ALPHA ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ- ΙΟΥΝΙΟΥ 2009 ALPHA ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΘΗΝΑΙ, ΙΟΥΝΙΟΣ 2009 ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΡ. Μ.Α.Ε. 20267/06/Β/89/005 Έδρα: Πεσμαζόγλου 12-14, 105 64 Αθήναι Τηλ.: 210 326 2970-78, fax.: 210 326 2999 www.alphamutual.gr ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: ALPHA BANK TA AMOIBAIA KEΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ
ALPHA EYΡΩΠΑΪΚΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ OΜΟΛΟΓΙAKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Αρ. Εγκρ. ΕΚ 20/Θέμα 9Δ/23.9.1994 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 1/1/2009-30/6/2009) (Αρθρο 28 4, Ν.3283/04, ΦΕΚ 210Α/2.11.04) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Tiμή Αξία Ενεργ/κου Ι. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ σε EUR σε EUR ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ - TREASURY BILLS - ZERO COUPON ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ HELLENIC SECURITISATION S.A. 23-NOV-00 26-JAN-11 5.875% BLOOMBERG Α- 165.000,00 101,50000000 16.747.500,00 ΕΧΕΓΓΥΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΣΤΕΓΑΣΤΙΚΑ ΔΑΝΕΙΑ Εκδότης: HELLENIC SECURITISATION SA CITIGROUP INC 10-OCT-06 10-OCT-13 3.95% BLOOMBERG A 2.000,00 89,25790000 178.515,80 Εκδότης: CITIGROUP ALPHA CREDIT GROUP PLC 09-JUN-09 09-JUN-11 4.625% BLOOMBERG A- 50.000,00 100,80660000 5.040.330,00 Εκδότης: ALPHA CREDIT GROUP PLC BANCO SANTANDER TOTTA SA 12-JUN-09 12-JUN-12 3.75% BLOOMBERG AA- 30.000,00 99,39700000 2.981.910,00 Εκδότης: BANCO SANTANDER TOTTA SA BANK OF AMERICA CORP 21-OCT-03 21-OCT-10 4.25% BLOOMBERG A 3.000,00 100,53580000 301.607,40 Εκδότης: BANK OF AMERICA JP MORGAN CHASE & CO 08-MAY-08 08-MAY-13 5.25% BLOOMBERG A+ 3.000,00 103,51180000 310.535,40 Εκδότης: JP MORGAN CHASE STANDARD CHARTERED BN 26-SEP-07 26-SEP-17 5.875% BLOOMBERG A- 4.000,00 92,03930000 368.157,20 LOWER TIER 2 Εκδότης: STANDARD CHARTERED BANK FRESENIUS FINANCE BV 20-JAN-06 31-JAN-16 5.5% BLOOMBERG BB 4.000,00 92,80200000 371.208,00 CALLABLE 31/1/11 Εκδότης: FRESENIUS FINANCE BVE REPSOL INTL FINANCE 16-FEB-07 16-FEB-17 4.75% BLOOMBERG BBB 4.000,00 97,43020000 389.720,80 Εκδότης: REPSOL INTL FINANCEL BANK OF NOVA SCOTIA 14-APR-08 14-APR-11 5.125% BLOOMBERG AA- 4.000,00 104,83900000 419.356,00 Εκδότης: BANK OF NOVA SCOTIA UBS AG LONDON 03-SEP-08 03-SEP-13 6.25% BLOOMBERG A+ 4.000,00 105,10770000 420.430,80 Εκδότης: UBS AG LONDON GAZ CAPITAL(GAZPROM) 04-JUN-07 31-OCT-14 5.364% BLOOMBERG BBB 5.000,00 85,18480000 425.924,00 Εκδότης: GAZ CAPITAL GAZ CAPITAL (GAZPROM) 09-DEC-05 09-DEC-12 4.56% BLOOMBERG BBB 5.000,00 91,81480000 459.074,00 Εκδότης: GAZ CAPITAL AUST & NZ BANKING GROUP 20-MAY-08 20-MAY-13 5.25% BLOOMBERG AA 5.000,00 105,11650000 525.582,50 Εκδότης: AUST & NZ BANKING GROUP TORONTO-DOMINION BN 14-MAY-08 14-MAY-15 5.375% BLOOMBERG AA 5.000,00 106,51810000 532.590,50 Εκδότης: TORONTO-DOMINION BN ROYAL BK CANADA 25-JUL-08 25-JUL-11 5.75% BLOOMBERG AA 5.000,00 106,55390000 532.769,50 Εκδότης: ROYAL BK CANADA HSBC FRANCE 19-JUN-08 19-JUN-13 5.75% BLOOMBERG AA- 5.000,00 107,47460000 537.373,00 Εκδότης: HSBC FRANCE KRAFT FOODS INC 20-MAR-08 20-MAR-12 5.75% BLOOMBERG BBB 9.000,00 105,91730000 953.255,70 Εκδότης: KRAFT FOODS INC CARGILL INC 28-APR-06 29-APR-13 4.375% BLOOMBERG A 10.000,00 101,31780000 1.013.178,00 Εκδότης: CARGILL INC STANDARD CHARTERED PLC 11-MAR-08 11-MAR-11 4.875% BLOOMBERG A 10.000,00 102,18050000 1.021.805,00 Εκδότης: STANDARD CHARTERED BANK 1
BHP BILLITON FINANCE LTD 01-APR-09 04-APR-12 4.75% BLOOMBERG Α+ 10.000,00 104,01340000 1.040.134,00 Εκδότης: BHP BILLITON FINANCE LTD TORONTO-DOMINION BANK 23-JAN-08 23-JAN-13 4.875% BLOOMBERG AA 10.000,00 104,84580000 1.048.458,00 Εκδότης: TORONTO-DOMINION BANK ST GEORGE BANK LIMITED 24-JUN-08 24-JUN-13 6.5% BLOOMBERG AA 15.000,00 108,79860000 1.631.979,00 Εκδότης: ST GEORGE BANK LIMITED PIREAUS GROUP FINANCE 15-JUN-09 15-JUN-11 4.5% BLOOMBERG BBB+ 20.000,00 100,23870000 2.004.774,00 Εκδότης: PIRAEUS GROUP FINANCE BUNDESOBLIGATION 29-SEP-06 14-OCT-11 3.5% BLOOMBERG AAA 5.000,00 104,42500000 522.125,00 KΡATIKO Εκδότης: GERMANY GOVT ΣΥΝΟΛO 39.778.293,60 21,37% ΣΥΝΘΕΤΑ (STRUCTURED BONDS) ΣΕ EUR GREEN PARK 18-DEC-06 18-MAR-23 5.124% CREDIT SUISSE B+ 20.000,00 5,00000000 100.000,00 ΕΞΟΦΛΗΣΗ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΗ ΜΕ ΤΙΤΛΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΑ Εκδότης: GREEN PARK ΣΥΝΟΛΟ ΣΕ EUR 100.000,00 0,05% ΣΕ USD Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Tiμή Μονάδος Αξία Αξία Ενεργ/κου σε Ξ.Ν. σε Ξ.Ν. σε EUR PUMA CAPITAL LTD 23-MAR-07 31-MAR-13 0% BLOOMBERG NR 12.000,00 63,21641790 758597,01 536.717,86 3MHNO LIBOR+1150μβ ΟΜΟΛΟΓΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Εκδότης: PUMA CAPITAL LTD RUSSIAN MORTGAGE BACKED SECURITIES 20.000,00 20,60572120 412114,42 291.576,64 18-JUL-06 15-MAY-34.4652% BLOOMBERG BBB+ ΕΧΕΓΓΥΟ ΡΩΣΙΚΑ ΣΤΕΓΑΣΤΙΚΑ ΔΑΝΕΙΑ SINKABLE MHNIAIO LIBOR+100μβ Εκδότης: RUSSIAN MORTGAGE BACKED SEC 2006-1 SA ΣΥΝΟΛO ΣΕ USD 828.294,50 0,45% ΣΥΝΟΛΟ ΣΥΝΘΕΤΩΝ 928.294,50 0,50% KYMAINOMENOY EΠΙΤΟΚΙΟΥ (FRN) BANK OF AMERICA CORP 23-MAY-07 23-MAY-17 4.75% BLOOMBERG A 4.000,00 72,14290000 288.571,60 LOWER TIER 2 CALLABLE 23/5/12 ΜΗΝΙΑΙΟ EURIBOR+77μβ Εκδότης: BANK OF AMERICA BOMBARDIER INC 16-NOV-06 15-NOV-13 4.406% BLOOMBERG BB 5.000,00 82,15000000 410.750,00 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR Εκδότης: BOMBARDIER INC NATIONAL AUSTRALIA BANK 23-JUN-04 23-JUN-16 4.5% BLOOMBERG AA- 5.000,00 95,11230000 475.561,50 LOWER TIER 2 CALLABLE 23/6/11 3ΜΗΝO EURIBOR+96 μβ Εκδότης: NATIONAL AUSTRALIA BN MERRILL LYNCH 29-SEP-05 29-SEP-10 1.345% BLOOMBERG A 5.000,00 95,84200000 479.210,00 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR Εκδότης: MERRILL LYNCH SA HSBC FINANCE CORP 14-SEP-05 14-SEP-10 1.477% BLOOMBERG AA- 6.000,00 97,61550000 585.693,00 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR Εκδότης: HSBC FINANCE WACHOVIA BANK NA 19-SEP-06 19-SEP-11 1.319% BLOOMBERG AA 8.000,00 93,65030000 749.202,40 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR Εκδότης: WACHOVIA BANK NA ΣΥΝΟΛO 2.988.988,50 1,61% ΣΥΝΟΛΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 43.695.576,60 23,48% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 43.695.576,60 23,48% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ξένο Τιμή ΛΟΓ.ΠΕΡΙΘΩΡΙΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGINS) Νόμισμα Ξ.Ν. ΣΕ USD 169.293,57 0,7075138 119.777,54 ΣΕ EUR 59.529,75 179.307,29 ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 22.537,75 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 201.845,04 0,11% ΙIΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 323.596,55 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 135.740.699,14 SWAPS TRANSACTIONS 2.500.000,00 Ξένο Τιμή ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Νόμισμα Ξ.Ν. ΣΕ USD 73.306,94 0,7075138 51.865,67 ΣE GBP 0,05 1,173571200 0,06 ΣE AUD 0,05 0,576071000 0,03 ΣΕ EUR 54.449,64 106.315,40 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 138.670.611,09 74,51% 2
IV. ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - TREASURY BILLS - ZERO COUPON ALSTOM 3-MAR-05 03-MAR-10 6.25% BLOOMBERG BBB+ 4.000,00 102,12500000 408.500,00 Εκδότης: ALSTOM MACHNERY GEN GOLDMAN SACHS GROUP 12-DEC-05 03-MAR-10 1.396% BLOOMBERG A 10.000,00 98,00000000 980.000,00 ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR Εκδότης: GOLDMAN SACHS SASOL FINANCING INT 29-JUN-05 29-JUN-10 3.375% BLOOMBERG BBB+ 4.000,00 98,34630000 393.385,20 Εκδότης: SASOL FIN INT BUNDESSCHATZANWEISUNGEN 11-JUN-08 11-JUN-10 4.75% BLOOMBERG AAA 10.000,00 103,65600000 1.036.560,00 ΚΡΑΤΙΚΟ Εκδότης: GERMANY GOVT ΣΥΝΟΛΟ 2.818.445,20 1,51% V. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ ΟΜΟΛΟΓΩΝ 715.451,94 - ΛΟΙΠΟΙ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΟΙ ΤΟΚΟΙ 8.826,83 ΣΥΝΟΛΟ 724.278,77 0,39% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 186.110.756,70 100% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ OPTION ΣΕ ΔΕΙΚΤΗ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (20.000.000,00) (20.000.000,00) ΠΑΘΗΤΙΚΟ I. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 762.870,48 II. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 211.227,96 Αξία κτήσεως Τρέχουσα αξία III. OPTIONS σε EUR σε EUR ALPHA CDS 20/09/13 0,00 150.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 0,00 150.000,00 150.000,00 ΙV. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 186.698.947,17 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (1.333.007,59) VI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Ζημίες περιόδου (1/1-30/6/2009) (379.281,32) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 186.110.756,70 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ OPTION ΣΕ ΔΕΙΚΤΗ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (20.000.000,00) (20.000.000,00) ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΝΟΙΚΤΕΣ ΘΕΣΕΙΣ 30/6/2009 ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ Aριθμ. Συμβ. Αξία Κτήσεως Τρέχουσα Αξία Ποσοστό στο OPTIONS ΣΕ EUR ΣΕ EUR Καθ. Ενεργ. ALPHA CDS 20/09/13 SHORT 200.000 0,00 150.000,00 0,08% ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. 1/1-30/6/2009 ΣΕ EUR ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. 70.022,23 ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. (26.028,95) ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ (ΚΕΡΔΗ) 43.993,28 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ - Τα ομολογιακά Δάνεια εξωτερικού έχουν αποτιμηθεί με βάση την μέση τιμή προσφοράς και ζήτησης της 30/6/09, και σε ορισμένες περιπτώσεις με την τιμή που προσδιορίζεται, από τον πιο ενδεδειγμένο διαπραγματευτή. - Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων εξωτερικού (μείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 1/1-30/6/09. - Στις καταθέσεις προθεσμίας συμπεριλαμβάνονται και οι δεδουλευμένοι τόκοι έως 30/6/09. - Oι καταθέσεις σε SWAP TRANSACTIONS αποτιμήθηκαν στην ονομαστική αξία του ομολόγου αναφοράς, οι δεδουλευμένοι τόκοι μέχρι την 30/6/09 περιλαμβάνονται στα αποτελέσματα περιόδου 1/1-30/6/09 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. - Η αποτίμηση των Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Προϊόντων που είναι εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 1/1-30/6/09 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα της περιόδου. - Η αποτίμηση των Παραγώγων Χρηματοοικονομικών Προιόντων των μη εισηγμένων σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εξωτερικού έγινε καθ 'ολη την διάρκεια της περιόδου 1/1-30/6/09 με βάση την τρέχουσα αξία όπως αυτή υπολογίστηκε από τον εκδότη (Πιστωτικό Ιδρυμα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημιές έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα της περιόδου. - Με την υπ' αριθμ. 1/876/15.1.09 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς εγκρίθηκε η απορρόφηση των αμοιβαίων κεφαλαίων "ALPHA ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ" και "ALPHA ΤΑΚΤΙΚΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ" από το αμοιβαίο κεφάλαιο "ALPHA ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ" με ημερομηνία απορροφήσεως την 20.2.2009. 3
2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1/2009-30/6/2009 Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΣΕ ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2008 2.485.363,566 13.374.257,61 ΠΛΕΟΝ: Πωλήσεις μεριδίων 1/1/09-30/6/09 49.557.599,451 283.473.907,19 ΜΕΙΟΝ: Εξαγορές μεριδίων 1/1/09-30/6/09 10.110.399,821 39.447.199,630 108.511.146,33 174.962.760,86 ΜΕΙΟΝ: - Αποτελέσματα προηγουμένης χρήσεως κεφαλαιοποιηθέντα (1.638.071,30) Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/6/2009 41.932.563,196 186.698.947,17 ΙI. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ - Τόκοι 3.107.893,97 ΣΥΝΟΛΟ ΠΡΟΣΟΔΩΝ 3.107.893,97 Β. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ - Συναλλαγματικές διαφορές 15.546,10 Γ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ - Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 30.000,00 Μείον: - Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων (2.393.772,26) ΣΥΝΟΛΟ ΖΗΜΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (2.363.772,26) Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ - Κέρδη 70.022,23 - Ζημίες (26.028,95) ΣΥΝΟΛΟ ΚΕΡΔΩΝ ΑΠΟ ΠΑΡΑΓΩΓΑ 43.993,28 Ε. ΕΣΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ - Έσοδα προηγουμένων χρήσεων 4,74 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 4,74 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) 803.665,83 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ - Έξοδα κτήσεως προσόδων (1.146.241,02) - Έξοδα αγοραπωλησιών χρεογράφων (36.706,13) (379.281,32) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (Ζημίες) ΤΩΝ ΕΝ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 30/6/2009 (379.281,32) (379.281,32) III. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ - ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ 30/6/2009 186.110.756,70 - ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ 30/6/2009 187.443.764,29 (1.333.007,59) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/6/2009 (ΜΕΡΙΔΙΑ 41.932.563,196 x 4,4115) 184.986.658,26 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ 1/1-30/6/2009 (Άρθρο 9 παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,11% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 2008 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005, άρθρο 4) 1,136% Αθήναι, 28 Ιουλίου 2009 Ο Θεματοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρία Διαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α.Δ.ΜΑΚΟΣ Ι.Δ.ΛΥΤΡΑΣ Ε.ΕΜ.ΠΑΤΡΟΥΔΑΚΗ Ε.Φ.ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 4
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν.3283/2004) Προς τους Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑLPHA ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2009, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑLPHA ΕΥΡΩΠΑΪΚΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως: Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή: Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Εξαμηναία Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη: Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την οικονομική θέση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30 η Ιουνίου 2009 και την χρηματοοικονομική του επίδοση για την περίοδο 1/1/2009 έως 30/6/2009, σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα, που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία. Αθήνα, 5 Αυγούστου 2009 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Ιωάννης Ε. Μανώλης Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13871 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε