LOGICOM PUBLIC LIMITED ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ. 30 Σεπτεμβρίου 2013

ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ 1 ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 3 4 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ 5 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΙΘΥΝΟΥΣΑΣ 7 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 8 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 9 10 28

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Αδάμος Κ. Αδαμίδης, Πρόεδρος Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Σπαρσής Μοδέστου, Διοικητικός Σύμβουλος Τάκης Κληρίδης, Διοικητικός Σύμβουλος Νίκος Μιχαηλάς, Διοικητικός Σύμβουλος Γιώργος Παπαϊωάννου, Διοικητικός Σύμβουλος ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Ανθούλης Παπαχριστοφόρου ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΕΣ Adaminco Secretarial Limited Marfin CLR Δημόσια Εταιρεία Λτδ Eagle Star House, 1 ος όροφος CLR House, Βύρωνος 26, Θέκλας Λυσιώτη 35 1096, Λευκωσία 3030 Λεμεσός ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΟ ΓΡΑΦΕΙΟ Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Eagle Star House, 1 ος όροφος Λαϊκή Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Θέκλας Λυσιώτη 35 Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ 3030 Λεμεσός Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) Λτδ Τράπεζα Κύπρου (Τραπεζικές Υπηρεσίες) Ελλάδα ΓΡΑΦΕΙΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ HSBC Bank Middle East Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή Banque Audi SAL 2003 Στρόβολος, Λευκωσία Marfin Εγνατία Τράπεζα Ελλάς Λτδ Alpha Bank Cyprus Ltd ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Societe Generale Cyprus Ltd KPMG Limited Standard Chartered Bank Εσπερίδων 14, EFG Eurobank Εργασίας ΑΕ 1087 Λευκωσία Τράπεζα Πειραιώς (Κύπρου) Λτδ Unicredit Bank ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Credito Artigiano S.p.A. Scordis, Papapetrou & Co LLC Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λτδ περιλαμβάνει διά συγχωνεύσεως την Societe Generale Lebanon Αδάμος Κ. Αδαμίδης & Σια Garanti Bank Eagle Star House, 1 ος όροφος The Housing Bank for Trade & Finance Θέκλας Λυσιώτη 35 CIB Bank Ltd 3030 Λεμεσός Eurobank EFG Cyprus Εμπορική Τράπεζα της Ελλάδος ΑΕ Macquarie Bank Limited (London branch) FIMBank PLC Saudi British Bank National Bank of Fujairah PSC Russian Commercial Bank (Cyprus) Ltd Barclays Bank PLC Mashreq Bank PSC Εμπορική Τραπέζα Κύπρου Λτδ USB Bank PLC HypoVereinsbank 1

Λευκωσία, 4 Νοεμβρίου 2

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Α. ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Β. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕ ΤΗΝ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΗ ΠΕΡΥΣΙΝΗ ΠΕΡΙΟΔΟ 1. Ο Κύκλος Εργασιών παρουσίασε αύξηση 3,1% σε σχέση με το εννεάμηνο του. Ο Κύκλος Εργασιών του τομέα Διανομής παρουσιάζει αύξηση 5,1%, ενώ ο Κύκλος Εργασιών των τομέων Παροχής Λύσεων Λογισμικού και Ολοκληρωμένων Λύσεων Πληροφορικής μειώθηκε κατά 16,6%, κυρίως λόγω των επιπτώσεων της διεθνούς οικονομικής κρίσης, αλλά και της κατάστασης ύφεσης στην οποία περιήλθε η Κυπριακή αγορά και η οικονομία γενικότερα. 2. Το ποσοστό του Μεικτού Περιθωρίου Κέρδους μειώθηκε στο 7,7% από 8,3% κατά το εννεάμηνο του, κυρίως λόγω της μείωσης των πωλήσεων του Τομέα Υπηρεσιών όπου το περιθώριο μεικτού κέρδους είναι ψηλότερο και της αύξησης των πωλήσεων του Τομέα Διανομής όπου το περιθώριο μεικτού κέρδους είναι χαμηλότερο. 3. Τα Άλλα Εισοδήματα αφορούν κυρίως συνεισφορές από τους προμηθευτές για προώθηση των προϊόντων τους και από υπηρεσίες για διάφορα έργα. 4. Η μείωση στα Έξοδα Διοίκησης κατά 1.309.619, και σε ποσοστό 5,8%, οφείλεται κυρίως στην πολιτική περιορισμού των λειτουργικών δαπανών του Συγκροτήματος. 5. Το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες παρέμεινε στα ίδια επίπεδα σε σχέση με το εννεάμηνο του και ανέρχεται σε 6.607.744. Στην έννοια Λειτουργικές Δραστηριότητες περιλαμβάνονται όλες οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος. 6. Η Συναλλαγματική Διαφορά που προκύπτει κυρίως από τη μεταβολή της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ, είχε θετική επίδραση στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος και ανέρχεται σε κέρδος 202.781, σε σχέση με ζημιά 312.510 το εννεάμηνο του. Διευκρινίζεται ότι από 1/1/2010 έχουν υιοθετηθεί οι πρόνοιες του ΔΛΠ 39 σε σχέση με την Λογιστική Αντιστάθμισης (Hedge Accounting), με σκοπό τη μείωση των επιπτώσεων της διακύμανσης της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ στην Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. 7. Το κόστος των τραπεζικών διευκολύνσεων, συμπεριλαμβανομένων των Τόκων Εισπρακτέων και Πληρωτέων, και των συναφών Τραπεζικών Εξόδων, που χρησιμοποιήθηκαν για την επέκταση των εργασιών του Συγκροτήματος ανέρχεται σε 3.695.698 σε σύγκριση με 3.057.892 το εννεάμηνο του και σε ποσοστό αύξησης 20,9%. Η αύξηση οφείλεται κυρίως στην αρνητική επίπτωση από τα μειωμένα καταθετικά επιτόκια, τη μείωση των εμπρόθεσμων καταθέσεων για λόγους ασφαλέστερης διαχείρισης της ρευστότητας και την αύξηση του Τραπεζικού Δανεισμού σε αποδεκτά επίπεδα σε σχέση με τα Ίδια Κεφάλαια της Εταιρείας. 8. Το Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας μειώθηκε κατά 8,1% σε σχέση με το εννεάμηνο του, από 3.027.241 σε 2.782.200. Όπως προαναφέρεται πιο πάνω, το Μεικτό Περιθώριο Κέρδους και τα Έξοδα Διοίκησης παρουσιάζουν μειώσεις, ενώ τα Καθαρά Έξοδα Χρηματοδότησης και η Φορολογία παρουσιάζουν αυξήσεις, με αποτελέσμα τη μείωση του Κέρδους που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας. 9. Με βάση τις πρόνοιες του αναθεωρημένου ΔΛΠ 21, μείωση της αξίας των μακροπρόθεσμων επενδύσεων της Εταιρείας στις θυγατρικές της εταιρείες του εξωτερικού, λόγω συναλλαγματικών διαφορών, συνολικού ύψους 188.448, μεταφέρεται στα Αποθεματικά μέχρι την ημερομηνία της ρευστοποίησής τους οπότε το αποτέλεσμα, όπως τότε θα διαμορφωθεί, θα μεταφερθεί στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. 10. Κατά τη διάρκεια του εννεαμήνου δεν υπήρξαν οποιαδήποτε εισοδήματα από μη επαναλαμβανόμενες ή έκτακτες δραστηριότητες. 11. Τα αποτελέσματα βρίσκονται στα πλαίσια των εκτιμήσεων του Διοικητικού Συμβουλίου. 3

Γ. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΚΑΙ ΣΥΝΕΠΕΙΕΣ ΣΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Η γενικότερη οικονομική ύφεση, η κατάσταση στην οποία περιήλθε το τραπεζικό σύστημα της Κύπρου και οι επιπτώσεις από τη διεθνή οικονομική κρίση συνέχισαν να επηρεάζουν αρνητικά τις επιχειρησιακές δραστηριότητες του Συγκροτήματος. Δ. ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ Οι κυριότεροι κίνδυνοι συνίστανται στον πιστωτικό κίνδυνο, στον κίνδυνο επιτοκίων, στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και στον κίνδυνο ρευστότητας. Οι κίνδυνοι αυτοί αναλύονται και οι τρόποι διαχείρισής τους περιγράφονται στη σημείωση 15 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών καταστάσεων. Ε. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ Παρά τις υπάρχουσες συνθήκες αγοράς που χαρακτηρίζονται από την αβεβαιότητα λόγω της οικονομικής κρίσης αλλά και την αβεβαιότητα στη διακύμανση της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ, αναμένεται σημαντική αύξηση της κερδοφορίας κατά το τελευταίο τρίμηνο του έτους. Επιδιώκεται περαιτέρω μείωση των λειτουργικών δαπανών. Στ. ΑΛΛΕΣ ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Έχουν ήδη εκτεθεί όλες οι ουσιώδεις πληροφορίες. Ζ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ Οι συναλλαγές συνδεδεμένων προσώπων αναλύονται στις σημειώσεις 4, 11, 12 και 13 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών Καταστάσεων. Η. ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ 1. Η Εννεαμηνιαία Οικονομική Έκθεση δεν θα αποσταλεί στους μετόχους αλλά η Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων θα δημοσιευθεί στις εφημερίδες «Πολίτης» την 06/11/ και «Αλήθεια» την 07/11/. 2. Ολόκληρο το κείμενο της Εννεαμηνιαίας Οικονομικής Έκθεσης, διατίθεται, χωρίς επιβάρυνση, από το Εγγεγραμμένο Γραφείο της Εταιρείας (Θέκλας Λυσιώτη 35, Eagle Star House, 1ος Όροφος, 3030 Λεμεσός. Τ.Θ.: 51094, 3501 Λεμεσός. Τηλ.: +357 25 818444, Τηλεομοιότυπο: +357 25 372282, Ηλεκτρονικό Ταχυδρομείο: log@adamides.com) και από τα Γραφεία Διοίκησης της Εταιρείας (Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία. Τ.Θ.: 23472, 1683 Λευκωσία. Τηλ.: +357 22 551000, Τηλεομοιότυπο: +357 22 514294) και είναι αναρτημένο στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.lgcom.net) και του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy). 4 Νοεμβρίου ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 28 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 4

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Περίοδος που έληξε στις Σημ. Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Πωλήσεις 2 352.599.299 341.882.446 458.963.509 Κόστος πωλήσεων (325.464.167) (313.433.903) (420.900.420) Μεικτό κέρδος 27.135.132 28.448.543 38.063.089 Άλλα εισοδήματα 639.825 642.627 1.287.328 Έξοδα διοίκησης (21.167.213) (22.476.832) (29.775.814) Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες 6.607.744 6.614.338 9.574.603 Συναλλαγματική Διαφορά 202.781 (312.510) (346.642) Τόκοι Εισπρακτέοι 561.035 1.035.016 1.318.480 Τόκοι Πληρωτέοι και Τραπεζικά Έξοδα (4.256.733) (4.092.908) (5.606.343) Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης (3.492.917) (3.370.402) (4.634.505) Μερίδιο από το κέρδος συνδεδεμένης εταιρείας μετά τη φορολογία (65.285) (1.236) 21.319 3.049.542 3.242.700 4.961.417 Απομείωση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση - - (2.000.000) Κέρδος πριν τη φορολογία 3.049.542 3.242.700 2.961.417 Φορολογία (293.457) (215.953) (901.530) Κέρδος περιόδου 2 2.756.086 3.026.747 2.059.887 Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με ξένες δραστηριότητες (741.409) 3.252.923 (906.006) Συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με την αντιστάθμιση καθαρης επένδυσης σε εκμετάλευση στο εξωτερικό 698.152 (21.518) 365.355 Αναβαλλόμενη φορολογία που προέκυψε από τη καθαρές συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με ξένες δραστηριότητες 12.137 (25.170) (12.301) Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από επανεκτίμηση γης και κτιρίων 7.601 56.148 10.134 Καθαρή αλλαγή στη δίκαιη αξία επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση (106.151) - 249.440 (129.670) 3.262.383 (293.378) Ολικό συνολικών Εσόδων περιόδου 2.626.416 6.289.130 1.766.509 Κέρδος που αναλογεί: Στους μετόχους της Εταιρείας 2.782.200 3.027.241 2.039.947 Δικαιώμα μειοψηφίας (26.114) (494) - 2.756.086 3.026.747 2.039.947 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα που αναλογούν: Στους μετόχους της Εταιρείας 2.652.530 6.289.624 1.746.569 Δικαιώμα μειοψηφίας (26.114) (494) - 2.626.416 6.289.130 1.746.569 Κέρδος ανά μετοχή 7 3,76 σεντ 4,09 σεντ 2,75 σεντ Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή 7 3,76 σεντ 4,09 σεντ 2,75 σεντ Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 28 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 5

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 Δεκεμβρίου Σημ. Περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 12.121.495 10.739.564 Άυλο ενεργητικό 9.217.733 9.285.270 Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 3.259 3.259 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 2.638.875 2.547.545 Αναβαλλόμενη φορολογία 2.025.716 2.027.417 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 26.007.078 24.603.055 Αποθέματα 51.048.638 43.460.726 Φόρος επιστρεπτέος 1.168.169 349.604 Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 231.011 14.388 Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες 105.218.593 109.880.355 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 6 24.940.653 31.880.357 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 182.607.064 185.585.430 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας 208.614.142 210.188.485 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 5 25.187.064 25.187.064 Αποθεματικά 31.525.368 29.984.032 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αντιστοιχεί στους μετόχους της Εταιρείας 56.712.432 55.171.096 Δικαιωμα μειοψηφίας 23.572 49.686 Συνολο ιδίων κεφαλαιων 56.736.004 55.220.782 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια 8 15.523.072 13.984.822 Αναβαλλόμενη φορολογία 1.160.544 1.154.234 Προβλέψεις για υποχρεώσεις 831.507 831.507 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 17.515.123 15.970.563 Τραπεζικά παρατραβήγματα 6, 8 39.638.483 45.932.882 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 8 34.827.189 22.719.335 Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων 8 2.467.683 6.399.262 Φόρος πληρωτέος 1.007.062 366.696 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 55.631.796 62.974.009 Προβλέψεις για υποχρεώσεις 790.802 604.956 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 134.363.015 138.997.140 Σύνολο υποχρεώσεων 151.878.138 154.967.703 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 208.614.142 210.188.485 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 28 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 6

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 Δεκεμβρίου Σημ. Περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 4.805.643 4.936.779 Άϋλο ενεργητικό 249.842 317.342 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες 3 6.731.634 6.127.317 Αναβαλλόμενη φορολογία 1.812.262 1.812.262 Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες 9.891.892 10.125.057 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 23.491.273 23.318.757 Αποθέματα 1.255.434 3.328.850 Φόρος επιστρεπτέος 137.059 137.059 Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 193.435 12.828 Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες 4 47.198.716 55.283.576 Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες 11.876.723 11.900.178 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 1.251.087 19.826.665 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 61.912.454 90.489.156 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας 85.403.727 113.807.913 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 5 25.187.064 25.187.064 Αποθεματικά 4.579.625 6.863.386 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αντιστοιχεί στους μετόχους της Εταιρείας 29.766.689 32.050.450 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια 8 7.903.626 9.650.128 Αναβαλλόμενη φορολογία 579.469 579.473 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 8.483.095 10.229.601 Τραπεζικά παρατραβήγματα 8 29.103.480 31.677.914 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 8 3.046.256 4.320.146 Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων 8 2.467.683 2.276.184 Φόρος πληρωτέος (52.500) 9.850 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 12.589.024 33.243.768 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 47.153.943 71.527.862 Σύνολο υποχρεώσεων 55.637.038 81.757.463 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 85.403.727 113.807.913 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 28 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 7

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Περίοδος που έληξε στις Διαφορά από μετατροπή μετοχικού Αποθεματικό Ενοποιημένο Αποθεματικό Αποθεματικό Μετοχικό κεφαλαίου σε Μετοχών υπέρ Αποθεματικό Αποθεματικό Αποθεματικό Συναλλαγματικών Αποθεματικό με βάση το Μερίδιο Κεφάλαιο Ευρώ το άρτιο Προσόδου επανεκτίμησης Δίκαιης Αξίας Διαφορών Αντιστάθμισης νόμο Σύνολο Μειοψηφίας Σύνολο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 25.187.064 116.818 10.443.375 23.807.923 3.465.319 (249.440) (4.905.831) (2.780.628) 209.362 55.293.962 29.746 55.323.708 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους - - - 3.027.241 - - 3.252.923 (21.518) - 6.258.646 494 6.259.140 Προτεινόμενο μέρισμα του 2011 που πληρώθηκε το - - - (1.851.990) - - - - - (1.851.990) - (1.851.990) Μεταφορά στο αποθεματικό με βάση το νόμο - - - - - - - - - - - - Αποθεματικό επανεκτίμησης που πραγματοποιήθηκε λόγο χρήσης - - - 56.148 (56.148) - - - - - - - Υπόλοιπο 25.187.064 116.818 10.443.375 25.039.322 3.409.171 (249.440) (4.776.162) (2.802.146) 209.362 59.700.618 30.240 59.730.858 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 25.187.064 116.818 10.443.375 24.040.997 3.400.590 - (5.811.837) (2.415.273) 209.362 55.171.097 49.686 55.220.783 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους - - - 2.782.200 - (106.151) (721.671) 698.152-2.652.530 (26.114) 2.626.416 Προτεινόμενο μέρισμα του που πληρώθηκε το - - - (1.111.194) - - - - - (1.111.194) - (1.111.194) Μεταφορά στο αποθεματικό με βάση το νόμο - - - - - - - - - - Αποθεματικό επανεκτίμησης που πραγματοποιήθηκε λόγο χρήσης - - - 7.601 (7.601) - - - - - - - Υπόλοιπο 25.187.064 116.818 10.443.375 25.719.604 3.392.989 (106.151) (6.533.508) (1.717.121) 209.362 56.712.433 23.572 56.736.004 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 28 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 8

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Περίοδος που έληξε στις Σημ. Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδος περιόδου 2.756.086 3.026.747 Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις 910.652 978.074 Τόκοι πληρωτέοι 2.705.998 2.548.048 Τόκοι εισπρακτέοι (561.035) (1.035.016) Διάφορες συναλλαγματικές διαφορές 123.209 3.641.053 Χρεόλυση που προέκυψε από δαπάνες άδειας 67.500 - Φορολογία 293.457 215.953 Κέρδος από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 6.295.867 9.374.859 Αλλαγή στα αποθέματα (7.587.912) (997.606) Αλλαγή στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες 4.661.762 3.572.875 Αλλαγή στους Εμπορικούς και άλλους πιστωτές (7.342.213) (16.443.947) Ροή μετρητών για λειτουργικές δραστηριότητες (3.972.496) (4.493.819) Φορολογία που πληρώθηκε (471.657) (248.410) Καθαρή ροή μετρητών (για) λειτουργικές δραστηριότητες (4.444.153) (4.742.229) Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για αγορά περιουσιακών στοιχείων (2.462.039) (2.058.391) Πληρωμές για αγορά επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (197.481) (370.560) Τόκοι που εισπράχτηκαν 561.035 1.035.016 Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες (2.098.485) (1.393.935) Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από σύναψη νέων δανείων 33.022.524 18.922.529 Αποπληρωμή δανείων (23.307.999) (7.019.003) Μερίσματα που πληρώθηκαν (1.111.194) (1.851.990) Τόκοι που πληρώθηκαν (2.705.998) (2.548.048) Καθαρή ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 5.897.333 7.503.488 Ροή μετρητών και αντίστοιχων των μετρητών (645.305) 1.367.324 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου (14.052.525) (14.676.108) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου 6 (14.697.830) (13.308.784) Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 28 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 9

Περίοδος που έληξε στις 1. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος 2. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το ΔΛΠ Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. 3. Οι λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν αναφορικά με στοιχεία που θεωρούνται ουσιώδη σε σχέση με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας συνάδουν με τις λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου. 4. Τα αποτελέσματα εκφράζονται σε Ευρώ. Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα έχουν καταχωρηθεί με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία που ίσχυε την ημερομηνία της συναλλαγής. Ποσά εισπρακτέα και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία του ισολογισμού και τα κέρδη ή ζημιές από τη μετατροπή συμπεριλαμβάνονται στη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Από την 1η Ιανουαρίου 2006 και σύμφωνα με την τελευταία τροποποίηση του ΔΛΠ 21, όλες οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού μεταφέρονται στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος ανεξάρτητα από το νόμισμα στο οποίο είχε γίνει το δάνειο. 5. Η Εταιρεία έχει επιλέξει την εφαρμογή των προνοιών του ΔΛΠ39 για αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών από 1 Ιανουαρίου 2010. Με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39, οι καθαρές επενδύσεις σε επιχειρήσεις εξωτερικού μπορούν να ορίζονται σαν αντισταθμισμένο στοιχείο και τα τραπεζικά μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια, αντίστοιχου ποσού, στο ίδιο νόμισμα με τις καθαρές επενδύσεις, το οποίο είναι διαφορετικό από το συνήθως χρησιμοποιούμενο νόμισμα της ιθύνουσας εταιρείας, μπορούν να ορίζονται σαν αντισταθμιστικό εργαλείο, με αποτέλεσμα την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν στην μετατροπή των καθαρών επενδύσεων και των τραπεζικών δανείων, στην ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας με τις θυγατρικές της, και την μεταφορά τους στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, νοουμένου ότι η αντιστάθμιση ορίζεται ως αποτελεσματική. 6. Η Φορολογία υπολογίστηκε στο φορολογητέο κέρδος της περιόδου με βάση τη μερισματική πολιτική της Εταιρείας και της ισχύουσας φορολογικής νομοθεσίας. 10

2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ Περίοδος που έληξε στις Το Συγκρότημα παράγει ηλεκτρονικούς υπολογιστές, διαθέτει προϊόντα υψηλής τεχνολογίας, παρέχει λύσεις και υπηρεσίες λογισμικού, και παρέχει λύσεις και υπηρεσίες για δίκτυα και τηλεπικοινωνίες σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Τα στοιχεία της Ενοποιημένης Κατάστασης Συνολικών Εσόδων επιμερίζονται σε τέσσερεις λειτουργικούς τομείς οι εταιρείες οι οποίες αποτελούν τον κάθε ένα μοιράζονται κοινά χαρακτηριστικά και γι αυτό ενοποιούνται με βάση και τις πρόνοιες του αναθεωρημένου Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Αρ. 8 Λειτουργικοί Τομείς. 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ ΔΙΑΝΟΜΗ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Ευρώπη Αραβικός Κόλπος Άλλες χώρες Σύνολο Διανομής Υπηρεσίες Σύνολο Πωλήσεις σε τρίτους 96.308.990 192.661.528 38.670.206 327.640.724 24.958.575 352.599.299 Πωλήσεις μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος 40.828.557 56.070.318 781.421 97.680.296 1.394.327 99.074.623 Άλλα εισοδήματα (476) 177.956 132.262 309.742 330.083 639.825 Έξοδα διοίκησης (6.516.282) (5.748.913) (2.725.658) (14.990.853) (5.204.740) (20.195.593) Αποσβέσεις (265.990) (168.415) (87.071) (521.476) (450.144) (971.620) Συναλλαγματική Διαφορά (441.219) 254.164 (62.758) (249.813) 452.594 202.781 Τόκοι Εισπρακτέοι 427.339-8.649 435.988 125.047 561.035 Τόκοι Πληρωτέοι και Τραπεζικά Έξοδα (2.571.421) (1.315.857) (51.827) (3.939.105) (317.628) (4.256.733) Κέρδος/(Ζημιά) πριν τη φορολογία (2.872.323) 3.267.409 (1.078.787) (683.701) 3.798.529 3.114.828 Φορολογία (79.076) (108.280) - (187.356) (106.101) (293.457) Κέρδος περιόδου (3.016.684) 3.159.129 (1.078.787) (936.342) 3.692.428 2.756.086 11

2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια) Περίοδος που έληξε στις 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ ΔΙΑΝΟΜΗ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Ευρώπη Αραβικός Κόλπος Άλλες χώρες Σύνολο Διανομής Υπηρεσίες Σύνολο Πωλήσεις σε τρίτους 103.043.181 164.403.695 44.437.728 311.884.604 29.997.842 341.882.446 Πωλήσεις μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος 17.699.741 52.467.304 780.201 70.947.246 2.810.940 73.758.186 Άλλα εισοδήματα 60.255 202.617 209.843 472.715 169.912 642.627 Έξοδα διοίκησης (6.432.438) (5.467.759) (2.884.915) (14.785.112) (6.757.565) (21.542.677) Αποσβέσεις (353.274) (95.537) (86.672) (535.483) (398.672) (934.155) Συναλλαγματική Διαφορά (574.974) 85.568 86.242 (403.164) 90.654 (312.510) Τόκοι Εισπρακτέοι 909.933-23.619 933.552 101.464 1.035.016 Τόκοι Πληρωτέοι και Τραπεζικά Έξοδα (2.820.219) (856.326) (87.581) (3.764.126) (328.782) (4.092.908) Κέρδος/(Ζημιά) πριν τη φορολογία (1.926.467) 1.238.639 457.808 (230.020) 3.472.720 3.242.700 Φορολογία 84.519 (61.024) (55.898) (32.403) (183.550) (215.953) Κέρδος περιόδου (1.841.948) 1.177.615 401.910 (262.423) 3.289.170 3.026.747 12

3. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Περίοδος που έληξε στις Οι ενοποιημένες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις συμπεριλαμβάνουν την Εταιρεία και τις θυγατρικές Εταιρείες στις οποίες το Συγκρότημα είτε κατέχει περισσότερο από το 50% των δικαιωμάτων ψήφου είτε έχει εξασφαλίσει συμβατικά τον πλήρη έλεγχο των εργασιών τους. Η μητρική Εταιρεία έχει τις ακόλουθες θυγατρικές Εταιρείες: Η Εταιρεία έχει τις ακόλουθες επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες: Τιμή Κτήσης Χώρα Ποσοστό Ποσοστό Logicom (Overseas) Limited - Κύπρος 100% 100% Logicom Solutions Limited - Κύπρος 100% 100% Netcom Limited - Κύπρος - - Logicom (Middle East) SAL 52.652 Λίβανος 100% 100% ENET Solutions - Logicom S.A. 1.205.400 Ελλάδα 100% 100% Ηνωμένα Αραβικά Logicom FZE 3.296.728 Εμιράτα 100% 100% Ηνωμένα Αραβικά Logicom Dubai LLC 92.124 Εμιράτα 100% 100% Logicom Jordan LLC 78.372 Ιορδανία 100% 100% Logicom Italia s.r.l. 1.834.834 Ιταλία 100% 100% Σαουδική Rehab Technologies Ltd 100.382 Αραβία 100% 100% Logicom Hungary Ltd 12.217 Ουγγαρία 100% 100% Logicom IT Distribution s.r.l. 63 Ρουμανία 100% 100% Logicom Bulgaria EOOD 10.048 Βουλγαρία 100% 100% Noesis Ukraine LLC 11.214 Ουκρανία 46% 46% Logicom Services Holdings Ltd 10.000 Κύπρος 100% 100% Verendrya Ventrures Ltd 600 Κύπρος 60% 60% Logicom Distribution Germany Gmbh 27.000 Γερμανία 100% 100% 6.731.634 Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Logicom Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 8.550. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Enet Solutions Logicom S.A. και Logicom FZE το 100% της Logicom IT Distribution Ltd στην Τουρκία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 5.240.392. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Logicom Solutions Ltd το υπόλοιπο 54% της θυγατρικής στην Ουκρανία, Noesis Ukraine LLC. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Verendrya Ventures Ltd το 100% της θυγατρικής Netcom Ltd στην Κύπρο. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Saudi Arabia LLC στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 4.960.896. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Newcytech Business Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 756.776. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Newcytech Distribution Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 8.550. 13

Περίοδος που έληξε στις 3. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια) Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Logicom Solutions LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 56.589. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της ICT Logicom Solutions SA στην Ελλάδα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 100.000. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Inteliscape Limited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 85.500. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Logicom FZE και Logicom Dubai LLC το 100% της Logicom LLC στο Ομάν, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 41.075. Στις 31 Δεκεμβρίου, η Εταιρεία προέβηκε σε εκτίμηση για τυχόν απομείωση αξίας των επενδύσεων της συγκρίνοντας την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων τους έναντι της αναγραφόμενης τους αξίας. Δεν υπήρξε οποιαδήποτε ένδειξη απομείωσης αξίας των επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες, εκτός από τις Rehab Technologies Ltd και Logicom Italia s.r.l. με βάση τα κριτήρια που αναφέρονται πιο πάνω. Η Διεύθυνση εξέτασε τους προϋπολογισμούς και τις προοπτικές των πιο πάνω θυγατρικών που είναι θετικοί. Σε αυτή τη βάση αποφάσισε ότι δεν πρέπει να αναγνωρίσει οποιαδήποτε απομείωση αξίας επειδή αναμένει ότι η ανακτήσιμη αξία των επενδύσεων αυτών θα υπερβεί το αναγραφόμενο ποσό στο προσεχές μέλλον. Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τις ημερομηνίες απόκτησης, τις ονομαστικές αξίες και τον αριθμό μετοχών των κυριοτέρων θυγατρικών εταιρειών: Ημερομηνία απόκτησης/ ίδρυσης Ονομαστική αξία Αριθμός μετοχών Logicom (Overseas) Limited 01/01/1999 EUR 1,71 10.000 Logicom Solutions Limited 01/01/2000 EUR 1,71 5.000 Netcom Limited 27/04/2000 EUR 1,71 10.000 Logicom (Middle East) SAL 25/07/2000 LBP 15.000 5.000 ENET Solutions Logicom S.A. 21/02/2001 EUR 2,94 410.000 Logicom Jordan LLC 07/08/2001 JOD 1 50.000 Logicom Dubai FZE 03/10/2001 AED 1Million 1 Logicom Dubai LLC 07/11/2001 AED 100 3.000 Logicom Italia s.r.l. 14/06/2005 EUR 10.000 1 Logicom IT Distribution Ltd 01/12/2005 YTL 25 520.000 Rehab Technologies Ltd 01/08/2006 SAR 500 1.000 Logicom IT Distribution s.r.l. 19/03/2007 RON 200 1 Logicom Bulgaria EOOD 12/04/2007 BGN 20.000 1 Logicom Hungary Ltd 15/06/2007 HUF 3 Million 1 Noesis Ukraine LLC 30/05/2008 UAH 184.176 1 Verendrya Ventures Limited 30/01/2009 EUR 1,00 1.000 Logicom Services Holdings Ltd 06/05/2009 EUR 1,00 10.000 Logicom Solutions LLC 16/08/2009 AED1.000 300 ICT Logicom Solutions SA 03/11/2009 EUR 1,00 100.000 Logicom Saudi Arabia LLC 29/09/2009 SAR 10 2.680.000 Newcytech Business Solutions Ltd 30/10/2009 EUR 1,71 442.559 Newcytech Distribution Ltd 30/10/2009 EUR 1,71 5.000 Logicom Distribution Germany GmbH 29/09/2010 EUR 1 25.000 Inteli-scape Limited 29/09/2011 EUR 1,71 50.000 Logicom LLC 02/09/ OR 1,00 20.000 14

Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Εταιρείες του Συγκροτήματος πωλούν και αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες αναλόγως των αναγκών τους από άλλες εταιρείες του Συγκροτήματος. Οι συναλλαγές γίνονται κυρίως σε τιμή κόστους. Υπάρχουν περιπτώσεις όπου συναλλαγές γίνονται σε τιμή διαφορετική του κόστους αφού αυτή συμφωνηθεί μεταξύ των συμβαλλομένων μερών. Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Public Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες ήταν οι εξής: Πωλήσεις Logicom Solutions Ltd 667.058 1.064.267 Enet Solutions - Logicom SA 14.590.107 22.043.479 Logicom Middle East SAL 442.463 799.304 Logicom Jordan LLC 1.809.293 1.737.495 Logicom Italia s.r.l. 3.650.115 2.777.977 Logicom IT Distribution s.r.l 5.726.248 3.963.801 Logicom Saudi Arabia LLC 276 - Logicom Bulgaria EOOD - 965.844 Logicom FZE - 13.204 Newcytech Business Solutions Ltd 1.479.933 1.929.470 Newcytech Distribution Ltd 1.096 259 Inteli- scape Ltd 15.164 - Τα υπόλοιπα των θυγατρικών εταιρειών στα βιβλία της ιθύνουσας εταιρείας, Logicom Public Ltd, ήταν ως εξής: Μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες 31 Δεκεμβρίου Enet Solutions - Logicom SA 1.897.075 1.941.792 Logicom Middle East SAL 3.536.690 3.620.055 Logicom FZE 2.195.187 2.246.930 Logicom Jordan LLC 2.262.940 2.316.280 9.891.892 10.125.057 Δεν υπάρχει γραπτή συμφωνία μεταξύ της ιθύνουσας και των θυγατρικών εταιρειών, αναφορικά με τα μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες. Τα δάνεια είναι άτοκα και χωρίς καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. 15

Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) 31 Μαρτίου 31 Δεκεμβρίου Χρεωστικό/ (Πιστωτικό) Χρεωστικό/ (Πιστωτικό) Logicom Overseas Ltd (359.028) (368.609) Netcom Ltd 66.913 66.563 Logicom Solutions Ltd (4.645.989) (1.900.596) Inteli-scape Ltd 71.373 (304.085) Logicom Services Ltd 15.904.952 15.476.145 Newcytech Distribution Ltd - 195.284 Newcytech Business Solutions Ltd 142.079 879.956 ENET Solutions Logicom SA 6.011.461 6.051.369 ICT Logicom Solutions SA 38.200 38.200 Logicom Jordan LLC (2.907.788) 2.599.359 Logicom (Middle East) S.A.L. (1.040.473) (10.831) Logicom FZE 5.592.316 (5.322.286) Logicom Dubai LLC 2.353.024 4.005.967 Logicom Solutions LLC 438.933 449.279 Logicom Italia Srl 5.873.419 5.467.790 Logicom IT Distribution Ltd 3.952.233 5.659.045 Rehab Technologies Ltd - 6.072.063 Logicom Saudi Arabia LLC 5.013.021 6.389.662 Logicom Hungary Ltd 12.000 - Logicom IT Distribution S.r.l. 4.225.156 3.535.589 Logicom Bulgaria EOOD 980.962 1.009.962 Logicom Distribution Germany GmbH (221.534) (397.400) Verendrya Ventures Ltd 5.697.487 5.691.150 47.198.716 55.283.576 Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom FZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 250.338 34.212 Logicom (Middle East) SAL 2.139.691 2.628.654 Logicom Jordan LLC 2.044.184 3.117.468 Logicom Dubai LLC 49.773.204 43.431.385 Logicom Solutions Ltd - 1.839 Logicom IT Distribution Ltd 44.047 31.560 Logicom Saudi Arabia LLC 1.723.925 3.185.693 16

Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom (Middle East) SAL σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 393 11.644 Logicom Jordan LLC 110 2.628 Logicom IT Distribution Ltd - 222 Logicom FZE 101.696 287.482 Logicom Saudi Arabia LLC 1.251 30.293 Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Dubai LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom (Middle East) SAL 38 511 Logicom Solutions LLC - 18.725 Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Jordan LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 10.813 3.178 Logicom FZE 2.571 816 Logicom (Middle East) SAL 27.473 931 Οι πωλήσεις που έγιναν από την ENET Solutions Logicom S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Ltd 2.622.618 3.118.907 Logicom IT Distribution Ltd 8.706.948 12.491.522 Logicom Bulgaria EOOD - 859.020 Logicom IT Distribution s.r.l. 814.502 633.732 Logicom Saudi Arabia LLC - 2.398 ICT Logicom Solutions SA 2.510 124.229 Logicom Solutions Ltd 5.125 4.900 Logicom Italia s.r.l 2.451 13.366 17

Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Saudi Arabia LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Ltd - 2.489 Logicom Jordan LLC 21.481 14.769 Enet Solutions Logicom S.A. 2.518 - Logicom FZE 67.874 - Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Italia s.r.l σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited - 120.457 Enet Solutions Logicom S.A. 77.979 57.444 Logicom Jordan LLC - 181 Logicom Bulgaria EOOD - 123.736 Logicom IT Distribution s.r.l. 22.354 53.419 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom IT Distribution s.r.l. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited - 283 Enet Solutions Logicom S.A. 124.996 33.247 Logicom Bulgaria EOOD - 52.907 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Bulgaria EOOD σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited - 10.575 Enet Solutions Logicom S.A. - 120.134 Logicom IT Distribution Ltd - 225.860 18

Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από την Newcytech Business Solutions Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 2.359 36.311 Inteli-scape Ltd 104.473 228.407 Logicom Solutions Limited 48.269 17.885 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Newcytech Distribution Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Solutions Limited 9.805 - Newcytech Business Solutions Ltd 36.697 - Logicom Public Limited 31.822 31.632 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Solutions Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 32.276 20.993 Inteli-scape Ltd 80.487 127.889 ICT Logicom Solutions S.A. 389.475 1.984.685 Newcytech Business Solutions Ltd 217.920 112.696 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Inteli-scape Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Public Limited 14.000 899 Logicom Solutions Limited 591.245 273.737 Newcytech Business Solutions Ltd 774 7.438 19

Περίοδος που έληξε στις 4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από την ICT Logicom Solutions S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: Πωλήσεις Logicom Solutions Limited 40.302 - Τα υπόλοιπα των εταιρειών του Συγκροτήματος με την ιθύνουσα Εταιρεία παρουσιάζονται πιο κάτω: 31 Δεκεμβρίου Χρεωστικό/ Χρεωστικό/ (Πιστωτικό) (Πιστωτικό) Logicom (Overseas) Ltd 359.028 368.609 Netcom Ltd (66.913) (66.563) Logicom Solutions Ltd 4.645.989 1.900.596 Inteli-scape Ltd (71.373) 304.085 Logicom Services Ltd (15.904.952) (15.476.145) Newcytech Distribution Ltd - (195.284) Newcytech Business Solutions Ltd (142.079) (879.956) ENET Solutions Logicom SA (6.011.461) (7.993.161) ICT Logicom Solutions SA (38.200) (38.200) Logicom Jordan LLC 2.907.788 (4.915.639) Logicom (Middle East) S.A.L. 1.040.473 (3.609.224) Logicom FZE (5.592.316) 3.075.356 Logicom Dubai LLC (2.353.024) (4.005.967) Logicom Solutions LLC (438.933) (449.279) Logicom Italia Srl (5.873.419) (5.467.790) Logicom IT Distribution Ltd (3.952.233) (5.659.045) Rehab Technologies Ltd - (6.072.063) Logicom Saudi Arabia LLC (5.013.021) (6.389.662) Logicom Hungary Ltd (12.000) - Logicom IT Distribution S.r.l. (4.225.156) (3.535.589) Logicom Bulgaria EOOD (980.962) (1.009.962) Logicom Distribution Germany GmbH 221.534 397.400 Verendrya Ventures Ltd (5.697.487) (5.691.150) 5. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Δεν έχει γίνει οποιαδήποτε αλλαγή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του εννεαμήνου του. 20

Περίοδος που έληξε στις 6. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ 31 Δεκεμβρίου ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 24.940.653 31.880.357 Τραπεζικά παρατραβήγματα (39.638.483) (45.932.882) 7. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (14.697.830) (14.052.525) Στον υπολογισμό του βασικού και αναπροσαρμοσμένου κέρδους ανά μετοχή έχουν ληφθεί υπόψη αποφάσεις για έκδοση μετοχικού κεφαλαίου που πάρθηκαν μέχρι τις, σύμφωνα με τις πρόνοιες του αναθεωρημένου Δ.Λ.Π. Αρ.33. Επίσης ο υπολογισμός έγινε με βάση το καθαρό κέρδος της περιόδου προς τον μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες. Βασικό κέρδος ανά μετοχή Ο υπολογισμός του κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο καθαρό κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της μητρικής Εταιρείας αξίας 2.821.370 (: 3.027.241 στην αντίστοιχη περίοδο) και στο μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου που αντιστοιχεί σε 74.079.600 μετοχές (: 74.079.600 μετοχές στην αντίστοιχη περίοδο) και έχει υπολογιστεί ως ακολούθως: Βασικό κέρδος ανά μετοχή Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Καθαρό Κέρδος περιόδου που αναλογεί στους μετόχους ( ) 2.782.200 3.027.241 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου: 74.079.600 74.079.600 Κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 3,76 σεντ 4,09 σεντ 21

Περίοδος που έληξε στις 7. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (συνεχεία) Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή Ο υπολογισμός του αναπροσαρμοσμένου κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο καθαρό κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της μητρικής Εταιρείας 2.821.370 (: 3.027.241 στην αντίστοιχη περίοδο) και στο μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου που αντιστοιχεί σε 74.079.600 μετοχές (: 74.079.600 μετοχές στην αντίστοιχη περίοδο) και έχει υπολογιστεί ως ακολούθως: Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου Καθαρό Κέρδος περιόδου που αναλογεί στους μετόχους ( ) 2.782.200 3.027.241 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου: 74.079.600 74.079.600 Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 3,76 σεντ 4,09 σεντ 8. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ 30 Σεπτεμβρίου 31 Δεκεμβρίου Μακροπρόθεσμα δάνεια 17.990.756 20.384.084 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 34.827.189 22.719.335 Τραπεζικά παρατραβήγματα 39.638.483 45.932.882 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 92.456.428 89.036.301 Μακροπρόθεσμα δάνεια 10.371.310 11.926.312 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 3.046.256 4.320.146 Τραπεζικά παρατραβήγματα 29.103.480 31.677.914 42.521.046 47.924.372 22

Περίοδος που έληξε στις 9. ΠΑΓΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Γη και κτίρια Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές Έπιπλα και Σκεύη Οχήματα Ολικό ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Τιμή κτήσης ή Επανεκτίμησης 1 Ιανουαρίου 7.638.459 5.432.827 2.286.373 1.465.136 16.822.795 Πωλήσεις περιόδου - (17.045) - (46.753) (63.798) Προσθήκες περιόδου 1.352.514 738.350 261.597 109.578 2.462.039 Επανεκτίμηση περιόδου - - - - - Συναλλαγματική Διαφορά (93.568) 16.986 (73.111) 2.977 (146.716) 8.897.405 6.171.118 2.474.859 1.530.938 19.074.320 Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 647.710 2.923.670 1.414.084 1.097.767 6.083.231 Πωλήσεις περιόδου - (6.203) - (46.753) (52.956) Επιβάρυνση περιόδου 133.849 551.117 135.838 89.848 910.652 Στις επανεκτιμήσεις - - - - - Συναλλαγματική Διαφορά (7.250) 39.311 (28.519) 8.356 11.898 774.309 3.507.895 1.521.403 1.149.218 6.952.825 Υπόλοιπο 8.123.096 2.663.223 953.456 381.720 12.121.495 31 Δεκεμβρίου 6.990.749 2.509.157 872.289 367.369 10.739.564 Γη και κτίρια Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές Έπιπλα και Σκεύη Οχήματα Ολικό Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Τιμή κτήσης ή Επανεκτίμησης 1 Ιανουαρίου 4.518.932 1.441.884 550.634 503.279 7.014.729 Πωλήσεις - - - (31.806) (31.806) Προσθήκες - 55.413-0 55.413 4.518.932 1.497.298 550.634 471.473 7.038.336 Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 236.260 1.076.258 405.134 360.298 2.077.950 Πωλήσεις - - - (31.806) (31.806) Επιβάρυνση περιόδου 45.974 84.396 16.114 39.692 186.176 282.235 1.160.655 421.248 368.184 2.232.320 Υπόλοιπο 4.236.697 336.643 129.386 103.289 4.806.015 31 Δεκεμβρίου 4.282.672 365.626 145.500 142.981 4.936.779 23

Περίοδος που έληξε στις 10. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι σημαντικότερες ενδεχόμενες υποχρεώσεις έχουν ως ακολούθως: 1. Η Εταιρεία παραχώρησε τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 5.000.000 ( 3.702.332) σε ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 19 Φεβρουαρίου μέχρι τις 18 Φεβρουαρίου 2014. 2. Η Εταιρεία παραχώρησε δεύτερη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 1.800.000 σε δεύτερο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή έληξε στις 10 Φεβρουαρίου και ανανεώθηκε μέχρι τις 10 Φεβρουαρίου 2014. 3. Η Εταιρεία παραχώρησε τρίτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 1.000.000 ( 740.466) σε τρίτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 04 Απριλίου μέχρι 03 Απριλίου 2014. 4. Η Εταιρεία παραχώρησε τέταρτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 1.600.000 ( 1.184.746) σε τέταρτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 12 Απριλίου μέχρι 12 Απριλίου 2014. 5. Η Εταιρεία παραχώρησε πέμπτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 34.172 στο Διευθυντή του Τμήματος Τελωνείων για τη χρήση αποθήκης (Bonded Warehouse) στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου στη Λάρνακα. 6. Εταιρείες του Συγκροτήματος παραχώρησαν τραπεζικές εγγυήσεις για σκοπούς συμμετοχής σε κυβερνητικά έργα. Πέραν από τις φορολογικές υποχρεώσεις που έχουν ήδη υπολογισθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τα υφιστάμενα στοιχεία, ενδεχομένως να προκύψουν επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις κατά την εξέταση των φορολογικών και άλλων υποθέσεων των εταιρειών του Συγκροτήματος. 11. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν κατά κυριότητα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, άμεσα ή έμμεσα, έχει ως ακολούθως: 30/09/ 4/11/ Πλήρως Πλήρως πληρωθείσες πληρωθείσες Μετοχές Μετοχές % % Αδάμος Αδαμίδης1 0,27 0,27 Βαρνάβας Ειρήναρχος2 51,55 51,55 Σπαρσής Μοδέστου 0,06 0,06 Τάκης Κληρίδης 0,34 0,34 Νίκος Μιχαηλάς - - Γιώργος Παπαιωάννου 0,68 0,68 24

Περίοδος που έληξε στις 11. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ (συνέχεια) 1. Η άμεση συμμετοχή του κ. Αδάμου Αδαμίδη στις 4 Νοεμβρίου ανέρχεται στο 0,25% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Adaminco Secretarial Limited, στο 0,02% και της συζύγου του κας. Μάρως Αδαμίδου, στο 0,01%. 2. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 4 Νοεμβρίου που ανέρχεται στο 51,55% προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Edcrane Ltd. 12. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Οι μέτοχοι που κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, πέραν του 5% του κεφαλαίου της Εταιρείας ήταν ως ακολούθως: 30/09/ 4/11/ % % Βαρνάβας Ειρήναρχος 1 51,55 51,55 Δήμητρα Επενδυτική Δημοσία Λτδ 10,28 10,28 1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 4 Νοεμβρίου είναι μέσω της εταιρείας Edcrane Ltd. 13. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ι) Σύμβαση Εργοδοσίας κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου, Διευθύνοντα Σύμβουλου Η σύμβαση εργοδοσίας παρατάθηκε για ένα έτος από την 1 η Ιανουαρίου, με ετήσιο μισθό 133.271. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως, για έξοδα παραστάσεως, το ποσό των 25.629. ιι) Σύμβαση Εργοδοσίας κ. Αριστόδημου Αναστασιάδη, Διευθυντή Τομέα Δικτύων και Τηλεπικοινωνιών Η σύμβαση εργοδοσίας έληξε στις 31/03/ και δεν ανανεώθηκε. 14. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Αντιστάθμιση των καθαρών επενδύσεων σε επιχειρήσεις εξωτερικού Στο ποσό των τραπεζικών μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανείων περιλαμβάνονται δάνεια ύψους ΔΟΛ ΗΠΑ 40εκ. (Ευρώ 29,6εκ.), που έχουν οριστεί σαν η αντιστάθμιση στην καθαρή επένδυση στις εταιρείες, Logicom Jordan LLC, Logicom (Middle East) SAL, Logicom FZE, Logicom Dubai LLC και Logicom Saudi Arabia LLC, και χρησιμοποιείτε για να αντισταθμιστεί η έκθεση του Συγκροτήματος στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών στις καθαρές επενδύσεις. Κατά τη διάρκεια του ενιαμήνου του, κέρδος ύψους 698.152 στη μετατροπή των δανείων μεταφέρθηκε στα αποθεματικά για να αντισταθμίσει τα κέρδη στη μετατροπή των καθαρών επενδύσεων στις εν λόγω θυγατρικές εταιρείες. 25

Περίοδος που έληξε στις 15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Τα κύρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα μετρητά στις τράπεζες, οι επενδύσεις και οι εμπορικοί και άλλοι χρεώστες. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι οι τραπεζικές διευκολύνσεις και δάνεια, και οι πιστωτές εμπορίου. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται στους ακόλουθους κινδύνους από τα χρηματοοικονομικά τους στοιχεία. (α) Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από τη μη τήρηση των υποχρεώσεων από τα αντίστοιχα μέρη στις συναλλαγές και προκύπτει κυρίως από τους εμπορικούς χρεώστες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν αρχές που θεωρούνται κατάλληλες και τηρούν τις σχετικές διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου των πιστώσεων. Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παρακολουθούνται σε συνεχή βάση. Το Συγκρότημα διατηρεί συμφωνία με την Atradius Credit Insurance N.V. για την ασφάλιση των πιστώσεων που το Συγκρότημα παρέχει στους πελάτες του. Η σύναψη συμφωνιών ασφάλισης κρίνεται ως η καταλληλότερη μέθοδος αντιστάθμισης του πιστωτικού κινδύνου. Η συμφωνία ασφάλισης των εμπορικών χρεωστών και οι διαδικασίες που απαιτούνται από αυτά έχουν επιφέρει σημαντική βελτίωση στην παρακολούθηση και διαχείριση των εμπορικών χρεωστών, κυρίως όσον αφορά την έγκριση πιστωτικών ορίων όπου αυτό γίνεται σε συνεργασία με την Εταιρεία Ασφάλισης των πιστώσεων η οποία διαθέτει τους πόρους για πιο καλή αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας εκάστου χρεώστη. Αναφέρεται ότι η ασφάλιση πιστώσεων καλύπτει όλα τα εμπορικά εισπρακτέα πέραν από κρατικούς ή ημικρατικούς οργανισμούς καθώς και φυσικά πρόσωπα. Λόγω των αρνητικών χρηματοοικονομικών συνθηκών και της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης που επικρατούν σήμερα, οι Εταιρείες Ασφάλισης Πιστώσεων μειώνουν και σε ορισμένες περιπτώσεις ανακαλούν τα ασφαλίσιμα πιστωτικά όρια των εμπορικών χρεωστών. Η Εταιρεία αντιμετωπίζει με ευελιξία και αυξημένους ελέγχους τα νέα αυτά δεδομένα με στόχο τα καλύτερα αποτελέσματα αφενός και την κατά το δυνατό μειωμένη ανάληψη πιστωτικού κινδύνου αφετέρου. (β) Κίνδυνος επιτοκίων Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα έσοδα και ροή μετρητών από εργασίες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εξαρτώνται από αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, εφόσον το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό τους. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Η διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα. Το Συγκρότημα διατηρεί σχεδόν το σύνολο του δανεισμού και των καταθέσεων στη Κύπρο και την Ελλάδα. 26

Περίοδος που έληξε στις 15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια) (γ) Κίνδυνος συναλλαγματικών διαφορών Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές ξένου συναλλάγματος. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα υπόκεινται σε κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών πάνω σε πωλήσεις, αγορές, δάνεια που γίνονται σε νομίσματα διαφορετικά από το κυρίως χρησιμοποιούμενο νόμισμα του Συγκροτήματος, καθώς και στα υπόλοιπα (περιλαμβανομένων των μακροπρόθεσμων δάνειων) σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού. Η διεύθυνση γνωρίζει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και εφαρμόζει εναλλακτικές λύσεις αντιστάθμισης του κινδύνου. Την αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών χειρίζεται ο Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος μαζί με τους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους. Το όλο θέμα συζητείται και εξετάζεται στις συνεδρίες της ολομέλειας του Διοικητικού Συμβουλίου για το λόγο ότι η Εταιρεία επηρεάζεται σημαντικά από τις διακυμάνσεις των ισοτιμιών των ξένων νομισμάτων με το Ευρώ. Οι τρόποι αντιστάθμισης του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών που χρησιμοποιήθηκαν μέχρι σήμερα είναι οι ακόλουθοι: 1. Φυσική Αντιστάθμιση (Natural Hedging). Η Εταιρεία διατηρεί στο μέγιστο δυνατό βαθμό ενεργητικό (επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες εξωτερικού) και υποχρεώσεις (τραπεζικά παρατραβήγματα, βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια) στο ίδιο νόμισμα, κυρίως ΔΟΛ. ΗΠΑ. Με αυτό τον τρόπο το κέρδος ή η ζημία στο ενεργητικό αντισταθμίζεται με την αντίστοιχη ζημία ή κέρδος στις υποχρεώσεις. 2. Το ποσοστό των πωλήσεων σε ξένο νόμισμα επί του συνολικού κύκλου εργασιών, είναι περίπου το ίδιο με το ποσοστό του τραπεζικού δανεισμού σε ξένο νόμισμα σε σχέση με το συνολικό δανεισμό του Συγκροτήματος. 3. Ο τραπεζικός δανεισμός γίνεται κυρίως στο νόμισμα στο οποίο οι προμηθευτές τιμολογούν την Εταιρεία. 4. Σε περιπτώσεις εκτέλεσης έργων, όπου το συνολικό κόστος διεκπεραίωσης του έργου είναι γνωστό από τη στιγμή της κατακύρωσης της προσφοράς, τότε χρησιμοποιείται η προαγορά (Forward Contract), για την περίοδο εκτέλεσης του έργου, του συγκεκριμένου ποσού στο ξένο νόμισμα στο οποίο θα τιμολογηθεί η Εταιρεία. 5. Επιπρόσθετα, προαγορά συναλλάγματος γίνεται με βάση τον κύκλο εργασιών σε τακτά χρονικά διαστήματα, π.χ. εβδομαδιαία, για κάλυψη των πληρωμών των προμηθευτών με βάση την περίοδο πίστωσης που παρέχουν στην Εταιρεία. Με αυτό το τρόπο κλειδώνεται η αγορά συναλλάγματος για πληρωμές στους προμηθευτές σε μελλοντικές ημερομηνίες με τις εισπράξεις από τους εμπορικούς χρεώστες. Δεν υπήρχαν προθεσμιακά συμβόλαια για τιμή συναλλάγματος σε ισχύ κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Υιοθετώντας την λογιστική αντιστάθμισης με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39, μέρος των τραπεζικών μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανείων έχουν οριστεί σαν η αντιστάθμιση στην καθαρή επένδυση στις εταιρείες, Logicom Jordan LLC, Logicom (Middle East) SAL, Logicom FZE, Logicom Dubai LLC και Logicom Saudi Arabia LLC, και χρησιμοποιείτε για να αντισταθμιστεί η έκθεση του Συγκροτήματος στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών στις εν λόγω καθαρές επενδύσεις εξωτερικού, με επακόλουθο την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν στην μετατροπή των καθαρών επενδύσεων και των τραπεζικών δανείων, στην ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας με τις θυγατρικές της, και την μεταφορά τους στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, νοουμένου ότι η αντιστάθμιση ορίζεται ως αποτελεσματική. 27