Οικονομικές Καταστάσεις της Χρήσης 1 Ιανουαρίου 2010 μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2010 Σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς Έδρα: Ηράκλειο Κρήτης Μίνωος 125 ΑΡ.Μ.Α.Ε. 33932/70/Β/95/47 Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 1
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΈΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 5 ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ... 8 1. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010... 10 1.1 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ... 10 1.2 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ... 12 1.3 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 13 1.4 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ... 14 2. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΟΝ ΌΜΙΛΟ ΚΑΙ ΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ... 16 2.1 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΚΑΙ Ο ΌΜΙΛΟΣ... 16 2.2 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ... 16 3. ΒΑΣΗ ΠΡΟΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... 18 3.1 ΠΛΑΙΣΙΟ ΚΑΤΑΡΤΙΣΗΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... 18 3.2 ΝΕΑ ΠΡΟΤΥΠΑ, ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΕΙΣ & ΔΙΕΡΜΗΝΕΙΕΣ ΣΕ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΑ ΠΡΟΤΥΠΑ... 18 4. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΚΑΙ ΜΕΘΟΔΟΙ... 24 4.1 ΒΑΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ... 24 4.2 ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ... 25 4.3 ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ... 25 4.4 ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΑΚΙΝΗΤΑ... 25 4.5 ΆΥΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ... 26 4.6 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ... 27 4.7 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ... 29 4.8 ΑΠΟΜΕΙΩΣΗ ΑΞΙΑΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ... 29 4.9 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ... 30 4.10 ΊΔΙΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ... 30 4.11 ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ... 30 4.12 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ... 31 4.13 ΜΙΣΘΩΣΕΙΣ... 32 4.14 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ... 32 4.15 ΚΡΑΤΙΚΕΣ ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ... 33 4.16 ΑΝΑΓΝΩΡΙΣΗ ΕΣΟΔΩΝ ΚΑΙ ΕΞΟΔΩΝ... 33 4.17 ΚΟΣΤΟΣ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ... 33 4.18 ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΑ ΕΡΓΑ... 34 4.19 ΚΕΡΔΗ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ... 34 4.20 ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ... 35 4.21 ΔΙΑΝΟΜΗ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ... 35 4.22 ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ... 35 4.23 ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΕΚΤΙΜΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΚΡΙΣΕΙΣ ΤΗΣ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ... 35 4.24 ΚΙΝΔΥΝΟΙ... 36 5. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... 37 5.1 ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ... 37 5.2 ΑΚΙΝΗΤΑ ΓΙΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟΥΣ ΣΚΟΠΟΥΣ... 39 5.3 ΆΥΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ... 40 5.4 ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ... 41 5.5 ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ... 41 5.6 ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ... 42 5.7 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ... 42 5.8 ΠΕΛΑΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ... 42 5.9 ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ... 43 5.10 ΛΟΙΠΑ ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ... 43 5.11 ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟΔΥΝΑΜΑ... 44 5.12 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ... 44 5.13 ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΕΥΛΟΓΗΣ ΑΞΙΑΣ... 44 5.14 ΛΟΙΠΑ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ... 45 5.15 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΙΣ ΝΕΟ... 45 5.16 ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ/ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 46 5.17 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΑΡΟΧΩΝ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΛΟΓΩ ΕΞΟΔΟΥ ΑΠΟ ΤΗΝ ΥΠΗΡΕΣΙΑ... 47 Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 3
5.18 ΔΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 47 5.19 ΛΟΙΠΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 47 5.20 ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΚΑΙ ΣΥΝΑΦΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 47 5.21 ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 48 5.22 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΔΑΝΕΙΑΚΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 48 5.23 ΛΟΙΠΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 49 5.24 ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ... 49 5.25 ΠΩΛΗΣΕΙΣ... 50 5.26 ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ... 50 5.27 ΛΟΙΠΑ ΈΣΟΔΑ... 51 5.28 ΈΞΟΔΑ ΔΙΑΘΕΣΗΣ... 51 5.29 ΈΞΟΔΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ... 52 5.30 ΛΟΙΠΑ ΈΞΟΔΑ... 52 5.31 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΈΣΟΔΑ... 52 5.32 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΈΞΟΔΑ... 53 5.33 ΦΟΡΟΙ... 53 5.34 ΛΟΙΠΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΣΟΔΑ... 54 6. ΛΟΙΠΕΣ ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ... 55 6.1 ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ... 55 6.2 ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ... 56 6.3 ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΟΥΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥΣ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 56 6.4 ΣΥΜΦΩΝΙΑ ΡΟΩΝ ΜΕ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΑΝΑΛΥΣΗ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ... 56 6.5 ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΞΟΔΩΝ ΚΑΤ ΕΙΔΟΣ... 57 6.6 ΚΟΣΤΟΣ ΔΑΝΕΙΣΜΟΥ... 57 6.7 ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΣΟΔΩΝ ΚΑΤ ΕΙΔΟΣ... 58 6.8 ΚΕΦΑΛΑΙΟΥΧΙΚΕΣ ΔΕΣΜΕΥΣΕΙΣ... 59 6.9 ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ / ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ... 59 6.10 ΕΠΙΔΙΚΕΣ Η ΥΠΟ ΔΙΑΙΤΗΣΙΑ ΔΙΑΦΟΡΕΣ... 59 6.11 ΑΝΕΛΕΓΚΤΕΣ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΑ ΧΡΗΣΕΙΣ... 59 6.12 ΑΡΙΘΜΟΣ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΟΥ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ... 59 6.13 ΠΟΛΙΤΙΚΕΣ ΚΑΙ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ... 60 6.14 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΣΑ... 60 6.15 ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ... 61 6.16 ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΤΟΥ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ... 62 6.17 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ... 63 6.18 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ Κ/ΞΙΕΣ... 63 6.19 ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ... 63 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΧΡΗΣΗΣ 2010... 64 Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 4
ΈΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Της ΚΤΙΣΤΩΡ Α.Τ.Ε. ΠΡΟΣ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΠΙ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΤΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2010 Κυρίες και κύριοι μέτοχοι, Εκ μέρους του Διοικητικού Συμβουλίου σας υποβάλλουμε τις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου και της ς σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ), που περιλαμβάνουν την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2010 μέχρι 31 Δεκεμβρίου 2010 αποτελούμενες από τον ισολογισμό (ή κατάσταση οικονομικής θέσης), την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων χρήσεως (ή κατάσταση συνολικών εσόδων), την κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων, την κατάσταση ταμειακών ροών και τις Σημειώσεις επί των οικονομικών καταστάσεων και παρακαλούμε να εγκρίνετε τις ανωτέρω οικονομικές καταστάσεις, την παρούσα έκθεση και να απαλλάξετε το Διοικητικό Συμβούλιο και τους Ελεγκτές από κάθε ευθύνη για αποζημίωση, για τη διαχειριστική χρήση 1.1.2010 έως 31.12.2010. Στις οικονομικές καταστάσεις του ομίλου περιλαμβάνονται με τη μέθοδο της πλήρους ενοποίησης οι εξής εταιρείες: α/α Επωνυμία Ποσοστό συμμετοχής Αξία συμμετοχής 1 ΕΡΓΟΤΕΚ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 99% 1.644.846,80 2 ΚΤΙΣΤΩΡ ΕΝΕΡΓΕΙΑ Α.Ε 95% 361.000,00 3 ΑΙΟΛΙΚΗ ΘΕΟΔΩΡΩΝ Α.Ε 95% 171.000,00 Σύνολο 2.176.846,80 Γενική Ανασκόπηση Το 2010 υπήρξε για την ΚΤΙΣΤΩΡ ΑΤΕ ένα κρίσιμο έτος με μείωση της δραστηριότητάς της λόγω της γενικευμένης οικονομικής ύφεσης. Συνεχίστηκε ωστόσο η δραστηριότητά της εταιρείας με ουσιαστική στροφή στο τζίρο της, οριστικά προς την κατασκευή Αιολικών Πάρκων. Παράλληλα η εταιρεία δραστηριοποιείται στην κατασκευή Φωτοβολταϊκών πάρκων. Αύξησε περαιτέρω την εμπειρία της στην κατασκευή Υποσταθμών Μέσης Υψηλής Τάσης καθώς και στην κατασκευή γραμμών μεταφοράς Ηλεκτρικού ρεύματος Μέσης και Υψηλής Τάσης. Πορεία Εργασιών Αποτελέσματα σε Επίπεδο Μητρικής ς Κατά το 2010 ο κύκλος εργασιών παρουσίασε μείωση κατά 23,6% περίπου σε σχέση με το 2009. Πιο συγκεκριμένα, ο κύκλος εργασιών το 2010 ανήλθε σε 15,3 εκατ. Ευρώ έναντι 20 εκατ. Ευρώ του 2009. Τα αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων της χρήσης 2010 ανήλθαν σε 251 χιλ. Ευρώ, έναντι 1,6 εκ. Ευρώ της χρήσης 2009. Τα αποτελέσματα προ φόρων της εταιρείας της χρήσης 2010 ήταν ζημιογόνα κατά 609 χιλ. Ευρώ περίπου, έναντι κερδών της χρήσης 2009 κατά 625 χιλ. Ευρώ περίπου. Αποτελέσματα σε Επίπεδο Ομίλου Ο συντάσσει ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ). Οι καταστάσεις αυτές προέκυψαν από την ενοποίηση των αντίστοιχων στοιχείων της μητρικής ς «ΚΤΙΣΤΩΡ ΑΤΕ», και των κάτωθι εταιριών που ενοποιήθηκαν ολικά: «ΕΡΓΟΤΕΚ ΑΕ» με άμεση συμμετοχή κατά 99%, «ΚΤΙΣΤΩΡ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΑΕ» με άμεση συμμετοχή κατά 95%, «ΑΙΟΛΙΚΗ ΘΕΟΔΩΡΩΝ Α.Ε» με άμεση συμμετοχή κατά 95% Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 5
Κατά το 2010 ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών παρουσίασε μείωση κατά 22,5% περίπου σε σχέση με το 2009. Πιο συγκεκριμένα, ο κύκλος εργασιών το 2010 ανήλθε σε 15,3 εκατ. Ευρώ έναντι 19,7 εκατ. Ευρώ του 2009. Σημειώνεται στο σημείο αυτό ότι στον ενοποιημένο κύκλο εργασιών δεν περιλαμβάνονται οι ενδοεταιρικές πωλήσεις και αγορές μεταξύ των ενοποιούμενων εταιρειών. Τα αποτελέσματα προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων και συνολικών αποσβέσεων της χρήσης 2010 ήταν ζημιογόνα κατά 352 χιλ. Ευρώ, έναντι κερδών 1,3 εκ. Ευρώ της χρήσης 2009. Τα αποτελέσματα προ φόρων της ομίλου της χρήσης 2010 ήταν ζημιογόνα κατά 1,3 εκ. Ευρώ περίπου, έναντι κερδών της χρήσης 2009 κατά 324 χιλ. Ευρώ περίπου. Διευκρινήσεις επί των κονδυλίων των Οικονομικών Καταστάσεων Περαιτέρω ανάλυση των κονδυλίων της κατάστασης οικονομικής θέσης και της κατάστασης συνολικών εσόδων της χρήσης 2010 παρατίθεται στις Σημειώσεις επί των Οικονομικών Καταστάσεων. Δραστηριότητες στον Τομέα Ερευνών και Ανάπτυξης Η εταιρεία θα συνεχίσει να δραστηριοποιείται στην κατασκευή αιολικών πάρκων από ανανεώσιμες πηγές ενέργειας καθώς έχει αποκτήσει τεχνογνωσία και διαθέτει τον απαιτούμενο μηχανολογικό εξοπλισμό. Δείκτες Μέτρησης Επιδόσεων Η παρακολουθεί τις επιδόσεις της μέσα από την ανάλυση βασικών δεικτών απόδοσης τόσο στην εταιρεία όσο και για τον όμιλο ώστε να εντοπίζονται και να αντιμετωπίζονται έγκαιρα τυχόν αποκλίσεις. Η αποδοτικότητα μετράται με τη χρήση χρηματοοικονομικών δεικτών που χρησιμοποιούνται διεθνώς : ROCE (Return On Capital Employed) Αποδοτικότητα συνολικών απασχολούμενων κεφαλαίων: Ο Δείκτης διαιρεί τα Κέρδη προ Φόρων και Χρηματοοικονομικών αποτελεσμάτων με τα συνολικά Απασχολούμενα Κεφάλαια, τα οποία είναι το άθροισμα της Καθαρής Θέσης της ς και του συνόλου των Δανείων (βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα). ROE (Return On Equity) Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων: Ο Δείκτης διαιρεί τα Κέρδη μετά από Φόρους με την Καθαρή Θέση της ς. Οι παραπάνω δείκτες κινήθηκαν ως εξής: Δείκτης 2010 2009 ROCE -9,39% 7,07% ROE -45,63% -16,56% Δείκτης 2010 2009 ROCE -1,96% 9,41% ROE -17,55% -8,83% Τάσεις και προοπτικές για το 2011 Η δραστηριότητα της εταιρείας στον τομέα των ιδιωτικών έργων αναμένεται να έχει σοβαρή μείωση λόγο της γενικευμένης οικονομικής κρίσης. Θα συνεχιστεί η ενασχόληση με την κατασκευή Αιολικών Πάρκων, όπου αποτελούμε την πλέον εξειδικευμένη εταιρεία της χώρας και παράλληλα θα γίνει προσπάθεια επέκτασης της δραστηριότητας της εταιρείας στην κατασκευή φωτoβολταϊκών πάρκων. Στον κλάδο του Real Estate δεν αναμένεται καμία ενασχόληση καθόσον η διεθνής και η εγχώρια αγορά έχουν εισέλθει σε κρίση. Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 6
ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους Μετόχους της ς «ΚΤΙΣΤΩΡ» Έκθεση επί των Εταιρικών και Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων Ελέγξαμε τις συνημμένες εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ς «ΚΤΙΣΤΩΡ» και των θυγατρικών της, που αποτελούνται από την εταιρική και ενοποιημένη κατάσταση οικονομικής θέσης της 31 Δεκεμβρίου 2010, τις εταιρικές και ενοποιημένες καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών αρχών και μεθόδων και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Εταιρικές και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι εταιρικές και ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις εταιρικές και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των εταιρικών και ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 8
1. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31ΗΣ ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2010 1.1 Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Κατάσταση οικονομικής θέσης Σημειώσεις 31.12.2010 31.12.2009 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματες Ακινητοποιήσεις 5.1 4.682.987 5.291.507 Ακίνητα για επενδυτικούς σκοπούς 5.2 11.928.605 11.928.605 Άυλα στοιχεία ενεργητικού 5.3 11.838 12.133 Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις 5.5 78.851 78.851 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις 5.6 116.534 124.141 16.818.815 17.435.237 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 5.7 1.464.534 3.542.416 Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις 5.8 1.399.722 3.525.115 Λοιπές Απαιτήσεις 5.9 11.645.934 12.089.055 Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού 5.10 50.160 50.160 Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 0 0 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 5.11 286.227 1.748.711 14.846.577 20.955.457 Σύνολο ενεργητικού 31.665.392 38.390.693 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 5.12 12.944.942 12.599.326 Υπέρ το άρτιο 0 0 Αποθεματικά εύλογης αξίας 5.13 212.875 212.875 Λοιπά αποθεματικά 5.14 1.264.958 1.610.574 Κέρδη/ (ζημιές) εις νέον 5.15 (10.896.040) (9.863.007) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων αποδιδόμενων στους μετόχους 3.526.735 4.559.768 Δικαιώματα μειοψηφίας 16.767 28.431 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 3.543.502 4.588.199 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 5.16 4.135.792 3.909.714 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 5.17 137.000 137.000 Δανειακές υποχρεώσεις 5.18 1.200.407 909.810 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 5.19 7.853.122 7.703.530 Σύνολο Μακροπροθέσμων Υποχρεώσεων 13.326.320 12.660.054 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις 5.20 3.717.357 5.911.456 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 5.21 2.331.659 2.379.747 Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις 5.22 4.621.006 5.914.336 Λοιπές υποχρεώσεις 5.23 3.952.229 6.778.951 Βραχυπρόθεσμες Προβλέψεις 5.24 173.319 157.951 Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων 14.795.570 21.142.441 Σύνολο υποχρεώσεων 28.121.890 33.802.494 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 31.665.392 38.390.693 Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 10
Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Σημειώσεις 31.12.2010 31.12.2009 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ενσώματες Ακινητοποιήσεις 5.1 3.911.184 4.434.680 Ακίνητα για επενδυτικούς σκοπούς 5.2 11.928.605 11.928.605 Άυλα στοιχεία ενεργητικού 5.3 3.741 4.035 Επενδύσεις σε Θυγατρικές Επιχειρήσεις 5.4 2.176.847 2.176.847 Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις 5.5 71.514 71.514 Λοιπές Μακροπρόθεσμες Απαιτήσεις 5.6 114.492 122.639 18.206.383 18.738.321 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 5.7 1.463.217 3.542.416 Πελάτες και Λοιπές Εμπορικές Απαιτήσεις 5.8 1.550.254 3.561.194 Λοιπές Απαιτήσεις 5.9 11.160.927 11.611.794 Λοιπά κυκλοφορούντα στοιχεία ενεργητικού 5.10 50.160 50.160 Χρηματοοικονομικά στοιχεία σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων 0 0 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 5.11 239.280 1.384.829 14.463.836 20.150.393 Σύνολο ενεργητικού 32.670.220 38.888.714 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 5.12 12.944.942 12.599.326 Υπέρ το άρτιο 0 0 Αποθεματικά εύλογης αξίας 5.13 212.875 212.875 Λοιπά αποθεματικά 5.14 1.264.958 1.610.574 Κέρδη/ (ζημιές) εις νέον 5.15 (9.558.771) (9.357.936) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 4.864.004 5.064.839 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 5.16 4.114.839 3.894.114 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 5.17 135.000 135.000 Δανειακές υποχρεώσεις 5.18 1.200.407 909.810 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 5.19 7.853.122 7.703.530 Σύνολο Μακροπροθέσμων Υποχρεώσεων 13.303.367 12.642.454 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και συναφείς υποχρεώσεις 5.20 3.969.596 6.278.177 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 5.21 2.177.329 2.342.581 Βραχυπρόθεσμες Δανειακές Υποχρεώσεις 5.22 4.363.590 5.658.040 Λοιπές υποχρεώσεις 5.23 3.828.915 6.756.572 Βραχυπρόθεσμες Προβλέψεις 5.24 163.419 146.051 Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων 14.502.848 21.181.421 Σύνολο υποχρεώσεων 27.806.215 33.823.875 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 32.670.220 38.888.714 Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 11
1.2 Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Κατάσταση συνολικών εσόδων Σημειώσεις 1/1-31/12/2010 1/1-31/12/2009 Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες Πωλήσεις 5.25 15.274.557 19.709.249 Κόστος Πωληθέντων 5.26 14.570.771 17.266.101 Μεικτό Κέρδος 703.786 2.443.147 Λοιπά έσοδα 5.27 689.496 608.309 Έξοδα διάθεσης 5.28 47.029 14.268 Έξοδα διοίκησης 5.29 944.333 385.248 Λοιπά έξοδα 5.30 1.281.142 1.838.357 Αποτελέσματα εκμετάλλευσης (879.222) 813.583 Χρηματοοικονομικά έσοδα 5.31 7.044 145.056 Χρηματοοικονομικά έξοδα 5.32 432.885 634.426 Αποτελέσματα προ φόρων (1.305.063) 324.213 Φόροι 5.33 (311.726) (1.083.912) Καθαρά Αποτελέσματα περιόδου (1.616.789) (759.699) Κατανέμονται σε: Μετόχους εταιρείας (1.609.169) (754.922) Μετόχους μειοψηφίας (7.620) (4.777) Λοιπά Συνολικά Έσοδα Σημειώσεις 1/1-31/12/2010 1/1-31/12/2009 Λοιπά Συνολικά Έσοδα 5.34 652.968 (13.329) ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΣΟΔΑ (963.821) (773.028) Κατανέμονται σε: Μετόχους εταιρείας (956.202) (767.673) Μετόχους μειοψηφίας (7.620) (5.355) Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Σημειώσεις 1/1-31/12/2010 1/1-31/12/2009 Συνεχιζόμενες Δραστηριότητες Πωλήσεις 5.25 15.327.087 20.074.388 Κόστος Πωληθέντων 5.26 14.501.873 17.799.245 Μεικτό Κέρδος 825.213 2.275.142 Λοιπά έσοδα 5.27 1.282.751 586.993 Έξοδα διάθεσης 5.28 49.441 15.169 Έξοδα διοίκησης 5.29 992.785 409.560 Λοιπά έξοδα 5.30 1.269.777 1.334.322 Αποτελέσματα εκμετάλλευσης (204.039) 1.103.084 Χρηματοοικονομικά έσοδα 5.31 6.980 144.996 Χρηματοοικονομικά έξοδα 5.32 411.870 622.731 Αποτελέσματα προ φόρων (608.930) 625.348 Φόροι 5.33 (244.873) (1.072.712) Καθαρά Αποτελέσματα περιόδου (853.803) (447.364) Λοιπά Συνολικά Έσοδα Σημειώσεις 1/1-31/12/2010 1/1-31/12/2009 Λοιπά Συνολικά Έσοδα (μετά από φόρους) 5.34 652.968 (1.754) ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΑ ΣΥΝΟΛΙΚΑ ΕΣΟΔΑ (200.835) (449.119) Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 12
1.3 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό κεφάλαιο Μεταβολή Καθαρής Θέσης Υπέρ το άρτιο Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά αποθεματικά Αποτελέσματ α σε νέο ΣΥΝΟΛΟ Δικαιώματα Μειοψηφίας Υπόλοιπα κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 3.044.593 9.554.733 212.875 1.620.419 (9.105.178) 5.327.442 33.786 5.361.227 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά απ ό φόρους 0 0 0-9.844-757.829-767.673-5.355-773.028 Αύξηση / (μείωση) Μετοχικού Κεφαλαίου 9.554.733-9.554.733 0 0 0 0 0 0 Διανομή μερίσματος κερδών χρήσης 2008 0 0 0 0 0 0 0 0 Αγορές / (πωλήσεις) ιδίων μετοχών 0 0 0 0 0 0 0 0 Μεταφορά κερδών σε απ οθεματικό 0 0 0 0 0 0 0 0 Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ ευθείας στην καθαρή θέση 0 0 0 0 0 0 0 0 Συνολικό Αναγνωριζόμενο Κέρδος 9.554.733-9.554.733 0-9.844-757.829-767.673-5.355-773.029 Υπόλοιπα κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 12.599.326 0 212.875 1.610.575 (9.863.007) 4.559.768 28.430 4.588.199 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά απ ό φόρους 0 0 0 0-956.202-956.202-7.620-963.821 Αύξηση / (μείωση) Μετοχικού Κεφαλαίου 345.617 0 0-345.617 0 0 0 0 Διανομή μερίσματος κερδών χρήσης 2009 0 0 0 0 0 0 0 0 Αγορές / (πωλήσεις) ιδίων μετοχών 0 0 0 0 0 0 0 0 Μεταφορά κερδών σε απ οθεματικό 0 0 0 0 0 0 0 0 Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ ευθείας στην καθαρή θέση 0 0 0 0-76.832-76.832-4.044-80.875 Συνολικό Αναγνωριζόμενο Κέρδος 345.617 0 0-345.617-1.033.033-1.033.033-11.664-1.044.697 Υπόλοιπα κατά την 31η Δεκεμβρίου 2010 12.944.942 0 212.875 1.264.958 (10.896.040) 3.526.735 16.767 3.543.502 ΣΥΝΟΛΟ Μεταβολή Καθαρής Θέσης Μετοχικό Υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Λοιπά Αποτελέσματα ΣΥΝΟΛΟ κεφάλαιο εύλογης αξίας αποθεματικά σε νέο Υπόλοιπα κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 3.044.593 9.554.733 212.875 1.620.419-8.918.661 5.513.959 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά απ ό φόρους 0 0 0-9.844-439.275-449.119 Αύξηση / (μείωση) Μετοχικού Κεφαλαίου 9.554.733-9.554.733 0 0 0 0 Διανομή μερίσματος κερδών χρήσης 2008 0 0 0 0 0 0 Αγορές / (πωλήσεις) ιδίων μετοχών 0 0 0 0 0 0 Μεταφορά κερδών σε απ οθεματικό 0 0 0 0 0 0 Συνολικό Αναγνωριζόμενο Κέρδος 9.554.733-9.554.733 0-9.844-439.275-449.120 Υπόλοιπα κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 12.599.326 0 212.875 1.610.575-9.357.936 5.064.839 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά απ ό φόρους 0 0 0 0-200.835-200.835 Αύξηση / (μείωση) Μετοχικού Κεφαλαίου 345.617 0 0-345.617 0 0 Διανομή μερίσματος κερδών χρήσης 2009 0 0 0 0 0 0 Αγορές / (πωλήσεις) ιδίων μετοχών 0 0 0 0 0 0 Μεταφορά κερδών σε απ οθεματικό 0 0 0 0 0 0 Καθαρό εισόδημα καταχωρημένο απ ευθείας στην καθαρή θέση 0 0 0 0 0 0 Συνολικό Αναγνωριζόμενο Κέρδος 345.617 0 0-345.617-200.835-200.835 Υπόλοιπα κατά την 31η Δεκεμβρίου 2010 12.944.942 0 212.875 1.264.958-9.558.771 4.864.004 Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 13
1.4 Κατάσταση Ταμειακών Ροών Κατάσταση ταμειακών ροών 1/1-31/12/2010 1/1-31/12/2009 Λειτουργικές δραστηριότητες Εισπράξεις από απαιτήσεις 18.482.857 28.116.337 Πληρωμές για αγορές, δαπάνες επιχ/σης (17.750.084) (22.465.326) Πληρωμές (εισπράξεις επιστροφών) φόρων (511.929) (2.141.113) Τόκοι πληρωθέντες (354.409) (927.913) Σύνολο εισροών/ εκροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (133.566) 2.581.986 Επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για την απόκτηση ενσώματων και άυλων παγίων (212.880) (434.042) Εισπράξεις από πώληση ενσώματων και άυλων παγίων 41.168 21.122 Πληρωμές για την αγορά θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών κ.λπ. 0 0 Εισπράξεις από πώληση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών κ.λπ. 0 0 Εισπράξεις από πώληση επενδυτικών τίτλων (μετοχών, αξιογράφων) 0 0 Μερίσματα εισπραχθέντα 3.893 3.903 Τόκοι εισπραχθέντες 3.151 108.917 Σύνολο εισροών/ εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (164.669) (300.100) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου και υπέρ το άρτιο 0 0 Πληρωμές για μείωση μετοχικού κεφαλαίου 0 0 Εισπράξεις από εκδοθέντα /αναληφθέντα δάνεια 4.101.764 11.316.721 Εξοφλήσεις δανείων (5.182.972) (12.865.617) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (83.041) (108.011) Μερίσματα πληρωθέντα Είσπραξη από επιχορηγήσεις παγίων Σύνολο εισροών/εκροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) (1.164.249) (1.656.907) Καθαρή αύξηση (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα & ισοδύναμα περιόδου (1.462.483) 624.979 (α)+(β)+(γ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου 1.748.711 1.123.732 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 286.227 1.748.711 Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 14
Κατάσταση ταμειακών ροών 1/1-31/12/2010 1/1-31/12/2009 Λειτουργικές δραστηριότητες Εισπράξεις από απαιτήσεις 19.032.475 27.753.673 Πληρωμές για αγορές, δαπάνες επιχ/σης (18.102.180) (22.681.009) Πληρωμές (εισπράξεις επιστροφών) φόρων (400.058) (2.087.067) Τόκοι πληρωθέντες (339.311) (921.514) Σύνολο εισροών/ εκροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 190.925 2.064.084 Επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για την απόκτηση ενσώματων και άυλων παγίων (184.138) (146.561) Εισπράξεις από πώληση ενσώματων και άυλων παγίων 136 157.597 Πληρωμές για την αγορά θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών κ.λπ. 0 0 Εισπράξεις από πώληση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών κ.λπ. 0 0 Εισπράξεις από πώληση επενδυτικών τίτλων (μετοχών, αξιογράφων) 0 0 Μερίσματα εισπραχθέντα 3.888 3.888 Τόκοι εισπραχθέντες 3.092 108.873 Σύνολο εισροών/ εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (177.022) 123.797 Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις για αύξηση μετοχικού κεφαλαίου και υπέρ το άρτιο 0 0 Πληρωμές για μείωση μετοχικού κεφαλαίου Εισπράξεις από εκδοθέντα /αναληφθέντα δάνεια 3.850.264 11.044.441 Εξοφλήσεις δανείων (4.926.676) (12.844.337) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (83.041) (108.011) Μερίσματα πληρωθέντα Είσπραξη από επιχορηγήσεις παγίων Σύνολο εισροών/εκροών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) (1.159.453) (1.907.907) Καθαρή αύξηση (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα & ισοδύναμα περιόδου (1.145.550) 279.974 (α)+(β)+(γ) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου 1.384.829 1.104.856 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 239.280 1.384.829 Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 15
2. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΟΝ ΌΜΙΛΟ ΚΑΙ ΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 2.1 Η και ο Η εταιρεία «ΚΤΙΣΤΩΡ Ανώνυμη Τεχνική» με τον διακριτικό τίτλο «ΚΤΙΣΤΩΡ Α.Τ.Ε.» ιδρύθηκε στις 09.08.1995. Η έδρα εγκατάστασης της εταιρείας είναι ο δήμος Ηρακλείου με ιδιόκτητα γραφεία, στην οδό Μίνωος 125 ενώ διατηρεί υποκαταστήματα στην Αθήνα και το Dubai. Αναλαμβάνει έργα σε όλη την Ελλάδα και στο εξωτερικό. Ο σκοπός της ς είναι: Η μελέτη και κατασκευή δημοσίων και ιδιωτικών έργων στην ημεδαπή και στην αλλοδαπή. Ειδικότερα έργων κτιριακών, οδοποιίας, λιμενικών, ηλεκτρομηχανικών εν γένει έργων, ενεργειακών-βιομηχανικών έργων, έργων ειδικών μονώσεων, αναστηλώσεων, ενισχύσεως και αντιστηρίξεως γενικώς, θεμελιώσεων εν γένει σηράγγων, γεφυρών, υποθαλάσσιων κατασκευών, καθώς και οποιουδήποτε τεχνικού έργου. Μελέτες αρχιτεκτονικές, στατικές, ηλεκτρομηχανολογικές. Μελέτες πολεοδομίας-τοπογραφικές μελέτες, περιβαλλοντικές, καθώς και μελέτες σκοπιμότητας επενδυτικών σχεδίων. Μελέτη και κατασκευή κτιρίων με το σύστημα της αντιπαροχής. Η αγορά οικοπέδων και ακινήτων γενικά με σκοπό την μεταπώληση αυτών, ή την ανέγερση κατοικιών διαμερισμάτων, ή καταστημάτων, επαγγελματικών χώρων και την πώληση αυτών. Ανάπτυξη εμπορικής δραστηριότητας με υλικά που έχουν σχέση με τις παραπάνω κατασκευές. Η πραγματοποίηση εισαγωγών και ενδοκοινοτικών αποκτήσεων καθώς και εξαγωγών και ενδοκοινοτικών παραδόσεων προϊόντων και υπηρεσιών. Η ανάπτυξη δραστηριοτήτων τηλεπικοινωνιών, πληροφορικής, εφαρμογών υψηλής τεχνολογίας καθώς και ηλεκτρονικών εφαρμογών. Η ΚΤΙΣΤΩΡ είναι πιστοποιημένη από 24-10-2001 με το υπ αριθμ. 4241 πιστοποιητικό της URS, ως προς ISO 9001 και από 31/10/2006 ως προς ISO 17025 με το υπ αριθμ. 305 πιστοποιητικό του ΕΣΥΔ. Η εταιρεία λόγω των οικονομικών συγκυριών και της αδράνειας στον τομέα κατασκευής των δημοσίων έργων αποφάσισε την απόσυρση του εργοληπτικού της πτυχίου από το αρμόδιο υπουργείο. Πλέον δραστηριοποιείται αποκλειστικά με την κατασκευή Αιολικών Πάρκων, όπου αποτελεί την πλέον εξειδικευμένη εταιρεία της χώρας και παράλληλα επεκτείνει την δραστηριότητα της στην κατασκευή φωτoβολταϊκών πάρκων. Στον κλάδο του Real Estate δεν αναμένεται καμία ενασχόληση καθόσον η διεθνής και η εγχώρια αγορά έχουν εισέλθει σε κρίση. 2.2 Οικονομικές Καταστάσεις Οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις, είναι οι Ατομικές και Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της ς και του Ομίλου και αφορούν την περίοδο από 1 η Ιανουαρίου 2010 μέχρι 31 η Δεκεμβρίου 2010. Η Διοίκηση της εταιρείας είναι υπεύθυνη για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων με τρόπο ώστε να δίνουν μια ακριβή και δίκαιη εικόνα της οικονομικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσμάτων και των ταμειακών της ροών. Συνέπεια των παραπάνω η διοίκηση της εταιρείας είναι υπεύθυνη να: επιλέγει τις λογιστικές αρχές σύμφωνα με τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (Δ.Λ.Π.) και τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) και να τις εφαρμόζει πάγια, επιλέγει τις κατάλληλες λογιστικές πολιτικές οι οποίες συμβάλλουν στην ακριβοδίκαιη παρουσίαση της οικονομικής κατάστασης, της περιουσιακής διάρθρωσης, των αποτελεσμάτων και των ταμειακών ροών της, όπου κάποιο θέμα δεν καλύπτεται από κάποιο πρότυπο ή διερμηνεία, και να τις εφαρμόζει πάγια, διενεργεί λογικές εκτιμήσεις όπου απαιτείται, συντάσσει τις οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με την αρχή της συνέχειας της επιχειρηματικής δραστηριότητας. Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 16
Οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σε Ευρώ, αφού αυτό είναι το νόμισμα στο οποίο καταγράφονται οι συναλλαγές. Τυχόν διαφορές σε αθροίσματα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 2.2.1 Σύνταξη Οικονομικών Καταστάσεων Κατά την εκτίμηση της Διοίκησης δεν υπάρχει ένδειξη που να αμφισβητεί την ορθότητα εφαρμογής της αρχής της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern). Συνεπώς, οι συνημμένες Οικονομικές Καταστάσεις ατομικές και ενοποιημένες έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας. Σημειώνεται, ότι η διοίκηση έχει καταλήξει στο συμπέρασμα ότι οι οικονομικές καταστάσεις στο σύνολό τους, παρουσιάζουν ακριβοδίκαια την οικονομική θέση, τη χρηματοοικονομική επίδοση και τις ταμιακές ροές της εταιρείας και του ομίλου. 2.2.2 Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις Στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνονται οι εξής εταιρείες: Επωνυμία Έδρα Δραστηριότητα Ποσοστό Συμμετοχής Μέθοδος Ενοποίησης Σχέση Συμμετοχής ΚΤΙΣΤΩΡ Α.Τ.Ε. Ελλάδα Τεχνική Μητρική - Μητρική ΚΤΙΣΤΩΡ ΕΝΕΡΓΕΙΑ Α.Ε. Ελλάδα Τεχνική - Ενεργειακή 95% Ολική Άμεση ΕΡΓΟΤΕΚ Α.Ε. Ελλάδα Τεχνική 99% Ολική Άμεση ΑΙΟΛΙΚΗ ΘΕΟΔΩΡΩΝ Α.Ε. Ελλάδα Ενεργειακή 95% Ολική Άμεση Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 17
3. ΒΑΣΗ ΠΡΟΕΤΟΙΜΑΣΙΑΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 3.1 Πλαίσιο Κατάρτισης των Οικονομικών Καταστάσεων Οι συνημμένες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί από τη Διοίκηση με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή συγκεκριμένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε εύλογες αξίες και την αρχή της συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (εφεξής «ΔΠΧΑ») και τα Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (εφεξής «ΔΛΠ»), όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση (σύμφωνα με τον Κανονισμό (EΚ) αριθ. 1606/ 2002 του Ευρωπαϊκού Κοινοβουλίου και του Συμβουλίου της Ευρωπαϊκής Ένωσης της 19ης Ιουλίου 2002) και έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB), καθώς και των διερμηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (IFRIC) της IASB. Η περίοδος εφαρμογής κάθε ΔΛΠ/ΔΠΧΑ ορίζεται από τους σχετικούς κανονισμούς που εκδίδει η αρμόδια επιτροπή της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Η κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων βάσει Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί την υιοθέτηση εκτιμήσεων, αρχών και παραδοχών οι οποίες επηρεάζουν την αποτίμηση των στοιχείων ενεργητικού, παθητικού, την αναγνώριση ενδεχόμενων υποχρεώσεων, καθώς και την καταχώριση των εσόδων και εξόδων στις οικονομικές καταστάσεις. Επίσης, απαιτεί την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση κατά τη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών της ς. 3.2 Νέα Πρότυπα, Τροποποιήσεις & Διερμηνείες σε Υφιστάμενα Πρότυπα Ο και η έχει υιοθετήσει πλήρως όλα τα ΔΠΧΑ και διερμηνείες που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και που η εφαρμογή τους είναι υποχρεωτική για τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων που καλύπτουν τη χρήση που έληξε την 31/12/2010. Τα παρακάτω ΔΠΧΑ, τροποποιήσεις καθώς και νέες διερμηνείες είχαν για πρώτη φορά εφαρμογή κατά τη χρήση 2010: Νέα Πρότυπα και Διερμηνείες α/α Κανονισμός υιοθέτησης Είδος μεταβολής Τίτλος ΔΠΧΑ που αφορά 1 Νο 550/2010 Τροποποίηση 2 Νο 244/2010 Τροποποίηση 3 Νο 243/2010 Τροποποίηση 4 No 1164/2009 Διερμηνεία 5 No 1142/2009 Διερμηνεία 6 No 1136/2009 Πρότυπο 7 Νο 839/2009 Τροποποίηση Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 1. Πρόσθετες Εξαιρέσεις για τους Υιοθετούντες για Πρώτη Φορά Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 2. Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών Βελτιώσεις στα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς ΕΔΔΠΧΑ 18. Μεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων από πελάτες ΕΔΔΠΧΑ 17. Κατανομές μη ρευστών στοιχείων ενεργητικού στους ιδιοκτήτες Αναθεωρημένο ΔΠΧΑ 1. Πρώτη εφαρμογή των ΔΠΧΑ (αντικατάσταση) Τροποποίηση στο ΔΛΠ 39. Επιλέξιμα Αντισταθμιζόμενα Στοιχεία ΔΠΧΑ 1 ΔΠΧΑ 2 Διάφορα ΕΔΔΠΧΑ 18 ΕΔΔΠΧΑ 17 ΔΠΧΑ 1 ΔΛΠ 39 8 Νο 636/2009 Διερμηνεία ΕΔΔΠΧΑ 15. Συμβάσεις για την κατασκευή ακινήτων ΕΔΔΠΧΑ 15 9 No 495/2009 Πρότυπο 10 No 494/2009 Πρότυπο 11 No 460/2009 Διερμηνεία Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 3. Συνενώσεις επιχειρήσεων (αντικατάσταση) Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 27. Ενοποιημένες και Ατομικές οικονομικές καταστάσεις ΕΔΔΠΧΑ 16. Αντισταθμίσεις μιας καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση εξωτερικού ΔΠΧΑ 3 ΔΛΠ 27 ΕΔΔΠΧΑ 16 Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 18
Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 2: «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» (Κανονισμός ΕΕ 244/2010) Το IASB προχώρησε σε έκδοση τροποποίησης του ΔΠΧΑ 2 αναφορικά με τον λογιστικό χειρισμό των συναλλαγών που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών μεταξύ εταιριών του ιδίου ομίλου και πως αυτές αντιμετωπίζονται στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών εταιριών. Η Διοίκηση εκτιμά ότι οι τροποποιήσεις του ΔΠΧΑ 2 δε θα έχουν επίδραση στις λογιστικές πολιτικές της ς και του Ομίλου. Ετήσιες Βελτιώσεις 2010 Κατά το 2010 το IASB προέβη στην έκδοση των ετήσιων Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ για το 2010 μια σειρά προσαρμογών σε 7 Πρότυπα που αποτελεί μέρος του προγράμματος για ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Το πρόγραμμα των ετήσιων βελτιώσεων του IASB στοχεύει στο να πραγματοποιούνται απαραίτητες αλλά μη επείγουσες προσαρμογές σε ΔΠΧΑ τα οποία δεν θα αποτελέσουν μέρος κάποιου μεγαλύτερου προγράμματος αναθεωρήσεων. Οι περισσότερες βελτιώσεις έχουν εφαρμογή για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2011, ενώ προγενέστερη εφαρμογή τους επιτρέπεται. Οι ετήσιες βελτιώσεις δεν έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ. Ο όμιλος δεν έχει σκοπό να εφαρμόσει κανένα από τα Πρότυπα ή τις Διερμηνείες νωρίτερα. Με βάση την υπάρχουσα δομή του Ομίλου και τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται, η Διοίκηση δεν αναμένει σημαντικές επιδράσεις (εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά) στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρίας από την εφαρμογή των ανωτέρω Προτύπων και διερμηνειών, όταν αυτά καταστούν εφαρμόσιμα. ΕΔΔΠΧΑ 18. Μεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων από πελάτες (Κανονισμός 1164/2009) Η ΕΔΔΠΧΠ 18 είναι μία διερμηνεία η οποία περιλαμβάνει διευκρινίσεις και οδηγίες σχετικά με τη λογιστική καταχώρηση των μεταβιβάσεων περιουσιακών στοιχείων, μηχανών και εξοπλισμού από πελάτες ή ρευστών για την απόκτηση ή την κατασκευή περιουσιακού στοιχείου, μηχανής ή εξοπλισμού. Η εν λόγω διερμηνεία δεν είχε εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου ΕΔΔΠΧΑ 17. Κατανομές μη ρευστών στοιχείων ενεργητικού στους ιδιοκτήτες (Κανονισμός ΕΕ 1142/2009) Η ΕΔΔΠΧΠ 17 είναι μία διερμηνεία η οποία περιέχει διευκρινίσεις και οδηγίες σχετικά με τη λογιστική αντιμετώπιση των διανομών μη ρευστών στοιχείων ενεργητικού στους ιδιοκτήτες. Η εν λόγω διερμηνεία δεν είχε εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Αναθεωρημένο ΔΠΧΑ 1. Πρώτη εφαρμογή των ΔΠΧΑ (αντικατάσταση) Το αναδιαρθρωμένο ΔΠΧΑ 1 αντικαθιστά το ισχύον ΔΠΧΑ 1, ώστε να καταστεί ευχερέστερη η χρήση του ΔΠΧΑ 1 και η τροποποίησή του μελλοντικά. Επιπλέον, στο αναδιαρθρωμένο ΔΠΧΑ 1 διαγράφονται από το πρότυπο μερικές παρωχημένες μεταβατικές καθοδηγήσεις και περιλαμβάνονται μερικές ήσσονος σημασίας αναδιατυπώσεις. Οι ισχύουσες απαιτήσεις παραμένουν αμετάβλητες. Τροποποίηση στο ΔΛΠ 39. Επιλέξιμα Αντισταθμιζόμενα Στοιχεία (Κανονισμός ΕΕ 839/2009) Η τροποποίηση του ΔΛΠ 39 αποσαφηνίζει θέματα λογιστικής αντιστάθμισης και πιο συγκεκριμένα τον πληθωρισμό και τον one-sided κίνδυνο ενός αντισταθμιζόμενου στοιχείου. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν είχε επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. ΕΔΔΠΧΑ 15. Συμβάσεις για την κατασκευή ακινήτων (Κανονισμός ΕΕ 636/2009) Η ΕΔΔΠΧΑ 15 αποτελεί διερμηνεία που διευκρινίζει και καθοδηγεί σχετικά με το πότε πρέπει να αναγνωρίζονται στους λογαριασμούς τα έσοδα από την κατασκευή ακινήτων, και ειδικότερα, εάν μια σύμβαση κατασκευής εμπίπτει στο πεδίο εφαρμογής του Δ.Λ.Π. 11 Συμβάσεις Κατασκευής ή του Δ.Λ.Π. 18 Έσοδα. Η εν λόγω διερμηνεία έχει εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου. Αναθεώρηση του ΔΠΧΑ 3. Συνενώσεις επιχειρήσεων (αντικατάσταση) (Κανονισμός ΕΕ 495/2009) Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 19
Το αναθεωρημένο ΔΠΧΑ 3 θεσπίζει αρχές και κανόνες για το πώς ένας αποκτών σε συνένωση επιχειρήσεων αναγνωρίζει και επιμετρά στα βιβλία του τα διάφορα στοιχεία (όπως αναγνωρίσιμα περιουσιακά στοιχεία, αναλαμβανόμενες υποχρεώσεις, μη ελέγχουσες συμμετοχές και υπεραξία) που συνδέονται με τη λογιστική αντιμετώπιση της πράξης απόκτησης. Καθορίζει επίσης τις πληροφορίες που πρέπει να κοινοποιούνται σχετικά με τις πράξεις αυτές. Μεταξύ των αλλαγών που θα επέλθουν με την εφαρμογή του αναθεωρημένου ΔΠΧΑ 3 περιλαμβάνεται η εξοδοποίηση των δαπανών που σχετίζονται με την απόκτηση καθώς και η αναγνώριση μελλοντικών μεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόμενου τιμήματος στα αποτελέσματα. Το αναθεωρημένο πρότυπο αναμένεται να επηρεάσει τη λογιστική αντιμετώπιση συνενώσεων επιχειρήσεων μελλοντικών περιόδων, ενώ η επίδραση αυτή θα εκτιμηθεί όταν αυτές οι συνενώσεις πραγματοποιηθούν. Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 27. Ενοποιημένες και Ατομικές οικονομικές καταστάσεις (Κανονισμός ΕΕ 494/2009) Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 27 καθορίζουν κάτω από ποιες περιστάσεις μια οικονομική οντότητα οφείλει να συντάσσει ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις, πώς πρέπει να λογιστικοποιούν οι μητρικές οικονομικές οντότητες τις μεταβολές των δικαιωμάτων ιδιοκτησίας σε θυγατρικές και πώς πρέπει να επιμερίζονται οι ζημίες μιας θυγατρικής μεταξύ της ελέγχουσας και της μη ελέγχουσας συμμετοχής. Μεταξύ άλλων αποσαφηνίζεται ότι οι μεταβολές στα ιδιοκτησιακά δικαιώματα σε μια θυγατρική, τα οποία δεν έχουν ως αποτέλεσμα την απώλεια ελέγχου, λογίζονται ως συναλλαγές ιδίων κεφαλαίων. Η εφαρμογή του προτύπου δεν είχε σημαντικές επιδράσεις στις οικονομικές καταστάσεις του ομίλου. Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν υιοθετηθεί πρόωρα από την επιχείρηση Τα ακόλουθα νέα Πρότυπα και Αναθεωρήσεις Προτύπων αλλά και οι ακόλουθες διερμηνείες για τα υπάρχοντα πρότυπα έχουν δημοσιευθεί από το ΔΣΛΠ και έχουν υιοθετηθεί από την ΕΕ, τα οποία όμως δεν είναι υποχρεωτικά για τις παρουσιαζόμενες οικονομικές καταστάσεις και τις οποίες η και ο όμιλος δεν έχει προγενέστερα υιοθετήσει. Νέα Πρότυπα και Διερμηνείες που δεν έχουν εφαρμοστεί ακόμη α/α Κανονισμός υιοθέτησης 1 Νο 662/2010 2 Νο 633/2010 3 Νο 632/2010 4 Νο 574/2010 5 Νο 1293/2009 Τίτλος Διερμηνεία ΕΔΔΠΧΑ 19. Εξόφληση χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων με συμμετοχικούς τίτλους - Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 1. Πρώτη εφαρμογή των διεθνών προτύπων χρηματοοικονομικής αναφοράς Τροποποιήσεις στη Διερμηνεία 14 της ΕΔΔΠΧΑ. Προπληρωμές απαίτησης ελάχιστης χρηματοδότησης ΔΛΠ 24. Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών - Τροποποίηση του ΔΠΧΑ 8. Λειτουργικοί τομείς Τροποποίηση ΔΠΧΑ 1 και ΔΠΧΑ 7. Περιορισμένη Εξαίρεση από τις Συγκριτικές Γνωστοποιήσεις βάσει του ΔΠΧΑ 7 για τους Υιοθετούντες για Πρώτη Φορά - Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις Τροποποίηση στο ΔΛΠ 32. Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση Δ.Π.Χ.Α. που αφορά Δημοσίευσης Ημερομηνία Ισχύος Εφαρμογής από εταιρεία/όμιλο ΕΔΔΠΧΑ 19 24/7/2010 1/7/2010 1/1/2011 ΕΔΔΠΧΑ 14 20/7/2010 1/1/2011 1/1/2011 ΔΛΠ 24 ΔΠΧΑ 8 ΔΠΧΑ 1 ΔΠΧΑ 7 20/7/2010 1/1/2011 1/1/2011 1/7/2010 1/7/2010 1/1/2011 ΔΛΠ 32 24/12/2009 1/2/2010 1/1/2011 ΕΔΔΠΧΑ 19. Εξόφληση χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων με συμμετοχικούς τίτλους και ΔΠΧΑ 1. Πρώτη εφαρμογή των ΔΠΧΑ (τροποποίηση) (Κανονισμός ΕΕ 662/2010) Η ΕΔΔΠΧΑ 19 έχει ως στόχο να υπάρξει καθοδήγηση για τον τρόπο με τον οποίο ο οφειλέτης πρέπει να λογιστικοποιεί τους συμμετοχικούς του τίτλους που εκδίδει για τον πλήρη ή μερικό διακανονισμό χρηματοοικονομικής υποχρέωσης μετά από επαναδιαπραγμάτευση των όρων της υποχρέωσης. Η νέα διερμηνεία θα έχει ισχύ για τoν όμιλο μετά την 1/1/2011 αλλά δεν αναμένεται να έχει επίδραση στις οικονομικές της καταστάσεις. Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 20
Τροποποίηση στην ΕΔΔΠΧΑ 14. Προπληρωμές απαίτησης ελάχιστης χρηματοδότησης (Κανονισμός ΕΕ 633/2010) Οι τροποποιήσεις της ΕΔΔΠΧΑ 13 έχει ως στόχο την εξάλειψη της ακούσιας επίπτωσης της ΕΔΔΧΠΑ 14 σε περιπτώσεις όπου μια οντότητα υποκείμενη σε απαίτηση ελάχιστης χρηματοδότησης πραγματοποιεί πρόωρη πληρωμή εισφορών, όταν κάτω από ορισμένες περιστάσεις η οντότητα που πραγματοποιεί την προπληρωμή υποχρεούται να αναγνωρίσει έξοδο. Οι τροποποιήσεις θα έχουν ισχύ για τον όμιλο μετά την 1/1/2011 αλλά δεν αναμένεται να έχουν επίδραση στις οικονομικές της καταστάσεις. Αναθεωρημένο ΔΛΠ 24. Γνωστοποιήσεις συνδεδεμένων μερών (αντικατάσταση) και τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 8 Λειτουργικοί τομείς (τροποποίηση) (Κανονισμός ΕΕ 632/2010) Στόχος των αλλαγών που εισήχθησαν με το αναθεωρημένο ΔΛΠ 24 είναι η απλοποίηση του ορισμού του συνδεδεμένου μέρους (αίροντας παράλληλα ορισμένες εσωτερικές ασυνέπειες) και η χορήγηση κάποιων απαλλαγών σε οντότητες που συνδέονται με το Δημόσιο όσον αφορά στις πληροφορίες που πρέπει να παρέχουν οι οντότητες αυτές σε σχέση με συναλλαγές συνδεδεμένων μερών. Το αναθεωρημένο ΔΛΠ 24 και η τροποποιήσεις του ΔΠΧΑ 8 θα έχουν ισχύ για τον όμιλο μετά την 1/1/2011 αλλά δεν αναμένεται να έχουν σημαντική επίδραση στις οικονομικές της καταστάσεις. Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 1. Πρώτη εφαρμογή των ΔΠΧΑ και στο ΔΠΧΑ 7. Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις (Κανονισμός ΕΕ 574/2010) Οι τροποποιήσεις αναφέρονται στις οντότητες που εφαρμόζουν ΔΠΧΑ για πρώτη φορά και στη δυνατότητα της προαιρετικής απαλλαγής από την επαναδιατύπωση των συγκριτικών γνωστοποιήσεων βάσει του ΔΠΧΑ 7 όσον αφορά τις επιμετρήσεις της εύλογης αξίας και τον κίνδυνο ρευστότητας σε περίπτωση που οι εν λόγω συγκριτικές περίοδοι λήγουν πριν από την 31η Δεκεμβρίου 2009. Οι εν λόγω τροποποιήσεις θα έχουν ισχύ μετά την 1/1/2011 αλλά δεν θα έχουν εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις του ομίλου. Τροποποίηση του ΔΛΠ 32. Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση - Ταξινόμηση Εκδόσεων Δικαιωμάτων σε Μετοχές. Η Τροποποίηση αναθεωρεί τον ορισμό της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης στο ΔΛΠ 32 με σκοπό την ταξινόμηση κάποιων δικαιωμάτων προαίρεσης ή δικαιωμάτων αγοράς μετοχών (που αναφέρονται μαζί ως «δικαιώματα (rights)») ως συμμετοχικούς τίτλους. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/02/2010 αλλά δεν θα έχουν εφαρμογή στις οικονομικές καταστάσεις του ομίλου. Πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε. Επιπλέον, η ΔΣΛΠ έχει προχωρήσει στην έκδοση των παρακάτω νέων ΔΠΧΑ, τροποποιήσεων και διερμηνειών τα οποία δεν είναι υποχρεωτικά για τις παρουσιαζόμενες οικονομικές καταστάσεις και τα οποία μέχρι την ημερομηνία έκδοσης αυτών των οικονομικών καταστάσεων δεν είχαν υιοθετηθεί από την ΕΕ. Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 21
ΔΠΧΑ Συμβουλίου Διεθνών Λογιστικών Προτύπων α/α Τίτλος ΔΠΧΑ που αφορά Έκδοσης Ημερομηνία Αναμενόμενης υιοθέτησης από Ε.Ε. 1 ΔΠΧΑ 9. Χρηματοοικονομικά Μέσα ΔΠΧΑ 9 12/11/2009 Αναμονή 2 Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 7. Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις ΔΠΧΑ 7 7/10/2010 3ο Τριμ. 11 3 Τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 12. Αναβαλλόμενη φορολογία: Ανάκτηση των περιουσιακών στοιχείων ΔΛΠ 12 20/12/2010 4ο Τριμ. 11 4 Τροποποιήσεις στο ΔΠΧΑ 1. Σημαντικός Υπερπληθωρισμός και Κατάργηση συγκεκριμένων ημερομηνιών για τους Υιοθετούντες για πρώτη φορά ΔΠΧΑ 1 20/12/2010 4ο Τριμ. 11 ΔΠΧΑ 9: «Χρηματοοικονομικά Μέσα» Το IASB σχεδιάζει να αντικαταστήσει πλήρως το ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά μέσα αναγνώριση και αποτίμηση», το οποίο θα τεθεί σε εφαρμογή για ετήσιες οικονομικές περιόδους που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου 2013. Το ΔΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτο στάδιο του συνολικού σχεδίου αντικατάστασης του ΔΛΠ 39. Τα βασικά στάδια έχουν ως εξής: 1ο στάδιο: Αναγνώριση και αποτίμηση 2ο στάδιο: Μεθοδολογία απομείωσης 3ο στάδιο: Λογιστική αντιστάθμισης Επιπλέον ένα επιπλέον σχέδιο πραγματεύεται με τα θέματα που αφορούν στη διακοπή αναγνώρισης. Το ΔΠΧΑ 9 στοχεύει στη μείωση της πολυπλοκότητα στη λογιστική αντιμετώπιση των χρηματοπιστωτικών μέσων παρέχοντας λιγότερες κατηγορίες χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και μια αρχή με βάση προσέγγιση για την ταξινόμησή τους. Κατά το νέο πρότυπο, η οικονομική οντότητα ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού είτε στο αποσβεσμένο κόστος είτε στην εύλογη αξία βάσει α) του επιχειρηματικού μοντέλου της επιχείρησης για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, και β) των χαρακτηριστικών των συμβατών ταμειακών ροών των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού (αν δεν έχει επιλέξει να ορίσει το χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων). Η ύπαρξη μονό δυο κατηγοριών - αποσβεσμένο κόστος και εύλογη αξία σημαίνει ότι θα απαιτείται μόνο ένα μοντέλο απομείωσης στο πλαίσιο του νέου προτύπου, μειώνοντας έτσι την πολυπλοκότητα. Η επίδραση από την εφαρμογή του ΔΧΠΑ 9 αξιολογείται από την διοίκηση του ομίλου καθώς αναμένεται να υπάρχει επίδραση στα Ίδια Κεφάλαια και τα αποτελέσματα από το επιχειρηματικό μοντέλου που θα διαλέξει η επιχείρηση για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού της. Το πρότυπο εφαρμόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2013 και δεν έχει εγκριθεί από την ΕΕ. ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις Τροποποιήσεως αναφορικά με πρόσθετες γνωστοποιήσεις σε περιπτώσεις μεταφορών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων» Οι τροποποιήσεις θα επιτρέπουν στους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων να κατανοήσουν καλύτερα τις μεταφορές που πραγματοποιούνται μεταξύ των ομάδων των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και των πιθανών επιπτώσεων των τυχόν κινδύνους που ενδέχεται να παραμείνουν στην οικονομική οντότητα που μεταβιβάζονται τα περιουσιακά στοιχεία. Με βάση την τροποποίηση απαιτούνται πρόσθετες γνωστοποιήσεις εάν ένα δυσανάλογα μεγάλο ποσοστό των συναλλαγών μεταφοράς πραγματοποιούνται στο τέλος μιας περιόδου αναφοράς. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίπτωση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 12-(Τροποποίηση) «Αναβαλλόμενη φορολογία: Ανάκτηση των περιουσιακών στοιχείων». Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 22
Η Τροποποίηση εισάγει μια πρακτική καθοδήγηση αναφορικά με την ανάκτηση της λογιστικής αξίας περιουσιακών στοιχείων που τηρούνται λογιστικά στην εύλογη αξία ή αναπροσαρμόζονται σύμφωνα με τα όσα ορίζει το ΔΛΠ 40 «Επενδύσεις σε ακίνητα». Σύμφωνα με τη παρούσα τροποποίηση η μελλοντική ανάκτηση της λογιστικής αξίας τέτοιων περιουσιακών στοιχείων τεκμαίρετε ότι θα πραγματοποιηθεί μέσω της μελλοντικής πώλησης του περιουσιακού στοιχείου. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2012 και η εφαρμογή της τροποποίησης θα εξεταστεί εάν θα έχει επίπτωση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 1 «ΔΠΧΑ Πρώτη Εφαρμογή» - Κατάργηση της παύσης αναγνώρισης χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Η Τροποποίηση καταργεί τη χρήση της προκαθορισμένης ημερομηνίας μετάβασης (01 Ιανουαρίου 2004) και την αντικαθιστά με την πραγματική ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΑ. Παράλληλα, καταργεί τις απαιτήσεις περί παύσης αναγνώρισης των συναλλαγών που είχαν λάβει χώρα πριν την προκαθορισμένη ημερομηνία μετάβασης. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίπτωση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 1 «ΔΠΧΑ Πρώτη Εφαρμογή» - Υπερπληθωριστικές Οικονομίες. Η Τροποποίηση παρέχει καθοδήγηση για την επανεφαρμογή των ΔΠΧΑ μετά από μια περίοδο παύσης, οφειλόμενη στο ότι το νόμισμα λειτουργίας της Οικονομικής Οντότητας αποτελούσε νόμισμα μιας υπερπληθωριστικής Οικονομίας. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίπτωση στις ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις του Ομίλου. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Επιδράσεις από την μελλοντική εφαρμογή των ανωτέρω προτύπων ή διερμηνειών Με βάση την υπάρχουσα δομή και τις λογιστικές πολιτικές που ακολουθούνται, η Διοίκηση δεν αναμένει σημαντικές επιδράσεις στις οικονομικές καταστάσεις του ομίλου και της μητρικής εταιρείας από την εφαρμογή των ανωτέρω Προτύπων και διερμηνειών, όταν αυτά καταστούν εφαρμόσιμα. Η εταιρεία δεν έχει σκοπό να εφαρμόσει κανένα από τα Πρότυπα ή τις Διερμηνείες νωρίτερα από την υποχρεωτική ημερομηνία έναρξης εφαρμογής τους. Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 23
4. ΒΑΣΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ ΚΑΙ ΜΕΘΟΔΟΙ Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν και ακολουθούνται κατά τη σύνταξη των συνημμένων οικονομικών καταστάσεων αναφέρονται στις παραγράφους που ακολουθούν και έχουν εφαρμοστεί με συνέπεια σε όλα τα έτη υπό αναφορά, εκτός αν αναφέρεται διαφορετικά. 4.1 Βάση Ενοποίησης Επενδύσεις σε Θυγατρικές επιχειρήσεις: Θυγατρικές είναι οι επιχειρήσεις στις οποίες ασκείται έλεγχος από τον Όμιλο. Η ύπαρξη τυχόν δυνητικών δικαιωμάτων ψήφου τα οποία είναι ασκήσιμα κατά τον χρόνο σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων, λαμβάνονται υπόψη προκειμένου να στοιχειοθετηθεί αν η μητρική ασκεί τον έλεγχο επί των θυγατρικών. Οι θυγατρικές ενοποιούνται πλήρως (ολική ενοποίηση) από την ημερομηνία που αποκτάται ο έλεγχος επ αυτών και παύουν να ενοποιούνται από την ημερομηνία που τέτοιος έλεγχος παύει να υφίσταται. Η εξαγορά θυγατρικής από τον Όμιλο λογιστικοποιείται βάσει της μεθόδου της αγοράς. Το κόστος κτήσης μιας θυγατρικής είναι η εύλογη αξία των περιουσιακών στοιχείων που δόθηκαν, των τυχόν μετοχών που εκδόθηκαν και των υποχρεώσεων που αναλήφθηκαν κατά την ημερομηνία της ανταλλαγής, πλέον τυχόν κόστους άμεσα συνδεδεμένου με τη συναλλαγή. Τα εξατομικευμένα περιουσιακά στοιχεία, υποχρεώσεις και ενδεχόμενες υποχρεώσεις που αποκτώνται σε μία επιχειρηματική συνένωση επιμετρούνται κατά την εξαγορά στις εύλογες αξίες τους ανεξαρτήτως του ποσοστού συμμετοχής. Το κόστος εξαγοράς πέραν της εύλογης αξίας των επί μέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, καταχωρείται ως υπεραξία. Αν το συνολικό κόστος της εξαγοράς είναι μικρότερο από την εύλογη αξία των επί μέρους στοιχείων που αποκτήθηκαν, η διαφορά καταχωρείται άμεσα στα αποτελέσματα. Τα έσοδα και τα έξοδα της θυγατρικής συμπεριλαμβάνονται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις: (α) από την ημερομηνία της απόκτησης (β) μέχρι την ημερομηνία που η μητρική παύει να ελέγχει την θυγατρική. Το κέρδος ή η ζημία αποδίδεται στη μητρική εταιρεία και τα δικαιώματα μειοψηφίας. Επειδή αμφότερα είναι ίδια κεφάλαια, το ποσό που αποδίδεται στα δικαιώματα μειοψηφίας δεν αποτελεί έσοδο ή έξοδο. Ενδοεταιρικά υπόλοιπα και ενδοεταιρικές συναλλαγές, που συμπεριλαμβάνουν έσοδα, έξοδα και μερίσματα, απαλείφονται πλήρως. Κέρδη και ζημίες από ενδοεταιρικές συναλλαγές, που αναγνωρίζονται σε περιουσιακά στοιχεία, όπως αποθέματα και πάγια περιουσιακά στοιχεία, απαλείφονται πλήρως. Τυχόν ενδοεταιρικές ζημίες εξετάζονται κατά πόσο υποδηλώνουν απομείωση αξίας η οποία, σε αυτήν την περίπτωση αναγνωρίζεται στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Οι οικονομικές καταστάσεις της μητρικής εταιρείας και των θυγατρικών της που χρησιμοποιούνται για την κατάρτιση των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων, καταρτίζονται με την ίδια ημερομηνία αναφοράς. Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις καταρτίζονται χρησιμοποιώντας ομοιόμορφες λογιστικές πολιτικές για όμοιες συναλλαγές και άλλα γεγονότα, σε όμοιες συνθήκες. Όποτε απαιτείται, οι λογιστικές αρχές των θυγατρικών να τροποποιούνται ώστε να είναι ομοιόμορφες με αυτές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όμιλο. Η στις ατομικές της οικονομικές καταστάσεις, λογιστικοποιεί τις επενδύσεις σε θυγατρικές στο κόστος κτήσης μείον τυχόν απομείωση. Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις: Συγγενείς είναι οι επιχειρήσεις, στις οποίες ο έχει ουσιώδη επιρροή, αλλά όχι έλεγχο, το οποίο γενικά ισχύει όταν το ποσοστό συμμετοχής κυμαίνεται μεταξύ 20% και 50% των δικαιωμάτων ψήφου. Οι επενδύσεις σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις λογιστικοποιούνται με τη μέθοδο της καθαρής θέσης και αρχικά αναγνωρίζονται στο κόστος κτήσεως. Ο λογαριασμός των επενδύσεων σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις περιλαμβάνει και την υπεραξία που προέκυψε κατά την εξαγορά (μειωμένη με τυχόν ζημίες απομείωσης). Σημειώσεις Οικονομικών Καταστάσεων χρήσης 2010 24