LOGICOM PUBLIC LIMITED ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2012

ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2012

ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ 1 ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 2 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ 3 4 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ 5 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΙΘΥΝΟΥΣΑΣ 7 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 8 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ 9 10 29

ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Αδάμος Κ. Αδαμίδης, Πρόεδρος Βαρνάβας Ειρήναρχος, Αντιπρόεδρος και Διευθύνων Διοικητικός Σύμβουλος Σπαρσής Μοδέστου, Διοικητικός Σύμβουλος Αριστόδημος Α. Αναστασιάδης, Διοικητικός Σύμβουλος Τάκης Κληρίδης, Διοικητικός Σύμβουλος Νίκος Μιχαηλάς, Διοικητικός Σύμβουλος Μιχάλης Σαρρής, Διοικητικός Σύμβουλος Γιώργος Παπαϊωάννου, Διοικητικός Σύμβουλος ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΔΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Ανθούλης Παπαχριστοφόρου ΓΡΑΜΜΑΤΕΑΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΕΣ Adaminco Secretarial Limited Marfin CLR Δημόσια Εταιρεία Λτδ Eagle Star House, 1 ος όροφος CLR House, Βύρωνος 26, Θέκλας Λυσιώτη 35 1096, Λευκωσία 3030 Λεμεσός ΤΡΑΠΕΖΙΤΕΣ ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΟ ΓΡΑΦΕΙΟ Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Eagle Star House, 1 ος όροφος Marfin Λαϊκή Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Θέκλας Λυσιώτη 35 Τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρεία Λτδ 3030 Λεμεσός Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος (Κύπρου) Λτδ Τράπεζα Κύπρου (Τραπεζικές Υπηρεσίες) Ελλάδα ΓΡΑΦΕΙΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ HSBC Bank Middle East Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή Banque Audi SAL 2003 Στρόβολος, Λευκωσία Marfin Εγνατία Τράπεζα Ελλάς Λτδ ΑΛΦΑ Τράπεζα Λτδ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Societe Generale Cyprus Ltd KPMG Limited Standard Chartered Bank Εσπερίδων 14, EFG Eurobank Εργασίας ΑΕ 1087 Λευκωσία Τράπεζα Πειραιώς (Κύπρου) Λτδ Unicredit Bank ΝΟΜΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Credito Artigiano S.p.A. Scordis, Papapetrou & Co LLC Κυπριακή Τράπεζα Αναπτύξεως Δημόσια Εταιρεία Λτδ περιλαμβάνει διά συγχωνεύσεως την Societe Generale Lebanon Αδάμος Κ. Αδαμίδης & Σια Garanti Bank Eagle Star House, 1 ος όροφος The Housing Bank for Trade & Finance Θέκλας Λυσιώτη 35 CIB Bank Ltd 3030 Λεμεσός Eurobank EFG Cyprus Εμπορική Τράπεζα της Ελλάδος ΑΕ Macquarie Bank Limited (London branch) FIMBank PLC Saudi British Bank National Bank of Fujairah PSC Mashreq Bank PSC 1

2

ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Α. ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΟΙΜΑΣΙΑ ΤΩΝ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Β. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ ΜΕ ΤΗΝ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΗ ΠΕΡΥΣΙΝΗ ΠΕΡΙΟΔΟ 1. Ο Κύκλος Εργασιών παρέμεινε στα ίδια επίπεδα σε σχέση με το Α εξάμηνο του 2011. Ο Κύκλος Εργασιών του τομέα Διανομής παρουσιάζει οριακή μείωση, ενώ ο Κύκλος Εργασιών των τομέων Παροχής Λύσεων Λογισμικού και Ολοκληρωμένων Λύσεων Πληροφορικής αυξήθηκε κατά 6,1%. 2. Το ποσοστό του Μεικτού Περιθωρίου Κέρδους αυξήθηκε στο 8,4% από 7,1% κατά το Α εξάμηνο του 2011, κυρίως λόγω πωλήσεων προϊόντων με μεγαλύτερο του μέσου ποσοστό μεικτού περιθωρίου κέρδους και της αυξημένης συνεισφοράς του Τομέα Υπηρεσιών. 3. Τα Άλλα Εισοδήματα αφορούν κυρίως συνεισφορές από τους προμηθευτές για προώθηση των προϊόντων τους και από υπηρεσίες για διάφορα έργα. 4. Η αύξηση στα Έξοδα Διοίκησης κατά 725.293, και σε ποσοστό 5,3%, οφείλεται κυρίως στην ενοποίηση των εξόδων της Inteli-Scape Ltd ( 574.423), της οποίας η εξαγορά ολοκληρώθηκε στις 29 Νοεμβρίου 2011, στην βελτίωση της υποδομής του Συγκροτήματος στις αγορές που δραστηριοποιείται και την αύξηση του κόστους της ασφάλειας πιστώσεων, ως συνέπεια της συνεχιζόμενης παγκόσμιας οικονομικής κρίσης. 5. Το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες αυξήθηκε κατά 2.546.896 και σε ποσοστό 87,4%, λόγω κυρίως της αύξησης του μεικτού περιθωρίου κέρδους. Στην έννοια Λειτουργικές Δραστηριότητες περιλαμβάνονται όλες οι δραστηριότητες του Συγκροτήματος. 6. Η Συναλλαγματική Διαφορά που προκύπτει κυρίως από τη μεταβολή της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ, είχε αρνητική επίδραση στα αποτελέσματα του Συγκροτήματος και ανέρχεται σε ζημιά 584.304, σε σχέση με κέρδος 2.005.120 το Α εξάμηνο του 2011. Διευκρινίζεται ότι από 1/1/2010 έχουν υιοθετηθεί οι πρόνοιες του ΔΛΠ 39 σε σχέση με την Λογιστική Αντιστάθμισης (Hedge Accounting), με σκοπό τη μείωση των επιπτώσεων της διακύμανσης της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ στην Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. 7. Το κόστος των τραπεζικών διευκολύνσεων, συμπεριλαμβανομένων των Τόκων Εισπρακτέων και Πληρωτέων, και των συναφών Τραπεζικών Εξόδων, που χρησιμοποιήθηκαν για την επέκταση των εργασιών του Συγκροτήματος ανέρχεται σε 2.015.771 σε σύγκριση με 1.817.256 το Α εξάμηνο 2011 και σε ποσοστό αύξησης 10,9%. Δεδομένης της μείωσης του τραπεζικού δανεισμού, η αύξηση οφείλεται στην αύξηση των δανειστικών επιτοκίων. 8. Το Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας μειώθηκε κατά 7,1%, σε 2.696.730 έναντι 2.904.083 την αντίστοιχη περίοδο του 2011, κυρίως λόγω της αρνητικής επίδρασης των συναλλαγματικών διαφορών. 9. Με βάση τις πρόνοιες του αναθεωρημένου ΔΛΠ 21, αύξηση της αξίας των μακροπρόθεσμων επενδύσεων της Εταιρείας στις θυγατρικές της εταιρείες του εξωτερικού, λόγω συναλλαγματικών διαφορών, συνολικού ύψους 286.202, μεταφέρεται στα Αποθεματικά μέχρι την ημερομηνία της ρευστοποίησής τους οπότε το αποτέλεσμα, όπως τότε θα διαμορφωθεί, θα μεταφερθεί στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. 10. Κατά τη διάρκεια του Α εξαμήνου του 2012 δεν υπήρξαν οποιαδήποτε εισοδήματα από μη επαναλαμβανόμενες ή έκτακτες δραστηριότητες. 11. Τα αποτελέσματα βρίσκονται στα πλαίσια των εκτιμήσεων του Διοικητικού Συμβουλίου. Γ. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΚΑΙ ΣΥΝΕΠΕΙΕΣ ΣΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 1. Οι επιπτώσεις από τη διεθνή οικονομική κρίση συνέχισαν να επηρεάζουν αρνητικά τις επιχειρησιακές δραστηριότητες του Συγκροτήματος. 3

2. Η ενδυνάμωση του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ επηρέασε αρνητικά τα αποτελέσματα του Α Εξαμήνου 2012. Δ. ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ Οι κυριότεροι κίνδυνοι συνίστανται στον πιστωτικό κίνδυνο, στον κίνδυνο επιτοκίων, στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και στον κίνδυνο ρευστότητας. Οι κίνδυνοι αυτοί αναλύονται και οι τρόποι διαχείρισης τους περιγράφονται στη σημείωση 15 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών καταστάσεων. Ε. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ Παρόλο ότι το Συγκρότημα συνεχίζει να λειτουργεί αποδοτικά, οι υπάρχουσες συνθήκες αγοράς που χαρακτηρίζονται από την αβεβαιότητα λόγω της οικονομικής κρίσης καθιστούν δύσκολη την ασφαλή εκτίμηση των προοπτικών και συνυπάρχουσας της αβεβαιότητας στη διακύμανση της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ, ασφαλής πρόβλεψη για τα αποτελέσματα του Εννιαμήνου 2012 δεν είναι δυνατή. Επιδιώκεται μείωση των λειτουργικών δαπανών και αύξηση της παραγωγικότητας. Στ. ΑΛΛΕΣ ΟΥΣΙΩΔΕΙΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Κατά το Α Εξάμηνο του 2012, παρά τις αρνητικές επιπτώσεις από τη συνεχιζόμενη παγκόσμια οικονομική κρίση, ο Κύκλος Εργασιών παρέμεινε στα ίδια περίπου επίπεδα, ενώ το Κέρδος από Λειτουργικές Δραστηριότητες παρουσιάζει σημαντική αύξηση, με την τελική Κερδοφορία να παρουσιάζει σχετική μείωση, κυρίως λόγω της αρνητικής επίδρασης από τη διακύμανση της ισοτιμίας του Δολαρίου Αμερικής έναντι του Ευρώ. Ζ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΠΡΟΣΩΠΩΝ Οι συναλλαγές συνδεδεμένων προσώπων αναλύονται στις σημειώσεις 4, 11, 12 και 13 των Ενδιάμεσων Ενοποιημένων Οικονομικών καταστάσεων. Η. ΔΗΜΟΣΙΕΥΣΗ 1. Η Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση δεν θα αποσταλεί στους μετόχους αλλά η Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων θα δημοσιευθεί στις εφημερίδες «Πολίτης» την 28/07/2012 και «ο Φιλελεύθερος» την 29/07/2012. 2. Ολόκληρο το κείμενο της Εξαμηνιαίας Οικονομικής Έκθεσης, διατίθεται, χωρίς επιβάρυνση, από το Εγγεγραμμένο Γραφείο της Εταιρείας (Θέκλας Λυσιώτη 35, Eagle Star House, 1ος Όροφος, 3030 Λεμεσός. Τ.Θ.: 51094, 3501 Λεμεσός. Τηλ.: +357 25 818444, Τηλεομοιότυπο: +357 25 372282, Ηλεκτρονικό Ταχυδρομείο: log@adamides.com) και από τα Γραφεία Διοίκησης της Εταιρείας (Στασίνου 26, Αγία Παρασκευή, 2003 Στρόβολος, Λευκωσία. Τ.Θ.: 23472, 1683 Λευκωσία. Τηλ.: +357 22 551000, Τηλεομοιότυπο: +357 22 514294) και είναι αναρτημένο στις ιστοσελίδες της Εταιρείας (www.lgcom.net) και του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου (www.cse.com.cy). 26 Ιουλίου 2012 ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 4

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Ιουνίου 2012 Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Ιουνίου 2011 Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011 Σημ. 2 232.164.965 231.641.351 460.035.660 Κόστος πωλήσεων (212.566.911) (215.272.582) (425.173.545) Μεικτό κέρδος 19.598.054 16.368.769 34.862.115 Άλλα εισοδήματα 317.363 274.459 1.095.294 Έξοδα διοίκησης (14.456.108) (13.730.815) (28.679.733) Κέρδος από λειτουργικές δραστηριότητες 5.459.309 2.912.413 7.277.676 Συναλλαγματική Διαφορά (584.304) 2.005.120 (507.733) Τόκοι Εισπρακτέοι 798.069 602.153 1.619.967 Τόκοι Πληρωτέοι και Τραπεζικά Έξοδα (2.813.840) (2.419.409) (4.898.875) Καθαρά (έξοδα)/ έσοδα χρηματοδότησης (2.600.075) 187.864 (3.786.641) Μερίδιο από το κέρδος/(ζημιά) συνδεδεμένης εταιρείας μετά τη φορολογία 14.775 - (114.180) Κέρδος πριν τη φορολογία 2.874.009 3.100.277 3.376.855 Φορολογία (171.369) (196.194) 238.208 Κέρδος περιόδου 2 2.702.640 2.904.083 3.615.063 Ζημιά\ (κέρδος) που αναλογεί στο συμφέρον μειοψηφίας (5.910) - (29.746) Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας 2.696.730 2.904.083 3.585.318 Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με ξένες δραστηριότητες (344.385) (1.958.038) 614.442 Συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με την αντιστάθμιση καθαρής επένδυσης σε εκμετάλλευση στο εξωτερικό (965.205) 2.033.752 (1.009.911) Αναβαλλόμενη φορολογία που προέκυψε από τις καθαρές συναλλαγματικές διαφορές σε σχέση με ξένες δραστηριότητες (16.780) 141.318 20.142 Αναβαλλόμενη φορολογία που προκύπτει από επανεκτίμηση γης και κτιρίων 37.432 1.581 11.174 Καθαρή αλλαγή στη δίκαιη αξία επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση - - (383.540) (1.288.938) 218.613 (747.693) Ολικό συνολικών Εσόδων περιόδου 1.407.792 3.122.696 2.837.625 Κέρδος ανά μετοχή 7 3,64 σεντ 3.92 σεντ 4,84 σεντ Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή 7 3,64 σεντ 3.92 σεντ 4,84 σεντ Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 5

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 30 Ιουνίου 2012 31 Δεκεμβρίου 2011 Σημ. Περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 9 9.984.544 9.519.890 Άυλο ενεργητικό 9.703.476 9.703.497 Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 248.128 25.464 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 1.750.560 1.750.560 Αναβαλλόμενη φορολογία 2.630.291 2.106.725 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 24.316.999 23.106.136 Αποθέματα 47.837.436 40.749.592 Φόρος επιστρεπτέος 1.202.996 443.764 Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες 105.318.872 105.628.376 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 6 44.151.735 39.745.990 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 198.511.039 186.567.722 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας 222.828.038 209.673.858 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 5 25.187.064 25.187.064 Αποθεματικά 31.458.382 30.077.152 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αντιστοιχεί στους μετόχους της Εταιρείας 56.645.446 55.264.216 Δικαίωμα μειοψηφίας 35.656 29.746 Σύνολο ιδίων κεφαλαιων 56.681.102 55.293.962 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια 8 23.856.987 15.110.868 Αναβαλλόμενη φορολογία 1.269.819 922.033 Προβλέψεις για υποχρεώσεις 1.611.374 1.611.374 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 26.738.180 17.644.275 Τραπεζικά παρατραβήγματα 6, 8 54.263.178 54.422.098 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 8 18.695.498 8.337.776 Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων 8 3.202.823 9.578.684 Φόρος πληρωτέος 1.145.190 210.375 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 61.625.837 63.710.458 Προβλέψεις για υποχρεώσεις 476.230 476.230 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 139.408.756 136.735.621 Σύνολο υποχρεώσεων 166.146.936 154.379.896 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 222.828.038 209.673.858 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 6

ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 30 Ιουνίου 2012 31 Δεκεμβρίου 2011 Σημ. Περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 9 5.025.857 5.169.941 Άϋλο ενεργητικό 407.342 407.342 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες 3 6.127.317 6.127.317 Επενδύσεις στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 18.848 18.848 Αναβαλλόμενη φορολογία 2.154.141 1.645.248 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 1.750.560 1.750.560 Μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες 4 10.610.802 10.324.600 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 26.094.867 25.443.856 Αποθέματα 941.188 2.273.357 Φόρος επιστρεπτέος 137.059 137.059 Υπόλοιπα με θυγατρικές εταιρείες 4 41.862.087 56.058.215 Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες 13.983.734 15.256.070 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 29.482.354 25.953.445 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 86.406.422 99.678.146 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας 112.501.289 125.122.002 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 5 25.187.064 25.187.064 Αποθεματικά 6.983.069 9.093.816 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων που αντιστοιχεί στους μετόχους της Εταιρείας 32.170.133 34.280.880 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσμα δάνεια 8 16.784.085 17.161.458 Αναβαλλόμενη φορολογία 937.517 589.926 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 17.721.602 17.751.384 Τραπεζικά παρατραβήγματα 8 43.577.041 38.378.834 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 8 2.187.278 2.414.406 Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων 8 3.202.823 3.563.620 Φόρος πληρωτέος 26.085 28.183 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 13.616.327 28.704.695 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 62.609.554 73.089.738 Σύνολο υποχρεώσεων 80.331.156 90.841.122 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 112.501.289 125.122.002 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 7

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Διαφορά από Μετοχικό μετατροπή μετοχικού κεφαλαίου Αποθεματικό Μετοχών υπέρ το Ενοποιημένο Αποθεματικό Αποθεματικό Αποθεματικό Αποθεματικό Συναλλαγματικών Αποθεματικό Αποθεματικό με βάση το Μερίδιο Κεφάλαιο σε Ευρώ άρτιο Προσόδου επανεκτίμησης Δίκαιης Αξίας Διαφορών Αντιστάθμισης νόμο Μειοψηφίας Ολικό 2011 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 25.187.064 116.818 10.443.375 21.599.587 3.529.009 134.100 (5.540.415) (1.770.717) 209.363-53.908.184 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους - - - 2.904.083 1.581 - (1.816.720) 2.033.752 - - 3.122.696 Προτεινόμενο μέρισμα του 2010 που πληρώθηκε το 2011 - - - - - - - - - - - Μεταφορά στο αποθεματικό με βάση το νόμο - - - - - - - - - Αποθεματικό επανεκτίμησης που πραγματοποιήθηκε λόγο χρήσης - - - 14.126 (14.126) - - - - - - Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 25.187.064 116.818 10.443.375 24.517.796 3.516.464 134.100 (7.357.135) 263.035 209.363-57.030.880 2012 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 25.187.064 116.818 10.443.375 23.837.668 3.465.319 (249.440) (4.905.831) (2.780.628) 209.363 (29.746) 55.293.962 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα έτους - - - 2.702.640 - - (344.385) (965.205) - (5.910) 1.387.140 Προτεινόμενο μέρισμα του 2011 που πληρώθηκε το 2012 - - - - - - - - - - - Μεταφορά στο αποθεματικό με βάση το νόμο - - - 28.101 - - - - (28.101) - - Αποθεματικό επανεκτίμησης που πραγματοποιήθηκε λόγο χρήσης - - - 37.432 (37.432) - - - - - - Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 25.187.064 116.818 10.443.375 26.605.842 3.427.887 (249.440) (5.250.216) (3.745.833) 181.261 (35.656) 56.681.102 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 8

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Ιουνίου 2012 Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Ιουνίου 2011 Σημ. Ροή μετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδος περιόδου 2.702.640 2.904.083 Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις 617.566 597.780 Τόκοι πληρωτέοι 1.826.868 1.398.756 Τόκοι εισπρακτέοι (798.069) (602.153) Διάφορες συναλλαγματικές διαφορές (968.181) (88.463) Φορολογία 171.369 196.194 Κέρδος από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 3.552.193 4.406.197 Αλλαγή στα αποθέματα (7.087.845) 12.488.960 Αλλαγή στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες 309.504 17.985.770 Αλλαγή στους Εμπορικούς και άλλους πιστωτές (2.084.621) (23.150.648) Ροή μετρητών (για)/ από λειτουργικές δραστηριότητες (5.310.769) 11.730.279 Φορολογία που πληρώθηκε (155.786) (105.896) Καθαρή ροή μετρητών (για)/ από λειτουργικές δραστηριότητες (5.466.555) 11.624.383 Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για αγορά περιουσιακών στοιχείων (1.445.299) (621.959) Πληρωμές για επενδύσεις σε συνδεδεμένες επιχειρήσεις - Πληρωμές για αγορά επενδύσεων στη δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (222.664) - Τόκοι που εισπράχτηκαν 798.069 602.153 Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες (869.894) (19.806) Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από σύναψη νέων δανείων 17.916.460 3.839.868 Αποπληρωμή δανείων (5.188.478) (7.498.863) Μερίσματα που πληρώθηκαν - - Τόκοι που πληρώθηκαν (1.826.868) (1.398.756) Καθαρή ροή μετρητών από/ (για) χρηματοδοτικές δραστηριότητες 10.901.114 (5.057.751) Ροή μετρητών και αντίστοιχων των μετρητών 4.564.665 6.546.826 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου (14.676.108) (40.173.190) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου 6 (10.111.443) (33.626.364) Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 29 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων. 9

1. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 1. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος 2. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις ετοιμάστηκαν σύμφωνα με το ΔΛΠ Αρ. 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις. 3. Οι λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν αναφορικά με στοιχεία που θεωρούνται ουσιώδη σε σχέση με τις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας συνάδουν με τις λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011. 4. Τα αποτελέσματα εκφράζονται σε Ευρώ. Συναλλαγές σε ξένα νομίσματα έχουν καταχωρηθεί με βάση τη συναλλαγματική ισοτιμία που ίσχυε την ημερομηνία της συναλλαγής. Ποσά εισπρακτέα και υποχρεώσεις σε ξένα νομίσματα μετατρέπονται με βάση τους συναλλαγματικούς συντελεστές που ισχύουν την ημερομηνία του ισολογισμού και τα κέρδη ή ζημιές από τη μετατροπή συμπεριλαμβάνονται στη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων. Από την 1η Ιανουαρίου 2006 και σύμφωνα με την τελευταία τροποποίηση του ΔΛΠ 21, όλες οι συναλλαγματικές διαφορές που προκύπτουν από τα μακροπρόθεσμα δάνεια σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού μεταφέρονται στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος ανεξάρτητα από το νόμισμα στο οποίο είχε γίνει το δάνειο. 5. Η Εταιρεία έχει επιλέξει την εφαρμογή των προνοιών του ΔΛΠ39 για αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών από 1 Ιανουαρίου 2010. Με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39, οι καθαρές επενδύσεις σε επιχειρήσεις εξωτερικού μπορούν να ορίζονται σαν αντισταθμισμένο στοιχείο και τα τραπεζικά μακροπρόθεσμα και βραχυπρόθεσμα δάνεια, αντίστοιχου ποσού, στο ίδιο νόμισμα με τις καθαρές επενδύσεις, το οποίο είναι διαφορετικό από το συνήθως χρησιμοποιούμενο νόμισμα της ιθύνουσας εταιρείας, μπορούν να ορίζονται σαν αντισταθμιστικό εργαλείο, με αποτέλεσμα την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν στην μετατροπή των καθαρών επενδύσεων και των τραπεζικών δανείων, στην ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας με τις θυγατρικές της, και την μεταφορά τους στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, νοουμένου ότι η αντιστάθμιση ορίζεται ως αποτελεσματική. 6. Η Φορολογία υπολογίστηκε στο φορολογητέο κέρδος της περιόδου με βάση τη μερισματική πολιτική της Εταιρείας και της ισχύουσας φορολογικής νομοθεσίας. 10

2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ Το Συγκρότημα παράγει ηλεκτρονικούς υπολογιστές, διαθέτει προϊόντα υψηλής τεχνολογίας, παρέχει λύσεις και υπηρεσίες λογισμικού, και παρέχει λύσεις και υπηρεσίες για δίκτυα και τηλεπικοινωνίες σε πελάτες στην Κύπρο και στο εξωτερικό. Τα στοιχεία της Ενοποιημένης Κατάστασης Συνολικών Εσόδων επιμερίζονται σε τέσσερεις λειτουργικούς τομείς οι εταιρείες οι οποίες αποτελούν τον κάθε ένα μοιράζονται κοινά χαρακτηριστικά και γι αυτό ενοποιούνται με βάση και τις πρόνοιες του αναθεωρημένου Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης Αρ. 8 Λειτουργικοί Τομείς. 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 Αραβικός Άλλες Σύνολο Ευρώπη Κόλπος χώρες Διανομής Υπηρεσίες Σύνολο σε τρίτους 70.004.781 113.848.151 28.951.592 212.804.524 19.360.441 232.164.965 μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος 17.699.741 33.832.332 569.068 52.101.141 1.027.923 53.129.064 Άλλα εισοδήματα 71.760 200.147 70.943 342.850 (938) 341.912 Έξοδα διοίκησης (4.082.378) (3.661.693) (1.796.621) (9.540.692) (4.297.850) (13.838.542) Αποσβέσεις (234.730) (62.845) (54.147) (351.722) (265.844) (617.566) Συναλλαγματική Διαφορά (381.666) 57.831 16.005 (307.830) (276.474) (584.304) Τόκοι Εισπρακτέοι 700.948-11.083 712.031 86.038 798.069 Τόκοι Πληρωτέοι και Τραπεζικά Έξοδα (2.015.035) (556.773) (63.864) (2.635.672) (178.168) (2.813.840) Κέρδος/(Ζημιά) πριν τη φορολογία (504.127) 632.614 674.209 802.696 2.071.313 2.874.008 Φορολογία 69.363 (51.556) (33.297) (15.490) (155.879) (171.369) Κέρδος περιόδου (434.764) 581.058 640.912 787.206 1.915.434 2.702.640 11

2. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ (συνέχεια) 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2012 ΔΙΑΝΟΜΗ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Ευρώπη Αραβικός Κόλπος Άλλες χώρες Σύνολο Διανομής Υπηρεσίες Σύνολο σε τρίτους 75.252.925 109.203.876 28.927.741 213.384.542 18.256.809 231.641.351 μεταξύ εταιρειών του Συγκροτήματος (19.751.174) 18.034.865 1.004.821 (711.488) 711.488 - Άλλα εισοδήματα 207.678 3.504 47.668 258.850 15.609 274.459 Έξοδα διοίκησης (4.626.122) (2.833.964) (2.007.925) (9.468.012) (3.665.023) (13.133.035) Αποσβέσεις (254.676) (54.892) (56.679) (366.247) (231.533) (597.780) Συναλλαγματική Διαφορά 1.433.573 74.472 389.076 1.897.121 107.999 2.005.120 Τόκοι Εισπρακτέοι 496.392-7.255 503.647 98.506 602.153 Τόκοι Πληρωτέοι και Τραπεζικά Έξοδα (2.288.375) (37.140) (37.772) (2.363.287) (56.122) (2.419.409) Κέρδος/(Ζημιά) πριν τη φορολογία (586.641) 1.889.823 (176.075) 1.127.107 1.973.171 3.100.277 Φορολογία 75.523 (60.809) (13.481) 1.233 (197.427) (196.194) Κέρδος περιόδου (511.118) 1.829.014 (189.556) 1.128.340 1.775.744 2.904.083 12

3. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Οι ενοποιημένες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις συμπεριλαμβάνουν την Εταιρεία και τις θυγατρικές Εταιρείες στις οποίες το Συγκρότημα είτε κατέχει περισσότερο από το 50% των δικαιωμάτων ψήφου είτε έχει εξασφαλίσει συμβατικά τον πλήρη έλεγχο των εργασιών τους. Η μητρική Εταιρεία έχει τις ακόλουθες θυγατρικές Εταιρείες: Η Εταιρεία έχει τις ακόλουθες επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες: Τιμή Κτήσης Χώρα Ποσοστό Ποσοστό 2012 2011 Logicom (Overseas) Limited - Κύπρος 100% 100% Logicom Solutions Limited - Κύπρος 100% 100% Netcom Limited - Κύπρος - - Logicom (Middle East) SAL 52.652 Λίβανος 100% 100% ENET Solutions - Logicom S.A. 601.083 Ελλάδα 100% 100% Ηνωμένα Αραβικά Logicom FZE 3.296.728 Εμιράτα 100% 100% Ηνωμένα Αραβικά Logicom Dubai LLC 92.124 Εμιράτα 100% 100% Logicom Jordan LLC 78.372 Ιορδανία 100% 100% Logicom Italia s.r.l. 1.834.834 Ιταλία 100% 100% Σαουδική Rehab Technologies Ltd 100.382 Αραβία 100% 100% Logicom Hungary Ltd 12.217 Ουγγαρία 100% 100% Logicom IT Distribution s.r.l. 63 Ρουμανία 100% 100% Logicom Bulgaria EOOD 10.048 Βουλγαρία 100% 100% Noesis Ukraine LLC 11.214 Ουκρανία 46% 46% Logicom Services Holdings Ltd 10.000 Κύπρος 100% 100% Verendrya Ventrures Ltd 600 Κύπρος 60% 60% Logicom Distribution Germany Gmbh 27.000 Γερμανία 100% 100% 6.127.317 Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Logicom Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 8.550. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω των θυγατρικών Enet Solutions Logicom S.A. και Logicom FZE το 100% της Logicom IT Distribution Ltd στην Τουρκία, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 892.690. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Logicom Solutions Ltd το υπόλοιπο 54% της θυγατρικής στην Ουκρανία, Noesis Ukraine LLC. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής της Verendrya Ventures Ltd το 100% της θυγατρικής Netcom Ltd στην Κύπρο. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom FZE το 100% της Logicom Saudi Arabia LLC στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 4.960.896. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Newcytech Business Solutions Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 756.776. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Newcytech Distribution Ltd στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 8.550. 13

3. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ (συνέχεια) Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Logicom Solutions LLC στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 56.589. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της ICT Logicom Solutions SA στην Ελλάδα, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 100.000. Η Εταιρεία κατέχει έμμεσα μέσω της θυγατρικής Logicom Services Holdings Ltd το 100% της Inteliscape Limited στην Κύπρο, με μετοχικό κεφάλαιο ύψους 84.471. Στις 31 Δεκεμβρίου 2011, η Εταιρεία προέβηκε σε εκτίμηση για τυχόν απομείωση αξίας των επενδύσεων της συγκρίνοντας την αξία των καθαρών περιουσιακών στοιχείων τους έναντι της αναγραφόμενης τους αξίας. Δεν υπήρξε οποιαδήποτε ένδειξη απομείωσης αξίας των επενδύσεων στις θυγατρικές εταιρείες, εκτός από τις Rehab Technologies Ltd και Logicom Italia s.r.l. με βάση τα κριτήρια που αναφέρονται πιο πάνω. Η Διεύθυνση εξέτασε τους προϋπολογισμούς και τις προοπτικές των πιο πάνω θυγατρικών που είναι θετικοί. Σε αυτή τη βάση αποφάσισε ότι δεν πρέπει να αναγνωρίσει οποιαδήποτε απομείωση αξίας επειδή αναμένει ότι η ανακτήσιμη αξία των επενδύσεων αυτών θα υπερβεί το αναγραφόμενο ποσό στο προσεχές μέλλον. Ο πίνακας που ακολουθεί παρουσιάζει τις ημερομηνίες απόκτησης, τις ονομαστικές αξίες και τον αριθμό μετοχών των κυριοτέρων θυγατρικών εταιρειών: Ημερομηνία απόκτησης/ ίδρυσης Ονομαστική αξία Αριθμός μετοχών Logicom (Overseas) Limited 01/01/1999 EUR 1,71 10.000 Logicom Solutions Limited 01/01/2000 EUR 1,71 5.000 Netcom Limited 27/04/2000 EUR 1,71 10.000 Logicom (Middle East) SAL 25/07/2000 LBP 15.000 5.000 ENET Solutions Logicom S.A. 21/02/2001 EUR 2,94 204.450 Logicom Jordan LLC 07/08/2001 JOD 1 50.000 Logicom Dubai FZE 03/10/2001 AED 1Million 1 Logicom Dubai LLC 07/11/2001 AED 100 3.000 Logicom Italia s.r.l. 14/06/2005 EUR 10.000 1 Logicom IT Distribution Ltd 01/12/2005 YTL 1 1.540.000 Rehab Technologies Ltd 01/08/2006 SAR 500 1.000 Logicom IT Distribution s.r.l. 19/03/2007 RON 20 10 Logicom Bulgaria EOOD 12/04/2007 BGN 100 200 Logicom Hungary Ltd 15/06/2007 HUF 3 Million 1 Noesis Ukraine LLC 30/05/2008 UAH 184.176 1 Verendrya Ventures Limited 30/01/2009 EUR 1,00 1.000 Logicom Services Holdings Ltd 06/05/2009 EUR 1 10.000 Logicom Solutions LLC 16/08/2009 AED1.000 300 ICT Logicom Solutions SA 03/11/2009 EUR 1 100.000 Logicom Saudi Arabia LLC 29/09/2009 SAR 10 2.680.000 Newcytech Business Solutions Ltd 30/10/2009 EUR 1,71 442.559 Newcytech Distribution Ltd 30/10/2009 EUR 1,71 5.000 Logicom Distribution Germany GmbH 29/09/2010 EUR 1 25.000 Inteli-scape Limited 29/09/2011 EUR 1,71 50.000 14

4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ Εταιρείες του Συγκροτήματος πωλούν και αγοράζουν προϊόντα και υπηρεσίες αναλόγως των αναγκών τους από άλλες εταιρείες του Συγκροτήματος. Οι συναλλαγές γίνονται κυρίως σε τιμή κόστους. Υπάρχουν περιπτώσεις όπου συναλλαγές γίνονται σε τιμή διαφορετική του κόστους αφού αυτή συμφωνηθεί μεταξύ των συμβαλλομένων μερών. Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Public Ltd στις θυγατρικές της εταιρείες ήταν οι εξής: 30 Ιουνίου 2011 Logicom Solutions Ltd 338.372 300.842 ICT Logicom Solutions SA - 5.120 Enet Solutions - Logicom SA 14.310.117 9.877.258 Logicom Middle East SAL 519.332 11.859 Logicom Jordan LLC 1.172.747 1.194.546 Logicom Italia s.r.l. 2.153.800 2.157.411 Logicom Hungary Ltd - 904.449 Logicom IT Distribution s.r.l 2.456.087 3.047.309 Logicom Bulgaria EOOD 772.843 1.564.389 Logicom FZE 13.204 127.757 Verendrya Ventures Ltd - 72 Newcytech Business Solutions Ltd 1.333.690 856.980 Newcytech Distribution Ltd 422 - M.N.E.P.C Water CO - 693 Logicom Distribution Germany Gmbh - 1.776 Τα υπόλοιπα των θυγατρικών εταιρειών στα βιβλία της ιθύνουσας εταιρείας, Logicom Public Ltd, ήταν ως εξής: Μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες 30 Ιουνίου 2011 31 Δεκεμβρίου 2011 Enet Solutions - Logicom SA 2.034.948 1.980.060 Logicom Middle East SAL 3.793.725 3.691.398 Logicom FZE 2.354.726 2.291.213 Logicom Jordan LLC 2.427.403 2.361.929 10.610.802 10.324.600 Δεν υπάρχει γραπτή συμφωνία μεταξύ της ιθύνουσας και των θυγατρικών εταιρειών, αναφορικά με τα μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες. Τα δάνεια είναι άτοκα και χωρίς καθορισμένη ημερομηνία αποπληρωμής. 15

4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) 30 Ιουνίου 2012 31 Δεκεμβρίου 2011 Χρεωστικό/ Χρεωστικό/ (Πιστωτικό) (Πιστωτικό) Logicom Overseas Ltd (391.170) (380.314) Netcom Ltd 57.773 57.423 Logicom Solutions Ltd 3.683.648 5.287.542 Inteli-scape Ltd - (300.000) Logicom Services Holding Ltd 13.497.122 12.325.631 Newcytech Distribution Ltd 12.202 - Newcytech Business Solutions Ltd 152.043 808.032 ENET Solutions Logicom SA 7.774.899 8.393.355 ICT Logicom Solutions SA 38.200 43.320 Logicom Jordan LLC 778.321 1.558.925 Logicom (Middle East) S.A.L. (3.390.693) (1.240.882) Logicom Dubai FZE (11.299.586) (2.646.245) Logicom Dubai LLC 2.524.054 2.455.974 Logicom Solutions LLC 320.969 312.312 Logicom Italia Srl 7.926.796 5.044.066 Logicom IT Distribution Ltd 9.290.059 7.919.568 Rehab Technologies Ltd - 6.072.063 Logicom Saudi Arabia LLC 132.628 (1.579.160) Logicom Hungary Ltd 272.442 1.319.606 Logicom IT Distribution S.r.l. 3.164.516 2.767.628 Logicom Bulgaria EOOD 1.753.409 2.275.266 Logicom Distribution Germany GmbH 498.615 498.615 Verendrya Ventures Ltd 5.065.840 5.065.490 41.862.087 56.058.215 Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom FZE σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2011 Logicom Public Limited 218 44.505 ENET Solutions Logicom S.A. - 2.568 Logicom (Middle East) SAL 1.833.415 884.930 Logicom Jordan LLC 2.223.681 1.111.461 Logicom Dubai LLC 26.980.518 10.994.788 Logicom Solutions Ltd 1.817 - Logicom IT Distribution Ltd 31.180 51.779 Logicom Bulgaria EOOD - 19.047 Logicom Saudi Arabia LLC 2.725.449 4.610.413 16

4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom (Middle East) SAL σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2011 Logicom Public Limited - 13.509 Logicom Jordan LLC - 1.235 Logicom FZE - 6.585 Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Dubai LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2011 Logicom Public Limited - 13.509 Logicom Jordan LLC - (726) Logicom (Middle East) SAL 504 73 Logicom Solutions LLC 18.500 - Οι πωλήσεις που έγιναν από τη Logicom Jordan LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2011 Logicom Public Limited (688) - Logicom FZE - 1.442 Logicom (Middle East) SAL (56) 1.405 Οι πωλήσεις που έγιναν από την ENET Solutions Logicom S.A. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2011 Logicom Public Ltd 2.318.458 1.294.427 Logicom IT Distribution Ltd 8.094.063 3.798.867 Logicom Hungary Ltd - 660.777 Logicom Bulgaria EOOD 765.327 1.216.104 Logicom IT Distribution s.r.l. 299.116 304.840 Logicom Saudi Arabia LLC 2.303 - ICT Logicom Solutions SA 123.249 5.331 Logicom Solutions Ltd 4.504 1.058 17

4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Saudi Arabia LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2011 Logicom Public Ltd (2.459) - Logicom Jordan LLC (14.591) - Logicom (Middle East) SAL - 13.901 Enet Solutions Logicom S.A. - 153.844 Logicom FZE - 132.715 Logicom IT Distribution Ltd - 11.406 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Italia s.r.l σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2011 Logicom Public Limited 118.105 14.011 Enet Solutions Logicom S.A. 50.740 20.607 Logicom Distribution Germany GmbH - 270 Logicom Saudi Arabia LLC 29.928 269 Logicom FZE 238.619 148.884 Logicom Hungary Ltd - 91.055 Logicom Jordan LLC 2.777 464 Logicom IT Distribution Ltd 220 - Logicom Bulgaria EOOD 87.982 16.742 Logicom (Middle East) SAL 1.319 - Logicom IT Distribution s.r.l. 29.932 81.761 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Hungary Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2011 Logicom Public Limited - 989 Enet Solutions Logicom S.A. - 22.733 Logicom Bulgaria EOOD - 41.102 Logicom IT Distribution s.r.l. - 67.826 18

4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom IT Distribution s.r.l. σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2011 Logicom Public Limited 228 1.507 Enet Solutions Logicom S.A. 29.642 39.972 Logicom Hungary Ltd - 32.408 Logicom Bulgaria EOOD 36.620 80.701 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Bulgaria EOOD σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2011 Logicom Public Limited 6.659 64.174 Enet Solutions Logicom S.A. 88.611 316.724 Logicom Hungary Ltd - 75.762 Logicom IT Distribution s.r.l - 236.746 Logicom IT Distribution Ltd 133.881 - Οι πωλήσεις που έγιναν από την Newcytech Business Solutions Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2011 Logicom Public Limited 35.625 - Inteli-scape Ltd 144.373 - Logicom Solutions Limited 15.324 66.959 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Newcytech Distribution Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2011 Logicom Public Limited - - 19

4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Οι πωλήσεις που έγιναν από την Noesis Ukraine LLC σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2011 Logicom Solutions Limited - 13.850 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Logicom Solutions Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2011 Logicom Public Limited 13.260 13.547 Inteli-scape Ltd 95.593 - ICT Logicom Solutions S.A. 535.970 682.782 Newcytech Business Solutions Ltd 9.704 15.160 Οι πωλήσεις που έγιναν από την Inteli-scape Ltd σε εταιρείες του Συγκροτήματος παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2011 Logicom Public Limited 899 - Logicom Solutions Limited 169.862 - Newcytech Business Solutions Ltd 7.314-20

4. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕΤΑΞΥ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ (συνέχεια) Τα υπόλοιπα των εταιρειών του Συγκροτήματος με την ιθύνουσα Εταιρεία παρουσιάζονται πιο κάτω: 30 Ιουνίου 2012 31 Δεκεμβρίου 2011 Χρεωστικό/ Χρεωστικό/ (Πιστωτικό) (Πιστωτικό) Logicom Overseas Ltd 391.170 380.314 Netcom Ltd (57.773) (57.423) Logicom Solutions Ltd (3.683.648) (5.287.542) Inteli-scape Ltd - 300.000 Logicom Services Holding Ltd (13.497.122) (12.325.631) Newcytech Distribution Ltd (12.202) - Newcytech Business Solutions Ltd (152.043) (808.032) ENET Solutions Logicom SA (9.809.847) (10.373.415) ICT Logicom Solutions SA (38.200) (43.320) Logicom Jordan LLC (3.205.724) (3.920.854) Logicom (Middle East) S.A.L. (403.032) (2.450.516) Logicom Dubai FZE 8.944.860 355.032 Logicom Dubai LLC (2.524.054) (2.455.974) Logicom Solutions LLC (320.969) (312.312) Logicom Italia Srl (7.926.796) (5.044.066) Logicom IT Distribution Ltd (9.290.059) (7.919.568) Rehab Technologies Ltd - (6.072.063) Logicom Saudi Arabia LLC (132.628) 1.579.160 Logicom Hungary Ltd (272.442) (1.319.606) Logicom IT Distribution S.r.l. (3.164.516) (2.767.628) Logicom Bulgaria EOOD (1.753.409) (2.275.266) Logicom Distribution Germany GmbH (498.615) (498.615) Verendrya Ventures Ltd (5.065.840) (5.065.490) 5. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Δεν έχει γίνει οποιαδήποτε αλλαγή στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του A εξαμήνου του 2012. 6. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ 31 Δεκεμβρίου 2011 ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 44.151.735 39.745.990 Τραπεζικά παρατραβήγματα (54.263.178) (54.422.098) (10.111.443) (14.676.108) 21

7. ΚΕΡΔΟΣ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ Στον υπολογισμό του βασικού και αναπροσαρμοσμένου κέρδους ανά μετοχή έχουν ληφθεί υπόψη αποφάσεις για έκδοση μετοχικού κεφαλαίου που πάρθηκαν μέχρι τις, σύμφωνα με τις πρόνοιες του αναθεωρημένου Δ.Λ.Π. Αρ.33. Επίσης ο υπολογισμός έγινε με βάση το καθαρό κέρδος της περιόδου προς τον μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες. Βασικό κέρδος ανά μετοχή Ο υπολογισμός του κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο καθαρό κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της μητρικής Εταιρείας αξίας 2.696.730 (2011: 2.904.083 στην αντίστοιχη περίοδο) και στο μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου που αντιστοιχεί σε 74.079.600 μετοχές (2011: 74.079.600 μετοχές στην αντίστοιχη περίοδο) και έχει υπολογιστεί ως ακολούθως: Βασικό κέρδος ανά μετοχή Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Ιουνίου 2012 Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Ιουνίου 2011 Καθαρό Κέρδος περιόδου που αναλογεί στους μετόχους ( ) 2.696.730 2.904.083 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου: 74.079.600 74.079.600 Κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 3,64 σεντ 3,92 σεντ Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή Ο υπολογισμός του αναπροσαρμοσμένου κέρδους ανά μετοχή βασίζεται στο καθαρό κέρδος της περιόδου που αναλογεί στους μετόχους της μητρικής Εταιρείας 2.696.730 (2011: 2.904.083 στην αντίστοιχη περίοδο) και στο μεσοσταθμικό αριθμό μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου που αντιστοιχεί σε 74.079.600 μετοχές (2011: 74.079.600 μετοχές στην αντίστοιχη περίοδο) και έχει υπολογιστεί ως ακολούθως: Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Ιουνίου 2012 Περίοδος από 1 Ιανουαρίου Μέχρι 30 Σεπτεμβρίου 2010 Καθαρό Κέρδος περιόδου που αναλογεί στους μετόχους ( ) 2.696.730 2.904.083 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου: 74.079.600 74.079.600 Αναπροσαρμοσμένο κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 3,64 σεντ 3,92 σεντ 22

8. ΔΑΝΕΙΑ ΚΑΙ ΤΡΑΠΕΖΙΚΑ ΠΑΡΑΤΡΑΒΗΓΜΑΤΑ ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ 30 Ιουνίου 31 Δεκεμβρίου 2012 2011 Μακροπρόθεσμα δάνεια 27.059.811 24.689.551 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 18.695.498 8.337.776 Τραπεζικά παρατραβήγματα 54.263.178 54.422.098 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 100.018.487 87.449.425 Μακροπρόθεσμα δάνεια 19.986.909 20.725.077 Βραχυπρόθεσμα δάνεια 2.187.278 2.414.406 Τραπεζικά παρατραβήγματα 43.577.041 38.378.834 65.751.228 61.518.317 23

9. ΠΑΓΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Γη και κτίρια Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές Έπιπλα και Σκεύη Οχήματα Ολικό ΤΟ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ Τιμή κτήσης ή Επανεκτίμησης 1 Ιανουαρίου 2012 6.376.868 4.827.264 2.211.886 1.409.177 14.825.195 περιόδου - (404.639) (7.435) (4.456) (416.530) Προσθήκες περιόδου 668.361 721.371 43.472 12.095 1.445.299 Επανεκτίμηση περιόδου - - - - - Συναλλαγματική Διαφορά (353.071) 9.368 (9.372) 7.291 (345.784) 6.692.158 5.153.364 2.238.551 1.424.107 15.508.180 Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2012 408.015 2.718.275 1.236.488 942.527 5.305.305 περιόδου - (387.742) (5.494) (4.477) (397.713) Επιβάρυνση περιόδου 71.842 358.226 106.638 110.111 646.817 Στις επανεκτιμήσεις - - - - - Συναλλαγματική Διαφορά (13.175) 7.540 (21.216) (3.922) (30.773) 466.682 2.696.299 1.316.416 1.044.239 5.523.636 Υπόλοιπο 6.225.476 2.457.065 922.135 379.868 9.984.544 31 Δεκεμβρίου 2011 5.968.853 2.108.989 975.398 466.650 9.519.890 Γη και κτίρια Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές Έπιπλα και Σκεύη Οχήματα Ολικό Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Τιμή κτήσης ή Επανεκτίμησης 1 Ιανουαρίου 2012 4.475.000 1.363.768 540.243 525.908 6.904.919 - - - - - Προσθήκες - 19.491 9.242-28.733 4.475.000 1.383.259 549.485 525.908 6.933.652 Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2012 118.036 942.487 381.574 292.881 1.734.978 - - - - - Επιβάρυνση περιόδου 37.971 78.339 11.548 44.959 172.817 156.007 1.020.827 393.121 337.840 1.907.795 Υπόλοιπο 4.318.993 362.432 156.364 188.068 5.025.857 31 Δεκεμβρίου 2011 4.356.964 421.281 158.669 233.027 5.169.941 24

10. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Οι σημαντικότερες ενδεχόμενες υποχρεώσεις έχουν ως ακολούθως: 1. Η Εταιρεία παραχώρησε τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 3.500.000 ( 2.779.984) σε ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011 και ανανεώθηκε μέχρι την 31 Δεκεμβρίου 2012. 2. Η Εταιρεία παραχώρησε δεύτερη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΔΟΛ. ΗΠΑ 5.000.000 ( 3.971.406) σε δεύτερο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 19 Φεβρουαρίου 2012 μέχρι τις 18 Φεβρουαρίου 2013. 3. Η Εταιρεία παραχώρησε τρίτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 1.800.000 σε τρίτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2011 και ανανεώθηκε μέχρι τις 10 Φεβρουαρίου 2013. 4. Η Εταιρεία παραχώρησε τέταρτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 500.000 σε τέταρτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 05 Μαρτίου 2012 μέχρι 05 Σεπτεμβρίου 2012. 5. Η Εταιρεία παραχώρησε πέμπτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 2.500.000 σε πέμπτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 14 Ιουνίου 2012 μέχρι 13 Ιουνίου 2013. 6. Η Εταιρεία παραχώρησε έκτη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 800.000 σε έκτο ξένο προμηθευτή της για παραχώρηση εμπορικής πίστωσης. Η εγγυητική αυτή ισχύει από 04 Φεβρουαρίου 2012 μέχρι 03 Αυγούστου 2012. 7. Η Εταιρεία παραχώρησε έβδομη τραπεζική εγγύηση ύψους μέχρι ΕΥΡΩ 34.172 στο Διευθυντή του Τμήματος Τελωνείων για τη χρήση αποθήκης (Bonded Warehouse) στη Ζώνη Ελευθέρου Εμπορίου στη Λάρνακα. 8. Εταιρείες του Συγκροτήματος παραχώρησαν τραπεζικές εγγυήσεις για σκοπούς συμμετοχής σε κυβερνητικά έργα. Πέραν από τις φορολογικές υποχρεώσεις που έχουν ήδη υπολογισθεί στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις με βάση τα υφιστάμενα στοιχεία, ενδεχομένως να προκύψουν επιπρόσθετες φορολογικές υποχρεώσεις κατά την εξέταση των φορολογικών και άλλων υποθέσεων των εταιρειών του Συγκροτήματος. 11. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν κατά κυριότητα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, άμεσα ή έμμεσα, έχει ως ακολούθως: 30/06/2012 26/07/2012 Πλήρως Πλήρως πληρωθείσες πληρωθείσες Μετοχές Μετοχές % % Αδάμος Αδαμίδης1 0,27 0,27 Βαρνάβας Ειρήναρχος2 51,55 51,55 Σπαρσής Μοδέστου 0,06 0,06 Αριστόδημος Αναστασιάδης 2,88 2,88 Τάκης Κληρίδης 0,34 0,34 Νίκος Μιχαηλάς - - Μιχάλης Σαρρής - - Γιώργος Παπαιωάννου 0,68 0,68 25

11. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ (συνέχεια) 1. Η άμεση συμμετοχή του κ. Αδάμου Αδαμίδη στις 26 Ιουλίου 2012 ανέρχεται στο 0,25% και η έμμεση συμμετοχή, η οποία προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Adaminco Secretarial Limited, στο 0,02% και της συζύγου του κας. Μάρως Αδαμίδου, στο 0,01%. 2. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 26 Ιουλίου 2012 που ανέρχεται στο 51,55% προκύπτει από τη συμμετοχή της εταιρείας Edcrane Ltd. 12. ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Οι μέτοχοι που κατείχαν, άμεσα ή έμμεσα, πέραν του 5% του κεφαλαίου της Εταιρείας ήταν ως ακολούθως: 30/06/2012 26/07/2012 % % Βαρνάβας Ειρήναρχος 1 51,55 51,55 Δήμητρα Επενδυτική Δημοσία Λτδ 10,28 10,28 1. Η έμμεση συμμετοχή του κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου στις 26 Ιουλίου 2012 είναι μέσω της εταιρείας Edcrane Ltd. 13. ΣΥΜΒΑΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ι) Σύμβαση Εργοδοσίας κ. Βαρνάβα Ειρήναρχου, Διευθύνοντα Σύμβουλου Η σύμβαση εργοδοσίας παρατάθηκε για ένα έτος από την 1 η Ιανουαρίου 2012, με ετήσιο μισθό 133.271. Η Εταιρεία θα καταβάλλει επίσης ετησίως, για έξοδα παραστάσεως, το ποσό των 25.629. ιι) Σύμβαση Εργοδοσίας κ. Αριστόδημου Αναστασιάδη, Διευθυντή Τομέα Δικτύων και Τηλεπικοινωνιών Η σύμβαση εργοδοσίας παρατάθηκε μέχρι 31/03/2013 με πρόνοια για ετήσιες απολαβές 114.458 πλέον ετήσιο επίδομα παραστάσεων 24.097 για το 2012, πλέον φιλοδώρημα στη βάση της απόδοσης της θυγατρικής εταιρείας. 14. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Αντιστάθμιση των καθαρών επενδύσεων σε επιχειρήσεις εξωτερικού Στο ποσό των τραπεζικών μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανείων περιλαμβάνονται δάνεια ύψους ΔΟΛ ΗΠΑ 40εκ. (Ευρώ 31,8εκ.), που έχουν οριστεί σαν η αντιστάθμιση στην καθαρή επένδυση στις εταιρείες, Logicom Jordan LLC, Logicom (Middle East) SAL, Logicom FZE, Logicom Dubai LLC και Logicom Saudi Arabia LLC, και χρησιμοποιείτε για να αντισταθμιστεί η έκθεση του Συγκροτήματος στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών στις καθαρές επενδύσεις. Κατά τη διάρκεια του Α εξαμήνου του 2012, ζημία ύψους 856,957 στη μετατροπή των δανείων μεταφέρθηκε στα αποθεματικά για να αντισταθμίσει τα κέρδη στη μετατροπή των καθαρών επενδύσεων στις εν λόγω θυγατρικές εταιρείες. 26

15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Τα κύρια χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι τα μετρητά στις τράπεζες, οι επενδύσεις και οι εμπορικοί και άλλοι χρεώστες. Οι κύριες χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις του Συγκροτήματος και της Εταιρείας είναι οι τραπεζικές διευκολύνσεις και δάνεια, και οι πιστωτές εμπορίου. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται στους ακόλουθους κινδύνους από τα χρηματοοικονομικά τους στοιχεία. (α) Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που απορρέει από τη μη τήρηση των υποχρεώσεων από τα αντίστοιχα μέρη στις συναλλαγές και προκύπτει κυρίως από τους εμπορικούς χρεώστες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εφαρμόζουν αρχές που θεωρούνται κατάλληλες και τηρούν τις σχετικές διαδικασίες παρακολούθησης και ελέγχου των πιστώσεων. Οι πιστωτικοί κίνδυνοι παρακολουθούνται σε συνεχή βάση. Το Συγκρότημα διατηρεί συμφωνία με την Atradius Credit Insurance N.V. για την ασφάλιση των πιστώσεων που το Συγκρότημα παρέχει στους πελάτες του. Η σύναψη συμφωνιών ασφάλισης κρίνεται ως η καταλληλότερη μέθοδος αντιστάθμισης του πιστωτικού κινδύνου. Η συμφωνία ασφάλισης των εμπορικών χρεωστών και οι διαδικασίες που απαιτούνται από αυτά έχουν επιφέρει σημαντική βελτίωση στην παρακολούθηση και διαχείριση των εμπορικών χρεωστών, κυρίως όσον αφορά την έγκριση πιστωτικών ορίων όπου αυτό γίνεται σε συνεργασία με την Εταιρεία Ασφάλισης των πιστώσεων η οποία διαθέτει τους πόρους για πιο καλή αξιολόγηση της πιστοληπτικής ικανότητας εκάστου χρεώστη. Αναφέρεται ότι η ασφάλιση πιστώσεων καλύπτει όλα τα εμπορικά εισπρακτέα πέραν από κρατικούς ή ημικρατικούς οργανισμούς καθώς και φυσικά πρόσωπα. Λόγω των αρνητικών χρηματοοικονομικών συνθηκών και της παγκόσμιας οικονομικής κρίσης που επικρατούν σήμερα, οι Εταιρείες Ασφάλισης Πιστώσεων μειώνουν και σε ορισμένες περιπτώσεις ανακαλούν τα ασφαλίσιμα πιστωτικά όρια των εμπορικών χρεωστών. Η Εταιρεία αντιμετωπίζει με ευελιξία και αυξημένους ελέγχους τα νέα αυτά δεδομένα με στόχο τα καλύτερα αποτελέσματα αφενός και την κατά το δυνατό μειωμένη ανάληψη πιστωτικού κινδύνου αφετέρου. (β) Κίνδυνος επιτοκίων Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από την διακύμανση της αξίας των χρηματοοικονομικών μέσων εξαιτίας των αλλαγών στα επιτόκια της αγοράς. Τα έσοδα και ροή μετρητών από εργασίες του Συγκροτήματος και της Εταιρείας εξαρτώνται από αλλαγές στα επιτόκια της αγοράς, εφόσον το Συγκρότημα και η Εταιρεία έχουν σημαντικά περιουσιακά στοιχεία που φέρουν τόκο. Το Συγκρότημα και η Εταιρεία εκτίθενται σε κίνδυνο επιτοκίου αναφορικά με το δανεισμό τους. Ο δανεισμός σε κυμαινόμενα επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τις ταμειακές ροές. Ο δανεισμός σε σταθερά επιτόκια εκθέτει το Συγκρότημα και την Εταιρεία σε κίνδυνο επιτοκίου που αφορά τη δίκαιη αξία. Η διεύθυνση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας παρακολουθεί τις διακυμάνσεις στα επιτόκια σε συνεχή βάση και λαμβάνει τα δέοντα μέτρα. Το Συγκρότημα διατηρεί σχεδόν το σύνολο του δανεισμού και των καταθέσεων στη Κύπρο και την Ελλάδα. 27

15. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ (συνέχεια) (γ) Κίνδυνος συναλλαγματικών διαφορών Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από αρνητικές μεταβολές στις τιμές ξένου συναλλάγματος. Η Εταιρεία και το Συγκρότημα υπόκεινται σε κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών πάνω σε πωλήσεις, αγορές, δάνεια που γίνονται σε νομίσματα διαφορετικά από το κυρίως χρησιμοποιούμενο νόμισμα του Συγκροτήματος, καθώς και στα υπόλοιπα (περιλαμβανομένων των μακροπρόθεσμων δάνειων) σε θυγατρικές εταιρείες του εξωτερικού. Η διεύθυνση γνωρίζει τον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών και εφαρμόζει εναλλακτικές λύσεις αντιστάθμισης του κινδύνου. Την αντιστάθμιση του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών χειρίζεται ο Οικονομικός Διευθυντής του Συγκροτήματος μαζί με τους Εκτελεστικούς Διοικητικούς Συμβούλους. Το όλο θέμα συζητείται και εξετάζεται στις συνεδρίες της ολομέλειας του Διοικητικού Συμβουλίου για το λόγο ότι η Εταιρεία επηρεάζεται σημαντικά από τις διακυμάνσεις των ισοτιμιών των ξένων νομισμάτων με το Ευρώ. Οι τρόποι αντιστάθμισης του κινδύνου συναλλαγματικών διαφορών που χρησιμοποιήθηκαν μέχρι σήμερα είναι οι ακόλουθοι: 1. Φυσική Αντιστάθμιση (Natural Hedging). Η Εταιρεία διατηρεί στο μέγιστο δυνατό βαθμό ενεργητικό (επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες εξωτερικού) και υποχρεώσεις (τραπεζικά παρατραβήγματα, βραχυπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια) στο ίδιο νόμισμα, κυρίως ΔΟΛ. ΗΠΑ. Με αυτό τον τρόπο το κέρδος ή η ζημία στο ενεργητικό αντισταθμίζεται με την αντίστοιχη ζημία ή κέρδος στις υποχρεώσεις. 2. Το ποσοστό των πωλήσεων σε ξένο νόμισμα επί του συνολικού κύκλου εργασιών, είναι περίπου το ίδιο με το ποσοστό του τραπεζικού δανεισμού σε ξένο νόμισμα σε σχέση με το συνολικό δανεισμό του Συγκροτήματος. 3. Ο τραπεζικός δανεισμός γίνεται κυρίως στο νόμισμα στο οποίο οι προμηθευτές τιμολογούν την Εταιρεία. 4. Σε περιπτώσεις εκτέλεσης έργων, όπου το συνολικό κόστος διεκπεραίωσης του έργου είναι γνωστό από τη στιγμή της κατακύρωσης της προσφοράς, τότε χρησιμοποιείται η προαγορά (Forward Contract), για την περίοδο εκτέλεσης του έργου, του συγκεκριμένου ποσού στο ξένο νόμισμα στο οποίο θα τιμολογηθεί η Εταιρεία. 5. Επιπρόσθετα, προαγορά συναλλάγματος γίνεται με βάση τον κύκλο εργασιών σε τακτά χρονικά διαστήματα, π.χ. εβδομαδιαία, για κάλυψη των πληρωμών των προμηθευτών με βάση την περίοδο πίστωσης που παρέχουν στην Εταιρεία. Με αυτό το τρόπο κλειδώνεται η αγορά συναλλάγματος για πληρωμές στους προμηθευτές σε μελλοντικές ημερομηνίες με τις εισπράξεις από τους εμπορικούς χρεώστες. Δεν υπήρχαν προθεσμιακά συμβόλαια για τιμή συναλλάγματος σε ισχύ κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Υιοθετώντας την λογιστική αντιστάθμισης με βάση τις πρόνοιες του ΔΛΠ 39, μέρος των τραπεζικών μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων δανείων έχουν οριστεί σαν η αντιστάθμιση στην καθαρή επένδυση στις εταιρείες, Logicom Jordan LLC, Logicom (Middle East) SAL, Logicom FZE, Logicom Dubai LLC και Logicom Saudi Arabia LLC, και χρησιμοποιείτε για να αντισταθμιστεί η έκθεση του Συγκροτήματος στον κίνδυνο συναλλαγματικών διαφορών στις εν λόγω καθαρές επενδύσεις εξωτερικού, με επακόλουθο την αντιστάθμιση των συναλλαγματικών διαφορών που προκύπτουν στην μετατροπή των καθαρών επενδύσεων και των τραπεζικών δανείων, στην ενοποίηση των οικονομικών καταστάσεων της ιθύνουσας εταιρείας με τις θυγατρικές της, και την μεταφορά τους στο Αποθεματικό Συναλλαγματικών Διαφορών στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος, νοουμένου ότι η αντιστάθμιση ορίζεται ως αποτελεσματική. 28