Εκθεση και ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις 31 εκεµβρίου Περιεχόµενα Σελίδα Πρόσκληση Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης 1 ιοικητικό συµβούλιο και άλλοι σύµβουλοι 2 Εκθεση διοικητικού συµβουλίου 3 6 Εκθεση ελεγκτών 7 Ενοποιηµένος λογαριασµός αποτελεσµάτων και ενοποιηµένη κατάσταση αναγνωρισµένων κερδών και ζηµιών 8 Ενοποιηµένος ισολογισµός 9 Ισολογισµός 10 Ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακής ροής 11 12 Σηµειώσεις στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις 13 37
Πρόκληση Ετησίας Γενικής Συνέλευσης ίδεται ειδοποίηση ότι η Ετήσια Γενική Συνέλευση της Κanika Hotels Limited θα γίνει στο Ξενοδοχείο Kanika Pantheon, στην Λεµεσό, την Τετάρτη, 27 Ioυνίου 2001 και ώρα 6:00 µ.µ. Ηµερησία διατάξη 1 Εξέταση της Εκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου και των οικονοµικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου. 2 Εκλογή µελών του ιοικητικού Συµβουλίου. 3 Καθορισµός της αµοιβής των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου. 4 Επαναδιορισµός των ελεγκτών και εξουσιοδότηση του ιοικητικού Συµβουλίου για καθορισµό της αµοιβής τους. Με εντολή του ιοικητικού Συµβουλίου Cyproservus Co Limited Γραµµατέας Λεµεσός, 8 Μαίου 2001 Σηµείωση: 1 Kάθε µέλος που δικαιούται να παραστεί και να ψηφίσει κατά την πιο πάνω Συνέλευση, δικαιούται να διορίσει αντιπρόσωπο του για να παραστεί και να ψηφίσει στην θέση του. Ο αντιπρόσωπος αυτός δεν είναι αναγκαίο να είναι µέτοχος της Εταιρείας. Το σχετικό έγγραφο πρέπει να κατατεθεί στο εγγεγραµµένο γραφείο της Εταιρείας, Γωνιά 28ης Οκτωβρίου και Λεωφόρος Μακαρίου ΙΙΙ, Kanika Enaerios Complex, Appollo House, Λεµεσός, τουλάχιστο 48 ώρες πριν από το χρόνο που ορίστηκε για την σύγκληση της Συνέλευσης. 2 Το µητρώο µεταβίβασης µετοχών θα παραµείνει ανοικτό. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (1)
ιοικητικό συµβούλιο και άλλοι σύµβουλοι ιοικητικό συµβούλιο Θεοδόσης Σ Καραολής Ανδρέας Χ Ηράκλης Καπετάνιος Ρένος Σολοµίδης Ντίνος Κιττής ώρα Ονουφρίου Νεοκλής Νικολαίδης Σπύρος Καραολής Νέαρχος Παπαπέτρου Γραµµατέας εταιρείας Cyproservus Co Limited Λεωφόρος Αρχ. Μακαρίου ΙΙΙ 284 Ακίνητα Φορτούνα 3ος όροφος 3105 Λεµεσός Εγγεγραµµένο γραφείο Γωνία 28ης Οκτωβρίου και Λεωφ Μακαρίου ΙΙΙ Kanika Enaerios Complex Αpollo House Λεµεσός Ελεγκτές PricewaterhouseCoopers Νοra Court Οδός Αθηνών 86 3040 Λεµεσός Τ Κ 53034 3300 Λεµεσός l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (2)
Εκθεση διοικητικού συµβουλίου για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 1 Οι σύµβουλοι παρουσιάζουν την έκθεσή τους µαζί µε τις ελεγµένες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου. Αλλαγή ονόµατος και δηµοσιοποίηση 2 Η Κanika Hotels Limited, ιδρύθηκε στην Κύπρο στις 12 Ioυλίου 1975 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισµένης ευθύνης σύµφωνα µε τον περί Εταιρειών Νόµο, Κεφ. 113, υπό την επωνυµία Kanika Constructions Limited. Στις 5 Ιανουαρίου µετονοµάστηκε σε Kanika Hotels Limited. Στις 7 Φεβρουαρίου µετατράπηκε σε ηµόσια εταιρεία σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου Κεφ. 113. Κυριότερες δραστηριότητες 3 Οι κυριότερες δραστηριότητες του Συγκροτήµατος είναι η ιδιοκτησία και διαχείριση των ξενοδοχείων Alexander the Great Beach Hotel και Kanika Pantheon Hotel. Το ξενοδοχείο Αlexander The Great Βeach Hotel λειτούργησε το Μάρτιο του 1988 και επεκτάθηκε το Νοέµβριο του 1996 για να καταλήξει στο σηµερινό του µέγεθος των 202 δωµατίων (404 κλίνες). Το ξενοδοχείο είναι κατηγορίας τεσσάρων αστέρων. Το ξενοδοχείο Kanika Pantheon Hotel λειτούργησε τον Απρίλιο του 1991, είναι 147 δωµατίων (294 κλίνες) και είναι κατηγορίας τριών αστέρων. Μερίσµατα 4 Οι Σύµβουλοι εισηγούνται όπως 0,35 σεντ ανά µετοχή διατεθεί ως µέρισµα προς τους µετόχους της Εταιρείας που είναι εγγεγραµένοι στο µητρώο τις εταιρείας στις 18 Ioυλίου 2001. Μετοχικό κεφάλαιο 5 Σε Εκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων που έγινε στις 7 Φεβρουαρίου και κατόπιν απόφασης των µετόχων της Εταιρείας έγιναν οι ακόλουθες αλλαγές στο µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας: (α) Aύξηση του εγκεκριµένου µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από 102.000 σε 20.000.000 διαιρεµένο σε 20 000 000 µετοχές ονοµαστικής αξίας 1 η καθεµία. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (3)
Μετοχικό κεφάλαιο (συνέχεια) (β) (γ) (δ) (ε) Υποδιαίρεση της ονοµαστικής αξίας των µετοχών 1:5. Ως αποτέλεσµα η ονοµαστική αξία των µετοχών γίνεται 20 σεντ η καθεµία. Εκδοση 45 990 000 δωρεάν µετοχών 20 σεντ η καθεµία µε κεφαλαιοποίηση των αποθεµατικών της Εταιρείας. Την αύξηση του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά 2.750.000 µε την έκδοση 13 750 000 µετοχών ονοµαστικής αξίας 20 σεντ η καθεµία και µε τιµή έκδοσης 40 σεντ η καθεµία οι οποίες διατέθηκαν στο κοινό. Οι υφιστάµενοι µέτοχοι παραιτήθηκαν των προτιµησιακών δικαιωµάτων τους όσον αφορά την παρούσα αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου προκειµένου οι νέες µετοχές να διατεθούν στο επενδυτικό κοινό ώστε να επιτευχθεί η απαιτούµενη από τους Κανονισµούς του Χρηµατιστηρίου διασπορά. Την έκδοση και δωρεάν παραχώρηση, τόσο προς τους υφιστάµενους µετόχους όσο και προς τους νέους µετόχους της Εταιρείας, 6 025 000 ικαιωµάτων Αγοράς Μετοχών (share warrants) σε αναλογία (1) δικαίωµα για κάθε (10) µετοχές που κατέχουν ή που θα αποκτήσουν σύµφωνα µε τις πρόνοιες της Πρόσκλησης για Εγγραφή ηµεροµηνίας 21 εκεµβρίου µε τιµή άσκησης 60 σεντ και µε περίοδο άσκησης από 1 ως 15 εκεµβρίου 2001 ή 2002. Στις 29 εκεµβρίου οι µετοχές της εταιρείας εισήχθηκαν στο Χρηµατηστήριο Αξιών Κύπρου. Αποτελέσµατα 6 Ο ενοποιηµένος λογαριασµός αποτελεσµάτων για το έτος φαίνεται στη σελίδα 7. Σύµβουλοι 7 Οι σύµβουλοι, κατά την ηµεροµηνία αυτής της έκθεσης, είναι όπως φαίνονται στη σελίδα 1. Στις 22 Φεβρουαρίου 2001 ο κύριος Θεόδωρος Χαραλάµπους παραιτήθηκε από σύµβουλος. Οι κ.κ. Θεοδόσης Σ Καραολής, Ανδρέας Χ Hράκλης Καπετάνιος και η κυρία ώρα Ονουφρίου παραιτούνται στην επόµενη Ετήσια Γενική Συνέλευση σύµφωνα µε τις πρόνοιες του Καταστατικού της εταιρείας και εφ όσων είναι εκλέξιµοι προσφέρονται για επανεκλογή. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (4)
Συµµετοχή συµβούλων στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας 8 Στις 31 εκεµβρίου και στις 8 Απριλίου 2001 το ποσοστό που κατείχε στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κάθε µέλος του ιοικητικού Συµβουλίου, η σύζυγος, τα ανήλικα τέκνα του και εταιρείες στις οποίες αυτός κατέχει, άµεσα ή έµµεσα, τουλάχιστον 20 τοις εκατό των µετοχών µε δικαίωµα ψήφου, υπολογιζόµενο σύµφωνα µε το άρθρο 60(4) των Περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και κανονισµών ήταν: 31 εκεµβρίου 8 Απριλίου 2001 Πλήρως ικαιώµατα πληρωθείσες αγοράς συνήθεις µετοχών µετοχές % % Πλήρως πληρωθείσες συνήθεις µετοχές % ικαιώµατα αγοράς µετοχών % Θεοδόσης Καραολής (1) 49,42 49,42 49,42 49,42 Ανδρέας X Hράκλης Καπετάνιος (2) 18,80 18,80 18,80 18,80 Ρένος Σολοµίδης 0,04 0,04 0,04 0,04 Ντίνος Κιττής 0,04 0,04 0,04 0,04 ώρα Ονουφρίου 0,05 0,05 0,05 0,05 Νεοκλής Νικολαίδης (3) 0,05 0,05 0,05 0,05 Σπύρος Καραολής 1,45 1,45 1,45 1,45 Νέαρχος Παπαπέτρου 0,02 0,02 0,02 0,02 (1) Στο σύνολο του ποσοστού που κατέχει ο κ. Θεοδόσης Καραολής περιλαµβάνεται και η έµµεση συµµετοχή που προκύπτει λόγω της συγγένειας του µε τους ακόλουθους: Χριστίνα Καραολή, Γιώργο Καραολή, Μάριο Καραολή, Γιώργο Σ. Καραολή, Κατερίνα ηµητριάδου, Μάρω Μιχαηλίδου, Χρυστάλλα Κωνσταντινίδου και η έµµεση συµµετοχή που προκύπτει από την εταιρεία Th. Karaolis Holdings Limited. Επίσης περιλαµβάνεται το δικαίωµα εκπροσώπησης των µετοχών που κατέχει το Kapetanios Trust (Παρ. 9) (2) Στο σύνολο του ποσοστού που κατέχει ο κ. Ανδρέας X Hράκλης Καπετάνιος περιλαµβάνεται η έµµεση συµµετοχή που προκύπτει λόγω της άµεσης συµµετοχής του στην εταιρεία A. Kapetanios Holdings Limited. (3) Στο σύνολο του ποσοστού που κατέχει ο κ. Νεοκλής Νικολαίδης περιλαµβάνεται η έµµεση συµµετοχή που προκύπτει λόγω της συγγένειας του µε τη κ. Γεωργία Νικολαίδου. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (5)
Μέτοχοι που κατέχουν πέραν του 5 τοις εκατό του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας 9 Στις 31 εκεµβρίου και στις 8 Απριλίου 2001, οι µέτοχοι, που κατείχαν πέραν του 5 τοις εκατό του εκδοθέντος µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας υπολογιζόµενο σύµφωνα µε το άρθρο 60(4) των Περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και κανονισµών, έχουν ως ακολούθως: 31 εκεµβρίου 8 Απριλίου 2001 % % Θεοδόσης Καραολής (1) 50,9 50,9 A Kapetanios Holdings Limited 18,8 18,8 (1) Στο σύνολο του ποσοστού που κατέχει ο κ. Θεοδόσης Καραολής περιλαµβάνεται και η έµµεση συµµετοχή που προκύπτει λόγω της συγγένειας του µε τους ακόλουθους: Χριστίνα Καραολή, Σπύρο Καραολή, Γιώργο Καραολή, Μάριο Καραολή, Γιώργο Σ. Καραολή, Κατερίνα ηµητριάδου, Μάρω Μιχαηλίδου, Χρυστάλλα Κωνσταντινίδου και η έµµεση συµµετοχή που προκύπτει από την εταιρεία Τh. Karaolis Holdings Limited. Επίσης περιλαµβάνονται τα δικαιώµατα εκπροσώπησης των µετόχων που κατέχει το Kapetanios Trust. Σηµειώνεται ότι µε βάση τους όρους του Kapetanios Trust το οποίο κατέχει 6 900 000 µετοχές στο κεφάλαιο της Εταιρείας ο Εµπιστευµατοδόχος είναι υποχρεωµένος, εφόσον χρόνο το εµπίστευµα θα κατέχει οποιεσδήποτε µετοχές στην Εταιρεία να ακολουθεί τις οδηγίες του κ. Θεοδόση Καραολή σε σχέση µε την άσκηση των δικαιωµάτων ψήφου των µετοχών αυτών σε οποιαδήποτε γενική συνέλευση της Εταιρείας. Παρά το γεγονός αυτό, όλα τα δικαιώµατα που απορρέουν από την ιδιοκτησία των µετοχών που θα κατέχονται από τον Εµπιστευµατοδόχο, εκτός από το δικαίωµα ψήφου, θα ασκούνται προς όφελος των µελών της οικογένειας Καπετάνιου. Ελεγκτές 10 Οι ελεγκτές, PricewaterhouseCoopers, έχουν εκδηλώσει επιθυµία να συνεχίσουν να παρέχουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισµα που να εξουσιοδοτεί τους Συµβούλους να καθορίσουν την αµοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση. Με εντολή του διοικητικού συµβουλίου Θεοδόσης Καραολής Εκτελεστικός Πρόεδρος Λεµεσός 8 Μαίου 2001 l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (6)
Εκθεση ελεγκτών προς τα µέλη της Κanika Hotels Limited 1 Έχουµε ελέγξει το συνηµµένο ενοποιηµένο ισολογισµό της Κanika Hotels Limited (η Εταιρεία) και της εξαρτηµένης της (το Συγκρότηµα) στις 31 εκεµβρίου και τις σχετικές καταστάσεις λογαριασµού αποτελεσµάτων και ταµειακής ροής για το έτος που έληξε την ηµεροµηνία αυτή και έχουµε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαµε αναγκαίες. Αυτές οι οικονοµικές καταστάσεις, που εκτίθενται στις σελίδες 8 µέχρι 37, είναι ευθύνη του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη πάνω σ αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση τον έλεγχό µας. 2 Έχουµε διενεργήσει τον έλεγχό µας σύµφωνα µε ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν όπως προγραµµατίζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο για να πάρουµε λογικές διαβεβαιώσεις κατά πόσο οι οικονοµικές καταστάσεις δεν έχουν ουσιώδη λάθη. Ένας έλεγχος περιλαµβάνει την εξέταση, πάνω σε δειγµατοληπτική βάση, αποδεικτικών στοιχείων που υποστηρίζουν τα ποσά και άλλες πληροφορίες στις οικονοµικές καταστάσεις. Ένας έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που χρησιµοποιήθηκαν, των σηµαντικών υπολογισµών που έγιναν από το ιοικητικό Συµβούλιο καθώς και την αξιολόγηση της γενικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχός µας παρέχει µια λογική βάση για τη γνώµη µας. 3 Κατά τη γνώµη µας, έχουν τηρηθεί από την Εταιρεία κατάλληλα λογιστικά βιβλία και οι οικονοµικές καταστάσεις, που συµφωνούν µε αυτά, δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονοµικής κατάστασης της Εταιρείας και του Συγκροτήµατος στις 31 εκεµβρίου και των αποτελεσµάτων των εργασιών του Συγκροτήµατος και της ταµειακής ροής της για το έτος που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα και συνάδουν µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ. 113. PricewaterhouseCoopers Chartered Accountants Λεµεσός 8 Μαίου 2001 l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (7)
Ενοποιηµένος λογαριασµός αποτελεσµάτων για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου Σηµ Ξενοδοχειακές εργασίες Εργασίες που τερµατίστηκαν (Σηµ 7) Σύνολο Πωλήσεις 3 4.842.115 4.713.541 5.322.774 10.036.315 Κόστος πωλήσεων (2.800.741) (3.023.879) (3.880.017) (6.903.896) Μεικτό κέρδος 2.041.374 1.689.662 1.442.757 3.132.419 Αλλα εισοδήµατα 85.017 - - - Εξοδα διοίκησης (410.863) (397.769) (134.188) (531.957) Εξοδα πωλήσεων (141.664) (188.398) (74.874) (263.272) Αποσβέσεις (269.462) (186.791) - (186.791) Κέρδος εργασιών 4 1.304.402 916.704 1.233.695 2.150.399 Χρηµατοδοτικά έσοδα/(εξοδα) καθαρά 6 (5.301) (218.768) - (218.768) Κέρδος πριν τη φορολογία 1.299.101 697.936 1.233.695 1.931.631 Φορολογία 8 (448.086) (218.846) (333.561) (552.407) Καθαρό κέρδος 851.015 479.090 900.134 1.379.224 ========== ========== ========== ========== Βασικό κέρδος ανά µετοχή των 0,20 (σεντ) 9 1,47 1,03 1,94 2,97 ========= ========= ========= ========== Πλήρως κατανεµηµένο κέρδος ανά µετοχή των 0,20 (σεντ) 9 1,47 1,03 1,94 2,97 ========= ========= ========= ========== Ενοποιηµένη κατάσταση αναγνωρισµένων κερδών και ζηµιών για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου Σηµ Επανεκτίµηση γης και κτιρίων 16-4.919.016 Αναβληµένη φορολογία - (1.780.522) Εξοδα δηµοσιοποίησης (206.927) - (Ζηµιά)/Κέρδος που δεν αναγνωρίστηκε στον ενοποιηµένο Λογαριασµό κερδοζηµιών (206.927) 3.138.494 Κέρδος για το έτος 851.015 1.379.224 Σύνολο αναγνωρισµένων κερδών 644.088 4.517.718 ========== ========== Oι σηµειώσεις στις σελίδες 13 µέχρι 37 αποτελούν µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (8)
Ενοποιηµένος ισολογισµός στις 31 εκεµβρίου Σηµ Ενεργητικό Μη τρεχούµενο ενεργητικό Πάγιο ενεργητικό 11 18.720.033 18.890.756 Χρεώστες και προπληρωµές 13 107.000 183.969 18.827.033 19.074.725 Τρεχούµενο ενεργητικό Αποθέµατα 14 149.970 101.049 Χρεώστες και προπληρωµές 13 4.366.329 2.614.385 Μετρητά στην τράπεζα και στο ταµείο 3.584.633 24.911 8.100.932 2.740.345 Σύνολο ενεργητικού 26.927.965 21.815.070 ========== ========== Συµφέρον µετόχων και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθέµατα Μετοχικό κεφάλαιο 15 12.050.000 102.000 Αποθεµατικά 16 5.885.424 11.557.632 17.935.424 11.679.632 Μη τρέχουσες υποχρεώσεις άνεια 17 1.410.854 2.788.638 Αναβληµένες φορολογικές υποχρεώσεις 18 2.957.571 3.053.000 4.368.425 5.841.638 Τρέχουσες υποχρεώσεις Πιστωτές και οφειλόµενα έξοδα 19 2.065.057 789.383 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 951.165 796.204 άνεια 17 1.607.894 2.708.213 4.624.116 4.293.800 Σύνολο υποχρεώσεων 8.992.541 10.135.438 Σύνολο συµφέροντος µετόχων και υποχρεώσεων 26.927.965 21.815.070 ========== ========== Στις 8 Μαίου 2001 το ιοικητικό Συµβούλιο της Kanika Hotels Limited ενέκρινε αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις για έκδοση. Θεοδόσης Καραολής ) ) Σύµβουλοι Ανδρέας Χ Ηράκλης Καπετάνιος ) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 13 µέχρι 37 αποτελούν µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (9)
Ισολογισµός στις 31 εκεµβρίου Σηµ Ενεργητικό Μη τρεχούµενο ενεργητικό Πάγιο ενεργητικό 11 4.930.507 4.959.419 Επενδύσεις 12 11.390.352 3.769.000 Χρεώστες και προπληρωµές 13 107.000 183.969 16.427.859 8.912.388 Τρεχούµενο ενεργητικό Αποθέµατα 14 149.970 - Χρεώστες και προπληρωµές 13 4.272.438 2.032.145 Φορολογία - 7.196 Μετρητά στη τράπεζα και στο ταµείο 3.584.633 5.915 8.007.041 2.045.256 Σύνολο ενεργητικού 24.434.900 10.957.644 ========== ========== Συµφέρον µετόχων και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο 15 12.050.000 102.000 Αποθεµατικά 16 4.100.113 2.519.966 16.150.113 2.621.966 Μη τρέχουσες υποχρεώσεις άνεια 17-977.473 Αναβληµένες φορολογικές υποχρεώσεις 18 104.202 83.602 104.202 1.061.075 Τρέχουσες υποχρεώσεις Πιστωτές και οφειλόµενα έξοδα 19 6.795.044 5.726.673 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 428.318 - άνεια 17 957.223 1.547.930 8.180.585 7.274.603 Σύνολο υποχρεώσεων 8.284.787 8.335.678 Σύνολο συµφέροντος µετόχων και υποχρεώσεων 24.434.900 10.957.644 ========== ========== Στις 8 Μαίου 2001 το ιοικητικό Συµβούλιο της Kanika Hotels Limited ενέκρινε αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις για έκδοση. Θεοδόσης Καραολής ) ) Σύµβουλοι Ανδρέας Χ Ηράκλης Καπετάνιος ) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 13 µέχρι 37 αποτελούν µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (10)
Ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακής ροής για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου Σηµ Ροή µετρητών από εργασίες Κέρδος πριν τη φορολογία 1.299.101 1.931.631 Αναπροσαρµογές για: Αποσβέσεις στοιχείων πάγιου ενεργητικού 11 269.462 186.791 Χρεωστικούς τόκους 6 360.587 564.672 (Κέρδος)/ζηµιά από πώληση στοιχείων πάγιου ενεργητικού - (203.362) Μέρισµα που εισπράχθηκε - (760) Τόκους εισπρακτέους 6 (472.202) (309.651) ιαγραφές στοιχείων πάγιου ενεργητικού - 966 Κέρδος από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 1.456.948 2.170.287 Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: -αποθέµατα (48.921) 3.583.950 -χρεώστες και προπληρωµές (1.674.975) (641.438) -πιστωτές και οφειλόµενα έξοδα 1.275.674 (725.786) Μετρητά που προήλθαν από εργασίες 1.008.726 4.387.013 Φορολογία που πληρώθηκε (276.853) (80.360) Καθαρά µετρητά από εργασίες 731.873 4.306.653 Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από πώληση στοιχείων πάγιου ενεργητικού - 1.149.113 Αγορά στοιχείων πάγιου ενεργητικού 11 (98.739) (4.775.576) Εισπράξεις από πώληση επενδύσεων - 3.000 Μέρισµα που εισπράχθηκε - 760 Τόκοι που εισπράχθηκαν 472.202 309.651 Καθαρά µετρητά από/(για) επενδυτικές δραστηριότητες 373.463 (3.313.052) l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (11)
Ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακής ροής για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου (συνέχεια) Ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από έκδοση µετοχών 5.500.000 - Εξοδα δηµοσιοποίησης (206.924) - Αποπληρωµές δανείων (2.318.784) (870.268) Τόκοι που πληρώθηκαν (360.587) (564.672) Καθαρά µετρητά από/(για) χρηµατοδοτικές δραστηριότητες 2.613.705 (1.434.940) Καθαρή αύξηση/(µείωση) στα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών 3.719.041 (441.339) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή του έτους (1.091.645) (650.306) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος του έτους 20 2.627.396 (1.091.645) ========= ========= Οι σηµειώσεις στις σελίδες 13 µέχρι 37 αποτελούν µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (12)
Σηµειώσεις στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις 1 Γενικά Χώρα συστάσεως και όνοµα εταιρείας Η Κanika Hotels Limited, ιδρύθηκε στην Κύπρο στις 12 Ioυλίου 1975 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισµένης ευθύνης σύµφωνα µε τον περί Εταιρειών Νόµο, Κεφ. 113, υπό την επωνυµία Kanika Constructions Limited. Στις 5 Ιανουαρίου µετονοµάστηκε σε Kanika Hotels Limited. Στις 7 Φεβρουαρίου µετατράπηκε σε ηµόσια εταιρεία σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου Κεφ. 113. Κύριες δραστηριότητες Οι δραστηριότητες των εταιρειών που αποτελούν το Συγκρότηµα είναι: Η ιθύνουσα εταιρεία Kanika Hotels Limited: Ιδιοκτήτρια του ξενοδοχείου Kanika Pantheon και των κεντρικών γραφείων του Συγκροτήµατος. ιαχειρίστρια όλων των ξενοδοχειακών δραστηριοτήτων του Συγκροτήµατος, από την 1 Ιανουαρίου. Η εξαρτηµένη εταιρεία Kanika Alexander the Great Beach Hotel Limited: Ιδιοκτήτρια του ξενοδοχείου Alexander the Great. ιαχειρίστρια όλων των ξενοδοχειακών δραστηριοτήτων του Συγκροτήµατος µέχρι τις 31 εκεµβρίου. Πριν την αναδιάρθρωση δραστηριοτήτων στις 30 Σεπτεµβρίου, οι δραστηριότητες των εταιρειών του Συγκροτήµατος ήταν: Κanika Hotels Limited: Οικοδοµικές και αναπτυξιακές δραστηριότητες. Kanika Alexander the Great Beach Hotel Limited: Ιδιοκτήτρια του ξενοδοχείου Alexander the Great. ιαχειρίστρια όλων των ξενοδοχειακών δραστηριοτήτων του Συγκρότηµατος. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (13)
2 Λογιστικές αρχές Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν στην ετοιµασία αυτών των οικονοµικών καταστάσεων είναι οι εξής: Βάση ετοιµασίας Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις που εκφράζονται σε Κυπριακές Λίρες, έχουν ετοιµαστεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους µε την εξαίρεση της γης και των ξενοδοχειακών κτιρίων, τα οποία περιλαµβάνονται σε εκτιµηµένη αξία, τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα («ΛΠ»), τον περί Εταιρειών Νόµο, Κεφάλαιο 113 και τους περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµους και Κανονισµούς. Μια περίληψη των κυριοτέρων λογιστικών αρχών που χρησιµοποιεί το Συγκρότηµα είναι ως εξής: Βάση ενοποίησης Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αποτελούνται από τις οικονοµικές καταστάσεις της ιθύνουσας εταιρείας και της εξαρτηµένης της. Η ενοποίηση έγινε βάσει των προνοιών του ΛΠ Αρ.22 Συνένωση επιχειρήσεων, το οποίο ισχύει για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από 1 Ιουλίου αλλά εφαρµόστηκε πρόωρα και ακολουθήθηκε η µέθοδος συγχώνευσης (uniting of interests). Ακολουθήθηκαν οµοιόµορφες λογιστικές αρχές για την ετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων των εταιρειών του Συγκροτήµατος. Ολα τα υπόλοιπα και οι συναλλαγές µεταξύ εταιρειών του Συγκροτήµατος, που έγιναν σε καθαρά εµπορική βάση, απαλείφθηκαν πλήρως κατά την ενοποίηση. Εισοδήµατα Ο κύκλος εργασιών του Συγκροτήµατος προέρχεται από ξενοδοχειακές εργασίες. Οι πωλήσεις από ξενοδοχειακές δραστηριότητες αποτελούνται από τα τιµολογηθέντα ποσά αφού αφαιρεθεί ο φόρος προστιθέµενης αξίας (ΦΠΑ) και οποιεσδήποτε εκπτώσεις. Οι πωλήσεις που δεν σχετίζονταν µε ξενοδοχειακές εργασίες τερµατίστηκαν στις 30 Σεπτεµβρίου. Τυχόν πωλήσεις που γίνονται µεταξύ των εταιρειών του Συγκροτήµατος αφαιρούνται. Ξένο συνάλλαγµα Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα καταχωρούνται µε βάση τις τιµές συναλλάγµατος που ισχύουν την ηµεροµηνία της συναλλαγής. Κέρδη και ζηµιές που προκύπτουν από την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και από τη µετάφραση χρηµατικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού που είναι σε ξένα νοµίσµατα αναγνωρίζονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. Τέτοια υπόλοιπα µεταφράζονται στις τιµές συναλλάγµατος που ισχύουν στο τέλος του έτους. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (14)
Σχέδια συνταξιοδότησης Σχέδια συνταξιοδότησης προβλέπονται για όλους τους υπαλλήλους του Συγκροτήµατος µε βάση σχέδιο καθορισµένων εισφορών στο οποίο συνεισφέρουν οι υπάλληλοι και ο εργοδότης. Οι εισφορές του εργοδότη αναγνωρίζονται ως έξοδα στο λογαριασµό κερδοζηµιών του έτους. Χρηµατοδοτικά έξοδα Τα χρηµατοδοτικά έξοδα διαγράφονται στο λογαριασµό κερδοζηµιών όπως πραγµατοποιούνται, εκτός από αυτά που σχετίζονται µε τη χρηµατοδότηση µεγάλων έργων υπό κατασκευή. Σε τέτοια περίπτωση τα χρηµατοδοτικά έξοδα κεφαλαιοποιούνται µέχρι την ηµεροµηνία αποπεράτωσης και λειτουργίας του συγκεκριµένου έργου. Πάγιο ενεργητικό Τα στοιχεία πάγιου ενεργητικού παρουσιάζονται σε τιµή κόστους ή σε εκτιµηµένη αξία. Το κόστος των στοιχείων πάγιου ενεργητικού αποτελείται από την τιµή αγοράς τους µαζί µε οποιαδήποτε έξοδα που συνδέονται άµεσα µε την αγορά. Εξοδα συντήρησης και επισκευών διαγράφονται στον λογαριασµό αποτελεσµάτων όπως πραγµατοποιούνται, ενώ έξοδα που αυξάνουν την αξία των στοιχείων πάγιου ενεργητικού κεφαλαιοποιούνται. Αυξήσεις στη λογιστική αξία που προκύπτουν από επανεκτίµηση πιστώνονται στο αποθεµατικό επανεκτίµησης στο συµφέρον µετόχων. Μειώσεις που αντισταθµίζουν προηγούµενες αυξήσεις του ιδίου ενεργητικού στοιχείου χρεώνονται έναντι αυτού του αποθεµατικού. Ολες οι άλλες µειώσεις χρεώνονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται ώστε να διαγράφεται το κόστος ή το ποσό της εκτίµησης του πάγιου ενεργητικού σύµφωνα µε τη µέθοδο της σταθερής απόσβεσης στο διάστηµα της αναµενόµενης ωφέλιµης χρήσης του. Γίνεται πρόνοια για ετήσια απόσβεση κατά το έτος απόκτησης στοιχείων πάγιου ενεργητικού, ενώ δεν γίνεται πρόνοια για απόσβεση κατά το έτος πώλησης τους. Τα κυριότερα ετήσια ποσοστά που έχουν χρησιµοποιηθεί γι αυτό το σκοπό, είναι: % Κτίρια ξενοδοχείων 1 1,5 Ιδιόκτητα κτίρια 3 Μηχανήµατα και εγκαταστάσεις 10 Ηλεκτρονικοί υπολογιστές 20 Αυτοκίνητα 15 Επιπλα και εξοπλισµός 10 Για τα είδη εστιάσεως και λινοθήκης ακολουθείται η µέθοδος της αναπλήρωσης µε απευθείας χρέωση του λογαριασµού κερδοζηµιών. Η ιδιόκτητη γη δεν αποσβένεται. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (15)
Κέρδη και ζηµιές από διάθεση στοιχείων πάγιου ενεργητικού προσδιορίζονται µε τη σύγκριση των εισπράξεων µε τη λογιστική αξία και περιλαµβάνονται στα κέρδη από εργασίες. Στην περίπτωση διάθεσης επανεκτιµηµένων στοιχείων ενεργητικού, τα ποσά της επανεκτίµησης µεταφέρονται στα κέρδη που κρατήθηκαν. Φορολογία Γίνεται πρόβλεψη για εταιρικό φόρο και αµυντική εισφορά πάνω στο φορολογητέο κέρδος του έτους µε τα κατάλληλα ποσοστά που ισχύουν. Γίνεται επίσης πρόβλεψη για αναβληµένη φορολογία, χρησιµοποιώντας τη µέθοδο υποχρέωσης, πάνω σε όλες τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν µεταξύ της φορολογικής βάσης των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και των αντίστοιχων ποσών στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι φορολογικοί συντελεστές που θεσπίστηκαν µέχρι την ηµεροµηνία του ισολογισµού χρησιµοποιούνται για τον καθορισµό της αναβληµένης φορολογίας. Υποχρεώσεις και χρεωστικά υπόλοιπα αναβληµένης φορολογίας συµψηφίζονται όταν οι φορολογίες αφορούν την ίδια φορολογική αρχή. Χρεωστικά υπόλοιπα αναβληµένης φορολογίας που αφορούν φορολογικές ζηµιές σε µεταφορά αναγνωρίζονται µόνο στην έκταση που είναι πιθανόν στο µέλλον να προκύψουν φορολογητέα κέρδη που θα είναι διαθέσιµα για συµψηφισµό µε αχρησιµοποίητες φορολογικές ζηµιές. Αποθέµατα Τα αποθέµατα παρουσιάζονται στο χαµηλότερο του κόστους και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας. Γενικά, το κόστος προσδιορίζεται πάνω στη βάση της πρώτης εισαγωγής, πρώτης εξαγωγής. Η καθαρή ρευστοποιήσιµη αξία είναι η τιµή που τα αποθέµατα µπορούν να ρευστοποιηθούν στην κανονική πορεία των εργασιών αφού αφαιρεθεί το κόστος ρευστοποίησης. Επενδύσεις Οι επενδύσεις παρουσιάζονται στην τιµή αγοράς ή στην εκτιµηµένη αξία τους. Πλεόνασµα από την επανεκτίµηση των επενδύσεων µετεφέρεται στο αποθεµατικό επανεκτίµησης. Το ποσό της επένδυσης αναθεωρείται ετησίως, και στην έκταση που δεν είναι πλέον πιθανό να ανακτηθεί από µελλοντικά οικονοµικά οφέλη, διαγράφεται πρώτα από το υπόλοιπο του αποθεµατικού επανεκτίµησης και το υπόλοιπο διαγράφεται ως έξοδο στο λογαριασµό κερδοζηµιών. Εισόδηµα αναγνωρίζεται µόνο στην περίπτωση είσπραξης µερισµάτων. Εµπορικοί χρεώστες Οι εµπορικοί χρεώστες παρουσιάζονται στο αρχικό ποσό του τιµολογίου µείον ενός υπολογισµού που γίνεται για επισφαλείς χρεώστες µε βάση εξέτασης όλων των εκκρεµούντων ποσών στο τέλος του έτους. Οι χρεώστες που δεν µπορούν να εισπραχθούν διαγράφονται όταν εντοπίζονται. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (16)
Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών Για σκοπούς της κατάστασης ταµειακής ροής, τα µετρητά και αντίστοιχα µετρητών αποτελούνται από µετρητά στην τράπεζα µείον τραπεζικά παρατραβήγµατα. Στον ισολογισµό, τα τραπεζικά παρατραβήγµατα περιλαµβάνονται στα δάνεια στις τρέχουσες υποχρεώσεις. άνεια Τα δάνεια καταχωρούνται στο αρχικό ποσό της χορήγησης. Οποιαδήποτε διαφορά µεταξύ αυτού του ποσού και του ποσού που θα αποπληρωθεί διαγράφεται στην αναλογία των πληρωτέων δόσεων κατά τη διάρκεια της περιόδου του δανείου και περιλαµβάνονται στα χρηµατοδοτικά έξοδα. Προβλέψεις Γίνονται προβλέψεις όταν η Εταιρεία έχει µια παρούσα υποχρέωση ως αποτέλεσµα γεγονότων του παρελθόντος, αν υπάρχει πιθανότητα ότι θα χρειαστεί εκροή οικονοµικών πόρων για εξόφληση της και µπορεί να γίνει βάσιµος υπολογισµός του ύψους της. 3 Πωλήσεις Πωλήσεις από ξενοδοχειακές δραστηριότητες 4.835.742 4.713.541 Πωλήσεις από οικοδοµικές και αναπτυξιακές δραστηριότητες 6.373 5.322.774 4.842.115 10.036.315 ========= ========= 4 Κέρδος εργασιών Το κέρδος εργασιών παρουσιάζεται µετά την χρέωση/(πίστωση) των πιο κάτω κονδυλίων: Αµοιβή εκτελεστικών συµβούλων 208.054 89.700 Αµοιβή ελεγκτών 10.316 8.723 Μισθοί και ωφελήµατα προσωπικού 1.689.860 1.686.638 (Κέρδος)/ζηµιά από πώληση στοιχείων πάγιου ενεργητικού - (203.362) Μερίσµατα που έχουν εισπραχθεί - (760) Ενοίκια πληρωτέα σε συγγενικές εταιρείες - 191.000 l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (17)
5 Kόστος προσωπικού Μισθοί 1.337.143 1.316.072 Κοινωνικές ασφαλίσεις και άλλα ταµεία 254.310 271.159 Ταµείο προνοίας 98.407 99.407 1.689.860 1.686.638 Αριθµός Αριθµός Μέσος όρος αριθµού υπαλλήλων: Oλική απασχόληση 181 207 6 Χρηµατοδοτικά έξοδα Τόκοι πληρωτέοι σε συγγενικά πρόσωπα (105.966) (110.737) Τόκοι εισπρακτέοι 569.082 464.860 Τόκοι και δικαιώµατα πληρωτέα σε τράπεζες (266.428) (559.985) Τόκοι πληρωτέοι για ποσά που επιστράφηκαν για µετοχές (102.533) - Τόκοι φόρου εισοδήµατος (99.456) (12.906) (5.301) (218.768) ========= ========= 7 Εργασίες που τερµατίστηκαν Στις 30 Σεπτεµβρίου η Κanika Hotels Limited τερµάτισε τις οικοδοµικές και αναπτυξιακές δραστηριότητες οι οποίες από 1 Οκτωβρίου διεξάγονται από τη συγγενική εταιρεία Kanika Tourist Enterprises Limited. H καθαρή ταµειακή ροή των δραστηριότητων που τερµατίστηκαν ήταν: Περίοδος µέχρι 30 Σεπτεµβρίου Tαµειακή ροή από εργασίες 2.862.234 Ταµειακή ροή σε επενδυτικές δραστηριότητες (3.521.598) Καθαρή ταµειακή εκροή (659.364) ========= l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (18)
7 Εργασίες που τερµατίστηκαν (Συνέχεια) Το ενεργητικό και παθητικό των δραστηριότητων που τερµατίστηκαν ήταν ως εξής: Πάγιο ενεργητικό 664.311 Τρεχούµενο ενεργητικό 4.662.444 Σύνολο ενεργητικού 5.326.755 Σύνολο υποχρεώσεων (430.993) Καθαρό ενεργητικό 4.895.762 ========= Οι εργασίες που τερµατίστηκαν µεταφέρθηκαν στη συγγενική εταιρεία Κanika Tourist Enterprises Limited στην εµπορική τους αξία όσoν αφορά τα αποθέµατα και τις ηµιτελείς εργασίες και στην αξία που παρουσιάζονταν στον ισολογισµό κατά τις 30 Σεπτεµβρίου όσoν αφορά τα υπόλοιπα στοιχεία ενεργητικού και παθητικού. Η εµπορική αξία καθορίστηκε σύµφωνα µε τους τιµοκαταλόγους της εταιρείας αφού αφαιρεθούν οι σχετικές εκπτώσεις που δίνονται σε πελάτες. Η συνολική τιµή πώλησης ήταν 4.895.762. εν προέκυψαν ζηµιές από τον τερµατισµό των εργασιών ή επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις εκτός όπως φαίνεται στον ενοποιηµένο λογαριασµό κερδοζηµιών. 8 Φορολογία Τρέχουσα φορολογία: Εταιρικός φόρος 380.424 401.782 Εισφορά για την άµυνα 36.284 84.384 ιαφορά προηγουµένων ετών 15.104 17.641 Αναβληµένη φορολογία (Σηµ 16) 16.274 48.600 448.086 552.407 ======== ======= l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (19)
8 Φορολογία (Συνέχεια) Ο φόρος επί των κερδών του Συγκροτήµατος πριν τη φορολογία διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιµοποιώντας τα εφαρµόσιµα ποσοσά φορολογίας ως εξής: Κέρδος πριν τη φορολογία 1.299.101 1.931.631 ========= ========= Εταιρικός φόρος (20% - 25%) και εισφορά για την άµυνα (3% - 4%) 361.206 541.067 Φορολογία 10% στις περιπτώσεις ζηµιών - (32.401) Πλέον: Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν 39.542 24.541 Φορολογική επίδραση εσόδων που δεν υπόκεινται σε φορολογία (1.781) (6.816) ιαφορά προηγουµένων ετών 15.104 17.641 Επιπρόσθετη φορολογική επιβάρυνση 34.015 8.375 _ Φορολογική χρέωση 448.086 552.407 ========= ========= Με βάση την υφιστάµενη νοµοθεσία οι εταιρείες που εισάγουν για πρώτη φορά τις µετοχές τους στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου, θα φορολογούνται για τα τέσσερα φορολογικά έτη που ακολουθούν το έτος µέσα στο οποίο οι µετοχές εισάγονται στο Χρηµατιστήριο µε µειωµένους συντελεστές φόρου ίσους µε το µισό των κανονικών συντελεστών που βρίσκονται σε ισχύ. Με βάση τους υφιστάµενους συντελεστές κέρδη µέχρι 40.000 φορολογούνται µε συντελεστή 10% αντί 20% και κέρδη πέραν των 40.000 µε 12,5% αντί µε 25%. Η πρόνοια αυτή ισχύει νοουµένου ότι οι µετοχές θα εισαχθούν στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου µέχρι τις 9 Ιουλίου 2002 και οι µετοχές που θα εισαχθούν αντιπροσωπεύουν τουλάχιστο το 80% του εκδοθέντος µετοχικού κεφαλαίου µε δικαίωµα ψήφου. Τα φορολογητέα κέρδη υπόκεινται επίσης σε αµυντική εισφορά µε ποσοστά 4% µέχρι τις 31 Μαρτίου και 3% µετέπειτα. Το όφελος από την εξοικονόµιση φόρου σαν αποτέλεσµα της εφαρµογής αυτής της πρόνοιας δεν µπορεί να ξεπερνά τις 100.000 για κάθε έτος. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (20)
9 Κέρδος ανά µετοχή Εργασίες που Ξενοδοχειακές εργασίες τερµατίστηκαν (Σηµ 7) Σύνολο Κέρδος για το έτος 851.015 479.090 900.134 1.379.224 Μεσοσταθµικός αριθµός συνήθων µετοχών 57.958.333 46.500.000 46.500.000 46.500.000 Κέρδος ανά µετοχή των 0,20 (σεντ) 1,47 1,03 1,94 2,97 ========= ========== ========== ========= Πλήρως κατανεµηµένο κέρδος ανά µετοχή των 0,20 (σεντ) 1,47 1,03 1,94 2,97 ========= ========== ========== ========== Ο µεσοσταθµικός αριθµός µετοχών λαµβάνει υπόψη τα ακόλουθα: (α) το εκδοθέν µετοχικό κεφάλαιο στις 31 εκεµβρίου που αποτελείται από 102 000 µετοχές ονοµαστικής αξίας 1 η καθεµιά. (β) την έκδοση 9 198 000 δωρεάν µετοχών ονοµαστικής αξίας 1 η καθεµιά µε κεφαλαιοποίηση των αποθεµατικών της εταιρείας. (γ) (δ) την υποδιαίρεση της ονοµαστικής αξίας της κάθε µετοχής της 1 σε 5 µετοχές ονοµαστικής αξίας 20 σεντ η καθεµιά µε αποτέλεσµα το εκδοµένο µετοχικό κεφάλαιο 9.300.000 να διαιρεθεί σε 46 500 000 µετοχές ονοµαστικής αξίας 20 σεντ η καθεµιά. την έκδοση 13 750 000 µετοχών ονοµαστικής αξίας 0,20 η καθεµιά προς 0,40 µε δηµόσια πρόσκληση προς το κοινό. (ε) την παραχώρηση 6 025 000 ικαιωµάτων Αγοράς Μετοχών σε αναλογία 1 για κάθε 10 µετοχές. 10 Μερίσµατα ανά µετοχή Κατά την Ετήσια Γενική Συνέλευση στις 30 Μαίου 2001, θα προταθεί όπως το 0,35 σεντ ανά µετοχή του καθαρού κέρδους για το έτος διατεθεί ως µέρισµα προς τους µετόχους της Εταιρείας. Αυτές οι οικονοµικές καταστάσεις δεν περιλαµβάνουν αυτό το πληρωτέο µέρισµα που θα λογιστεί στο συµφέρον µετόχων ως διανοµή των κερδών που κρατήθηκαν στο έτος που λήγει στις 31 εκεµβρίου 2001. Το και 1998 δεν είχαν εξαγγελθεί µερίσµατα. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (21)
11 Πάγιο ενεργητικό Συγκρότηµα Ιδιόκτητη γη και κτίρια Μηχανήµατα, εγκαταστάσεις και ηλεκτρονικοί υπολογιστές Επιπλα, σκεύη κα εξοπλισµός Αυτοκίνητα Ολικό Ολικό Κόστος ή εκτίµηση Την 1 Ιανουαρίου 18.082.731 1.209.417 473.851 26.601 19.792.600 11.423.534 Αγορές 6.094 61.242 31.403-98.739 4.775.576 Πωλήσεις - - - - - (1.050.749) ιαγραφές - - - - - (80.940) Πλεόνασµα επανεκτίµησης - - - - - 4.919.016 Στις 31 εκεµβρίου 18.088.825 1.270.659 505.254 26.601 19.891.339 19.792.600 ========= ========= ========= ========= ========= ========= Αποσβέσεις Την 1 Ιανουαρίου 43.671 746.974 88.617 22.582 901.844 1.093.862 Χρέωση για το έτος 153.911 86.105 26.782 2.664 269.462 186.791 Πωλήσεις - - - - - (104.998) ιαγραφές - - - - - (79.974) Πλεόνασµα επανεκτίµησης - - - - - (193.837) _ Στις 31 εκεµβρίου 197.582 833.079 115.399 25.246 1.171.306 901.844 ========= ========= ========= ========= ========= ========= Καθαρή λογιστική αξία Στις 31 εκεµβρίου 17.891.243 437.580 389.855 1.355 18.720.033 18.890.756 ========= ========= ========= ========= ========= ========= l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (22)
11 Πάγιο ενεργητικό (Συνέχεια) Εταιρεία Γη και κτίρια Μηχανήµατα και εγκαταστάσεις Επιπλα, σκεύη και εξοπλισµός Αυτοκίνητα Ολικό Ολικό Κόστος Στις 31 εκεµβρίου 4.500.000 261.556 303.747 9.110 5.074.413 1.199.101 Αγορές - 2.930 56.359 3.338 62.627 4.680.706 Πωλήσεις - - - - - (1.024.454) ιαγραφές - - - - - (80.940) Πλεόνασµα επανεκτίµησης - - - - - 300.000 Στις 31 εκεµβρίου 4.500.000 264.486 360.106 12.448 5.137.040 5.074.413 ========= ========= ========= ========= ========= ========= Αποσβέσεις Στις 31 εκεµβρίου 11.077 6.190 88.617 9.110 114.994 255.238 Χρέωση για τo έτος 36.549 25.704 26.782 2.504 91.539 31.138 Πωλήσεις - - - - - - ιαγραφές - - - - - (79.974) Στις 31 εκεµβρίου 47.626 31.894 115.399 11.614 206.533 114.994 ========= ========= ========= ========= ========= ========= Καθαρή λογιστική αξία 31 εκεµβρίου 4.452.374 232.592 244.707 834 4.930.507 4.959.419 ========= ========= ========= ========= ========= ========= Η ιδιόκτητη γη και τα κτίρια των ξενοδοχείων Alexander the Great Βeach Hotel και Kanika Pantheon Hotel επανεκτιµήθηκαν από τους συµβούλους στις 30 Σεπτεµβρίου µε βάση την εκτίµηση του οίκου ανεξαρτήτων εκτιµητών Αντώνης Λοϊζου και Συνεργάτες. Η εκτίµηση βασίζεται στην υφιστάµενη τους χρήση. Το πλεόνασµα επανεκτίµησης ύψους 4.919.016 έχει πιστωθεί στο αποθεµατικό επανεκτίµησης (σηµ. 16). Η αξίας της γης του Συγκροτήµατος στις 31 εκεµβρίου σε τιµή εκτίµησης ήταν 2.645.000. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (23)
11 Πάγιο ενεργητικό (Συνέχεια) Αν τα συνολικά ποσά της γης και των κτιρίων του Συγκροτήµατος προσδιορίζονταν σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους θα ήταν ως εξής: Συγκρότηµα Εταιρεία Γη Κτίρια Γη Κτίρια 31 εκεµβρίου Κόστος 1.115.348 6.905.225 82.196 4.117.804 Αποσβέσεις - (943.243) - (11.077) 1.115.348 5.961.982 82.196 4.106.727 ========= ========== ========= ========= 31 εκεµβρίου Κόστος 1.115.348 6.911.319 82.196 4.117.804 Αποσβέσεις - (1.007.727) - (47.626) 1.115.348 5.903.592 82.196 4.070.178 ========= ========== ========= ========= 12 Επενδύσεις Εταιρεία Επένδυση στη θυγατρική εταιρεία: Κanika Αlexander the Great Βeach Ηotel Limited Κόστος 3.769.000 3.769.000 Επανεκτίµησης (σηµ. 16) 7.621.352-11.390.352 3.769.000 ========= ========= Στις 30 Σεπτεµβρίου η Εταιρεία αγόρασε το 9,526% του εκδοθέντος µετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής εταιρείας για 1.900.000. Σαν αποτέλεσµα, η Εταιρεία κατέχει το 100% του εκδοθέντος µετοχικού κεφαλαίου της Αlexander the Great Βeach Hotel Limited. Μέχρι την πιο πάνω ηµεροµηνία, η Εταιρεία κατείχε 1 614 970 µετοχές κατηγορίας «Β», (χωρίς δικαίωµα ψήφου) oνοµαστικής αξίας 1 η καθεµία που αντιπροσωπεύει το 90,474% του µετοχικού κεφαλαίου της Kanika Αlexander the Great Beach Hotel Limited. Στις 29 Σεπτεµβρίου όλες οι µετοχές της Kanika Αlexander the Great Beach Hotel Limited µετατράπηκαν σε συνήθεις µετοχές µε δικαίωµα ψήφου στους κατόχους τους. Κατά την διάρκεια του έτους η εταιρεία επανεκτίµησε την επένδυση της στη θυγατρική εταιρεία βάση του πλεονάσµατος επανεκτίµησης της ακίνητης ιδιοκτησίας στην θυγατρική εταιρεία που προέκυψε από επανεκτίµηση κατά το έτος. Το πλεόνασµα επανεκτίµησης ύψους 7.621.352 πιστώθηκε στο αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (24)
13 Χρεώστες Συγκρότηµα Χρεώστες πληρωτέοι µέσα σε ένα έτος Χρεώστες εµπορίου 502.047 493.389 Αλλοι χρεώστες και προπληρωµές 19.630 10.736 Xρεώστες από κτηµατικές δραστηριότητες 324.581 306.988 Εισπρακτέα από συνδεδεµένα µέρη (Σηµ 21) 3.520.071 1.803.273 4.366.329 2.614.385 ========= ========= Χρεώστες πληρωτέοι µετά από ένα έτος Χρεώστες από κτηµατικές δραστηριότητες 107.000 183.969 ========= ========= Εταιρεία Χρεώστες πληρωτέοι µέσα σε ένα έτος Χρεώστες εµπορίου 502.047 306.988 Χρεώστες από κτηµατικές δραστηριότητες 324.581 306.988 Αλλοι χρεώστες και προπληρωµές 10.084 - Εισπρακτέα από συνδεδεµένα µέρη (Σηµ 21) 3.435.726 1.725.157 4.272.438 2.032.145 ========= ========= Χρεώστες πληρωτέοι µετά από ένα έτος Χρεώστες από κτηµατικές δραστηριότητες 107.000 183.969 ========= ========= Οι χρεώστες από κτηµατικές δραστηριότητες προκύπτουν από τις προηγούµενες δραστηριότητες της Εταιρείας που νοµικά δεν µπορούν να µεταφερθούν στην συγγενική εταιρεία, Kanika Tourist Enterprises Limited, η οποία ανέλαβε τη συνέχιση αυτών των δραστηριοτήτων. Η Εταιρεία και το Συγκρότηµα θα µεταφέρουν τους χρεώστες αυτούς στα βιβλία τους µέχρι να εξοφληθούν. Οι χρεώστες αυτοί φέρουν τόκο 8% ετησίως. 14 Αποθέµατα Συγκρότηµα Αποθέµατα κτηµατικών δραστηριοτήτων: Αποθέµατα κτηµάτων και κτίριων 49.000 - Αποθέµατα ξενοδοχειακών δραστηριοτήτων: Τρόφιµα, ποτά και είδη καθαρισµού 100.370 101.049 149.970 101.049 ======== ======== l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (25)
14 Αποθέµατα (συνέχεια) Εταιρεία Αποθέµατα κτηµάτων και κτιρίων 49.000 - Αποθέµατα ξενοδοχειακών δραστηριοτήτων: Τρόφιµα, ποτά και είδη καθαρισµού 100.970-149.970 - ========= ======== εν υπήρχαν οποιαδήποτε αποθέµατα για τα οποία χρειαζόταν να γίνει πρόβλεψη για µείωση της αξίας τους. 15 Μετοχικό κεφάλαιο Αριθµός µετοχών Αριθµός µετοχών Εγκεκριµένο Μετοχές της 0,20 η καθεµιά (: 1 η καθεµιά) 510 000 102.000 102 000 102.000 Μετοχές της 0,20 η καθεµιά 99 490 000 19.898.000 - - 100 000 000 20.000.000 102.000 102.000 =========== =========== ============ =========== Εκδόθηκε και πληρώθηκε εξολοκλήρου Μετοχές 1 η καθεµιά (: 1 η καθεµιά) Εκδοση δωρεάν µετοχών 0,20 η καθεµιά Μετοχές 0,20 η καθεµιά 510 000 102.000 102 000 102.000 45 990 000 13 750 000 9.198.000 2.750.000 - - - - Στις 31 εκεµβρίου 60 250 000 12.050.000 102 000 102.000 =========== =========== =========== =========== Σε Εκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων που έγινε στις 7 Φεβρουαρίου και κατόπιν απόφασης των µετόχων της Εταιρείας έγιναν οι ακόλουθες αλλαγές στο µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας: (α) Aύξηση του εγκεκριµένου µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από 102.000 σε 20.000.000 διαιρεµένο σε 20 000 000 µετοχές ονοµαστικής αξίας 1 η καθεµία. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (26)
15 Μετοχικό κεφάλαιο (Συνέχεια) (β) (γ) (δ) (ε) Υποδιαίρεση της ονοµαστικής αξίας των µετοχών 1:5. Ως αποτέλεσµα η ονοµαστική αξία των µετοχών γίνεται 20 σεντ η καθεµία. Εκδοση 45 990 000 δωρεάν µετοχών 20 σεντ η καθεµία µε κεφαλαιοποίηση των αποθεµατικών της Εταιρείας. Την αύξηση του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά 2.750.000 µε την έκδοση 13 750 000 µετοχών ονοµαστικής αξίας 20 σεντ η καθεµία και µε τιµή έκδοσης 40 σεντ η καθεµία οι οποίες διατέθηκαν στο κοινό. Οι υφιστάµενοι µέτοχοι παραιτήθηκαν των προτιµησιακών δικαιωµάτων τους όσον αφορά την παρούσα αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου προκειµένου οι νέες µετοχές να διατεθούν στο επενδυτικό κοινό ώστε να επιτευχθεί η απαιτούµενη από τους Κανονισµούς του Χρηµατιστηρίου διασπορά. Την έκδοση και δωρεάν παραχώρηση, τόσο προς τους υφιστάµενους µετόχους όσο και προς τους νέους µετόχους της Εταιρείας, 6 025 000 ικαιωµάτων Αγοράς Μετοχών (share warrants) σε αναλογία (1) δικαίωµα για κάθε (10) µετοχές που κατέχουν ή που θα αποκτήσουν σύµφωνα µε τις πρόνοιες της Πρόσκλησης για Εγγραφή ηµεροµηνίας 21 εκεµβρίου µε τιµή άσκησης 60 σεντ και µε περίοδο άσκησης από 1 ως 15 εκεµβρίου 2001 ή 2002. Στις 29 εκεµβρίου οι µετοχές της εταιρείας εισήχθηκαν στο Χρηµατηστήριο Αξιών Κύπρου. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (27)
16 Αποθεµατικά Συγκρότηµα Αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων Αποθεµατικό επανεκτίµησης ακίνητης ιδιοκτισίας Αποθεµατικό αναδιοργάνωσης Αποθεµατικό από την έκδοση υπέρ το άρτιο Αποθεµατικό κερδοζηµιών Ολικό Στις 31 εκεµβρίου 1998-5.808.969 (1.984.000) - 3.011.653 6.836.622 Επανεκτίµηση Alexander the Great Βeach Hotel - 4.619.015 - - - 4.619.015 Επανεκτίµηση Kanika Pantheon Hotel - 300.000 - - - 300.000 Αναβληµένη φορολογία στο πλεόνασµα επανεκτίµησης - (1.780.522) - - - (1.780.522) Φορολογία κεφαλαιουχικών κερδών σε στοιχεία ενεργητικού που έχουν πωληθή - 223.292 - - - 223.292 Μεταφορά (3) - (1.309.402) - - 1.309.402 - Κέρδος για το έτος - - - - 1.379.225 1.379.225 Στις 31 εκεµβρίου - 7.861.352 (1.984.000) - 5.700.280 11.577.632 Επανεκτίµηση επένδυσης στη θυγατρική εταιρεία 7.621.352 (7.621.352) - - - - Κεφαλαιοποίηση αποθεµατικού (7.621.352) - - - (1.576.648) (9.198.000) Αναβληµένη φορολογία στο πλεόνασµα επανεκτίµησης - 111.704 - - - 111.704 Εκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο - - - 2.750.000-2.750.000 Εξοδα δηµοσιοποίησης - - - (206.927) - (206.927) Μεταφορά (3) - (63.985) - - 63.985 - Κέρδος για το έτος - - - - 851.015 851.015-287.719 (1.984.000) 2.543.073 5.038.632 5.885.424 ========= ========= ========= ========= ========= ========= l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (28)
16 Αποθεµατικά (συνέχεια) Εταιρεία Αποθεµατικό επανεκτίµησης επενδύσεων Αποθεµατικό από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικό επανεκτίµησης ακίνητης περιουσίας Αποθεµατικό κερδοζηµιών Ολικό Στις 31 εκεµβρίου 1998 - - 1.068.136 329.237 1.397.373 Κέρδος - - - 659.301 659.301 Επανεκτίµηση Kanika Pantheon Hote - - 300.000-300.000 Αναβληµένη φορολογία στο πλεόνασµα επανεκτίµησης - - (60.000) - (60.000) Μεταφορά (3) - - (1.291.428) 1.291.428 - Φορολογία κεφαλαιουχικών κερδών σε στοιχεία ενεργητικού που έχουν πωληθεί - - 223.292-223.292 Στις 31 εκεµβρίου - - 240.000 2.279.966 2.519.966 Κέρδος - - - 609.498 609.498 Επανεκτίµηση επένδυσης στη θυγατρική εταιρεία 7.621.352 - - - 7.621.352 Κεφαλαιοποίηση αποθεµατικών (7.621.352) - - (1.576.648) (9.198.000) Εκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο - 2.750.000 - - 2.750.000 Εξοδα δηµοσιοποίησης - (206.927) - - (206.927) Αναβληµένη φορολογία στο πλεόνασµα επανεκτίµησης - - 4.224-4.224 Στις 31 εκεµβρίου - 2.543.073 244.224 1.312.816 4.100.113 ========== ========== ========== ========= ========= (1) Το αποθεµατικό επανεκτίµησης δεν είναι διαθέσιµο για διανοµή. (2) Το αποθεµατικό αναδιοργάνωσης προκύπτει από την υιοθέτηση του ΛΠ 22 Συνένωση Επιχειρήσεων, Business Combinations για την ενοποίηση των λογαριασµών της Kanika Alexander the Great Beach Hotel Limited όπως εξηγείται στη σηµείωση 2. (3) Η µεταφορά από το αποθεµατικό επανεκτίµησης στο λογαριασµό κερδοζηµιών αντιπροσωπεύει το ποσό του αποθεµατικού επανεκτίµησης για στοιχεία ενεργητικού που έχουν πωληθεί και επιπρόσθετες αποσβέσεις λόγω επανεκτίµησης. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (29)
17 άνεια Συγκρότηµα Τρέχοντα Τραπεζικά παρατραβήγµατα 957.237 1.116.556 Τραπεζικά δάνεια 650.657 1.591.657 1.607.894 2.708.213 Μη τρέχοντα Τραπεζικά δάνεια 1.410.854 2.788.638 Σύνολο δανείων 3.018.748 5.496.851 ========= ========= Τα µη τρέχοντα δάνεια είναι αποπληρωτέα: Μεταξύ 1 και 2 ετών 447.898 1.288.674 Μεταξύ 2 και 5 ετών 962.956 1.499.964 Εταιρεία 1.410.854 2.788.638 ======== ======== Τρέχοντα Τραπεζικά παρατραβήγµατα 957.223 796.990 Τραπεζικά δάνεια - 750.940 957.223 1.547.930 Μη τρέχοντα Τραπεζικά δάνεια - 977.473 Σύνολο δανείων 957.223 2.525.403 ========= ========= Τα µη τρέχοντα δάνεια είναι αποπληρωτέα: Μεταξύ 1 και 2 ετών - 665.064 Μεταξύ 2 και 5 ετών - 312.409-977.473 ======== ======== l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (30)
17 άνεια (Συνέχεια) Τα τραπεζικά δάνεια φέρουν τόκο 8% ετησίως και είναι εξασφαλισµένα ως εξής: (α) Εγγεγραµµένες κυµαινόµενες επιβαρύνσεις µέχρι του ποσού των 750.000 για το Συγκρότηµα. (β) Ενυποθήκευση ακίνητης περιουσίας του Συγκροτήµατος µέχρι του ποσού των 4.956.000 και της Εταιρείας µέχρι του ποσού των 1.106.000. 18 Αναβληµένη φορολογία Συγκρότηµα Η πρόβλεψη αποτελείται από τα πιο κάτω: Υποχρέωση Προσωρινή διαφορά απόσβεσης µε κεφαλαιουχικές εκπτώσεις 119.638 77.229 Πλεόνασµα επανεκτίµησης 2.837.933 2.975.771 Η κίνηση στην πρόβλεψη για αναβληµένη φορολογία ήταν ως εξής: 2.957.571 3.053.000 ======== ======== Μεικτό κέρδος κατασκευαστικών εργασιών Προσωρινή διαφορά απόσβεσης µε κεφαλαιουχικές εκπτώσεις Πλεόνασµα επανεκτί- µησης Φορολογικές ζηµιές Σύνολο Την 1 Ιανουαρίου 105.209 72.812 1.425.883 (156.734) 1.447.170 Μεταφορά από/(στο) λογαριασµό αποτελεσµάτων (105.209) 4.417 (7.342) 156.734 48.600 Μεταφορά από αποθεµατικό επανεκτίµησης - - 1.780.522-1.780.522 Μεταφορά στο λογαριασµό κερδοζηµιών - - (223.292) - (223.292) Στις 31 εκεµβρίου - 77.229 2.975.771-3.053.000 Μεταφορά από/(στο) λογαριασµό αποτελεσµάτων - 42.409 (30.358) - 12.051 Μεταφορά στο αποθεµατικό επανεκτίµησης - - (107.480) - (107.480) Στις 31 εκεµβρίου - 119.638 2.837.933-2.957.571 ========= ========= ======== ======== ======== l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (31)
18 Αναβληµένη φορολογία (Συνέχεια) Εταιρεία Υποχρέωση Προσωρινή διαφορά απόσβεσης µε κεφαλαιουχικές εκπτώσεις 48.426 23.602 Πλεόνασµα επανεκτίµησης 55.776 60.000 Η κίνηση στην πρόβλεψη για αναβληµένη φορολογία ήταν ως εξής: 104.202 83.602 ======== ======== Μεικτό κέρδος κατασκευαστικών εργασιών Πλεόνασµα επανεκτίµησης Προσωρινή διαφορά απόσβεσης µε κεφαλαιουχικές εκπτώσεις Φορολογικές ζηµιές Σύνολο Την 1 Ιανουαρίου 105.209 223.292 1.893 (156.734) 173.660 Μεταφορά από/(στο) λογαριασµό αποτελεσµάτων (105.209) - 21.709 156.734 73.234 Μεταφορά στο αποθεµατικό επανεκτίµησης - (223.292) - - (223.292) Μεταφορά από αποθεµατικό επανεκτίµησης - 60.000 - - 60.000 Στις 31 εκεµβρίου - 60.000 23.602-83.602 Μεταφορά από/(στο) λογαριασµό αποτελεσµάτων - - 24.824-24.824 Μεταφορά στο αποθεµατικό επανεκτίµησης - (4.224) - - (4.224) Στις 31 εκεµβρίου - 55.776 48.426-104.202 ========= ========= ========= ========= ========= Ο υπολογισµός για αναβληµένη φορολογία έγινε µε συντελεστή 28% στις προσωρινές διαφορές των αποσβέσεων και των κεφαλαιουχικών εκπτώσεων 15% σε φορολογικές ζηµιές, ως επίσης και στην επανεκτίµηση των κτιρίων των εταιρειών που υπόκεινται σε φορολογία ο οποίος είναι ο ψηλότερος συντελεστής υπολογισµού εταιρικού φόρου που ίσχυε για φορολογητέα εισοδήµατα µεγαλύτερα των 40.000 κατά την ηµεροµηνία του τελευταίου ισολογισµού. Οσον αφορά την επανεκτίµηση της γης, έχει γίνει πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία µε συντελεστή 20% που είναι ο συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών. Γίνεται πρόβλεψη για όλες τις προσωρινές διαφορές και τυχόν χρεωστικά υπόλοιπα αναγνωρίζονται για όλες τις αφαιρετέες προσωρινές διαφορές εκεί όπου είναι πιθανόν ότι στο µέλλον θα υπάρχουν επαρκή φορολογικά κέρδη. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (32)
19 Πιστωτές και οφειλόµενα έξοδα Συγκρότηµα Πιστωτές πληρωτέοι µέσα σε ένα έτος: Πιστωτές εµπορίου 326.476 301.892 Αλλοι πιστωτές και οφειλόµενα έξοδα 595.008 487.491 Αναβαλλόµενο εισόδηµα 19.834 - Πληρωτέα σε συνδεδεµένα µέρη (Σηµ 21) 1.123.739 - Εταιρεία 2.065.057 789.383 ======== ======== Πιστωτές πληρωτέοι µέσα σε ένα έτος Πιστωτές εµπορίου 326.014 - Οφειλόµενα έξοδα 556.814 21.430 Αναβαλλόµενο εισόδηµα 19.834 - Πληρωτέα σε συνδεδεµένα µέρη (Σηµ 21) 5.892.382 5.705.243 6.795.044 5.726.673 ======== ======== 20 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών Συγκρότηµα Τα µετρητά και ταυτόσηµες αξίες που περιλαµβάνονται στην κατάσταση ταµειακής ροής αποτελούνται από τα ακόλουθα ποσά του ισολογισµού: Μετρητά στην τράπεζα και στο ταµείο 3.584.633 24.911 Παρατράβηγµα τράπεζας (957.237) (1.116.556) 2.627.396 (1.091.645) ========= ======== Το παρατράβηγµα τράπεζας φέρει τόκο 8% ετησίως και καλύπτεται από τις εξασφαλίσεις που αναφέρονται στη σηµείωση 17. l:\k to l\kc01797 - kanika hotels ltd\abas\financial statements\ consolidated.doc (33)