. ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΟ ΕΛΤΙΟ 27.10.2003-31.10.2003 είκτες ΧΑΑ Γ.. 2,121.06 0.90% FTSE 20 1,063.61 1.14% FTSE 40 230.95 1.53% FTSE80 599.96 1.11% Τράπεζες 3,760.06 1.62% Κατασκευές 867.34 0.90% Παράλληλη 155.67 1.41% Αποτίµηση ΧΑΑ P/E αγοράς 13.10 P/BV αγοράς 2.70 P/E FTSE 20 18.92 P/BV FTSE 20 2.17 P/E FTSE 40 # ΙΑΙΡ/0! P/BV FTSE 40 # ΙΑΙΡ/0! EV/EBITDA αγοράς 5.30 EV/EBITDA FTSE 20 5.86 EV/EBITDA FTSE 40 13.39 είκτες ιεθνών Αγορών DOW JONES 9,801.12 2.28% NASDAQ 1,932.21 3.57% NIKKEI 10,559.60 2.17% FTSE 100 4,287.60 1.15% DAX 30 3,655.99 5.89% CAC 40 3,373.20 3.27% PRELIUM ΑΧΕ-ΕΠΕΥ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΑΞΙΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟΥ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ ΑΘΗΝΩΝ Ε ΡΑ: ΑΡΑΧΩΒΗΣ 19-21, 106 80 ΑΘΗΝΑ ΤΗΛ. 210 367 7000, FAX 210 3609511, 210 3609513 ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑ: ΠΑΪΚΟΥ 5 & Ι. ΡΑΓΟΥΜΗ, 546 25 ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ ΤΗΛ. 2310 500850, FAX 2310 556886 Tµήµα Μελετών & Αναλύσεων Γ. ηµητρίου (210) 367 7061 Γ. Χρυσικού (210) 367 7065 Equity Strategist Σ. Παπαθανασίου (210) 367 7051 Τµήµα ιαχείρισης Κ. Ασηµακόπουλος (210) 367 7067 Πωλήσεις Κατάστηµα Αθηνών Ι. Μπονάκης (210) 367 7083 Χ. Γιαννίρης (210) 367 7044 Α. Λειβαδάς (210) 367 7042 Γ. Μουρτεζάς (210) 367 7056 Α. Νικολόπουλος (210) 367 7043 Ι. Σιώρας (210) 367 7055 Σ. Φροντιστής (210) 367 7049 Πωλήσεις Υποκατάστηµα Θεσσαλονίκης Α. Χαλκίας (2310) 500 831-2 Σ. Ζαχαρίου (2310) 500 845-855 Κ. Καραµούτσος (2310) 500 842-852 Κ. Παρασιάδης (2310) 500 848-858 Εκτέλεση Συναλλαγών Χ.Α.Α. Γ. ηµητρίου (210) 367 7087 Σ. Αντωνάκης (210) 367 7075 Ν. Βεργετής (210) 367 7073 Β. Νούσιας (210) 367 7071 Εκτέλεση Συναλλαγών Χ.Π.Α. Α. Παραδεισόπουλος (210) 367 7077 Γ. Χατήρης (210) 367 7079 Editorial Η εβδοµάδα που µας πέρασε έδωσε στη δηµοσιότητα στοιχεία πολύ θετικά για την πορεία των αγορών και οι τελευταίες δεν άφησαν την ευκαιρία να πάει χαµένη. Πέρα από κάθε προσδοκία ήταν τα στοιχεία για την ανάπτυξη στις ΗΠΑ, αφού η άνοδος του ΑΕΠ που καταγράφηκε στο 3ο τρίµηνο ανήλθε σε 7,2% σε ετήσια βάση. Η Fed εκτιµά ότι ανάλογοι ρυθµοί στο ΑΕΠ µπορεί να διατηρηθούν και τα αµέσως επόµενα τρίµηνα. Η βελτίωση της καταναλωτικής εµπιστοσύνης τον Οκτώβριο αλλά και η άνοδος των δαπανών για διαρκή καταναλωτικά αγαθά δεν επηρέασαν την Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ, η οποία άφησε τα επιτόκιά της αµετάβλητα στο 1% αφού βασική επιθυµία όλων είναι να σταθεροποιηθούν ισχυροί ρυθµοί ανάπτυξης και να ισχυροποιηθεί η αγορά εργασίας. Τα νέα επιχειρηµατικά deals που κυοφορούνται µε κυρίαρχο αυτό της εξαγοράς της Fleet Boston Bank από την Bank of America δίνουν και ένα µήνυµα ότι οι επιχειρηµατικές δαπάνες θα κρατηθούν σε υψηλά επίπεδα. Σηµαντική βοήθεια στη διεθνή οικονοµία δίνει και η ανάκαµψη της Ιαπωνίας: η βιοµηχανική παραγωγή το Σεπτέµβριο στη χώρα του Ανατέλλοντος Ηλίου σηµείωσε µεγάλη άνοδο (κατά 3%), υποκινούµενη από την ισχυρή ζήτηση στη ΝΑ Ασία και τις ΗΠΑ. Θετικά στοιχεία έχουµε και για την Ηπειρωτική Ευρώπη, µε το δείκτη Ifo στη Γερµανία να «σκαρφαλώνει» στα υψηλότερα επίπεδα των τελευταίων 2,5 ετών. Θετικές εκθέσεις έχουµε και για τις οικονοµίες του Βελγίου, της Ολλανδίας, ενώ αντίθετα στην Ιταλία ο αντίστοιχος δείκτης εµφανίζεται να έχει υποχωρήσει. Το ισχυρό ευρώ, πάντως, έριξε τη σκιά του σε κέρδη επιχειρήσεων µε εξαγωγικό προσανατολισµό: η Volkswagen ανακοίνωσε πτώση λειτουργικών κερδών για το 3ο τρίµηνο του 2003 κατά 57%. Τα ευρωπαϊκά Χρηµατιστήρια παρέµειναν σε υψηλά επίπεδα, όχι λόγω ενδογενών εξελίξεων αλλά κυρίως λόγω θετικών µακροοικονοµικών στοιχείων στην Αµερική, αφού έτσι γεννιόνται ελπίδες ότι ο κύκλος της ανάπτυξης θα επεκταθεί και στην Ευρώπη µετά από µερικούς µήνες. H Ευρωπαϊκή Επιτροπή προχώρησε σε συστάσεις προς το Ελληνικό Οικονοµικό Επιτελείο για παρέκκλιση στην πορεία µείωσης των δηµοσιονοµικών ελλειµµάτων - 1 - και του ηµοσίου χρέους. Επισηµαίνει ότι το έλλειµµα µπορεί να ανέλθει στο 2,4% το 2004, χάνοντας έτσι την ευκαιρία να µειώσει το ηµόσιο Χρέος, το οποίο θα πρέπει να βρίσκεται κάτω από το 90% του ΑΕΠ το 2008. Η Ελληνική Κυβέρνηση θεωρεί «αυθαίρετες» τις εκτιµήσεις αυτές και πιστεύει ότι το έλλειµµα του 2004 δεν θα υπερβεί το 2% του ΑΕΠ. Κατά την άποψή µας είναι αδύνατο να συγκρατηθεί το Έλλειµµα όταν οι δαπάνες για την Ολυµπιάδα θα πιέσουν σε µεγάλο βαθµό λόγω καθυστερήσεων των έργων και της αναγκαιότητας να είναι όλα στην εντέλεια τον επόµενο Αύγουστο. Αυτό, όµως, που πέρασε στα ψιλά είναι η παραµονή του ποσοστού των ανέργων σε πολύ υψηλά επίπεδα (>9%) και για τα επόµενα 2 χρόνια. Επίσης, σοβαρό µειονέκτηµα αποτελεί η απώλεια ανταγωνιστικότητας (µε βάση τις αξιολογήσεις του World Economic Forum η Ελλάδα βρίσκεται στην 35η θέση της κατάταξης έναντι της 31ης τον περασµένο χρόνο. Οι επενδύοντες στο Ελληνικό Χρηµατιστήριο φαίνεται ότι προβληµατίζονται µε τα σοβαρά αυτά µειονεκτήµατα της Ελληνικής Οικονοµίας, γιατί αλλιώς δεν εξηγείται η ακινησία των τιµών των µετοχών µετά τα rebounds και τα καλά θεµελιώδη στοιχεία που «βγαίνουν» κάθε τόσο στις διεθνείς αγορές. Τα ξένα επενδυτικά κεφάλαια φαίνεται ότι λαµβάνουν σοβαρά υπόψη τους το έλλειµµα ανταγωνιστικότητας της χώρας και επιλέγουν να µη διοχετεύσουν υψηλό µέρος των διαθεσίµων τους σε ελληνικές µετοχές. Από την άλλη πλευρά η έλλειψη ενός ικανοποιητικού σεναρίου για το µέλλον στρέφει τα κεφάλαια αυτά σε άλλες αγορές. Έτσι, µέσα σε κλίµα χαµηλής ρευστότητας και χαµηλού όγκου συναλλαγών (µε εξαίρεση τις συναλλαγές στη ΕΗ) ο Γενικός είκτης παρέµεινε στα γνώριµα επίπεδα των 2.100 µονάδων. Η στρατηγική που θα πρέπει να ακολουθήσουµε υπαγορεύεται περισσότερο από τα µικροοικονοµικά δεδοµένα παρά από τη γενικότερη εικόνα της χώρας. Είναι σαφές, βέβαια, ότι αν οι αποτιµήσεις των εταιριών δεν αναπροσαρµοστούν (συνέχεια στη σελ. 2)
(συνέχεια από τη σελ. 1) προς τα πάνω µε τη γενική άνοδο της αγοράς δεν µπορούµε να µιλάµε να µεγάλες αποδόσεις από τις τοποθετήσεις σε Ελληνικές µετοχές. Όµως, παρ όλα αυτά, οι τοποθετήσεις σε εταιρίες που εµφανίζουν σαφή βελτίωση οργανικής κερδοφορίας και προοπτικές για µεγέθυνση των αποτελεσµάτων τους θα εξασφαλίσουν αποδόσεις τουλάχιστον µεγαλύτερες από το risk-free rate. Έτσι, υπό τις παρούσες συνθήκες δε βλέπουµε λόγο να µειώσουµε κατά πολύ τις µετοχικές µας θέσεις, οι οποίες µπορούν να βρίσκονται στο 70% περίπου. Αξιοπρόσεχτο της περασµένης εβδοµάδας ήταν η ανακοίνωση της εταιρίας Hyatt για µερική πώληση της πρόσφατης επένδυσής της στο Καζίνο Πάρνηθας και συνακόλουθη πτώση της τιµής της µετοχής. Μετά από τις «αντιδράσεις» στην τιµή της µετοχής η εταιρία ανέκρουσεν πρύµναν. Μία εταιρία που είχαµε δει στο παρελθόν ήταν η Alpha Αστικά Ακίνητα. Το 3ο τρίµηνο της παρούσας χρήσης δεν έκρυβε εκπλήξεις για τα αποτελέσµατά της. Ο κύκλος εργασιών ανήλθε για το σύνολο του 9µήνου περίπου στα ίδια επίπεδα µε τα αντίστοιχα περσινά, στα 11,6 εκατ.. Τα λειτουργικά µετά αποσβέσεων κέρδη ανήλθαν σε 6 εκατ. και ήταν αυξηµένα κατά 11,5%. Τα κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν µε χαµηλότερο ρυθµό (+4%), γεγονός που οφείλεται σε έκτακτα κέρδη από πώληση ακινήτου που είχαν καταγραφεί το περσινό εξάµηνο. Αναµένουµε EBITDA για το σύνολο της χρήσης περί τα 10 εκατ. ενώ τα κέρδη µετά από φόρους θα ξεπεράσουν τα 5,5 εκατ.. Η κεφαλαιοποίηση των 80 εκατ. είναι δικαιολογηµένη ενώ οι επενδυτικοί δείκτες βρίσκονται σε ελκυστικά επίπεδα: EBITDA στις 4,8 φορές και Ρ/Ε στις 14 φορές τα καθαρά κέρδη. Τεχνική Ανάλυση Γ. ΗΜΗΤΡΙΟΥ Χρηµ. Εκπρόσωπος Ο Γενικός είκτης του ΧΑΑ για την εβδοµάδα που πέρασε κατέγραψε µία πτωτική και τρεις ανοδικές συνεδριάσεις. Ο Γενικός είκτης δείχνει να βρίσκεται στα τελευταία στάδια της συσσώρευσης του, χωρίς να έχει «δώσει» ακόµη έγκυρη κίνηση. Το εύρος ταλάντωσης του Γενικού είκτη είναι οι 2.080 2.150 µονάδες. Ωστόσο, συµπαθητικός είναι ο τεχνικός σχηµατισµός της Παρασκευής ο οποίος επιτεύχθηκε µε αυξηµένο τζίρο. Το γράφηµα του Γενικού είκτη κινείται πάνω από τους κινητούς µέσους των 200, 90, 60 και 30 ηµερών. Αναζητούµε, λοιπόν, σύντοµα το τέλος της συσσώρευσης του Γ που θα σηµαδευτεί από έντονη κίνηση και υψηλό τζίρο. Η Αγορά, µε τα περισσότερα νέα προεξοφληµένα αναζητεί σηµαντικές ειδήσεις προκειµένου να αντιδράσει ανάλογα. Τέτοια είδηση µπορεί είναι ο νέος αναπτυξιακός νόµος µε τα ελκυστικά κίνητρα συγχωνεύσεων. Η επενδυτική µας στρατηγική εξακολουθεί να είναι µερική αύξηση θέσεων σε µετοχές µε οργανική και συνεπώς επαναλαµβανόµενη κερδοφορία. Το µήνυµα για µαζικές αγορές µπορεί να δώσει η ανοδική διάσπαση του επιπέδου των 2.150 µονάδων µε ισχυρό τζίρο. Σπύρος Παπαθανασίου Equity Strategist - 2 -
Στατιστικά Στοιχεία Εβδοµάδας είκτες 17/10/2003 24/10/2003 % Κλωστοϋφαντουργίας: 379 368-2.93% Γενικός: 2,125 2,102-1.06% Λιανικού Εµπορίου: 975 982 0.72% Τραπεζικός: 3,769 3,700-1.82% Μη Μεταλ/κών Ορυτών: 736 745 1.15% Ασφαλειών: 740 731-1.20% Πληροφορικής: 475 466-1.79% Επενδύσεων: 727 720-1.04% Τηλεπικοινωνιών: 842 815-3.12% Βιοµηχανικος: 1,184 1,176-0.69% Τροφίµων & Ποτών: 472 467-1.08% Συµµετοχών: 1,234 1,228-0.52% Χονδρικού Εµπορίου: 497 497-0.02% Κατασκευαστικός: 903 860-4.84% Παράλληλης: 155 154-1.22% Στοιχεία Συνεδριάσεων Μέση Ηµερήσια Αξία Συναλλαγών: 108,771,986 Μέσος Ηµερήσιος Όγκος σε Τεµάχια: 21,602,755 Κεφαλαιοποίηση ΧΑΑ: 80,649,748,133 Βασικών Μετάλλων: 428 417-2.54% FTSE ASE 20: 1,068 1,052-1.50% Συνεδριάσεις Εβδοµάδας: 5 Είδη-Λύσ. Πληροφορ.: 268 273 1.98% FTSE MidCap 40: 229 227-0.84% Ανοδικές: 2 Εκδόσεων-Εκτυπώσεων: 489 494 1.12% FTSE SmallCap 80: 599 593-0.93% Πτωτικές: 3 Κατάταξη Μετοχών Μετοχή Τιµή* Τιµή (δρχ.) ιαφ. Εβδοµάδας % ΚΕΡ ΙΣΜΕΝΟΙ ΕΒ ΟΜΑ ΑΣ Μέσος Ηµ. Όγκος Χαµηλό Ηµ/νία Χαµηλού % Υψηλό Ηµ/νία Υψηλού % 1 ΤΣΟΥΚΑΡΙ ΗΣ (ΚΟ) 6.96 2,372 1.68 31.82% 12,376 2.82 01/04/2003 146.81% 12.34 02/01/2002-77.30% 2 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 3.10 1,056 0.59 23.51% 38,463 1.30 13/03/2003 138.46% 3.56 04/01/2002-14.84% 3 ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ ΑΕ 2.25 767 0.34 17.80% 17,858 0.83 19/03/2003 171.08% 3.24 03/01/2002-44.00% 4 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) 28.90 9,848 3.82 15.23% 1,298 10.26 12/03/2003 181.68% 55.88 08/02/2002-93.36% 5 ΗΛΕΚΤΡΑ ΑΕ (ΚΟ) 4.92 1,676 0.48 10.81% 8,022 2.05 17/03/2003 140.00% 5.88 03/01/2002-19.51% 6 OPTIMA AEEX 2.50 852 0.21 9.17% 16,922 1.82 27/02/2003 37.36% 3.62 15/07/2003-44.80% 7 ΚΩΤΣΟΒΟΛΟΣ (KO) 3.46 1,179 0.26 8.12% 14,351 1.53 17/03/2003 126.14% 5.66 03/01/2002-63.58% 8 VETERIN (KO) 3.20 1,090 0.24 8.11% 159,510 0.82 17/03/2003 290.24% 6.00 20/02/2002-87.50% 9 ΜΙΝΩΪΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ (KO) 1.75 596 0.13 8.02% 207,920 0.82 11/03/2003 113.41% 2.72 03/01/2002-55.43% 10 ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ (ΠΟ) 16.02 5,459 1.18 7.95% 40 8.44 17/03/2003 89.81% 34.00 28/01/2002-112.23% 11 ΧΑΪ ΕΜΕΝΟΣ (ΚΟ) 2.07 705 0.14 7.25% 4,836 0.68 12/03/2003 204.41% 5.50 07/03/2002-165.70% 12 ΕΜΠ. ΕΣΜΟΣ (ΚΟ) 0.75 256 0.05 7.14% 5,986 0.25 18/03/2003 200.00% 1.22 11/02/2002-62.67% 13 ΑΛΕΥΡ. ΤΥΡΝΑΒΟΥ (ΚΟ) 3.68 1,254 0.24 6.98% 2,342 2.06 02/04/2003 78.64% 6.70 03/01/2002-82.07% 14 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (KO) 2.52 859 0.16 6.78% 3,735 0.60 13/03/2003 320.00% 2.88 17/07/2003-14.29% 15 ΕΜΠ. ΕΣΜΟΣ (ΠΟ) 0.66 225 0.04 6.45% 692 0.30 07/03/2003 120.00% 1.72 26/07/2002-160.61% Μετοχή Τιµή Τιµή (δρχ.) ιαφ. Εβδοµάδας % ΧΑΜΕΝΟΙ ΕΒ ΟΜΑ ΑΣ Μέσος Ηµ. Όγκος Χαµηλό Ηµ/νία Χαµηλού % Υψηλό Ηµ/νία Υψηλού % 1 ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ (KO) 3.98 1,356-1.16-22.57% 189,360 1.17 13/03/2003 240.17% 5.50 17/10/2003-38.19% 2 ΚΟΡΦΙΛ (ΠΟ) 1.84 627-0.24-11.54% 6 0.48 25/02/2003 283.33% 4.00 07/01/2002-117.39% 3 ΣΩΛΗΝ. ΚΟΡΙΝΘΟΥ (KO) 1.23 419-0.16-11.51% 5,662 0.61 12/03/2003 101.64% 3.58 04/03/2002-191.06% 4 ΑΛΥΣΙ Α (ΠΑ) 2.50 852-0.30-10.71% 128 0.54 14/03/2003 362.96% 5.80 17/01/2002-132.00% 5 ΚΥΛ.ΣΑΡΑΝΤ.(KΟ) 3.56 1,213-0.40-10.10% 896 2.73 25/10/2002 30.40% 6.00 09/07/2003-68.54% 6 ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ (ΚΟ) 1.14 388-0.12-9.52% 16,190 0.65 11/03/2003 75.38% 4.34 02/01/2002-280.70% 7 ΤΕΧΑΠΡΕΤ (KΟ) 1.98 675-0.20-9.17% 8,730 1.32 24/09/2002 50.00% 3.44 01/02/2002-73.74% 8 ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΕΦ.&ΕΠ. 2.31 787-0.23-9.06% 33,759 1.23 12/03/2003 87.30% 6.33 03/01/2002-174.17% 9 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ ΕΠΙΧ.(KΟ) 1.09 371-0.10-8.40% 30,502 0.33 17/03/2003 230.30% 1.28 11/02/2002-17.43% 10 ΧΑΛΚOΡ (KA) 1.65 562-0.15-8.33% 20,966 1.05 13/01/2003 57.14% 4.60 03/01/2002-178.79% 11 ΜΥΛΟΙ ΚΕΠΕΝΟΥ (KO) 2.52 859-0.22-8.03% 8,458 1.01 13/03/2003 149.50% 7.28 08/01/2002-188.89% 12 INFORMATICS (ΚΟ) 2.30 784-0.20-8.00% 172,256 1.48 24/07/2002 55.68% 5.73 25/10/2002-149.06% 13 ΕΥΡΩ ΥΝΑΜΙΚΗ (ΚA) 2.25 767-0.19-7.79% 1,376 1.66 09/04/2003 35.54% 2.70 11/01/2002-20.00% 14 ΑΚΤΩΡ (KΟ) 4.94 1,683-0.40-7.49% 64,504 4.50 19/09/2003 9.78% 9.12 03/01/2002-84.62% 15 ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ (ΚΟ) 2.21 753-0.17-7.14% 40,984 0.88 17/03/2003 151.14% 3.00 03/01/2002-35.75% Μετοχή Τιµή Τιµή (δρχ.) ΚΑΤΑΤΑΞΗ ΚΑΤΑ ΑΞΙΑ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ ιαφ. Εβδοµάδας % Ηµερ. Αξία Συναλλαγών Ηµερ. Όγκος Στο σύνολο % Αθρ. % Ηµ. Αξία Συν. % 1 ΕΗ (ΚΟ) 18.12 6,174 0.40 2.26% 9,612,192 542,829 8.84% 8.84% 4,523,897 112.48% 314,782 2 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 17.74 6,045-0.20-1.11% 9,263,937 514,777 8.52% 17.35% 5,541,828 67.16% 340,857 3 ΟΤΕ (ΚΟ) 9.52 3,244-0.46-4.61% 7,497,150 766,586 6.89% 24.25% 12,349,574-39.29% 1,016,277 4 ALPHA BANK (ΚΟ) 19.16 6,529-0.32-1.64% 5,891,493 303,480 5.42% 29.66% 4,929,508 19.51% 311,949 5 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 10.70 3,646 0.30 2.88% 5,606,237 535,576 5.15% 34.82% 7,170,998-21.82% 735,999 6 ΠΑΠΑΣΤΡΑΤΟΣ (ΚΟ) 18.02 6,140 0.00 0.00% 3,091,399 171,461 2.84% 37.66% 1,147,019 169.52% 64,527 7 ΕΘΝΙΚΗ ΑΚΙΝΗΤΩΝ (ΚΟ) 5.48 1,867 0.22 4.18% 2,865,367 508,448 2.63% 40.29% 594,008 382.38% 139,142 8 ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 8.00 2,726-0.08-0.99% 2,332,600 290,247 2.14% 42.44% 1,346,662 73.21% 190,289 9 ΗΜ. ΟΡΓ. ΛΑΜΠΡΑΚΗ (ΚΟ) 5.46 1,860 0.04 0.74% 2,326,171 410,793 2.14% 44.58% 881,321 163.94% 218,793 10 COCA COLA H.B.C. (ΚA) 16.68 5,684-0.08-0.48% 2,278,051 137,375 2.09% 46.67% 2,560,519-11.03% 170,087 Ηµ. Όγκ. (*) Όπου δεν αναφέρεται νόµισµα οι τιµές είναι σε ευρώ - 3 -
Οικονοµικά Στοιχεία Εταιριών ΣΥΝΟΛΟ ΑΓΟΡΑΣ ASE 75,313 (100.00%) 9.20 9.67 34.67 32.82 22.56 2.71 4.78 http://www.ase.gr 11.29% 2.94 2.00 4.47 2.15 1,462.19 2,326.58 1,748.42 ΓΕΝΙΚΟΣ ΕΙΚΤΗΣ Γ 2121.06 47,918 (63.63%) 8.73 9.49 28.08 33.84 # ΙΑΙΡ/0! # ΙΑΙΡ/0! 5.23 (+45.06%) (-8.83%) (+21.31%) (+0.25%) # ΙΑΙΡ/0! # ΙΑΙΡ/0! # ΙΑΙΡ/0! 5.19 # ΙΑΙΡ/0! 700.80 1,175.46 863.90 FTSE ASE 20 FTSE 1063.61 20,337 (26.61%) 5.98 5.86 26.65 26.91 18.92 2.17 3.59 (+51.77%) (-9.52%) (+23.12%) (+0.06%) 12.66% 212.55% 149.41% 7.83 1.79 148.14 258.16 187.51 FTSE ASE 40 FTSEM 230.95 5,865 (7.55%) 12.59 13.39 43.13 48.86 # ΙΑΙΡ/0! # ΙΑΙΡ/0! 6.03 (+55.90%) (-10.54%) (+23.17%) (+1.01%) # ΙΑΙΡ/0! # ΙΑΙΡ/0! # ΙΑΙΡ/0! 1.72 # ΙΑΙΡ/0! Χαµ. 52εβδ Υψ. 52εβδ Μέσος Τιµή 31/12 Μετοχή ΟΑΣΗΣ Θεµελιώδης Κλείσιµο Αρ. Μετοχών Κεφ/ποίηση Πηγή Στοιχείων EBT 99 EBT 00 EBT 01 EPS 99 EPS 00 EPS 01 EV/EBITDA00 EV/EBITDA01 P/E99 P/E00 P/E01 P/BV P/Sales00 ( %) ( %) όγκος 52εβδ % Ιστοσελίδα εταιρίας Αξιολόγηση % σε.χιλ. Τέλος Οικ. Έτους σε χιλ. % 99/98 % 00/99 % 98/97 % 99/98 % 00/99 Growth P/E/G P/E/G Debt/Equity P/Sales01 9.50 20.46 379,320 11.50 ALPHA BANK (ΚΟ) ΑΛΦΑ!!! 19.44 185,171,560 3,599,735 2001 ΕΝΟΠ. 826,978 475,835 363,092 2.77 1.53 1.19 3.95 4.14 15.13 27.78 16.27 1.51 3.53 (+104.63%) (-4.99%) (+69.04%) http://www.alpha.gr (+0.00%) 1,226,610 December 31st (-42.46%) (-23.69%) (+46.50%) (-44.60%) (-22.08%) 4.10% 6.78 3.97 14.17 1.77 0.36 1.70 577,021 1.05 ALTEC (ΚΟ) ΑΛΤΕΚ!!! 1.00 100,353,000 100,353 2001 ΕΝΟΠ. 62,680 43,025-17,958 0.46 0.46-0.21 1.58 2.23 32.60 30.52 Ζηµίες 0.64 2.54 (+177.78%) (-41.18%) -0.05 http://www.altec.gr (+1.01%) 34,195 December 31st (-31.36%) (-141.74%) (+1.78%) (-0.03%) (-146.19%) 1.01% 30.10 1.76 0.33 2.71 5.82 89,326 3.78 ΒΙΟΧΑΛΚΟ (ΚΑ) ΒΙΟΧΚ!! 4.14 190,278,472 787,753 2001 ΕΝΟΠ. 301,695 188,376 68,379 1.04 0.53 0.04 4.90 4.59 13.13 24.95 115.81 0.86 2.07 (+52.77%) (-28.87%) 0.10 (-0.96%) 268,427 December 31st (-37.56%) (-63.70%) (+236.70%) (-49.38%) (-93.22%) 16.81% 1.48 6.89 0.73 0.60 1.58 7.28 332,509 2.11 ΗΜ. ΟΡΓ. ΛΑΜΠΡΑΚΗ (ΚΟ) ΟΛ! 5.54 75,300,000 417,162 2001 ΕΝΟΠ. 19,507 43,164-29,860 0.21 0.44-0.39 17.60 228.61 100.23 71.31 Ζηµίες 1.94 6.54 (+250.63%) (-23.90%) 1.63 http://www.dol.gr (+0.36%) 142,148 December 31st (+121.28%) (-169.18%) (+9.77%) (+109.95%) (-188.16%) 0.90 1.55 1.53 3.86 92,136 2.28 ΕΓΝΑΤΙΑ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΓΝΑΚ!!! 2.70 95,348,953 505,349 2001 ΕΝΟΠ. 57,050 32,547 17,942 0.29 0.16 0.07 6.90 6.35 54.61 57.31 38.07 1.07 4.43 (+76.47%) (-30.05%) 0.18 http://www.egnatiabank.gr (+2.66%) 172,198 December 31st (-42.95%) (-44.87%) (-40.36%) (-43.28%) (-56.25%) 4.94% 11.59 7.70 7.70 1.06 11.26 18.38 188,989 13.24 COCA COLA EΕΕ (ΚΑ) ΕΕΕΚ!!! 16.66 236,668,596 3,942,899 2001 ΕΝΟΠ. 109,540 95,170 166,462 0.50 0.29 0.50 12.46 7.83 49.03 59.95 33.41 5.15 2.03 (+47.96%) (-9.36%) 0.26 http://www.3e.gr (+0.85%) 1,343,543 December 31st (-13.12%) (+74.91%) (-12.38%) (-43.11%) (+74.20%) -4.22% 2.56 1.12 4.31 7.16 339,886 5.52 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) ΕΛΠΕ!!! 6.98 261,193,799 1,823,133 2001 ΕΝΟΠ. 190,599 284,718 81,022 0.55 0.67 0.14 4.31 8.36 17.38 17.68 49.90 1.15 0.73 (+62.06%) (-2.51%) 0.26 http://www.hellenic-petroleum.gr (+0.00%) 621,232 December 31st (+49.38%) (-71.54%) (+53.75%) (+20.58%) (-79.07%) 13.53% 1.31 3.69 0.58 0.48 4.10 6.52 221,204 5.90 ΕΛΛΗΝ. ΤΕΧΝΟ ΟΜΙΚΗ (ΚΟ) ΕΛΤΕΧ!!! 4.54 106,990,128 485,735 2001 ΕΝΟΠ. 50,804 53,230 77,879 0.53 0.26 0.33 9.95 5.28 15.75 41.50 13.87 0.86 2.50 (+10.73%) (-30.37%) (-23.05%) (-0.87%) 165,514 December 31st (+4.77%) (+46.31%) (+266.71%) (-50.84%) (+25.30%) 16.81% 2.47 0.83 0.32 0.82 8.76 19.92 69,873 14.45 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΜΠ!!! 18.22 85,451,788 1,556,932 2001 ΕΝΟΠ. 1,056,952 422,621 243,228 11.20 3.33 1.70 1.97 3.20 5.28 16.82 10.70 0.82 3.07 (+107.99%) (-8.53%) (+26.09%) http://www.combank.gr (+1.22%) 530,524 December 31st (-60.02%) (-42.45%) (+1990.05%) (-70.29%) (-48.80%) 6.70% 2.51 1.60 8.25 1.03 1.66 3.48 144,705 2.47 ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ ΑΤΤΙΚΗΣ (ΚΑ) ΕΠΑΤΤ!!! 3.26 104,173,680 339,606 2001 ΕΝΟΠ. 26,740 18,259 12,283 0.25 0.17 0.10 7.63 6.81 42.97 69.63 34.15 0.71 6.11 (+96.39%) (-6.32%) (+31.98%) http://www.superfast.com (+2.52%) 115,721 December 31st (-31.72%) (-32.73%) (-21.95%) (-33.12%) (-42.64%) 0.15% 451.83 221.63 1.66 1.36 8.09 21.54 459,861 12.27 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΤΕ!!! 18.00 228,080,452 4,105,448 2001 ΕΝΟΠ. 1,060,936 1,018,585 698,650 3.14 2.99 2.03 2.98 3.48 13.10 13.64 8.87 1.59 2.92 (+122.47%) (-16.43%) (+46.67%) http://www.ethniki.gr (+0.22%) 1,398,931 December 31st (-3.99%) (-31.41%) (+95.17%) (-4.75%) (-32.11%) 0.11% 119.51 77.70 18.67 1.36 8.85 15.96 166,751 11.16 EFG EUROBANK ERGASIAS (ΚΟ) ΕΥΡΩΒ!! 14.72 314,550,885 4,630,189 2001 ΕΝΟΠ. 507,721 384,886 334,383 1.84 0.77 0.71 6.92 8.15 17.32 30.24 20.81 2.54 4.38 (+66.31%) (-7.77%) (+31.86%) http://www.eurobank.gr (+0.41%) 1,577,737 December 31st (-24.19%) (-13.12%) (+5377.73%) (-58.01%) (-8.62%) 27.90% 1.08 0.75 8.64 2.86 3.72 7.52 348,311 4.22 INTRACOM (ΚΟ) ΙΝΤΚΑ!!! 5.92 125,173,294 741,026 2001 ΕΝΟΠ. 88,555 147,048 158,333 0.56 0.88 0.83 4.05 3.24 50.41 39.96 7.11 1.00 4.66 (+59.14%) (-21.28%) (+40.18%) http://www.intracom.gr (+2.07%) 252,505 December 31st (+66.05%) (+7.67%) (+47.44%) (+57.83%) (-5.20%) 46.58% 0.86 0.15 1.41 0.77 0.82 2.18 145,503 1.08 ΜΙΝΩΪΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ (ΚΟ) ΜΙΝΟΑ!!! 1.84 70,926,000 130,504 2001 ΕΝΟΠ. 42,024 3,462 24,701 0.58 0.02 0.32 7.39 8.05 24.05 697.78 5.74 0.39 5.82 (+124.39%) (-15.60%) (+70.37%) http://www.minoan.gr (+1.66%) 44,469 December 31st (-91.76%) (+613.52%) (-7.65%) (-97.11%) (+1811.58%) -54.29% 1.93 0.86 1.40 5.80 134,791 2.08 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) ΜΥΤΙΛ!!!! 5.38 40,520,340 217,999 2001 ΕΝΟΠ. 45,760 40,750 29,676 0.79 0.50 0.13 4.90 6.07 30.96 39.20 40.76 1.34 1.92 (+284.29%) (-7.24%) (+158.65%) http://www.mytilineos.gr (+1.13%) 74,283 December 31st (-10.95%) (-27.17%) (+49.13%) (-36.85%) (-73.55%) -4.99% 1.40 0.57 8.32 11.88 1,187,987 10.50 ΟΤΕ (ΚΟ) ΟΤΕ!! 9.64 504,054,199 4,859,082 2001 ΕΝΟΠ. 840,608 1,015,966 918,851 0.96 1.56 1.02 3.04 2.53 21.97 15.26 9.46 1.30 3.32 (+15.87%) (-18.86%) (-8.19%) http://www.ote.gr (-1.23%) 1,655,732 December 31st (+20.86%) (-9.56%) (-2.33%) (+62.61%) (-34.57%) 7.95% 1.92 1.19 1.16 1.18 4.54 6.26 590,513 5.52 PANAFON (ΚΟ) ΠΑΝΦ!! 6.00 543,314,000 3,259,884 2001 ΕΝΟΠ. 259,332 258,444 254,667 0.32 0.33 0.29 8.86 7.79 37.94 37.09 20.77 5.85 7.13 (+32.16%) (-4.15%) (+8.70%) http://www.panafon.gr (+0.33%) 1,110,805 March 31st (-0.34%) (-1.46%) (+55.04%) (+2.08%) (-11.90%) 14.43% 2.57 1.44 1.49 3.31 4.64 9.28 224,770 6.02 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) ΠΕΙΡ!! 8.04 167,157,484 1,343,946 2001 ΕΝΟΠ. 226,091 208,850 99,063 0.12 0.84 0.46 4.34 215.44 23.03 17.35 0.93 3.69 (+73.28%) (-13.36%) (+33.55%) http://www.piraeusgroup.gr (+0.75%) 457,950 December 31st (-7.63%) (-52.57%) (-77.95%) (+591.90%) (-44.82%) 19.43 3.02 29.24 38.25 43,651 36.45 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΤΙΤΚ!!! 33.06 38,086,532 1,366,696 2001 ΕΝΟΠ. 126,101 148,350 153,592 1.90 2.22 2.97 6.91 5.56 23.50 19.45 11.14 1.12 2.89 (+13.06%) (-13.57%) (-9.31%) http://www.titan.gr (-0.12%) 465,702 December 31st (+17.64%) (+3.53%) (+2.62%) (+16.92%) (+33.64%) 22.20% 0.88 0.50 0.47 1.28
Χαµ. 52εβδ Υψ. 52εβδ Μέσος Τιµή 30/12 Μετοχή ΟΑΣΗΣ Θεµελιώδης Κλείσιµο Αρ. Μετοχών Κεφ/ποίηση Πηγή Στοιχείων EBT 99 EBT 00 EBT 01 EPS 99 EPS 00 EPS 01 EV/EBITDA00 EV/EBITDA01 P/E99 P/E00 P/E01 P/BV P/Sales00 ( %) ( %) όγκος 52εβδ % Ιστοσελίδα εταιρίας Αξιολόγηση % σε χιλ. Τέλος Οικ. Έτους σε χιλ. % 00/99 % 01/00 % 99/98 % 00/99 % 01/00 Growth P/E/G P/E/G Debt/Equity P/Sales01 4.50 6.32 161,998 5.76 ΑΚΤΩΡ (ΚΟ) ΑΚΤΩΡ!!! 5.00 112,626,710 563,134 2001 11,813 23,791 40,284 0.20 0.28 0.23 22.34 12.04 48.83 32.05 22.17 1.87 3.26 (+11.11%) (-20.89%) (-13.19%) (-0.40%) 191,888 December 31st (+101.39%) (+69.32%) (+38.42%) (+42.67%) (-19.99%) 8.23% 3.89 2.69 0.36 2.30 15.56 22.46 14,597 17.62 ΑΛOYM. ΕΛΛΑ ΟΣ (ΚΟ) ΑΛΕΚ!!!! 17.00 21,578,040 366,827 2001 ΕΝΟΠ. 24,437 98,326 88,795 0.72 1.68 2.54 2.81 3.36 47.32 24.82 6.68 1.36 2.11 (+9.25%) (-24.31%) (-3.52%) (+0.59%) 124,996 December 31st (+302.36%) (-9.69%) (-8.14%) (+132.98%) (+51.29%) 22.39% 1.11 0.30 0.41 0.91 9.98 18.60 83,446 10.98 ΓΕΡΜΑΝΟΣ (ΚΟ) ΓΕΡΜ! 18.60 39,500,000 734,700 2001 ΕΝΟΠ. 22,368 41,637 37,845 0.44 0.74 0.65 14.64 14.63 62.80 38.86 28.69 1.54 2.69 (+86.36%) New High (+69.42%) http://www.germanos.gr (+1.31%) 250,349 December 31st (+86.14%) (-9.11%) (+154.15%) (+66.93%) (-12.34%) 31.46% 1.24 0.91 0.85 1.45 *** 11.12 15.74 5,195 14.58 GOODY'S (ΚΑ) ΓΚΟΥΤ!!! 11.90 16,280,501 193,738 2001 ΕΝΟΠ. 12,310 13,289 12,056 0.39 0.41 0.30 9.76 10.23 53.36 51.56 39.98 2.66 3.18 (+7.01%) (-24.40%) (-18.38%) http://www.goodys.com (-0.83%) 66,016 December 31st (+7.95%) (-9.27%) (-9.00%) (+6.65%) (-28.26%) 3.91% 13.18 10.22 0.44 1.72 8.32 11.22 363,642 9.38 COSMOTE (ΚΟ) ΚΟΣΜΟ!! 9.88 330,055,870 3,260,952 2001 ΕΝΟΠ. 99,547 272,715 0.19 0.51 16.26 7.56 Ζηµίες 46.45 19.52 5.14 4.78 (+18.75%) (-11.94%) (+5.33%) http://www.cosmote.gr (-0.60%) 1,111,169 December 31st (+173.95%) T/A (+167.25%) 1.67 3.51 1.15 2.54 82,267 1.60 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) ΕΛΒΑ!! 1.86 124,060,815 230,753 2001 ΕΝΟΠ. 43,511 41,238 38,243 0.40 0.24 0.22 3.92 3.64 19.99 24.99 8.31 0.48 1.79 (+61.74%) (-26.77%) (+16.25%) http://www.elval.gr (+4.49%) 78,629 December 31st (-5.23%) (-7.26%) (+52.52%) (-40.72%) (-6.68%) -0.57% 0.56 0.46 6.22 8.60 64,987 6.84 HYATT REGENCY (ΚΟ) ΗΥΑΤΤ!!! 7.46 84,000,000 626,640 2001 ΕΝΟΠ. 33,977 37,868 0.25 0.29 12.20 11.47 81.33 49.08 25.36 8.82 7.50 (+19.94%) (-13.26%) (+9.06%) http://www.hyatt.gr (+1.63%) 213,528 December 31st (+11.45%) (+16.07%) 9.24% 5.31 2.74 1.39 4.31 0.95 2.47 294,204 1.82 ΙΑΤΡΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΙΑΤΡ!!! 1.80 83,985,980 151,175 2001 ΕΝΟΠ. 58,299 34,710 13,617 0.72 0.27 0.10 3.18 6.34 17.70 48.05 18.80 0.82 8.62 (+89.47%) (-27.13%) (-1.10%) http://www.iatriko.gr (+1.12%) 51,513 December 31st (-40.46%) (-60.77%) (+147.00%) (-62.06%) (-64.72%) -10.88% 1.04 1.09 2.30 4.91 98,131 4.01 ΜΑΪΛΛΗΣ (ΚΟ) ΜΑΙΚ!!! 2.89 72,433,880 209,334 2001 ΕΝΟΠ. 14,545 27,427 25,889 0.22 0.27 0.33 5.47 4.82 53.09 52.93 8.88 0.69 4.55 (+25.65%) (-41.15%) (-27.97%) (-0.34%) 71,331 December 31st (+88.56%) (-5.61%) (+60.57%) (+25.77%) (+19.60%) 27.93% 1.90 0.32 1.33 0.77 2.58 5.10 44,383 2.93 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) ΜΕΤΚ!!! 4.10 51,950,600 212,997 2001 ΕΝΟΠ. 6,455 17,946 19,951 0.08 0.18 0.16 13.21 9.51 157.83 61.44 25.22 2.12 6.23 (+58.91%) (-19.61%) (+39.93%) http://www.metka.gr (-0.49%) 72,579 December 31st (+178.01%) (+11.17%) (+20.89%) (+124.89%) (-10.19%) 25.27% 2.43 1.00 0.48 1.76 15.92 20.08 105,481 16.24 ΠΑΠΑΣΤΡΑΤΟΣ (ΚΑ) ΠΑΠΑΚ!!! 18.02 26,700,870 481,150 2001 ΕΝΟΠ. 53,721 30,056 36,639 1.26 0.58 0.63 17.82 12.89 20.02 31.96 28.65 8.88 1.69 (+13.19%) (-10.26%) (+10.96%) (+0.00%) 163,952 December 31st (-44.05%) (+21.90%) (+28.72%) (-54.19%) (+9.16%) 1.02% 31.26 28.02 5.09 1.50 1.55 3.60 67,563 2.19 ΣΑΡΑΝΤΗΣ (ΚΑ) ΣΑΡ!! 3.06 37,800,000 115,668 2001 ΕΝΟΠ. 17,703 15,084 16,442 0.65 0.36 0.30 4.27 3.49 22.09 30.17 10.31 0.55 2.34 (+97.42%) (-15.00%) (+39.73%) http://www.sarantis.gr (+0.00%) 39,414 December 31st (-14.80%) (+9.01%) (+73.72%) (-44.50%) (-17.42%) -2.79% 1.39 0.63 1.96 3.40 65,268 2.53 ΣΙ ΕΝΟΡ (ΚΑ) ΣΙ Ε!! 2.57 95,506,626 245,452 2001 ΕΝΟΠ. 38,156 21,797 17,369 0.46 0.12 0.12 5.39 5.41 19.92 57.30 21.96 1.30 2.01 (+31.12%) (-24.41%) (+1.58%) http://www.sidenor.gr (+0.39%) 83,638 December 31st (-42.87%) (-20.32%) (+101.11%) (-72.88%) (-6.09%) -13.36% 1.27 0.72 1.24 3.48 233,612 2.84 ΕΛΤΑ SINGULAR (ΚΟ) ΕΣΙΝ!!! 2.43 123,525,000 300,166 2001 ΕΝΟΠ. 4,505 8,572 25,614 0.06 0.08 0.12 26.45 7.70 228.01 169.99 19.66 1.36 16.23 (+95.97%) (-30.17%) (-14.44%) http://www.singular.gr (-1.22%) 102,281 June 30th (+90.27%) (+198.82%) (+15.00%) (+50.22%) (+47.05%) 33.14% 5.13 0.59 0.43 2.09 0.81 2.82 70,068 0.98 ΦΟΥΡΛΗΣ (ΚΑ) ΦΡΛΚ!!! 2.47 51,940,000 128,292 2001 ΕΝΟΠ. 16,437 29,352 364 0.54 0.59 0.04 2.62 4.65 19.50 16.49 59.69 0.65 0.50 (+204.94%) (-12.41%) (+152.04%) http://www.fourlis.gr (+3.78%) 43,715 December 31st (+78.57%) (-98.76%) (-19.48%) (+7.85%) (-92.94%) -30.05% 2.63 0.28 1.05 2.35 64,247 1.27 ΧΑΛΚOΡ (ΚΑ) ΧΑΚΟΡ!!!! 1.68 96,981,079 162,928 2001 ΕΝΟΠ. 44,957 28,325 33,134 0.37 0.16 0.22 3.61 2.94 19.25 38.57 7.60 1.14 1.52 (+60.00%) (-28.51%) (+32.28%) (+3.07%) 55,518 December 31st (-37.00%) (+16.98%) (+127.65%) (-57.91%) (+41.34%) 21.04% 1.83 0.36 1.28 0.40 2.14 4.86 32,597 2.70 JUMBO (ΚΟ) ΜΠΕΛΑ!!! 4.42 45,619,200 201,637 2001 ΕΝΟΠ. 4,420 7,386 19,191 0.08 0.11 0.26 12.86 9.61 39.70 27.07 17.17 3.53 1.63 (+106.54%) (-9.05%) (+63.70%) (+0.45%) 68,708 June 30th (+67.10%) (+159.83%) (+97.23%) (+41.54%) (+134.86%) 37.59% 0.72 0.46 1.94 1.88 2.16 5.46 41,065 2.95 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΗΛΕΑΘ!!! 3.34 17,250,000 57,615 2001 ΕΝΟΠ. 3,749 5,165 6,760 0.09 0.12 0.25 11.85 7.24 145.66 79.99 13.26 2.06 2.96 (+54.63%) (-38.83%) (+13.22%) (+0.60%) 19,632 June 30th (+37.77%) (+30.88%) (+174.29%) (+33.67%) (+112.76%) 41.24% 1.94 0.32 1.48 0.75 1.53 3.66 50,039 2.41 UNISYSTEMS (ΚΟ) ΓΙΟΥΝ!! 2.26 38,163,500 86,250 2001 ΕΝΟΠ. 21,739 11,907 0.33 0.19 3.75 6.36 45.63 52.62 11.73 2.74 10.40 (+47.71%) (-38.25%) (-6.22%) (-0.88%) 29,390 December 31st (-45.23%) (-40.87%) 4.28% 12.30 2.74 0.71 1.51 2.26 3.32 40,175 2.95 EVEREST (ΚΟ) ΕΒΕΡ!!! 2.97 28,200,000 83,754 2001 ΕΝΟΠ. 3,729 6,050 5,754 0.11 0.14 0.13 13.38 12.22 98.67 39.06 23.37 2.18 6.33 (+31.42%) (-10.54%) (+0.68%) http://www.everest.gr (-0.67%) 28,539 June 30th (+62.23%) (-4.88%) (-3.21%) (+32.10%) (-11.21%) 25.52% 1.53 0.92 0.24 2.74
ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΤΤΙΚΗΣ (Τράπεζες) Σηµαντική ενίσχυση 80,7% των αποτελεσµάτων της παρουσίασε το 9µηνο η Tράπεζα Aττικής. Tα καθαρά ενοποιηµένα κέρδη διαµορφώθηκαν σε 18.965 χιλ. ευρώ έναντι 10.498 χιλ. ευρώ του αντίστοιχου 9µήνου του 2002 (+80,7%). H σηµαντική αυτή αύξηση οφείλεται τόσο στο υψηλό αποτέλεσµα της τράπεζας όσο και στη βελτίωση των αποτελεσµάτων των χρηµατοπιστωτικών µονάδων του Oµίλου της. Tα κέρδη (προ φόρων) για την Tράπεζα Aττικής κατά το 9µηνο 2003 ανήλθαν σε 18.481 χιλ ευρώ έναντι 10.681 χιλ. ευρώ του αντίστοιχου 9µήνου του 2002, αυξηµένα κατά 73%. H σηµαντική αύξηση των αποτελεσµάτων οφείλεται τόσο στην ενίσχυση των εσόδων όσο και στη συγκράτηση της αύξησης των εξόδων. Oι καθαροί τόκοι αυξήθηκαν κατά 15,5% και οι προµήθειες κατά 28%. Tα έξοδα προσωπικού και διοίκησης αυξήθηκαν κατά 7,8% παρά τη σηµαντική αύξηση των µεγεθών και την ανάπτυξη της τράπεζας. (Πέµπτη 30/10/2003) ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (Τράπεζες) Σε 123,7 εκατ. ευρώ ανήλθαν τα προ φόρων κέρδη του Οµίλου Πειραιώς το 9µηνο του 2003 έναντι 95,0 εκατ ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2002, παρουσιάζοντας αύξηση κατά 30,1%, ενώ τα µετά από φόρους κέρδη του Οµίλου διαµορφώθηκαν σε 97,2 εκατ ευρώ, έναντι 70,6 εκατ ευρώ παρουσιάζοντας αύξηση κατά 37,8%. Τα προ φόρων κέρδη που αναλογούν στους µετόχους της Τράπεζας Πειραιώς διαµορφώθηκαν σε 90,6 εκατ ευρώ έναντι 73,4 εκατ ευρώ πέρυσι, (+23,4%.) Τα µετά από φόρους και δικαιωµάτων µειοψηφίας κέρδη, που αναλογούν στους µετόχους της Τράπεζας Πειραιώς, διαµορφώθηκαν σε 70,0 εκατ ευρώ έναντι 54,4 εκατ ευρώ το περσινό 9µηνο(+ 28,6%). Τα ανά µετοχή κέρδη του 9µήνου 2003, διαµορφώθηκαν σε 0,419 ευρώ από 0,326 ευρώ πέρυσι. Η βελτίωση της κερδοφορίας του Οµίλου της Τράπεζας Πειραιώς κατά το 9µηνο του 2003 ήταν αποτέλεσµα της αύξησης των καθαρών εσόδων κατά 15,3% σε ετήσια βάση, ενώ η αύξηση των δαπανών λειτουργίας παρουσίασε περαιτέρω επιβράδυνση (+2,4%). (Παρασκευή 31/10/2003) ΗΜΟΣΙΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΛΑΝ-ΝΕΤ ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ (Τηλεπικοινωνίες) Εντυπωσιακή άνοδο παρουσιάζουν στο εννεάµηνο του 2003 τα οικονοµικά µεγέθη της ΛΑΝ-ΝΕΤ ΑΕΒΕΤ, καθώς ο συνολικός τζίρος αυξήθηκε κατά 135% σε σχέση µε πέρυσι, ενώ τα κέρδη προ φόρων εκτινάχθηκαν στα 10,7 εκατ. ευρώ, έναντι ζηµίας 2,807 εκατ. το 2002 (+480,21%). Ειδικότερα, ο συνολικός κύκλος εργασιών διαµορφώθηκε στο εννεάµηνο σε 42,1 εκατ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση της τάξης του 135% σε σχέση µε την αντίστοιχη περσινή Ειδήσεις Εταιριών περίοδο, οπότε είχε ανέλθει σε 17,9 εκατ. ευρώ. Τα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) έφτασαν στα 13,2 εκατ. ευρώ, έναντι ζηµιών πέρυσι. Η εταιρία, που είναι εισηγµένη στο ΧΑ, εµφανίζει σηµαντική κερδοφορία αφού τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν, όπως προαναφέρθηκε, σε 10,7 εκατ. ευρώ (Πέµπτη 23/10/2003) ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ INTRALOT (Η/Υ, Παροχή Υπηρεσιών) Σύµβαση µε τη χιλιανή εταιρεία Servipag υπέγραψε η Intralot, µε στόχο τη διεξαγωγή πληρωµών λογαριασµών και άλλων οικονοµικών συναλλαγών µέσω του ειδικού πληροφοριακού της συστήµατος. H Servipag, που ανήκει στις τράπεζες Banco de Chile και Banco de Credito e Inversiones, έχει κύριο αντικείµενο δραστηριότητας τις πληρωµές λογαριασµών, µεταφορά κεφαλαίων και, γενικότερα, εκκαθαρίσεις οικονοµικών συναλλαγών. H Intralot θα παρέχει την τεχνολογία του εγκατεστηµένου συστήµατος και τερµατικών για τη συλλογή πληρωµών λογαριασµών διαφόρων οργανισµών κοινής ωφέλειας και ιδιωτικών εταιρειών, µε τους οποίους η Servipag διατηρεί µακρόχρονη συνεργασία. Mε την υπογραφή της σύµβασης, η δραστηριότητα θα επεκταθεί σε πολλά νέα σηµεία συναλλαγών µε χαµηλό κόστος, γεγονός που αναµένεται να οδηγήσει στην αύξηση των κερδών της Intralot από τη χρήση του ολοκληρωµένου ηλεκτρονικού της συστήµατος. (Πέµπτη 30/10/2003) ΕΛΤΑ SINGULAR (H/Y, Λογισµικό) Μειωµένη κερδοφορία κατά 40% παρουσίασε στο εννεάµηνο του 2003 η εταιρεία Delta Singular. Τα κέρδη προ φόρων και µετά από δικαιώµατα µειοψηφίας διαµορφώθηκαν την περίοδο Ιανουαρίου - Σεπτεµβρίου 2003 σε 7,4 εκατ. ευρώ έναντι 12,4 εκατ. ευρώ πέρυσι. Το αποτέλεσµα αυτό οφείλεται κυρίως σε ζηµίες ύψους 2,5 εκατ. ευρώ στον Τοµέα Έργων έναντι κερδών 2,5 εκατ. ευρώ πέρυσι. Αντιθέτως, τα κέρδη στο τοµέα Υπηρεσιών αυξήθηκαν στα 15,8 εκατ. ευρώ από 14,4 εκατ. ευρώ πέρυσι, και σε εκείνον του Τυποποιηµένου Λογισµικού σε 1,2 εκατ. ευρώ από 0,3 εκατ. ευρώ πέρυσι. Ο κύκλος εργασιών του Οµίλου Delta Singular αυξήθηκε σε 83,3 εκατ. ευρώ έναντι 80,2 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι (αύξηση 3,9%). (Παρασκευή 31/10/2003 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΠΑΛΛΗΣ ΧΗΜΙΚΑ (Χηµικά/Πλαστικά) O κύκλος εργασιών στο εξεταζόµενο διάστηµα κυµαίνεται στα περσινά επίπεδα, αλλά αναθεωρούνται ανοδικά οι προβλέψεις της διοίκησης της επιχείρησης για το σύνολο της χρήσης 2003, καθώς οι εκτιµήσεις για το τελευταίο 3µηνο του έτους είναι ευνοϊκές. Η «Mπαλλής» αναµένεται να υπερβεί τα 5,33 εκατ. ευρώ (έναντι 4,59 εκατ. ευρώ το 2002), που ήταν ο στόχος για τον τζίρο του 2003, ενώ και η κερδοφορία θα ξεπεράσει τα 1,7 εκατ. ευρώ (έναντι 1,67 εκατ. ευρώ πέρσι). (Πέµπτη 30/10/2003) ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ, ΚΥΚΛΙΚΕΣ ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ (Επιβατηγός Ναυτηλία) Aύξηση έως και 6 µονάδες στο περιθώριο EBITDA αναµένουν οι Mινωικές Γραµµές για το 2004, σύµφωνα µε στοιχεία που έδωσαν τις τελευταίες µέρες σε θεσµικούς επενδύτες. H διοίκηση των Mινωικών υπολογίζει ότι στο τέλος του επόµενου χρόνου η µητρική εταιρεία θα είναι σε θέση να παρουσιάσει σηµαντικές αυξήσεις σε όλα τα µεγέθη της µε, βάσει µάλιστα συντηρητικές προβλέψεις για αύξηση της τάξεως του 4% - 5% στην επιβατική κίνηση των πλοίων τους τόσο στη γραµµή του Hρακλείου, που δραστηριοποιούνται µε δύο πλοία όσο και στις γραµµές της Aδριατικής όπου διατηρούν δροµολογηµένα πέντε επιβατηγά - οχηµαταγωγά. Mε βάση τα στοιχεία που δηµοσιοποιήθηκαν προς τους θεσµικούς οι Mινωικές το 2004 θα παρουσιάσουν: Πωλήσεις 206,1 εκατ. ευρώ έναντι 191,8 εκατ. ευρώ το 2003, δηλαδή αύξηση 14,3 εκατ. ευρώ EBITDA 67 εκατ. ευρώ έναντι 50,9 εκατ. ευρώ το 2003, αύξηση 16,1 εκατ. ευρώ Περιθώριο EBITDA 32,5% που συνιστά αύξηση της τάξεως των 6 µονάδων σε σχέση µε το αντίστοιχο µέγεθος του 2003 Kαθαρά αποτελέσµατα 12,6 εκατ. ευρώ έναντι 1,3 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2003 όταν η µητρική εταιρεία αναµένεται να επανέλθει στην κερδοφορία. Tο 2004 υπολογίζεται ότι θα είναι σε θέση να επανέλθει στην πολιτική της διανοµής µερίσµατος προς τους µετόχους της και µε αυτό εκτιµάται από τη διοίκησή της ότι θα διαµορφωθεί στα 0,14 ευρώ ( ευτέρα 27/10/2003) RIDENCO (Καταστήµατα Ένδυσης) Οι ενοποιηµένες πωλήσεις του οµίλου Ridenco αυξήθηκαν κατά 19,95% στο εννιάµηνο του έτους, φτάνοντας στα 31,03 εκατ. ευρώ, ενώ τα κέρδη προ φόρων και µετά δικαιωµάτων µειοψηφίας ανήλθαν σε 3,77 εκατ. ευρώ (+22,80%). (Πέµπτη 30/10/2003) - 6 -
Μακροοικονοµικά είκτης Τιµών Καταναλωτή (%) 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 Απρ Ιουν Αυγ. Οκτ εκ Φεβ Απρ 1999-2001 Ιουν Αυγ Οκτ εκ Επιτόκιο Euribor (%) 5.0 4.0 3.0 2.0 6/2002 7/2002 8/2002 9/2002 10/2002 11/2002 12/2002 1/2003 ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΒΑΣΙΚΩΝ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ Μ ΕΓΕΘΩΝ αντίστοιχο τρίµ ηνο του περασµ ένου έτους ΑΕΠ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΑΓΩΓΕΣ ΕΙΣΑΓΩΓΕΣ προηγούµ ενο τρίµ ηνο αντίστοιχο τρίµ ηνο του περασµ ένου έτους προηγούµ ενο τρίµ ηνο αντίστοιχο τρίµ ηνο του περασµ ένου έτους προηγούµ ενο τρίµ ηνο αντίστοιχο τρίµ ηνο του περασµ ένου έτους προηγούµ ενο τρίµ ηνο 2000 1 ο 4,9% 0,4% 1 3,6% 4,8% 2 1,0% 11,0% 1 7,0% 7,6% 2 ο 4,6% 1,7% 1 0,0% 4,0% 20,1 % 3,3% 1 6,2% 3,2% 3 ο 2,6% 2,2% 3,8% 3,9% 1 5,6% 4,1 % 11,9% 4,0% 4 ο 4,3% -0,2% 1 0,2% -2,8% 1 9,1 % -0,2% 1 5,3% -0,2% 2001 1 ο 5,1 % 1,3% 11,0% 5,6% 4,3% -2,7% 3,9% -3,1 % 2 ο 4,0% 0,7% 6,3% -0,4% 2,3% 1,2% 1,9% 1,3% 3 ο 3,5% 1,7% 5,1 % 2,8% 1,3% 3,1 % 0,9% 3,1 % 4 ο 3,7% 0,0% 6,1 % 1,9% 1,5% 0,0% 1,2% 0,0% 2002 1 ο 4,3% 1,9% 11,3% 1 0,8% 5,4% 1,0% 6,0% 1,6% Στο 61.5 ανακοινώθηκε ο δείκτης Chicago PMI Οκτωβρίου, έναντι 51.8 το Σεπτέµβριο. Στο 89.6 τον Οκτώβριο από 87.7 το Σεπτέµβριο αναρριχήθηκε η καταναλωτική εµπιστοσύνη Michigan. Σταθερός στο 2,1% παρέµεινε τον Οκτώβριο ο πληθωρισµός στην ευρωζώνη, µε βάση τις πρώτες εκτιµήσεις των αναλυτών της ευρωπαϊκής στατιστικής υπηρεσίας «Εurostat». Οι αναλυτές ανέµεναν υποχώρηση του στο επίπεδο του 2%, έναντι 2,1% τον Σεπτέµβριο. Παράλληλα, η Eurostat ανακοίνωσε ότι τον Σεπτέµβριο ο δείκτης τιµών παραγωγού στην Ευρωζώνη δεν σηµείωσε µεταβολή σε σχέση µε τον Αύγουστο, ενώ σε ετήσια βάση ενισχύθηκε σε ποσοστό της τάξης του 1,1%. Κατά 37 χιλ. αυξήθηκαν οι άνεργοι στη Γαλλία το Σεπτέµβριο έναντι µείωσης κατά 13 χιλ. τον Αύγουστο. Στο 9.7% από 9.6% η ανεργία (εκτ. 9.6%) Αµετάβλητες οι λιανικές πωλήσεις στη Γερµανία το Σεπτέµβριο. Σε ετήσια βάση υποχώρησαν κατά 0.4% Τον υψηλότερο ρυθµό ανάπτυξης σε διάστηµα 19 και πλέον ετών σηµείωσε η αµερικανική οικονοµία στο τρίτο τρίµηνο του 2003, σύµφωνα µε τα στοιχεία που έδωσε πριν από λίγο στη δηµοσιότητα το υπουργείο Εµπορίου της χώρας. Πιο συγκεκριµένα, το αµερικανικό ΑΕΠ στο χρονικό διάστηµα Ιουλίου - Σεπτεµβρίου αυξήθηκε κατά 7,2% σε ετήσια βάση έναντι αύξησης κατά 6% που προέβλεπαν οι αναλυτές. Πρόκειται για τη µεγαλύτερη αύξηση που έχει καταγραφεί από το πρώτο τρίµηνο του 1984. Σηµειώνεται ότι στο δεύτερο τρίµηνο του 2002 η αµερικανική οικονοµία αναπτύχθηκε κατά 3,3%. Οι καταναλωτικές δαπάνες, ο κινητήριος µοχλός της αµερικανικής οικονοµίας, αυξήθηκαν στο τρίτο τρίµηνο κατά 6,6%. Πρόκειται για τη µεγαλύτερη αύξηση από το 1998. - 7 -
Ατζέντα Εβδοµάδας ΕΠΙΚΕΙΜΕΝΕΣ ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Ηµεροµηνία Ώρα Εταιρεία Είδος Τόπος Θέµατα 04/11/2003 13:00 Aspis Bank Έκτακτη 04/11/2003 17:00 Centric Πολυµέσα Έκτακτη Ξενοδοχείο Μεγάλη Βρεττανία, Βασιλέως Γεωργίου 1, Πλατεία Συντάγµατος Έδρα Εταιρίας, Μοσχάτο Αττίκης, οδός Μακρυγιάννη 20 1. Έκδοση κοινού οµολογιακού δανείου µειωµένης εξασφάλισης 2. Τροποποίηση του άρθρου 6 του Καταστατικού 1. Αναθεώρηση του επενδυτικού προγράµµατος της Εταιρίας 2. Έκδοση δικαιωµάτων προαίρεσης προς τα µέλη του Σ 3. ιάφορες ανακοινώσεις 4. Ο,τιδήποτε ήθελε κατά νόµον προταθεί 05/11/2003 18:00 Άστρα ΑΕΕΧ Β' Επαν/κή Έκτακτη Επί των οδών Έσλιν και Αµαλιάδος 20, έβδοµος όροφος Μετατροπή των µετοχών της Εταιρίας από ανώνυµες σε ονοµαστικές 07/11/2003 14:00 Τράπεζα Πειραιώς Β' Επαν/κή Έκτακτη Ξενοδοχείο Μεγάλη Βρεττανία, Βασιλέως Γεωργίου 1, Πλατεία Συντάγµατος Έγκριση συγχώνευσης της Τράπεζας µε απορρόφηση της τραπεζικής εταιρίας ΕΤΒΑ 07/11/2003 17:00 ΕΤΒΑ ΒΑΝΚ Έκτακτη Ξενοδοχείο Μεγάλη Βρεττανία, Βασιλέως Γεωργίου 1, Πλατεία Συντάγµατος Έγκριση συγχώνευσης της Τράπεζας µε απορρόφηση της από την ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 07/11/2003 18:00 Ντεσπέκ Πολυµέσα Γραφεία Εταιρίας, Καλλιθέ Αττικής, οδός Αρχιµήδους 8 1.Έκδοση υπό της εταιρίας Οµολογιακού ανείου Ανταλλάξιµου µε Μετοχές θυγατρικής µα Εταιρείας. 2. Έγκριση του Προγράµµατος εκδόσεως του Οµολογιακού ανείου 3. ιάφορες ανακοινώσεις 4. Ο,τιδήποτε ήθελε κατά νόµον προταθεί ΑΓΟΡΑ / ΠΩΛΗΣΗ ΜΕΤΟΧΩΝ Ηµεροµηνία Εταιρία Όνοµα Α/Π Αρχικό ποσοστό µετοχών Αριθµός µετοχών που µεταβιβ/καν Ποσοστό µετοχών που µεταβ/καν Τελικό ποσοστό Συµµετοχής 08/10/2003 Βερνίκος Κόττερα Γ. Βερνίκος Π 38.89% -380000-4.26% 34.63% 14/10/2003 Goody's ΑΕ έλτα Συµµετοχων Α 66.04% 50000 0.31% 66.35% 16/10/2003 ίας Ιχθυοκαλλιέργιες Αικ. Βαρδάκη Π 16.01% -50000-0.51% 15.50% 20/10/2003 Κεραµεία Αλλατίνη Αχιλλέας Λυβερ. Κώτσιας Π 5.22% -621170-3.53% 1.69% 24/10/2003 Παπαστράτος Philip Morris Holland Α 80.26% 661830 2.48% 82.74% Ακούστε τώρα το χρηµατιστηριακό σχόλιο της PRELIUM ΑΧΕ- ΕΠΕΥ και από τη VOICE WEB τηλ. (010) 810 8000. (Αστική χρέωση από νοµό Αττικής) Disclaimer - Για ιδιωτική χρήση µόνο. Το έντυπο αυτό δεν αποτελεί πρόταση ή πρόσκληση για την αγορά ή την πώληση χρηµατιστηριακών αξιών. Το πληροφοριακό υλικό, οι απόψεις και οι σχετικές προβλέψεις που περιέχονται στο έντυπο έχουν προέλθει από πηγές θεωρούµενες ως αξιόπιστες, αλλά η PRELIUM ΑΧΕ-ΕΠΕΥ δεν αναλαµβάνει καµιά ευθύνη για λάθη στα γεγονότα ή τις απόψεις αυτές. - 8 -