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΕΔΑΚ ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΝΑΠΤΥΞ.(ΜΕΤ.ΕΣΩΤ.) 3.953,14 2,8986 2,7861 3,13% 10,19% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ EUROPEAN OPPORTUNITIES ΜΕΤ. ΕΞ. 4.524,38 1,5507 1,4904 0,87% 3,71% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ EMERGING MARKETS OPPORTUN. ΜΕΤ.ΕΞ. 1.772,77 2,5736 2,4736-1,21% 7,73% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ GLOBAL OPPORTUNITIES (ΜΕΤ. ΕΞ.) 4.340,62 2,7466 2,6528-0,50% 3,54% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ AMERICAN OPPORTUNITIES ΜΕΤ. ΕΞ. 1.649,50 2,9982 2,8818-1,40% 3,00% ΕΥΡΩΠ.ΠΙΣΤΗ EUROINVEST ΜΙΚΤΟ ΕΣ. 1.523,64 0,9090 0,8417 2,30% 3,35% HSBC (ΕΛΛΑΣ) ΑΕΔΑΚ HSBC ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΥΡΩ ΒΡΑΧΥΧΡΟΝΙΑΣ ΔΙΑΡΚΕΙΑΣ 44.963,20 2,0155 2,0055 0,00% 0,05% HSBC ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤ. 30.602,45 22,4592 21,8581 1,49% 7,53% HSBC AMERICAN EQUITY ΜΕΤ. ΕΞΩΤ. 10.506,02 2,6499 2,5790-2,16% 3,03% HSBC ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤ.ΕΞΩΤ. 11.153,62 5,1006 4,9641 0,69% 13,54% HSBC ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΙΚΟ ΜΕΤ.ΕΞΩΤ. 8.827,44 2,8468 2,7706 1,26% 4,55% HSBC ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΟΛΑΡΙΟΥ 3.088,18 4,1739 4,1224-1,25% -0,55% HSBC ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 11.275,90 6,3745 6,2495 0,01% 0,68% ING ΑΕΔΑΚ ING Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 43.166,82 4,4472 4,3600 1,71% 4,35% ING Α/Κ ΜΙΚΤΟ 7.451,76 1,7945 1,7680 0,68% 2,24% INTERNATIONAL ΑΕΔΑΚ INTERNATIONAL ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤ. 4.771,31 7,2178 7,0055 0,15% -2,50% INTERNATIONAL ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.950,11 2,5865 2,4387 1,86% 4,35% INTERNATIONAL ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.811,82 6,5010 6,4524 0,00% 0,35% INTERNATIONAL ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.280,15 1,5422 1,4541 2,81% 5,11% INTERNATIONAL ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.120,86 3,5990 3,4260 0,08% 6,09% ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤ. 3.603,59 2,6190 2,6059 0,43% -1,44% ΚΥΠΡΟΥ DUAL STRATEGY ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 422,74 2,6441 2,5793-0,20% 0,66% ΚΥΠΡΟΥ EURIBOR RETURN (EUR) ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ. 239,11 2,9123 2,8977 0,18% 2,81% ΚΥΠΡΟΥ LIBOR RETURN (USD) ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ. 4.962,67 4,8918 4,8673 0,08% 2,27% ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 2.098,57 4,9293 4,9047 0,01% 0,23% ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ. 11.168,46 1,2068 1,2008 3,49% 8,76% ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ. 4.913,09 1,7292 1,7206 2,08% 5,16% ΚΥΠΡΟY FUND OF FUNDS METOXIKO 816,84 3,2003 3,1843-0,50% 3,87% ΚΥΠΡΟY FUND OF FUNDS MIKTO 1.176,47 3,1493 3,1336-0,32% 2,79% MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ MARFIN GREEK VALUE ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.242,13 1,6712 1,5738 1,03% -1,55% MARFIN EUROPEAN VALUE ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.125,75 2,3447 2,2081 0,65% 1,01% MARFIN ΟΛΥΜΠΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 21.072,74 5,4807 5,1615 3,72% 7,42% MARFIN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 6.037,21 1,1369 1,0707 3,28% 6,98% MARFIN EUROCREDIT ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.418,65 2,4572 2,3140 0,28% -2,84% MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦ. ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 11.074,66 3,4999 3,2961 0,42% 1,52% MARFIN EUROPEAN EQUITY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 866,88 2,8073 2,6437 0,55% 2,93% MARFIN GLOBAL ΜΕΤΟΧΙΚΟ 6.199,43 1,4912 1,4044-0,71% 2,13% MARFIN SMART CASH ΔΙΑΧ.ΔΙΑΘ. 73.934,19 4,1296 4,0886 0,02% 0,38% MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 6.356,49 2,9311 2,7603-0,70% 4,22% MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤ/ΚΙΩΝ EURO HEDGED FOFs ΜΕΤ. 18.016,18 2,8133 2,6495 0,84% 5,90% MARFIN EMERGING OPPORTUNITIES FOFs ΜΕΤΟΧΙΚΟ 1.772,83 2,6896 2,5330-0,75% 7,59% MARFIN USD GLOBAL BOND FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 1.971,34 4,3742 4,1194 0,45% 1,93% METLIFE ALICO ΑΕΔΑΚ ALICO ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 77.871,80 16,8933 16,3965 0,32% 0,86% ALICO ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 10.445,17 13,0378 12,7796 0,01% 0,24% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 14.857,28 7,2992 6,8821 3,64% 6,33% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 21.025,48 13,9058 13,1112-1,11% 3,20% ALICO MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 16.127,09 16,6470 15,6958 0,18% 2,05% ΕΠΙΚΟΥΡΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.151,15 12,1267 11,3182 0,31% 0,47% ΑΛΛΗΛΟΒΟΗΘΕΙΑΣ MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.327,36 11,3454 10,5890 0,37% 0,60% BETA GLOBAL MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.751,38 5,3912 5,2326 0,38% 5,00% ALICO EΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 29.784,83 12,9557 12,5747 0,24% 1,75% ΑLICO ΔΟΛΑΡΙΑΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.161,32 11,9984 11,6455-1,22% -1,08% ALICO ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.704,92 3,5456 3,4754-0,02% 0,05% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1/2012 ALICO ΜΕΤ.ΕΣΩΤ. ΜΕΣΑΙΑΣ & ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ 2.807,90 4,1290 3,8931 2,84% 6,49% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ FTSE-20 INDEX FUND 14.131,54 1,7999 1,6971 6,51% 17,03% CITI FUND ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 938,28 4,4848 4,4185-0,71% -5,00% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ 1.702,88 4,4376 4,1840-1,16% 10,39% ALICO FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 10.258,03 3,5524 3,3494 0,41% 5,67% ALICO FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 823,60 10,1181 9,5399 0,10% 3,11% MILLENNIUM ΑΕΔΑΚ MILLENNIUM EURO PLUS ΔΙΑΧ/ΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 4.658,79 8,8479 8,5009 0,00% -0,10% MILLENNIUM VALUE PLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣ. 1.798,51 1,7087 1,6417 0,20% -6,05% MILLENNIUM BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ. 8.325,55 0,7341 0,6921 4,37% 10,69% MILLENNIUM EUROZONE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞ. 5.168,45 1,8198 1,6984 1,39% 4,49% MILLENNIUM MID- CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.341,62 0,9211 0,8597 3,07% 7,32% MILLENNIUM AMERICA US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞ. 4.836,02 2,4464 2,2833-1,70% 1,88% MILLENNIUM CHINA GROWTH ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.254,44 3,5313 3,2958 0,78% 12,84% MILLENNIUM FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 9.703,52 1,6038 1,4969 1,33% 4,66% PROBANK ΑΕΔΑΚ PROBANK ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 83.384,89 3,8658 3,8465 0,02% 0,43% PROBANK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.503,91 2,0482 2,0328-0,84% -10,72% PROBANK ΕΛΛΑΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.380,99 1,4311 1,4168 3,81% 10,59% N.P. INSURANCE ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙΔΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 446,64 0,8750 0,8671 3,72% 2,09% PROTON ΑΕΔΑΚ PROTON ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 822,52 2,7026 2,5714 2,08% 3,50% PROTON ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.113,18 6,3267 6,1709 0,10% -6,10% PROTON ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.604,36 3,5128 3,3439 2,98% 6,80% ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 98,42 1,0707 1,0192 2,84% 6,94% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 12.221,66 3,4330 3,3065 5,25% 13,21% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.032,27 1,1959 1,1723 1,89% -0,07% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.473,73 4,7944 4,7944 0,02% -3,69% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.924,43 3,2006 3,1372 1,27% -5,67% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 347,72 2,9267 2,8687 0,54% 0,26% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΦΟΡΕΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 445,80 2,9919 2,9327 0,49% -0,47% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.711,06 9,3602 9,1527-0,22% 4,43% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 4.371,46 10,1565 9,9559-0,64% 2,79% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 1.792,12 10,5337 10,3512-0,16% 0,80% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ PIRAEUSINVEST EUROPEAN EQUITY FUND (EUR) 3.055,80 275,8692 270,4600-0,84% 1,87% PIRAEUSINVEST EUROPEAN BOND FUND (EUR) 5.778,91 204,7085 203,6900 0,02% -0,27% T FUNDS AEΔΑΚ AAAB ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 703,93 2,7263 2,5705 1,42% 3,59% AAAB ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤ. 13.448,23 2,4190 2,3242 0,08% -9,03% AAAB ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤ. 7.205,12 5,5259 5,4046 0,01% -6,76% AAAB ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤ. 3.412,06 1,2317 1,1495 3,28% 7,68% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΑΕΔΑΚ Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.969,98 1,2803 1,2771-0,29% -2,10% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.663,25 1,4744 1,4670 1,30% 1,46% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 931,61 0,5309 0,5257 6,77% 12,43% Τ.Τ. ΕΛΤΑ EUROPLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.931,73 3,4085 3,3915 0,36% 1,20% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΟΙΚΟΛΟΓΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.249,83 3,7811 3,7435-0,66% 3,63% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.137,25 4,5095 4,5095 2,73% 3,89% UNIT LINKED HSBC EY ZHN ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΗΣ 49,25 2,5999 2,5485 0,04% 0,37% HSBC EY ZHN ΜΙΚΤΗΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 251,61 2,7857 2,7305-0,06% 1,81% AXA IM PROTECTION 90(1) 7.703,20 133,6400 127,2800-0,01% -0,06% ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ 1 1.364,72 5,4173 5,0085 0,20% -3,61% ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ 2 3.820,91 5,4792 5,0657 0,13% -9,04% CITIFUTURE 1 3.024,66 2,3837 2,3837 0,26% 2,92% CITIGOLD FUTURE 2.079,58 4,9219 4,9219-0,24% 4,71% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ 18.451,21 83,3442 81,7100 1,98% 6,46% EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) 66.990,55 13,4773 13,2078 0,03% 0,35% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) 46.249,64 10,7252 10,5107-0,08% 0,99% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) 46.633,09 9,9074 9,7093 0,09% 0,35% EFG EUROLIFE PENSION 2 - EQUITY INVEST 5.221,86 0,8273 0,8273 11,59% 30,51% UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ 200.570,32 3,7914 3,5768 0,71% 2,90% UNIT LINKED-ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΟ 17.548,85 5,0105 4,7719 0,32% 2,73% UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ & ΠΑΙΔΙ 62.835,86 3,8550 3,6715 0,78% 2,42% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟ ΚΕΦ. 3.710,58 2,3181 2,1856-0,06% 2,29% GENERALI HELLAS STABLE(2) 2.742,33 2,3815 2,3115 0,03% 4,64% GENERALI HELLAS BALANCED(2) 923,28 1,8852 1,8297-1,09% 2,16% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ(2) 195,79 2,6320 2,6059-0,07% 0,00% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ & ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ(2) 1.078,06 2,5551 2,5298-0,17% 1,37% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΔΗΜΙΟΥΡΓΙΑΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(2) 56,02 3,2429 3,2108 0,03% 0,45% METROLIFE-STAR LIFE I,II 2.096,39 7,0865 6,6669 1,48% 4,48% METROLIFE-VALUE PLUS I 0,60 1,0822 1,0497 0,79% -2,31% METROLIFE-ΣΥΝΤΑΞΗ ΕΓΓ. 3% 9.253,83 10,8442 10,8442 0,20% -2,00% METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(1) 1.598,38-4.946,8447 0,44% 6,15% JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A 607,78 10,3793 10,0266-0,33% -0,20% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ DYNAMISME(1) 214,95 83,6831 82,6500-0,19% 4,79% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ EQUILIBRE(1) 223,01 124,8919 123,3500 0,23% 3,10% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ PRUDENCE(1) 259,85 131,3212 129,7000 0,11% 1,11% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ MONETAIRE(1) 212,84 564,9891 563,5801 0,00% 0,09% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ΧΑ 20(1) 51,63 3,0762 3,0307 6,13% 10,85% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN(1) 1.282,96 552,0695 545,1686 0,00% 1,02% ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1(1) 23.891,97-105,6700 - -0,02% ING (L) PROTECTED FUND 300(1) 18.946,95-105,0600 - -0,42% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚΔΟΣΗ 1) 28.539,74-9,1216 0,37% 0,57% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚΔΟΣΗ 2) 17.214,30-8,7619 0,39% 0,53% EUROLAND SEVEN PLUS JUL12 1.789,87-3.152,2201 0,01% 0,21% EUROLAND SEVEN PLUS JUL13 285,12-3.062,9580 0,01% 0,21% MAXIMUM INCOME 2018 I 5.803,32-7,5270 0,15% -0,11% MAXIMUM INCOME 2018 II 1.010,43-7,8940 0,14% 0,24% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2013 1.901,77 9,2652 9,0835 0,12% 0,27% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2016 3.232,28 9,8299 9,6372 0,07% 0,47% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 3.924,55 10,7519 10,5411 0,16% 0,17% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2026 1.292,90 9,8899 9,6960 0,05% 0,09% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ 2031 614,82 9,0007 8,8242 0,07% 0,12% UNIVERSAL HELLENIC GROWTH FUND 172,06 1,3516 1,2705-1,09% 1,47% UNIVERSAL HELLENIC INCOME FUND 169,63 2,6955 2,5877-0,24% -2,46% INTERNATIONAL LIFE-ΕΓΓΥΗΜΕΝΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 5.566,14 5,6228 5,6228 0,38% 1,05% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US01 1.541,24-7,6754 0,35% 0,94% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US02 4.046,88-9,3480 0,15% 0,84% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US03 3.692,50-9,5857 0,17% 0,64% MARFIN SMART CAPITAL US04 2.761,57-9,2315 0,21% 0,74% MARFIN CAPITAL PLUS US05 208,65-2,7264 3,77% 17,93% MARFIN DJ EUROSTOXX 50 US06 5.535,74-9,1346 0,27% 0,87% MARFIN WEALTH US07 1.304,10-8,5201 0,78% 2,67% MARFIN ΕΙΣΟΔΗΜΑ US08 15.572,56-6,7375 0,04% 1,60% ALICO INVEST 1 5.518,04 4,3139 4,1870 0,49% 1,47% ALICO CLASSIC 6.812,93 14,5002 14,0737 1,21% 2,46% ALICO LINK 177,28 8,7523 8,4949-0,68% -1,04% ALICO PENSION FUND I 20.699,71 3,6357 3,5288 0,42% 2,25% ALICO EUROPE BOND MULTIFUND I 5.453,43 3,2032 3,2032 0,25% 0,82% ALICO EMERGING MARKETS EQUITY MULTIFUND VI 151,71 2,9852 2,9852 1,08% 11,14% ALICO MONEY MARKET 611,34 3,1803 3,1803 0,00% -0,01% HELLENIC FUTURE PLUS 1(BASIC) 120,09 4,9444 4,9444 0,54% 1,64% HELLENIC FUTURE PLUS 2(STANDARD) 201,58 4,5594 4,5594 1,29% 3,54% Σημ.: Ημερομηνία Αποτίμησης: (1) 25/01/12, (2) 24/01/12, (3) 30/11/11

16 kyρiakh 29 ιανουαριου 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Διαδόσεις m Σόιμπλε, Γερμανός υπ. Οικ.: «Δεν θα δώσουμε νέο δάνειο στην Ελλάδα χωρίς υλοποίηση των δεσμεύσεων». m Με μεσοσταθμικό επιτόκιο 3,6%-3,75%, συνολική ζημία 70% αλλά και συμμετοχή των κεντρικών τραπεζών θα προχωρήσει το PSI+. m Η Πορτογαλία βαδίζει στα χνάρια της Ελλάδας. - Στο 20,48% η απόδοση του 5ετούς ομολόγου. m «Στο σφυρί» ποσοστό έως 70% της Ελληνικόν Α.Ε., σύμφωνα με δηλώσεις στο Bloomberg του Ανδρέα Ταπραντζή, εντεταλμένου συμβούλου στο Ταμείο Αποκρατικοποιήσεων. m Αlpha Bank: Ενθαρρυντικές ενδείξεις για την ανάπτυξη της ελληνικής οικονομίας. - Ταχύτατοι οι ρυθμοί αύξησης του εξαγωγικού προσανατολισμού. - Να προχωρήσουν οι αποκρατικοποιήσεις. m Επαναφέρει στη Βουλή ο υπουργός Ανδρέας Λοβέρδος, την ερχόμενη εβδομάδα, σε νομοσχέδιο του υπουργείου Υγείας, τη διάταξη για τα φαρμακεία, η οποία καταψηφίστηκε από τη Βουλή την περασμένη Τρίτη. m Παντελής Καψής, κυβερνητικός εκπρόσωπος: «Δεν τίθεται θέμα αύξησης των αντικειμενικών αξιών». m ΗΠΑ: Αύξηση του ΑΕΠ κατά 2,8% στο δ τρίμηνο. m Ντράγκι, επικεφαλής EKT: «Οι αγορές έχουν υπερεκτιμήσει τον κίνδυνο με τον οποίο βρίσκονται αντιμέτωπες οι ευρωπαϊκές κυβερνήσεις». Επιχειρηματικές κόντρες για τη ΔΕΗ και τον Αστέρα Εντονες αντιδράσεις -κυρίως σε ανταγωνιστές- προκάλεσε η συμφωνία της ΔΕΗ με τον Ομιλο Κοπελούζου (Silcio) για την ανάπτυξη αλυσίδας 150 καταστημάτων σε όλη την Ελλάδα, με τη μέθοδο του franchising, με την οποία δημιουργείται κοινή εμπορική εταιρία, στην οποία η Δημόσια Επιχείρηση Ηλεκτρισμού θα έχει το 49% και ο Ομιλος Κοπελούζου το 51%. Η εταιρία θα παρέχει ολοκληρωμένες λύσεις για οικιακά φωτοβολταϊκά συστήματα, ενώ ο πελάτης θα έχει τη δυνατότητα να χρηματοδοτήσει την εγκατάσταση φωτοβολταϊκών στη στέγη του σε συνδυασμό με τη μελλοντική κατανάλωση ρεύματος. Δημήτρης Κοπελούζος Παράλληλα, θα προσφέρει ολοκληρωμένες ενεργειακές υπηρεσίες που θα αφορούν, μεταξύ άλλων, στις ενεργειακές επιθεωρήσεις, στις παρεμβάσεις για την εξοικονόμηση ενέργειας, στην παροχή συμβουλών στον τομέα αυτό κ.λπ. Με το που ελήφθη η σχετική απόφαση από το διοικητικό συμβούλιο της ΔΕΗ, άρχισαν να εκδηλώνονται αντιδράσεις για τη συμφωνία. Μάλιστα, η εταιρία Exelgroup, που δραστηριοποιείται στο χώρο της πράσινης ενέργειας, απέστειλε επιστολή προς τον πρόεδρο και διευθύνοντα σύμβουλο της ΔΕΗ, Αρθούρο Ζερβό, στον οποίο τονίζει χαρακτηριστικά, μεταξύ άλλων, τα παρακάτω: Δεν μπορεί η ΔΕΗ με πλήρως αδιαφανείς διαδικασίες να παρεμβαίνει προκλητικά στην αγορά των οικιακών φωτοβολταϊκών, αδιαφορώντας όχι μόνο για εκατοντάδες άλλες επιχειρήσεις που κάνουν εγκαταστάσεις οικιακών φωτοβολταϊκών, αλλά και για το τι θα πει ενδεχομένως η Επιτροπή Ανταγωνισμού. Δεν μπορεί η ΔΕΗ να συμμετάσχει με χαριστικούς όρους (παίρνοντας το 49% και βάζοντας χρήματα) σε μία μόνο από τις 3 εταιρίες με τις οποίες τουλάχιστον θα όφειλε να συζητήσει πριν πάρει αποφάσεις, απεμπολώντας εν πολλοίς τα συμφέροντα των μετόχων της και φυσικά του Δημοσίου. Δεν μπορεί η ΔΕΗ να ενισχύει με όλα τα μέσα τον κ. Κοπελούζο και να αδιαφορεί για όλη την αγορά αλλά και για το ίδιο το συμφέρον της ΚΑΙ Η ΣΧΕΔΙΑΖΟΜΕΝΗ όμως ιδιωτικοποίηση ακινήτων-φιλέτων του Δημοσίου πυροδότησε καταγγελτικά δημοσιεύματα, τα οποία κάνουν λόγο για «φωτογραφικούς όρους και διατάξεις» υπέρ μεγάλων επιχειρηματικών συμφερόντων που ορέγονται τον Αστέρα Βουλιαγμένης και το κτίριο IBC, όπου κατά τη διάρκεια των Ολυμπιακών Αγώνων το 2004 στεγαζόταν Διεθνές Κέντρο Τύπου και πλέον βρίσκεται το εμπορικό κέντρο των βόρειων προαστίων, «Golden Hall» της Lamda Development. Ειδικότερα, όσον αφορά στον Αστέρα Βουλιαγμένης, τα δημοσιεύματα εκτιμούν ότι το τίμημα των 200-250 εκατ. ευρώ, με το οποίο φημολογείται ότι το Δημόσιο και ο βασικός μέτοχός του, η Εθνική Τράπεζα, είναι ικανοποιημένοι, είναι χαμηλό. Κι αυτό γιατί η μονάδα Οι λεωφόροι της διαπλοκής αποτελείται από τρία συγκροτήματα, ελικοδρόμιο, bungalows, παραλία, μαρίνα, αλλά και συνεδριακοί χώροι. Αλλωστε, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, η ΕΤΕ επένδυσε περίπου 43 εκατ. ευρώ, για να αναλάβει την εκμετάλλευση της μαρίνας Βουλιαγμένης, ενώ στελέχη της κτηματομεσιτικής αγοράς ανεβάζουν την αξία του πολύ παραπάνω. Για το συγκεκριμένο «φιλέτο», πάντως, ενδιαφέρονται τόσο ξένα funds όσο και Ελληνες εφοπλιστές. ΠΑΡΑΛΛΗΛΑ, αδιευκρίνιστος παραμένει ο τρόπος πώλησης του Διεθνούς Κέντρου Τύπου IBC από τη στιγμή που εκεί στεγάζεται το εμπορικό κέντρο της οικογένειας Λάτση και άρα θεωρείται μάλλον δύσκολο να Σπύρος Λάτσης δοθεί το ακίνητο σε οποιονδήποτε άλλον ενδιαφερόμενο. Την ίδια ωρα, σε αδιέξοδο φαίνεται να καταλήγει η επιχείρηση διάσωσης της Ενωμένης Κλωστοϋφαντουργίας αφήνοντας χιλιάδες εργαζομένους άνεργους, ενώ οι οφειλές της εταιρίας στο προσωπικό ανέρχονται σε δεκάδες εκατομμύρια. Και όλα αυτά εξαιτίας της κωλυσιεργίας των Ελλήνων εμπλεκομένων. Αν και κάποιο αμερικανικό fund είχε εκφράσει το ενδιαφέρον του για τη βιομηχανία και βρισκόταν ένα βήμα πριν από την υπογραφή προσυμφώνου με την Εθνική Τράπεζα και ενώ σχεδόν είχαν καταλήξει σε συμφωνία και οι άλλες τράπεζες, τελικά δημιουργήθηκε, όπως αναφέρουν δημοσιεύματα, κάποια εμπλοκή, χωρίς να έχει γίνει ακόμα γνωστή, από την ελληνική πλευρά, με αποτέλεσμα ο υποψήφιος αγοραστής να αποσύρει το ενδιαφέρον του. οι εργαζόμενοι κάνουν λόγο για εμπαιγμό, χαρακτηρίζουν τους εαυτούς τους ομήρους και σχεδιάζουν να πραγματοποιήσουν κινητοποιήσεις. Οι ίδιοι, όπως αναφέρουν τα δημοσιεύματα, εκτιμούν ότι από το «ναυάγιο» αυτό χάθηκαν περισσότερα από 200 εκατ. ευρώ για την ελληνική οικονομία, καθώς οι τράπεζες θα εισέπρατταν τα δάνεια που είχαν δώσει στην ΕΝΚΛΩ, έστω και «κουρεμένα», θα καταβάλλονταν οι ληξιπρόθεσμες οφειλές προς τα ασφαλιστικά ταμεία και θα γίνονταν και νέες επενδύσεις. Επιπλέον, προσθέτουν ότι έτσι χάθηκαν και τριακόσιες θέσεις εργασίας σε νομούς που παρουσιάζουν υψηλά επίπεδα ανεργίας. ΤΕΛΟΣ, όπως ακούγεται, «μινιατούρα» εταιρία που ανήκει σε κουμπάρο πρώην τσάρου της Οικονομίας επί ΠΑΣΟΚ έχει σαρώσει όλες τις δουλειές συμβούλων αξιολόγησης του υπουργείου Ανάπτυξης; Πρόκειται άραγε για ανταλλαγή ρουσφετιών στο πλαίσιο των εσωκομματικών συμμαχιών εν όψει εκλογής νέου αρχηγού ή μήπως ο κ. Χρυσοχοΐδης πάλι δεν πρόλαβε να διαβάσει τι υπέγραφε, όπως και στο Μνημόνιο; Αγοραστές m Jumbo: Η μετοχή δεν κατάφερε να ακολουθήσει τον τρελό ρυθμό του υπόλοιπου ταμπλό, κυρίως, γιατί οι εγχώριοι παίκτες δεν ασχολήθηκαν μαζί της. Οι ξένοι έχουν πρωταγωνιστικό ρόλο στις εξελίξεις της εταιρίας, τόσο από την πλευρά των αγοραστών (Templeton) όσο και από την πλευρά των πωλητών (Capital), ωστόσο, μόλις ολοκληρωθούν οι μετοχικές ανακατατάξεις, ο τίτλος αναμένεται να βγάλει ανοδική κίνηση. m Κέκροπας: Η μετοχή κερδίζει 78% από τις 9/1 όταν και ξεκίνησε η αντίδραση και 188% από τον Νοέμβριο του 2011, αποτελώντας τη μεγαλύτερη κερδισμένη της μικρής κεφαλαιοποίησης. m Καρέλια: Με καθαρό θετικό ταμείο, η εταιρία θα συνεχίσει και φέτος να σημειώνει πολύ υψηλή κερδοφορία, γεγονός ιδιαίτερα επωφελές για τους μετόχους. m ΕΥΑΘ: Οι αναλυτές εμφανίζονται ιδιαίτερα αισιόδοξοι για τα κέρδη του 2012, ενώ και τα περιθώρια ανόδου για τη μετοχή της είναι υψηλά χάρη στην προσεχή ιδιωτικοποίησή της. & Πωλητές m Αφοί Καράτζη: Πρόκειται για μια μετοχή που διαπραγματεύεται με P/E μικρότερο του 5 και περίπου στο 35% της λογιστικής της αξίας, ωστόσο, οι επενδυτές δυσκολεύονται να σηκώσουν τον τζίρο σε επίπεδα που να ανταποκρίνονται στις προοπτικές της. m Τιτάν: Στάση αναμονής τηρεί η αγορά περιορίζοντας τον τίτλο στην περιοχή των 13 ευρώ λόγω της αβεβαιότητας τόσο στην αγορά των ΗΠΑ όσο και σε εκείνη της Αιγύπτου. Ωμως, στις χώρες της ΝΑ Ευρώπης υπάρχουν σημάδια ανάκαμψης της οικοδομικής δραστηριότητας με τις πωλήσεις τσιμέντου να παρουσιάζουν άνοδο. Η Piraeus Securities μειώνει την τιμή-στόχο στα 14,7 από τα 15,7 ευρώ προηγουμένως διατηρώντας τη σύσταση «neutral». m Μύλοι Λούλη: Οι αγοραστές είναι για μία ακόμη φορά απόντες παρά τα πολύ θετικά μεγέθη της εισηγμένης. Με τις πωλήσεις στο εννεάμηνο να «γράφουν» +9% και τα καθαρά κέρδη οι Μύλοι Λούλη αποτιμώνται στο ταμπλό μόλις στα 20 εκατ.