HELLAS ONLINE Ηλεκτρονικές Επικοινωνίες Ανώνυμη Εταιρία

HELLAS ONLINE Ηλεκτρονικές Επικοινωνίες Ανώνυμη Εταιρία Ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές πληροφορίες σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 για την περίοδο 1 Ιανουαρίου ΑΡ.Μ.Α.Ε: 21328/06/Β/90/13 Αδριανείου 2 & Παπαδά, Αθήνα

Περιεχόμενα hellas online Ισολογισμός... 3 Κατάσταση συνολικού εισοδήματος 1 Ιανουαρίου... 4 Κατάσταση συνολικού εισοδήματος 1 Ιουλίου... 5 Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων... 6 Κατάσταση Ταμειακών Ροών... 7 Σημειώσεις επί των οικονομικών πληροφοριών... 8 1. Γενικά... 8 2. Πλαίσιο κατάρτισης... 8 3. Συνεχιζόμενη δραστηριότητα... 10 4. Εκτιμήσεις... 11 5. Στρογγυλοποιήσεις κονδυλίων... 11 6. Πληροφόρηση κατά τομέα... 11 7. Έσοδα... 11 8. Ανάλυση εξόδων... 11 9. Φόρος εισοδήματος... 12 10. Ενσώματα πάγια στοιχεία... 12 11. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία... 13 12. Αναβαλλόμενη φορολογία... 13 13. Εμπορικές απαιτήσεις... 13 14. Μετοχικό κεφάλαιο... 13 15. Μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια... 14 16. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη... 15 17. Κεφαλαιουχικές δεσμεύσεις... 15 18. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις... 16 19. Εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις... 16 20. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού... 17 Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης... 18 Στοιχεία και Πληροφορίες της Hellas online ΑΕ... 19 2

hellas online Ισολογισμός Σημ. 30/09/2012 31/12/2011 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη Κυκλοφορούν Ενεργητικό Ενσώματα πάγια στοιχεία 10 187,180,319 209,588,758 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 11 19,203,546 25,009,600 Υπεραξία 18,106,938 18,106,938 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 12 8,763,628 7,053,032 Λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις 5,263,859 5,663,344 238,518,290 265,421,672 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέματα 730,818 730,555 Εμπορικές απαιτήσεις 13 65,987,156 61,634,364 Λοιπές βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις 2,669,342 2,416,373 Τρέχουσες φορολογικές απαιτήσεις 313,522 274,008 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 3,772,324 1,674,533 73,473,162 66,729,833 Σύνολο ενεργητικού 311,991,452 332,151,505 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 14 56,521,027 56,521,027 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 14 47,225,318 47,225,318 Λοιπά αποθεματικά 8,707,913 8,449,828 Αποτελέσματα εις νέο (119,982,272) (109,162,444) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (7,528,014) 3,033,729 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια 15 136,125,187 141,110,369 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης - 566,627 Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα 1,800,908 1,667,803 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 1,696,079 1,508,410 Έσοδα επομένων χρήσεων 11,825,255 12,970,400 Επιχορηγήσεις 20,102,939 21,124,170 171,550,368 178,947,779 Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις Προμηθευτές 81,791,082 85,671,075 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 15 40,275,314 41,433,990 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις χρηματοδοτικής μίσθωσης 566,627 963,822 Βραχυπρόθεσμες προβλέψεις 450,000 450,000 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 373,484 548,325 Λοιπές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 18,212,438 12,642,222 Επιχορηγήσεις 2,593,820 3,863,394 Έσοδα επομένων χρήσεων 3,706,333 4,597,169 147,969,098 150,169,997 Σύνολο υποχρεώσεων 319,519,466 329,117,776 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 311,991,452 332,151,505 Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 17 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών πληροφοριών. 3

hellas online Κατάσταση συνολικού εισοδήματος 1 Ιανουαρίου Σημ. 1/1-30/09/2012 1/1-30/09/2011* Έσοδα 7 178,087,579 166,009,912 Κόστος πωλήσεων 8 (150,879,160) (148,037,396) Μικτό Κέρδος 27,208,419 17,972,516 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως 7 3,978,044 6,779,318 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας 8 (16,056,944) (13,705,202) Έξοδα διάθεσης 8 (14,442,703) (12,961,407) Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης 686,816 (1,914,775) Χρηματοοικονομικά έσοδα 51,827 4,119 Χρηματοοικονομικά έξοδα (13,248,006) (12,609,284) Ζημίες προ Φόρων (12,509,363) (14,519,940) Φόρος εισοδήματος 9 1,689,535 1,927,094 Καθαρές Ζημίες περιόδου (10,819,828) (12,592,846) Λοιπά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους Ζημιά εύλογης αξίας αντιστάθμισης ταμειακών ροών - (218,154) Μεταφορά ζημίας αντιστάθμισης ταμειακών ροών στα αποτελέσματα 258,085 - Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά από φόρους (10,561,743) (12,811,000) Ζημίες ανα μετοχή Βασικές Απομειωμένες (0.06) (0.08) (0.06) (0.08) * Τα συγκριτικά στοιχεία αφορούν τα ενοποιημένα στοιχεία της hellas online και της θυγατρικής εταιρίας Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ. Τα στοιχεία της τρέχουσας περιόδου αφορούν τη συγχωνευμένη Εταιρία, μετά τη συγχώνευση της hellas online με τις Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ, όπως περιγράφεται στη σημείωση 2. Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 17 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών πληροφοριών. 4

Κατάσταση συνολικού εισοδήματος 1 Ιουλίου hellas online 1/7-30/09/2012 1/7-30/09/2011* Έσοδα 58,374,811 56,217,992 Κόστος πωλήσεων (49,849,747) (51,078,110) Μικτό Κέρδος 8,525,064 5,139,882 Άλλα έσοδα εκμεταλλεύσεως 941,035 3,295,942 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (5,336,848) (4,564,762) Έξοδα διάθεσης (4,287,104) (4,761,811) Αποτελέσματα Εκμετάλλευσης (157,853) (890,749) Χρηματοοικονομικά έσοδα (4,171) 119 Χρηματοοικονομικά έξοδα (4,461,762) (4,986,810) Ζημίες προ Φόρων (4,623,786) (5,877,440) Φόρος εισοδήματος 457,419 964,416 Καθαρές Ζημίες περιόδου (4,166,367) (4,913,024) Λοιπά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους Ζημιά εύλογης αξίας αντιστάθμισης ταμειακών ροών - (482,001) Μεταφορά ζημίας αντιστάθμισης ταμειακών ροών στα αποτελέσματα 9,381 - Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα περιόδου μετά από φόρους (4,156,986) (5,395,025) Ζημίες ανα μετοχή Βασικές Απομειωμένες (0.02) (0.03) (0.02) (0.03) * Τα συγκριτικά στοιχεία αφορούν τα ενοποιημένα στοιχεία της hellas online και της θυγατρικής εταιρίας Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ. Τα στοιχεία της τρέχουσας περιόδου αφορούν τη συγχωνευμένη Εταιρία, μετά τη συγχώνευση της hellas online με τις Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ, όπως περιγράφεται στη σημείωση 2. Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 17 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών πληροφοριών. 5

Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων hellas online Μετοχικό Κεφάλαιο Οφειλόμενο Κεφάλαιο Έναντι αύξησης μετοχικού κεφαλαίου Διαφορές από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικό αντιστάθμισης ταμειακών ροών Αποθεματικά κεφάλαια Αποτελέσματα εις νέο Σύνολο Iδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2011 55,996,225 (9,332,704) 12,000,000 19,295,718 (1,241,209) 9,245,631 (89,277,989) (3,314,328) Ζημιά εύλογης αξίας αντιστάθμισης ταμειακών ροών - - - - (218,154) - - (218,154) Καθαρές ζημίες περιόδου - - - - - - (12,592,846) (12,592,846) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα - - - - (218,154) - (12,592,846) (12,811,000) Υπόλοιπο 30 Σεπτεμβρίου 2011* 55,996,225 (9,332,704) 12,000,000 19,295,718 (1,459,363) 9,245,631 (101,870,835) (16,125,328) Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2012 56,521,027 - - 47,225,318 (795,803) 9,245,631 (109,162,444) 3,033,729 Μεταφορά ζημίας αντιστάθμισης ταμειακών ροών στα αποτελέσματα - - - - 258,085 - - 258,085 Καθαρές ζημίες περιόδου - - - - - - (10,819,828) (10,819,828) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα - - - - 258,085 - (10,819,828) (10,561,743) Υπόλοιπο 56,521,027 - - 47,225,318 (537,718) 9,245,631 (119,982,272) (7,528,014) * Τα συγκριτικά στοιχεία αφορούν τα ενοποιημένα στοιχεία της hellas online και της θυγατρικής εταιρίας Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ. Τα στοιχεία της τρέχουσας περιόδου αφορούν τη συγχωνευμένη Εταιρία, μετά τη συγχώνευση της hellas online με τις Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ, όπως περιγράφεται στη σημείωση 2. Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 17 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών πληροφοριών. 6

hellas online Κατάσταση Ταμειακών Ροών Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Σημ. 1/1-30/09/2012 1/1-30/09/2011* Ζημίες προ φόρων (12,509,363) (14,519,940) Προσαρμογές για: Αποσβέσεις 8 48,800,426 50,280,723 Κέρδη / (Ζημίες) από πώληση ενσώματων και αΰλων πάγιων στοιχείων (33,829) 99,958 Χρηματοοικονομικά (έσοδα)/έξοδα - καθαρά 13,196,179 12,605,165 Έσοδα από επιχορηγήσεις 7 (2,290,805) (5,711,919) 47,162,608 42,753,987 Μεταβολές Κεφαλαίου κίνησης Αποθέματα (263) 2,156 Απαιτήσεις (4,245,790) (3,380,307) Υποχρεώσεις 7,124,542 7,214,705 Ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 50,041,097 46,590,541 Πληρωθέντες φόροι εισοδήματος (92,412) (2,008) Πληρωθέντες τόκοι (11,612,872) (12,301,204) Καθαρές ταμειακές εισροές από λειτουργικές δραστηριότητες 38,335,813 34,287,329 Πληρωμές για αγορές ενσώματων και άϋλων περιουσιακών στοιχείων (29,066,059) (41,367,783) Εισπράξεις από πώληση ενσώματων και άϋλων περιουσιακών στοιχείων 89,632 394,542 Εισπραχθέντες τόκοι 51,827 4,119 Καθαρές ταμειακές εκροές από επενδυτικές δραστηριότητες (28,924,600) (40,969,122) Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηματοδοτικές μισθώσεις (963,822) (1,343,381) Εισπραχθείσες επιχορηγήσεις - 11,124,693 Δάνεια αναληφθέντα 15 6,584,941 - Αποπληρωμή δανεισμού 15 (12,934,541) (3,434,055) Καθαρές ταμειακές (εκροές) / εισροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (7,313,422) 6,347,257 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 2,097,791 (334,536) Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών στην αρχή της περιόδου 1,674,533 2,094,362 Χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου 3,772,324 1,759,826 * Τα συγκριτικά στοιχεία αφορούν τα ενοποιημένα στοιχεία της hellas online και της θυγατρικής εταιρίας Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ. Τα στοιχεία της τρέχουσας περιόδου αφορούν τη συγχωνευμένη Εταιρία, μετά τη συγχώνευση της hellas online με τις Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ, όπως περιγράφεται στη σημείωση 2. Οι σημειώσεις στις σελίδες 8 έως 17 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών πληροφοριών. 7

Σημειώσεις επί των οικονομικών πληροφοριών hellas online 1. Γενικά Η HELLAS ONLINE Ηλεκτρονικές Επικοινωνίες Ανώνυμη Εταιρία (στο εξής «Εταιρία» ή «hellas online ) ιδρύθηκε ως Ανώνυμη Εταιρία στην Αθήνα και είναι εγγεγραμμένη στο Μητρώο Ανωνύμων Εταιριών με αριθμό (ΑΡ. ΜΑΕ) 21328/06/B/90/13. Η έδρα της Εταιρίας είναι η οδός Αδριανείου 2 & Παπαδά στην Αθήνα. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρίας είναι η www.hol.gr. Η hellas online είναι θυγατρική της εταιρίας Ιntracom Holdings ΑΕ (ποσοστό έμμεσης συμμετοχής 57.24%), η οποία είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η hellas online είναι ένας από τους σημαντικότερους παρόχους υπηρεσιών σταθερών τηλεπικοινωνιών στην Ελλάδα, διαθέτοντας ένα ευρύ φάσμα υπηρεσιών φωνής, πρόσβασης στο διαδίκτυο και υπηρεσιών προστιθέμενης αξίας και πολυμέσων. H hellas online έχει ένα ιδιόκτητο δίκτυο οπτικών ινών με εκτεταμένο μητροπολιτικό δίκτυο στην Αθήνα και Αττική, αλλά και σε μεγάλες πόλεις της Ελλάδας όπως Θεσσαλονίκη, Λάρισα κλπ, καθώς και με εθνικό κορμό που διασυνδέει τις πόλεις αυτές. Επιπλέον, προσφέρει σε όλους τους εταιρικούς της πελάτες αναβαθμισμένες υπηρεσίες internet με υψηλές ταχύτητες μέσω τεχνολογιών metro-ethernet, μισθωμένες γραμμές χονδρικής, FTTB και SHDSL. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές πληροφορίες έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρίας στις 19 Νοεμβρίου 2012. 2. Πλαίσιο κατάρτισης Οι παρούσες ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές πληροφορίες περιλαμβάνουν τις οικονομικές πληροφορίες της hellas online («η Εταιρία») για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2012 μέχρι. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές πληροφορίες έχουν συνταχθεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 Ενδιάμεση χρηματοοικονομική αναφορά. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές πληροφορίες για την περίοδο 1 Ιανουαρίου 2011 μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2011 περιελάμβαναν τις εταιρικές οικονομικές καταστάσεις της hellas online και τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας και της 100% θυγατρικής της Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ. Στις 9 Σεπτεμβρίου 2011 τα Διοικητικά Συμβούλια των εταιριών hellas online («απορροφώσα») και Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ («απορροφώμενη») αποφάσισαν τη συγχώνευση των δύο εταιριών, με απορρόφηση της Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ από την hellas online, με ημερομηνία ισολογισμού μετασχηματισμού την 30 Ιουνίου 2011 και στις 29 Δεκεμβρίου 2011 το Υπουργείο Ανάπτυξης, Ανταγωνιστικότητας και Ναυτιλίας ενέκρινε τη συγχώνευση, σύμφωνα με τις διατάξεις των άρθρων 69-78 του Κ.Ν. 2190/20, σε συνδυασμό με τις διατάξεις του Ν.Δ. 1297/72. Κατόπιν των παραπάνω, η hellas online είχε ενσωματώσει στον εταιρικό ισολογισμό της 31 Δεκεμβρίου 2011 τα στοιχεία ενεργητικού και τις υποχρεώσεις της θυγατρικής στις λογιστικές τους αξίες. Ως εκ τούτου, μέχρι τις 30 Σεπτεμβρίου 2011 παρουσιάζονταν ενοποιημένες και εταιρικές οικονομικές καταστάσεις, ενώ για τη χρήση 2011 παρουσιάστηκαν μόνο εταιρικές οικονομικές καταστάσεις. Για την κατάρτιση των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της χρήσης 2011 έχει ακολουθηθεί η μέθοδος της συνένωσης συμφερόντων, λόγω του ότι η απορροφώμενη ήταν 100% θυγατρική της απορροφώσας. Επομένως, τα στοιχεία ενεργητικού, υποχρεώσεις, ταμειακές ροές, έσοδα και έξοδα της απορροφώσας εταιρίας έχουν αναπροσαρμοσθεί για να περιλαμβάνουν τα κονδύλια των δύο εταιριών, σαν να ήταν μια ενιαία εταιρία από την 1 Ιανουαρίου 2010. Τα στοιχεία ενεργητικού και οι υποχρεώσεις έχουν ενσωματωθεί στις λογιστικές τους αξίες. Ως αποτέλεσμα της συγχώνευσης, η υπεραξία που εμφανιζόταν στον ενοποιημένο ισολογισμό του ομίλου, καθώς και τα λοιπά στοιχεία ενεργητικού που είχαν αναγνωριστεί κατά την αρχική εξαγορά της Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ (μαζί με την αναλογούσα αναβαλλόμενη φορολογία), έχουν μεταφερθεί στον ισολογισμό της hellas online. Οι οικονομικές πληροφορίες έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως έχει τροποποιηθεί από την επανεκτίμηση των παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων. (8)

hellas online Οι ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές πληροφορίες πρέπει να ληφθούν υπόψη σε συνδυασμό με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις για τη χρήση 2011, που έχουν αναρτηθεί στην ιστοσελίδα της Εταιρίας με ηλεκτρονική διεύθυνση www.hol.gr. Η ετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) απαιτεί τη χρήση ορισμένων σημαντικών λογιστικών εκτιμήσεων και την άσκηση κρίσης από τη Διοίκηση στη διαδικασία εφαρμογής των λογιστικών αρχών. Επίσης απαιτείται η χρήση υπολογισμών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εσόδων και εξόδων κατά τη διάρκεια της χρήσης υπό αναφορά. Παρά το γεγονός ότι αυτοί οι υπολογισμοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της Διοίκησης σε σχέση με τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες, τα πραγματικά αποτελέσματα μπορεί τελικά να διαφέρουν από αυτούς τους υπολογισμούς. Οι περιοχές που αφορούν περίπλοκες συναλλαγές και εμπεριέχουν μεγάλο βαθμό υποκειμενικότητας, ή οι υποθέσεις και εκτιμήσεις που είναι σημαντικές για τις οικονομικές καταστάσεις αναφέρονται στη Σημείωση 4. Πρότυπα υποχρεωτικά για την τρέχουσα οικονομική χρήση ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» - μεταβιβάσεις χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων Η παρούσα τροποποίηση παρέχει τις γνωστοποιήσεις για μεταβιβασμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που δεν έχουν αποαναγνωριστεί εξ ολοκλήρου καθώς και για μεταβιβασμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που έχουν αποαναγνωριστεί εξ ολοκλήρου αλλά για τα οποία η Εταιρία έχει συνεχιζόμενη ανάμειξη. Παρέχει επίσης καθοδήγηση για την εφαρμογή των απαιτούμενων γνωστοποιήσεων. Η τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρίας. Πρότυπα και Διερμηνείες υποχρεωτικές από περιόδους που ξεκινούν την ή μετά από 1 Ιανουαρίου 2013 Τα παρακάτω νέα και τροποποιημένα πρότυπα και διερμηνείες έχουν εκδοθεί αλλά δεν έχουν ισχύ για την ετήσια λογιστική περίοδο που ξεκινάει από την 1 Ιανουαρίου 2012. Δεν έχουν υιοθετηθεί νωρίτερα και η Εταιρία εξετάζει την τυχόν επίδρασή τους στις οικονομικές της καταστάσεις: ΔΠΧΑ 9 «Χρηματοοικονομικά μέσα» Το ΔΠΧΑ 9 αποτελεί την πρώτη φάση στο έργο του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) για την αντικατάσταση του ΔΛΠ 39 και αναφέρεται στην ταξινόμηση και επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων. Το ΣΔΛΠ στις επόμενες φάσεις του έργου θα επεκτείνει το ΔΠΧΑ 9 έτσι ώστε να προστεθούν νέες απαιτήσεις για την απομείωση της αξίας και τη λογιστική αντιστάθμισης. Η Εταιρία βρίσκεται στη διαδικασία εκτίμησης της επίδρασης του ΔΠΧΑ 9 στις οικονομικές της καταστάσεις. Το ΔΠΧΑ 9 δεν μπορεί να εφαρμοστεί νωρίτερα από την Εταιρία διότι δεν έχει υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Μόνο όταν υιοθετηθεί, η Εταιρία θα αποφασίσει εάν θα εφαρμόσει το ΔΠΧΑ 9 νωρίτερα από την 1 Ιανουαρίου 2015. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας» Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει νέες οδηγίες σχετικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις. Οι απαιτήσεις του προτύπου δεν διευρύνουν τη χρήση των εύλογων αξιών αλλά παρέχουν διευκρινίσεις για την εφαρμογή τους σε περίπτωση που η χρήση τους επιβάλλεται υποχρεωτικά από άλλα πρότυπα. Το ΔΠΧΑ 13 παρέχει ακριβή ορισμό της εύλογης αξίας, καθώς και οδηγίες αναφορικά με την επιμέτρηση της εύλογης αξίας και τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις, ανεξάρτητα από το πρότυπο με βάση το οποίο γίνεται χρήση των εύλογων αξιών. Επιπλέον, οι απαραίτητες γνωστοποιήσεις έχουν διευρυνθεί και καλύπτουν όλα τα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις που επιμετρούνται στην εύλογη αξία και όχι μόνο τα χρηματοοικονομικά. Το πρότυπο δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση Οικονομικών Καταστάσεων» Αυτή η τροποποίηση απαιτεί από τις οικονομικές οντότητες να διαχωρίσουν τα στοιχεία που παρουσιάζονται στα λοιπά συνολικά εισοδήματα σε δύο ομάδες, με βάση το αν αυτά στο μέλλον είναι πιθανό να μεταφερθούν στα αποτελέσματα χρήσεως ή όχι. ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζομένους» Αυτή η τροποποίηση επιφέρει σημαντικές αλλαγές στην αναγνώριση και επιμέτρηση του κόστους των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών και των παροχών εξόδου από την υπηρεσία (κατάργηση της μεθόδου του περιθωρίου), καθώς και στις γνωστοποιήσεις όλων των παροχών σε εργαζομένους. Οι βασικές αλλαγές αφορούν (9)

hellas online κυρίως στην αναγνώριση των αναλογιστικών κερδών και ζημιών, στην αναγνώριση του κόστους προϋπηρεσίας/ περικοπών, στην επιμέτρηση του εξόδου συντάξεων, στις απαιτούμενες γνωστοποιήσεις, στο χειρισμό των εξόδων και των φόρων που σχετίζονται με τα προγράμματα καθορισμένων παροχών, καθώς και στη διάκριση μεταξύ βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων παροχών. ΔΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Το ΣΔΛΠ δημοσίευσε αυτή την τροποποίηση προκειμένου να συμπεριλάβει επιπλέον πληροφόρηση η οποία θα βοηθήσει τους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων μίας οικονομικής οντότητας να αξιολογήσουν την επίδραση ή την πιθανή επίδραση που θα έχουν οι συμφωνίες για διακανονισμό χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, συμπεριλαμβανομένου του δικαιώματος για συμψηφισμό που σχετίζεται με αναγνωρισμένα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις, στην οικονομική θέση της οικονομικής οντότητας. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Παρουσίαση» Αυτή η τροποποίηση στις οδηγίες εφαρμογής του ΔΛΠ 32 παρέχει διευκρινήσεις σχετικά με κάποιες απαιτήσεις για τον συμψηφισμό χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων στην κατάσταση οικονομικής θέσης. Η τροποποίηση δεν έχει υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τμήμα του προγράμματος ετήσιων βελτιώσεων για το 2011 του ΣΔΛΠ (Συμβούλιο Διεθνών Λογιστικών Προτύπων) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σημαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΔΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσμάτων του ετήσιου προγράμματος βελτιώσεων του ΣΔΛΠ που δημοσιεύτηκε τον Μάιο 2012. Οι τροποποιήσεις αυτές εφαρμόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1η Ιανουαρίου 2013 και δεν έχουν υιοθετηθεί ακόμη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 1 «Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων» Η τροποποίηση παρέχει διευκρινίσεις σχετικά με τις απαραίτητες γνωστοποιήσεις για τη συγκριτική πληροφόρηση όταν μια οικονομική οντότητα συντάσσει έναν επιπλέον ισολογισμό είτε (α) όπως απαιτείται από το ΔΛΠ 8 «Λογιστικές πολιτικές, μεταβολές των λογιστικών εκτιμήσεων και λάθη» είτε (β) εθελοντικά. ΔΛΠ 16 «Ενσώματα πάγια» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως τα ανταλλακτικά και ο λοιπός εξοπλισμός συντήρησης ταξινομούνται ως ενσώματα πάγια και όχι ως αποθέματα όταν πληρούν τον ορισμό των ενσώματων παγίων, δηλαδή όταν χρησιμοποιούνται για περισσότερες από μία περίοδο. ΔΛΠ 32 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση» Η τροποποίηση διευκρινίζει πως ο φόρος εισοδήματος που σχετίζεται με τη διανομή αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα και ο φόρος εισοδήματος που σχετίζεται με τα έξοδα συναλλαγών απευθείας στην καθαρή θέση αναγνωρίζεται στην καθαρή θέση, σύμφωνα με το ΔΛΠ 12. 3. Συνεχιζόμενη δραστηριότητα Οι παρούσες οικονομικές πληροφορίες έχουν ετοιμασθεί με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας. Η εγκυρότητα για την παραδοχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας εξαρτάται κατά κύριο λόγο από την επιτυχή προσπάθεια της Διοίκησης να διασφαλίσει επιπρόσθετη χρηματοδότηση για να καλύψει τις συνεχείς ανάγκες της Εταιρίας στο προβλεπτό μέλλον. H Intracom Holdings έχει δεσμευτεί να συνεχίσει την οικονομική υποστήριξη της Εταιρίας, ως εγγυήτρια για το σύνολο του δανεισμού ή/και την παροχή πρόσθετης χρηματοδότησης που μπορεί να είναι απαραίτητη υπό τις περιστάσεις, έως ότου η Εταιρία να είναι σε θέση να ανταποκρίνεται στις χρηματοδοτικές υποχρεώσεις της στα πλαίσια των συνήθων συναλλαγών της στο προβλεπτό μέλλον. Δεδομένης της συνεχούς οικονομικής στήριξης της Εταιρίας από τον κύριο μέτοχο και λαμβάνοντας υπόψη τις αναμενόμενες ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες, η Διοίκηση εκτιμά ότι η κατάρτιση των οικονομικών αυτών πληροφοριών στη βάση της συνεχιζόμενης δραστηριότητας είναι ορθή. Η Διοίκηση εκτιμά ότι οι μελλοντικές ταμειακές ροές της Εταιρίας θα παρουσιάσουν σημαντική βελτίωση μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα, αφού προηγουμένως ολοκληρωθεί η φάση της ανάπτυξης στην οποία βρίσκεται τώρα. (10)

hellas online 4. Εκτιμήσεις Η σύνταξη των ενδιάμεσων οικονομικών πληροφοριών απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων και την υιοθέτηση παραδοχών από πλευράς της Διοίκησης, οι οποίες δύναται να επηρεάσουν την εφαρμογή των λογιστικών αρχών καθώς και τα ποσά που περιλαμβάνονται στις οικονομικές πληροφορίες. Τα πραγματικά ποσά πιθανόν να διαφέρουν από αυτές τις εκτιμήσεις. Οι σημαντικές παραδοχές και εκτιμήσεις που έγιναν κατά την ετοιμασία των ενδιάμεσων συνοπτικών οικονομικών πληροφοριών δεν διαφέρουν από αυτές των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της 31 Δεκεμβρίου 2011. 5. Στρογγυλοποιήσεις κονδυλίων Διαφορές που παρουσιάζονται μεταξύ των ποσών στις οικονομικές καταστάσεις και των αντίστοιχων ποσών στις σημειώσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. 6. Πληροφόρηση κατά τομέα Η Εταιρία παρέχει τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες στην Ελλάδα και ως αποτέλεσμα έχει μόνο ένα τομέα πληροφόρησης. 7. Έσοδα 1/1-30/09/2012 1/1-30/09/2011 Σταθερή τηλεφωνία 86,651,146 82,039,440 ADSL 69,980,297 58,337,093 Μισθωμένα κυκλώματα 20,024,527 23,057,094 Υπηρεσίες data center 288,685 300,891 Λοιπά έσοδα από παροχή υπηρεσιών 1,142,924 2,275,394 Έσοδα 178,087,579 166,009,912 Επιχορηγήσεις 2,290,805 5,711,919 Λοιπά 1,687,239 1,067,399 Άλλα έσοδα εκμετάλευσης 3,978,044 6,779,318 8. Ανάλυση εξόδων Σημ. 1/1-30/09/2012 1/1-30/09/2011 Αμοιβές & έξοδα προσωπικού 17,143,297 18,238,778 Αμοιβές & έξοδα τρίτων 7,472,444 5,780,800 Τηλεπικοινωνιακά κόστη 84,845,701 81,186,833 Επισκευές και συντηρήσεις 8,152,591 6,708,541 Έξοδα προβολής και διαφήμισης 2,742,522 3,227,033 Ενοίκια 1,713,591 1,669,465 Φόροι τέλη 789,552 694,882 Έξοδα μεταφορών & ταξιδιών 304,835 326,677 Αποσβέσεις ενσώματων περιουσιακών στοιχείων 10 30,313,444 29,188,758 Αποσβέσεις άϋλων περιουσιακών στοιχείων 11 18,486,982 21,091,965 Προβλέψεις για επισφαλείς πελάτες 7,053,635 4,253,489 Λοιπά έξοδα 2,360,213 2,336,784 181,378,807 174,704,005 (11)

hellas online Κατανομή ανά λειτουργία: 1/1-30/09/2012 1/1-30/09/2011 Κόστος πωληθέντων 150,879,160 148,037,396 Έξοδα διοίκησης 16,056,944 13,705,202 Έξοδα διάθεσης 14,442,703 12,961,407 181,378,807 174,704,005 9. Φόρος εισοδήματος Ο φόρος εισοδήματος που επιβάρυνε τα αποτελέσματα, αναλύεται ως εξής: Η Εταιρία έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές μέχρι και τη χρήση 2009. Η θυγατρική εταιρία Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές μέχρι και τη χρήση 2009, ενώ οι χρήσεις 2010 και 2011 (μέχρι και τη συγχώνευση) παραμένουν ανέλεγκτες. Για την Εταιρία δεν έχει διενεργηθεί πρόβλεψη για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις, λόγω σωρευμένων φορολογικών ζημιών, ενώ στον ισολογισμό περιλαμβάνεται πρόβλεψη ποσού 240,000 για τις ανέλεγκτες χρήσεις της εταιρίας Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ. Για την χρήση 2011 και εντεύθεν, οι Ελληνικές Ανώνυμες Εταιρίες και οι Εταιρείες Περιορισμένης Ευθύνης που οι ετήσιες οικονομικές τους καταστάσεις ελέγχονται υποχρεωτικά, υποχρεούνται να λαμβάνουν «Ετήσιο Πιστοποιητικό» που προβλέπεται στην παρ. 5 του άρθρου 82 του Ν.2238/1994, το οποίο εκδίδεται μετά από φορολογικό έλεγχο που διενεργείται από τον ίδιο Νόμιμο Ελεγκτή ή ελεγκτικό γραφείο που ελέγχει τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Κατόπιν ολοκλήρωσης του φορολογικού ελέγχου, ο Νόμιμος Ελεγκτής ή ελεγκτικό γραφείο εκδίδει στην εταιρία «Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης» και στη συνέχεια ο Νόμιμος Ελεγκτής ή ελεγκτικό γραφείο την υποβάλει ηλεκτρονικά στο Υπουργείο Οικονομικών το αργότερο μέχρι την 10 η μέρα του 7 ου μήνα μετά το τέλος της διαχειριστικής χρήσης. Το Υπουργείο Οικονομικών θα επιλέξει δείγμα εταιρειών τουλάχιστον της τάξης του 9% για έλεγχο από τις αρμόδιες ελεγκτικές υπηρεσίες του Υπουργείου. Ο έλεγχος αυτός θα πρέπει να ολοκληρωθεί σε διάστημα όχι αργότερο των δεκαοκτώ μηνών από την ημερομηνία υποβολής της «Έκθεσης Φορολογικής Συμμόρφωσης» στο Υπουργείο Οικονομικών. Για την hellas online AE, η «Έκθεση Φορολογικής Συμμόρφωσης» για την οικονομική χρήση 2011 έχει εκδοθεί χωρίς ουσιαστικές προσαρμογές όσον αφορά το έξοδο φόρου και την αντίστοιχη πρόβλεψη φόρου, όπως αυτά αντικατοπτρίζονται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις του 2011. Σύμφωνα με τη σχετική νομοθεσία, η οικονομική χρήση 2011 θα πρέπει να θεωρείται οριστική για σκοπούς φορολογικού ελέγχου μετά από δεκαοκτώ μήνες από την υποβολή της «Έκθεσης Φορολογικής Συμμόρφωσης» προς το Υπουργείο Οικονομικών. 10. Ενσώματα πάγια στοιχεία 1/1-30/09/2012 1/1-30/09/2011 Τρέχων φόρος εισοδήματος 21,061 - Αναβαλλόμενος φόρος (1,710,596) (1,927,094) Σύνολο φόρου εισοδήματος (1,689,535) (1,927,094) Κτίρια τεχνικά έργα Μεταφορικά μέσα Τηλεπικοινωνιακός εξοπλισμός και εγκαταστάσεις Έπιπλα & λοιπός εξοπλισμός Προκαταβολές για αγορά παγίων και πάγια υπό κατασκευή Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου 2011 113,119 21,363 230,662,242 445,715 2,356,557 233,598,996 Προσθήκες / Μεταφορές - 3,608 14,195,993 12,418 (1,165,475) 13,046,544 Πωλήσεις - - (493,293) (837) - (494,130) Αποσβέσεις (8,586) (4,966) (29,069,736) (105,470) - (29,188,758) Αναπόσβεστη αξία την 1 Οκτωβρίου 2011 104,533 20,005 215,295,206 351,826 1,191,082 216,962,652 Προσθήκες / Μεταφορές 100-2,452,241 3,637 382,104 2,838,082 Πωλήσεις - - (188,342) - - (188,342) Αποσβέσεις (2,862) (1,733) (9,985,357) (33,682) - (10,023,634) Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου 2012 101,771 18,272 207,573,748 321,781 1,573,186 209,588,758 Προσθήκες / Μεταφορές 125 53,640 9,141,642 7,281 (1,242,810) 7,959,878 Πωλήσεις - (1,311) (53,562) - - (54,873) Αποσβέσεις (8,598) (4,053) (30,202,268) (98,525) - (30,313,444) Αναπόσβεστη αξία την 93,298 66,548 186,459,560 230,537 330,376 187,180,319 Σύνολο (12)

hellas online 11. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 12. Αναβαλλόμενη φορολογία Λογισμικό Κόστος απόκτησης πελατών Πελατειακές σχέσεις Σύνολο Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου 2011 15,264,944 9,781,934 7,657,000 32,703,878 Προσθήκες 1,640,101 12,588,970-14,229,071 Πωλήσεις (370) - - (370) Αποσβέσεις (5,723,977) (14,461,238) (906,750) (21,091,965) Αναπόσβεστη αξία την 1 Οκτωβρίου 2011 11,180,698 7,909,666 6,750,250 25,840,614 Προσθήκες 906,367 4,937,155-5,843,522 Πωλήσεις (21) - - (21) Αποσβέσεις (1,826,190) (4,546,075) (302,250) (6,674,515) Αναπόσβεστη αξία την 1 Ιανουαρίου 2012 10,260,854 8,300,746 6,448,000 25,009,600 Προσθήκες 1,008,126 11,673,732-12,681,858 Πωλήσεις (930) - - (930) Αποσβέσεις (4,832,273) (12,747,959) (906,750) (18,486,982) Αναπόσβεστη αξία την 6,435,777 7,226,519 5,541,250 19,203,546 1/1-30/09/2012 1/1-30/09/2011 Υπόλοιπο έναρξης περιόδου 7,053,032 3,169,123 Φορολογικές ζημίες (145,306) 1,505,496 Επιταχυνόμενες φορολογικές αποσβέσεις 294,654 584,005 Πελατειακές σχέσεις 172,032 263,208 Λοιπά 1,389,216 (425,615) Υπόλοιπο τέλους περιόδου 8,763,628 5,096,217 Η Εταιρία έχει αναγνωρίσει αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση στις φορολογικές ζημιές των προηγούμενων χρήσεων. Η Εταιρία εκτιμά ότι θα έχει επαρκή φορολογικά κέρδη στα επόμενα χρόνια έτσι ώστε να συμψηφίσει τις φορολογικές ζημίες. Τα Λοιπά περιλαμβάνουν κυρίως αναβαλλόμενη φορολογική απαίτηση από έσοδα επομένων χρήσεων. 13. Εμπορικές απαιτήσεις 30/09/2012 31/12/2011 Πελάτες 79,034,443 74,744,539 Προβλέψεις απομείωσης (32,817,595) (25,763,960) Απαιτήσεις από συνδεδεμένες εταιρίες (Σημ. 16) 6,677,529 2,162,292 Επιταγές εισπρακτέες και λοιποί λογαριασμοί 1,698,429 2,059,302 Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα 11,394,350 8,432,191 65,987,156 61,634,364 14. Μετοχικό κεφάλαιο Κοινές μετοχές Προνομιούχες μετοχές Οφειλόμενο Κεφάλαιο Υπέρ το άρτιο Έναντι αύξησης μετοχικού κεφαλαίου Σύνολο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2011 55,996,225 - (9,332,704) 19,295,718 12,000,000 77,959,239 Οφειλόμενο κεφάλαιο (9,332,704) - 9,332,704 - (12,000,000) (12,000,000) Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με μετρητά 7,248,810 - - 20,538,296-27,787,106 Αύξηση μετοχικού κεφαλαίου με έκδοση προνομιούχων μετοχών - 2,608,696-7,391,304-10,000,000 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2012 53,912,331 2,608,696-47,225,318-103,746,345 Υπόλοιπο 53,912,331 2,608,696-47,225,318-103,746,345 Στις 21 Νοεμβρίου 2011 ολοκληρώθηκε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου ποσού 9,332,704 με μερική κάλυψη και στις 29 Νοεμβρίου ξεκίνησε η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Τα κεφάλαια που η Εταιρία άντλησε από την αύξηση αυτή ανέρχονται συνολικά στο ποσό των 27,787,106 το οποίο (13)

hellas online αντιστοιχεί σε 24,162,701 νέες κοινές μετοχές ονομαστικής αξίας 0.30 η καθεμία, με τιμή διάθεσης 1.15 ανά μετοχή. Η Εταιρία εισέπραξε το ποσό των 15,787,106 μέσα στη χρήση ενώ ποσό 12,000,000 εισπράχθηκε στη χρήση 2010. Στις 30 Δεκεμβρίου 2011 η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρίας αποφάσισε την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά το ποσό των 2,608,696, με κεφαλαιοποίηση υποχρεώσεων και κατάργηση του δικαιώματος προτίμησης των παλαιών μετόχων υπέρ των πιστωτών των οποίων οι απαιτήσεις θα κεφαλαιοποιηθούν, με την έκδοση 8,695,652 νέων προνομιούχων ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας 0.30 η καθεμία, και τιμή διάθεσης 1.15 ανά μετοχή. Η πιο πάνω αύξηση εγκρίθηκε από το Υπουργείο Ανάπτυξης, Ανταγωνιστικότητας και Ναυτιλίας στις 2 Φεβρουαρίου 2012. Με την αύξηση κεφαλαιοποιήθηκαν μέρος των υποχρεώσεων της Εταιρίας προς τη μητρική εταιρία Intracom Holdings ύψους 3.8 εκ. και μέρος των υποχρεώσεων της Εταιρίας προς την Intrakat, θυγατρική του ομίλου Intracom Holdings, ύψους 6.2 εκ.. Κατόπιν αυτού, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας την 31 Δεκεμβρίου 2011 και στις 30 Ιουνίου 2012 ανέρχεται στο ποσό των 56,521,027 διαιρούμενο σε 179,707,771 Κοινές Ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 0.30 η καθεμία και 8,695,652 Προνομιούχες Ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας 0.30 η καθεμία. Επειδή το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρίας κατά την 31 Δεκεμβρίου 2011 είναι κατώτερο από το 1/10 του μετοχικού κεφαλαίου της, συντρέχει περίπτωση εφαρμογής των διατάξεων του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920. Η Γενική Συνέλευση των μετόχων της 26 ης Ιουνίου 2012, αποφάσισε τη συγκρότηση τριμελούς επιτροπής προκειμένου να εξετάσει και υποβάλει εντός εύλογου χρονικού διαστήματος προτάσεις για τη βελτίωση της σχέσης των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρίας προς το μετοχικό κεφάλαιο αυτής και άρσης της εφαρμογής των προϋποθέσεων του άρθρου 48 του Κ.Ν. 2190/1920. 15. Μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια Τα μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια της Εταιρίας έχουν ως εξής: Η μεταβολή των δανείων αναλύεται ως ακολούθως: 30/09/2012 31/12/2011 Μακροπρόθεσμα δάνεια 136,125,187 141,110,369 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 40,275,314 41,433,990 176,400,501 182,544,359 Περίοδος 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2011 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2011 202,002,484 Δάνεια αναληφθέντα - Αποπληρωμή δανεισμού (3,230,615) Υπόλοιπο 30 Σεπτεμβρίου 2011 198,771,869 Περίοδος 1 Ιανουαρίου μέχρι Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2012 182,544,359 Δάνεια αναληφθέντα 6,584,941 Αποπληρωμή δανεισμού (12,728,799) Υπόλοιπο 176,400,501 Όλα τα δάνεια είναι σε Ευρώ και για το συνολικό δανεισμό έχουν δοθεί εγγυήσεις από την μητρική εταιρία Intracom Holdings ΑΕ. Η αποπληρωμή δανείου περιλαμβάνει απόσβεση προμήθειας ύψους 205,742 (30/09/2011 203,440). (14)

16. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη hellas online Οι κατωτέρω συναλλαγές, αφορούν συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη: Σύνολο αγορών/πωλήσεων 1/1-30/09/2012 1/1-30/09/2011 Πωλήσεις υπηρεσιών και αγαθών: - Μητρική εταιρία 3,271 5,133 - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη 17,318,940 14,554,308 17,322,211 14,559,441 Αγορές υπηρεσιών και αγαθών: - Μητρική εταιρία 1,540,739 1,418,056 - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη 18,697,777 17,897,736 20,238,516 19,315,792 Χρηματοοικονομικά έξοδα - Μητρική εταιρία 171,000 - - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη 2,616,670 2,265,449 2,787,670 2,265,449 Αγορές ενσώματων και αύλων παγίων - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη 5,636,160 8,414,318 5,636,160 8,414,318 Υπόλοιπα απαιτήσεων/υποχρεώσεων 30/09/2012 31/12/2011 Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη: - Μητρική εταιρία 217,606 217,824 - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη 6,677,529 2,162,292 6,895,135 2,380,116 Υποχρεώσεις προς συνδεδεμένα μέρη: - Μητρική εταιρία 279,446 417,539 - Λοιπά συνδεδεμένα μέρη 58,234,386 59,839,878 58,513,832 60,257,417 Παροχές προς την Διοίκηση 1/1-30/09/2012 1/1-30/09/2011 Βραχυπρόθεσμες παροχές για μέλη ΔΣ και Στελέχη Διοίκησης 945,981 1,183,206 Παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία 24,124 9,242 Η μητρική εταιρία είναι η Intracom Holdings ΑΕ. Τα λοιπά συνδεδεμένα μέρη αφορούν εταιρίες του ομίλου Intracom Holdings AE, καθώς και εταιρίες στις οποίες συμμετέχει ο κύριος μέτοχος της μητρικής. Επιπλέον στα λοιπά συνδεδεμένα μέρη περιλαμβάνεται η Vodafone AE λόγω της συμμετοχής της στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας με ποσοστό 18.5%. Στις απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη περιλαμβάνεται ποσό ύψους 218 χιλ. οφειλόμενο από την μητρική, το οποίο συμπεριλαμβάνεται στις λοιπές μακροπρόθεσμες απαιτήσεις. Οι αγορές υπηρεσιών από την μητρική εταιρία αφορούν κυρίως παροχή συμβουλευτικών υπηρεσιών, υπηρεσιών διοικητικής υποστήριξης και ενοίκια κτιρίων. Οι πωλήσεις υπηρεσιών προς τα λοιπά συνδεδεμένα μέρη αφορούν κυρίως παροχή τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών (φωνή και Ιντερνέτ). Οι αγορές υπηρεσιών από τα λοιπά συνδεδεμένα μέρη αφορούν κυρίως παροχή τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών (φωνή και Ιντερνέτ) και υπηρεσιών υποστήριξης δικτύου. Οι αγορές παγίων αφορούν κυρίως τηλεπικοινωνιακό εξοπλισμό και κατασκευή δικτύου. Οι υπηρεσίες από και προς συνδεδεμένα μέρη, καθώς και οι πωλήσεις και αγορές αγαθών, γίνονται σύμφωνα με την πολιτική τιμών που ισχύει για μη συνδεδεμένα μέρη. Για το συνολικό δανεισμό της Εταιρίας έχουν δοθεί εγγυήσεις από την μητρική εταιρία Intracom Holdings ΑΕ. 17. Κεφαλαιουχικές δεσμεύσεις Η Εταιρία στις είχε κεφαλαιουχικές δεσμεύσεις 5 εκ. περίπου για αγορές τηλεπικοινωνιακού εξοπλισμού και κατασκευής δικτύου. (15)

18. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις hellas online Η Εταιρία έχει ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας. Δεν αναμένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις από τις ενδεχόμενες υποχρεώσεις. Η Εταιρία είχε μέχρι την εκδώσει υπέρ τρίτων εγγυητικές επιστολές συνολικού ποσού 19.8 εκ. περίπου. Δεν υπήρξε περίπτωση στο παρελθόν κατάπτωση εγγυητικής επιστολής, και η Διοίκηση εκτιμά ότι δεν θα προκύψει τέτοια περίπτωση στο ορατό μέλλον. Κατά συνέπεια η Εταιρία δεν αναγνωρίζει πρόβλεψη σε σχέση με κατάπτωση εγγυητικών επιστολών. 19. Εκκρεμείς δικαστικές υποθέσεις (α) Η Εταιρία βρίσκεται σε διαφωνία με τον βασικότερο προμηθευτή της πάροχο τηλεπικοινωνιακών κυκλωμάτων ΟΤΕ ΑΕ, αναφορικά με χρεώσεις που αυτός έχει προβεί προς την Εταιρία κατά τις χρήσεις 2003-2005. Η διαφωνία είναι υπό κρίση στην Εθνική Επιτροπή Τηλεπικοινωνιών & Ταχυδρομείων, δεδομένου ότι η βάση της διένεξης είναι το αν η ΟΤΕ ΑΕ εφάρμοσε ορθά τις αποφάσεις της ΕΕΤΤ οι οποίες ρυθμίζουν τα τιμολόγια με βάση τα οποία η ΟΤΕ ΑΕ υποχρεούται να πωλεί τις υπηρεσίες της σε άλλους τηλεπικοινωνιακούς παρόχους. Σε σχέση με την υπόθεση αυτή η Εταιρία αμφισβητούσε στο τέλος του 2005 ποσό 1,423χιλ., το οποίο έχει αναγνωριστεί στα αποτελέσματα. Σε περίπτωση που η έκβαση της υπόθεσης είναι θετική για την Εταιρία το ποσό της τυχόν προκύπτουσας διαφοράς θα αναγνωριστεί ως έσοδο. (β) Την περίοδο 1/1-31/12/2009 η ΟΤΕ ΑΕ τιμολόγησε την Εταιρία με ποσά συνολικού ύψους 2,659 χιλ. (πλέον ΦΠΑ) για την κατανάλωση ηλεκτρικής ενέργειας στους χώρους Φυσικής Συνεγκατάστασης για την περίοδο 2007 μέχρι 2009. Η ΕΕΤΤ εξέδωσε την υπ αριθμ. 531/232 από 23/07/2009 Απόφαση με την οποία υποχρέωσε την ΟΤΕ Α.Ε. σε σχέση με τις αναδρομικές χρεώσεις καταναλωθείσας ηλεκτρικής ενέργειας μέχρι 31/12/2008, αλλά και σε όσες χρεώσεις έχουν τιμολογηθεί εντός του 2009 και μέχρι την κοινοποίηση της εν λόγω απόφασης, να προβεί σε διορθωτική τιμολόγηση και βάσει αυτής, σε εκκαθάριση των τιμολογίων που έχουν ήδη εισπραχθεί από τους παρόχους κατά ποσοστό 20%, σύμφωνα με προηγούμενες αποφάσεις της επί του θέματος, καθώς και σε καλόπιστες διαπραγματεύσεις για την επίτευξη αμοιβαία αποδεκτού χρόνου καταβολής των λοιπών οφειλομένων ποσών. Κατά της τελευταίας απόφασης της ΕΕΤΤ ασκήθηκε η υπ αύξοντα αριθμό καταχώρησης ΠΡ617/15.10.2009 Προσφυγή της Εταιρίας και ΠΡ618/15.10.2009 Προσφυγή της θυγατρικής εταιρίας Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ ενώπιον του Διοικητικού Εφετείου Αθηνών. Επιπλέον, η Εταιρία έχει υποβάλει σχετικώς στην ΕΕΤΤ και την από 8.2.2010 Αίτηση Θεραπείας, με την οποία αιτεί την επανεξέταση και την τροποποίηση της προαναφερόμενης Απόφασης, την αναγνώριση της μη συνδρομής οφειλής της κατά το χρονικό διάστημα από 27.2.2007 έως 31.8.2009 οποιουδήποτε μηνιαίου τιμήματος κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας που να υπερβαίνει το ποσό των 55,899 και την απαλλαγή της από την καταβολή κάθε τέτοιου υπερβάλλοντος μηνιαίου ποσού έως την επανεξέταση και τροποποίηση της ως άνω Απόφασης. Ήδη έχει ολοκληρωθεί η διαδικασία δημόσιας διαβούλευσης ως προς το συγκεκριμένο ζήτημα υπό την ΕΕΤΤ και αναμένεται πλέον το αποτέλεσμα της διαβούλευσης, προκειμένου να γίνει γνωστή η τυχόν νέα κανονιστική ρύθμιση της ΕΕΤΤ επί του αντικειμένου και η επίπτωσή της στα ως άνω οικονομικά μεγέθη. Σε σχέση με την υπόθεση αυτή η Εταιρία αμφισβητεί ποσό 1,402 χιλ., το οποίο έχει αναγνωριστεί στα αποτελέσματα. Σε περίπτωση που η έκβαση της υπόθεσης είναι θετική για την Εταιρία το ποσό της τυχόν προκύπτουσας διαφοράς θα αναγνωριστεί ως έσοδο. (γ) Συγκεκριμένοι βασικοί μέτοχοι της Teledome A.E άσκησαν στις 4 Μαρτίου 2008 αγωγή κατά της Intracom Holdings A.E., Hellas online Α.Ε., μιας θυγατρικής του ομίλου Intracom Holdings και μελών της διοίκησης, ζητώντας, μεταξύ άλλων, να κηρυχθούν άκυρες οι αποφάσεις της Εταιρίας, καθώς επίσης και των λοιπών εμπλεκομένων εταιριών του ομίλου Intracom Holdings δια των οποίων ματαιώθηκε η σχεδιαζόμενη συγχώνευση της Hellas online A.E., Unibrain A.E. και της ενάγουσας Teledome A.E.. Δια της ανωτέρω αγωγής ζητείται να καταβάλει η Εταιρία, καθώς επίσης και οι λοιπές εμπλεκόμενες εταιρίες του ομίλου Intracom Holdings, εις ολόκληρον έκαστος, αποζημιώσεις συνολικού ύψους 122 εκατ. περίπου, για αποθετικές ζημιές και αποκατάσταση της ηθικής βλάβης που φέρεται ότι υπέστησαν οι ενάγοντες. Η διοίκηση της Εταιρίας και οι νομικοί σύμβουλοι εκτιμούν ότι οι πιθανότητες να προκύψουν σημαντικές επιβαρύνσεις για την Εταιρία από την εν λόγω αγωγή είναι ελάχιστες. (δ) Εκτός από τις υποθέσεις που αναφέρονται πιο πάνω, κατά της Εταιρίας εκκρεμούν διάφορες δικαστικές υποθέσεις για τις οποίες έχει δημιουργηθεί πρόβλεψη ύψους 450 χιλ.. Η διοίκηση εκτιμά ότι δεν θα προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις πέραν του ποσού της πρόβλεψης. (16)

20. Γεγονότα μετά την ημερομηνία του ισολογισμού Δεν υπάρχουν γεγονότα μετά την ημερομηνία ισολογισμού. hellas online Αθήνα, 19 Νοεμβρίου 2012 Ο ΠΡΟΕΔΡΟΣ ΔΣ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Ο ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΚΟΚΚΑΛΗΣ ΣΩΚΡΑΤΗΣ ΚΕΡΑΣΤΑΡΗΣ ΑΝΤΩΝΙΟΣ ΓΙΑΝΝΕΤΣΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ ΧΡΙΣΤΟΠΟΥΛΟΣ ΔΗΜΗΤΡΙΟΣ (17)

Έκθεση Επισκόπησης Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Προς τους μετόχους της Εταιρείας HELLAS ONLINE ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΑΕ Εισαγωγή Επισκοπήσαμε το συνημμένο συνοπτικό ισολογισμό της Εταιρείας HELLAS ONLINE ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΑΕ της 30ης Σεπτεμβρίου 2012 και τις σχετικές συνοπτικές καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της εννεάμηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συμπεράσματος επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάμεσης Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης που διενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση συνοπτική χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Αθήνα, 20 Νοεμβρίου 2012 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠραϊσγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία Λεωφ. Κηφισίας 268 Δημήτρης Σούρμπης 15232 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ: 16891 ΑΜ ΣΟΕΛ 113 (18)

Tα παρακάτω στοιχεία και πληροφορίες, που προκύπτουν απο τις οικονοµικές πληροφορίες, στοχεύουν σε µια γενική ενηµέρωση για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της Hellas online. Συνιστούµε εποµένως στον αναγνώστη, πριν προβεί σε οποιαδήποτε είδους επενδυτική επιλογή ή άλλη συναλλαγή µε τον εκδότη, να ανατρέξει στη διεύθυνση διαδικτύου του εκδότη, όπου αναρτώνται οι οικονοµικές πληροφορίες καθώς και η έκθεση επισκόπησης του ορκωτού ελεγκτή λογιστή όποτε αυτή απαιτείται. ιεύθυνση διαδικτύου: www.hol.gr ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (Ποσά σε ευρώ) Ηµεροµηνία έγκρισης από το.σ.: 19 Νοεµβρίου 2012 30.09.2012 30.09.2011 Ορκωτός ελεγκτής λογιστής: Ελεγκτική εταιρία: Τύπος έκθεσης επισκόπησης ελεγκτών: ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ (Ποσά σε ευρώ) 30.09.2012 31.12.2011 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ιδιοχρησιµοποιούµενα ενσώµατα πάγια στοιχεία 187.180.319 209.588.758 Άΰλα περιουσιακά στοιχεία 19.203.546 25.009.600 Υπεραξία 18.106.938 18.106.938 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 8.763.628 7.053.032 Λοιπά µη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 5.263.859 5.663.344 Αποθέµατα 730.818 730.555 Απαιτήσεις από πελάτες 65.987.156 61.634.364 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 3.772.324 1.674.533 Λοιπά κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 2.982.864 2.690.381 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 311.991.452 332.151.505 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μετοχικό κεφάλαιο 56.521.027 56.521.027 Λοιπά στοιχεία Ιδίων Κεφαλαίων (64.049.041) (53.487.298) Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων (α) (7.528.014) 3.033.729 Μακροπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 136.125.187 141.110.369 Προβλέψεις / Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 35.425.181 37.837.410 Βραχυπρόθεσµες δανειακές υποχρεώσεις 40.275.314 41.433.990 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 107.693.784 108.736.007 Σύνολο υποχρεώσεων (β) 319.519.466 329.117.776 ΣΥΝΟΛΟ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ (α) + (β) 311.991.452 332.151.505 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ (Ποσά σε ευρώ) 1.1-30.09.2012 1.1-30.09.2011 Κύκλος εργασιών 178.087.579 166.009.912 Μικτά κέρδη 27.208.419 17.972.516 Κέρδη/(Ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων 686.816 (1.914.775) (Ζηµίες) προ φόρων (12.509.363) (14.519.940) (Ζηµίες) µετά από φόρους (Α) (10.819.828) (12.592.846) - Μετόχους της µητρικής (10.819.828) (12.592.846) Λοιπά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους (Β) Ζηµιά εύλογης αξίας αντιστάθµισης ταµειακών ροών - (218.154) Μεταφορά ζηµίας αντιστάθµισης ταµειακών ροών στα αποτελέσµατα 258.085 - Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (Α)+(Β) (10.561.743) (12.811.000) - Μετόχους της µητρικής (10.561.743) (12.811.000) (Ζηµίες) µετά από φόρους ανά µετοχή βασικά (σε ) (0,0602) (0,0810) Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων 49.487.242 48.365.948 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ Σ HELLAS ONLINE Ηλεκτρονικές Επικοινωνίες Ανώνυµη Εταιρία ΑΡ.Μ.Α.Ε: 21328/06/Β/90/13 Αδριανείου 2 & Παπαδά, Αθήνα Στοιχεία και πληροφορίες περιόδου από 1 Ιανουαρίου έως 30 Σεπτεµβρίου 2012 Σύµφωνα µε την Απόφαση 4/507/28.04.2009 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Σούρµπης ηµήτριος ΠραϊσγουωτερχαουςΚούπερς ΑΕΕ Με σύµφωνη γνώµη Σύνθεση ιοικητικού Συµβουλίου Πρόεδρος.Σ., Εκτελεστικό Μέλος: Σωκράτης Κόκκαλης Αντιπρόεδρος.Σ., Εκτελεστικό Μέλος: ηµήτριος Κλώνης ιευθύνων Σύµβουλος, Εκτελεστικό Μέλος: Αντώνιος Κεραστάρης ιευθύνων Σύµβουλος - Αναπληρωτής, Εκτελεστικό Μέλος: Κωνσταντίνος Κόκκαλης Σύµβουλος, Εκτελεστικό Μέλος: Γεώργιος Άννινος Σύµβουλος, Μη Εκτελεστικό Μέλος: Γλαύκος Περσιάνης Σύµβουλος, Μη Εκτελεστικό Μέλος: Γεώργιος Κολιαστάσης Σύµβουλος, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος: Κωνσταντίνος Αντωνόπουλος Σύµβουλος, Ανεξάρτητο Μη Εκτελεστικό Μέλος: Ιωάννης Καλλέργης Ο ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Σύνολο ιδίων κεφαλαίων έναρξης περιόδου (1/1/2012 και 1/1/2011 αντίστοιχα) 3.033.729 (3.314.328) Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα (10.561.743) (12.811.000) Σύνολο ιδίων κεφαλαίων λήξης περιόδου (30/09/2012 και 30/09/2011 αντίστοιχα) (7.528.014) (16.125.328) ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ (Ποσά σε ευρώ) Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 1.1-30.09.2012 1.1-30.09.2011 Ζηµίες προ φόρων (12.509.363) (14.519.940) Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 48.800.426 50.280.723 Κέρδη / (Ζηµίες) από πώληση ενσώµατων και αΰλων πάγιων στοιχείων (33.829) 99.958 Χρηµατοοικονοµικά (έσοδα)/έξοδα - καθαρά 13.196.179 12.605.165 Έσοδα από επιχορηγήσεις (2.290.805) (5.711.919) Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Αποθέµατα (263) 2.156 Απαιτήσεις (4.245.790) (3.380.307) Υποχρεώσεις 7.124.542 7.214.705 Πληρωθέντες φόροι εισοδήµατος (92.412) (2.008) Πληρωθέντες τόκοι (11.612.872) (12.301.204) Σύνολο εισροών από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 38.335.813 34.287.329 Επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωµές για αγορές ενσώµατων και άϋλων περιουσιακών στοιχείων (29.066.059) (41.367.783) Εισπράξεις από πώληση ενσώµατων και άϋλων περιουσιακών στοιχείων 89.632 394.542 Εισπραχθέντες τόκοι 51.827 4.119 Σύνολο εκροών από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (28.924.600) (40.969.122) Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (963.822) (1.343.381) Εισπραχθείσες επιχορηγήσεις - 11.124.693 άνεια αναληφθέντα 6.584.941 - Αποπληρωµή δανεισµού (12.934.541) (3.434.055) Σύνολο (εκροών) / εισροών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) (7.313.422) 6.347.257 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) 2.097.791 (334.536) Χρηµατικά διαθέσιµα και ισοδύναµα αυτών στην αρχή της περιόδου 1.674.533 2.094.362 Χρηµατικά διαθέσιµα και ισοδύναµα στο τέλος της περιόδου 3.772.324 1.759.826 1.7-30.09.2012 1.7-30.09.2011 Κύκλος εργασιών 58.374.811 56.217.992 Μικτά κέρδη 8.525.064 5.139.882 Κέρδη/(Ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων (157.853) (890.749) (Ζηµίες) προ φόρων (4.623.786) (5.877.440) (Ζηµίες) µετά από φόρους (Α) (4.166.367) (4.913.024) - Μετόχους της µητρικής (4.166.367) (4.913.024) Λοιπά συνολικά εισοδήµατα µετά από φόρους (Β) Ζηµιά εύλογης αξίας αντιστάθµισης ταµειακών ροών - (482.001) Μεταφορά ζηµίας αντιστάθµισης ταµειακών ροών στα αποτελέσµατα 9.381 - Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήµατα περιόδου µετά από φόρους (Α)+(Β) (4.156.986) (5.395.025) - Μετόχους της µητρικής (4.156.986) (5.395.025) (Ζηµίες) µετά από φόρους ανά µετοχή βασικά (σε ) (0,0232) (0,0316) Κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων 15.920.860 15.792.672 ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Στις 9 Σεπτεµβρίου 2011 τα ιοικητικά Συµβούλια των εταιρειών hellas online («απορροφώσα») και Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ («απορροφώµενη») αποφάσισαν τη συγχώνευση των δύο εταιριών, µε απορρόφηση της Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ από την hellas online, µε ηµεροµηνία ισολογισµού µετασχηµατισµού την 30 Ιουνίου 2011 και στις 29 εκεµβρίου 2011 το Υπουργείο Ανάπτυξης, Ανταγωνιστικότητας και Ναυτιλίας ενέκρινε τη συγχώνευση, σύµφωνα µε τις διατάξεις των άρθρων 69-78 του Κ.Ν. 2190/20, σε συνδυασµό µε τις διατάξεις του Ν.. 1297/72. Κατόπιν των παραπάνω, η hellas online είχε ενσωµατώσει στον εταιρικό ισολογισµό της 31 εκεµβρίου 2011 τα στοιχεία ενεργητικού και τις υποχρεώσεις της θυγατρικής στις λογιστικές τους αξίες. Ως εκ τούτου, µέχρι την 30 Σεπτεµβρίου 2011 παρουσιάζονταν ενοποιηµένες και εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις, ενώ για τη χρήση 2011 παρουσιάστηκαν µόνο εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις. Τα συγκριτικά στοιχεία αφορούν τα ενοποιηµένα στοιχεία της hellas online και της θυγατρικής εταιρίας Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ. Τα στοιχεία της τρέχουσας περιόδου αφορούν τη συγχωνευµένη Εταιρία, µετά τη συγχώνευση της hellas online µε τις Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ, όπως περιγράφεται στη σηµείωση 2 των οικονοµικών πληροφοριών. Η Εταιρία θα συµπεριληφθεί στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Intracom Holdings AE (ποσοστό έµµεσης συµµετοχής 57,24%). Η Εταιρία έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές µέχρι και τη χρήση 2009. Η απορροφηθείσα εταιρία Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές µέχρι και τη χρήση 2009, ενώ οι χρήσεις 2010 και 2011 (µέχρι και τη συγχώνευση) παραµένουν ανέλεγκτες. Για την Εταιρία δεν έχει διενεργηθεί πρόβλεψη για ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις, λόγω σωρευµένων φορολογικών ζηµιών, ενώ στον ισολογισµό περιλαµβάνεται πρόβλεψη ποσού ευρώ 240.000 για τις ανέλεγκτες χρήσεις της απορροφηθείσας εταιρίας Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ. εν υφίστανται εµπράγµατα βάρη επί των παγίων στοιχείων της Εταιρίας. Εκκρεµείς δικαστικές υποθέσεις: α. Η Εταιρία βρίσκεται σε διαφωνία µε τον βασικότερο προµηθευτή της πάροχο τηλεπικοινωνιακών κυκλωµάτων ΟΤΕ ΑΕ, αναφορικά µε χρεώσεις που αυτός έχει προβεί προς την Εταιρία κατά τις χρήσεις 2003-2005. Η διαφωνία είναι υπό κρίση στην Εθνική Επιτροπή Τηλεπικοινωνιών & Ταχυδροµείων, δεδοµένου ότι η βάση της διένεξης είναι το αν η ΟΤΕ ΑΕ εφάρµοσε ορθά τις αποφάσεις της ΕΕΤΤ οι οποίες ρυθµίζουν τα τιµολόγια µε βάση τα οποία η ΟΤΕ ΑΕ υποχρεούται να πωλεί τις υπηρεσίες της σε άλλους τηλεπικοινωνιακούς παρόχους. Σε σχέση µε την υπόθεση αυτή η Εταιρία αµφισβητούσε στο τέλος του 2005 ποσό ευρώ 1.423 χιλ., το οποίο έχει αναγνωριστεί στα αποτελέσµατα. Σε περίπτωση που η έκβαση της υπόθεσης είναι θετική για την Εταιρία το ποσό της τυχόν προκύπτουσας διαφοράς θα αναγνωριστεί ως έσοδο. β. Την περίοδο 1/1-31/12/2009 η ΟΤΕ ΑΕ τιµολόγησε την Εταιρία µε ποσά συνολικού ύψους ευρώ 2.659 χιλ. (πλέον ΦΠΑ) για την κατανάλωση ηλεκτρικής ενέργειας στους χώρους Φυσικής Συνεγκατάστασης για την περίοδο 2007 µέχρι 2009. Η ΕΕΤΤ εξέδωσε την υπ αριθµ. 531/232 από 23/07/2009 Απόφαση µε την οποία υποχρέωσε την ΟΤΕ Α.Ε. σε σχέση µε τις αναδροµικές χρεώσεις καταναλωθείσας ηλεκτρικής ενέργειας µέχρι 31/12/2008, αλλά και σε όσες χρεώσεις έχουν τιµολογηθεί εντός του 2009 και µέχρι την κοινοποίηση της εν λόγω απόφασης, να προβεί σε διορθωτική τιµολόγηση και βάσει αυτής, σε εκκαθάριση των τιµολογίων που έχουν ήδη εισπραχθεί από τους παρόχους κατά ποσοστό 20%, σύµφωνα µε προηγούµενες αποφάσεις της επί του θέµατος, καθώς και σε καλόπιστες διαπραγµατεύσεις για την επίτευξη αµοιβαία αποδεκτού χρόνου καταβολής των λοιπών οφειλοµένων ποσών. Κατά της τελευταίας απόφασης της ΕΕΤΤ ασκήθηκε η υπ αύξοντα αριθµό καταχώρησης ΠΡ617/15.10.2009 Προσφυγή της Εταιρίας και ΠΡ618/15.10.2009 Προσφυγή της θυγατρικής εταιρίας Αττικές Τηλεπικοινωνίες ΑΕ ενώπιον του ιοικητικού Εφετείου Αθηνών. Επιπλέον, η Εταιρία έχει υποβάλει σχετικώς στην ΕΕΤΤ και την από 8.2.2010 Αίτηση Θεραπείας, µε την οποία αιτεί την επανεξέταση και την τροποποίηση της προαναφερόµενης Απόφασης, την αναγνώριση της µη συνδροµής οφειλής της κατά το χρονικό διάστηµα από 27.2.2007 έως 31.8.2009 οποιουδήποτε µηνιαίου τιµήµατος κατανάλωσης ηλεκτρικής ενέργειας που να υπερβαίνει το ποσό των ευρώ 55.899 και την απαλλαγή της από την καταβολή κάθε τέτοιου υπερβάλλοντος µηνιαίου ποσού έως την επανεξέταση και τροποποίηση της ως άνω Απόφασης. Ήδη έχει ολοκληρωθεί η διαδικασία δηµόσιας διαβούλευσης ως προς το συγκεκριµένο ζήτηµα υπό την ΕΕΤΤ και αναµένεται πλέον το αποτέλεσµα της διαβούλευσης, προκειµένου να γίνει γνωστή η τυχόν νέα κανονιστική ρύθµιση της ΕΕΤΤ επί του αντικειµένου και η επίπτωσή της στα ως άνω οικονοµικά µεγέθη. Σε σχέση µε την υπόθεση αυτή η Εταιρία αµφισβητεί ποσό ευρώ 1.402 χιλ., το οποίο έχει αναγνωριστεί στα αποτελέσµατα της Εταιρίας. Σε περίπτωση που η έκβαση της υπόθεσης είναι θετική για την Εταιρία το ποσό της τυχόν προκύπτουσας διαφοράς θα αναγνωριστεί ως έσοδο. γ. Συγκεκριµένοι βασικοί µέτοχοι της Teledome A.E άσκησαν στις 4 Μαρτίου 2008 αγωγή κατά της Intracom Holdings A.E., Hellas online Α.Ε., µιας θυγατρικής του οµίλου Intracom Holdings και µελών της διοίκησης, ζητώντας, µεταξύ άλλων, να κηρυχθούν άκυρες οι αποφάσεις της Εταιρίας, καθώς επίσης και των λοιπών εµπλεκοµένων εταιριών του οµίλου Intracom Holdings δια των οποίων µαταιώθηκε η σχεδιαζόµενη συγχώνευση της Hellas online A.E., Unibrain A.E. και της ενάγουσας Teledome A.E.. ια της ανωτέρω αγωγής ζητείται να καταβάλει η Εταιρία, καθώς επίσης και οι λοιπές εµπλεκόµενες εταιρίες του οµίλου Intracom Holdings, εις ολόκληρον Intracom Holdings, εις ολόκληρον έκαστος, αποζηµιώσεις συνολικού ύψους ευρώ 122 εκατ. περίπου, για αποθετικές ζηµιές και αποκατάσταση της ηθικής βλάβης που φέρεται ότι υπέστησαν οι ενάγοντες. Η διοίκηση της Εταιρίας και οι νοµικοί σύµβουλοι εκτιµούν ότι οι πιθανότητες να προκύψουν σηµαντικές επιβαρύνσεις για την Εταιρία από την εν λόγω αγωγή είναι ελάχιστες. δ. Εκτός από τις υποθέσεις που αναφέρονται πιο πάνω, κατά της Εταιρίας εκκρεµούν διάφορες δικαστικές υποθέσεις για τις οποίες έχει δηµιουργηθεί πρόβλεψη ύψους ευρώ 450 χιλ.. Η διοίκηση εκτιµά ότι δεν θα προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις πέραν του ποσού της πρόβλεψης. Ο αριθµός του απασχολούµενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας περιόδου ανέρχονταν σε 771 άτοµα. Την 30 Σεπτεµβρίου 2011 ο αντίστοιχος αριθµός ανέρχονταν σε 822. Στο τέλος της τρέχουσας περιόδου δεν υπάρχουν µετοχές της µητρικής εταιρίας που κατέχονται από την Εταιρία. Τα λοιπά συνολικά εισοδήµατα αφορούν µεταφορά ζηµίας αντιστάθµισης ταµειακών ροών στα αποτελέσµατα ύψους ευρώ 258.085 για την περίοδο 2012 (2011: Ζηµιά εύλογης αξίας αντιστάθµισης ταµειακών ροών ευρώ 218.154). Τα ποσά πωλήσεων και αγορών σωρευτικά από την έναρξη της διαχειριστικής περιόδου και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων και υποχρεώσεων της Εταιρίας στη λήξη της τρέχουσας περιόδου τα οποία έχουν προκύψει από συναλλαγές µε τα συνδεδεµένα προς αυτήν µέρη κατά την έννοια του.λ.π. 24, έχουν ως εξής: α. Πωλήσεις αγαθών και υπηρεσιών 17.322.211 β. Αγορές αγαθών και υπηρεσιών 20.238.516 γ. Αγορές ενσώµατων και αΰλων παγίων 5.636.160 δ. Απαιτήσεις 6.895.135 ε. Υποχρεώσεις 58.513.832 στ. Χρηµατοοικονοµικά έξοδα 2.787.670 ζ. Βραχυπρόθεσµες αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της διοίκησης 970.105 ιαφορές που παρουσιάζονται µεταξύ των ποσών στις οικονοµικές καταστάσεις και των αντίστοιχων ποσών στις σηµειώσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Αθήνα, 19 Νοεµβρίου 2012 Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Ο ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΡΙΟΥ ΚΟΚΚΑΛΗΣ ΣΩΚΡΑΤΗΣ Α Τ ΑΙ 091040 ΚΕΡΑΣΤΑΡΗΣ ΑΝΤΩΝΙΟΣ Α Τ ΑΙ 682789 ΓΙΑΝΝΕΤΣΟΣ ΓΕΩΡΓΙΟΣ Α Τ ΑΕ 145726 ΧΡΙΣΤΟΠΟΥΛΟΣ ΗΜΗΤΡΙΟΣ Α Τ Χ 132698 ΑΜ ΟE: Λ0003646