ΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST BLUE FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ

ΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST BLUE FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2009 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 3283/2004(ΑΡΘΡΟ 28 Π. 4) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 453.743,42 4,438 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ EUR 453.743,42 4,438 ΣΥΝΟΛO I.1 453.743,42 4,438 2. ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Α/Κ ΗΛΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ-ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 45.574,6220 8,87260000 404.365,39 3,955 ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ 404.365,39 3,955 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 404.365,39 3,955 ΣΥΝΟΛO I.2 404.365,39 3,955 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) 858.108,81 8,393 II. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR % 1. ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ DWS INVEST EURO BONDS SHORT-FC 3.200,0000 131,10001000 419.520,03 4,103 PICTET FUNDS( LUX) - EUR SHORT MID TERM BONDS 3.600,0000 122,92000000 442.512,00 4,328 SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND - EURO SHORT TERM BOND 70.000,0000 6,88000000 481.600,00 4,710 PIONEER S.FUNDS - EURO CURVE 3-5 470,0000 1.071,42000000 503.567,40 4,925 PIONEER S.FUNDS - EURO CURVE 1-3 YEAR 625,0000 1.015,18000000 634.487,50 6,206 BLACKROCK GLOBAL FUNDS - EURO SHORT DURATION BOND FUND 50.200,0000 13,95000000 700.290,00 6,849 LYXOR ETF EUROMTS 3-5YEAR 7.435,0000 126,92000000 943.650,20 9,230 EURONEXT-ΠΑΡΙΣΙ /ΓΑΛΛΙΑ (EUROMTF) SGAM FUND-BONDS EURO AGGREGATE-BC 590,0000 1.188,41000000 701.161,90 6,858 EURONEXT-ΠΑΡΙΣΙ /ΓΑΛΛΙΑ (EUROMTF) DB X-TRACKERS II IBOXX EURO SOVEREIGNS EUROZONE 5-7 TOTAL RETURN INDEX ETF 5.236,0000 169,49001000 887.449,69 8,680 DB X-TRACKERS II IBOXX EURO SOVEREIGNS EUROZONE 3-5 TOTAL RETURN INDEXETF 5.794,0000 162,66000000 942.452,04 9,218 DB X-TRACKERS II IBOXX EURO SOVEREIGNS EUROZONE 1-3 TOTAL RETURN INDEXETF 8.508,0000 152,61000000 1.298.405,88 12,699 DB X-TRACKERS II IBOXX EURO SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN INDEX ETF 3.744,0000 164,84000000 617.160,96 6,036 ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ 8.572.257,60 83,842 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 8.572.257,60 83,842 ΣΥΝΟΛO II.1 8.572.257,60 83,842 2. ΛΟΙΠΟΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΙ ΣΥΛΛΟΓΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ NBG INTERNATIONAL STRATEGIC BOND /B 65,5210 1.038,65000000 68.053,39 0,666 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ NBG INTERNATIONAL INCOME PLUS /B 445,6010 1.188,67000000 529.672,54 5,181 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ NBG INTERNATIONAL EMERGING EUROBOND/B 168,8230 1.210,10000000 204.292,71 1,998 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ 802.018,64 7,844 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 802.018,64 7,844 ΣΥΝΟΛO II.2 802.018,64 7,844 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) 9.374.276,24 91,686 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 10.232.385,05 100,079 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ / ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ -8.104,21-0,079 ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 10.224.280,84 100,000 (ΤΑ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΩΝ OPTIONS ΤΑ ΟΠΟΙΑ ΕΙΝΑΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΕΜΦΑΝΙΖΟΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΣΑΝ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ ΕΙΝΑΙ ΠΡΟΣΑΥΞΗΜΕΝΑ ΜΕ ΤΟΝ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΟ ΠΟΛΛΑΠΛΑΣΙΑΣΤΗ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΛΑΙΟΥ)

ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST BLUE FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ Αποφ. 10/654/10.04.2006 της Ε.Κ., Φ.Ε.Κ. (Σύστασης) 539/02.05.2006 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2009 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν. 3283/2004(ΑΡΘΡΟ 28 Π. 4) Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2009-31/12/2009 ΕΣΟΔΑ I. Έσοδα απο προσόδους Έσοδα απο χρεόγραφα(μερίσματα Μετοχών, Α/Κ) 6.606,75 Τόκοι(καταθέσεων, ομολόγων κ.λ.π) 2.615,03 Σύνολο 9.221,78 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες χρεογράφων/παραγώγων 683.372,94 Ζημιές απο αγοραπωλησίες χρεογράφων/παραγώγων -191.779,90 Σύνολο 491.593,04 ΙΙΙ. Έκτατα και ανόργανα αποτελέσματα -Συναλλαγματικές Διαφορές 0,00 Σύνολο 0,00 ΙV. Έξοδα και Έσοδα προηγούμενων χρήσεων Έξοδα προηγούμενων χρήσεων -1.875,46 Έσοδα προηγούμενων χρήσεων 620,53 Σύνολο -1.254,93 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ+ΙV) 499.559,89 ΕΞΟΔΑ Έξοδα κτήσης προσόδων Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων Σύνολο -64.379,93-9.661,62-74.041,55 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 425.518,34 Γ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΔΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2009-31/12/2009 Κέρδη χρήσης 425.518,34 Μεταφορά κερδών χρήσης στο Κεφάλαιο 425.518,34 Δ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΔΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Μερίδια Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2008 1.310.508,4910 12.704.445,14 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/01/2009 έως 31/12/2009 257.353,6370 2.597.851,40 Μείον: Εξαγορές απο 01/01/2009 έως 31/12/2009 573.322,8350 5.721.766,96 Αποτελέσματα Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα 425.518,34 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2009 994.539,2930 10.006.047,9200 Ε. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ) Καθαρό ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 31/12/2009 10.006.047,92 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 31/12/2009 10.224.280,84 Υπεραξία 218.232,92 ΣΤ. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥ Σύνολο ενεργητικού την 31/12/2009 10.224.280,84 Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2009 994.539,293 Καθαρή τιμή μεριδίου την 31/12/2009 10,2804 Ζ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ(άρθρο 28 Ν.3283 / 2004) Ι. Αμοιβαία Κεφάλαια.(Ε.Ε) 8.976.622,9900 ΙI. Αμοιβαία Κεφάλαια(εκτός Ε.Ε) 0,0000 ΙΙΙ. Λοιποί ΟΣΕΚΑ 802.018,6400 IV. Διαθέσιμα - Καταθέσεις 453.743,4200 ΣΥΝΟΛΟ 10.232.385,0500 Η. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΕΤΩΝ(άρθρο 28 παρ.3.η Ν.3283 / 2004) 31/12/2007 31/12/2008 31/12/2009 Σύνολο Ενεργητικού 42.151.876,22 12.972.221,83 10.224.280,84 Καθαρή τιμή μεριδίου 9,9808 9,8986 10,2804 Θ. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2009-31/12/2009(άρθρο 9 παρ. 7 Κώδικας Δεοντολογίας) Τυπική Απόκλιση: 0,09 %

ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΗΜΕΙΩΣΗ Τα αποτελέσματα της χρήσης 2009 μεταφέρθηκαν στο λογαριασμό «Κεφάλαιο» και διαμόρφωσαν το υπόλοιπό του. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1. ΛΟΙΠΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ i. Η αποτίμηση των μεριδίων Α/Κ «ΔΗΛΟΣ», όπως επίσης και των μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α εξωτερικού NBG INTERNATIONAL SICAV STRATEGIC BOND/B, NBG INTERNATIONAL SICAV INCOME PLUS/B και NBG INTERNATIONAL SICAV EMERGING EUROBOND/B, έγινε στην αγοραία τιμή (market price/ τιμή κλεισίματος) της 31/12/2009. ii. iii. Η αποτίμηση των μεριδίων των Α/Κ εξωτερικού, SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND - EURO SHORT TERM BOND, PIONEER S.FUNDS - EURO CURVE 3-5, PIONEER S.FUNDS - EURO CURVE 1-3 YEAR, BLACKROCK GLOBAL FUNDS - EURO SHORT DURATION BOND FUND, έγινε στην αγοραία τιμή (market price/ τιμή κλεισίματος) της 31/12/2009, ενώ η αποτίμηση των μεριδίων του Α/Κ εξωτερικού DWS INVEST EURO BONDS SHORT-FC, PICTET FUNDS( LUX) - EUR SHORT MID TERM BONDS, έγινε στην αγοραία τιμή (market price/ τιμή κλεισίματος) της 30/12/2009. Η αποτίμηση των μεριδίων των διαπραγματεύσιμων Α/Κ εξωτερικού, DB X-TRACKERS II IBOXX EURO SOVEREIGNS EUROZONE 5-7 TOTAL RETURN INDEX ETF, DB X- TRACKERS II IBOXX EURO SOVEREIGNS EUROZONE 3-5 TOTAL RETURN INDEX ETF, DB X-TRACKERS II IBOXX EURO SOVEREIGNS EUROZONE 1-3 TOTAL RETURN INDEX ETF, DB X-TRACKERS II IBOXX EURO SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN INDEX ETF, LYXOR ETF EUROMTS 3-5 YEAR, SGAM FUND-BONDS EURO AGGREGATE-BC, έγινε στην αγοραία τιμή (market price/ τιμή κλεισίματος) της 30/12/2009. 2. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ Η κατάθεση προθεσμίας που περιλαμβάνεται στα Χρηματικά Διαθέσιμα αποτιμήθηκε στην αξία κτήσης, ενώ οι δουλευμένοι τόκοι από την έναρξη της κατάθεσης έως 31/12/2009 περιλαμβάνονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς ενεργητικού. Τέλος, οι δουλευμένοι τόκοι που αφορούν την περίοδο 01/01/2009 31/12/2009 έχουν συμπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. 3. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ Δεν υπήρχαν ξένα νομίσματα εκτός Ευρώ στις 31/12/2009.

ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ Ο Δείκτης Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.) του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνονται : Η προμήθεια διαχείρισης Η προμήθεια θεματοφυλακής Η αμοιβή των ορκωτών ελεγκτών Τα έξοδα των προβλεπόμενων δημοσιεύσεων από το Ν. 3283/2004 που πραγματοποιούνται για λογαριασμό του αμοιβαίου κεφαλαίου, και Τα έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείμενη νομοθεσία ενημέρωση των μεριδιούχων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν περιλαμβάνονται : Το κόστος συναλλαγών για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου (περιλαμβανομένων των αμοιβών, των φόρων και των πάσης φύσεως επιβαρύνσεων που αφορούν τις χρηματιστηριακές συναλλαγές) Οι τόκοι δανείων Οι πληρωμές που καταβάλλονται για τη χρήση παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων Οι προμήθειες διάθεσης και εξαγοράς μεριδίων Καθώς και οποιαδήποτε άλλη προμήθεια ή αμοιβή καταβάλλεται άμεσα από τον επενδυτή Επίσης, για τον υπολογισμό του Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου δεν λαμβάνονται υπόψη οι φορολογικές ελαφρύνσεις του. Σε περίπτωση που η επενδυτική πολιτική αμοιβαίου κεφαλαίου περιλαμβάνει την επένδυση σε μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων ή / και άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, σύμφωνα με το άρθρο 23 του Ν. 3283/2004, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. αναφέρει σύνθετο Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου που αντιστοιχεί στη συγκεκριμένη επένδυση. Ο σύνθετος Δ.Σ.Ε. αμοιβαίου κεφαλαίου ισούται με το πηλίκο του σύνθετου συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το καθαρό ενεργητικό του. Το σύνθετο λειτουργικό κόστος ισούται με το συνολικό λειτουργικό κόστος του αμοιβαίου κεφαλαίου πλέον όλων των στοιχείων κόστους που το βαρύνουν στο πλαίσιο επένδυσής του σε άλλα αμοιβαία κεφάλαια ή / και σε οργανισμούς συλλογικής επένδυσης, περιλαμβανομένων των προμηθειών διάθεσης και εξαγοράς των μεριδίων τους. Τα στοιχεία κόστους των άλλων αμοιβαίων κεφαλαίων ή / και οργανισμών συλλογικής επένδυσης που συμπεριλαμβάνονται στο Δ.Σ.Ε. πρέπει να είναι σταθμισμένα με βάση την ποσοστιαία συμμετοχή τους στο καθαρό ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου. Σε περίπτωση που οι άλλοι οργανισμοί συλλογικής επένδυσης δεν δημοσιεύουν Δ.Σ.Ε. σύμφωνα με το παρόν άρθρο, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. αναφέρει στο απλοποιημένο ενημερωτικό δελτίο του αμοιβαίου κεφαλαίου τα παρακάτω : Την αδυναμία υπολογισμού του σύνθετου Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου για τη συγκεκριμένη επένδυση Το μέγιστο ποσοστό της προμήθειας διαχείρισης που βαρύνει τους άλλους οργανισμούς συλλογικής επένδυσης, και Το συνολικό αναμενόμενο κόστος του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογιζόμενο με βάση το Δ.Σ.Ε. των άλλων οργανισμών συλλογικής επένδυσης και σταθμισμένο με βάση την ποσοστιαία συμμετοχή τους, ή σε περίπτωση που δεν είναι δυνατόν να υπολογιστεί ο Δ.Σ.Ε. των άλλων οργανισμών συλλογικής επένδυσης, τις προμήθειες διάθεσης και εξαγοράς των μεριδίων τους.

Για το έτος 2009 οι αλλοδαποί οργανισμοί συλλογικής επενδύσεως σε κινητές αξίες (O.Σ.Ε.Κ.Α.) του ανωτέρου Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν δημοσίευσαν στοιχεία για τον Δείκτη Συνολικών Εξόδων τους και συνεπώς υφίσταται αδυναμία προσδιορισμού του Σύνθετου Δείκτη Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.) σύμφωνα με την απόφαση 8/335/6.4.2005 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Το μέγιστο ποσό της αμοιβής διαχειρίσεως που βαρύνει τους οργανισμούς αυτούς και οι προμήθειες διαθέσεως και εξαγοράς των μεριδίων τους παρουσιάζονται στον πίνακα που ακολουθεί: 750 - A/K ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST BLUE FOF ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΑΜΟΙΒΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΚΑΤΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΜΕΓΙΣΤΗ ΔΙΑΘΕΣHΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ Α/Κ ΔΗΛΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,00% 0,00% 0,00% DB X-TRACKERS II IBOXX EURO SOVEREIGNS EUROZONE TOTAL RETURN INDEX ETF 0,15% 0,00% 0,00% DB X-TRACKERS II IBOXX EURO SOVEREIGNS EUROZONE 1-3 TOTAL RETURN INDEX ETF 0,15% 0,00% 0,00% DB X-TRACKERS II IBOXX EURO SOVEREIGNS EUROZONE 3-5 TOTAL RETURN INDEX ETF 0,15% 0,00% 0,00% DB X-TRACKERS II IBOXX EURO SOVEREIGNS EUROZONE 5-7 TOTAL RETURN INDEX ETF 0,15% 0,00% 0,00% LYXOR ETF EUROMTS 3-5YEAR 0,17% 0,00% 0,00% SGAM FUND-BONDS EURO AGGREGATE-BC 0,40% 0,00% 0,00% DWS INVEST EURO BONDS SHORT-FC 0,45% 0,00% 0,00% NBG INTERNATIONAL INCOME PLUS /B 1,00% 0,00% 0,00% NBG INTERNATIONAL EMERGING EUROBOND/B 1,50% 0,00% 0,00% NBG INTERNATIONAL STRATEGIC BOND /B 1,00% 0,00% 0,00% SCHRODER INTERNATIONAL SELECTION FUND - EURO SHORT TERM BOND 0,20% 0,00% 0,00% PIONEER S.FUNDS - EURO CURVE 1-3 YEAR 0,25% 0,00% 0,00% PIONEER S.FUNDS - EURO CURVE 3-5 0,40% 0,00% 0,00% PICTET FUNDS (LUX) - EUR SHORT MID TERM BONDS 0,15% 0,00% 0,00% BLACKROCK GLOBAL FUNDS - EURO SHORT DURATION BOND FUND 0,40% 0,00% 0,00% ΔΕΙΚΤΗΣ ΕΝΑΛΛΑΓΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ο Δείκτης Εναλλαγής Χαρτοφυλακίου (Δ.Ε.Χ.) του αμοιβαίου κεφαλαίου, υπολογίζεται σύμφωνα με τα παρακάτω : Δ.Ε.Χ. = ((Σύνολο 1 Σύνολο 2) / Μ) * 100 Όπου : Σύνολο 1 είναι το άθροισμα της συνολικής αξίας των αγορών και των πωλήσεων των κινητών αξιών που περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου Σύνολο 2 είναι το άθροισμα της συνολικής αξίας των μεριδίων που διατέθηκαν σε επενδυτές ή εξαγοράσθηκαν από το αμοιβαίο κεφάλαιο Μ είναι ο μέσος όρος του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο Δ.Ε.Χ. του αμοιβαίου κεφαλαίου πρέπει να αντιστοιχεί στην ίδια χρονική περίοδο με βάση την οποία υπολογίζεται ο Δ.Σ.Ε.. Ο Δ.Ε.Χ. για τη χρήση 2009 (01/01/2009 31/12/2009) ανήλθε σε 252,69%.

ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ ΙΔΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ To Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να επενδύει, αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες των εταιριών του ίδιου ομίλου, καθώς και σε καταθέσεις και κινδύνους από πράξεις εξωχρηματιστηριακών παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων (άρθρο 22 Ν. 3283/2004). Δεν υπάρχουν επενδύσεις σε εταιρίες του ίδιου ομίλου σε ποσοστό μεγαλύτερο ή ίσο του 5% με ημερομηνία 31/12/2009. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2010 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ Δ. ΛΥΤΡΑΣ Δ. ΞΕΝΟΣ Α. ΚΟΝΤΟΓΟΥΡΗΣ ΣΤ. ΣΑΒΑΪΔΗΣ Πρόεδρος Δ/Σ Δ/ντής Οικονομικών Υπηρεσιών

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν.3283/2004) Προς τη Διοίκηση της ΕΘΝΙΚΗΣ ΑSSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST BLUE FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ» Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009 του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST BLUE FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ» (το «Αμοιβαίο Κεφάλαιο») που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του, Εθνική Asset Management ΑΕΔΑΚ και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλονται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1 Ιανουαρίου 2009 έως 31 Δεκεμβρίου 2009, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004. ΑΘΗΝΑ, 26 Φεβρουαρίου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΔΕΣΠΟΙΝΑ ΞΕΝΑΚΗ ΑΜ. Σ.Ο.Ε.Λ. 14161 ΕΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ ΕΛΛΑΣ ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε.