ΔΝΖΜΔΡΧΣΙΚΟ ΓΔΛΣΙΟ ΣΖΛΔΣΤΠΟ ΑΝΧΝΤΜΖ ΔΣΑΙΡΔΙΑ ΣΖΛΔΟΠΣΙΚΧΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΣΧΝ

ΣΖΛΔΣΤΠΟ ΑΝΧΝΤΜΖ ΔΣΑΙΡΔΙΑ ΣΖΛΔΟΠΣΙΚΧΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΣΧΝ ΔΝΖΜΔΡΧΣΙΚΟ ΓΔΛΣΙΟ ΓΗΑ TH ΓΖΜΟΗΑ ΠΡΟΦΟΡΑ ΝΔΧΝ ΜΔΣΟΥΧΝ ΑΠΟ ΣΖΝ ΑΤΞΖΖ ΣΟΤ ΜΔΣΟΥΗΚΟΤ ΚΔΦΑΛΑΗΟΤ ΣΖ ΣΖΛΔΣΤΠΟ ΑΝΧΝΤΜΖ ΔΣΑΗΡΔΗΑ ΣΖΛΔΟΠΣΗΚΧΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΣΧΝ ΜΔ ΚΑΣΑΒΟΛΖ ΜΔΣΡΖΣΧΝ ΚΑΗ ΓΗΚΑΗΧΜΑ ΠΡΟΣΗΜΖΖ ΤΠΔΡ ΣΧΝ ΠΑΛΑΗΧΝ ΜΔΣΟΥΧΝ ΜΔ ΒΑΖ ΣΖΝ ΑΠΟ 15 ΗΟΤΝΗΟΤ 2012 ΑΠΟΦΑΖ ΣΖ ΣΑΚΣΗΚΖ ΓΔΝΗΚΖ ΤΝΔΛΔΤΖ ΣΧΝ ΜΔΣΟΥΧΝ ΣΖ ΔΣΑΗΡΗΑ ΚΑΗ ΓΗΑ ΣΖΝ ΔΗΑΓΧΓΖ ΣΧΝ ΝΔΧΝ ΜΔΣΟΥΧΝ ΣΖΝ ΚΑΣΖΓΟΡΗΑ ΔΠΗΣΖΡΖΖ ΣΟΤ ΥΡΖΜΑΣΗΣΖΡΗΟΤ ΑΘΖΝΧΝ. Σν κεηνρηθφ θεθάιαην ηεο Δηαηξίαο ζα απμεζεί θαηά ην πνζφ ησλ 3.779.737,50, εθφζνλ ε αχμεζε θαιπθζεί πιήξσο, κε ηελ έθδνζε θαη δηάζεζε 12.599.125 λέσλ, θνηλψλ, άπισλ, νλνκαζηηθψλ κεηά ςήθνπ κεηνρψλ ηεο Δηαηξίαο, νλνκαζηηθήο αμίαο 0,30 ε θάζε κία θαη κε ηηκή δηάζεζεο 0,80 γηα θάζε κία θνηλή κεηνρή. Ζ αχμεζε κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ πξαγκαηνπνηείηαη κε δηθαίσκα πξνηίκεζεο ππέξ ησλ παιαηψλ κεηφρσλ, ζε αλαινγία 1 λέα γηα θάζε 3 παιαηέο θνηλέο νλνκαζηηθέο κεηά ςήθνπ κεηνρέο. ΓΗΑ ΣΖΝ ΠΑΡΟΤΑ ΓΖΜΟΗΑ ΠΡΟΦΟΡΑ ΝΔΧΝ ΜΔΣΟΥΧΝ ΓΔΝ ΤΠΑΡΥΔΗ ΔΓΓΤΖΖ ΚΑΛΤΦΖ, ΔΠΟΜΔΝΧ ΔΑΝ Ζ ΚΑΛΤΦΖ ΣΟΤ ΠΟΟΤ ΣΖ ΑΤΞΖΖ ΣΟΤ ΜΔΣΟΥΗΚΟΤ ΚΔΦΑΛΑΗΟΤ ΓΔΝ ΔΗΝΑΗ ΠΛΖΡΖ, ΣΟ ΜΔΣΟΥΗΚΟ ΚΔΦΑΛΑΗΟ ΘΑ ΑΤΞΖΘΔΗ ΜΔΥΡΗ ΣΟ ΠΟΟ ΣΖ ΚΑΛΤΦΖ, ΤΜΦΧΝΑ ΜΔ ΣΟ ΑΡΘΡΟ 13α ΠΑΡ. 1 ΣΟΤ Κ.Ν.2190/1920. ΣΟ ΓΗΟΗΚΖΣΗΚΟ ΤΜΒΟΤΛΗΟ ΣΖ ΔΠΗΣΡΟΠΖ ΚΔΦΑΛΑΗΑΓΟΡΑ ΔΝΔΚΡΗΝΔ ΣΟ ΠΔΡΗΔΥΟΜΔΝΟ ΣΟΤ ΠΑΡΟΝΣΟ ΔΝΖΜΔΡΧΣΗΚΟΤ ΓΔΛΣΗΟΤ, ΜΟΝΟΝ ΟΟΝ ΑΦΟΡΑ ΣΖΝ ΚΑΛΤΦΖ ΣΧΝ ΑΝΑΓΚΧΝ ΠΛΖΡΟΦΟΡΖΖ ΣΟΤ ΔΠΔΝΓΤΣΗΚΟΤ ΚΟΗΝΟΤ, ΟΠΧ ΑΤΣΔ ΚΑΘΟΡΗΕΟΝΣΑΗ ΑΠΟ ΣΗ ΓΗΑΣΑΞΔΗ ΣΟΤ ΚΑΝΟΝΗΜΟΤ (ΔΚ) 809/2004 ΣΖ ΔΠΗΣΡΟΠΖ ΣΧΝ ΔΤΡΧΠΑΨΚΧΝ ΚΟΗΝΟΣΖΣΧΝ ΤΜΒΟΤΛΟ ΔΚΓΟΖ Ζκεξνκελία ηνπ Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ είλαη ε 12.07.2012

ΠΙΝΑΚΑ ΠΔΡΙΔΥΟΜΔΝΧΝ 1 ΠΔΡΙΛΗΠΣΙΚΟ ΗΜΔΙΩΜΑ... 5 1.1 Δπηρεηξεκαηηθή Γξαζηεξηφηεηα θαη χληνκν Ιζηνξηθφ... 5 1.2 Πιεξνθνξίεο γηα ηηο Σάζεηο ηφρνπο θαη Πξννπηηθέο... 5 1.3 Γηνίθεζε ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ... 7 1.4 Μεηνρηθή χλζεζε... 7 1.5 Πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηηο Μεηνρέο ηεο Δηαηξίαο... 8 1.6 Όξνη Αχμεζεο Μεηνρηθνχ Κεθαιαίνπ θαη Υξήζε Κεθαιαίσλ... 8 1.7 Υξνλνδηάγξακκα Οινθιήξσζεο... 10 1.8 πλνπηηθέο Υξεκαηννηθνλνκηθέο Πιεξνθνξίεο... 10 1.8.1 πλνπηηθέο Υξεκαηννηθνλνκηθέο Πιεξνθνξίεο Υξήζεσλ 2009 2011... 10 1.8.2 πλνπηηθέο Υξεκαηννηθνλνκηθέο Πιεξνθνξίεο Πεξηφδνπ 01.01-31.03.2012... 15 1.9 Δπελδπηηθνί Κίλδπλνη... 18 1.10 Έγγξαθα κέζσ παξαπνκπήο... 19 1.11 Έγγξαθα ζηε Γηάζεζε ηνπ Δπελδπηηθνχ Κνηλνχ... 20 2 ΠΑΡΑΓΟΝΣΔ ΚΙΝΓΤΝΟΤ... 21 2.1 ΚΙΝΓΤΝΟΙ ΠΟΤ ΥΔΣΙΕΟΝΣΑΙ ΜΔ ΣΑ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΓΔΓΟΜΔΝΑ ΣΖ ΔΛΛΑΓΑ 21 2.1.1 ΚΗΝΓΤΝΟΗ ΠΟΤ ΥΔΣΗΕΟΝΣΑΗ ΜΔ ΣΟΝ ΚΛΑΓΟ ΣΧΝ ΖΛΔΚΣΡΟΝΗΚΧΝ ΜΔΧΝ ΜΑΕΗΚΖ ΔΝΖΜΔΡΧΖ 22 2.2 ΚΙΝΓΤΝΟΙ ΠΟΤ ΥΔΣΙΕΟΝΣΑΙ ΜΔ ΣΖΝ ΔΠΙΥΔΙΡΖΜΑΣΙΚΖ ΓΡΑΣΖΡΙΟΣΖΣΑ ΣΖ ΔΣΑΙΡΙΑ 24 2.3 ΚΙΝΓΤΝΟΙ ΠΟΤ ΥΔΣΙΕΟΝΣΑΙ ΜΔ ΣΖΝ ΠΑΡΟΤΑ ΑΤΞΖΖ ΣΟΤ ΜΔΣΟΥΙΚΟΤ ΚΔΦΑΛΑΙΟΤ ΚΑΙ ΣΙ ΜΔΣΟΥΔ ΣΖ ΔΣΑΙΡΙΑ... 30 3 ΔΓΓΡΑΦΟ ΑΝΑΦΟΡΑ... 32 3.1 Τπεχζπλα Πξφζσπα... 32 3.2 Δπηιεγκέλεο Υξεκαηννηθνλνκηθέο Πιεξνθνξίεο... 35 3.2.1 Δπηιεγκέλεο Υξεκαηννηθνλνκηθέο Πιεξνθνξίεο... 36 3.2.1.1 Δπηιεγκέλεο Υξεκαηννηθνλνκηθέο Πιεξνθνξίεο Υξήζεσλ 2009-2011... 36 3.2.1.2 Δπηιεγκέλεο Υξεκαηννηθνλνκηθέο Πιεξνθνξίεο Πεξηφδνπ 01.01-31.03.2012... 41 3.3 Νφκηκνη Διεγθηέο... 45 3.3.1 Ννκηθφο έιεγρνο... 45 3.3.2 Πξφζζεηεο Διεγθηηθέο Δξγαζίεο ηεο ειεγθηηθήο εηαηξίαο ΟΡΚΧΣΟΗ ΔΛΔΓΚΣΔ ΜΟΤΡ ΣΖΒΔΝ Α.Δ. ηνπ Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ... 47 3.3.3 Σαθηηθνί Οξθσηνί Διεγθηέο Λνγηζηέο... 53 3.4 Φνξνινγηθφο Έιεγρνο... 58 3.5 Έγγξαθα κέζσ Παξαπνκπήο... 59 3.6 Έγγξαθα ζηε Γηάζεζε ηνπ Δπελδπηηθνχ Κνηλνχ... 60 3.7 Πιεξνθνξίεο Γηα Σνλ Δθδφηε... 60 3.7.1 Γεληθά... 60 3.7.2 χληνκν Ηζηνξηθφ... 60 3.8 Πιεξνθνξίεο Γηα Σε Γξαζηεξηφηεηα ηεο Δηαηξίαο θαη ηνπ Οκίινπ... 62 3.8.1 Κπξηφηεξεο Γξαζηεξηφηεηεο... 62 3.8.2 Σειενπηηθφ Πξφγξακκα-Παξαγσγέο... 64 3.8.2.1 Αληαγσληζηηθή Θέζε ηεο Δηαηξίαο... 65 2

3.9 Θεζκηθφ Πιαίζην... 68 3.10 εκαληηθέο πκβάζεηο... 71 3.10.1 ΤΜΒΑΔΗ ΥΔΣΗΚΑ ΜΔ ΣΖΛΔΟΠΣΗΚΑ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΣΑ ΚΑΗ ΠΑΡΑΓΧΓΔ... 71 3.10.1.1 ΤΜΒΑΔΗ ΓΗΑ ΣΟ ΑΘΛΖΣΗΚΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ... 71 3.10.1.2 ΤΜΒΑΔΗ ΓΗΑ ΣΟ ΜΗΘΧΜΔΝΟ ΞΔΝΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ... 72 3.10.1.3 ΤΜΒΑΔΗ ΓΗΑ ΣΟ ΗΓΗΟΚΣΖΣΟ ΔΛΛΖΝΗΚΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ... 73 3.10.2 ΤΜΒΑΔΗ ΥΔΣΗΚΑ ΜΔ ΣΡΑΠΔΕΗΚΔ ΤΝΑΛΛΑΓΔ... 73 3.10.3 ΤΜΒΑΔΗ FACTORING... 74 3.10.4 Δγγπεηηθέο επηζηνιέο... 74 3.11 Πιεξνθνξίεο γηα ηηο Σάζεηο ηφρνπο θαη Πξννπηηθέο... 74 3.12 Αθίλεηα Δγθαηαζηάζεηο - Δμνπιηζκφο... 75 3.12.1 Αθίλεηα - Δγθαηαζηάζεηο... 76 3.12.2 Δγθαηαζηάζεηο Γηθηχνπ Δθπνκπήο... 76 3.12.3 Μεραλήκαηα-Μεραλνινγηθφο Δμνπιηζκφο... 77 3.12.4 ήκαηα Άδεηεο Δθκεηάιιεπζεο... 78 3.12.5 Αζθαιηζηηθέο Καιχςεηο... 78 3.12.6 Πεξηβαιινληηθέο επηπηψζεηο... 79 3.12.7 Δπελδχζεηο... 79 3.12.7.1 Δπελδχζεηο Υξήζεσλ 2009-2011 θαη Πεξηφδνπ 01.01-31.03.2012... 79 3.12.7.2 Σξέρνπζεο θαη θνπνχκελεο Δπελδχζεηο... 81 3.13 Οξγαλσηηθή Γηάξζξσζε Οκίινπ... 82 3.14 Πιεξνθνξίεο γηα ηηο πκκεηνρέο ηεο Δηαηξίαο... 84 3.14.1 ΣΖΛΔΣΤΠΟ ΚΤΠΡΟΤ ΛΣΓ... 84 3.15 ΥΡΖΜΑΣΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΔ ΠΛΖΡΟΦΟΡΙΔ ΓΙΑ ΣΑ ΠΔΡΙΟΤΙΑΚΑ ΣΟΙΥΔΙΑ, ΣΙ ΤΠΟΥΡΔΧΔΙ, ΣΖ ΥΡΖΜΑΣΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΖ ΘΔΖ ΚΑΙ ΣΑ ΑΠΟΣΔΛΔΜΑΣΑ ΣΟΤ ΟΜΙΛΟΤ... 86 3.15.1 Υξεκαηννηθνλνκηθέο πιεξνθνξίεο ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ρξήζεσλ 2009-2011 86 3.15.1.1 Δηαηξίεο πνπ πεξηιακβάλνληαη ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ρξήζεσλ 2009-2011 86 3.15.1.2 Υξεκαηννηθνλνκηθέο πιεξνθνξίεο ελνπνηεκέλσλ απνηειεζκάησλ ρξήζεσλ 2009-2011... 87 3.15.1.3 Υξεκαηννηθνλνκηθέο πιεξνθνξίεο ελνπνηεκέλσλ ζηνηρείσλ ηζνινγηζκνχ ρξήζεσλ 2009-2011 96 3.15.2 Υξεκαηννηθνλνκηθέο Πιεξνθνξίεο Σακεηαθψλ Ρνψλ ηνπ Οκίινπ ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ... 110 3.15.3 Υξεκαηννηθνλνκηθέο Πιεξνθνξίεο γηα ηηο Μεηαβνιέο ηεο Καζαξήο Θέζεο 2009 2011... 112 3.15.4 Δπεμεγεκαηηθέο Πιεξνθνξίεο... 115 3.15.5 Υξεκαηννηθνλνκηθέο πιεξνθνξίεο ελδηάκεζσλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ πεξηφδνπ 01.01-31.03.2012... 115 3.15.5.1 Δηαηξίεο πνπ πεξηιακβάλνληαη ζηηο ελδηάκεζεο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο πεξηφδνπ 01.01 31.03.2012... 115 3.15.5.2 Υξεκαηννηθνλνκηθέο πιεξνθνξίεο ελδηάκεζσλ ελνπνηεκέλσλ απνηειεζκάησλ πεξηφδνπ 01.01 31.03.2012... 117 3.15.5.3 Υξεκαηννηθνλνκηθέο πιεξνθνξίεο ελνπνηεκέλσλ ζηνηρείσλ ηζνινγηζκνχ πεξηφδνπ 01.01-31.03.2012... 124 3.15.6 Υξεκαηννηθνλνκηθέο Πιεξνθνξίεο Σακεηαθψλ Ρνψλ ηνπ Οκίινπ ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ πεξηφδνπ 01.01-31.03.2012... 135 3.15.7 Υξεκαηννηθνλνκηθέο Πιεξνθνξίεο γηα ηηο Μεηαβνιέο ηεο Καζαξήο Θέζεο ηεο πεξηφδνπ 01.01-31.03.2012... 137 3.15.8 Δπεμεγεκαηηθέο Πιεξνθνξίεο... 139 3.16 Πιεξνθνξίεο γηα ηα θεθάιαηα ηνπ Οκίινπ ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ... 139 3.16.1 Πεγέο Κεθαιαίσλ... 139 3.16.2 Ρεπζηφηεηα... 139 3.16.3 Γηαρείξηζε δηαζεζίκσλ... 141 3.16.4 Πεξηνξηζκνί ζηε Υξήζε Κεθαιαίσλ... 141 3.16.5 Πιεξνθνξίεο γηα ηηο Πεγέο Πξνέιεπζεο Κεθαιαίσλ γηα Δπελδχζεηο... 142 3.17 πλαιιαγέο κε ζπλδεφκελα κέξε... 142 3.17.1 Ακνηβέο κειψλ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ θαη Λνηπψλ ηειερψλ Γηνίθεζεο... 142 3.17.2 Γηεηαηξηθέο πλαιιαγέο ηνπ Οκίινπ ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ θαηά ηηο ρξήζεηο 2009-2011 & θαηά ηελ πεξίνδν 01.01-31.03.2012... 143

3.18 εκαληηθέο Αιιαγέο ηελ Υξεκαηννηθνλνκηθή ή Δκπνξηθή Θέζε... 145 3.19 Μεξηζκαηηθή Πνιηηηθή... 145 3.20 Γηθαζηηθέο θαη δηαηηεηηθέο δηαδηθαζίεο... 146 3.21 Γηνηθεηηθά, Γηαρεηξηζηηθά, Δπνπηηθά Όξγαλα θαη Αλψηεξα Γηνηθεηηθά ηειέρε... 147 3.21.1 Γηνηθεηηθφ πκβνχιην... 147 3.21.2 Δπηηξνπή Διέγρνπ... 149 3.21.3 Δηαηξηθή Γηαθπβέξλεζε... 149 3.21.3.1 πκκφξθσζε κε ηνπο λφκνπο 3016/2002 θαη 3693/2008... 149 3.21.3.2 πκκφξθσζε κε ην άξζξν 43α ηνπ θ.λ. 2190/20, φπσο ηξνπνπνηήζεθε κε ηνλ λ. 3873/2010 (ππαγσγή ζε θψδηθα εηαηξηθήο δηαθπβέξλεζεο)... 151 3.21.4 Γειψζεηο κειψλ δηνηθεηηθψλ, δηαρεηξηζηηθψλ θαη επνπηηθψλ νξγάλσλ θαη Αλψηεξσλ Γηνηθεηηθψλ ηειερψλ 151 3.21.5 Ακνηβέο θαη Οθέιε... 155 3.22 Πξνζσπηθφ... 156 3.23 Μεηνρηθφ Κεθάιαην... 158 3.23.1 Καηαβεβιεκέλν Μεηνρηθφ Κεθάιαην... 158 3.23.2 Δμέιημε ηνπ Μεηνρηθνχ Κεθαιαίνπ... 158 3.24 Μέηνρνη... 158 3.25 Καηαζηαηηθφ... 160 4 ΗΜΔΙΩΜΑ ΜΔΣΟΥΙΚΟΤ ΣΙΣΛΟΤ... 163 4.1 Βαζηθέο Πιεξνθνξίεο... 163 4.1.1 Γήισζε γηα ηελ επάξθεηα ηνπ Κεθαιαίνπ Κίλεζεο... 163 4.1.2 Κεθαιαηαθή Γηάξζξσζε & πλνιηθφ Καζαξφ Υξεκαηννηθνλνκηθφ Υξένο 31.03.2012... 164 4.2 Λφγνη ηεο Αχμεζεο Μεηνρηθνχ Κεθαιαίνπ θαη Υξήζε Κεθαιαίσλ... 167 4.3 Όξνη ηεο Αχμεζεο Μεηνρηθνχ Κεθαιαίνπ... 169 4.4 Πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηηο Μεηνρέο ηεο Δηαηξίαο... 170 4.4.1 Γηθαηψκαηα Μεηφρσλ... 171 4.5 Φνξνινγία Μεξηζκάησλ... 175 4.6 Φνξνινγία ηνπ θέξδνπο απφ ηελ πψιεζε κεηνρψλ εηαηξεηψλ εηζεγκέλσλ ζην Υξεκαηηζηήξην Αζελψλ... 176 4.7 Αλακελφκελν Υξνλνδηάγξακκα... 177 4.8 Γηαδηθαζία Άζθεζεο Γηθαησκάησλ Πξνηίκεζεο ππέξ παιαηψλ κεηφρσλ... 177 4.8.1 Απνθνπή θαη Άζθεζε Γηθαησκάησλ Πξνηίκεζεο... 177 4.8.2 Κάιπςε/Γπλαηφηεηα ππαλαρψξεζεο... 179 4.9 Γειψζεηο Κπξίσλ Μεηφρσλ... 179 4.10 Μείσζε Γηαζπνξάο (Dilution)... 179 4.11 Γαπάλεο Έθδνζεο... 180 4.12 χγθξνπζε πκθεξφλησλ... 180

1 ΠΔΡΙΛΖΠΣΙΚΟ ΖΜΔΙΧΜΑ Σν παξφλ Δλεκεξσηηθφ Γειηίν αθνξά ζηε δεκφζηα πξνζθνξά λέσλ κεηνρψλ νη νπνίεο πξνέξρνληαη απφ ηελ αχμεζε κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο εηαηξίαο κε ηελ επσλπκία «ΣΖΛΔΣΤΠΟ ΑΝΧΝΤΜΖ ΔΣΑΗΡΔΗΑ ΣΖΛΔΟΠΣΗΚΧΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΣΧΝ» (ζην εμήο ε «ΣΖΛΔΣΤΠΟ» ή ε «Δηαηξία» ή «ν Δθδφηεο») κε θαηαβνιή κεηξεηψλ, ππέξ ησλ παιαηψλ κεηφρσλ ζε αλαινγία 1 λέα γηα θάζε 3 παιαηέο θνηλέο νλνκαζηηθέο κεηά ςήθνπ κεηνρέο θαη ηελ εηζαγσγή απηψλ ζηελ θαηεγνξία ηεο «Δπηηήξεζεο» ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αζελψλ (εθεμήο «Υ.Α.»). Σν παξφλ Πεξηιεπηηθφ εκείσκα απνηειεί εηζαγσγή ηνπ Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ. πλεπψο θάζε επελδπηήο ζα πξέπεη λα βαζίζεη νπνηαδήπνηε απφθαζή ηνπ γηα θηλεηέο αμίεο ζηελ εμέηαζε ηνπ Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ σο ζχλνιν. ε πεξίπησζε πνπ αμίσζε ζρεηηθή κε ηηο πιεξνθνξίεο, πνπ πεξηέρνληαη ζην Δλεκεξσηηθφ Γειηίν αζθείηαη ελψπηνλ αιινδαπνχ δηθαζηεξίνπ, ν ελάγσλ επελδπηήο ελδέρεηαη λα επηβαξπλζεί κε ηα έμνδα κεηάθξαζεο κέξνπο ή ηνπ ζπλφινπ ηνπ Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ πξηλ απφ ηελ έλαξμε ηεο παξαπάλσ δηαδηθαζίαο. ηα πξφζσπα εθείλα πνπ ππέβαιιαλ ην Πεξηιεπηηθφ εκείσκα, ζπκπεξηιακβαλφκελεο νπνηαζδήπνηε κεηάθξαζήο ηνπ θαη δήηεζαλ ηελ θνηλνπνίεζή ηνπ ζχκθσλα κε ην άξζξν 18 ηνπ Ν. 3401/2005, απνδίδεηαη αζηηθή επζχλε κφλνλ εθφζνλ ην ελ ιφγσ ζεκείσκα είλαη παξαπιαλεηηθφ, αλαθξηβέο ή δελ παξνπζηάδεη ζπλάθεηα, φηαλ δηαβάδεηαη ζε ζπλδπαζκφ κε ηα ππφινηπα κέξε ηνπ Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ. Σν παξφλ Δλεκεξσηηθφ Γειηίν έρεη ζπληαρζεί ζχκθσλα κε ηελ ηζρχνπζα ειιεληθή λνκνζεζία θαη έρεη εγθξηζεί απφ ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο κφλνλ φζνλ αθνξά ζηελ θάιπςε ησλ αλαγθψλ πιεξνθφξεζεο ηνπ επελδπηηθνχ θνηλνχ, φπσο απηέο θαζνξίδνληαη απφ ηηο δηαηάμεηο ηνπ Καλνληζκνχ (ΔΚ) 809/2004 ηεο Δπηηξνπήο ησλ Δπξσπατθψλ Κνηλνηήησλ. Σν παξφλ Πεξηιεπηηθφ εκείσκα πεξηιακβάλεη ζπλνπηηθή πεξηγξαθή ηεο επηρεηξεκαηηθήο δξαζηεξηφηεηαο θαη ηνπ ζχληνκνπ ηζηνξηθνχ, ηεο Γηνίθεζεο ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ, ηεο κεηνρηθήο ζχλζεζεο, ησλ πιεξνθνξηψλ ζρεηηθά κε ηηο κεηνρέο ηεο Δηαηξίαο, ησλ ζπλνπηηθψλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ πιεξνθνξηψλ ηνπ Οκίινπ, ησλ ηάζεσλ, ησλ επελδπηηθψλ θηλδχλσλ, ησλ φξσλ ηεο Αχμεζεο Μεηνρηθνχ Κεθαιαίνπ θαη ηεο ρξήζεο ησλ θεθαιαίσλ, ηνπ ρξνλνδηαγξάκκαηνο νινθιήξσζεο, ησλ εγγξάθσλ κέζσ παξαπνκπήο θαη ησλ εγγξάθσλ ζηε δηάζεζε ηνπ επελδπηηθνχ θνηλνχ. 1.1 Δπηρεηξεκαηηθή Γξαζηεξηφηεηα θαη χληνκν Ιζηνξηθφ Ζ Δηαηξία ζπλεζηήζε ηελ 10.04.1989 κε ηελ επσλπκία «ΣΖΛΔΣΤΠΟ ΑΝΧΝΤΜΖ ΔΣΑΗΡΔΗΑ ΣΖΛΔΟΠΣΗΚΧΝ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΣΧΝ» θαη ηνλ δηαθξηηηθφ ηίηιν «ΜΔΓΚΑ ΣΑΝΔΛ» ελψ, γηα ηηο ζρέζεηο ηεο κε ην εμσηεξηθφ ζπλαιιάζζεηαη κε ηελ επσλπκία «Mega Channel». Σν 1994 ε ΣΖΛΔΣΤΠΟ ήηαλ ε πξψηε εηαηξία Μέζσλ Μαδηθήο Δλεκέξσζεο πνπ εηζήγαγε ηηο κεηνρέο ηεο ζηε Κχξηα Αγνξά ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αζελψλ. Ζ Δηαηξία εθπέκπεη ηειενπηηθφ πξφγξακκα κέζσ ηνπ ηδησηηθνχ ηειενπηηθνχ ζηαζκνχ MEGA CHANNEL, θαιχπηνληαο ην ζχλνιν ζρεδφλ ηεο επηθξάηεηαο (98% θαη πιένλ ηεο ρψξαο) φιν ην 24σξν. Σν πξφγξακκά ηεο είλαη δνκεκέλν κε ηξφπν πνπ λα πξνζεγγίδεη ην επξχ ηειενπηηθφ θνηλφ ζε φιεο ηηο ειηθίεο θαη πεξηέρεη ειιεληθέο θσκηθέο, δξακαηηθέο θαη πνηθίινπ πεξηερνκέλνπ ζεηξέο, ειιεληθέο θαη μέλεο ηαηλίεο, εηδεζενγξαθηθά θαη ελεκεξσηηθά πξνγξάκκαηα, αζιεηηθέο θαη κνπζηθνρνξεπηηθέο εθπνκπέο, ηειεπαηρλίδηα θαη παηδηθέο εθπνκπέο. 1.2 Πιεξνθνξίεο γηα ηηο Σάζεηο ηφρνπο θαη Πξννπηηθέο Σν 2011 ην Α.Δ.Π. ηεο ρψξαο παξνπζίαζε πξσηφγλσξε χθεζε 6,9%. Γεδνκέλεο ηεο εθηίκεζεο φηη ην ΑΔΠ ζα παξνπζηάζεη θαη ην 2012 ζεκαληηθή πηψζε χςνπο 6,9%, αλακέλεηαη (πεγή: Σξηκεληαία Έθζεζε ηνπ Ηδξχκαηνο Οηθνλνκηθψλ θαη Βηνκεραληθψλ Δξεπλψλ, 9 Ηνπιίνπ 2012, http://www.iobe.gr/index.asp?a_id=87&news_id=1113) θαη ε δηαθεκηζηηθή δαπάλε λα επεξεαζηεί αξλεηηθά. Ζ έληαζε ηεο χθεζεο θαη ηεο πησηηθήο ηάζεο δελ είλαη δπλαηφλ λα εθηηκεζνχλ κε αθξίβεηα, ελ ηνχηνηο νη πξννπηηθέο γηα ην 2012 δηαγξάθνληαη δπζκελείο. Σν Α ηξίκελν ηνπ 2012 δηαηεξήζεθε ε πησηηθή ηάζε ηνπ θχθινπ εξγαζηψλ ηεο Δηαηξίαο (κείσζε θαηά 14% έλαληη ηνπ Α ηξηκήλνπ 2011), θπξίσο ιφγσ ηεο ζπλερηδφκελεο χθεζεο ζηελ ειιεληθή αγνξά. Δπηπιένλ, ην δπζκελέο νηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ, επηδξά αξλεηηθά ζηελ νηθνλνκηθή θαηάζηαζε ησλ δηαθεκηζηηθψλ εηαηξηψλ, νξηζκέλεο δε εκθαλίδνπλ πξνβιήκαηα ξεπζηφηεηαο έσο θαη βησζηκφηεηαο, κε απνηέιεζκα ε Δηαηξία λα αληηκεησπίδεη 5

απμεκέλεο επηζθάιεηεο. ηε ρξήζε 2011 ε Δηαηξία ζρεκάηηζε πξνβιέςεηο γηα επηζθαιείο απαηηήζεηο χςνπο 8,5 εθαη. κε ζπλέπεηα ηελ ηζφπνζε επηβάξπλζε ησλ απνηειεζκάησλ ηεο. Δπίζεο ζην Α ηξίκελν ηνπ 2012 ζρεκαηίζηεθαλ πξφζζεηεο πξνβιέςεηο χςνπο 343,2 ρηι. ελψ ε ζπλέρηζε ηεο παξνχζαο χθεζεο εληείλεη ηα πξνβιήκαηα ξεπζηφηεηαο εηαηξηψλ ηνπ δηαθεκηζηηθνχ θιάδνπ. ε απηφ ην αληίμνν καθξννηθνλνκηθφ πεξηβάιινλ, ε Γηνίθεζε ηνπ Οκίινπ έρεη 4 βαζηθνχο ζηφρνπο, πξνθεηκέλνπ λα δηαηεξήζεη ηελ εγεηηθή ζέζε ζηελ ηειενπηηθή αγνξά : Πξψηνο θαη βαζηθφο ζηφρνο γηα ην 2012 είλαη ε ηακεηαθή επάξθεηα θαη νκαιή ξεπζηφηεηα ηεο Δηαηξίαο. Γηα λα επηηεπρζεί απηφο ν ζηφρνο ε Δηαηξία: α. Βξίζθεηαη ζε δηαδηθαζία αχμεζεο ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ, ζηελ νπνία αθνξά ην παξφλ Δλεκεξσηηθφ Γειηίν, κε ζηφρν λα αληιήζεη θεθάιαηα έσο 10,1 εθαη. β. Έρεη μεθηλήζεη δηαπξαγκαηεχζεηο κε ηξάπεδεο γηα ηε ζχλαςε λένπ νκνινγηαθνχ δαλείνπ, πνπ ζα εληζρχζεη ηελ ξεπζηφηεηα ηνπ Οκίινπ. Μέζσ ηνπ λένπ δαλείνπ ζα αλαδηαξζξσζεί ην πθηζηάκελν νκνινγηαθφ δάλεην ππνινίπνπ 44 εθαη. ηελ 31.12.2011 πνπ είρε ιεθζεί ην 2009, θαζψο θαη ην ππφινηπν ηκήκα ηνπ βξαρππξφζεζκνπ ηξαπεδηθνχ δαλεηζκνχ θαη ζα ιεθζεί πξφζζεηε ρξεκαηνδφηεζε γηα ηελ ελίζρπζε ηνπ θεθαιαίνπ θίλεζεο. γ. Γεδνκέλεο ηεο πηψρεπζεο ζεκαληηθψλ πειαηψλ / δηαθεκηζηηθψλ εηαηξηψλ ην 2011, απνηειεί πςειή πξνηεξαηφηεηα γηα ηε Γηνίθεζε ε φζν ην δπλαηφλ θαιχηεξε δηαρείξηζε ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ, κεηψλνληαο ηηο εκέξεο εηζπξάμεσο ησλ απαηηήζεσλ ηεο Δηαηξίαο. Ζ δηαηήξεζε ζηελ πξψηε ζέζε ηειεζέαζεο θαη ζηελ πξψηε ζέζε ζην κεξίδην ηεο δηαθεκηζηηθήο αγνξάο. Σελ πεξίνδν 2009-2011 ν ηειενπηηθφο ζηαζκφο MEGA CHANNEL δηαηήξεζε ηελ πξψηε ζέζε ζηελ ηειεζέαζε κε ζεκαληηθή δηαθνξά απφ ην δεχηεξν ζηαζκφ. Σν 'Α ηξίκελν ηνπ 2012 ε ζπλνιηθή ηειεζέαζε ηνπ ζηαζκνχ ζε άηνκα ειηθίαο 4 εηψλ θαη άλσ (κέιε λνηθνθπξηψλ κε ηειεφξαζε θαη ηειέθσλν) απμήζεθε ζε 24% απφ 20% θαηά ην 2011. Δπίζεο, ην 'Α ηξίκελν ηνπ 2012 ζηα εκπνξηθά θνηλά (ειηθία 15-44 εηψλ) ζηε δψλε πςειήο ηειεζέαζεο ε ηειεζέαζε απμήζεθε απφ 23% θαηά ην 2011 ζε 28% (πεγή: Ζ απφ 10.05.2012 ελεκεξσηηθή επηζηνιή ηεο Nielsen Audience Measurement Α.Δ.) Ζ πεξαηηέξσ κείσζε ηνπ ζπλνιηθνχ θφζηνπο ηνπιάρηζηνλ θαηά 20% κε κεγάιε πξνζπάζεηα λα δηαηεξεζεί ε πνηφηεηα ηνπ πξνγξάκκαηνο θαη ε βειηίσζε ηεο ηερλνινγηθήο ππνδνκήο. Ζ Γηνίθεζε ηεο Δηαηξίαο ζπλερίδεη θαη ην 2012 ηελ πξνζπάζεηα κείσζεο ηνπ ιεηηνπξγηθνχ θφζηνπο. εκεηψλεηαη φηη ην 2011 θαηεγξάθε κείσζε ησλ δηνηθεηηθψλ εμφδσλ, θαζψο θαη ησλ εμφδσλ δηαζέζεσο θαηά 22% ζε ζρέζε κε ην 2010. Ζ κείσζε απηή πξνήιζε θπξίσο απφ ηε κείσζε ηνπ κηζζνδνηηθνχ θφζηνπο (αθνξά ην 70% ησλ ζπλνιηθψλ εμφδσλ) θαηά 20% πεξίπνπ. Σν πξφγξακκα αλαζπγθξφηεζεο ζπλερίδεηαη θαη ην 2012 κε πεξαηηέξσ ελέξγεηεο εμνηθνλφκεζεο θφζηνπο παξαγσγήο θαη κείσζεο ιεηηνπξγηθψλ δαπαλψλ, πνπ ζπκπεξηιακβάλνπλ θαη ηε κείσζε ηνπ απαζρνινχκελνπ πξνζσπηθνχ ηεο Δηαηξίαο (31.12.2011: 601, 1.6.2012: 544). εκεηψλεηαη φηη απηέο νη κεηψζεηο / απνιχζεηο πξνζσπηθνχ, ζα επεξεάζνπλ αξλεηηθά ηα απνηειέζκαηα ηνπ Οκίινπ ηεο ρξήζεο 2012, ιφγσ ηνπ ζρεκαηηζκνχ πξνβιέςεσλ ζρεηηθήο απνδεκίσζήο ηνπ πξνζσπηθνχ. Ζ Eηαηξία, ζρεδφλ απφ ηδξχζεψο ηεο, έρεη σο πνιηηηθή ηελ επέλδπζε ζεκαληηθψλ θεθαιαίσλ ζηελ παξαγσγή ηδηφθηεησλ ειιεληθψλ πξνγξακκάησλ κε ζηφρν ηελ «νηθνδφκεζε» κηαο πινχζηαο ηαηληνζήθεο. Σν ηδηφθηεην απηφ πξφγξακκα ζπλδέεηαη κε δηθαίσκα επαλαπξνβνιήο ζην δηελεθέο. Ζ ζεκαληηθή κείσζε ηεο ζπλνιηθήο δηαθεκηζηηθήο δαπάλεο ηελ ηειεπηαία ηξηεηία νδήγεζε ηελ Γηνίθεζε ζηελ αλαζεψξεζε ηεο αθνινπζνχκελεο πνιηηηθήο απμεκέλσλ επελδχζεσλ ζε ίδηα παξαγσγή πξνγξάκκαηνο ζηα πιαίζηα ηνπ πεξηνξηζκνχ ησλ δαπαλψλ απφ 84 εθαη. αγνξέο ζε πξφγξακκα ηελ 31.12.2009 ζε 46 εθαη. αγνξέο ηελ 31.12.2011. Ζ Eηαηξία ζεσξψληαο φηη ε χθεζε ζα δηαηεξεζεί θαη ηελ επφκελε 2εηία ζηνρεχεη θαη ζε πεξαηηέξσ κείσζε ησλ αγνξψλ πξνγξάκκαηνο θαηά 20%- 25%. Ζ πνιηηηθή αμηνπνίεζεο ηνπ ήδε πξνβιεζέληνο πξνγξάκκαηνο (επαλαιήςεηο) έρεη δνθηκαζζεί κε επηηπρία θαη έρεη εθπνλεζεί ζηξαηεγηθή δηαηήξεζεο απηήο ηεο πνιηηηθήο ζε ζπλδπαζκφ κε επηιεγκέλεο λέεο παξαγσγέο ρακεινχ θφζηνπο. Ζ ζηξαηεγηθή απηή ζεσξείηαη φηη ζα πινπνηεζεί θαη ζα θπξηαξρήζεη ηνπιάρηζηνλ γηα ηελ επφκελε 2εηία. 6

Ζ δηαηήξεζε ηεο πνηφηεηαο ηνπ πξνζσπηθνχ θαη ησλ ζπλεξγαηψλ πνπ δηαζέηεη. Γεδνκέλεο ηεο εγεηηθήο ζέζεο ηεο Δηαηξίαο ζηελ ειιεληθή ηειενπηηθή αγνξά, είλαη εμαηξεηηθά ζεκαληηθφ λα δηαηεξεζεί ε ζηελή ζπλεξγαζία κε φινπο ηνπο ζπληειεζηέο ηνπ πξνγξάκκαηνο πνπ ην έρνπλ θέξεη ζηελ πξψηε ζέζε κεηαμχ φισλ ησλ ηειενπηηθψλ ζηαζκψλ. Ζ Δηαηξία απαζρνιεί θαη ζπλεξγάδεηαη κε πνιινχο έκπεηξνπο θαη δηαθεθξηκέλνπο δεκνζηνγξάθνπο, παξνπζηαζηέο, ζελαξηνγξάθνπο, ζθελνζέηεο θαη εζνπνηνχο. Πέξα ησλ αλσηέξσ δελ πθίζηαηαη άιιε γλσζηή ηάζε, αβεβαηφηεηα, αίηεκα δέζκεπζε ή γεγνλφο πνπ επιφγσο κπνξεί λα αλακέλεηαη φηη ζα επεξεάζεη ζεκαληηθά ηηο πξννπηηθέο ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ. 1.3 Γηνίθεζε ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ Γηνηθεηηθφ πκβνχιην Ζ Γηνίθεζε ηεο Δηαηξίαο αζθείηαη απφ ην Γηνηθεηηθφ ηεο πκβνχιην. Σν παξφλ Γηνηθεηηθφ πκβνχιην ηεο Δηαηξίαο είλαη εμακειέο, εμειέγε κε απφθαζε ηεο Σαθηηθήο Γεληθήο πλέιεπζεο ησλ κεηφρσλ ηεο 14.06.2011 θαη έρεη ηελ αθφινπζε ζχλζεζε: Ολνκαηεπψλπκν Θέζε ζην Γ.. Αξκνδηφηεηα (βάζεη ηνπ Ν. 3016.2002) ηαχξνο Φπράξεο ΠΡΟΔΓΡΟ Με Δθηειεζηηθφ Μέινο Ζιίαο Σζίγθαο ΓΗΔΤΘΤΝΧΝ ΤΜΒΟΤΛΟ Δθηειεζηηθφ Μέινο Γεψξγηνο Βαξδηλνγηάλλεο ΜΔΛΟ Με Δθηειεζηηθφ Μέινο Γηεχζπλζε Ρνχζνπ 4 & Λεσθ. Μεζνγείσλ, Αζήλα Ρνχζνπ 4 & Λεσθ. Μεζνγείσλ, Αζήλα Ρνχζνπ 4 & Λεσθ. Μεζνγείσλ, Αζήλα Φψηηνο Μπφκπνιαο ΜΔΛΟ Με Δθηειεζηηθφ Μέινο Μπελάθε 5, Υαιάλδξη Γεψξγηνο Ατδίλεο ΜΔΛΟ Αλεμάξηεην Με Δθηειεζηηθφ Μέινο Γαθλνκήιε 52, Αζήλα Γεψξγηνο Πξνπζαλίδεο ΜΔΛΟ Αλεμάξηεην Με Δθηειεζηηθφ Μέινο Ρνχζνπ 4 & Λεσθ. Μεζνγείσλ, Αζήλα Ζ ζεηεία ηνπ Γ.. ηεο Δηαηξίαο ιήγεη ηελ 14.06.2016. Αλψηεξα δηνηθεηηθά ζηειέρε θαη επνπηηθά φξγαλα χκθσλα κε ην άξζξν 20 ηνπ Καηαζηαηηθνχ ηεο Δηαηξίαο, ην Γηνηθεηηθφ πκβνχιην αζθεί ηε δηνίθεζε ηεο εηαηξηθήο πεξηνπζίαο θαη ηελ εθπξνζψπεζε ηεο Δηαηξίαο θαη γεληθφηεξα, απνθαζίδεη θαη ελεξγεί γηα θάζε ζέκα ζχκθσλν θαη ζπλαθέο κε ηνπο ζθνπνχο θαη ηελ επηρεηξεκαηηθή δξαζηεξηφηεηα ηεο Δηαηξίαο, εθηφο κφλνλ απφ ηα ζέκαηα εθείλα γηα ηα νπνία ζχκθσλα κε ην λφκν ή ην θαηαζηαηηθφ ρξεηάδεηαη απφθαζε ηεο Γεληθήο πλειεχζεσο ή γηα ηα νπνία απηή ήδε απνθάζηζε. Δπνπηηθφ φξγαλν ηεο Δηαηξίαο είλαη ε Δπηηξνπή Διέγρνπ ηεο. Καηά ζπλέπεηα, δηνηθεηηθά, δηαρεηξηζηηθά θαη επνπηηθά φξγαλα θαη αλψηεξα δηνηθεηηθά ζηειέρε ηεο Δηαηξίαο θαηά ηελ έλλνηα ηνπ Καλνληζκνχ (Δ.Κ. 809/2004 παξ. 14.1 Παξάξηεκα Η) είλαη φια ηα κέιε ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ, θαζψο θαη ηα κέιε ηεο Δπηηξνπήο Διέγρνπ. Σα κέιε ηεο Δπηηξνπήο Διέγρνπ ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ είλαη φια κέιε ηνπ Γ.. απηήο. Δηδηθφηεξα, ηα κέιε ηεο Δπηηξνπήο Διέγρνπ, φπσο απηά εμειέγεζαλ απφ ηελ απφ 14.06.2011 Σαθηηθή Γεληθή πλέιεπζε ησλ κεηφρσλ ηεο Δηαηξείαο είλαη νη θ.θ. Φψηηνο Μπφκπνιαο, Γεψξγηνο Ατδίλεο θαη Γεψξγηνο Πξνπζαλίδεο. Ζ Δπηηξνπή Διέγρνπ έρεη πεληαεηή ζεηεία. 1.4 Μεηνρηθή χλζεζε 7

Ζ κεηνρηθή ζχλζεζε ηεο Δηαηξίαο ζχκθσλα κε ην κεηνρνιφγην ηεο 15.06.2012, είλαη ε αθφινπζε: χλζεζε Μεηνρηθνχ Κεθαιαίνπ (κεηνρνιφγην ηεο 15.06.2012) Γηθαηψκαηα Φήθνπ Αξηζκφο θνηλψλ (βάζεη ηνπ Ν. κεηνρψλ 3556/2007) (%) Πήγαζνο Δθδνηηθή Α.Δ. 10.136.943 10.136.943 26,82% Γεκνζηνγξαθηθφο Οξγαληζκφο Λακπξάθε Α.Δ. 8.357.761 8.357.761 22,11% BENBAY LIMITED 1.986.419 1.986.419 5,26% Δπελδπηηθφ θνηλφ (free float) 17.316.252 17.316.252 45,81% χλνιν 37.797.375 37.797.375 100,00% Πεγή: Ννκηθφο Έιεγρνο Ζ Δηαηξία, θαηά ηελ εκεξνκελία ηνπ παξφληνο Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ, δελ θαηείρε ίδηεο κεηνρέο, ελψ νχηε νη ζπγαηξηθέο εηαηξίεο ηεο θαηέρνπλ ίδηεο κεηνρέο. 1.5 Πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηηο Μεηνρέο ηεο Δηαηξίαο Οη κεηνρέο ηεο Δηαηξίαο είλαη άυιεο θνηλέο, νλνκαζηηθέο, δηαπξαγκαηεχνληαη ζηελ θαηεγνξία Δπηηήξεζεο ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αζελψλ θαη έρνπλ εθδνζεί βάζεη ησλ δηαηάμεσλ ηνπ λφκνπ θαη ηνπ θαηαζηαηηθνχ ηεο. εκεηψλεηαη φηη νη κεηνρέο ηεο Δηαηξίαο κε απφθαζε ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αζελψλ ππάρζεθαλ ζηελ θαηεγνξία επηηήξεζεο απφ ηελ 08.04.2011 κε θξηηήξην ηε ζρέζε δεκηψλ ρξήζεσο 2010 πξνο ίδηα θεθάιαηα ηεο 31.12.2010. Ζ δηνίθεζε ηεο Eηαηξίαο έρεη πξνζδηνξίζεη ηα αίηηα απηψλ ησλ αξλεηηθψλ απνηειεζκάησλ αλαγλσξίδνληαο φηη εληνπίδνληαη απνθιεηζηηθά ζηε δξακαηηθή κείσζε ησλ εζφδσλ. Ζ δηνίθεζε επηθέληξσζε ηηο πξνζπάζεηεο ζηε κείσζε ηνπ θφζηνπο, ηφζν ηνπ πξνγξάκκαηνο, φζν θαη ησλ ινηπψλ εμφδσλ ιεηηνπξγίαο. Παξάιιεια κε ηελ παξνχζα αχμεζε ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ζα εληζρπζεί θαη ε θαζαξή ηεο ζέζε θαηά πεξίπνπ 10,1 εθαη. [ππφ ζπλζήθεο πιήξνπο θάιπςεο]. Ο θσδηθφο ISIN (International Security Identification Νumber) ησλ θνηλψλ κεηνρψλ ηεο Δηαηξίαο είλαη GRS 212293005. Αξκφδηνο θνξέαο γηα ηελ ηήξεζε ηνπ ζρεηηθνχ αξρείνπ ησλ άυισλ κεηνρψλ είλαη ε ΔΛΛΖΝΗΚΑ ΥΡΖΜΑΣΗΣΖΡΗΑ Α.Δ. (πξψελ Κεληξηθφ Απνζεηήξην Αμηψλ «Κ.Α.Α.») Λεσθ. Αζελψλ 110, 104 42 Αζήλα. Οη κεηνρέο ηεο Δηαηξίαο δηαπξαγκαηεχνληαη ζε επξψ. Ζ κνλάδα δηαπξαγκάηεπζεο ησλ κεηνρψλ ζην Υ.Α. είλαη ν ηίηινο κίαο (1) άυιεο θνηλήο κεηνρήο. εκεηψλεηαη φηη δελ πθίζηαληαη: πεξηνξηζκνί ζηελ ειεχζεξε κεηαβίβαζε ησλ θνηλψλ κεηνρψλ ηεο Δηαηξίαο θαη ξήηξεο εμαγνξάο θαη ξήηξεο κεηαηξνπήο. Ζ Δηαηξία δελ έρεη ζπλάςεη ζπκβάζεηο Δηδηθήο Γηαπξαγκάηεπζεο ηεο κεηνρήο ηεο. 1.6 Όξνη Αχμεζεο Μεηνρηθνχ Κεθαιαίνπ θαη Υξήζε Κεθαιαίσλ Ζ Σαθηηθή Γεληθή πλέιεπζε ησλ κεηφρσλ ηεο Δηαηξίαο, θαηά ηε ζπλεδξίαζε ηεο 15.06.2012 απνθάζηζε, κεηαμχ άιισλ, ηελ αχμεζε ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξίαο θαηά ην πνζφ ησλ 3.779.737,50 κε θαηαβνιή κεηξεηψλ θαη δηθαίσκα πξνηίκεζεο ππέξ ησλ παιαηψλ κεηφρσλ ηεο κε αλαινγία 1 λέα κεηνρή πξνο 3 παιηέο. πλνιηθά ζα εθδνζνχλ 12.599.125 λέεο θνηλέο νλνκαζηηθέο κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 0,30 θαη ηηκή δηάζεζεο 0,80 γηα θάζε κία Νέα Μεηνρή. Κιάζκαηα λέσλ κεηνρψλ δελ ζα εθδνζνχλ. Ζ δηαθνξά κεηαμχ ηεο νλνκαζηηθήο αμίαο ησλ Νέσλ Μεηνρψλ θαη ηεο Σηκήο Γηάζεζήο ηνπο ζα αρζεί ζε πίζησζε ηνπ ινγαξηαζκνχ «Έθδνζε Μεηνρψλ Τπέξ ην Άξηην». 8

Καηά ζπλέπεηα, ηα θεθάιαηα πνπ ζα αληιεζνχλ απφ ηελ παξνχζα αχμεζε ζηελ πεξίπησζε πνπ απηή θαιπθζεί πιήξσο, ζα αλέιζνπλ ζε 10.079.300, άιισο ην κεηνρηθφ θεθάιαην ζα απμεζεί κέρξη ηνπ πνζνχ ηεο θάιπςεο, ζχκθσλα κε ην άξζξν 13α παξ.1 ηνπ Κ.Ν. 2190/1920. Δπίζεο, ε σο άλσ Σαθηηθή Γεληθή πλέιεπζε απνθάζηζε ε Σηκή Γηάζεζεο ησλ Νέσλ Μεηνρψλ λα κπνξεί λα είλαη αλψηεξε απφ ηε ρξεκαηηζηεξηαθή ηηκή ησλ πθηζηάκελσλ κεηνρψλ ηεο θαηά ην ρξφλν απνθνπήο ηνπ δηθαηψκαηνο πξνηίκεζεο. πλνπηηθά νη φξνη ηεο αχμεζεο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξίαο παξνπζηάδνληαη ζηνλ αθφινπζν πίλαθα: ΤΝΟΠΣΙΚΑ ΣΟΙΥΔΙΑ ΔΚΓΟΖ ΑΡΙΘΜΟ ΤΦΙΣΑΜΔΝΧΝ ΜΔΣΟΥΧΝ 37.797.375 ΈΚΓΟΖ ΝΔΧΝ ΜΔΣΟΥΧΝ: Με θαηαβνιή κεηξεηψλ θαη δηθαίσκα πξνηίκεζεο ππέξ ησλ έσο 12.599.125 παιαηψλ κεηφρσλ ζε αλαινγία 1 λέα γηα θάζε 3 παιηέο ΤΝΟΛΟ ΜΔΣΟΥΧΝ ΜΔΣΑ ΣΖΝ ΑΤΞΖΖ έσο 50.396.500 ΟΝΟΜΑΣΗΚΖ ΑΞΗΑ ΜΔΣΟΥΖ 0,30 ΣΗΜΖ ΓΗΑΘΔΖ ΑΝΑ ΜΔΣΟΥΖ 0,80 ΤΝΟΛΙΚΑ ΚΔΦΑΛΑΙΑ ΠΡΟ ΑΝΣΛΖΖ έσο 10.079.300 εκεηψλεηαη φηη ε σο άλσ αχμεζε ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ θαη ε ζρεηηθή ηξνπνπνίεζε ηνπ άξζξνπ 5 ηνπ Καηαζηαηηθνχ έρεη εγθξηζεί κε ηελ απφ Κ2-4323/22.06.2012 απφθαζε ηνπ Τπνπξγείνπ Αλάπηπμεο, Αληαγσληζηηθφηεηαο θαη Ναπηηιίαο ε νπνία θαηαρσξήζεθε ζην Μεηξψν Α.Δ. θαη Δ.Π.Δ. ζηηο 22.06.2012 (ΦΔΚ 5189/25.06.2012). Ζ πξνζαξκνγή ηεο ηηκήο ησλ κεηνρψλ εμαηηίαο ηεο αχμεζεο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ζα γίλεη ζχκθσλα κε ηελ παξάγξαθν 2.6.3 ηνπ Καλνληζκνχ ηνπ Υ.Α., ζε ζπλδπαζκφ κε ηηο απνθάζεηο 22/17.07.2008 θαη 26/17.07.2008 ηνπ Γηνηθεηηθνχ πκβνπιίνπ ηνπ Υ.Α. ηελ Σαθηηθή Γεληθή πλέιεπζε ησλ κεηφρσλ ζηηο 15.06.2012 απνθαζίζηεθε ηα ζπλνιηθά θεθάιαηα χςνπο κέρξη 10,1 εθαη. πνπ ζα αληιεζνχλ κέζσ ηεο παξνχζαο αχμεζεο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ, κεηά ηελ αθαίξεζε δαπαλψλ έθδνζεο χςνπο 332 ρηι., λα δηαηεζνχλ γηα ηελ ελίζρπζε ηεο θεθαιαηαθήο βάζεο ηεο Δηαηξίαο θαη κέζσ απηήο ηνπ θεθαιαίνπ θίλεζεο ηεο. Δηδηθφηεξα, ηα ελ ιφγσ αληιεζέληα θεθάιαηα ζα δηαηεζνχλ θπξίσο γηα ηελ απνπιεξσκή ππνρξεψζεσλ ηεο Δηαηξίαο ζε πξνκεζεπηέο πξνγξάκκαηνο θαη δεπηεξεπφλησο ζε ινηπνχο πηζησηέο, εληφο 12 κελψλ απφ ηελ πηζηνπνίεζε ηεο παξνχζαο αχμεζεο ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ. εκαληηθφ κέξνο ησλ πξνκεζεπηψλ απηψλ απνηεινχλ νη ζπλδεδεκέλεο εηαηξίεο ΑΣΑ Α.Δ. θαη ΑΝΧΖ Α.Δ. ζηηο νπνίεο ζα δηαηεζεί ζπλνιηθά ην πνζφ ησλ 4,5 εθαη. πξνθεηκέλνπ λα απνπιεξσζεί κέξνο ησλ ππνινίπσλ ηνπο. ηα πιαίζηα ηεο παξνχζαο αχμεζεο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξίαο κε θαηαβνιή κεηξεηψλ, νη βαζηθνί κέηνρνη ηεο Δηαηξίαο ΠΖΓΑΟ ΔΚΓΟΣΗΚΖ Α.Δ. θαη ΓΟΛ Α.Δ. θαηέβαιαλ πνζφ χςνπο 2 εθαη. έλαληη ηεο ζπκκεηνρήο ηνπο ζηελ ελ ιφγσ αχμεζε κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ. Δπίζεο, ζηα πιαίζηα ηεο παξνχζαο αχμεζεο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξίαο, 13 κέηνρνη ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ πνπ ν θαζέλαο θαηέρεη πνζνζηφ κηθξφηεξν ηνπ 5% ηνπ κεηνρηθνχ ηεο θεθαιαίνπ θαηέβαιαλ ζπλνιηθά πνζφ χςνπο 1 εθαη. έλαληη ηεο ζπκκεηνρήο ηνπο ζηελ ελ ιφγσ αχμεζε ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ. εκεηψλεηαη φηη απφ ην ζπλνιηθφ πνζφ ησλ 3 εθαη. πνπ θαηέβαιαλ νη πξναλαθεξζέληεο κέηνρνη ηεο Δηαηξίαο έρνπλ ήδε εθηακηεπζεί 936 ρηι. γηα ηελ απνπιεξσκή ησλ ππνρξεψζεσλ ηεο Δηαηξίαο πξνο ηηο ζπλδεδεκέλεο εηαηξίεο ΑΣΑ Α.Δ. θαη ΑΝΧΖ Α.Δ. Οη βαζηθνί κέηνρνη ηεο Δηαηξίαο, ήηνη νη εηαηξίεο Γεκνζηνγξαθηθφο Οξγαληζκφο Λακπξάθε Α.Δ. θαη ΠΖΓΑΟ ΔΚΓΟΣΗΚΖ Α.Δ., νη νπνίνη θαηέρνπλ ζήκεξα πνζνζηφ ζπκκεηνρήο 22,11% θαη 26,82% αληίζηνηρα επί ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο Δηαηξίαο, δήισζαλ ζηελ Σαθηηθή Γεληθή πλέιεπζε ηεο 15.06.2012 φηη πξνηίζεληαη λα δηαηεξήζνπλ ην πνζνζηφ ζπκκεηνρήο ηνπο ζηελ Δηαηξία έσο ηελ νινθιήξσζε ηεο πξνηεηλνκέλεο απμήζεσο θαη ηελ εηζαγσγή πξνο δηαπξαγκάηεπζε ησλ λέσλ κεηνρψλ, επηθπιαζζφκελνη γηα ηελ πξφζεζή ηνπο λα δηαηεξήζνπλ ην πνζνζηφ ζπκκεηνρήο ηνπο γηα ρξνληθφ δηάζηεκα 6 κελψλ απφ ηελ έλαξμε δηαπξαγκαηεχζεσο ησλ λέσλ κεηνρψλ. 9

1.7 Υξνλνδηάγξακκα Οινθιήξσζεο Σν αλακελφκελν ρξνλνδηάγξακκα ηεο νινθιήξσζεο ηεο παξνχζαο αχμεζεο ηνπ Μεηνρηθνχ Κεθαιαίνπ είλαη ην αθφινπζν: 12.07.2012 Έγθξηζε ηνπ Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ απφ ην Γ.. ηεο Δπηηξνπήο Κεθαιαηαγνξάο 13.07.2012 Έγθξηζε απφ ην Υ.Α. ηεο έλαξμεο δηαπξαγκάηεπζεο ησλ δηθαησκάησλ πξνηίκεζεο* Αλαθνίλσζε ζην Ζκεξήζην Γειηίν Σηκψλ ηνπ Υ.Α. γηα ηελ απνθνπή ησλ δηθαησκάησλ πξνηίκεζεο, 13.07.2012 ηελ πεξίνδν άζθεζεο ησλ δηθαησκάησλ ζηελ αχμεζε κε θαηαβνιή κεηξεηψλ, ηελ έλαξμε θαη ιήμε δηαπξαγκάηεπζεο ησλ δηθαησκάησλ 16.07.2012 Γεκνζίεπζε ηεο αλαθνίλσζεο γηα ηε δηάζεζε ηνπ Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ, ζχκθσλα κε ην άξζξν 14 παξάγξαθν 3 ηνπ Ν. 3401/2005 16.07.2012 Γεκνζίεπζε Δλεκεξσηηθνχ Γειηίνπ (αλάξηεζε ζηελ ηζηνζειίδα ηεο Δηαηξίαο, ηεο Δ.Κ., ηνπ Υ.Α. θαη ηνπ πκβνχινπ) 16.07.2012 Σειεπηαία εκέξα δηαπξαγκάηεπζεο ηεο κεηνρήο ηεο Δηαηξίαο κε ην δηθαίσκα πξνηίκεζεο 17.07.2012 Απνθνπή δηθαησκάησλ πξνηίκεζεο - Πξνζαξκνγή ηηκήο 19.07.2012 Ζκεξνκελία πξνζδηνξηζκνχ ησλ δηθαηνχρσλ ζηελ ΑΜΚ - record date 23.07.2012 Πίζησζε απφ ηελ Δ.Υ.Α.Δ. ησλ δηθαησκάησλ πξνηίκεζεο ζηνπο Λνγαξηαζκνχο ησλ δηθαηνχρσλ ζην ΑT θαη ιήςε ζρεηηθήο βεβαίσζεο 23.07.2012 Έλαξμε δηαπξαγκάηεπζεο θαη άζθεζεο δηθαησκάησλ πξνηίκεζεο 31.07.2012 Λήμε δηαπξαγκάηεπζεο δηθαησκάησλ πξνηίκεζεο 06.08.2012 Λήμε πεξηφδνπ άζθεζεο δηθαησκάησλ πξνηίκεζεο Γεκνζίεπζε Αλαθνίλσζεο γηα ην πνζνζηφ θάιπςεο ηεο ΑΜΚ πνπ πξνήιζε απφ ηελ άζθεζε ησλ 09.08.2012 δηθαησκάησλ & γηα ηελ χπαξμε θαη ηνλ ηξφπν δηάζεζεο ηπρφλ αδηάζεησλ κεηνρψλ ζην ΖΓΣ, ζηελ ηζηνζειίδα ηνπ Υ.Α. θαη ζηελ ηζηνζειίδα ηεο Δηαηξίαο 16.08.2012 Έγθξηζε εηζαγσγήο ησλ λέσλ κεηνρψλ απφ ην Υ.Α. * 16.08.2012 Αλαθνίλσζε ζην Ζ.Γ.Σ. θαη ζηελ ηζηνζειίδα ηνπ Υ.Α. γηα ηελ εκεξνκελία έλαξμεο δηαπξαγκάηεπζεο ησλ λέσλ κεηνρψλ 20.08.2012 Έλαξμε δηαπξαγκάηεπζεο ησλ λέσλ κεηνρψλ * Σειεί ππό ηελ αίξεζε ηεο ζύγθιεζεο ηνπ Γ../ ηεο Δπηηξνπήο Λεηηνπξγίαο Αγνξώλ ηνπ Υ.Α. θαηά ηηο αλωηέξω εκεξνκελίεο. εκεηψλεηαη φηη ην παξαπάλσ ρξνλνδηάγξακκα εμαξηάηαη απφ πνιινχο αζηάζκεηνπο παξάγνληεο θαη ελδέρεηαη λα κεηαβιεζεί. ε θάζε πεξίπησζε, ζα ππάξμεη ελεκέξσζε ηνπ επελδπηηθνχ θνηλνχ κε ζρεηηθή αλαθνίλσζε ηεο Δηαηξίαο. Γηα ηελ εηζαγσγή πξνο δηαπξαγκάηεπζε ησλ Νέσλ Μεηνρψλ, απαηηείηαη ε πξνεγνχκελε έγθξηζε ηνπ Υ.Α., ε νπνία παξέρεηαη κεηά ηελ ππνβνιή απφ ηελ Δηαηξία θαη ηνλ έιεγρν απφ ηηο αξκφδηεο ππεξεζίεο ηνπ Υ.Α. ζεηξάο δηθαηνινγεηηθψλ. 1.8 πλνπηηθέο Υξεκαηννηθνλνκηθέο Πιεξνθνξίεο 1.8.1 πλνπηηθέο Υξεκαηννηθνλνκηθέο Πιεξνθνξίεο Υξήζεσλ 2009 2011 ηελ παξνχζα ελφηεηα παξνπζηάδνληαη πιεξνθνξίεο γηα ηα νηθνλνκηθά κεγέζε ηνπ Οκίινπ ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ, φπσο απηά πξνθχπηνπλ απφ: α) Σηο δεκνζηεπκέλεο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεσο 2009, φπσο έρνπλ αλαδηαηππσζεί σο πξνο ηηο απαηηήζεηο θαη ππνρξεψζεηο πξνο ηξάπεδεο ψζηε ηα ζπγθεθξηκέλα κεγέζε πνπ αληηζηνηρνχλ ζε ρξεκαηνδφηεζε κέζσ factoring λα είλαη ζπγθξίζηκα πξνο ηα αληίζηνηρα ηνπ 2010 2011, νη νπνίεο έρνπλ ειεγρζεί απφ ηνλ Οξθσηφ Διεγθηή- Λνγηζηή θ. ηπιηαλφ Κνπξηέιια (Α.Μ..Ο.Δ.Λ. 11031) ηεο ειεγθηηθήο εηαηξίαο ΟΡΚΧΣΟΗ ΔΛΔΓΚΣΔ ΜΟΤΡ ΣΖΒΔΝ Α.Δ. (Αθηή Μηανχιε 93, 185 38, Πεηξαηάο, ηει: 210 4290620-5). Οη ελ ιφγσ νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζπληάρζεθαλ βάζεη ησλ Γηεζλψλ Πξνηχπσλ Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (Γ.Π.Υ.Α) θαη εγθξίζεθαλ κε ηελ απφ 19.01.2010 απφθαζε ηνπ Γ.. ηεο Δηαηξίαο θαη ηελ απφ 25.06.2010 απφθαζε ηεο Σαθηηθήο Γεληθήο πλέιεπζεο. Οη ελ ιφγσ εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη δηαζέζηκεο ζηελ ειεθηξνληθή δηεχζπλζε ηεο Δηαηξίαο: http://www.megatv.com εκεηψλεηαη φηη νη δεκνζηεπκέλεο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεσο 2009 δηαθέξνπλ ζηα αθφινπζα ζηνηρεία ζε ζρέζε κε ηα ζηνηρεία ηεο ρξήζεο 2009 πνπ εκθαλίδνληαη ζπγθξηηηθά ησλ δεκνζηεπκέλσλ αλαδηαηππσκέλσλ εηαηξηθψλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο ρξήζεσο 2011: 10

(ζε ρηι. ) Γεκνζηεπκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ρξήζεο 2009 ηνηρεία ρξήζεο 2009 πνπ εκθαλίδνληαη ζπγθξηηηθά ησλ δεκνζηεπκέλσλ αλαδηαηππσκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ρξήζεο 2011 Πειάηεο θαη ινηπνί ρξεώζηεο 39.108 77.538 Βξαρππξόζεζκν δάλεην 39.006 77.436 Πεγή: ηνηρεία από ηελ Δηαηξία ειεγκέλα από Oξθωηό Διεγθηή-Λνγηζηή. Οη αλσηέξσ δηαθνξέο είλαη ζπλέπεηα ινγηζηηθνχ ρεηξηζκνχ απαηηήζεσλ πνπ εθρσξνχληαη έλαληη ηξαπεδηθψλ ρνξεγήζεσλ (factoring). β) Σηο δεκνζηεπκέλεο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεσο 2010, νη νπνίεο έρνπλ ειεγρζεί απφ ηνλ Οξθσηφ Διεγθηή-Λνγηζηή θ. Κσλζηαληίλν Κσλζηαληίλνπ (Α.Μ..Ο.Δ.Λ. 33801) ηεο ειεγθηηθήο εηαηξίαο ΟΡΚΧΣΟΗ ΔΛΔΓΚΣΔ ΜΟΤΡ ΣΖΒΔΝ Α.Δ. (Αθηή Μηανχιε 93, 185 38, Πεηξαηάο, ηει: 210 4290620-5). Οη ελ ιφγσ νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζπληάρζεθαλ βάζεη ησλ Γηεζλψλ Πξνηχπσλ Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (Γ.Π.Υ.Α) θαη εγθξίζεθαλ κε ηελ απφ 25.01.2011 απφθαζε ηνπ Γ.. ηεο Δηαηξίαο θαη ηελ απφ 14.06.2011 απφθαζε ηεο Σαθηηθήο Γεληθήο πλέιεπζεο. Οη ελ ιφγσ εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη δηαζέζηκεο ζηελ ειεθηξνληθή δηεχζπλζε ηεο Δηαηξίαο: http://www.megatv.com εκεηψλεηαη φηη νη δεκνζηεπκέλεο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεσο 2010 δηαθέξνπλ ζηα αθφινπζα ζηνηρεία ζε ζρέζε κε ηα ζηνηρεία ηεο ρξήζεο 2010 πνπ εκθαλίδνληαη ζπγθξηηηθά ησλ δεκνζηεπκέλσλ αλαδηαηππσκέλσλ εηαηξηθψλ θαη ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο ρξήζεσο 2011: (ζε ρηι. ) Γεκνζηεπκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ρξήζεο 2009 ηνηρεία ρξήζεο 2009 πνπ εκθαλίδνληαη ζπγθξηηηθά ησλ δεκνζηεπκέλσλ αλαδηαηππσκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ρξήζεο 2011 Πειάηεο θαη ινηπνί ρξεώζηεο 39.108 69.518 Βξαρππξόζεζκν δάλεην 39.006 91.078 Πεγή: ηνηρεία από ηελ Δηαηξία ειεγκέλα από Oξθωηό Διεγθηή-Λνγηζηή. Οη αλσηέξσ δηαθνξέο είλαη ζπλέπεηα ινγηζηηθνχ ρεηξηζκνχ απαηηήζεσλ πνπ εθρσξνχληαη έλαληη ηξαπεδηθψλ ρνξεγήζεσλ (factoring). γ) Σηο δεκνζηεπκέλεο αλαδηαηππσκέλεο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεσο 2011, νη νπνίεο έρνπλ ειεγρζεί απφ ηνλ Οξθσηφ Διεγθηή-Λνγηζηή θ. Κσλζηαληίλν Κσλζηαληίλνπ (Α.Μ..Ο.Δ.Λ. 33801) ηεο ειεγθηηθήο εηαηξίαο ΟΡΚΧΣΟΗ ΔΛΔΓΚΣΔ ΜΟΤΡ ΣΖΒΔΝ Α.Δ. (Αθηή Μηανχιε 93, 185 38, Πεηξαηάο, ηει: 210 4290620-5). Οη ελ ιφγσ νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ζπληάρζεθαλ βάζεη ησλ Γηεζλψλ Πξνηχπσλ Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (Γ.Π.Υ.Α) θαη εγθξίζεθαλ κε ηελ απφ 23.05.2012 απφθαζε ηνπ Γ.. ηεο Δηαηξίαο θαη ηελ απφ 15.06.2012 απφθαζε ηεο Σαθηηθήο Γεληθήο πλέιεπζεο. Οη ελ ιφγσ εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο είλαη δηαζέζηκεο ζηελ ειεθηξνληθή δηεχζπλζε ηεο Δηαηξίαο: http://www.megatv.com εκεηψλεηαη φηη αξρηθά ε Δηαηξία είρε δεκνζηεχζεη ζηηο 09.03.2012 ηηο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεσο 2011 φπσο εγθξίζεθαλ κε ηελ απφ 16.02.2012 απφθαζε ηνπ Γ.. ηεο Δηαηξίαο, αιιά πξνέβε ζε αλαδηαηχπσζε ησλ ελ ιφγσ θαηαζηάζεσλ γηα ηνπο ιφγνπο πνπ παξαηίζεληαη ζηελ ππ αξ. 1 ζεκείσζε ησλ αλαδηαηππσκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο ρξήζεσο 2011. Δπηιεγκέλα ζηνηρεία ησλ απνηειεζκάησλ ηνπ Οκίινπ γηα ηηο ρξήζεηο 2009, 2010 θαη 2011 παξαηίζεληαη ζηνλ αθφινπζν πίλαθα: 11

ΤΝΟΠΣΙΚΑ ΣΟΙΥΔΙΑ ΑΠΟΣΔΛΔΜΑΣΧΝ ΣΟΤ ΟΜΙΛΟΤ ΣΖ ΣΖΛΔΣΤΠΟ* (ζε ρηι. ) 2009 2010 2011 Κχθινο Δξγαζηψλ 139.380 112.148 90.564 Μηθηφ Απνηέιεζκα 3.958 (18.190) (6.675) Εεκηέο / Κέξδε Δθκεηαιιεχζεσο 1.647 (18.735) (5.985) Απνηειέζκαηα Πξν Φφξσλ, Υξεκαηνδνηηθψλ, Δπελδπηηθψλ Απνηειεζκάησλ θαη πλνιηθψλ Απνζβέζεσλ (EBIT DA)** 88.319 63.554 42.272 Απνηειέζκαηα πξν θφξσλ 679 (27.435) (20.085) Απνηειέζκαηα κεηά απφ θφξνπο (1.579) (27.468) (20.497) * Πεγή: Γεκνζηεπκέλεο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεο 2009, όπωο έρνπλ αλαδηαηππωζεί ωο πξνο ηηο απαηηήζεηο θαη ππνρξεώζεηο πξνο ηξάπεδεο ώζηε ηα ζπγθεθξηκέλα κεγέζε πνπ αληηζηνηρνύλ ζε ρξεκαηνδόηεζε κέζω factoring λα είλαη ζπγθξίζηκα πξνο ηα αληίζηνηρα ηνπ 2010 2011, θαζώο θαη αλαδηαηππωκέλεο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεο 2011 πνπ έρνπλ ζπληαρζεί από ηελ Δηαηξία βάζεη Γ.Π.Υ.Α. θαη έρνπλ ειεγρζεί από Οξθωηό Διεγθηή Λνγηζηή. Σα ζηνηρεία ηεο ρξήζεο 2010 πξνθύπηνπλ από ηα ζπγθξηηηθά ζηνηρεία ηεο ρξήζεο 2011. ** Πεγή: Γεκνζηεπκέλα ζηνηρεία θαη πιεξνθνξίεο ηεο ρξήζεο 2009 θαη δεκνζηεπκέλα αλαδηαηππωκέλα ζηνηρεία θαη πιεξνθνξίεο ηεο ρξήζεο 2011 πνπ έρνπλ ζπληαρζεί από ηελ Δηαηξία βάζεη Γ.Π.Υ.Α. θαη έρνπλ ειεγρζεί από Οξθωηό Διεγθηή Λνγηζηή. Σα ζηνηρεία ηεο ρξήζεο 2010 πξνθύπηνπλ από ηα ζπγθξηηηθά ζηνηρεία ηεο ρξήζεο 2011. ΚΑΣΑΣΑΖ ΛΟΙΠΧΝ ΤΝΟΛΙΚΧΝ ΔΙΟΓΖΜΑΣΧΝ ΣΟΤ ΟΜΙΛΟΤ ΣΖ ΣΖΛΔΣΤΠΟ (σε χιλ. ) 2009 2010 2011 Γηαθνξέο από απνηίκεζε αμίαο κεηνρώλ 25 (34) (28) χλνιν ινηπψλ ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ 25 (34) (28) πγθεληξσηηθά ζπλνιηθά εηζνδήκαηα/(δεκηέο) ρξήζεο (1.554) (27.502) (20.525) Βαζηθά απνηειέζκαηα κεηά από Φόξνπο αλά κεηνρή (ζε ) (0,04) (0,73) (0,54) Πεγή: Γεκνζηεπκέλεο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεο 2009, όπωο έρνπλ αλαδηαηππωζεί ωο πξνο ηηο απαηηήζεηο θαη ππνρξεώζεηο πξνο ηξάπεδεο ώζηε ηα ζπγθεθξηκέλα κεγέζε πνπ αληηζηνηρνύλ ζε ρξεκαηνδόηεζε κέζω factoring λα είλαη ζπγθξίζηκα πξνο ηα αληίζηνηρα ηνπ 2010 2011, θαζώο θαη δεκνζηεπκέλεο αλαδηαηππωκέλεο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεο 2011 πνπ έρνπλ ζπληαρζεί από ηελ Δηαηξία βάζεη Γ.Π.Υ.Α. θαη έρνπλ ειεγρζεί από Οξθωηό Διεγθηή Λνγηζηή. Σα ζηνηρεία ηεο ρξήζεο 2010 πξνθύπηνπλ από ηα ζπγθξηηηθά ζηνηρεία ηεο ρξήζεο 2011. Ο ελνπνηεκέλνο θχθινο εξγαζηψλ ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ θαηά ηε ρξήζε 2011 δηακνξθψζεθε ζε 90.564 ρηι. έλαληη 112.148 ρηι. θαηά ηε ρξήζε 2010 θαη 139.380 ρηι. θαηά ηε ρξήζε 2009, ζεκεηψλνληαο κείσζε ηεο ηάμεο ηνπ 19% ηφζν θαηά ηε δηεηία 2010-2011, φζν θαη θαηά ηε δηεηία 2010-2009. Ο ελνπνηεκέλνο θχθινο εξγαζηψλ ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ πξνέξρεηαη θπξίσο απφ έζνδα δηαθεκίζεσλ θαη εηδηθφηεξα, θαηά 99% ην 2009, θαηά 97% ην 2010 θαη θαηά 95% ην 2011. Ζ πξναλαθεξζείζα κείσζε ηνπ ελνπνηεκέλνπ θχθινπ εξγαζηψλ θαηά ηε ηξηεηία 2009-2011, νθείιεηαη θπξίσο ζηελ πθηζηάκελε νηθνλνκηθή θξίζε πνπ πιήηηεη ηελ ρψξα θαη νδήγεζε θαηά ην ελ ιφγσ δηάζηεκα ζε ζεκαληηθή πηψζε ηεο δηαθεκηζηηθήο δαπάλεο. εκεηψλεηαη φηη θαηά ηελ ηξηεηία 2009-2011 ην ηειενπηηθφ θαλάιη ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ δηαηήξεζε ηελ πξψηε ζέζε, έλαληη ησλ αληαγσληζηψλ ηνπ, ζηε ζπλνιηθή ηειεζέαζε ζε άηνκα ειηθίαο 4 εηψλ θαη άλσ (κέιε λνηθνθπξηψλ κε ηειεφξαζε θαη ηειέθσλν) κε ην ίδην πνζνζηφ ήηνη 20% (πεγή: Ζ απφ 10.05.2012 ελεκεξσηηθή επηζηνιή ηεο Nielsen Audience Measurement Α.Δ.). Σν θφζηνο πσιήζεσλ πεξηιακβάλεη θπξίσο ην θφζηνο πξνγξάκκαηνο θαη δεπηεξεπφλησο ην θφζηνο ηερληθήο ιεηηνπξγίαο θαη εηδήζεσλ. Δλδεηθηηθά αλαθέξεηαη φηη ην 2011 ην θφζηνο πξνγξάκκαηνο απνηέιεζε ην 61% ηνπ θφζηνπο πσιήζεσλ θαη ην θφζηνο ηερληθήο ιεηηνπξγίαο θαη εηδήζεσλ ην 39% ηνπ θφζηνπο πσιήζεσλ. 12

Σν κηθηφ απνηέιεζκα δηακνξθψζεθε ζε (6.675) ρηι. θαηά ηε ρξήζε 2011, έλαληη (18.190) ρηι. θαηά ηε ρξήζε 2010 παξνπζηάδνληαο αμηνζεκείσηε βειηίσζε ηεο ηάμεο ηνπ 63% θαηά ηελ εμεηαδφκελε δηεηία. Ζ ελ ιφγσ βειηίσζε ηνπ κηθηνχ απνηειέζκαηνο πξνέξρεηαη θπξίσο απφ ηελ κείσζε ηνπ θφζηνπο πσιήζεσλ θαηά 25% θαηά ηελ ηειεπηαία δηεηία σο απφξξνηα θπξίσο ηεο αιιαγήο ηνπ ρξφλνπ απνζβέζεσο ηνπ δεθηηθνχ επαλαιήςεσο πξνγξάκκαηνο ηνπ ζηαζκνχ απφ 5 έηε ζε 7 έηε, αξρήο γελλνκέλεο απφ ηελ 1 ε Ηαλνπαξίνπ 2011. Ζ αιιαγή ηνπ ρξφλνπ απνζβέζεσο επέθεξε κείσζε ζην θφζηνο πξνγξάκκαηνο θαηά 25,4 εθαη. θαη αληίζηνηρε κείσζε ηεο δεκίαο γηα ηελ ρξήζε ηνπ 2011, δειαδή ζε ελνπνηεκέλν επίπεδν απφ δεκία πξν θφξσλ χςνπο 47,1 εθαη. (κε ρξφλν απνζβέζεσο ηελ 5εηία) ζε δεκία πξν θφξσλ 20,08 εθαη. (κε ρξφλν απνζβέζεσο ηελ 7εηία). Σν κηθηφ απνηέιεζκα δηακνξθψζεθε ζε (18.190) ρηι. θαηά ηε ρξήζε 2010, έλαληη 3.958 ρηι. θαηά ηε ρξήζε 2009 παξνπζηάδνληαο αμηνζεκείσηε κείσζε θαηά ηελ εμεηαδφκελε δηεηία. Ζ ελ ιφγσ κείσζε ηνπ κηθηνχ απνηειέζκαηνο πξνέξρεηαη θπξίσο απφ ηελ θαηά 19% κείσζε ηνπ ελνπνηεκέλνπ θχθινπ εξγαζηψλ θαηά ηε δηεηία 2009-2010 πνπ δελ αθνινπζήζεθε απφ αληίζηνηρε κείσζε ηνπ θφζηνπο πσιήζεσλ (ην θφζηνο πσιήζεσλ κεηψζεθε θαηά 4%). Δηδηθφηεξα, ε θαηά 4% κείσζε ηνπ θφζηνπο πσιήζεσλ θαηά ηελ δηεηία 2009-2010 νθείιεηαη θπξίσο ζηελ θαηά 5% κείσζε ηνπ θφζηνπο πξνγξάκκαηνο ιφγσ ηνπ φηη ην θφζηνο αγνξάο μέλνπ πξνγξάκκαηνο ήηαλ κεησκέλν θαζψο ην 2010 ε Δηαηξία ππέγξαςε ζπκβάζεηο κε μέλεο εηαηξίεο παξαγσγήο γηα ηελ αγνξά ιηγφηεξσλ πξνγξακκάησλ ζε ζρέζε κε ην 2009 σο απνηέιεζκα ηεο γεληθφηεξεο νηθνλνκηθήο χθεζεο ζηελ Διιάδα θαηά ηελ ελ ιφγσ πεξίνδν. Σα απνηειέζκαηα εθκεηαιιεχζεσο δηακνξθψζεθαλ ζε (5.985) ρηι. γηα ηε ρξήζε 2011 έλαληη (18.735) ρηι. θαηά ηε ρξήζε 2010 θαη 1.647 ρηι. θαηά ηε ρξήζε 2009, ήηνη θαηά ηε δηεηία 2010-2011 ζεκείσζαλ αχμεζε ηνπ ηάμεο ηνπ 68%, έλαληη αμηνζεκείσηεο πηψζεο θαηά ηελ δηεηία 2009-2010. Οη ελ ιφγσ απμνκεηψζεηο αθνινπζνχλ θαηά θχξην ιφγν ηελ πνξεία ηνπ κηθηνχ θέξδνπο. Σα ελνπνηεκέλα απνηειέζκαηα πξν θφξσλ θαηά ηε ρξήζε 2011 δηακνξθψζεθαλ ζε (20.085) ρηι. έλαληη (27.435) ρηι. θαηά ηε ρξήζε 2010 παξνπζηάδνληαο δειαδή αχμεζε ηεο ηάμεο ηνπ 27% θαηά ηελ δηεηία 2010-2011. Ζ ελ ιφγσ αχμεζε νθείιεηαη θπξίσο ζηελ κείσζε ηνπ θφζηνπο πσιήζεσλ θαηά 25%, ζηνλ πεξηνξηζκφ ηνπ κηζζνδνηηθνχ θφζηνπο ζην γεγνλφο φηη ην 2011 πθίζηαηαη αληηινγηζκφο ζρεκαηηζζείζαο θαηά ηελ ρξήζε 2008 πξφβιεςεο χςνπο 4.039 ρηι., ζπλέπεηα ζπκβαηηθήο ππνρξέσζεο απφ ηελ πψιεζε ηεο ζπγγελνχο εηαηξίαο NETMED Ν.V., πνπ ην 2010 δελ πθίζηαηαη. Ζ ελ ιφγσ πξφβιεςε θαηά ηελ 31.12.2011 κεηψζεθε βάζεη γεγνλφησλ φπσο πξνζδηνξίδνληαη ζηε ζχκβαζε πψιεζεο. Σα γεγνλφηα απηά αθνξνχζαλ δεζκεχζεηο ηεο ζπγαηξηθήο εηαηξίαο ΣΖΛΔΣΤΠΟ ΚΤΠΡΟΤ ΛΣΓ πνπ κεηαβίβαζε ηε ζπκκεηνρή ηεο (12,5%) ζηελ NETMED NV, λα αλαιάβεη ηελ πιεξσκή νπνησλδήπνηε ππνρξεψζεσλ ηεο πσιεζείζαο ζπγγελνχο εηαηξίαο (θνξνινγηθέο, δηεθδηθήζεηο ηξίησλ, κε θαηαρσξεκέλεο ππνρξεψζεηο θιπ) πνπ ζα αλέθππηαλ εληφο 4εηίαο απφ ηελ πψιεζε θαη ζπγθεθξηκέλα, έσο ηνλ Οθηψβξην ηνπ 2012. ηε ζρεηηθή ζχκβαζε αλαθέξνληαη νη ππνρξεψζεηο νη νπνίεο κε ηελ πάξνδν ηνπ ρξφλνπ νξηζηηθνπνηνχληαη, απαιιάζζεηαη ν πσιεηήο θαη γίλεηαη αληίζηνηρε απνκείσζε ηεο πξφβιεςεο. Δπίζεο, ηα ελνπνηεκέλα απνηειέζκαηα πξν θφξσλ θαηά ηε ρξήζε 2010 δηακνξθψζεθαλ ζε (27.435) ρηι. έλαληη 679 ρηι. θαηά ηε ρξήζε 2009 παξνπζηάδνληαο αμηνζεκείσηε κείσζε, επηβαξπκέλα απφ κείσζε ηνπ θχθινπ εξγαζηψλ, απμεκέλα ρξεκαηννηθνλνκηθά έμνδα θαη απμεκέλεο πξνβιέςεηο γηα επηζθαιείο απαηηήζεηο χςνπο 2.800 ρηι. ζπλέπεηα ζπκβαηηθήο ππνρξέσζεο απφ ηελ πψιεζε ηεο ζπγγελνχο εηαηξίαο NETMED Ν.V. Σα κεηά απφ θφξνπο απνηειέζκαηα ρξήζεσο γηα ηνλ κηιν θαηά ηε ρξήζε 2011 δηακνξθψζεθαλ ζε (20.497) ρηι. έλαληη (27.468) ρηι. θαηά ηε ρξήζε 2010 θαη έλαληη (1.579) ρηι. θαηά ηε ρξήζε 2009, παξνπζηάδνληαο δειαδή αχμεζε ηεο ηάμεο ηνπ 25% θαηά ηελ δηεηία 2010-2011 θαη αμηνζεκείσηε κείσζε θαηά ηελ δηεηία 2009-2010. Οη ελ ιφγσ απμνκεηψζεηο είλαη αληίζηνηρεο ησλ απνηειεζκάησλ πξν θφξσλ θαηά ηηο αληίζηνηρεο πεξηφδνπο. Δπηιεγκέλα ζηνηρεία ησλ Ηζνινγηζκψλ ηνπ Οκίινπ ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ ζηηο 31.12.2009, 31.12.2010 θαη 31.12.2011, παξαηίζεληαη ζηνλ αθφινπζν πίλαθα: 13

ΤΝΟΠΣΙΚΑ ΣΟΙΥΔΙΑ ΙΟΛΟΓΙΜΟΤ ΣΟΤ ΟΜΙΛΟΤ ΣΖ ΣΖΛΔΣΤΠΟ (ζε ρηι. ) 2009 2010 2011 χλνιν κε Κπθινθνξνχληνο Δλεξγεηηθνχ 166.078 160.429 155.139 χλνιν Κπθινθνξνχληνο Δλεξγεηηθνχ 152.497 146.761 105.380 ΤΝΟΛΟ ΔΝΔΡΓΖΣΙΚΟΤ 318.575 307.189 260.519 χλνιν Ιδίσλ Κεθαιαίσλ 102.082 74.579 54.055 χλνιν Με Βξαρππξφζεζκσλ Τπνρξεψζεσλ 58.932 45.043 45.231 χλνιν Βξαρππξφζεζκσλ Τπνρξεψζεσλ 157.561 187.567 161.233 χλνιν Ιδίσλ Κεθαιαίσλ θαη Τπνρξεψζεσλ 318.575 307.189 260.519 Πεγή: Γεκνζηεπκέλεο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεο 2009, όπωο έρνπλ αλαδηαηππωζεί ωο πξνο ηηο απαηηήζεηο θαη ππνρξεώζεηο πξνο ηξάπεδεο ώζηε ηα ζπγθεθξηκέλα κεγέζε πνπ αληηζηνηρνύλ ζε ρξεκαηνδόηεζε κέζω factoring λα είλαη ζπγθξίζηκα πξνο ηα αληίζηνηρα ηνπ 2010 2011, θαζώο θαη δεκνζηεπκέλεο αλαδηαηππωκέλεο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεο 2011 πνπ έρνπλ ζπληαρζεί από ηελ Δηαηξία βάζεη Γ.Π.Υ.Α. θαη έρνπλ ειεγρζεί από Οξθωηό Διεγθηή Λνγηζηή. Σα ζηνηρεία ηεο ρξήζεο 2010 πξνθύπηνπλ από ηα ζπγθξηηηθά ζηνηρεία ηεο ρξήζεο 2011. Σν ζχλνιν ηνπ κε θπθινθνξνχληνο Δλεξγεηηθνχ ηνπ Οκίινπ δηακνξθψζεθε ζε 155.139 ρηι. ηελ 31.12.2011 απφ 160.429 ρηι. ηελ 31.12.2010 θαη 166.078 ρηι. ηελ 31.12.2009 θπξίσο ιφγσ ηεο κείσζεο ηνπ ππνινίπνπ ηνπ ινγαξηαζκνχ «Αζψκαηεο αθηλεηνπνηήζεηο Γηθαηψκαηα πξνγξακκάησλ». Σν κεγαιχηεξν κέξνο ηεο κεηαβνιήο αθνξά ζηελ κείσζε ησλ αγνξψλ ηφζν μέλσλ ηειενπηηθψλ πξνγξακκάησλ, φζν θαη αζιεηηθψλ πξνγξακκάησλ. Σν ζχλνιν ηνπ θπθινθνξνχληνο Δλεξγεηηθνχ ηνπ Οκίινπ δηακνξθψζεθε ζε 105.380 ρηι. ηελ 31.12.2011 απφ 146.761 ρηι. ηελ 31.12.2010 θαη 152.497 ρηι. ηελ 31.12.2009 παξνπζηάδνληαο δειαδή κείσζε ηεο ηάμεο ηνπ 18%. Δηδηθφηεξα, ην χςνο ησλ θαηαζέζεσλ φςεσο θαη πξνζεζκίαο ην 2011 κεηψζεθε ζε 14.445 ρηι. απφ 44.447 ρηι. ην 2009. Σν ζχλνιν ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηνπ Οκίινπ ηελ 31.12.2011 δηακνξθψζεθαλ ζε 54.055 ρηι. έλαληη 102.082 ρηι. ηελ 31.12.2009 ιφγσ ηεο αχμεζεο ησλ δεκηψλ εηο λένλ ζε 27.623 ρηι. ηελ 31.12.2011 απφ 7.126 ρηι. ηελ 31.12.2010, ελψ ηελ 31.12.2009 ν κηινο παξνπζίαδε θέξδε εηο λένλ χςνπο 20.342 ρηι.. Σν κεηνρηθφ θεθάιαην θαηά ηελ εμεηαδφκελε πεξίνδν δηακνξθψζεθε ζε 37.797 ρηι., δηαηξνχκελν ζε 37.797.375 θνηλέο νλνκαζηηθέο κεηνρέο, νλνκαζηηθήο αμίαο 1 ε θάζε κία. Σν ππέξ ην άξηην ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ αλέξρεηαη ζπλνιηθά ζην πνζφ ησλ 33.469 ρηι. θαζφιε ηελ εμεηαδφκελε πεξίνδν. Σν ζχλνιν ησλ κε βξαρππξφζεζκσλ ππνρξεψζεσλ ηνπ Οκίινπ δηακνξθψζεθε ζε 45.231 ρηι. ηελ 31.12.2011 απφ 58.932 ρηι. ηελ 31.12.2009. εκεηψλεηαη φηη, ην κεγαιχηεξν κέξνο ησλ ππνρξεψζεσλ αθνξά θπξίσο ζε νκνινγηαθφ δάλεην χςνπο 50 εθαη. πνπ ζχλαςε ε Δηαηξία ζηηο 4.12.2009. θνπφο ηνπ δαλείνπ ήηαλ ε αλαδηάξζξσζε ησλ βξαρππξφζεζκσλ θαη καθξνπξφζεζκσλ δαλεηαθψλ ππνρξεψζεσλ. Σν ελ ιφγσ νκνινγηαθφ δάλεην είλαη ρσξίο εγγπήζεηο κε θπκαηλφκελν επηηφθην, βαζηδφκελν ζε 3κελν Euribor ζπλ πεξηζψξην 5,00%, δηάξθεηαο 69 κελψλ. Σν ππφινηπν ηνπ ελ ιφγσ νκνινγηαθνχ δαλείνπ δηακνξθψζεθε ζε 33.573 ρηι. ηελ 31.12.2011. Σν ζχλνιν ησλ βξαρππξφζεζκσλ ππνρξεψζεσλ ηνπ Οκίινπ δηακνξθψζεθε ζε 161.233 ρηι. ηελ 31.12.2011 απφ 157.561ρηι. ηελ 31.12.2009, παξνπζηάδνληαο δειαδή νξηαθή αχμεζε ηεο ηάμεο ηνπ 2%. Οξηζκέλα απφ ηα ζηνηρεία ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ ηνπ Οκίινπ ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ γηα ηηο ρξήζεηο 2009, 2010 θαη 2011 παξαηίζεληαη ζηνλ αθφινπζν πίλαθα: 14

ΤΝΟΠΣΙΚΑ ΣΟΙΥΔΙΑ ΔΝΟΠΟΙΖΜΔΝΧΝ ΣΑΜΔΙΑΚΧΝ ΡΟΧΝ (ζε ρηι. ) 2009 2010 2011 Σακεηαθέο Ρνέο απφ Λεηηνπξγηθέο Γξαζηεξηφηεηεο 58.437 61.785 38.633 Σακεηαθέο Ρνέο απφ Δπελδπηηθέο Γξαζηεξηφηεηεο (84.460) (77.724) (46.012) Σακεηαθέο Ρνέο απφ Υξεκαηνδνηηθέο Γξαζηεξηφηεηεο 7.940 13.601 (20.286) Καζαξή αχμεζε /(κείσζε) ζηα ηακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα (18.083) (2.338) (27.665) Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα έλαξμεο ρξήζεο 62.530 44.447 42.110 Σακεηαθά δηαζέζηκα θαη ηζνδχλακα ιήμεο ρξήζεο 44.447 42.110 14.445 Πεγή: Γεκνζηεπκέλεο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεο 2009, όπωο έρνπλ αλαδηαηππωζεί ωο πξνο ηηο απαηηήζεηο θαη ππνρξεώζεηο πξνο ηξάπεδεο ώζηε ηα ζπγθεθξηκέλα κεγέζε πνπ αληηζηνηρνύλ ζε ρξεκαηνδόηεζε κέζω factoring λα είλαη ζπγθξίζηκα πξνο ηα αληίζηνηρα ηνπ 2010 2011, θαζώο θαη δεκνζηεπκέλεο αλαδηαηππωκέλεο εηαηξηθέο θαη ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο ρξήζεο 2011 πνπ έρνπλ ζπληαρζεί από ηελ Δηαηξία βάζεη Γ.Π.Υ.Α. θαη έρνπλ ειεγρζεί από Οξθωηό Διεγθηή Λνγηζηή. Σα ζηνηρεία ηεο ρξήζεο 2010 πξνθύπηνπλ από ηα ζπγθξηηηθά ζηνηρεία ηεο ρξήζεο 2011. 1.8.2 πλνπηηθέο Υξεκαηννηθνλνκηθέο Πιεξνθνξίεο Πεξηφδνπ 01.01-31.03.2012 Οη ζπλνπηηθέο ρξεκαηννηθνλνκηθέο πιεξνθνξίεο πνπ παξαηίζεληαη ζηελ παξνχζα ελφηεηα θαη αθνξνχλ ηηο πεξηφδνπο 1.1 31.03.2012 θαη 1.1 31.03.2011 πξνέξρνληαη απφ ηηο δεκνζηεπκέλεο ελδηάκεζεο ζπλνπηηθέο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο πεξηφδνπ 1.1 31.03.2012 νη νπνίεο έρνπλ ζπληαρζεί απφ ηελ Δηαηξία ζχκθσλα κε ηα Γηεζλή Πξφηππα Υξεκαηννηθνλνκηθήο Αλαθνξάο (ΓΠΥΑ) θαη εηδηθφηεξα ζχκθσλα κε ην Γ.Λ.Π. 34 πεξί ελδηάκεζσλ νηθνλνκηθψλ πιεξνθνξηψλ, έρνπλ επηζθνπεζεί απφ ηνλ Οξθσηφ Διεγθηή Λνγηζηή θ. Κσλζηαληίλν Κσλζηαληίλνπ (Α.Μ..Ο.Δ.Λ. 33801) ηεο ειεγθηηθήο εηαηξίαο ΟΡΚΧΣΟΗ ΔΛΔΓΚΣΔ ΜΟΤΡ ΣΖΒΔΝ Α.Δ. (Αθηή Μηανχιε 93, 185 38, Πεηξαηάο, ηει: 210 4290620-5) θαη έρνπλ εγθξηζεί κε ηελ απφ 28.05.2012 απφθαζε ηνπ Γ.. ηεο Δηαηξίαο. Δπηιεγκέλα ζηνηρεία ησλ απνηειεζκάησλ ηνπ Οκίινπ γηα ηελ πεξίνδν 01.01-31.03.2012 ζε ζχγθξηζε κε ηελ αληίζηνηρε πεξίνδν ηνπ 2011 παξαηίζεληαη ζηνλ αθφινπζν πίλαθα: (ζε ρηι. ) ΤΝΟΠΣΙΚΑ ΣΟΙΥΔΙΑ ΑΠΟΣΔΛΔΜΑΣΧΝ ΣΟΤ ΟΜΙΛΟΤ ΣΖ ΣΖΛΔΣΤΠΟ* 31.03.2011 01.01-01.01-31.03.2012 Κχθινο Δξγαζηψλ 29.096 24.432 Μηθηφ Απνηέιεζκα 5.660 1.487 Εεκηέο / Κέξδε Δθκεηαιιεχζεσο 3.111 (999) Απνηειέζκαηα Πξν Φφξσλ, Υξεκαηνδνηηθψλ, Δπελδπηηθψλ Απνηειεζκάησλ θαη πλνιηθψλ Απνζβέζεσλ (EBIT DA)** 14.761 10.048 Απνηειέζκαηα πξν θφξσλ (31) (3.612) Απνηειέζκαηα κεηά απφ θφξνπο (1.308) (4.299) * Πεγή: Γεκνζηεπκέλεο ελδηάκεζεο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο πεξηόδνπ 1.1 31.03.2012 πνπ έρνπλ ζπληαρζεί ζύκθωλα κε ηα Γ.Π.Υ.Α. θαη εηδηθόηεξα ζύκθωλα κε ην Γ.Λ.Π. 34 πεξί ελδηάκεζωλ νηθνλνκηθώλ πιεξνθνξηώλ θαη νη νπνίεο έρνπλ επηζθνπεζεί από Oξθωηό Διεγθηή-Λνγηζηή. ** Πεγή: Γεκνζηεπκέλα ζηνηρεία θαη πιεξνθνξίεο ηεο πεξηόδνπ 1.1 31.03.2012 πνπ έρνπλ ζπληαρζεί ζύκθωλα κε ηα Γ.Π.Υ.Α. θαη νη νπνίεο έρνπλ επηζθνπεζεί από Oξθωηό Διεγθηή-Λνγηζηή. 15

(σε χιλ. ) ΚΑΣΑΣΑΖ ΛΟΙΠΧΝ ΤΝΟΛΙΚΧΝ ΔΙΟΓΖΜΑΣΧΝ ΣΟΤ ΟΜΙΛΟΤ ΣΖ ΣΖΛΔΣΤΠΟ Αλαπξνζαξκνγή αλαβαιόκελνπ θόξνπ ιόγσ κείσζεο ησλ 31.03.2011 01.01-01.01-31.03.2012 θνξνινγηθώλ ζπληειεζηώλ (500) - Γηαθνξέο από απνηίκεζε αμίαο κεηνρώλ 24 1 χλνιν ινηπψλ ζπλνιηθψλ εηζνδεκάησλ (475) 1 πγθεληξσηηθά ζπλνιηθά εηζνδήκαηα/(δεκηέο) ρξήζεο (1.784) (4.298) Βαζηθά απνηειέζκαηα κεηά από Φόξνπο αλά κεηνρή (ζε ) (0,03) (0,11) Πεγή: Γεκνζηεπκέλεο ελδηάκεζεο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο πεξηόδνπ 1.1 31.03.2012 πνπ έρνπλ ζπληαρζεί ζύκθωλα κε ηα Γ.Π.Υ.Α. θαη εηδηθόηεξα ζύκθωλα κε ην Γ.Λ.Π. 34 πεξί ελδηάκεζωλ νηθνλνκηθώλ πιεξνθνξηώλ θαη νη νπνίεο έρνπλ επηζθνπεζεί από Oξθωηό Διεγθηή-Λνγηζηή. Ο ελνπνηεκέλνο θχθινο εξγαζηψλ ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ θαηά ην α ηξίκελν ηνπ 2012 δηακνξθψζεθε ζε 24.432 ρηι. έλαληη 29.096 ρηι. ην α ηξίκελν ηνπ 2011, ζεκεηψλνληαο κείσζε ηεο ηάμεο ηνπ 16% γεγνλφο πνπ νθείιεηαη θπξίσο ζηελ πθηζηάκελε νηθνλνκηθή θξίζε πνπ πιήηηεη ηελ ρψξα θαη νδήγεζε θαηά ην ελ ιφγσ δηάζηεκα ζε ζεκαληηθή πηψζε ηεο δηαθεκηζηηθήο δαπάλεο. εκεηψλεηαη φηη θαηά ην α ηξίκελν ηνπ 2012 ην ηειενπηηθφ θαλάιη ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ δηαηήξεζε ηελ πξψηε ζέζε, έλαληη ησλ αληαγσληζηψλ ηνπ, ζηε ζπλνιηθή ηειεζέαζε ζε άηνκα ειηθίαο 4 εηψλ θαη άλσ (κέιε λνηθνθπξηψλ κε ηειεφξαζε θαη ηειέθσλν) κε ην πνζνζηφ ηεο ηάμεο ηνπ 24% (πεγή: Ζ απφ 10.05.2012 ελεκεξσηηθή επηζηνιή ηεο Nielsen Audience Measurement Α.Δ.). Σν θφζηνο πσιήζεσλ πεξηιακβάλεη θπξίσο ην θφζηνο πξνγξάκκαηνο θαη δεπηεξεπφλησο ην θφζηνο ηερληθήο ιεηηνπξγίαο θαη εηδήζεσλ. Χο πνζνζηφ επί ηνπ θχθινπ εξγαζηψλ, ην θφζηνο πσιήζεσλ δηακνξθψζεθε ζε 93,9% θαηά ην α ηξίκελν ηνπ 2012 έλαληη 80,5% θαηά ην α ηξίκελν ηνπ 2011. Σν κηθηφ απνηέιεζκα δηακνξθψζεθε ζε 1.487 ρηι. θαηά ην α ηξίκελν ηνπ 2012, έλαληη 5.660 ρηι. θαηά ην α ηξίκελν ηνπ 2011, παξνπζηάδνληαο αμηνζεκείσηε κείσζε ηεο ηάμεο ηνπ 74%. Ζ ελ ιφγσ κείσζε ηνπ κηθηνχ απνηειέζκαηνο πξνέξρεηαη θπξίσο απφ ηελ θαηά 16% κείσζε ηνπ ελνπνηεκέλνπ θχθινπ εξγαζηψλ θαηά ηελ εμεηαδφκελε πεξίνδν πνπ δελ αθνινπζήζεθε απφ αληίζηνηρε κείσζε ηνπ θφζηνπο πσιήζεσλ (ην θφζηνο πσιήζεσλ κεηψζεθε θαηά 2%). Σα απνηειέζκαηα εθκεηαιιεχζεσο δηακνξθψζεθαλ ζε (999) ρηι. θαηά ην α ηξίκελν ηνπ 2012 έλαληη 3.111 ρηι. θαηά ην α ηξίκελν ηνπ 2011, παξνπζηάδνληαο αμηνζεκείσηε κείσζε. Ζ ελ ιφγσ κείσζε αθνινπζεί θαηά θχξην ιφγν ηελ πνξεία ηνπ κηθηνχ θέξδνπο. Σα ελνπνηεκέλα απνηειέζκαηα πξν θφξσλ θαηά ην α ηξίκελν ηνπ 2012 δηακνξθψζεθαλ ζε (3.612) ρηι. έλαληη (31) ρηι. θαηά ην α ηξίκελν ηνπ 2011 παξνπζηάδνληαο αμηνζεκείσηε κείσζε επηβαξπκέλα απφ ηελ θαηά 16% κείσζε ηνπ θχθινπ εξγαζηψλ πνπ δελ αθνινπζήζεθε απφ αληίζηνηρε κείσζε ηνπ θφζηνπο πσιήζεσλ (ην θφζηνο πσιήζεσλ κεηψζεθε θαηά 2%). Καηφπηλ αθαηξέζεσο ησλ θφξσλ, ηα απνηειέζκαηα ρξήζεσο γηα ηνλ κηιν θαηά ην α ηξίκελν ηνπ 2012 δηακνξθψζεθαλ ζε (4.299) ρηι. έλαληη (1.308) ρηι. θαηά ην α ηξίκελν ηνπ 2011, παξνπζηάδνληαο δειαδή αμηνζεκείσηε κείσζε αθνινπζψληαο θαηά θχξην ιφγν ηελ αληίζηνηρε κείσζε ησλ θεξδψλ πξν θφξσλ θαηά ηελ αληίζηνηρε πεξίνδν. Δπηιεγκέλα ζηνηρεία ησλ Ηζνινγηζκψλ ηνπ Οκίινπ ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ ζηηο 31.03.2012 θαη ζηηο 31.12.2011, παξαηίζεληαη ζηνλ αθφινπζν πίλαθα: 16

ΤΝΟΠΣΙΚΑ ΣΟΙΥΔΙΑ ΙΟΛΟΓΙΜΟΤ ΣΟΤ ΟΜΙΛΟΤ ΣΖ ΣΖΛΔΣΤΠΟ (ζε ρηι. ) 31.12.2011 31.03.2012 χλνιν κε Κπθινθνξνχληνο Δλεξγεηηθνχ 155.139 152.449 χλνιν Κπθινθνξνχληνο Δλεξγεηηθνχ 105.380 101.918 ΤΝΟΛΟ ΔΝΔΡΓΖΣΙΚΟΤ 260.519 254.367 χλνιν Ιδίσλ Κεθαιαίσλ 54.055 49.757 χλνιν Με Βξαρππξφζεζκσλ Τπνρξεψζεσλ 45.231 45.041 χλνιν Βξαρππξφζεζκσλ Τπνρξεψζεσλ 161.233 159.569 χλνιν Ιδίσλ Κεθαιαίσλ θαη Τπνρξεψζεσλ 260.519 254.367 Πεγή: Γεκνζηεπκέλεο ελδηάκεζεο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο θαηαζηάζεηο ηεο πεξηόδνπ 1.1 31.03.2012 πνπ έρνπλ ζπληαρζεί ζύκθωλα κε ηα Γ.Π.Υ.Α. θαη εηδηθόηεξα ζύκθωλα κε ην Γ.Λ.Π. 34 πεξί ελδηάκεζωλ νηθνλνκηθώλ πιεξνθνξηώλ θαη νη νπνίεο έρνπλ επηζθνπεζεί από Oξθωηό Διεγθηή-Λνγηζηή. Σν ζχλνιν ηνπ κε θπθινθνξνχληνο Δλεξγεηηθνχ ηνπ Οκίινπ δηακνξθψζεθε ζε 152.449 ρηι. ηελ 31.03.2012 έλαληη 155.139 ρηι. ηελ 31.12.2011 θπξίσο ιφγσ ηεο κείσζεο ηνπ ππνινίπνπ ηνπ ινγαξηαζκνχ «Αζψκαηεο αθηλεηνπνηήζεηο Γηθαηψκαηα πξνγξακκάησλ». Σν κεγαιχηεξν κέξνο ηεο κεηαβνιήο αθνξά ζηελ κείσζε ησλ αγνξψλ ηφζν μέλσλ ηειενπηηθψλ πξνγξακκάησλ, φζν θαη αζιεηηθψλ πξνγξακκάησλ. Σν ζχλνιν ηνπ θπθινθνξνχληνο Δλεξγεηηθνχ ηνπ Οκίινπ δηακνξθψζεθε ζε 101.918 ρηι. ηελ 31.03.2012 έλαληη 105.380 ρηι. ηελ 31.12.2011 θπξίσο ιφγσ ηνπ γεγνλφηνο φηη ην χςνο ησλ θαηαζέζεσλ φςεσο θαη πξνζεζκίαο ηελ 31.03.2012 κεηψζεθε ζε 9.056 ρηι. απφ 14.445 ρηι. ηελ 31.12.2011. Σν ζχλνιν ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηνπ Οκίινπ ηελ 31.03.2012 δηακνξθψζεθαλ ζε 49.757 ρηι. ηελ 31.03.2012 έλαληη 54.055 ρηι. ηελ 31.12.2011 ιφγσ ησλ δεκηψλ ηεο πεξηφδνπ 01.01-31.03.2012 χςνπο 4.299 ρηι.. Σν κεηνρηθφ θεθάιαην θαηά ηελ εμεηαδφκελε πεξίνδν δηακνξθψζεθε ζε 37.797 ρηι., δηαηξνχκελν ζε 37.797.375 θνηλέο νλνκαζηηθέο κεηνρέο, νλνκαζηηθήο αμίαο 1 ε θάζε κία. Σν ππέξ ην άξηην ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ αλέξρεηαη ζπλνιηθά ζην πνζφ ησλ 33.469 ρηι. θαζφιε ηελ εμεηαδφκελε πεξίνδν. Σν ζχλνιν ησλ κε βξαρππξφζεζκσλ ππνρξεψζεσλ ηνπ Οκίινπ δηακνξθψζεθε ζε 45.041 ρηι. ηελ 31.03.2012 έλαληη 45.231 ρηι. ηελ 31.12.2011, παξακέλνληαο ζρεδφλ ακεηάβιεην. εκεηψλεηαη φηη, ην κεγαιχηεξν κέξνο ησλ ππνρξεψζεσλ αθνξά θπξίσο ζε νκνινγηαθφ δάλεην χςνπο 50 εθαη. πνπ ζχλαςε ε Δηαηξία ζηηο 4.12.2009. θνπφο ηνπ δαλείνπ ήηαλ ε αλαδηάξζξσζε ησλ βξαρππξφζεζκσλ θαη καθξνπξφζεζκσλ δαλεηαθψλ ππνρξεψζεσλ. Σν ελ ιφγσ νκνινγηαθφ δάλεην είλαη ρσξίο εγγπήζεηο κε θπκαηλφκελν επηηφθην, βαζηδφκελν ζε 3κελν Euribor ζπλ πεξηζψξην 5,00%, δηάξθεηαο 69 κελψλ. Σν ππφινηπν ηνπ ελ ιφγσ νκνινγηαθνχ δαλείνπ δηακνξθψζεθε ζε 33.600 ρηι. ηελ 31.03.2012. Σν ζχλνιν ησλ βξαρππξφζεζκσλ ππνρξεψζεσλ ηνπ Οκίινπ δηακνξθψζεθε ζε 159.569 ρηι. ηελ 31.03.2012 έλαληη 161.233 ρηι. ηελ 31.12.2011, παξακέλνληαο ζρεδφλ ακεηάβιεην. Οξηζκέλα απφ ηα ζηνηρεία ησλ ηακεηαθψλ ξνψλ ηνπ Οκίινπ ηεο ΣΖΛΔΣΤΠΟ γηα ηελ πεξίνδν 01.01-31.03.2012 ζε ζχγθξηζε κε ηελ αληίζηνηρε πεξίνδν ηνπ 2011 παξαηίζεληαη ζηνλ αθφινπζν πίλαθα: 17