ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ GENIKI EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM Άδεια σύστασης:απόφ.ε.κ.10η/14.8.1996/4,φεκ 723/Β/22.8.1996 ISIN : GRF000064003 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2015 (Περίοδος 01.01.2015-30.06.2015) Αρ. 77 N.4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/ 20.12.2012 & Αρ.2 παρ. 7 του Κανονισµού ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ : ΑLPHA TRUST AΝΩΝΥΜΗ EΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : TΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΙΑΡΘΡΩΣΗ ΜΟΝΑ ΟΣ ΣΕ EURO ΣΕ EURO ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Κινητές Αξίες Εισηγµένες σε Αλλοδαπά Χρηµατιστήρια ΟΜΟΛΟΓA ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΣΕ EURO 5.000,000 ΕΙΒ 10/07/10-15/07/15 100,0900 500.450,00 ΣΥΝΟΛΟ 500.450,00 9,43% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 500.450,00 9,43% TREASURY BILLS ΣΤΗΝ ΑΛΛΟ ΑΠΗ 4.000,000 SPAIN LETRAS DEL TESORO 18/07/14-17/07/15 100,0030 400.012,00 4.000,000 BUONI ORDINARY DEL TES 27/02/15-31/08/15 100,0030 400.012,00 5.000,000 BUONI ORDINARY DEL TES 14/07/14-14/07/15 100,0020 500.010,00 5.000,000 SPAIN LETRAS DEL TESORO 19/09/14-18/09/15 99,9930 499.965,00 5.000,000 BUONI ORDINARY DEL TES 12/09/14-14/09/15 100,0070 500.035,00 5.000,000 BUONI ORDINARY DEL TES 30/01/15-31/07/15 100,0040 500.020,00 5.000,000 SPAIN LETRAS DEL TESORO 22/08/14-21/08/15 99,9960 499.980,00 5.000,000 SPAIN LETRAS DEL TESORO 17/10/14-16/10/15 99,9850 499.925,00 ΣΥΝΟΛΟ 3.799.959,00 71,62% ΣΥΝΟΛΟ TREASURY BILLS ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.799.959,00 71,62% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ & ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ 4.300.409,00 81,05% ΠΛΕΟΝ: ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ EURO 54.748,59 1,03% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ SOCIETE GENERALE BANK & TRUST (LUX) ΣΕ EURO 940.000,00 17,72% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 994.748,59 18,75% ΠΛΕΟΝ: ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 2.095,85 0,04% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 13.293,52 0,25% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 5.310.546,96 100,09% MEIΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ -2.797,36-0,05% ΦΟΡΟΙ - ΤΕΛΗ -139,00 0,00% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -1.736,40-0,04% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Μερίδια 925.899,838 X 5,7305) 5.305.874,20 100,00% Συνοπτικός Πίνακας Ποσοστιαίας ιάρθρωσης Ενεργητικού Κατά Κατηγορία (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) Αξίες σε Εuro Ποσοστό επί Καθαρού Ενεργητικού Οµολόγα Εξωτερικού 500.450,00 9,43% Treasury bills Εξωτερικού 3.799.959,00 71,62% Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύµατα 994.748,59 18,75% Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις 10.716,61 0,20% Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού 5.305.874,20 100,00% ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ποσοστό επί Καθαρού Ενεργητικού (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) 30/6/2014 30/6/2015 ΕΝΤΟΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΗΜΟΣΙΟΥ 27,61% - ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - 9,43% ΣΥΝΟΛΟ TREASURY BILLS ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 46,14% 71,62%
2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΠΟ 01.01.15-30.06.15 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙ ΙΑ EURO Μερίδια σε κυκλοφορία 1.098.920,591 6.304.722,06 την 31.12.14 ΠΛΕΟΝ : Πωλήσεις Μεριδίων από 01.01.15 έως 29.06.15 466.175,962 2.673.135,85 ΜΕΙΟΝ : Εξαγορές Μεριδίων από 01.01.15 έως 29.06.15 639.196,715 3.665.389,11 Μερίδια σε κυκλοφορία την 30.06.15 925.899,838 5.312.468,80 II. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Tόκοι Καταθέσεων Όψεως 1.272,73 Tόκοι Καταθέσεων Προθεσµίας 1.191,05 Τόκοι Χρεωγράφων Εσωτερικού / ΕΓΕ 880,00 Τόκοι Χρεωγράφων Εξωτερικού 22.755,13 Τόκοι Χρεωγράφων Εξωτερικού / T-BILL 1.045,68 27.144,59 ΚΕΡ Η/ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ζηµιές από αγοραπωλησίες κινητών αξιών -22.516,15-22.516,15 ΜΕΙΟΝ : ΑΠΑΝΕΣ Προµήθεια διαχειρίσεως 4.170,08 Προµήθεια θεµατοφυλακής 834,18 Αµοιβή ορκωτών ελεγκτών 984,00 Εισφορά Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 236,40 Έξοδα και προµήθειες συναλλαγών 1.141,47 Φόροι - Tέλη 139,00 Έξοδα ενηµέρωσης µεριδιούχων 1.052,03 Λοιπά Έξοδα 40,86 8.598,02 Αποτελέσµατα (Ζηµιές) περιόδου -3.969,58 III. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 30.06.15 5.305.874,20 Καθαρό Ενεργητικό σε τιµές κτήσεως 30.06.15 5.308.499,22-2.625,02 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ THN 30.06.15 5.305.874,20 (Μερίδια 925.899,838 X 5,7305) ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Β ΤΟΥ Ν. 4308/14 Ι. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 30ης Ιουνίου 2015 (N.4308/14 Παράρτηµα Β. - Υπόδειγµα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) 30.06.2015 30.06.2014 30.06.2013 Μεταβιβάσιµοι τίτλοι 4.300.409,00 3.355.642,00 2.790.384,00 Καταθέσεις σε τράπεζες 994.748,59 1.197.762,48 1.522.287,99 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 15.389,37 1.333,61 400.045,92 Σύνολο περουσιακών στοιχείων 5.310.546,96 4.554.738,09 4.712.717,91 Υποχρεώσεις -4.672,76-4.757,23-3.513,73 Αξία καθαρών περουσιακών στοιχείων 5.305.874,20 4.549.980,86 4.709.204,18 Αριθµός µονάδων (µεριδίων) σε κυκλοφορία 925.899,84 794.098,73 830.305,72 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά µονάδα (µερίδιο) 5,7305 5,7297 5,6717 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιµοι τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών 4.300.409,00 3.355.642,00 2.790.384,00 2. Μεταβιβάσιµοι τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε άλλες ρυθµιζόµενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες µεταβιβάσιµοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσηµο χρηµατιστήριο ή άλλη ρυθµιζόµενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί µεταβιβάσιµοι τίτλοι που δεν περιλαµβάνονται στις περιπτώσεις (1),(2) και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο 4.300.409,00 3.355.642,00 2.790.384,00 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01. έως 30.06.2015 (N.4308/14 Παράρτηµα Β. Υπόδειγµα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) Α. Κατάσταση αποτελεσµάτων περιόδου 1.1.15-30.6.15 1.1.14-30.6.14 1.1.13-30.6.13 Εισόδηµα από επενδύσεις 4.628,44 28.450,81 29.491,00 Λοιπά εισοδήµατα 0,00 0,00 0,00 Έξοδα διαχείρισης -4.170,08-3.528,04-3.501,03 Έξοδα θεµατοφύλακα -834,18-678,50-700,31 Λοιπά έξοδα και φόροι -2.452,29-2.532,84-3.094,96 Καθαρό εισόδηµα -2.828,11 21.711,43 22.194,70
Β. Κατάσταση λοιπών µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων ιανοµές και επανεπενδύσεις εισοδήµατος 0,00 0,00 0,00 Έκδοση νέων µεριδίων 2.673.135,85 3.400.579,73 3.371.163,77 Εξαγορές µεριδίων -3.665.389,11-3.026.830,87-3.577.455,43 ιαφορές επιµέτρησης επενδύσεων -2.625,02 7.100,01 11.242,89 Λοιπές µεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων 0,00 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -1.141,47-64,80 0,00-996.019,75 380.784,07-195.048,77 Σύνολο µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) -998.847,86 402.495,50-172.854,07 Καθαρό ενεργητικό 31/12 σε τιµές κτήσης 6.304.722,06 4.147.485,36 4.882.058,25 Καθαρό ενεργητικό 30/06 σε τρέχουσες τιµές 5.305.874,20 4.549.980,86 4.709.204,18 3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1.Οι οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) του Ν.4099/2012, από 1.1.2015, οφείλουν να εφαρµόζουν τις σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθµίσεις και άλλες διατάξεις» και να συντάσσουν την «Κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης (ισολογισµό)» του υποδείγµατος Β.11 και την «Κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου» του υποδείγµατος Β.12, του Παραρτήµατος Β του προαναφερόµενου νόµου. Μετά από επικοινωνία µε τις ρυθµιστικές αρχές και λόγω τεχνικών δυσκολιών στην προσαρµογή των στοιχείων της εξαµηνιαίας έκθεσης διαχείρισης, σύµφωνα µε τα στοιχεία που ορίζονται στα υποδείγµατα Β.11 και Β.12 του Παραρτήµατος Β του Ν.4308/2014, η έκθεση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου συντάχθηκε µε βάση το άρθρο 4 της απόφ. Ε.Κ. 17/633/2012, όπως ίσχυε. Με τη µορφή παραρτήµατος επισυνάπτονται οι καταστάσεις Β.11 και Β.12 του Ν.4308/2014. Το πλαίσιο κατάρτισης της έκθεσης ικανοποιεί τις απαιτήσεις των ρυθµιστικών αρχών. 2. Βάσει της υπ αριθµόν 65/28.06.2015 Πράξης Νοµοθετικού Περιεχοµένου (ΠΝΠ), η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστηµα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίασή του, αποφάσισε µεταξύ άλλων, να παραµείνει κλειστή η οργανωµένη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών, καθώς και να ανασταλεί η εξαγορά και διάθεσηµεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Σαν αποτέλεσµα των ανωτέρω: α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αµοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύµατα υπόκεινται στους περιορισµούς ανάληψης µετρητών και µεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, όπως αυτοί θεσπίστηκαν µε την ΠΝΠ 65/28.06.2015 και εφαρµόζονται βάσει των σχετικών υπουργικών αποφάσεων, β) η αναστολή εξαγοράς και διάθεσης µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων, σε συνδυασµό και µε τους προαναφερθέντες περιορισµούς κίνησης κεφαλαίων, περιορίζουν σηµαντικά τη δραστηριότητα των αµοιβαίων κεφαλαίων. 3. Οι Οµολογίες και τα Treasury Bills εισηγµένα σε αλλοδαπά χρηµατιστήρια αποτιµήθηκαν στην τελευταία τιµή ζήτησης της 30.06.15 ή στην αντίστοιχη διαθέσιµη προηγούµενης ηµεροµηνίας όπως αναφέρονται στο BLOOMBERG από τους συνεισφέροντες χρηµατοοικονοµικούς οργανισµούς. Οι δεδουλευµένοι τόκοι, µείον οι τόκοι που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.2015-30.06.2015. 4. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των καταθέσεων περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.15-30.06.15. 5. Κατά την 30.06.2015 το χαρτοφυλάκιο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, δεν είχε επενδύσεις σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς εταιριών του ίδιου οµίλου (Αρ.61, παρ.8 Ν.4099/2012). Κηφισιά 31 Αυγούστου 2015 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΥΘ. ΞΥ ΗΣ. ΑΘΑΝΑΣΟΠΟΥΛΟΣ Ι. ΠΑΠΑ ΟΓΙΑΝΝΗΣ Σ. ΖΕΥΚΙΛΗ
Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «GENIKI EURO MONEY MARKET FUND SHORT TERM» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «GENIKI EURO MONEY MARKET FUND SHORT TERM» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων», σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης.
Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Θέματα Έμφασης Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) Στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχείρισης όπου γίνεται αναφορά στο θέμα της εφαρμογής του Ν.4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις» (2) Στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχείρισης, όπου γίνεται αναφορά στις ιδιάζουσες συνθήκες που επικρατούν στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου στην Ελλάδα και στις ενδεχόμενες επιπτώσεις, που αυτές πιθανόν να έχουν, στη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων και στην αποτίμηση των στοιχείων της περιουσιακής τους κατάστασης. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 31 Αυγούστου 2015 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Σεραφείμ Δ. Μακρής Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 16311 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125