ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΔΥΤΙΚΗΣ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΣΥΝ.Π.Ε ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ

ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΔΥΤΙΚΗΣ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑΣ ΣΥΝ.Π.Ε ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ Α) ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΜΕΧΡΙ ΤΟΥ ΠΟΣΟΥ ΤΩΝ 10.000.000 ΜΕ ΤΗΝ ΕΚΔΟΣΗ 152.987 ΝΕΩΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΜΕΡΙΔΩΝ, ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΗΝ ΑΠΟΦΑΣΗ Νο386 ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΣΤΙΣ 6/11/2013, 1) ΣΕ ΠΑΛΑΙΑ ΜΕΛΗ ΚΑΤΟΧΟΥΣ ΜΕΡΙΔΩΝ ΠΡΟΣ 65,365 Η ΚΑΘΕ ΜΙΑ. ΠΑΛΑΙΑ ΜΕΛΗ ΕΙΝΑΙ ΤΑ ΜΕΛΗ ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΥΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΕΣ ΜΕΡΙΔΕΣ ΜΕΧΡΙ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΕΓΚΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΔΕΛΤΙΟΥ. 2) ΣΕ ΝΕΑ ΜΕΛΗ ΠΡΟΣ 65,365 Η ΚΑΘΕ ΜΕΡΙΔΑ. ΝΕΑ ΜΕΛΗ ΘΕΩΡΟΥΝΤΑΙ ΤΑ ΜΕΛΗ ΠΟΥ ΘΑ ΕΓΓΡΑΦΟΥΝ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΕΓΚΡΙΣΗΣ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΔΕΛΤΙΟΥ. Η ΔΙΑΘΕΣΗ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΩΝ ΘΑ ΓΙΝΕΙ ΜΕ ΑΠΟΛΥΤΗ ΧΡΟΝΙΚΗ ΠΡΟΤΕΡΑΙΟΤΗΤΑ ΣΕ ΠΑΛΙΑ ΚΑΙ ΝΕΑ ΜΕΛΗ, ΜΕΧΡΙ ΤΟΥ ΠΟΣΟΥ ΤΩΝ 10.000.000 Η ΜΕΧΡΙ ΤΗΝ ΑΓΟΡΑ 152.987 ΜΕΡΙΔΩΝ. ΓΙΑ ΤΗΝ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΔΕΝ ΕΙΝΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΤΙΚΗ Η ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ. ΔΕ ΜΕΤΑΒΙΒΑΖΟΝΤΑΙ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΑΛΑΙΩΝ ΜΕΛΩΝ ΣΕ ΝΕΑ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΑΥΞΗΣΗΣ ΤΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ. ΔΕΝ ΠΡΟΒΛΕΠΕΤΑΙ Η ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΤΗΣ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ. Β) ΓΙΑ ΤΗΝ ΔΗΜΟΣΙΑ ΠΡΟΣΦΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ, ΟΝΟΜΑΣΤΙΚΩΝ, ΕΛΕΥΘΕΡΑ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΜΗ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΩΝ ΣΤΟΝ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ, ΜΕ ΤΗΝ ΕΚΔΟΣΗ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΥΨΟΥΣ ΜΕΧΡΙ 10.000.000 ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΚΔΟΣΗ ΜΕΧΡΙ 153.846 ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΒΑΣΕΙ ΤΗΣ ΑΠΟΦΑΣΗΣ ΤΗΣ ΕΚΤΑΚΤΗΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΤΗΣ 12/8/2013 ΚΑΙ ΤΗΣ ΑΠΟ 6/11/2013 ΑΠΟΦΑΣΗΣ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΚΑΤ' ΕΞΟΥΣΙΟΔΟΤΗΣΗ ΤΗΣ ΠΡΟΑΝΑΦΕΡΘΕΙΣΑΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ. Η ΔΙΑΘΕΣΗ ΤΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΤΟΣΟ ΣΤΑ ΠΑΛΑΙΑ ΟΣΟ ΚΑΙ ΣΤΑ ΝΕΑ ΜΕΛΗ ΘΑ ΓΙΝΕΙ ΜΕ ΑΠΟΛΥΤΗ ΧΡΟΝΙΚΗ ΠΡΟΤΕΡΑΙΟΤΗΤΑ. Η ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΤΩΝ ΠΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΝΕΩΝ ΜΕΛΩΝ ΣΤΗΝ ΕΚΔΟΣΗ ΤΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΠΡΟΥΠΟΘΕΤΕΙ ΤΗΝ ΑΓΟΡΑ ΙΣΗΣ ΑΞΙΑΣ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΜΕΡΙΔΩΝ ΜΕ ΑΝΑΛΟΓΙΑ 1/1. ΣΗΜΕΙΩΝΕΤΑΙ ΟΤΙ ΜΕ ΤΗΝ ΑΠΟΦΑΣΗ 386 ΣΤΙΣ 6/11/2013 ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΤΗΣ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ, ΣΕ ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ ΟΠΟΥ ΤΟ ΠΟΣΟ ΠΟΥ ΘΑ ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΘΕΙ ΑΠΟ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ ΑΥΞΗΣΗ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΔΕΝ ΕΠΑΡΚΕΙ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΠΟΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΟΥ ΟΡΙΣΜΕΝΟΥ ΑΠΟ ΤΟ ΘΕΣΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΔΕΙΚΤΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗΣ ΕΠΑΡΚΕΙΑΣ, ΕΝΤΟΣ ΤΩΝ ΧΡΟΝΙΚΩΝ ΟΡΙΩΝ ΠΟΥ ΘΕΤΕΙ Η ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ, ΤΟΤΕ ΤΑ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΤΑ ΠΟΣΑ ΠΡΟΟΡΙΖΟΜΕΝΑ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΤΗΝ ΚΑΛΥΨΗ ΤΗΣ ΔΗΜΟΣΙΑΣ ΠΡΟΣΦΟΡΑΣ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΘΑ ΑΠΟΔΕΣΜΕΥΤΟΥΝ, ΚΑΙ ΘΑ ΚΑΤΑΒΛΗΘΟΥΝ ΤΟΚΟΙ ΜΕ ΜΕΙΚΤΟ ΕΤΗΣΙΟ ΕΠΙΤΟΚΙΟ 5% ΥΠΟΛΟΓΙΖΟΜΕΝΟ ΣΕ 365 ΗΜΕΡΕΣ ΑΠΟ ΤΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΚΑΤΑΘΕΣΗΣ ΣΤΟΥΣ ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΟΥΣ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΝΤΕΣ ΜΕ ΕΝΤΟΛΗ ΤΟΥΣ. ΤΟ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ ΕΝΕΚΡΙΝΕ ΤΟ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟ ΤΟΥ ΠΑΡΟΝΤΟΣ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΔΕΛΤΙΟΥ ΜΟΝΟ ΟΣΟΝ ΑΦΟΡΑ ΣΤΗΝ ΚΑΛΥΨΗ ΤΩΝ ΑΝΑΓΚΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΤΟΥ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟΥ ΚΟΙΝΟΥ, ΟΠΩΣ ΑΥΤΕΣ ΚΑΘΟΡΙΖΟΝΤΑΙ ΑΠΟ ΤΙΣ ΔΙΑΤΑΞΕΙΣ ΤΟΥ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ (ΕΚ) 809/2004 ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΤΗΣ ΕΥΡΩΠΑΙΚΗΣ ΚΟΙΝΟΤΗΤΑΣ. ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΕΚΔΟΣΗΣ Ημερομηνία Ενημερωτικού Δελτίου 11/11/2013

1. ΠΕΡΙΛΗΠΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ... 5 2. ΠΑΡΑΓΟΝΤΕΣ ΚΙΝΔΥΝΟΥ... 26 2.1. ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΠΟΥ ΣΧΕΤΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ... 26 2.2. ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΠΟΥ ΣΥΝΔΕΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΗΝ ΔΗΜΟΣΙΟΝΟΜΙΚΗ ΚΡΙΣΗ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ... 33 2.3. ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΠΟΥ ΣΧΕΤΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΗΝ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ ΤΟΥ ΔΙΕΘΝΟΥΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΟΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΑΓΟΡΩΝ... 37 2.4. ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΠΟΥ ΣΧΕΤΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΟΝ ΚΛΑΔΟ... 39 2.5. ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΠΟΥ ΣΧΕΤΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΙΣ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΕΣ ΜΕΡΙΔΕΣ... 41 2.6. ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΠΟΥ ΣΧΕΤΙΖΟΝΤΑΙ ΜΕ ΤΙΣ ΚΟΙΝΕΣ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ... 41 3. ΕΓΓΡΑΦΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ... 43 3.1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΣΥΝΤΑΞΗ ΚΑΙ ΤΗΝ ΔΙΑΘΕΣΗ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΔΕΛΤΙΟΥ... 43 3.2. ΥΠΕΥΘΥΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ... 44 3.3. ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΟΣ ΕΛΕΓΧΟΣ... 44 3.4. ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ... 44 3.5. ΔΙΚΑΣΤΙΚΕΣ ΚΑΙ ΔΙΑΙΤΗΤΙΚΕΣ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΕΣ... 47 3.6. ΝΟΜΙΜΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ... 47 3.7. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΔΗΜΟΣΙΕΥΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΕΣ... 53 3.8. ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ... 59 3.9. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ... 60 3.9.1. Ιστορικό - Άδειες λειτουργίας... 61 3.9.2. Θεσμικό πλαίσιο λειτουργίας της Τράπεζας... 62 3.9.2.1. Εξελίξεις στον νόμο περί πιστωτικών ιδρυμάτων... 62 3.9.2.2. Κανονιστικό Πλαίσιο... 62 3.9.2.3. Κατευθύνσεις αναφορικά με τις κεφαλαιακές απαιτήσεις... 64 3.9.2.4. Επιτόκια... 65 3.9.2.5. Εξασφαλίσεις δανείων... 66 3.9.2.6. Περιορισμοί στη χρήση κεφαλαίων... 66 3.9.2.7. Περιορισμοί στη ρευστοποίηση παρασχεθέντων εξασφαλίσεων... 66 3.9.2.8. Ρύθμιση οφειλών επιχειρήσεων και επαγγελματιών προς τα πιστωτικά ιδρύματα... 66 3.9.2.9. Ρύθμιση οφειλών υπερχρεωμένων φυσικών προσώπων... 66 3.9.2.10. Πρόσθετες υποχρεώσεις πληροφόρησης των πιστωτικών ιδρυμάτων... 67 3.9.2.11. Ταμείο Εγγύησης Καταθέσεων και Επενδύσεων... 68 3.9.2.12. Απαγόρευση νομιμοποίησης εσόδων από εγκληματικές δραστηριότητες... 69 3.9.2.13. Υπηρεσίες Πληρωμών... 69 3.9.2.14. Προστασία Καταναλωτή... 70 3.9.2.15. Συμμετοχές τραπεζών... 70 3.9.2.16. Το σχέδιο ενίσχυσης της ρευστότητας της ελληνικής οικονομίας... 71 3.9.2.17. Περιορισμοί Εξαργύρωσης / Μεταβίβασης Συνεταιριστικού Κεφαλαίου... 73 3.9.3. Σκοπός Λειτουργίας - Δραστηριότητες... 73 3.9.4. Διάλυση και Εκκαθάριση - Πτώχευση - Αναβίωση του Συνεταιρισμού... 74 3.10. ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΤΗΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΗΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ... 74 3.10.1. Στόχοι Προοπτικές... 74 Ενημερωτικό Δελτίο 1

3.10.2. Κυριότερες δραστηριότητες... 75 3.10.3. Κυριότερες Αγορές... 77 3.10.4. Σημαντικά γεγονότα στην εξέλιξη των δραστηριοτήτων της Τράπεζας... 78 3.10.5. Επενδύσεις... 78 3.10.6. Κυριότερες μελλοντικές επενδύσεις (2013-2014)... 78 3.11. ΟΡΓΑΝΩΤΙΚΗ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ... 78 3.12. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ... 79 3.12.1. Ισολογισμοί... 79 3.12.2. Ανάλυση σημαντικών πληροφοριών Ισολογισμού... 80 3.12.2.1. Ταμείο & Διαθέσιμα στην Κεντρική Τράπεζα-Απαιτήσεις κατά Πιστωτικών Ιδρυμάτων.... 80 3.12.2.2. Χορηγήσεις... 81 3.12.2.3. Συμμετοχές σε Συνδεδεμένες και μη Συνδεδεμένες επιχειρήσεις... 83 3.12.2.4. Καταθέσεις... 83 3.12.2.5. Πάγιο Ενεργητικό... 84 3.12.2.6. Εξέλιξη Εργασιών-Αποτελεσμάτων... 84 3.12.2.7. Ανάλυση των Εποπτικών Ιδίων Κεφαλαίων... 89 3.12.2.8. Δείκτης Φερεγγυότητας - Κεφαλαιακή επάρκεια... 89 3.12.2.9. Κατάσταση Ταμειακών ροών... 91 3.12.3. Ενδιάμεσες και Άλλες Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες... 92 3.12.3.1. Ενδιάμεσες και Άλλες Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες... 92 3.12.4. Μερισματική Πολιτική Συνεταιριστικής Μερίδας... 99 3.12.5. Σημαντικές Αλλαγές στη Χρηματοοικονομική ή Εμπορική Θέση... 100 3.13. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΤΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ... 100 3.13.1. Συνεταιριστική Μερίδα... 100 3.13.2. Προέλευση Κεφαλαίων... 101 3.13.2.1. Τακτικό Αποθεματικό... 101 3.13.2.2. Έκτακτα Αποθεματικά... 101 3.13.2.3. Ειδικά Αποθεματικά... 101 3.13.3. Πηγές προέλευσης Κεφαλαίων - Ταμειακές Ροές... 102 3.13.3.1. Ταμειακές Ροές από Λειτουργικές Δραστηριότητες... 102 3.13.3.2. Ταμειακές Ροές από Επενδυτικές Δραστηριότητες... 103 3.13.3.3. Ταμειακές Ροές από Χρηματοδοτικές Δραστηριότητες... 103 3.13.4. Περιορισμός στην χρήση κεφαλαίων... 103 3.14. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΤΑΣΕΙΣ... 103 3.15. ΠΑΓΙΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ - ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ... 104 3.15.1. Πάγια περιουσιακά στοιχεία... 105 3.15.2. Ηλεκτρονικός Εξοπλισμός - Δίκτυα... 106 3.15.3. Λογισμικό... 106 3.16. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΑ, ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΑ ΚΑΙ ΕΠΟΠΤΙΚΑ ΟΡΓΑΝΑ ΚΑΙ ΑΝΩΤΕΡΑ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΑ ΣΤΕΛΕΧΗ... 106 3.16.1. Καταστατικές Διατάξεις για την Διοίκηση της Τράπεζας... 107 3.16.1.1. Διοικητικό Συμβούλιο... 107 3.16.1.2. Συγκρότηση Κωλύματα Συμμετοχή στο Διοικητικό Συμβούλιο... 107 3.16.1.3. Αρμοδιότητες Διοικητικού Συμβουλίου Ευθύνες Μελών... 108 3.16.1.4. Συνεδριάσεις του Διοικητικού Συμβουλίου... 109 3.16.1.5. Καθήκοντα Προέδρου Αντιπροέδρου Γραμματέα Ταμία... 109 3.16.1.6. Ειδικές Διατάξεις για τα Όργανα Διοίκησης... 110 Ενημερωτικό Δελτίο 2

3.16.2. Σύνθεση, θητεία Διοικητικού Συμβουλίου - Αρνητικές Δηλώσεις... 110 3.16.2.1. Σύνθεση, θητεία Διοικητικού Συμβουλίου... 110 3.16.2.2. Σύντομα βιογραφικά των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου... 111 3.16.3. Διεύθυνση της Τράπεζας... 112 3.16.4. Εταιρική Διακυβέρνηση... 112 3.16.5. Επιτροπή Ελέγχου... 113 3.16.6. Συμμετοχές Διοικητικών, Διαχειριστικών και Εποπτικών Οργάνων και Ανώτερων Διοικητικών Στελεχών... 113 3.16.7. Μονάδα Εσωτερικού Ελέγχου... 114 3.16.8. Δηλώσεις Διοικητικών, Διαχειριστικών και Εποπτικών Οργάνων και Ανώτερων Διοικητικών Στελεχών... 115 3.17. ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΟΦΕΛΗ... 117 3.18. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ... 118 3.19. ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ... 121 3.19.1. Πληροφορίες για το Προσωπικό της Τράπεζας... 121 3.20. «ΚΥΡΙΟΙ ΜΕΤΟΧΟΙ»... 121 3.21. ΠΡΟΣΘΕΤΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ... 122 3.21.1. Συνεταιριστικό Κεφάλαιο, μερίδες και μεριδιούχοι... 122 3.21.1.1. Περιγραφή της εξέλιξης του συνεταιριστικού κεφαλαίου... 122 3.21.1.2. Περιγραφή συνεταιριστικών μερίδων - Συνεταιριστική μερίδα... 123 3.21.1.3. Σχετική νομοθεσία... 123 3.21.1.4. Περιγραφή δικαιωμάτων, περιορισμών ενσωματωμένων στις συνεταιριστικές μερίδες και διαδικασία άσκησης των δικαιωμάτων... 124 3.21.1.5. Φορολογία μερισμάτων... 127 3.21.1.6. Όροι Σύγκλισης Ετήσιων Γενικών Συνελεύσεων... 127 3.21.1.7. Διατάξεις περί Αλλαγής στον Έλεγχο της Συνεταιριστικής Τράπεζας Δυτικής Μακεδονίας... 128 3.21.1.8. Διατάξεις περί Ορίου Ιδιοκτησίας Σχετικά με Γνωστοποίηση Συμμετοχών... 128 3.21.1.9. Όροι περί Μεταβολών στο Επίπεδο του Κεφαλαίου... 128 3.22. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ... 128 3.23. ΕΓΓΡΑΦΑ ΣΤΗΝ ΔΙΑΘΕΣΗ ΤΟΥ ΚΟΙΝΟΥ... 128 3.24. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ... 129 4. ΣΗΜΕΙΩΜΑ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΟΥ ΤΙΤΛΟΥ... 131 4.1. ΔΑΝΕΙΑΚΕΣ ΑΝΑΓΚΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗ ΔΙΑΡΘΡΩΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΧΡΕΟΣ... 131 4.2. ΔΗΛΩΣΗ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΠΑΡΚΕΙΑ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΙΝΗΣΗΣ... 131 4.3. ΓΕΝΙΚΑ ΟΡΟΙ ΑΥΞΗΣΗΣ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΤΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ... 132 4.4. ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΝΕΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ & ΕΓΓΡΑΦΗΣ ΜΕΛΩΝ ΣΤΟΝ ΣΥΝΕΤΑΙΡΙΣΜΟ... 134 4.5. ΛΟΓΟΙ ΠΡΟΣΦΟΡΑΣ ΚΑΙ ΧΡΗΣΗ ΕΣΟΔΩΝ... 134 4.6. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΠΟΥ ΠΡΟΣΦΕΡΟΝΤΑΙ... 135 4.7. ΓΕΝΙΚΑ... 136 4.8. ΜΕΙΩΣΗ ΔΙΑΣΠΟΡΑΣ... 137 4.9. ΔΑΠΑΝΕΣ ΕΚΔΟΣΗΣ... 137 4.10. ΣΥΜΠΛΗΡΩΜΑΤΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ... 137 5. ΣΗΜΕΙΩΜΑ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΥ ΤΙΤΛΟΥ ΟΜΟΛΟΓΟΥ... 139 5.1. ΒΑΣΙΚΟΙ ΟΡΟΙ ΕΚΔΟΣΗΣ ΚΟΙΝΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟΥ ΔΑΝΕΙΟΥ... 139 Ενημερωτικό Δελτίο 3

5.2. ΣΚΟΠΟΣ ΤΗΣ ΕΚΔΟΣΗΣ... 139 5.3. ΠΡΟΫΠΟΘΕΣΕΙΣ ΚΑΙ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΣΤΗΝ ΕΚΔΟΣΗ... 140 5.3.1. Προϋποθέσεις για την συμμετοχή στην έκδοση των Ομολόγων... 140 5.3.2. Διαδικασία Συμμετοχής στην Έκδοση... 140 5.4. ΚΑΤΑΒΟΛΗ ΤΟΥ ΠΟΣΟΥ ΑΠΟ ΤΑ ΜΕΛΗ... 141 5.5. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ... 141 5.6. ΤΙΤΛΟΙ ΟΜΟΛΟΓΩΝ... 142 5.7. ΜΗΤΡΩΟ ΔΙΚΑΙΟΥΧΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ... 142 5.8. ΕΚΤΟΚΙΣΜΟΣ... 142 5.9. ΕΠΙΤΟΚΙΟ... 142 5.10. ΚΑΤΑΒΟΛΕΣ ΤΟΚΩΝ ΚΑΙ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΑΠΟ ΤΟΝ ΕΚΔΟΤΗ... 142 5.11. ΠΛΗΡΩΜΕΣ ΚΑΙ ΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ... 143 5.12. ΥΠΕΡΗΜΕΡΙΑ... 143 5.13. ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΗ ΤΩΝ ΤΙΤΛΩΝ... 144 5.14. ΣΥΣΤΑΣΗ ΕΝΕΧΥΡΟΥ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ... 144 5.15. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΔΙΑΒΕΒΑΙΩΣΕΙΣ ΤΟΥ ΕΚΔΟΤΗ... 145 5.16. ΠΡΟΩΡΗ ΕΞΟΦΛΗΣΗ... 145 5.17. ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΑΚΥΡΩΣΗΣ ΚΑΙ ΕΚΔΟΣΗΣ ΝΕΩΝ ΤΙΤΛΩΝ... 146 5.18. ΑΤΟΜΙΚΗ ΑΣΚΗΣΗ ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ... 147 5.19. ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ... 147 5.20. ΚΑΤΑΓΓΕΛΙΑ... 147 5.21. ΚΑΤΑΤΑΞΗ ΤΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΤΩΝ ΔΙΚΑΙΟΥΧΩΝ ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΕΙΣ... 147 5.22. ΦΟΡΟΙ ΕΞΟΔΑ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΕΙΣ... 148 5.23. ΓΕΝΙΚΟΙ ΟΡΟΙ... 148 5.24. ΚΟΙΝΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΑΝΤΙΚΛΗΤΟΙ... 148 5.25. ΕΦΑΡΜΟΣΤΕΟ ΔΙΚΑΙΟ ΔΙΚΑΙΟΔΟΣΙΑ... 149 5.26. ΧΡΟΝΟΔΙΑΓΡΑΜΜΑ ΤΗΣ ΕΚΔΟΣΗΣ... 149 5.27. *ΕΦΟΣΟΝ ΠΛΗΡΟΥΝΤΑΙ ΤΑ ΚΡΙΤΗΡΙΑ ΓΙΑ ΤΟΝ ΔΕΙΚΤΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΚΗΣ ΕΠΑΡΚΕΙΑΣ, ΟΠΩΣ ΑΥΤΟΣ ΟΡΙΖΕΤΑΙ ΑΠΟ ΤΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ. ΣΕ ΑΝΤΙΘΕΤΗ ΠΕΡΙΠΤΩΣΗ ΘΑ ΕΚΔΟΘΕΙ ΝΕΩΤΕΡΗ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ.ΔΑΠΑΝΕΣ ΕΚΔΟΣΗΣ... 149 6. ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ... 150 Ενημερωτικό Δελτίο 4

1. ΠΕΡΙΛΗΠΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ Η κάτωθι εισαγωγή στο Περιληπτικό Σημείωμα απαιτείται προκειμένου να παράσχει καθοδήγηση στους αναγνώστες του Περιληπτικού Σημειώματος. Οι απαιτήσεις γνωστοποίησης στα Περιληπτικά Σημειώματα, ορίζονται ως «Στοιχεία». Τα Στοιχεία αυτά αριθμούνται σε Τμήματα Α- Ε (Α.1-Ε.7). Το παρόν Περιληπτικό Σημείωμα περιέχει όλα τα Στοιχεία τα οποία απαιτείται να συμπεριληφθούν ως περίληψη σε τέτοιου είδους κινητές αξίες και στον Εκδότη. Επειδή κάποια Στοιχεία δεν απαιτείται να αναφερθούν, ενδέχεται να υπάρχουν κενά στην αρίθμηση κάποιων Στοιχείων. Παρότι ενδέχεται για ένα Στοιχείο να απαιτείται να εισαχθεί στο Περιληπτικό Σημείωμα λόγω είδους των κινητών αξιών και του Εκδότη, είναι πιθανό να μη δύναται να χορηγηθεί πληροφόρηση σχετικά με το Στοιχείο αυτό. Στην περίπτωση αυτή συμπεριλαμβάνεται μια συνοπτική περιγραφή στο Περιληπτικό Σημείωμα με την αναφορά «μη διαθέσιμο». A.1 Προειδοποίηση: Ενότητα A Εισαγωγή και προειδοποιήσεις 1. το παρόν περιληπτικό σημείωμα πρέπει να εκλαμβάνεται ως εισαγωγή του ενημερωτικού δελτίου 2. ο επενδυτής πρέπει να βασίσει οποιαδήποτε απόφασή του να επενδύσει σε κινητές αξίες στη μελέτη του ενημερωτικού δελτίου στο σύνολό του 3. σε περίπτωση που προσφυγή σχετική με τις πληροφορίες που περιέχονται στο ενημερωτικό δελτίο παραπεμφθεί σε δικαστήριο, ο ενάγων επενδυτής ενδέχεται, βάσει της εθνικής νομοθεσίας των κρατών μελών, να υποχρεωθεί να αναλάβει τα έξοδα μετάφρασης του ενημερωτικού δελτίου, πριν από την έναρξη της νομικής διαδικασίας και 4. αστική ευθύνη αποδίδεται μόνο στα πρόσωπα εκείνα που υπέβαλαν το περιληπτικό σημείωμα, συμπεριλαμβανομένης οποιασδήποτε μετάφρασής του, αλλά μόνο εάν το περιληπτικό σημείωμα είναι παραπλανητικό, ανακριβές ή ασυνεπές όταν διαβάζεται μαζί με τα άλλα μέρη του ενημερωτικού δελτίου ή δεν παρέχει, όταν διαβάζεται μαζί με τα άλλα μέρη του ενημερωτικού δελτίου, κύριες πληροφορίες ως βοήθεια στους επενδυτές που εξετάζουν το ενδεχόμενο να επενδύσουν σε αυτές τις κινητές αξίες. Ενημερωτικό Δελτίο 5

Ενότητα B Εκδότης και ενδεχόμενος εγγυητής B.1 Νόμιμη και εμπορική επωνυμία του εκδότη. B.2 Έδρα και νομική μορφή του εκδότη, νομοθεσία βάσει της οποίας ενεργεί ο εκδότης και χώρα σύστασης. B.3 Περιγραφή της φύσης των τρεχουσών πράξεων και των κυριότερων δραστηριοτήτων του εκδότη - και σχετικοί κύριοι παράγοντες - αναφέροντας τις σημαντικότερες κατηγορίες προϊόντων που πωλήθηκαν ή/και υπηρεσιών που παρασχέθηκαν, και προσδιορισμός των κυριότερων αγορών στις οποίες δραστηριοποιείται ο εκδότης. Συνεταιριστική Τράπεζα Δυτικής Μακεδονίας Συνεταιρισμός Περιορισμένης Ευθύνης Έδρα : Ν. Τσόντζα 3-5 Κοζάνη Τηλ.: 24610 42175 Fax: 24610 42191 Email: Νομική μορφή : info@kozanibank.gr Συνεταιρισμός Περιορισμένης Ευθύνης Το πλαίσιο ίδρυσης λειτουργίας και δραστηριότητας των Συνεταιριστικών Τραπεζών ορίζεται από τις διατάξεις : α) του Νόμου 1667/1986, όπως τροποποιήθηκε με τους Νόμους 2166/1993 και 3601/2007, 4099/2012 και 4141/2013, β) του Νόμου 2076/1992, γ) της ΠΔΤΕ 2258/02.11.1993 καθώς και δ) του καταστατικού της Τράπεζας. Το πλαίσιο ίδρυσης λειτουργίας και δραστηριότητας των Συνεταιριστικών Τραπεζών ορίζεται από τις διατάξεις : α) του Νόμου 1667/1986, όπως τροποποιήθηκε με το Νόμο 2166/1993 και 3601/2007, β) του Νόμου 2076/1992, γ) της πράξης ΔτΕ 2258/02.11.1993 καθώς και δ) του καταστατικού της Τράπεζας. Αναλυτική περιγραφή του πλαισίου αυτού παρουσιάζεται στο κεφάλαιο 3.9.2. με τίτλο «Θεσμικό πλαίσιο Άδειες Λειτουργίας». Ειδικότερα η Συνεταιριστική Τράπεζα Δ. Μακεδονίας έχει κυρίως οικονομικούς σκοπούς και αποβλέπει, στα πλαίσια του αμιγώς πιστωτικού σκοπού, στην οικονομική ανάπτυξη των μελών του. Η πραγμάτωση των σκοπών επιδιώκεται και επιτυγχάνεται με τη συνεργασία του συνόλου των μελών και με την ανάπτυξη, στον ανώτατο δυνατό βαθμό, δραστηριοτήτων που προβλέπουν οι κείμενες διατάξεις περί αμιγώς πιστωτικών συνεταιρισμών, όπως ενδεικτικά είναι: Η αποδοχή καταθέσεων, Η χορήγηση δανείων στα μέλη του, Η παροχή για τα μέλη του, εγγυήσεων και ασφαλειών (εγγυητικές επιστολές, υποσχετικές εξόφλησης κ.λ.π.), Η παροχή τεχνοοικονομικής διευκόλυνσης και στήριξης για την ανάπτυξη των δραστηριοτήτων τους, Η μέριμνα στα πλαίσια του αμιγώς πιστωτικού σκοπού για την επαγγελματική, τη συνεταιριστική και πολιτιστική εκπαίδευση των μελών του, καθώς και για την ικανοποίηση κοινωνικών και πολιτιστικών αναγκών τους, Η παροχή προς τα μέλη του οικονομικών διευκολύνσεων για την αντιμετώπιση εκτάκτων αναγκών, Η Τράπεζα δραστηριοποιείται αυστηρά στην Ελληνική αγορά και ειδικότερα στους Νομούς Κοζάνης, Γρεβενών, Φλώρινας και Καστοριάς. B.4α Περιγραφή των σημαντικότερων πρόσφατων τάσεων που επηρεάζουν τον εκδότη και των αγορών στις οποίες δραστηριοποιείται Από το δεύτερο εξάμηνο του 2012 παρατηρείται αντιστροφή της αρνητικής πορείας στα υπόλοιπα των καταθέσεων της Τράπεζας, τάση η οποία και συνεχίσθηκε για το πρώτο εξάμηνο του 2013 Οι καταθέσεις αυξήθηκαν το πρώτο εξάμηνο του 2013 κατά 16% σε σχέση με τις 31/12/2012 κυρίως λόγω της μεγάλης αύξησης των προθεσμιακών καταθέσεων. και αυξητική τάση σε σχέση με το 2012 αναμένεται να συνεχισθεί με μειωμένο ρυθμό και το δεύτερο εξάμηνο του τρέχοντος έτους. Η υποστήριξη των πελατών, επιχειρήσεων και νοικοκυριών έναντι των δυσκολιών του Οικονομικού περιβάλλοντος, αποτελεί προτεραιότητα για την Τράπεζα. Η Τράπεζα θα ανακόψει αλλά δεν θα διακόψει την Πιστωτική της Επέκταση. Εάν όπως αναμένεται ανατροφοδοτηθεί ο ρυθμός άνθισης καταθέσεων, θα επιδιώξει να χρηματοδοτήσει υγιείς μικρομεσαίες επιχειρήσεις για να αναζωογονήσει την τοπική οικονομία. Σε ότι αφορά τα μεγέθη των χορηγήσεων αυτά παρουσίασαν μικρή αύξηση το πρώτο εξάμηνο του 2013 σε σχέση με το 2012. Συγκεκριμένα οι Ενημερωτικό Δελτίο 6

χορηγήσεις το πρώτο εξάμηνο του 2013διαμορφώθηκαν στα 70,9 Εκατ αυξανόμενες κατά 4,1 Εκατ Ευρώ σε σχέση με το 2012. Μετά την ολοκλήρωση της παρούσης αύξησης και για υπόλοιπο διάστημα μέχρι το τέλος του 2013 η Τράπεζα θα διατηρήσει συντηρητικούς ρυθμούς στην πιστωτική της επέκταση. Η συνεχόμενη μείωση των επιτοκίων καταθέσεων, εκτιμάται ότι θα συμβάλει σημαντικά στην βελτίωση της οργανικής κερδοφορίας της Τράπεζας Παρά την αύξηση των καταθέσεων που πραγματοποιήθηκε το πρώτο εξάμηνο του 2013 δεν παρατηρείται αντίστοιχη αύξηση των εξόδων (τόκοι καταθέσεων) της Τράπεζας (οι τόκοι καταθέσεων παρέμειναν στα ίδια επίπεδα με τα αντίστοιχα του πρώτου εξαμήνου 2012) γεγονός που επιβεβαιώνει την σταδιακή μείωση των επιτοκίων καταθέσεων. Το μέσο επιτόκιο καταθέσεων παρουσίασε μείωση κατά 0,75 της ποσοστιαίας μονάδος από το πρώτο εξάμηνο του 2012 στο πρώτο εξάμηνο του 2013. Η τάση αναμένεται να συνεχισθεί και το δεύτερο εξάμηνο του 2013 βελτιώνοντας αισθητά τα λειτουργικά αποτελέσματα της Τράπεζας. Για το έτος 2013 εκτιμάται ότι τα έσοδα θα παρουσιάσουν σημαντική αύξηση σε σχέση με αυτά του 2012. Σε επίπεδο εσόδων η Τράπεζα παρουσιάζει σημαντικότατη βελτίωση αποτελεσμάτων το πρώτο εξάμηνο του 2013. Τα Έσοδα από τόκους το πρώτο εξάμηνο του 2013 αυξήθηκαν κατά 1,45 εκατ Ευρώ σε σχέση με το πρώτο εξάμηνο του 2012 παρουσιάζοντας αύξηση 68,9%, κυρίως λόγω του εκτενούς προγράμματος ρύθμισης καθυστερημένων οφειλών και είσπραξης καθυστερημένων δόσεων και τόκων που εφαρμόζει η Τράπεζα. Το πρόγραμμα αναμένεται να αποδώσει ανάλογα θετικά αποτελέσματα και στο δεύτερο εξάμηνο του τρέχοντος έτους. Σε επίπεδο Αποτελεσμάτων προ Φόρων τα αυξημένα έσοδα από τόκους, η μείωση των επιτοκίων καταθέσεων καθώς και οι μειωμένες δαπάνες διοίκησης διαμορφώνουν θετικά αποτελέσματα για την Τράπεζα για πρώτη φορά από την έναρξη της οικονομικής κρίσης. Συγκεκριμένα το πρώτο εξάμηνο του έτους η Τράπεζα παρουσίασε Κέρδη προ Φόρων ύψους 0,14 Εκατ Ευρώ σε σχέση με το πρώτο εξάμηνο του 2012 όπου παρουσίασε ζημίες ύψους 5,13 Εκατ Ευρώ. Επιπλέον η μεγάλη μείωση των διοικητικών δαπανών που οφείλεται στην μη εξαγορά μερίδων από τα μέλη της Τράπεζας και κατά συνέπεια μείωση των εξόδων της Τράπεζας που αφορούν στην απόδοση υπεραξίας στα αποχωρήσαντα μέλη συνέβαλαν σημαντικά στην δημιουργία κερδών για την τράπεζα. Για το σύνολο του έτους 2013 η Διοίκηση της Τράπεζας εκτιμά ότι θα κλείσει με λειτουργικά κέρδη. Η Τράπεζα της Ελλάδος, έχει ορίσει ως καταληκτική ημερομηνία πλήρωσης του ελαχίστου δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας (9%) για κάθε Συνεταιριστική Τράπεζα την 22/11/2013. Σε περίπτωση μη αποκατάστασης του δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας στα επίπεδα του 9%, η Τράπεζα της Ελλάδος μπορεί να λάβει όλα τα προβλεπόμενα από το θεσμικό πλαίσιο μέτρα που φθάνουν μέχρι την ανάκληση της άδειας λειτουργίας του εν λόγω πιστωτικού ιδρύματος, σύμφωνα με το αρ. 8 του Ν. 3601/2007, όπως ισχύει. B.5 Εάν ο εκδότης είναι μέλος ομίλου, περιγραφή του ομίλου και της θέσης που κατέχει σε αυτόν ο εκδότης. Β.6 Στο βαθμό που είναι γνωστό στον εκδότη, το όνομα κάθε προσώπου το οποίο κατέχει, άμεσα ή έμμεσα, ποσοστό του κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου του εκδότη που πρέπει να κοινοποιείται δυνάμει της εθνικής νομοθεσίας του εκδότη, καθώς και το ύψος της συμμετοχής που κατέχει το πρόσωπο αυτό. Διευκρινίζεται εάν οι κύριοι μέτοχοι του εκδότη κατέχουν διαφορετικά δικαιώματα ψήφου, Δεν συντρέχει, διότι η Τράπεζα δεν είναι μέλος σε κάποιον όμιλο. Με βάση το ν. 1667/86, όπως αυτός τροποποιήθηκε και με το ν. 3601/2007 και το καταστατικό, κανένα μέλος (φυσικό πρόσωπο ή νομικό πρόσωπο ιδιωτικού δικαίου) δεν δύναται να κατέχει μερίδες περισσότερες από το 2% του συνολικού συνεταιριστικού κεφαλαίου. Ο ν.1667/86 παρέχει εξαίρεση μόνο για τα Νομικά Πρόσωπα Δημοσίου Δικαίου (Ν.Π.Δ.Δ.), για τα οποία περιορισμός κατοχής συνεταιριστικών μερίδων μπορεί να τεθεί από το καταστατικό της εκάστοτε συνεταιριστικής τράπεζας. Στην περίπτωση της Συνεταιριστικής Τράπεζας Δυτικής Μακεδονίας το σύνολο των μερίδων ανήκουν σε επιχειρήσεις και ιδιώτες. Δεν υπάρχει κανένα μέλος φυσικό ή νομικό πρόσωπο που να ξεπερνά το όριο του 2%. Εξέλιξη Συνεταιριστικού Κεφαλαίου Ενημερωτικό Δελτίο 7

εφόσον υπάρχουν. - Να αναφερθεί εάν και από ποιον ο εκδότης κατέχεται ή ελέγχεται, άμεσα ή έμμεσα, στο βαθμό που ο εκδότης γνωρίζει τις σχετικές πληροφορίες, και να περιγραφεί η φύση αυτού του ελέγχου. B.7 Επιλεγμένες ιστορικές κύριες χρηματοοικονομικές πληροφορίες για τον εκδότη, οι οποίες παρέχονται για κάθε οικονομική χρήση της περιόδου που καλύπτουν οι ιστορικές χρηματοοικονομικές πληροφορίες και για κάθε μεταγενέστερη ενδιάμεση οικονομική περίοδο που συνοδεύεται από συγκριτικά στοιχεία που αντιστοιχούν στην ίδια περίοδο της προηγούμενης χρήσης η υποβολή ωστόσο των ισολογισμών τέλους χρήσεως είναι αρκετή για να πληρούται η απαίτηση περί συγκρίσιμων πληροφοριών από τον ισολογισμό. Αυτό πρέπει να συνοδεύεται από αφηγηματική περιγραφή της σημαντικής αλλαγής στη χρηματοοικονομική κατάσταση του εκδότη και των αποτελεσμάτων εκμετάλλευσης κατά τη διάρκεια ή μετά την περίοδο που καλύπτουν οι ιστορικές κύριες χρηματοοικονομικές πληροφορίες 2010 2011 2012 30/6/2013 12/8/2013 Κεφάλαιο 13.199.629,85 11.245.640,01 6.606.528,3 6.725.461,05 6.728.029 Μερίδες 179.905 153.273 90.044 91.665 183.400 Μέλη 5.568 5.863 6.304 6.653 6.807 Πηγή: Απολογισμοί Χρήσεων 2010, 2011, 2012 και Α Εξαμήνου 2012 Συνεταιριστικής Τράπεζας Δυτικής Μακεδονίας, αναμορφωμένοι βάσει του ΕΚ 809/04 της Ε.Ε. για τους σκοπούς του ενημερωτικού δελτίου Σημείωση: Σύμφωνα με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μελών της 12/8/2013 η ονομαστική αξία της συνεταιριστικής μερίδας μειώθηκε σε 36,685 ευρώ και καθορίστηκε η ανταλλαγή κάθε παλαιάς συνεταιριστικής μερίδας ονομαστικής αξίας 73,37ευρώ με δύο νέες ονομαστικής αξίας 36,685 ευρώ. Οι συνοπτικές χρηματοοικονομικές πληροφορίες που ακολουθούν προέρχονται από τις αναμορφωμένες οικονομικές καταστάσεις της Τράπεζας για τις χρήσεις 2010-2012και 30/6/2013 οι οποίες έχουν συνταχθεί βάση του ΕΚ 809/04 για τις ανάγκες του παρόντος ενημερωτικού δελτίου και παρατίθενται στο παράρτημα. Τον έλεγχο των χρήσεων 2010-2011 διενήργησε ο Ορκωτός Ελεγκτής - Λογιστής Ιωάννης Κ. Κασιούμης (Α.Μ.ΣΟΕΛ 108511856) της PKF ΕΥΡΩΕΛΕΚΤΙΚΗ Α.Ε Τον έλεγχο της χρήσης 2012 διενήργησε ο Ορκωτός Ελεγκτής - Λογιστής Γεώργιος Ηλ Αγγέλης (Α.Μ.ΣΟΕΛ 35481) της Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. Τον έλεγχο των αναμορφωμένων καταστάσεων των χρήσεων 2010-2012 και των προσωρινών μη δημοσιευμένων καταστάσεων με 30/6/2013 διενήργησε ο Ορκωτός Ελεγκτής - Λογιστής κ Βενέτης Κωνσταντίνος της Εταιρίας Grant Thornton με Αρ Μ ΣΟΕΛ 12891. Συνοπτικές Χρηματοοικονομικές Πληροφορίες Στοιχεία Ισολογισμού 2010 2011 2012 30/6/2013 ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 16.968.240,85 4.952.327,64 3.309.287,38 9.961.913,14 ΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ 67.376.815,72 71.411.098,96 66.807.173,81 70.908.225,03 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 82.165.503,75 70.686.888,05 64.646.391,94 75.113.418,67 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 63.940.769,50 61.803.232,71 68.939.209,24 79.963.492,15 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 16.373.610,45 6.925.414,89-7.916.805,19-7.550.895,74 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 82.165.503,75 70.686.888,05 64.646.391,94 75.113.418,67 Πηγή: Απολογισμοί Χρήσεων 2010, 2011, 2012 και Α Εξαμήνου 2013 Συνεταιριστικής Τράπεζας Δυτικής Μακεδονίας, αναμορφωμένοι βάσει του ΕΚ 809/04 της Ε.Ε. για τους σκοπούς του ενημερωτικού δελτίου Στοιχεία Αποτελεσμάτων 2010 2011 2012 30/6/2013 Τόκοι & Εξομοιούμενα Έσοδα 5.845.806,25 6.059.788,08 4.405.474,46 3.561.458,47 Καθαρά Έσοδα από Τόκους 5.200.255,00 4.946.448,00 4.405474,00 3.503.992,00 Μικτά Αποτελέσματα Εκμεταλλεύσεως -163.510,51 3.130.338,57 693.233,96 1.770.912,44 Προβλέψεις Επισφαλών Απαιτήσεων -3.424.364,55-6.851.998,38-2.251.686,38 491.255,99 Καθαρά Κέρδη Προ φόρων -4.634.092,35-9.611.524,31-11.006.636,35 137.895,56 Κέρδη μετά από φόρους -4.750.064,17-9.618.118,45-11.006.636,35 137.895,56 Πηγή: Απολογισμοί Χρήσεων 2010, 2011, 2012 και Α Εξαμήνου 2013 Συνεταιριστικής Τράπεζας Δυτικής Μακεδονίας, αναμορφωμένοι βάσει του ΕΚ 809/04 της Ε.Ε. για τους σκοπούς του ενημερωτικού δελτίου Στοιχεία Συνεταιριστικού Κεφαλαίου 2010 2011 2012 30/6/2013 12/8/2013 Αριθμός Μερίδων 179.905 153.273 90.044 91.665 183.400 Μέλη 5.568 5.863 6.304 6.653 6.807 Λογιστική Αξία Μερίδας 91,01 45,18-87,92-82,37-82,37 Μέρισμα / Μερίδα 0 0 0 0 0 Πηγή: Μητρώο Μελών της Τραπέζης, Απολογισμοί Χρήσεων 2010, 2011, 2012 και Α Εξαμήνου 2013 Συνεταιριστικής Τράπεζας Δυτικής Μακεδονίας, αναμορφωμένοι βάσει του ΕΚ 809/04 της Ε.Ε. για τους σκοπούς του ενημερωτικού δελτίου Σημείωση: Σύμφωνα με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μελών της 12/8/2013 η ονομαστική αξία της συνεταιριστικής μερίδας μειώθηκε σε 36,685 ευρώ και καθορίστηκε η ανταλλαγή κάθε παλαιάς Ενημερωτικό Δελτίο 8

συνεταιριστικής μερίδας ονομαστικής αξίας 73,37ευρώ με δύο νέες ονομαστικής αξίας 36,685 ευρώ. B.8 Οι επιλεγμένες κύριες άτυπες (pro forma) χρηματοοικονομικές πληροφορίες πρέπει να περιλαμβάνουν σαφή αναφορά στο γεγονός ότι λόγω της φύσης τους, οι άτυπες (pro forma) χρηματοοικονομικές πληροφορίες αφορούν μια υποθετική κατάσταση και, ως εκ τούτου, δεν αντικατοπτρίζουν την πραγματική χρηματοοικονομική θέση ή τα αποτελέσματα της εταιρείας. B.9 Όταν γίνεται πρόβλεψη ή εκτίμηση κερδών, δηλώνεται το ποσό. B.10 Περιγραφή της φύσης τυχόν επιφυλάξεων στην έκθεση ελέγχου για τις ιστορικές χρηματοοικονομικές πληροφορίες B.11 Εάν το κεφάλαιο κίνησης του εκδότη δεν επαρκεί για τις τρέχουσες απαιτήσεις του εκδότη πρέπει να συμπεριληφθεί επεξήγηση. Δε συντρέχει Δε συντρέχει, διότι δεν υφίσταται σχετική πρόβλεψη κερδών. Δε συντρέχει, λόγω μη ύπαρξης σχετικών επιφυλάξεων. Η Διοίκηση της Τράπεζας θεωρεί ότι το κεφάλαιο κίνησής της για τους επόμενους 12 μήνες επαρκεί για τις τρέχουσες απαιτήσεις. Ενημερωτικό Δελτίο 9

Α) Συνεταιριστικές Μερίδες Ενότητα Γ Κινητές αξίες Παραρτήματα Γ.1 Περιγραφή του είδους και της κατηγορίας των κινητών αξιών που προσφέρονται ή/και εισάγονται προς διαπραγμάτευση, συμπεριλαμβανομένου οποιουδήποτε αριθμού αναγνώρισης κινητών αξιών. Γ.2 Νόμισμα στο οποίο είναι εκφρασμένες οι κινητές αξίες. Γ.3 Ο αριθμός μετοχών που εκδόθηκαν και έχουν ολοσχερώς εξοφληθεί, και των μετοχών που εκδόθηκαν αλλά δεν έχουν εξοφληθεί. Η ονομαστική αξία ανά μετοχή, ή αναφορά του γεγονότος ότι οι μετοχές δεν έχουν ονομαστική αξία. Γ.4 Περιγραφή των δικαιωμάτων που συνδέονται με τις κινητές αξίες. Γ.5 Περιγραφή τυχόν περιορισμών στην ελεύθερη μεταβίβαση των κινητών αξιών. Γ.6 Αναφορά του κατά πόσο οι προσφερόμενες κινητές αξίες αποτελούν ή θα αποτελέσουν αντικείμενο αίτησης εισαγωγής προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά και της ταυτότητας όλων των ρυθμιζόμενων αγορών, στις οποίες οι κινητές αξίες αποτελούν ή πρόκειται να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης. Γ.7 Περιγραφή της μερισματικής πολιτικής. Οι συνεταιριστικές μερίδες που προσφέρονται είναι ονομαστικές και άυλες. Το βιβλίο «Μητρώου των Μελών» της Τράπεζας τηρείται σύμφωνα και με τις οδηγίες της Αρχής Προστασίας Δεδομένων Προσωπικού Χαρακτήρα. Αναλυτική περιγραφή των συνεταιριστικών μερίδων της Τράπεζας βρίσκεται στην οικεία παράγραφο 3.13.1 του παρόντος, η δε νομοθεσία βάσει της οποίας δημιουργήθηκαν βρίσκεται στις παραγράφους 3.21.1.3 και 3.21.1.4 του παρόντος. Οι συνεταιριστικές μερίδες της Τράπεζας είναι πάντοτε εκφρασμένες σε Ευρώ. Σύμφωνα με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μελών της 12/8/2013 η ονομαστική αξία της συνεταιριστικής μερίδας μειώθηκε σε 36,685 ευρώ και καθορίστηκε η ανταλλαγή κάθε παλαιάς συνεταιριστικής μερίδας ονομαστικής αξίας 73,37ευρώ με δύο νέες ονομαστικής αξίας 36,685 ευρώ. Το καταβεβλημένο συνεταιριστικό κεφάλαιο της Τράπεζας ανέρχεται με 12/8/2013 σε 6.728.029 ευρώ, διαιρούμενο σε 183.400 συνεταιριστικές μερίδες με δικαίωμα μίας ψήφου εκάστης, ονομαστικής αξίας 36,685 ευρώ η καθεμία. Το συνεταιριστικό κεφάλαιο της Τράπεζας είναι ολοσχερώς καταβεβλημένο και όλες οι μερίδες είναι πλήρως αποπληρωμένες. Η ιδιότητα του μέλους του Συνεταιρισμού αποκτάται, σύμφωνα με το Καταστατικό, με την απόφαση αποδοχής της αίτησης από το Διοικητικό Συμβούλιο και εγκρίνεται από την επόμενη Γενική Συνέλευση, προκειμένου να υπάρχει δικαίωμα συμμετοχής των νέων μελών στις διαδικασίες λήψεως αποφάσεων και δυνατότητα ανάδειξής τους σε όργανα που προβλέπει ο νόμος για το συνεταιρισμό. Τα παραπάνω θα ισχύσουν και για τις συνεταιριστικές μερίδες που θα δοθούν με την παρούσα αύξηση του συνεταιριστικού κεφαλαίου. Ως εκ τούτου και τα νέα μέλη που θα προκύψουν κατά την διαδικασία της αύξησης του συνεταιριστικού κεφαλαίου θα απολαμβάνουν εξίσου τα δικαιώματα των παλαιών μελών. Κάθε συνεταιριστική μερίδα μπορεί να μεταβιβασθεί με γραπτή συμφωνία, να κληροδοτηθεί και να κληρονομηθεί, όπως αναλυτικά περιγράφεται στο κεφάλαιο 3.21.1 του παρόντος. Περιορισμοί στη μεταβίβαση των συνεταιριστικών μερίδων υπάρχουν μόνο: α) στη περίπτωση μεταβίβασης μερίδων σε μη συνεταίρο, όπου απαιτείται η συναίνεση του Διοικητικού Συμβουλίου και β) στην περίπτωση διαδοχής αιτία θανάτου, που βρίσκουν εφαρμογή τα οριζόμενα στo άρθρο 22 του καταστατικού. Οι προσφερόμενες συνεταιριστικές μερίδες εκ του νόμου δεν εισάγονται προς διαπραγμάτευση σε χρηματιστηριακές αγορές. Σύμφωνα με το άρθρο 31 του καταστατικού όλες οι μερίδες οι οποίες ήταν εξοφλημένες την 31/12 του προηγούμενου έτους καθώς κι εκείνες που εξοφλήθηκαν μέσα στην απολογιζόμενη διαχειριστική περίοδο δικαιούνται μερίσματος το οποίο είναι ανάλογο με τον χρόνο συμμετοχής τους στο Συνεταιριστικό Κεφάλαιο. Με την έννοια αυτή μερίδες που ήταν εξοφλημένες την 31/12 της προηγούμενης από την απολογιζόμενη διαχειριστική περίοδο δικαιούνται να πάρουν πλήρες μέρισμα. Όσες Ενημερωτικό Δελτίο 10

Β) Ομόλογα εξοφλήθηκαν στον μήνα Ιανουάριο δικαιούνται 11/12 του μερίσματος, στον μήνα Φεβρουάριο 10/12 κ.ο.κ. Δεν δικαιούνται μέρισμα οι μερίδες που εξοφλήθηκαν μέσα στο μήνα Δεκέμβριο της απολογιζόμενης διαχειριστικής περιόδου. Το ποσό που διανέμεται, διαιρούμενο δια του αθροίσματος του κατά τα ανωτέρω συνολικού αριθμού των μερίδων δίδει το μέρισμα που αναλογεί σε κάθε μερίδα και το οποίο καταβάλλεται στα μέλη στρογγυλοποιούμενο στην πλησιέστερη δεκάδα λεπτών του ευρώ. Η πληρωμή του μερίσματος στους συνεταίρους που διατηρούν λογαριασμό κατάθεσης στον συνεταιρισμό γίνεται με πίστωση του λογαριασμού αυτού, εκτός αν οι ίδιοι επιλέξουν άλλο από τους εφαρμοζόμενους τρόπους πληρωμής. Στους συνεταίρους που, από οποιαδήποτε αιτία, διατηρούν ληξιπρόθεσμες υποχρεώσεις προς τον Συνεταιρισμό η πληρωμή του μερίσματος γίνεται με πίστωση των οφειλών αυτών. Η Τράπεζα για τις χρήσεις 2010, 2011 και 2012 δεν διένειμε μέρισμα, η δε εκάστοτε μερισματική πολιτική της εξαρτάται από την στρατηγική της, τη χρηματοοικονομική της θέση και άλλους παράγοντες. Γ.1 Περιγραφή του είδους και της κατηγορίας των κινητών αξιών που προσφέρονται ή/και εισάγονται προς διαπραγμάτευση, συμπεριλαμβανομένου οποιουδήποτε αριθμού αναγνώρισης κινητών αξιών. Γ.2 Νόμισμα στο οποίο είναι εκφρασμένες οι κινητές αξίες. Γ.3 Ο αριθμός μετοχών που εκδόθηκαν και έχουν ολοσχερώς εξοφληθεί, και των μετοχών που εκδόθηκαν αλλά δεν έχουν εξοφληθεί. Η ονομαστική αξία ανά μετοχή, ή αναφορά του γεγονότος ότι οι μετοχές δεν έχουν ονομαστική αξία. Γ.4 Περιγραφή των δικαιωμάτων που συνδέονται με τις κινητές αξίες. Τα Ομόλογα αποτελούν χρεόγραφα κινητές αξίες που εκδίδονται από μια εταιρία ή οργανισμό που δηλώνει το ποσό που θα πληρώσει στον αγοραστή, την ημερομηνία που θα τον αποζημιώσει (ημερομηνία λήξης) και τον τόκο (κουπόνι) για το δανεισμό των χρημάτων. Η παρούσα δημόσια προσφορά αφορά σε ομόλογα, ονομαστικά, ελεύθερα μεταβιβάσιμα μη διαπραγματεύσιμα στο Χρηματιστήριο Αθηνών ή σε οποιαδήποτε άλλη ρυθμιζόμενη αγορά, διάρκειας 10 ετών χωρίς δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μελών της Τράπεζας. Τα Ομόλογα που θα εκδοθούν θα είναι φυσικοί τίτλοι. Τα Ομόλογα ενσωματώνουν απαιτήσεις μειωμένης εξασφάλισης, υπό την έννοια ότι οι απαιτήσεις αυτές δεν θα εξοφληθούν παρά μόνο μετά την εξόφληση όλων των άλλων κατηγοριών οφειλών του Εκδότη, οι οποίες δεν είναι μειωμένης εξασφάλισης. Τα Ομόλογα που θα εκδοθούν θα είναι εκφρασμένες σε Ευρώ Ο Εκδότης θα εκδώσει εφάπαξ μέχρι την 15/12/2013 («Ημερομηνία Έκδοσης Ομολόγων»), κατ ανώτατο αριθμό εκατόν πενήντα τρεις χιλιάδες οκτακόσια σαράντα έξι (153.846) Ομόλογα, ονομαστικής αξίας εκάστου εξήντα πέντε (65) ΕΥΡΩ και συνολικού ύψους έως δέκα εκατομμυρίων (10.000.000) Ευρώ. Σε περίπτωση που δεν καλυφθεί το σύνολο της έκδοσης των Ομολόγων, το Διοικητικό Συμβούλιο του Εκδότη θα ορίσει τον ακριβή αριθμό των ομολόγων που θα εκδοθούν. Τα Ομόλογα θα εκδοθούν κατόπιν σχετικής απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου του Εκδότη και υπό την προϋπόθεση της ολοσχερούς καταβολής της αξίας τους. Οι κάτοχοι των Ομολόγων δικαιούνται τόκο ίσο με 10% ετησίως. Οι κάτοχοι των Ομολόγων έχουν το δικαίωμα να μεταβιβάζουν ελευθέρως τους τίτλους που κατέχουν σε πρόσωπα που έχουν, κατά το χρόνο της μεταβίβασης, την ιδιότητα του μέλους του Εκδότη, όπως καθορίζεται ιδίως στο άρθρο 6 παρ. 1 του Καταστατικού του. Οι κάτοχοι των Ομολόγων δύναται να παρέχουν τους τίτλους που κατέχουν προς ενεχυρίαση σε εξασφάλιση απαιτήσεων. Στην περίπτωση που ο Εκδότης τεθεί υπό εκκαθάριση ο Δικαιούχος Ομολόγου δικαιούται να ζητήσει την πρόωρη εξόφληση του τίτλου αυτού Ο Δικαιούχος Ομολόγου έχει το δικαίωμα να καταγγείλει εγγράφως το Ομόλογο, χωρίς προειδοποίηση, και να ζητήσει την άμεση αποπληρωμή του σε περίπτωση αδυναμίας του Εκδότη να καταβάλει οποιοδήποτε οφειλόμενο ποσό κεφαλαίου ή τόκων. Ως αδυναμία του Εκδότη θεωρείται η καθυστέρηση πληρωμής οποιουδήποτε οφειλόμενου ποσού (υπερημερία) πέραν των τριάντα (30) ημερών Ενημερωτικό Δελτίο 11

Γ.5 Περιγραφή τυχόν περιορισμών στην ελεύθερη μεταβίβαση των κινητών αξιών. Γ.6 Αναφορά του κατά πόσο οι προσφερόμενες κινητές αξίες αποτελούν ή θα αποτελέσουν αντικείμενο αίτησης εισαγωγής προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά και της ταυτότητας όλων των ρυθμιζόμενων αγορών, στις οποίες οι κινητές αξίες αποτελούν ή πρόκειται να αποτελέσουν αντικείμενο διαπραγμάτευσης. Γ.7 Περιγραφή της μερισματικής πολιτικής. Γ.8 Γ.4 και τα ακόλουθα: «συμπεριλαμβανομένης της τάξης εξασφάλισης» «συμπεριλαμβανομένων των περιορισμών στα εν λόγω δικαιώματα» Τα Ομόλογα μεταβιβάζονται ελευθέρως μεταξύ προσώπων που έχουν, κατά το χρόνο της μεταβίβασης, την ιδιότητα του μέλους της Τράπεζας, όπως καθορίζεται ιδίως στο άρθρο 6 παρ. 1 του Καταστατικού της. Η μεταβίβαση σε μη μέλη της Τράπεζας είναι δυνατή μόνο σε πρόσωπα τα οποία, κατά την ισχύουσα νομοθεσία, επιτρέπεται να συναλλάσσονται με την Τράπεζα. Σε περίπτωση που μελλοντικά μεταβληθεί η νομοθεσία και διευρυνθεί ο κύκλος των προσώπων που επιτρέπεται να συναλλάσσονται με την Τράπεζα, θα επιτρέπεται, αυτοδικαίως και χωρίς τροποποίηση των παρόντων όρων, η μεταβίβαση των Ομολόγων στα πρόσωπα αυτά, υπό την αυτονόητη προϋπόθεση ότι η διεύρυνση των επιτρεπομένων συναλλαγών δεν αποκλείει την απόκτηση ομολόγων. Τα Ομόλογα δεν θα αποτελέσουν αντικείμενο αίτησης εισαγωγής προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά. Η Τράπεζα δεν διένειμε μέρισμα τις τρεις τελευταίες χρήσεις. Για τις απαιτήσεις τους εκ των Ομολόγων οι Ομολογιούχοι αποτελούν εγχειρόγραφους, ήτοι μη εμπραγμάτως ασφαλισμένους, δανειστές της Εκδότριας. Σε περίπτωση εκκαθάρισης ή πτώχευσης του Εκδότη ή υπαγωγής του σε άλλη ειδική διαδικασία αφερεγγυότητος, τα ληξιπρόθεσμα ποσά των Ομολόγων (κεφάλαιο και τόκοι) δεν θα εξοφληθούν παρά μόνο μετά την εξόφληση όλων των άλλων κατηγοριών οφειλών που εκκρεμούν κατά το χρόνο της πληρωμής ή της εκκαθάρισης ή πτώχευσης και δεν είναι μειωμένης εξασφάλισης, σύμφωνα με τις διατάξεις του Κεφαλαίου Ι., υποκεφαλαίου Β. παρ. 2 περ. 2 (Δάνεια Μειωμένης Εξασφάλισης με τη μορφή χρεωστικών τίτλων) της υπ αριθ. 26030/2010 Πράξης του Διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος. Στην περίπτωση αυτή, οι απαιτήσεις των Δικαιούχων ικανοποιούνται συμμέτρως με τις απαιτήσεις άλλων δανειστών του Εκδότη που έχουν απαιτήσεις μειωμένης εξασφάλισης. Τα Ομόλογα δεν παρέχουν δικαιώματα ή πλεονεκτήματα οποιασδήποτε μορφής στους Δικαιούχους Ομολόγων πέραν των αναφερομένων στους όρους έκδοσης των Ομολόγων, ως εκάστοτε ισχύουν, ούτε καθορίζεται οποιαδήποτε υποχρέωση ή προϋπόθεση, οικονομικής ή άλλης μορφής, εκπληρωτέα από την Εκδότρια, πέραν των αναφερομένων στους όρους έκδοσης των Ομολόγων και στο Πρόγραμμα του Ομολογιακού Δανείου ως εκάστοτε ισχύουν. Οι Δικαιούχοι Ομολόγων, προηγούνται σε κάθε περίπτωση των μετόχων σε τυχόν εκκαθάριση του Συνεταιρισμού. Οι όροι έκδοσης των Ομολόγων, ως εκάστοτε ισχύει, που περιέχει τους όρους, δεσμεύει τον Δικαιούχο Ομολόγων και κάθε καθολικό ή ειδικό διάδοχό του. Γ.9 Γ.8 και τα ακόλουθα: το ονομαστικό επιτόκιο την ημερομηνία κατά την οποία οι τόκοι καθίστανται πληρωτέοι και την ημερομηνία πληρωμής των τόκων εάν το επιτόκιο δεν είναι σταθερό, περιγραφή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου στο οποίο βασίζεται Ονομαστικό Επιτόκιο Το επιτόκιο θα είναι 10% ετησίως Περίοδοι Εκτοκισμού Η πρώτη Περίοδος Εκτοκισμού κάθε Ομολόγου αρχίζει από την Ημερομηνία Έκδοσής του και λήγει ένα (1) ημερολογιακό έτος μετά την έκδοσή του, δηλαδή στην ημερομηνία της ετήσιας επετείου της έκδοσής του. Κάθε νέα Περίοδος Εκτοκισμού αρχίζει την επομένη της λήξης της προηγούμενης Ημερομηνία Αποπληρωμής των Τόκων Ενημερωτικό Δελτίο 12

ημερομηνία λήξης και τρόπος απόσβεσης του δανείου, περιλαμβανομένων των διαδικασιών εξόφλησης αναφορά της απόδοσης όνομα του εκπροσώπου των κατόχων χρεωστικών τίτλων Γ.10 Γ.9 και τα ακόλουθα εάν η πληρωμή των τόκων που παράγει η κινητή αξία συνδέεται με παράγωγο(-α) μέσο(-α), να δοθούν σαφείς και πλήρεις εξηγήσεις που να επιτρέπουν στους επενδυτές να κατανοήσουν τον τρόπο με τον οποίο η επένδυσή τους επηρεάζεται από την αξία του ή των υποκείμενων παράγωγων μέσων, ιδίως στις περιπτώσεις στις οποίες οι κίνδυνοι είναι περισσότερο εμφανείς. Γ.11 Διευκρίνιση εάν οι προσφερόμενες κινητές αξίες αποτελούν ή θα αποτελέσουν αντικείμενο αίτησης εισαγωγής προς διαπραγμάτευση, ενόψει της διανομής τους σε ρυθμιζόμενη αγορά ή σε άλλες ισοδύναμες αγορές με διευκρίνιση των εν λόγω αγορών. Οι τόκοι θα καταβάλλονται στον Δικαιούχο δεδουλευμένοι ανά έτος, την τελευταία ημέρα κάθε Περιόδου Εκτοκισμού. Η πρώτη καταβολή τόκων θα λάβει χώρα ένα (1) έτος μετά την Ημερομηνία Έκδοσης και η τελευταία δέκα (8) έτη μετά την Ημερομηνία Έκδοσης Εάν το επιτόκιο δεν είναι σταθερό, περιγραφή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου στο οποίο βασίζεται. Δεν ισχύει Ημερομηνία Λήξης των Ομολόγων 15/12/2021 Τρόπος απόσβεσης των Ομολόγων Δυνατότητα Πρόωρης Εξόφλησης με πρωτοβουλία του Εκδότη, μετά τη συμπλήρωση πενταετίας από την έκδοση και με τη σύμφωνη γνώμη της Τράπεζας της Ελλάδος. Διαδικασίες εξόφλησης των Ομολόγων Σε 4 ισόποσες ετήσιες δόσεις, αρχής γενομένης από την 15/12/2018 (δηλαδή μετά την πάροδο 5 ετών από την ημερομηνία έκδοσης) Απόδοση των Ομολόγων Επί του συνόλου του εκάστοτε ανεξόφλητου υπολοίπου του Ομολογιακού Δανείου θα υπολογίζεται τόκος με σταθερό επιτόκιο ανερχόμενο σε ποσοστό 10% ετησίως. Εκπρόσωπος Δικαιούχων Ομολόγων Δεν Προβλέπεται Δε Συντρέχει Τα Ομόλογα δεν θα αποτελέσουν αντικείμενο αίτησης εισαγωγής προς διαπραγμάτευση σε ρυθμιζόμενη αγορά ή άλλες ισοδύναμες αγορές. Ενημερωτικό Δελτίο 13

Ενότητα Δ Κίνδυνοι Δ.1 Κύριες πληροφορίες σχετικά με τους βασικούς κινδύνους που αφορούν ειδικά στον εκδότη ή στον τομέα δραστηριότητάς του. Κίνδυνοι που συνδέονται με την επιχειρηματική δραστηριότητα της Τράπεζας Πιθανή μη συγκέντρωση των απαιτούμενων κεφαλαίων και μη επίτευξη των ελαχίστων απαιτήσεων κεφαλαιακής επάρκειας που έχουν ορισθεί από την Τράπεζα της Ελλάδος σε 9% μέχρι την 22/11/2013. Η Τράπεζα με ημερομηνία 30/9/2013 αλλά και μέχρι σήμερα δεν έχει επαρκή κεφάλαια, ώστε να πληροί τις ελάχιστες απαιτήσεις εποπτικής κεφαλαιακής επάρκειας όπως αυτές ορίζονται από την Τράπεζα της Ελλάδος. Συγκεκριμένα, ο Δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας με προβλέψεις βάσει ΠΔΤΕ 2442/1999 διαμορφώθηκε σε -11%, σημαντικά χαμηλότερα από τις ελάχιστες προβλεπόμενες απαιτήσεις. Οι κεφαλαιακές ανάγκες για την επίτευξη του ελάχιστου Δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας με προβλέψεις βάσει ΠΔΤΕ 2442/1999 9%, όπως αυτός καθορίζεται από αντίστοιχες ΠΔΤΕ ανέρχονταν σε 13 εκατ. στις 30/9/2013. Η Διοίκηση της Τράπεζας έχει προβεί σε σχεδιασμό και έχει ήδη ξεκινήσει ενέργειες προκειμένου να εξασφαλίσει την κάλυψη των 3 εκατ Ευρώ των οποίων υπολείπεται για την κάλυψη του ελάχιστου δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας ακόμη και εάν ολοκληρωθεί πλήρως η παρούσας αύξηση. Οι ενέργειες αυτές αφορούν την: 1)αναδιάρθρωση του Ενεργητικού της, όπως μείωση του δανειακού χαρτοφυλακίου της με τη μη επαναχορήγηση των αναμενόμενων εισπράξεων. Ενέργεια η οποία θα μειώσει το μέγεθος του Σταθμισμένου κατά Κίνδυνο Ενεργητικού. 2)Την του δανειακού χαρτοφυλακίου της με την μείωση μη χρησιμοποιούμενων ή αδιάθετων ορίων 3) την μείωση του Σταθμισμένου κατά Κίνδυνο Ενεργητικού με την λήψη επιπλέον εξασφαλίσεων (καλυμμάτων) επί ανοιγμάτων του δανειακού χαρτοφυλακίου ενέργεια που θα μειώσει τα επίπεδα του αναλαμβανόμενου κινδύνου 4)την μείωση των καθυστερήσεων με την είσπραξη τόκων και καθυστερημένων δόσεων ενέργεια η οποία θα αποδώσει τόσο στην αύξηση των εσόδων και κατά συνέπεια των κερδών όσο και την μείωση των ελάχιστων απαιτούμενων προβλέψεων με βάση την ΠΔ 2442 5)την Ρύθμιση Δανείων με αύξηση εξασφαλίσεων και την είσπραξη των ληξιπρόθεσμων οφειλών ενέργεια που θα συμβάλλει στην αύξηση των εσόδων και κατά συνέπεια των κερδών όσο και την μείωση των ελάχιστων απαιτούμενων προβλέψεων με βάση την ΠΔ 2442, 6)την Είσπραξη και λογιστικοποίηση τόκων ανοικτών δανείων ενέργεια που θα συμβάλλει στην αύξηση των εσόδων και κατά συνέπεια των κερδών όσο και την μείωση των ελάχιστων απαιτούμενων προβλέψεων με βάση την ΠΔ 2442, 7)την περεταίρω Μείωση του λειτουργικού κόστους και την βελτίωση των κερδών χρήσεως. Σε περίπτωση που δεν συγκεντρωθούν τα απαραίτητα κεφάλαια ώστε να επιτευχθεί η απαιτούμενη κεφαλαιακή επάρκεια 9% κατ ελάχιστον μέχρι την 22/11/2013, τότε η Τράπεζα της Ελλάδος, ως ο αρμόδιος φορέας, μπορεί να λάβει όλα τα προβλεπόμενα από το θεσμικό πλαίσιο μέτρα που μεταξύ άλλων προβλέπουν και την λήψη διοικητικών πράξεων ή άλλων κυρώσεων, οι οποίες θα μπορούσαν να φθάνουν μέχρι την ανάκληση της άδειας λειτουργίας του εν λόγω πιστωτικού ιδρύματος, σύμφωνα με το αρ. 8 του Ν. 3601/2007, όπως ισχύει Οι διακυμάνσεις των επιτοκίων ενδέχεται να επηρεάσουν αρνητικά τα καθαρά έσοδα της Τραπέζης από τόκους και επιπλέον να έχουν και άλλες αρνητικές επιπτώσεις. Οι διακυμάνσεις στα επιτόκια της αγοράς μπορεί να επηρεάσουν με διαφορετικό τρόπο τα επιτόκια που η Τράπεζα χρεώνει στις έντοκες απαιτήσεις της σε σχέση με αυτά που καταβάλλει για τις έντοκες υποχρεώσεις της. Αυτή η διαφορά θα μπορούσε να έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση των καθαρών εσόδων της Τραπέζης από τόκους. Μία ενδεχόμενη αύξηση στους τόκους μπορεί να έχει επίπτωση στην ικανότητα των πιστούχων να καλύψουν τις υποχρεώσεις τους με συνέπεια την αύξηση των καθυστερήσεων και την μείωση των εσόδων της Τράπεζας. Η Τράπεζα αντιμετωπίζει σημαντικό ανταγωνισμό από ελληνικές και ξένες τράπεζες. Η μη δυνατότητα της Τράπεζας για άντληση ρευστότητας από τη διατραπεζική αγορά έχει οδηγήσει σε σημαντική αύξηση του ανταγωνισμού για την προσέλκυση καταθέσεων στην περιοχή δραστηριοποίησής της. Επίσης, η Τράπεζα αντιμετωπίζει ανταγωνισμό από ξένες τράπεζες, πολλές από τις οποίες διαθέτουν πόρους σημαντικά υψηλότερους από τους δικούς της. Οι ανταγωνιστικές πιέσεις που υφίσταται η Τράπεζα μπορεί να επηρεάσουν δυσμενώς το μέγεθος των δραστηριοτήτων της, την οικονομική κατάσταση και τα λειτουργικά αποτελέσματα Ενημερωτικό Δελτίο 14

και τις προοπτικές της. Μείωση επιτοκιακών περιθωρίων ενδέχεται να επηρεάσει αρνητικά την επιχειρηματική δραστηριότητα τον στρατηγικό προσανατολισμό τις δραστηριότητες, την οικονομική θέση, τα αποτελέσματα και τις προοπτικές της Τραπέζης Η αύξηση των δανείων σε καθυστέρηση ενδέχεται να επηρεάσει αρνητικά τις μελλοντικές δραστηριότητες της Τράπεζας. Η επίδραση της οικονομικής κρίσης, η εφαρμογή του Μνημονίου και οι αρνητικές μακροοικονομικές συνθήκες, οδήγησαν σε περισσότερα μη εξυπηρετούμενα δάνεια για το 2012. Οι ανωτέρω παράγοντες θα επηρεάσουν αρνητικά την πιστοληπτική ικανότητα των δανειοληπτών της Τράπεζας, με αυξανόμενες καθυστερήσεις πληρωμών και αδυναμία εκπλήρωσης των υποχρεώσεών τους. Μελλοντικές προβλέψεις για μη εξυπηρετούμενα δάνεια θα μπορούσαν να έχουν σημαντικές δυσμενείς επιπτώσεις στα λειτουργικά αποτελέσματα της Τράπεζας. Η νομοθεσία περί πτώχευσης φυσικών προσώπων και άλλοι νόμοι που διέπουν τα δικαιώματα των πιστωτών στην Ελλάδα μπορεί να περιορίσουν την δυνατότητα της Τράπεζας να εισπράττει από τα δάνεια σε καθυστέρηση. Εάν η παρούσα οικονομική κρίση επιμείνει ή επιδεινωθεί, οι πτωχεύσεις θα αυξηθούν ή οι εφαρμοστέοι νόμοι μπορεί να αλλάξουν για να περιορίσουν την επίδραση της ύφεσης στους οφειλέτες είτε είναι επιχειρήσεις είτε καταναλωτές. Αυτές οι αλλαγές μπορεί να έχουν δυσμενή επίδραση στην επιχειρηματική δραστηριότητα της Τράπεζας, στα λειτουργικά αποτελέσματα, στην οικονομική του κατάσταση και προοπτικές. Αλλαγές στην νομοθεσία για την προστασία των καταναλωτών μπορεί να περιορίσει τις αμοιβές που η Τράπεζα χρεώνει για κάποιες από τις τραπεζικές συναλλαγές της όπως στεγαστικά δάνεια, μη εξασφαλισμένα δάνεια και πιστωτικές κάρτες. Εάν τέτοιες αλλαγές εφαρμοστούν θα μπορούσαν να μειώσουν το καθαρό αποτέλεσμα της Τράπεζας και το ποσό αυτής της μείωσης δεν μπορεί να εκτιμηθεί σήμερα Η Τράπεζα μπορεί να μην είναι σε θέση να διατηρήσει την πελατειακή της βάση. Τα υψηλά επίπεδα του ανταγωνισμού στην Ελλάδα, καθώς και η αυξημένη έμφαση στη μείωση του κόστους μπορεί να οδηγήσουν σε πιθανή αδυναμία της Τράπεζας να διατηρήσει τα υψηλά επίπεδα εμπιστοσύνης της πελατειακής βάσης της ως προς την παροχή ανταγωνιστικών προϊόντων και υπηρεσιών, ή τα υψηλά πρότυπα εξυπηρέτησης πελατών, παράγοντες που δύνανται να επηρεάσουν αρνητικά την επιχειρηματική δραστηριότητα της Τράπεζας, την οικονομική κατάσταση, τα αποτελέσματα των εργασιών του και τις προοπτικές Εάν η φήμη της Τράπεζας βλαφθεί, ενδέχεται να επηρεασθεί η εικόνα του και οι σχέσεις της με τους πελάτες, γεγονός που θα μπορούσε να επηρεάσει δυσμενώς τη δραστηριότητα, την οικονομική κατάσταση, τα λειτουργικά αποτελέσματα και προοπτικές της Τράπεζας. Η Τράπεζα είναι εκτεθειμένη σε πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο αγοράς, κίνδυνο ρευστότητας και λειτουργικό κίνδυνο. Ο πιστωτικός κίνδυνος ορίζεται ως ο κίνδυνος αδυναμίας εκπλήρωσης από το αντισυμβαλλόμενο μέρος, των οφειλομένων ποσών στο χρόνο που αυτά προκύπτουν. Ο πιστωτικός κίνδυνος έχει άμεσες επιρροές στη Κεφαλαιακή Επάρκεια της Τράπεζας καθώς και στα αποτελέσματα της. Αύξηση των προβλέψεων για μη εξυπηρετούμενα δάνεια θα μπορούσε να έχει αρνητικές επιπτώσεις στα αποτελέσματα της Τράπεζας. Ως κίνδυνος ρευστότητας ορίζεται η επίπτωση της αδυναμίας εκπλήρωσης των υποχρεώσεων της Τράπεζας προς πελάτες και αντισυμβαλλόμενους με βάση τη λήξη των υποχρεώσεων και απαιτήσεών της, αλλά και από τη διαχείριση των θέσεών της στην αγορά. Παράγοντες που ενδέχεται να επηρεάσουν αρνητικά την ρευστότητα της Τράπεζας είναι, για παράδειγμα, η απόσυρση καταθέσεων προθεσμίας, ταμιευτηρίου, όψεως και τρεχούμενων λογαριασμών σχετικά μεγάλης κλίμακας (άνω του 20% αυτών) ως αποτέλεσμα εξωγενών παραγόντων, μακροοικονομικών ή άλλων, όπως του κινδύνου φήμης (ο οποίος μπορεί να προκληθεί από αρνητική δημοσιότητα και λοιπούς παράγοντες που αδυνατεί να ελέγξει η Τράπεζα). Η Διοίκηση της Τράπεζας δεν μπορεί να διαβεβαιώσει τους επενδυτές ότι κάτω από εξαιρετικές συνθήκες είναι δυνατό να γίνουν απαιτητές χρηματοοικονομικές υποχρεώσεις της Τράπεζας με ενδεχόμενη αδυναμία εκπλήρωσής τους. Ο λειτουργικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ζημιάς που ενδέχεται να προκύψει από ανεπάρκεια ή αστοχία εσωτερικών Ενημερωτικό Δελτίο 15

διαδικασιών ή παραβιάσεις αυτών, το ανθρώπινο δυναμικό, τα συστήματα διενέργειας και υποστήριξης συναλλαγών και ασφάλειας και από εξωτερικά γεγονότα, είτε εσκεμμένα, είτε τυχαία, ή από φυσικές αιτίες γεγονότα τα οποία μπορεί να επηρεάσουν αρνητικά την δραστηριότητα, χρηματοοικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της Τράπεζας. Η Τράπεζα, όπως κάθε άλλο πιστωτικό ίδρυμα, είναι εκτεθειμένη σε κινδύνους απάτης και άλλης μορφής παρανόμων δραστηριοτήτων που αν δεν αντιμετωπισθούν εγκαίρως και επιτυχώς θα μπορούσαν να έχουν αρνητικές συνέπειες στη δραστηριότητά της, στη χρηματοοικονομική της κατάσταση και στα λειτουργικά της αποτελέσματα. Τα πληροφοριακά συστήματα και τα δίκτυα της Τράπεζας είναι, εκτεθειμένα στους συνεχώς εξελισσόμενους κινδύνους της κυβερνοασφάλειας και των τεχνολογικών υποδομών, οι οποίοι θα μπορούσαν να έχουν ως αποτέλεσμα τη δημοσιοποίηση εμπιστευτικών πληροφοριών πελατών ή συνεργατών, την απώλεια της εταιρικής φήμης, την επιβολή κανονιστικών κυρώσεων και οικονομικών απωλειών για την Τράπεζα. Κίνδυνοι σχετικά με την ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου και τις γενικότερες οικονομικές συνθήκες είναι εγγενείς στη δραστηριότητα της Τράπεζας. Δυσμενείς μεταβολές στο δανειακό χαρτοφυλάκιο της Τράπεζας και στη φερεγγυότητα των αντισυμβαλλόμενών του ή μία γενική ύφεση των οικονομικών συνθηκών στην Ευρωπαϊκή Ένωση ή παγκοσμίως, ή προερχόμενη από συστηματικούς κινδύνους στα χρηματοοικονομικά συστήματα, θα μπορούσε να μειώσει την ανακτησιμότητα και την αξία των περιουσιακών στοιχείων της Τράπεζας και ακολούθως να απαιτούσε την αύξηση των προβλέψεων για ζημίες. Κίνδυνοι που σχετίζονται με τη δημοσιονομική κρίση της Ελλάδας Η αβεβαιότητα που απορρέει από την ελληνική χρηματοοικονομική και δημοσιονομική κρίση έχει, και πιθανόν θα συνεχίσει να έχει, σημαντική αρνητική επίδραση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στα λειτουργικά αποτελέσματα στην οικονομική κατάσταση και προοπτικές της Τραπέζης. Οι πιέσεις της ύφεσης που προκαλούνται και από τα μέτρα του Προγράμματος σε ένα περιβάλλον συνεχιζόμενης αναταραχής της αγοράς, επιδεινούμενων μακροοικονομικών συνθηκών και αυξανόμενης ανεργίας μαζί με τις μειούμενες καταναλωτικές δαπάνες και επιχειρηματικές επενδύσεις, και την επιδείνωση του πιστοληπτικού προφίλ των εταιρικών και ιδιωτών δανειοληπτών, θα μπορούσαν να μειώσουν σημαντικά την αξία των περιουσιακών στοιχείων που εξασφαλίζουν δάνεια της Τραπέζης, συμπεριλαμβανομένων αστικών ακινήτων, κατοικιών και άλλων ακινήτων. Μία τέτοια μείωση μπορεί να οδηγήσει σε απομείωση της αξίας των δανείων ή στην αύξηση των δανείων σε καθυστέρηση. Οποιοδήποτε από τα δύο θα μπορούσε να έχει ουσιώδη δυσμενή επίπτωση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στα λειτουργικά αποτελέσματα και στην οικονομική κατάσταση της Τράπεζας. Ως αποτέλεσμα της σοβαρής επιδείνωσης της δημοσιονομικής θέσης του Ελληνικού Δημοσίου και των σοβαρών επιπτώσεων της κρίσης στην ρευστότητα τόσο της Ελληνικής Οικονομίας όσο και του Τραπεζικού Συστήματος, η Τράπεζα εξαρτάτο έμμεσα μέσω διατραπεζικού δανεισμού μέχρι τις 31/12/2012 σε μεγάλο βαθμό από Διατραπεζικό Δανεισμό για τη ρευστότητα και τη χρηματοδότησή της. Από τις 1/2/2013 η Τράπεζα εξόφλησε πλήρως τις υποχρεώσεις της και δεν εξαρτάται από εξωτερική χρηματοδότηση για κάλυψη αναγκών ρευστότητας είτε από το διατραπεζικό σύστημα είτε από οποιοδήποτε έκτακτο ή τακτικό μηχανισμού στήριξης. Επιταχυνόμενη εκροή των κεφαλαίων από καταθέσεις πελατών θα μπορούσε να αυξήσει το κόστος χρηματοδότησης και να έχει σημαντικό αρνητικό αντίκτυπο στα λειτουργικά αποτελέσματα, στην οικονομική κατάσταση και στις προοπτικές ρευστότητας της Τραπέζης. Η επιδείνωση της αποτίμησης των περιουσιακών στοιχείων εξαιτίας των δυσμενών χρηματοοικονομικών συνθηκών μπορεί να επηρεάσει δυσμενώς τη δραστηριότητα της Τράπεζας, την οικονομική του θέση και τις προοπτικές του. Μείωση της αξίας Ενημερωτικό Δελτίο 16

των περιουσιακών στοιχείων μπορεί να αναγκάσει την Τράπεζα να αναγνωρίσει πρόσθετες ζημιές απομείωσης, οι οποίες μπορεί να επηρεάσουν αρνητικά τις δραστηριότητες, την οικονομική θέση, τα αποτελέσματα και τις προοπτικές της Τράπεζας. Οι κυβερνητικές και διακυβερνητικές παρεμβάσεις που στοχεύουν στην εκτόνωση της χρηματοοικονομικής κρίσης είναι αβέβαιες και συνεπάγονται επιπλέον κινδύνους οι οποίοι μπορούν να οδηγήσουν τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα υπό αυξημένο ποσοστό συμμετοχής και έλεγχο από το Ελληνικό Δημόσιο ή από άλλους φορείς και περαιτέρω συγκέντρωση του τραπεζικού κλάδου. Αλλαγή της Ελληνικής κυβερνήσεως ή της οικονομικής της πολιτικής μπορεί να επηρεάσει δυσμενώς την επιχειρηματική δραστηριότητα της Τράπεζας. Κάθε επιδείνωση των οικονομικών συνθηκών ή κοινωνικές εντάσεις, μπορούν να επιταχύνουν την αλλαγή κυβερνήσεως ή την αναθεώρηση των πολιτικών της. Αυτό μπορεί να προκαλέσει αλλαγή της οικονομικής πολιτικής και να δυσχεράνει τις σχέσεις με κυβερνητικές αρχές και να επηρεάσει την επιχειρηματική δραστηριότητα τον στρατηγικό προσανατολισμό τις δραστηριότητες, την οικονομική θέση, τα αποτελέσματα και τις προοπτικές της Τραπέζης. Κίνδυνοι που σχετίζονται με τη μεταβλητότητα του Διεθνούς Οικονομικού Περιβάλλοντος και των Αγορών Η Τράπεζα είναι ευάλωτη στις τρέχουσες διαταραχές και τη μεταβλητότητα των παγκόσμιων χρηματοοικονομικών αγορών. Τα λειτουργικά αποτελέσματα της Τράπεζας επηρεάστηκαν στο παρελθόν και μπορεί να συνεχίσουν να επηρεάζονται στο μέλλον ουσιωδώς από πολλούς παράγοντες παγκόσμιας φύσης, συμπεριλαμβανομένων των πολιτικών και των κανονιστικών κινδύνων και των συνθηκών των δημοσίων οικονομικών, της διαθεσιμότητας και του κόστους άντλησης κεφαλαίου, του επιπέδου και της μεταβλητότητας των επιτοκίων, των συναλλαγματικών αξιών, της διαθεσιμότητας και του κόστους πίστωσης, του πληθωρισμού, της σταθερότητας και της φερεγγυότητας των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων και άλλων εταιριών, την ψυχολογία των επενδυτών και την εμπιστοσύνη τους στις χρηματοοικονομικές αγορές ή ενός συνδυασμού αυτών των παραγόντων. Η αβεβαιότητα που απορρέει από την κρίση χρέους των κρατών της Ευρωζώνης πιθανόν θα συνεχίσει να έχει σημαντική αρνητική επίδραση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στα λειτουργικά αποτελέσματα και στην οικονομική κατάσταση της Τραπέζης. Κίνδυνοι που σχετίζονται με τον Κλάδο Ο Τραπεζικός Κλάδος στην Ελλάδα χαρακτηρίζεται από έντονο ανταγωνισμό. Η Διοίκηση της Τράπεζας δεν μπορεί να διαβεβαιώσει τους υποψήφιους επενδυτές ότι η Τράπεζα θα είναι σε θέση να ανταγωνιστεί υφιστάμενους ή νέους ανταγωνιστές αποτελεσματικά και ότι η χρηματοοικονομική της κατάσταση, η δραστηριότητα και τα αποτελέσματά της δεν θα επηρεαστούν αρνητικά. Επεμβάσεις σε επιμέρους θέματα της νομοθεσίας για την προστασία των καταναλωτών ενδέχεται να επιβάλουν περιορισμούς σε επίπεδα αμοιβών και ως εκ τούτου να φέρει αλλαγές σε χρεώσεις της Τράπεζας σε ορισμένες τραπεζικές συναλλαγές της Εάν εφαρμοστούν τέτοιες αλλαγές μπορούν να μειώσουν το λειτουργικό εισόδημα της Τράπεζας και το ποσό αυτής της μείωσης δεν μπορεί να εκτιμηθεί σήμερα Η Τράπεζα υπόκειται σε όλο και περισσότερες και πολύπλοκες κανονιστικές ρυθμίσεις, οι οποίες μπορεί να επηρεάσουν αρνητικά τη δραστηριότητά της. Παρότι είναι δύσκολο να προβλεφθούν με βεβαιότητα οι συνέπειες των πρόσφατων εξελίξεων των κανονιστικών ρυθμίσεων στην Τράπεζα, η θέσπιση νομοθεσίας και κανονισμών στην Ε.Ε. και την Ελλάδα, πιθανόν να οδηγήσουν σε αύξηση των κεφαλαιακών απαιτήσεων και του κόστους κεφαλαίου της Τράπεζας και να έχουν αρνητικές επιπτώσεις στον τρόπο δραστηριοποίησης της, στα προϊόντα και τις υπηρεσίες που προσφέρει, στην αξία των περιουσιακών του στοιχείων, στα λειτουργικά του αποτελέσματα και την οικονομική του κατάσταση. Η Τράπεζα ενδέχεται να μη διανείμει μέρισμα στους Μεριδιούχους της. Ενημερωτικό Δελτίο 17

Επιπλέον φόροι ενδέχεται να επιβληθούν στην Τράπεζα και τις θυγατρικές της γεγονός που μπορεί να έχει σοβαρή επίπτωση στα έσοδα και τα αποτελέσματα της Τράπεζας. Το δανειακό χαρτοφυλάκιο της Τράπεζας ενδέχεται να περιοριστεί γεγονός που μπορεί να έχει σοβαρή επίπτωση στα έσοδα και τα αποτελέσματα της Τράπεζας Μεταβολή ή διεύρυνση του ρυθμιστικού πλαισίου του τραπεζικού κλάδου στην Ευρωπαϊκή Ένωση και την Ελλάδα δύναται να έχει ουσιωδώς δυσμενή επίδραση στην επιχειρηματική δραστηριότητα, στα λειτουργικά αποτελέσματα και στην οικονομική κατάσταση της Τράπεζας. Πολιτικές, οικονομικές εξελίξεις και τυχόν αλλαγές στο νομικό πλαίσιο στην Ελλάδα και το εξωτερικό μπορεί να επηρεάσουν αρνητικά τις λειτουργίες, τη στρατηγική και τις προοπτικές της Τράπεζας Κίνδυνοι που σχετίζονται με τις Συνεταιριστικές Μερίδες Οι Μερίδες της Τράπεζας δεν διαπραγματεύονται στην Αγορά Αξιών του Χρηματιστηρίου Αθηνών ή σε οργανωμένη χρηματιστηριακή αγορά της Ελλάδας ή του Εξωτερικού. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να έχουν υπόψη τους ότι σε κάποια χρονική στιγμή μπορεί να μην είναι σε θέση να αγοράσουν ή να πωλήσουν τον επιθυμητό αριθμό μερίδων και στην τιμή που θεωρούν ως εύλογη, γεγονός το οποίο δυσχεραίνει την αποτίμηση της πραγματικής αξίας της Μερίδας της Τράπεζας, καθώς και τη ρευστοποίηση της συμμετοχής στο Συνεταιριστικό κεφάλαιο της Τράπεζας. Η εξαγορά Συνεταιριστικών Μερίδων μπορεί να περιορισθεί βάση του ισχύοντος Νομικού Πλαισίου. Η εξόφληση συνεταιριστικών μερίδων η συνολική αξία των οποίων υπερβαίνει το 2% των ιδίων κεφαλαίων της Τράπεζας υπόκειται στην έγκριση της Τραπέζης της Ελλάδος. Σύμφωνα με τα Άρθρα 27 και 28 του Ν 3601/2007 ορίζεται ότι για την εξόφληση συνεταιριστικών μερίδων περιλαμβανομένων και περιπτώσεων αποχώρησης ή αποκλεισμού συνεταίρων, η οποία συνεπάγεται μείωση, εντός της οικονομικής χρήσης, μεγαλύτερη του 2% των ιδίων κεφαλαίων του πιστωτικού ιδρύματος που έχει την μορφή συνεταιρισμού του Ν 1667/1986, απαιτείται προηγούμενη έγκριση της Τράπεζας της Ελλάδος. Σε κάθε περίπτωση η Τράπεζα της Ελλάδος δύναται να απαγορεύσει την εξόφληση συνεταιριστικών μερίδων, εάν τίθεται σε κίνδυνο η βιωσιμότητα του πιστωτικού ιδρύματος που λειτουργεί με την μορφή πιστωτικού συνεταιρισμού. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να έχουν υπόψη τους ότι σε κάποια χρονική στιγμή μπορεί να μην είναι σε θέση να πωλήσουν τον επιθυμητό αριθμό μερίδων που κατέχουν. Κίνδυνοι που σχετίζονται με τα Ομόλογα Τα Ομόλογα μπορεί να μην είναι κατάλληλη επένδυση για όλους τους επενδυτές. Ένας πιθανός επενδυτής δεν θα πρέπει να επενδύσει σε Ομόλογα, τα οποία αποτελούν πολύπλοκα χρηματοπιστωτικά μέσα, αν δεν έχει την πείρα (είτε μόνος είτε με τη βοήθεια οικονομικού συμβούλου) να αξιολογήσει τους όρους των Ομολόγων και τον αντίκτυπο που θα έχει η επένδυση αυτή στο συνολικό επενδυτικό χαρτοφυλάκιο του. Κίνδυνος από τη μη διαπραγμάτευση των Ομολόγων σε Χρηματιστήριο Αξιών. Τα Ομόλογα της Τράπεζας δεν θα διαπραγματεύονται σε Χρηματιστήριο Αξιών και δεν παρέχεται στους κατόχους τους το δικαίωμα πρόωρης εξόφλησης τους. Οι επενδυτές θα πρέπει να έχουν υπόψη τους ότι σε κάποια χρονική στιγμή μπορεί να μην είναι σε θέση να αγοράσουν ή να πωλήσουν τον επιθυμητό αριθμό Ομολόγων και στην τιμή που θεωρούν ως εύλογη. Καθεστώς εξασφάλισης και προτεραιότητα κατάταξης σε περίπτωση διάλυσης της Τράπεζας. Τα Ομόλογα αποτελούν άμεσες, μη εξασφαλισμένες και ελάσσονος προτεραιότητας υποχρεώσεις της Τράπεζας. Κατατάσσονται σε ίση μοίρα μεταξύ τους και τα δικαιώματα και οι αξιώσεις των Δικαιούχων Ομολόγων θα έχουν προτεραιότητα μόνο έναντι των μετόχων της Τράπεζας. Εάν η Τράπεζας τελέσει υπό διάλυση ή εκκαθάριση, ο εκκαθαριστής θα ικανοποιήσει πρώτα όλες τις αξιώσεις των προηγούμενων πιστωτών. Σε περίπτωση που δεν επαρκέσουν τα περιουσιακά στοιχεία της Τράπεζας οι αξιώσεις των κατόχων Ομολόγων δεν θα ικανοποιηθούν Ενημερωτικό Δελτίο 18

και δύνανται να χάσουν μέρος ή το σύνολο της επένδυσής τους. Περιορισμοί στην πρόωρη εξόφληση των Ομολόγων. Σύμφωνα υπ αριθ. 2630/2010 Πράξης του Διοικητή της Τράπεζας της Ελλάδος, η πρόωρη εξόφληση των ομολόγων μετά το πέρας του πέμπτου έτους δεν επιτρέπεται εκτός εάν, τα ποσά από την έκδοση των ομολόγων έχουν παύσει να υπολογίζονται στα ίδια κεφάλαια του εκδότη ή εφόσον έχει ληφθεί έγκριση από την Τράπεζα της Ελλάδος για την πρόωρη εξόφλησή τους, υπό την προϋπόθεση ότι το σχετικό αίτημα υποβάλλεται από τον εκδότη και δεν θίγεται η κεφαλαιακή επάρκεια του εκδότη. Δ.3 Κύριες πληροφορίες σχετικά με τους βασικούς κινδύνους που αφορούν ειδικά στις κινητές αξίες. Οι παραπάνω αναφερόμενοι κίνδυνοι επηρεάζουν σημαντικά την οικονομική θέση, την ρευστότητα και την κερδοφορία της Τράπεζας. Η μείωση των κερδών ή η δημιουργία ζημιών θα οδηγήσει αναπόφευκτα στη μείωση της λογιστικής αξίας των συνεταιριστικών μερίδων της Τράπεζας και στη μη διανομή μερίσματος στους συνεταίρους. Ενημερωτικό Δελτίο 19