ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 ALPHA BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΟΥΝΙΟΣ 2011

ΕΚΘΕΣΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΙΟΥΝΙΟΥ 2011 ALPHA BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΙΟΥΝΙΟΣ 2011

ALPHA BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Κοινή Απόφαση ΥΠ.ΕΘ.Ο.-Υ.O. 21241/Β.352/14.4.1990 ΦΕΚ 338 Β/31.05.1990 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2011 Περίοδος 01/01/2011-30/06/2011 (Άρθρο 28 Παρ.4 Ν.3283/04, ΦΕΚ 210Α/2.11.04) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΑ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Ενεργητικού % σε ΕUR σε EUR ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ(ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΑΕ(ΚΟ) 854.500 8,48000000 7.246.160,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 1.570.000 6,51000000 10.220.700,00 ΣΥΝΟΛΟ 17.466.860,00 7,34% ΔΕΣΜΕΥΜΕΝΕΣ ΜΤΧ ΓΙΑ MARGIN ΠΑΡ/ΓΩΝ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠ. ΔΕΣΜ/ΝΑ ΓΙΑ MARGIN ΠΑΡ/ΓΩΝ 150.000 4,93000000 739.500,00 ALPHA BANK ΔΕΣΜ/ΝΑ ΓΙΑ MARGIN ΠΑΡ/ΓΩΝ 350.000 3,47000000 1.214.500,00 O.T.E A.E ΔΕΣΜ/ΝΑ ΓΙΑ MARGIN ΠΑΡ/ΓΩΝ 300.000 6,43000000 1.929.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 3.883.000,00 1,63% ΧΗΜΙΚΑ ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε (ΚΟ) 590.000 0,51000000 300.900,00 ΣΥΝΟΛΟ 300.900,00 0,13% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ S & B BIOMΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ AE (ΚΟ) 672.000 4,50000000 3.024.000,00 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ ΟΜΙΛ.ΕΠΙΧ. (ΚΟ) 996.000 4,76000000 4.740.960,00 ΕΛΒΑΛ Α.Ε. ΒΙΟΜ/ΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ (ΚΑ) 2.180.000 1,26000000 2.746.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 10.511.760,00 4,42% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ Ι.ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ-Ι.ΛΑΠΠΑΣ ΤΕΧΝ&ΕΜΠΟΡ ΑΕ(ΚΟ) 789.991 0,58000000 458.194,78 ΤΙΤΑΝ AET (ΚΟ) 485.000 16,60000000 8.051.000,00 ΓΕΚ-ΤΕΡΝΑ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 1.335.000 2,01000000 2.683.350,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ (ΚΟ) 2.273.700 2,47000000 5.616.039,00 J & P - ΑΒΑΞ Α.Ε (ΚΟ) 430.000 1,00000000 430.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 17.238.583,78 7,24% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β ΧΑΛΚΟΥ & ΑΛΟΥΜ. A.Ε. (ΚΑ) 567.146 4,00000000 2.268.584,00 ΜΕΤΚΑ Α.Ε.(KΟ) 380.000 7,90000000 3.002.000,00 Π. ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΑΕΒΕ (ΚΟ) 119.000 2,14000000 254.660,00 FRIGOGLASS ABEE (ΚΟ) 310.000 9,70000000 3.007.000,00 ΕΛΤΡΑΚ Α.Ε. (ΚΟ) 661.000 1,99000000 1.315.390,00 INFORM Π. ΛΥΚΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 380.000 0,97000000 368.600,00 KLEEMANN HELLAS ABEE (ΚΟ) 460.000 1,12000000 515.200,00 ΣΥΝΟΛΟ 10.731.434,00 4,51% ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ COCA-COLA Ε.Ε.Ε. ΑΕ (ΚO) 646.012 18,52000000 11.964.142,24 ΣΥΝΟΛΟ 11.964.142,24 5,03% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚO) 424.500 2,87000000 1.218.315,00 FOURLIS AE ΣΥΜMETOΧΩΝ (ΚO) 190.000 4,14000000 786.600,00 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ ΑΕ (KO) 1.000.000 0,53000000 530.000,00 JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (ΚΟ) 520.000 5,20000000 2.704.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 5.238.915,00 2,20% ΥΓΕΙΑ ΙΑΣΩ Α.Ε. (ΚΟ) 202.891 1,25000000 253.613,75 ΣΥΝΟΛΟ 253.613,75 0,11% ΕΜΠΟΡΙΟ SPRIDER STORES AE (KO) 653.333 0,56000000 365.866,48 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΙΣΑΓΩΓΙΚΗ ΑΥΤ. ΔΙΤΡ. & ΜΗΧ. ΘΑΛΑΣΣΗΣ Α.Ε.Ε 240.000 0,48000000 115.200,00 ΚΑΤ/ΤΑ ΑΦΟΡ/ΤΩΝ ΕΙΔΩΝ ΑΕ (ΚΟ) 448.000 9,92000000 4.444.160,00 ΣΥΝΟΛΟ 4.925.226,48 2,07% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) 1.121.000 1,47000000 1.647.870,00 ΟΠΑΠ A.E. (ΚΟ) 1.675.000 10,75000000 18.006.250,00 ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝ/ΚΕΣ ΕΠΙΧ/ΣΕΙΣ Α.Ε. (ΚO) 199.060 14,00000000 2.786.840,00 ATTICA ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚO) 608.000 0,36000000 218.880,00 AUTOHELLAS ΑΝΩΝ ΤΟΥΡ & ΕΜΠ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) 1.448.000 1,53000000 2.215.440,00 ΣΥΝΟΛΟ 24.875.280,00 10,45% 1

Τεμάχια Τρέχουσα Τρέχουσα Διάρθρωση Τιμή Μονάδος Αξία Ενεργητικού % σε ΕUR σε EUR ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 2.140.600 6,43000000 13.764.058,00 ΣΥΝΟΛΟ 13.764.058,00 5,78% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΔΕΗ Α.Ε (ΚΟ) 1.605.600 9,88000000 15.863.328,00 Ε.Υ.Δ.Α.Π ΑΕ (ΚΟ) 903.000 4,60000000 4.153.800,00 Ε.Υ.Α.Θ. ΑΕ (ΚΟ) 290.000 4,60000000 1.334.000,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε (ΚΟ) 610.000 2,61000000 1.592.100,00 ΣΥΝΟΛΟ 22.943.228,00 9,64% ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 2.720.000 4,93000000 13.409.600,00 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑE (ΚΟ) 4.236.000 3,47000000 14.698.920,00 ΤΡΑΠ. EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) 1.509.334 3,23000000 4.875.148,82 ΣΥΝΟΛΟ 32.983.668,82 13,86% ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ EUROBANK PROPERTIES AEEAΠ (KO) 400.000 5,70000000 2.280.000,00 REDS AE ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝ. & ΥΠΗΡ. (KO) 1.901.000 0,77000000 1.463.770,00 LAMDA DEVELOPMENT AE (KO) 1.357.000 3,94000000 5.346.580,00 PASAL ΑΕ ΑΝΑΠΤ. ΑΚΙΝΗΤΩΝ (KO) 140.950 0,35000000 49.332,50 ΣΥΝΟΛΟ 9.139.682,50 3,84% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛHNIKA ΧΡΗΜATIΣΤΗΡΙΑ ΑΕ (ΚΟ) 570.000 4,91000000 2.798.700,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.798.700,00 1,18% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ BYTE COMPUTER ΑΒΕΕ (ΚΟ) 873.000 0,46000000 401.580,00 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ Α.Ε 700.000 1,06000000 742.000,00 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS A.E.B.E. (ΚΟ) 422.819 4,77000000 2.016.846,63 ΣΥΝΟΛΟ 3.160.426,63 1,33% ΧΑΜΗΛΗΣ ΔΙΑΣΠΟΡΑΣ & ΕΙΔΙΚΩΝ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΩΝ ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ Α.Ε. (ΚΟ) 144.000 0,36000000 51.840,00 ΣΥΝΟΛΟ 51.840,00 0,02% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α. 192.231.319,20 80,78% ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΤΟ Χ.Α ΣΕ EUR ALPHA ETF FTSE Athex 20 ΜΕΤ/ΚΟ ΕΣΩΤ 1.414.568 5,91000000 8.360.096,88 ΣΥΝΟΛΟ 8.360.096,88 3,51% ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 8.360.096,88 3,51% ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΤΟ Χ.Α ΣΕ EUR ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 519.129,938 10,93010000 5.674.142,14 ΣΥΝΟΛΟ 5.674.142,14 2,39% ΣΥΝΟΛΟ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 5.674.142,14 2,39% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΩΝ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ 206.265.558,22 86,68% ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΔΙΑΦΟΡΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΚΕΦΑΛΛΟΝΙΑΣ Α.Ε. 67.900 0,41000000 27.839,00 ΣΥΝΟΛΟ 27.839,00 0,01% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α. 27.839,00 0,01% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 206.293.397,22 86,69% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΑ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ - TREASURY BILLS - ZERO COUPON ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ EFG HELLAS FUNDING LTD 29/07/2009 29/07/2049 8.25 % BLOOMBERG CCC 40.000 60,00000000 2.400.000,00 ΕΤΑΙΡΙΚΟ PERPETUAL CALLABLE 29/10/2014 Εκδότης: EFG HELLAS FUNDING LTD ΣΥΝΟΛΟ 2.400.000,00 1,01% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.400.000,00 1,01% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. EUR ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΛΤΔ 380.000 2,03000000 771.400,00 ΣΥΝΟΛΟ 771.400,00 0,32% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 771.400,00 0,32% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΠΙΜΕΤΡΗΘΕΝΤΩΝ ΒΑΣΕΙ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΩΝ ΤΙΜΩΝ 3.171.400,00 1,33% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.171.400,00 1,33% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 215.138.939,36 88,02% 2

ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΠΕΡΙΘΩΡΙΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGINS) 6.600.331,46 ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 1.013.353,85 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠ.ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 378.393,24 ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΗΜΟΣΙΟ ΠΑΡΑΚΡΑΤΗΜΕΝΟΙ ΦΟΡΟΙ 640.983,05 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 8.633.061,60 3,63% ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 228,79 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 19.682.437,38 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 101.455,40 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 19.784.121,57 8,31% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - Δεδουλευμένοι τόκοι ομολόγων 57.115,38 -Διάφορα επιμεριζόμενα έξοδα 22.751,94 ΣΥΝΟΛΟ 79.867,32 0,04% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 237.961.847,71 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ FUTURES ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΣΜΕ FTSE20-8.075.074,75 ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ REPOS ΕΠΙ ΤΙΤΛΩΝ ΣΕ EUR (STOCK REPOS) 17.597.400,00 ΣΥΝΟΛΟ 9.522.325,25 ΛΟΙΠΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΔΙΑΓΡΑΜΜΕΝΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ (ΤΕΜΑΧΙΑ) ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΕΘΝΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ 29.170,00 ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ 1.500,00 ΔΥΝΑΜΙΚΗ ΖΩΗΣ Α.Ε. 450.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 480.670,00 ΔΙΑΓΡΑΜΜΕΝΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ (ΤΕΜΑΧΙΑ) ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ BANCA TURCO-ROMANA 1.495.870,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.495.870,00 ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΤΑΞΕΩΣ 11.498.865,25 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 1.671.309,07 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ-ΤΕΛΗ 259.186,72 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ 494.929.033,89 ΙV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ -232.932.154,47 V. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 1/1-30/6/2011 (Ζημίες ) -25.965.527,50 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 237.961.847,71 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ FUTURES ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠO ΣΜΕ FTSE20-8.075.074,75 ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ REPOS ΕΠΙ ΤΙΤΛΩΝ ΣΕ EUR (STOCK REPOS) 17.597.400,00 ΣΥΝΟΛΟ 9.522.325,25 ΛΟΙΠΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΔΙΑΓΡΑΜΜΕΝΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ (ΤΕΜΑΧΙΑ) ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΕΘΝΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ 29.170,00 ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ 1.500,00 ΔΥΝΑΜΙΚΗ ΖΩΗΣ Α.Ε. 450.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 480.670,00 ΔΙΑΓΡΑΜΜΕΝΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ (ΤΕΜΑΧΙΑ) ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ BANCA TURCO-ROMANA 1.495.870,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.495.870,00 ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΤΑΞΕΩΣ 11.498.865,25 3

ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΑΝΟΙΚΤΕΣ ΘΕΣΕΙΣ 30/06/2011 ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ Αριθμός Αξία Κτήσεως Τρέχουσα Αξία σε EUR σε EUR FUTURES ΣΜΕ ΣΕ FTASE1I 9/2011 SHORT 2.950-8.075.074,75-8.467.532,50 EURO STOXX 50 9/11 LONG 650 17.597.400,00 18.512.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 9.522.325,25 10.044.467,50 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ 9.522.325,25 10.044.467,50 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΠO ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π 1/1-30/6/2011 ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. 24.453.455,01 ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ Π.Χ.Π. -22.060.755,01 ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ(ΚΕΡΔΗ) 2.392.700,00 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εσωτερικού και εξωτερικού εισηγμένων σε ενεργό αγορά (Χ.Α.), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 30/06/2011. 2. Η αποτίμηση των ομολογιακών δανείων εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των δημοσιευμένων τιμών της 30/06/2011. 3. Η αποτίμηση των μεριδίων των αμοιβαίων κεφαλαίων εσωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά (Χ.Α.), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 30/06/2011. 4. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που αποτιμήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών σε ενεργό αγορά ανέρχονται σε 209.436.958,22 και αναλύεται σε επιμέρους κατηγορίες ως εξής: - Χρηματιστήριο (Exchange Market) 207.036.958,22 - Διαπραγματευτή (Broker) 2.400.000,00 5. Η αποτίμηση των παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων εσωτερικού και εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά (χρηματιστήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 30/06/2011 και η αξία τους ανέρχεται σε 8.467.532,50 και 18.512.000,00 αντίστοιχα. 6. Ως εύλογη αξία των μετοχών της εταιρίας "ΙΧΘΥΟΤΡΟΦΕΙΑ ΚΕΦΑΛΛΟΝΙΑΣ Α.Ε." λήφθηκε η εσωτερική λογιστική αξία της με βάση τον τελευταίο δημοσιευμένο ισολογισμό της 31/12/2010, ο οποίος έχει συνταχθεί με βάση τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, λαμβανομένου υπόψη και των ποσοτικοποιημένων παρατηρήσεων του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή και ανέρχεται σε 27.839,00. 7. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων εξωτερικού (μείον οι τόκοι που καταβλήθηκαν για την αγορά τους) περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 1/1-30/06/2011 και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 8. Στις καταθέσεις προθεσμίας συμπεριλαμβάνονται και οι δεδουλευμένοι τόκοι έως 30/06/2011, οι οποίοι έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 1/1 30/06/2011. 9. Ως πιστοληπτική διαβάθμιση των ομολόγων εξωτερικού λήφθηκε η σύνθεση (composite) των δεικτών των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, όπως αυτή δημοσιεύεται στη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή πληροφόρησης Bloomberg. Όπου δεν υπάρχει σύνθεση δεικτών ως πιστοληπτική διαβάθμιση λήφθηκε κατά σειρά αυτή των οίκων αξιολόγησης S&P, MOODYS και FITCH, με ανάλογη προσαρμογή σε μορφή σύνθεσης (composite) Bloomberg. 10. Στη διάρκεια του α εξαμήνου του 2011 η εταιρία διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρίες των μετοχών του χαρτοφυλακίου του Α/Κ και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου. 11. Οι επενδύσεις του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς, οι οποίες εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 30/06/2011 αναλύονται κατά όμιλο ως εξής: ALPHA BANK ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟΔΟΧΕΙΑΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ AE 1,18% ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 6,74% Διαθέσιμα - καταθέσεις 11,14% Σύνολο 19,06% EFG BANK EUROPEAN FINANCΕ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. 2,07% EUROBANK PROPERTIES Α.Ε.E.A.Π 0,97% EFG HELLAS FUNDING LTD 1,02% Σύνολο 4,06% ΒΙΟΧΑΛΚΟ ΕΛΒΑΛ Α.Ε. 1,16% ΒΙΟΧΑΛΛΚΟ Α.Ε. 0,96% Σύνολο 2,12% ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΜΕΤΚΑ ΑΕ 1,27% ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Α.Ε 2,01% Σύνολο 3,28% ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ HOLDINGS REAL ESTATE ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ 0,67% ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 1,14% Σύνολο 1,81% ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ ΑΒΕΕ SPRIDER STORES Α.Ε 0,16% ΧΑΤΖΗΙΩΑΝΝΟΥ ΑΒΕΕ 0,00% Σύνολο 0,16% BOVAL SA COCA-COLA EEE AE 5,07% FRIGOGLASS ABEE 1,27% Σύνολο 6,34% 4

2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2011-30/06/2011 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια Αξία Ευρώ Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2010 28.703.060,355 546.041.614,46 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01/01/2011 έως 30/06/2011 860.315,354 8.229.640,15 Μείον: Εξαγορές Μεριδίων από 01/01/2011 έως 30/06/2011-1.907.093,528-17.931.390,20 Μείον: Αποτελέσματα Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα -41.410.830,52 Μερίδια σε κυκλοφορία την 30/06/2011 27.656.282,181 494.929.033,89 494.929.033,89 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ -Τόκοι 275.251,02 -Έσοδα χρεογράφων 2.551.644,56 Σύνολο 2.826.895,58 Β. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ -Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων 727.013,80 -Ζημίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων -27.869.263,00 Σύνολο -27.142.249,20 Γ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ -Κέρδη 24.453.455,01 -Ζημίες -22.060.755,01 Σύνολο 2.392.700,00 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ -Έσοδα προηγουμένων χρήσεων 69,07 -Έξοδα προηγουμένων χρήσεων -6.954,20 Σύνολο -6.885,13 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ) -21.929.538,75 ΠΛΕΟΝ: Έξοδα -Έξοδα κτήσεως προσόδων -407.368,53 -Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων -3.628.620,22 Σύνολο -4.035.988,75 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (ΖΗΜΙΕΣ) -25.965.527,50-25.965.527,50 ΙΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 30/06/2011 237.961.847,71 Ενεργητικό σε τιμές κτήσης την 30/06/2011 470.894.002,18-232.932.154,47 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30/06/2011(ΜΕΡΙΔΙΑ 27.656.282,181 x 8,5345) 236.031.351,92 3. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΕΩΣ - ΑΠΟΔΟΣΕΩΣ 1/1-30/6/2011 1,434% 4. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ 2010 (Αποφ. Ε.Κ. 8/335/06.04.2005 άρθρο 4) 2,711% Αθήναι, 28 Ιουλίου 2011 Ο Θεματοφύλακας ALPHA BANK Η Εταιρεία Διαχειρίσεως ALPHA ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ Α.Δ. ΜΑΚΟΣ K.K.ΒΟΛΙΚΑΣ Ε.ΕΜ. ΠΑΤΡΟΥΔΑΚΗ Ε.Φ. ΚΟΝΤΟΥ-ΚΟΝΤΟΓΙΑΝΝΗ 5

KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ Στρατηγού Τόμπρα 3 153 42 Αγία Παρασκευή Ελλάς ΑΡΜΑΕ 29527/01AT/B/93/162/96 Telephone Τηλ: +30 210 60 62 100 Fax Φαξ: +30 210 60 62 111 Internet www.kpmg.gr e-mail postmaster@kpmg.gr Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Προς τη Διοίκηση της ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2011. Ευθύνη της Διοίκησης για τις Οικονομικές Καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «ΑΛΦΑ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόμενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές ΑΕ, Ελληνική Άνώνυμη Εταιρεία και μέλος του δικτύου ανεξάρτητων εταιρείων-μελών της KPMG συνδεδεμένων με την KPMG International Cooperative ("KPMG International"), ενός Ελβετικού νομικού προσώπου.

ABCD Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» για την περίοδο που έληξε την 30 Ιουνίου 2011 είναι καταρτισμένες, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 10 Αυγούστου 2011 KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. AM ΣΟΕΛ 114 Νικόλαος Βουνισέας, Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΑΜ ΣΟΕΛ 18701 2