ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΗΣ 2004 Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Αρ. 16 της απόφασης 5/204/14.11.2000 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟ ΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΗΣ 2004 Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Αρ. 16 της απόφασης 5/204/14.11.2000 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. ΜΑΙΟΣ 2005

ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ 1. ΕΠΙΣΤΟΛΗ ΠΡΟΕ ΡΟΥ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ...3 2. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΙ ΟΜΙΛΟΥ...5 2.1. ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 5 2.2. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 7 2.3. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ... 9 2.4. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ... 10 3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΤΗΣΙΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ...11 4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΧΡΗΣΗΣ 2004...19 4.1. ΟΛΟΚΛΗΡΩΣΗ ΕΠΕΚΤΑΣΗΣ ΣΕ ΟΛΗ ΤΗΝ ΕΛΛΑ Α ΤΟΥ ΠΑΙΧΝΙ ΙΟΥ «ΚΙΝΟ»... 19 4.2. Ί ΡΥΣΗ ΥΟ ΝΕΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ... 19 4.3. ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ... 19 4.4. ΙΑΙΤΗΤΙΚΗ ΑΠΟΦΑΣΗ... 19 4.5. ΗΜΟΣΙΕΣ ΠΡΟΣΦΟΡΕΣ... 19 5. ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ...20 6. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ...21 6.1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ... 21 6.2. ΣΥΝΤΟΜΟ ΙΣΤΟΡΙΚΟ... 23 6.3. ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 27 6.4. ΙΚΤΥΟ ΠΡΑΚΤΟΡΕΙΩΝ... 36 6.5. ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ... 37 6.6. ΠΡΟΩΘΗΣΗ ΠΩΛΗΣΕΩΝ... 42 6.7. ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ... 43 6.8. ΑΣΦΑΛΙΣΤΗΡΙΑ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ... 47 6.9. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 2002-2004... 49 7. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ, ΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ, ΤΗ ΙΟΙΚΗΣΗ ΚΑΙ ΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ...53 7.1. ΕΞΕΛΙΞΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ... 53 7.2. Ί ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ... 54 7.3. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ Ί ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ... 54 7.4. ΜΕΤΟΧΟΙ... 54 7.5. ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ... 56 7.6. ΙΟΙΚΗΣΗ ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 57 7.7. ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ... 63 7.8. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΡΟΣΩΠΩΝ ΠΟΥ ΥΠΟΚΕΙΝΤΑΙ ΣΤΙΣ ΙΑΤΑΞΕΙΣ ΤΟΥ ΑΡΘΡΟΥ 8 ΤΗΣ ΥΠ ΑΡΙΘΜ. 5/204/14-11-2000 ΑΠΟΦΑΣΗΣ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ... 65 7.9. ΟΡΓΑΝΟΓΡΑΜΜΑ... 67 7.10. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ.Σ. ΚΑΙ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΗ ΙΟΙΚΗΣΗ Η/ΚΑΙ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΆΛΛΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ... 68 7.11. ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ... 68 8. ΘΕΣΜΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΤΗΣ ΟΠΑΠ Α.Ε....70 8.1. ΒΑΣΙΚΟΙ ΝΟΜΟΙ - ΙΑΤΑΞΕΙΣ... 70 8.2. ΚΑΝΟΝΙΣΤΙΚΟ ΠΛΑΙΣΙΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΤΗΣ ΟΠΑΠ Α.Ε... 70 8.3. ΕΙ ΙΚΟΤΕΡΑ ΘΕΜΑΤΑ ΠΛΑΙΣΙΟΥ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΑΣ ΤΗΣ ΟΠΑΠ Α.Ε... 70 9. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΛΑ ΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ...71 9.1. Η ΙΕΘΝΗΣ ΑΓΟΡΑ ΤΥΧΕΡΩΝ ΠΑΙΧΝΙ ΙΩΝ... 71 9.2. ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΓΟΡΑ ΤΥΧΕΡΩΝ ΠΑΙΧΝΙ ΙΩΝ... 71 9.3. ΘΕΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΣΤΟΝ ΚΛΑ Ο-ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΣ... 72 10. ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 2002-2004...73 10.1. ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ... 73 10.2. ΕΞΕΛΙΞΗ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ... 76 10.3. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΑΠΑΝΕΣ... 82 10.4. ΙΑΘΕΣΗ ΤΩΝ ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ ΚΕΡ ΩΝ... 83 10.5. ΑΝΑΛΥΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ... 84 10.6. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ... 96 Ετήσιο ελτίο ΟΠΑΠ Α.Ε. 2004 Σελίδα 1

10.7. ΠΗΓΕΣ ΚΑΙ ΧΡΗΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 99 11. ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΧΡΗΣΕΩΝ 2003-2004...100 11.1. ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΠΟΥ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΟΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ... 100 11.2. ΕΞΕΛΙΞΗ ΕΡΓΑΣΙΩΝ - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ... 101 11.3. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ... 103 11.4. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ... 105 12. ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ...106 12.1. ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΜΕ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ ΟΠΑΠ Α.Ε.... 106 12.2. ΙΑΡΘΡΩΣΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΟΠΑΠ Α.Ε. ΤΗΝ 31.12.2004... 106 12.3. ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ... 107 12.4. ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ... 115 12.5. ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΣΤΙΣ ΟΠΟΙΕΣ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΥΝ ΤΑ ΜΕΛΗ ΤΟΥ.Σ. ΤΗΣ ΟΠΑΠ Α.Ε.... 116 12.6. ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ Η ΣΥΓΓΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ... 116 12.7. ΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ... 124 13. ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΙΟΙ ΣΤΟΧΟΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ...126 14. ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ...128 14.1. ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ... 128 14.2. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ... 129 15. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΧΡΗΣΕΩΝ 2003-2004 ΜΕ ΒΑΣΗ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ...130 16. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΧΡΗΣΕΩΝ 2003-2004 ΜΕ ΒΑΣΗ ΤΑ ΙΕΘΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ...157 17. ΠΑΡΑΡΤΗΜΑΤΑ...182 Ετήσιο ελτίο ΟΠΑΠ Α.Ε. 2004 Σελίδα 2

1. ΕΠΙΣΤΟΛΗ ΠΡΟΕ ΡΟΥ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ Κυρίες και Κύριοι Μέτοχοι Αναλαµβάνοντας, η παρούσα ιοίκηση, τα καθήκοντά της στις 20 Μαΐου 2004 είναι προφανές ότι δεν φιλοδοξούσε να εξελιχθεί, απλά και µόνο, σε ένα καλό «διαχειριστή» της Ο.Π.Α.Π. Α.Ε. Αλλά και θα συνιστούσε λάθος ασυγχώρητο ο εφησυχασµός της, συνδυαζόµενος µάλιστα µε ενδεχόµενη προσπάθειά της να πιστωθεί τα πράγµατι ικανοποιητικά αποτελέσµατα της πέµπτης εταιρικής χρήσης. ικαιούται, ωστόσο, να σας διαβεβαιώσει κατηγορηµατικά ότι έκτοτε προσπάθησε και ασφαλώς, συνεχίζει πάντα να προσπαθεί και να εργάζεται για το καλύτερο. Στην διάρκεια της χρήσης του 2004 συνεχίστηκε η εξέλιξη, η ανάπτυξη και η ανοδική πορεία της Εταιρείας µας, η δυναµική της οποίας αναγνωρίζεται ανεπιφύλακτα και επιβραβεύεται από την κορυφαία θέση στην οποία την κατέταξε και σταθερά την διατηρεί η επενδυτική κοινότητα, τόσο στην Χώρα µας, όσο και στο εξωτερικό. Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας ανήλθε στα 3.067,9 εκατοµµύρια ευρώ, έναντι 2.259,3 εκατοµµύρια ευρώ της χρήσης 2003 (αύξηση 35,80%), τα µικτά κέρδη προ αποσβέσεων ανήλθαν στα 656,2 εκατοµµύρια ευρώ, έναντι 495,9 εκατοµµυρίων ευρώ της χρήσης του 2003 (αύξηση 32,3%), και τα λειτουργικά κέρδη, προ αποσβέσεων της χρήσης, ανήλθαν στα 646,5 εκατοµµύρια ευρώ, αυξηµένα κατά 36,3% έναντι της χρήσης του 2003, ήτοι 474,5 εκατοµµύρια ευρώ. Τέλος τα κέρδη προ φόρων διαµορφώθηκαν στα 736,5 εκατοµµύρια ευρώ, έναντι 381,4 εκατοµµυρίων ευρώ της χρήσης του 2003, παρουσιάζοντας αύξηση ποσοστού 93,1%. Κατά τη δεύτερη ενοποιηµένη χρήση του Οµίλου αριθµούµε, ήδη, τέσσερις θυγατρικές και µία συγγενή εταιρία, - ο κύκλος εργασιών ανήλθε στα 3.177,2 εκατοµµύρια ευρώ, έναντι 2.277,2 εκατοµµύρια ευρώ της πρώτης ενοποιηµένης χρήσης του 2003, τα µικτά προ αποσβέσεων κέρδη ανήλθαν σε 673,9 εκατοµµύρια ευρώ, έναντι 498,5 εκατοµµυρίων ευρώ της χρήσης του 2003 (αύξηση 35,2%), τα λειτουργικά προ αποσβέσεων κέρδη στα 656,1 εκατοµµύρια ευρώ, έναντι 475,3 εκατοµµύρια ευρώ της χρήσης του 2003 (αύξηση 38%) και τέλος τα ενοποιηµένα κέρδη προ φόρων διαµορφώθηκαν στα 742,3 εκατοµµύρια ευρώ έναντι 401 εκατοµµυρίων ευρώ το 2003 (αύξηση 85,1%). Στη διάρκεια της χρήσης του 2004 συνεχίστηκε οµαλά το επιχειρησιακό σχέδιο της Εταιρείας, που σηµαδεύτηκε θετικά από την επιτυχηµένη ολοκλήρωση της εισαγωγής του παιχνιδιού ΚΙΝΟ σε όλη τη χώρα, αρχικά µε την επέκτασή του στην ευρύτερη περιοχή της Θεσσαλονίκης και ακολούθως της Αττικής, δηλαδή µε τον διπλασιασµό των µέχρι τότε σηµείων πώλησης. Η ιοίκηση µερίµνησε, όπως άλλωστε όφειλε, αφενός για την διακρίβωση -ακριβέστερα επαναβεβαίωση της τεχνικής επάρκειας του Συστήµατος και αφετέρου για τη βελτίωση του σχετικού λογισµικού, έτσι ώστε να αποµειώνεται ο χρόνος της διαδικασίας είσπραξης των κερδών. Στη διάρκεια της χρήσης, είναι γνωστά τα ζητήµατα που ανέκυψαν και δηµιούργησαν πρόσκαιρη, όπως πιστεύουµε, ανάσχεση στα µεγέθη του παιχνιδιού «Πάµε Στοίχηµα», λόγω κυρίως της ολοκλήρωσης της εισαγωγής του ΚΙΝΟ αλλά και της προσπάθειας διείσδυσης στην εγχώρια αγορά Εταιριών που, χωρίς να έχουν από το νόµο το δικαίωµα, δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα. Από νοµικής πλευράς, παρέχεται η διαβεβαίωση ότι εκδηλώθηκαν οι πρόσφορες και αναγκαίες ενέργειες οι οποίες και βρίσκονται σε εξέλιξη. Το γεγονός ότι η ιοίκηση προσβλέπει µε εµπιστοσύνη, στην Ελληνική ικαιοσύνη δεν αναιρεί ασφαλώς τις προσπάθειες που καταβάλλονται για βελτίωση σε όρους και παραµέτρους διεξαγωγής του παιχνιδιού προκειµένου να προσφέρονται περισσότερες και ελκυστικότερες επιλογές. Παράλληλα, στη χρήση του 2004 ολοκληρώθηκαν οι τυπικές διαδικασίες που απαιτούντο για την έναρξη της επιχειρηµατικής δραστηριοποίησης της Ο.Π.Α.Π. ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε., διασφαλίζοντας σε πρώτη φάση την εν γένει αναβάθµιση του ικτύου Πωλήσεων, προσδίδοντάς τους και την ενιαία εταιρική εικόνα που αρµόζει και πρέπει στην Ο.Π.Α.Π. Α.Ε. Παραλείποντας, την ειδικότερη αναφορά σε σειρά άλλων σηµαντικών δράσεων και παρεµβάσεων (καταγραφή κτιριακών αναγκών, διαπραγµάτευση µε εταιρείες INTRACOM INTRALOT, σύσταση Γενικής ιεύθυνσης Μακεδονίας, Επιτροπή αντιµετώπισης παράνοµου στοιχηµατισµού κ.λ.π.) θέλω να σταθώ στην καθυστερηµένη πλην, κατά κοινή οµολογία, απόλυτα επιτυχή ολοκλήρωση και λειτουργία του SITE της Εταιρείας στο ιαδίκτυο, ιδιαίτερα δε στις προπαρασκευαστικές ενέργειες για τη διενέργεια του ηµόσιου ιεθνούς ιαγωνισµού που θα διασφαλίσει την τεχνολογική αναβάθµιση της ΟΠΑΠ Α.Ε., σηµείο ιδιαίτερα Ετήσιο ελτίο ΟΠΑΠ Α.Ε. 2004 Σελίδα 3

κρίσιµο για την εξελικτική της πορεία για µία σειρά από λόγους η παράθεση των οποίων παρέλκει, ασφαλώς. Αναγκαίο είναι να σηµειωθεί ότι εντός του τρέχοντος έτους θα δηµοσιοποιηθεί και το νέο επιχειρησιακό σχέδιο, µε χρονικό ορίζοντα πενταετίας και µε έµφαση σε στόχους επιτυχών δράσεων και πρωτοβουλιών. Με βάση τα µέχρι σήµερα δηµοσιοποιηµένα στοιχεία, εκτιµάται ότι και στη διάρκεια της διανυόµενης χρήσης 2005 θα επιτευχθούν ικανοποιητικοί ρυθµοί ανάπτυξης. Η ιοίκηση, ανταποκρινόµενη και στην εµπιστοσύνη του επενδυτικού κοινού, αποφάσισε όπως είναι γνωστό τη διανοµή προµερίσµατος 0,55 ευρώ ανά µετοχή, µε βάση τα αποτελέσµατα του εννεαµήνου του 2004. Στα πλαίσια αυτής της πολιτικής, το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας αποφάσισε να προτείνει στην σηµερινή Τακτική Γενική Συνέλευση των Μετόχων τη διανοµή µερίσµατος συνολικού ποσού 472,1 εκατοµµυρίων ευρώ, το οποίο αντιστοιχεί σε 1,48 ευρώ ανά µετοχή, αυξηµένο κατά 102% περίπου, έναντι του 2003. Έτσι, µετά την αφαίρεση του κατά τα άνω προµερίσµατος των 0,55 ευρώ ανά µετοχή, το υπόλοιπο µέρισµα διαµορφώνεται στα 0,93 ευρώ, ποσό που θα διατηρήσει σε εξαιρετικά υψηλά επίπεδα ακόµη και για τα διεθνή δεδοµένα την ετησιοποιηµένη µερισµατική απόδοση. Θα ήθελα, τέλος, εκ µέρους και για λογαριασµό του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας µας να εκφράσω τις ευχαριστίες που οφείλονται στους Μετόχους που την περιβάλλουν µε την εµπιστοσύνη τους, στους συνεργάτες µας Πράκτορες και βέβαια στους εργαζόµενους, η συνδροµή των οποίων είναι καθοριστική στην εξελικτική πορεία του Οργανισµού Προγνωστικών Αγώνων Ποδοσφαίρου όπως αυτός µετεξελίχθηκε στην ΟΠΑΠ Α.Ε. Αθήνα, Μάιος 2005 ΣΩΤΗΡΗΣ ΚΩΣΤΑΚΟΣ Πρόεδρος της Ο.Π.Α.Π. Α.Ε. Ετήσιο ελτίο ΟΠΑΠ Α.Ε. 2004 Σελίδα 4

2. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΙ ΟΜΙΛΟΥ 2.1. Απολογιστικά Οικονοµικά Στοιχεία Εταιρίας 2.1.1. Αποτελέσµατα Χρήσεων 2002-2004 Οι Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση το Ελληνικό Γενικό Λογιστικό Σχέδιο. Η εξέλιξη του κύκλου εργασιών και των αποτελεσµάτων χρήσεως της Εταιρίας για την τριετία 2002-2004 συνοψίζεται στον ακόλουθο πίνακα: ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 2002-2004* (σε χιλιάδες ) 2002 2003 2004 Σύνολο Κύκλου εργασιών 1.967.695 2.259.285 3.067.915 Μικτό Κέρδος (προ αποσβέσεων) (1) 466.560 495.893 656.177 Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης 3.567 46.405 76.550 Σύνολο 470.127 542.298 732.727 Λειτουργικό Αποτέλεσµα (προ αποσβέσεων) (1) 407.521 474.484 646.541 Κέρδη προ Τόκων, Αποσβέσεων και Φόρων (1) 337.587 401.194 756.014 Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων (1) 343.103 404.937 762.591 Κέρδη προ Φόρων 318.593 381.366 736.459 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης & Αµοιβές.Σ. & Λοιπές µη Ενσωµατωµένες στο Λειτουργικό Κόστος Αποδόσεις 201.256 235.002 473.223 Παιγνίων (2) Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ., Λοιπές µη Ενσωµατωµένες στο Λειτουργικό Κόστος Αποδόσεις Παιγνίων & Φόρους Φορολογικού Ελέγχου προηγ. χρήσεων 199.552 234.471 473.223 (2)(3) Συνολικό Μέρισµα (4) 213.730 232.870 472.120 Αριθµός Μετοχών Τέλους Χρήσης (5) 319.000.000 319.000.000 319.000.000 Σταθµισµένος Αριθµός Μετοχών (6) 319.000.000 319.000.000 319.000.000 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (7) 2002 2003 2004 Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων 1,08 1,27 2,39 Κέρδη προ Φόρων 1,00 1,20 2,31 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης & Αµοιβές.Σ. & Λοιπές µη Ενσωµατωµένες στο Λειτουργικό Κόστος Αποδόσεις Παιγνίων 0,63 0,74 1,48 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ., Λοιπές µη Ενσωµατωµένες στο Λειτουργικό Κόστος Αποδόσεις Παιγνίων & 0,63 0,74 1,48 Φόρους Φορολογικού Ελέγχου προηγ. χρήσεων Μέρισµα / Μετοχή (4) 0,67 0,73 1,48 Παρατηρήσεις: (1) Οι αποσβέσεις δεν συµπεριλαµβάνονται στα λειτουργικά έξοδα, όπως στα δηµοσιευµένα αποτελέσµατα χρήσης, αλλά αφαιρούνται στο σύνολό τους από τα κέρδη προ αποσβέσεων και φόρων. Ο καταµερισµός τους ανά κέντρο κόστους έχει ως εξής: Ανάλυση Αποσβέσεων (σε χιλ. ) 2002 2003 2004 Αποσβέσεις στο Κόστος Πωλήσεων 22.646 22.517 24.503 Αποσβέσεις στα Έξοδα ιοίκησης 1.641 891 1.494 Αποσβέσεις στο Κόστος ιάθεσης 222 161 135 Σύνολο Αποσβέσεων 24.509 23.569 26.132 (2) Οι Αµοιβές µελών του.σ. της Εταιρίας περιλαµβάνονται στα έξοδα διοίκησης, δεδοµένου ότι αφορούν έξοδα παραστάσεως. (3) Τα αποτελέσµατα του φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων εµφανίζονται στη χρήση την οποία επιβάρυναν. (4) Τα στοιχεία ανά µετοχή έχουν υπολογισθεί βάσει του αριθµού µετοχών τέλους χρήσης. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας µε την 21/07.11.2002 απόφασή του διένειµε προµέρισµα για την χρήση 2002, συνολικού ποσού 86.130 χιλ. το οποίο συµπεριλαµβάνεται αφαιρετικά στο κονδύλι των Υποχρεώσεων του Παθητικού «Μερίσµατα Πληρωτέα». Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας µε την 43/23.10.2003 απόφασή του διένειµε προµέρισµα για την χρήση 2003, συνολικού ποσού 95.700 χιλ. το οποίο συµπεριλαµβάνεται αφαιρετικά στο κονδύλι των Υποχρεώσεων του Παθητικού «Μερίσµατα Πληρωτέα». Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας µε την 36/10.11.2004 απόφασή του διένειµε προµέρισµα για την χρήση 2004, συνολικού ποσού Ετήσιο ελτίο ΟΠΑΠ Α.Ε. 2004 Σελίδα 5

175.450 χιλ. το οποίο συµπεριλαµβάνεται αφαιρετικά στο κονδύλι των Υποχρεώσεων του Παθητικού «Μερίσµατα Πληρωτέα». και τελεί υπό την έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. (5) Για τον υπολογισµό του αριθµού µετοχών τέλους χρήσης, ελήφθη υπόψη ο φυσικός αριθµός µετοχών στο τέλος κάθε χρήσης. (6) Ο σταθµισµένος αριθµός µετοχών βασίζεται στον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης λόγω µη ύπαρξης στάθµισης (αναπροσαρµογή ονοµαστικής αξίας, αύξηση µετοχικού κεφαλαίου κλπ) κατά την τριετία 2002-2004. (7) Με βάση το σταθµισµένο αριθµό µετοχών. 2.1.2. Αναµόρφωση Αποτελεσµάτων Χρήσεων 2002-2004 Επισηµαίνεται ότι σύµφωνα µε την απόφαση 5/204/14.11.2000 (ΦΕΚ 1487Β /6.12.2000) της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και της Εγκυκλίου υπ' αριθµ. 10, παρ. 13 δεν υφίστανται αναµορφώσεις σύµφωνα µε τις σηµειώσεις της Εταιρίας και τις παρατηρήσεις στα Πιστοποιητικά Ελέγχου του Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή- Λογιστή για την τριετία 2002-2004. 2.1.3. Οικονοµικές Καταστάσεις 2002-2004 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 2002-2004* (σε χιλιάδες ) 2002 2003 2004 Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκαταστάσεως 2.521 3.120 3.289 Ασώµατες Ακινητοποιήσεις 322.817 322.817 322.817 Μείον: Αποσβέσεις (48.423) (64.563) (80.704) Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις 274.395 258.254 242.113 Ενσώµατα Πάγια 37.891 51.197 74.032 Μείον: Αποσβέσεις (20.539) (26.159) (34.451) Αναπόσβεστα Ενσώµατα Πάγια 17.353 25.038 39.581 Συµµετοχές 0 27.704 52.877 Μείον: Προβλέψεις υποτιµήσεως 0 (23.739) (24.614) Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 8.625 9.341 10.018 Σύνολο Παγίου Ενεργητικού 300.372 296.598 319.974 Κυκλοφορούν Ενεργητικό 457.980 408.513 565.203 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού 12.690 54.366 82.250 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 773.563 762.596 970.717 Λογαριασµοί Τάξεως Χρεωστικοί 180.407 144.450 31.401 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 137.240 138.841 139.984 Προβλέψεις 87.488 134.002 26.044 Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων 88.670 51.930 30.509 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων 459.549 436.342 769.950 Σύνολο Υποχρεώσεων 548.219 488.272 800.460 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού 615 1.481 4.229 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 773.563 762.596 970.717 Λογαριασµοί Τάξεως Πιστωτικοί 180.407 144.450 31.401 Λογιστική Αξία Μετοχής (σε ) (1) 0,43 0,44 0,44 (1) Η λογιστική αξία της µετοχής έχει υπολογιστεί µε βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης. 2.1.4. Αναµόρφωση Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεων 2002-2004 Επισηµαίνεται ότι σύµφωνα µε την απόφαση 5/204/14.11.2000 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (ΦΕΚ 1487Β /6.12.2000) και της Εγκυκλίου υπ' αριθµ. 10, παρ. 13 δεν υφίστανται αναµορφώσεις σύµφωνα µε τις σηµειώσεις της Εταιρίας και τις παρατηρήσεις στα Πιστοποιητικά Ελέγχου του Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή για την τριετία 2002-2004. Ετήσιο ελτίο ΟΠΑΠ Α.Ε. 2004 Σελίδα 6

2.2. Ενοποιηµένα Απολογιστικά Οικονοµικά Στοιχεία Εταιρίας 2.2.1. Ενοποιηµένα Αποτελέσµατα Χρήσεων 2003-2004 Η πρώτη ενοποιηµένη οικονοµική κατάσταση της χρήσης 2003 περιλαµβάνει, πέραν της µητρικής Εταιρίας, τις εταιρίες µε την επωνυµία ΟΠΑΠ GLORY LIMITED (ενοποιήθηκε µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης), GLORY TECHNOLOGY LIMITED (ενοποιήθηκε µε την µέθοδο της καθαρής θέσης) και ΟΠΑΠ (ΚΥΠΡΟΥ) LIMITED (ενοποιήθηκε µε της µέθοδο της ολικής ενοποίησης). Η ενοποιηµένη οικονοµική κατάσταση της χρήσης 2004 περιλαµβάνει, πέραν της µητρικής Εταιρίας, τις εταιρίες µε την επωνυµία ΟΠΑΠ GLORY LIMITED (ενοποιήθηκε µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης), Ο.Π.Α.Π. INTERNATIONAL LTD (ενοποιήθηκε µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης), ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. (ενοποιήθηκε µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης), GLORY TECHNOLOGY LIMITED (ενοποιήθηκε µε την µέθοδο της καθαρής θέσης) και ΟΠΑΠ (ΚΥΠΡΟΥ) LIMITED (ενοποιήθηκε µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης). Οι Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση το Ελληνικό Γενικό Λογιστικό Σχέδιο. Η εξέλιξη του ενοποιηµένου κύκλου εργασιών και των ενοποιηµένων αποτελεσµάτων χρήσεως για την διετία 2003-2004 συνοψίζεται στον ακόλουθο πίνακα: ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 2003-2004 (σε χιλ. )* 2003 2004 Κύκλος Εργασιών 2.277.163 3.177.208 Μικτό Κέρδος (προ αποσβέσεων) (1) 498.605 673.897 Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης 45.621 66.797 Σύνολο 544.226 740.694 Λειτουργικό Αποτέλεσµα (προ αποσβέσεων)(1) 475.260 656.050 Κέρδη προ Τόκων, Αποσβέσεων & Φόρων (1) 425.701 766.744 Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων (1) 429.457 773.680 Κέρδη προ Φόρων 401.035 742.311 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, & Λοιπές µη Ενσωµατωµένες στο Λειτουργικό Κόστος Αποδόσεις Παιγνίων (2) 254.576 478.642 Κέρδη µετά από Φόρους Xρήσης, Λοιπές µη Ενσωµατωµένες στο Λειτουργικό Κόστος Αποδόσεις Παιγνίων και Φορ. Φορολ. Ελέγχου (3) 254.045 478.642 Κέρδη µετά από Φόρους Xρήσης, Λοιπές µη Ενσωµατωµένες στο Λειτουργικό Κόστος Αποδόσεις Παιγνίων, Φορ. Φορολ. Ελέγχου και Αναλογία µετόχων µειοψηφίας (2) (3) 253.990 478.734 Αριθµός Μετοχών Τέλους Χρήσης (4) 319.000.000 319.000.000 Σταθµισµένος Αριθµός Μετοχών (5) 319.000.000 319.000.000 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (6) Κέρδη προ Φόρων 1,26 2,33 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, & Λοιπές µη Ενσωµατωµένες στο Λειτουργικό Κόστος Αποδόσεις Παιγνίων (2) 0,80 1,50 Κέρδη µετά από Φόρους Xρήσης, Λοιπές µη Ενσωµατωµένες στο Λειτουργικό Κόστος Αποδόσεις Παιγνίων και Φορ. Φορολ. Ελέγχου (3) 0,80 1,50 Κέρδη µετά από Φόρους Xρήσης, Λοιπές µη Ενσωµατωµένες στο Λειτουργικό Κόστος Αποδόσεις Παιγνίων, Φορ. Φορολ. Ελέγχου και Αναλογία µετόχων µειοψηφίας (2) (3) 0,80 1,50 Παρατηρήσεις: (1) Οι αποσβέσεις δεν συµπεριλαµβάνονται στα λειτουργικά έξοδα, όπως στα δηµοσιευµένα ενοποιηµένα αποτελέσµατα χρήσης, αλλά αφαιρούνται στο σύνολό τους από τα κέρδη προ αποσβέσεων και φόρων. Ο καταµερισµός τους ανά κέντρο κόστους έχει ως εξής: Ανάλυση Αποσβέσεων (σε χιλ. ) 2003 2004 Αποσβέσεις στο Κόστος Πωλήσεων 22.517 24.677 Αποσβέσεις στα Έξοδα ιοίκησης 891 1.748 Αποσβέσεις στο Κόστος ιάθεσης 161 146 Σύνολο Αποσβέσεων 23.569 26.571 Ετήσιο ελτίο ΟΠΑΠ Α.Ε. 2004 Σελίδα 7

(2) Οι Αµοιβές µελών του.σ. της Εταιρίας περιλαµβάνονται στα έξοδα διοίκησης, δεδοµένου ότι αφορούν έξοδα παραστάσεως. (3) Τα αποτελέσµατα του φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων της Εταιρίας εµφανίζονται στη χρήση την οποία επιβάρυναν. (4) Για τον υπολογισµό του αριθµού µετοχών τέλους χρήσης, ελήφθη υπόψη ο φυσικός αριθµός µετοχών στο τέλος κάθε χρήσης. (5) Ο σταθµισµένος αριθµός µετοχών βασίζεται στον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης λόγω µη ύπαρξης στάθµισης (αναπροσαρµογή ονοµαστικής αξίας, αύξηση µετοχικού κεφαλαίου κλπ) κατά την διετία 2003-2004. (6) Με βάση το σταθµισµένο αριθµό µετοχών. 2.2.2. Αναµόρφωση Ενοποιηµένων Αποτελεσµάτων Χρήσεων 2003-2004 Επισηµαίνεται ότι σύµφωνα µε την απόφαση 5/204/14.11.2000 (ΦΕΚ 1487Β /6.12.2000) της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και της Εγκυκλίου υπ' αριθµ. 10, παρ. 13 δεν υφίστανται αναµορφώσεις σύµφωνα µε τις σηµειώσεις του ενοποιηµένου ισολογισµού της Εταιρίας και τις παρατηρήσεις στο Πιστοποιητικό Ελέγχου του Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή για τις χρήσεις 2003-2004. 2.2.3. Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Χρήσεων 2003-2004 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 2003-2004* (σε χιλιάδες ) 2003 2004 Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκαταστάσεως 3.120 3.685 Ασώµατες Ακινητοποιήσεις 347.041 347.041 Μείον: Αποσβέσεις (69.408) (90.394) Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις 277.633 256.647 Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 53.783 77.533 Μείον: Συσσωρευµένες Αποσβέσεις (27.513) (36.216) Αναπόσβεστες Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 26.271 41.317 Συµµετοχές 0 338 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 9.341 10.024 Σύνολο παγίου ενεργητικού 313.244 308.326 Κυκλοφορούν Ενεργητικό 418.563 605.856 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού 54.366 82.541 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 789.293 1.000.408 Λογαριασµοί Τάξεως Χρεωστικοί 144.450 31.401 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 158.612 165.174 Προβλέψεις 134.002 26.044 Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων 52.011 30.621 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων 443.187 773.710 Σύνολο Υποχρεώσεων 495.198 804.331 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού 1.481 4.858 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 789.293 1.000.408 Λογαριασµοί Τάξεως Πιστωτικοί 144.450 31.401 Λογιστική Αξία Μετοχής (σε ) (1) 0,50 0,52 (1) Η λογιστική αξία της µετοχής έχει υπολογιστεί µε βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης. 2.2.4. Αναµόρφωση Ενοποιηµένων Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεων 2003-2004 Επισηµαίνεται ότι σύµφωνα µε την απόφαση 5/204/14.11.2000 (ΦΕΚ 1487Β /6.12.2000) της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και της Εγκυκλίου υπ' αριθµ. 10, παρ. 13 δεν υφίστανται αναµορφώσεις σύµφωνα µε τις σηµειώσεις του ενοποιηµένου ισολογισµού της Εταιρίας και τις παρατηρήσεις στο Πιστοποιητικό Ελέγχου του Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή για τις χρήσεις 2003-2004. Ετήσιο ελτίο ΟΠΑΠ Α.Ε. 2004 Σελίδα 8

2.3. Χρηµατοοικονοµικοί είκτες ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΣΗ 2002 2003 2004 ΕΞΕΛΙΞΗΣ (%) Κύκλου Εργασιών 9,4% 14,8% 35,8% Κερδών προ Αποσβέσεων και Φόρων (14,6%) 18,0% 88,3% Κερδών προ Φόρων (14,8%) 19,7% 93,1% Κερδών µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ. & Λοιπές µη Ενσωµατωµένες στο Λειτουργικό Κόστος Αποδόσεις Παιγνίων (15,8%) 16,8% 101,4% Ενσώµατων Ακινητοποιήσεων (σε αξία κτήσης) 5,3% 35,1% 44,6% Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων (4,5%) (1,4%) 27,3% ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ (πριν από φόρους) (%) Μέσου όρου Ιδίων Κεφαλαίων 220,7% 276,3% 528,3% Μέσου Όρου Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων 41,1% 50,0% 85,3% ΕΙΚΤΕΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ (σε ηµέρες) Αποθεµάτων 1 0,7 0,1 Προµηθευτών 31 29 29 Απαιτήσεων από πελάτες 0 0 0 ΕΙΚΤΕΣ ΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (:1) Ξένα / Ίδια Κεφάλαια 4,00 3,5 5,7 Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια 0,89 0,6 0,3 ΕΙΚΤΕΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ (:1) Γενική Ρευστότητα 1,02 0,94 0,73 Άµεση Ρευστότητα 1,02 0,93 0,73 ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (%) Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα/ Μικτό Κέρδος προ αποσβέσεων 1,4% 0,8% 0,4% Χρηµατ/κά Έξοδα/ Αποτελέσµατα προ Χρεωστ. Τόκων & Φόρων 2,1% 0,1% 0,3% Ετήσιο ελτίο ΟΠΑΠ Α.Ε. 2004 Σελίδα 9

2.4. Ενοποιηµένοι Χρηµατοοικονοµικοί είκτες ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΣΗ 2003 2004 ΕΞΕΛΙΞΗΣ (%) Κύκλου Εργασιών - 39,5% Κερδών προ Αποσβέσεων και Φόρων - 80,2% Κερδών προ Φόρων - 85,1% Κερδών µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ. & Λοιπές µη - Ενσωµατωµένες στο Λειτουργικό Κόστος Αποδόσεις Παιγνίων 88,0% Ενσώµατων Ακινητοποιήσεων (σε αξία κτήσης) - 44,2% Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων - 26,7% ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ (πριν από φόρους) (%) Μέσου όρου Ιδίων Κεφαλαίων - 458,5% Μέσου Όρου Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων - 83,2% ΕΙΚΤΕΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ (σε ηµέρες) Αποθεµάτων - 0,1 Προµηθευτών - 28 Απαιτήσεων από πελάτες - 0 ΕΙΚΤΕΣ ΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (:1) Ξένα / Ίδια Κεφάλαια 3,13 4,90 Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια 0,53 0,28 ΕΙΚΤΕΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ (:1) Γενική Ρευστότητα 0,94 0,78 Άµεση Ρευστότητα 0,94 0,78 ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (%) Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα/ Μικτό Κέρδος 0,8% 0,4% Χρηµατ/κά Έξοδα/ Αποτελέσµατα προ Χρεωστ. Τόκων & Φόρων 1,0% 0,4% Ετήσιο ελτίο ΟΠΑΠ Α.Ε. 2004 Σελίδα 10

3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΤΗΣΙΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ Στο Ετήσιο ελτίο περιέχονται όλες οι πληροφορίες και τα οικονοµικά στοιχεία που είναι απαραίτητα για τη σωστή εκτίµηση της περιουσίας, της χρηµατοοικονοµικής κατάστασης, των αποτελεσµάτων και των προοπτικών της Εταιρίας µε την επωνυµία "ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟ ΟΣΦΑΙΡΟΥ A.E." και διακριτικό τίτλο "ΟΠΑΠ A.E." (εφεξής "ΟΠΑΠ A.E." ή "Εταιρία") από τους επενδυτές και τους συµβούλους επί των επενδύσεών τους. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες θα µπορούν να απευθύνονται τις εργάσιµες ηµέρες και ώρες: Στα γραφεία της Εταιρίας, Κηφισού αριθµ. 62, 121-32 Αθήνα, τηλ.: 210 5798111, αρµόδιος κ. Ε. Μαγγανάς, ιευθυντής Σχέσεων µε Μετόχους. Η σύνταξη και η διάθεση του παρόντος ελτίου έγινε σύµφωνα µε τις ανάγκες πληροφόρησης των επενδυτών, όπως αυτές καθορίζονται από την 5/204/14.11.2000 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως ισχύει. Υπεύθυνοι για τη σύνταξή του και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει είναι: α. Ο κ. Σ. Κωστάκος, Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου, οδός Κηφισού αριθµ. 62, 121 32 Αθήνα, τηλ.: 210 5798149. β. Ο κ. Β. Νειάδας, ιευθύνων Σύµβουλος, οδός Κηφισού αριθµ. 62, 121 32 Αθήνα, τηλ.: 210 5798102. γ. Ο κ. Κ. Τσαούσης, Γενικός ιευθυντής Οικονοµικών και Ανάπτυξης, οδός Κηφισού αριθµ. 62, 121 32 Αθήνα, τηλ.: 210 5798205. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας δηλώνει ότι όλα τα µέλη του έχουν λάβει γνώση του περιεχοµένου του παρόντος ελτίου και µαζί µε τους συντάκτες του, δηλώνουν εξ όσων γνωρίζουν και πιστεύουν ότι : Όλες οι πληροφορίες και τα στοιχεία που περιέχονται σε αυτό είναι πλήρη και αληθή. εν υπάρχουν άλλα στοιχεία και δεν έχουν λάβει χώρα γεγονότα, η απόκρυψη ή παράλειψη των οποίων θα µπορούσε να καταστήσει παραπλανητικό το σύνολο ή µέρος των στοιχείων και πληροφοριών στο Ετήσιο ελτίο. Σε βάρος της Εταιρίας και των εταιριών που ελέγχονται µετοχικά από αυτήν δεν εκκρεµούν δικαστικές διαφορές ή διαιτησίες, οι οποίες θα µπορούσαν να έχουν σηµαντικές επιπτώσεις στην οικονοµική τους κατάσταση και οι οποίες δεν αναφέρονται στο παρόν Ετήσιο ελτίο. Οι σηµαντικότερες εκκρεµείς δικαστικές υποθέσεις στις οποίες εµπλέκεται η Εταιρία είναι οι ακόλουθες. Η Εταιρία κατά καιρούς εµπλέκεται σε διάφορες αστικές, διοικητικές και ποινικές διαδικασίες και σε έρευνες αναφορικά µε το τοµέα τυχερών παιχνιδιών γενικότερα στην Ελλάδα. Σηµαντικότερες Υποθέσεις κατά ΟΠΑΠ Α.Ε. Η ΟΠΑΠ Α.Ε. έχει συνάψει σύµβαση την 29 η Μαρτίου 1999 µε την Κοινοπραξία ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε., INTRALOT INTERNATIONAL LTD. και Εταιρία Στοιχηµάτων Α.Ε. (εφεξής «Κοινοπραξία ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε.») µε αντικείµενο την οργάνωση, υποστήριξη, και διεξαγωγή παιχνιδιών Στοιχηµάτων Προκαθορισµένης και Μεταβλητής Απόδοσης (βλ. Ενότητα 7.3.4. «Συµβάσεις»). Η Κοινοπραξία ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. µε αίτηση προσφυγής την 7.5.2001 προσέφυγε σε Τριµελές ιαιτητικό ικαστήριο σχετικά µε το εάν η ΟΠΑΠ Α.Ε. υποχρεούτο να εισάγει στοιχήµατα επί ιπποδροµιών και κυνοδροµιών στα πλαίσια του παιχνιδιού ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ µέχρι τις 29 Μαρτίου 2001. Επί της από 7.5.2001 αίτησης προσφυγής της Κοινοπραξίας ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. κατά της Εταιρίας εκδόθηκε η 2/2003 απόφαση του Τριµελούς ιαιτητικού ικαστηρίου, µε την οποία επιδικάστηκε στην Κοινοπραξία ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε., ανάδοχο του παιχνιδιού ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ το ποσό των 36,9 εκατ., για κάθε χρόνο καθυστέρησης εισαγωγής του ιπποδροµιακού και κυνοδροµιακού στοιχήµατος µετά την 29.3.2001. Σύµφωνα µε την εν λόγω απόφαση η Εταιρία είχε την υποχρέωση να καταβάλλει ετησίως µετά την 29.3.2001 και µέχρι την έναρξη του ιπποδροµιακού και κυνοδροµιακού στοιχήµατος το πιο πάνω ποσό, διαφορετικά µέχρι τη λήξη της σύµβασης (28.1.2007). Στο διατακτικό της απόφασης δεν υπήρχε διάταξη για τόκους υπερηµερίας. Η Κοινοπραξία ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. είχε απαιτήσει τα ποσά που οφείλονταν µέχρι τις 30 Μαρτίου 2003 καθώς και τον Ετήσιο ελτίο ΟΠΑΠ Α.Ε. 2004 Σελίδα 11

νόµιµο τόκο υπερηµερίας µε επιτόκιο που ήταν 10,5%, υπολογιζόµενο επί των µη καταβληθέντων ποσών. Η Εταιρία την 17.4.2003 είχε καταθέσει αγωγή ακυρώσεως ενώπιον της τακτικής δικαιοσύνης (Εφετείο Αθηνών) και η συζήτηση της εν λόγω αγωγής έγινε στις 7.10.2003, επί της οποίας εξεδόθη η µε αριθµό 953/2004 απόφαση του εφετείου (τµήµα 4 ο ) η οποία ακύρωσε την µε αριθµό 2/2003 διαιτητική απόφαση του ιαιτητικού ικαστηρίου Αθηνών. Μετά την έκδοση της απόφασης του Εφετείου και την ακύρωση της ιαιτητικής Απόφασης, η Εταιρία δεν οφείλει κανένα ποσό στην κοινοπραξία ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. και για αυτό τον λόγο προέβη στην αναστροφή της σχηµατισθείσας µέχρι 31/12/2003 πρόβλεψης. Η κοινοπραξία µε την επωνυµία ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. INTRALOT INTERNATIONAL LTD, η ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. εταιρεία παραγωγής, υποστήριξης και διαχείρισης Λογισµικού και ηλεκτρονικών συστηµάτων πολλαπλών χρήσεων στιγµιαίου λαχείου, η INTRALOT INTERNATIONAL LTD και η Εταιρία στοιχηµάτων Α.Ε. κατέθεσαν αίτηση αναίρεσης ενώπιον του Αρείου Πάγου κατά της µε αριθµό 953/2004 απόφασης του Εφετείου Αθηνών, της οποίας ορίστηκε δικάσιµος η 24/10/2005. Η Fixtures Marketing Limited είχε καταθέσει αίτηση ασφαλιστικών µέτρων κατά της ΟΠΑΠ Α.Ε. στα πολιτικά δικαστήρια των Αθηνών µε αίτηµα την απαγόρευση χρησιµοποίησης του καταλόγου ποδοσφαιρικών αγώνων του Αγγλικού και Σκωτικού Πρωταθλήµατος ποδοσφαίρου στα δελτία ΠΡΟΠΟ και ΠΡΟΠΟ-ΓΚΟΛ και ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ, βάσει των κανόνων προστασίας για βάσεις δεδοµένων όπως εισήχθησαν σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση από την Οδηγία της Ε.Κ. 96/9. Η συζήτηση της αίτησης πραγµατοποιήθηκε στο Μονοµελές Πρωτοδικείο Αθηνών την 2α Απριλίου 2002. Το Ελληνικό ικαστήριο, δεδοµένων και των άλλων εκκρεµών υποθέσεων ενώπιον του ικαστηρίου Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων ( ΕΚ) µε το ίδιο αντικείµενο προχώρησε σε κατάθεση προδικαστικού ερωτήµατος στο ΕΚ, έτσι ώστε να εκδοθεί προδικαστική απόφαση του ΕΚ, η οποία κατά την κρίση του ήταν αναγκαία για την έκδοση της δικής του απόφασης. Στις 9/11/2004 εξεδόθη η απόφαση του δικαστηρίου των Ευρωπαϊκών Κοινοτήτων επί της υποθέσεως C - 444/02 Fixtures Marketing κατά της ΟΠΑΠ Α.Ε., η οποία έκρινε ότι: «Εποµένως, ούτε η απόκτηση, ούτε ο έλεγχος, ούτε η παρουσίαση του περιεχοµένου ενός προγράµµατος ποδοσφαιρικών συναντήσεων καταδεικνύουν ουσιώδη επένδυση δυναµένη να δικαιολογήσει το ευεργέτηµα της προστασίας βάση του ειδικής φύσεως δικαιώµατος που θεσπίζει το άρθρο 7 της οδηγίας». Η εν λόγω απόφαση έχει σαν συνέπεια τη δυνατότητα συνέχισης από πλευράς της ΟΠΑΠ Α.Ε. της εν λόγω δραστηριότητας καθώς και την απαλλαγή του από την υποχρέωση καταβολής, ενδεχοµένως σηµαντικών χρηµατικών ποσών προς αποζηµίωση της Fixtures. Ένας ιδιώτης έχει καταθέσει αγωγή εναντίον της Εταιρίας ισχυριζόµενος ότι µία απόφαση του ιοικητικού της Συµβουλίου (που υποτίθεται ότι αποθάρρυνε τους πράκτορες να συνάψουν µαζί του µια σύµβαση διάθεσης κάποιας ηλεκτρονικής κάρτας, παρόµοιας µε πιστωτική κάρτα) τον παρεµπόδισε από το να κερδίσει ένα σηµαντικό ποσό. Η αξίωσή του είναι της τάξεως των 27,8 εκατοµµυρίων περίπου. Επίσης εκκρεµούν τέσσερις αγωγές ιδιώτη, συνολικών αξιώσεων 1,5 εκατ. για συµµετοχή σε στοίχηµα. Η ΟΠΑΠ Α.Ε. εκτιµά ότι οι αγωγές των παραπάνω ιδιωτών κατά της Εταιρίας δεν θα ευδοκιµήσουν και θα απορριφθούν από το δικαστήριο. Υφίστανται 2 αγωγές ιδιωτών για διαφυγόντα κέρδη και ηθική βλάβη συνολικού ύψους 3.675.163, για τις οποίες η εκτίµησή µας είναι ότι δεν θα ευδοκιµήσουν και θα απορριφθούν. Υφίσταται αγωγή ιδιώτη για δελτία στοιχήµατος συνολικού ύψους 3.668.378,60 της οποίας η συζήτηση µετά από αναβολή έχει ορισθεί για την 1/12/2005 και η εκτίµησή µας είναι ότι δεν έχει µεγάλες πιθανότητες να γίνει δεκτή. Ακόµη όµως και στη περίπτωση που γίνει δεκτή η αγωγή δεν επηρεάζεται η οικονοµική κατάσταση της εταιρείας αφού το αιτούµενο ποσό προστίθεται στο ποσοστό κερδών προς τους παίκτες του στοιχήµατος για το 2004 (60%) και οφειλέτης είναι η ανάδοχος εταιρία του παιχνιδιού ΠΑΜΕ ΣΤΟΙΧΗΜΑ. Υφίστανται συνολικά 2 αγωγές πρακτόρων της ΟΠΑΠ Α.Ε. κατά της Εταιρίας, συνολικού ύψους 633 χιλ. Η ΟΠΑΠ Α.Ε. εκτιµά ότι το ποσοστό ευδοκίµησης δεν θα είναι υψηλό. Υφίστανται 39 συνολικά αγωγές πρακτόρων κατά της ΟΠΑΠ Α.Ε. για µεταφορές πρακτορείων και χορήγηση νέων αδειών. Η ΟΠΑΠ Α.Ε. για τις πιο πάνω υποθέσεις εκτιµά, το ότι ακόµη και στην περίπτωση που γίνουν δεκτές ορισµένες αγωγές δεν θα επηρεαστεί η οικονοµική κατάσταση της Εταιρίας, στο µέτρο που είναι δυνατή µε απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου («.Σ.») της Εταιρίας η µεταφορά του πρακτορείου και η λειτουργία του σε άλλο σηµείο. Ετήσιο ελτίο ΟΠΑΠ Α.Ε. 2004 Σελίδα 12

Υφίστανται 54 αγωγές εκτάκτου προσωπικού κατά της ΟΠΑΠ Α.Ε. για εργατικές διαφορές συνολικού ύψους 220.212,00 οι οποίες οδηγούνται σε τελική ρύθµιση. Υφίστανται 14 αγωγές ευκαιριακά απασχολούµενου προσωπικού κατά της ΟΠΑΠ Α.Ε. συνολικού ύψους 1.548.627,60 οι οποίες πρόκειται να συζητηθούν στο µέλλον και έχουν κατά την εκτίµησή µας περιορισµένες πιθανότητες να ευδοκιµήσουν. Υφίστανται 6 αγωγές µονίµων υπαλλήλων οι οποίες συζητήθηκαν ή θα συζητηθούν εντός του 2005 για πριµ παραγωγικότητας 1998 και 1999 συνολικού ύψους απαιτήσεων 1.099.780,51 και η εκτίµησή µας είναι ότι οι αγωγές αυτές δεν έχουν πιθανότητες να ευδοκιµήσουν. Υφίστανται αγωγές των εταιριών ΣΑΤΟ και ΡΟΜΕΑΣ για ακύρωση της απόφασης του ιοικητικού Συµβουλίου µε την οποία κατακυρώθηκε ο διαγωνισµός των επίπλων στην εταιρία MOBIUS. Η υπόθεση συζητήθηκε στο Πολυµελές Πρωτοδικείο Αθηνών στις 27/10/2004 και αναµένεται η έκδοση απόφασης. Σχετικά µε τις υποθέσεις αυτές, η ΟΠΑΠ Α.Ε. εκτιµά ότι οι πιθανότητες ευδοκίµησης τους είναι περιορισµένες. Ισχυρισµοί για Απιστία Κατά Μελών του προηγούµενου ιοικητικού Συµβουλίου Με βάση τους ισχυρισµούς µιας επαγγελµατικής οργάνωσης πρακτόρων τον Μάρτιο του 2002, η Εισαγγελία Αθηνών άσκησε ποινική δίωξη εναντίον των µελών του τότε ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρίας αλλά και προηγούµενων ιοικητικών Συµβουλίων σε σχέση µε τη διαχείριση του κεφαλαίου εγγύησης των πρακτόρων. Η επαγγελµατική οργάνωση των πρακτόρων ισχυρίζονταν ότι η Εταιρία δεν ήταν επαρκώς επιµελής στην όχληση πρακτόρων που παραλείπουν την εκπλήρωση υποχρεώσεων και ότι η Εταιρία πριν επιδιώξει επαρκώς την ικανοποίησή της, χρησιµοποίησε ποσά από το κεφάλαιο εγγύησης για να καλύψει οφειλές των πρακτόρων. Για την ασκηθείσα ποινική δίωξη εξεδόθη το µε αριθµό 2695/2004 απαλλακτικό βούλευµα του Συµβουλίου Πληµµελειοδικών Αθηνών. Ισχυρισµοί για ανάρµοστη συµπεριφορά από τον πρώην ιευθύνοντα Σύµβουλο, πρώην µέλη και τρία εκ των µελών του υφιστάµενου ιοικητικού Συµβουλίου και της διοικητικής οµάδας της Εταιρίας σε σχέση µε ορισµένες πτυχές των επιχειρηµατικών της δραστηριοτήτων, συµπεριλαµβανοµένης και της πολιτικής της σε σχέση µε τις πρακτικές της για τις προµήθειες και τη διαφήµιση, έχουν εµφανιστεί σε ανώνυµες επιστολές και αναφορές στον τύπο και εξ όσων γνωρίζει η Εταιρία, είχαν οδηγήσει στην άσκηση διώξεων από την Εισαγγελία Αθηνών. Μία από αυτές τις διώξεις που αφορά την µίσθωση του κτιρίου επί της οδού Κηφισού 62 και αµοιβές επιτροπών παραµένει σε εκκρεµότητα. Τα µέλη του προηγούµενου.σ. έχουν καταθέσει απολογητικό υπόµνηµα και ζητούν την απαλλαγή τους µε βούλευµα. Για την δίωξη αναφορικά µε την σύναψη µίας σύµβασης αγοράς χρόνου και χώρου σε µέσα ενηµέρωσης µε την Fortune S.A, µία Ελληνική διαφηµιστική εταιρεία που η ΟΠΑΠ Α.Ε. είχε προηγουµένως χρησιµοποιήσει για να την βοηθήσει στην εκπόνηση της διαφηµιστικής της στρατηγικής εξεδόθη το µε αριθµ. 5658/2004 απαλλακτικό βούλευµα του Συµβουλίου Πληµµελειοδικών Αθηνών. Τέλος εξακολουθεί να υφίσταται µία ποινική δίωξη κατά οκτώ µελών του προηγούµενου.σ. σχετικά µε την εξαγορά των εταιριών στην Κύπρο. Τα οκτώ µέλη του προηγούµενου.σ. έχουν καταθέσει απολογητικό υπόµνηµα και ζητούν την απαλλαγή τους µε βούλευµα. Αίτηση ακύρωσης της Υπουργικής Απόφασης 2518/2003 (που αποτελεί τον Κανονισµό Λειτουργίας των Πρακτορείων της ΟΠΑΠ Α.Ε.) Η Πανελλήνια Οµοσπονδία Επαγγελµατιών Πρακτόρων ΠΡΟΠΟ (Π.Ο.Ε.Π.Π.). και δύο πράκτορες της ΟΠΑΠ Α.Ε. αιτήθηκαν στο Συµβούλιο της Επικρατείας την ακύρωση και την αναστολή της εκτέλεσης της υπ αριθµ. 2518/2003 Κανονιστικής Απόφασης του Υφυπουργού Πολιτισµού επί θεµάτων Αθλητισµού, η οποία αποτελεί τον «Κανονισµό Λειτουργίας Πρακτορείων» (ΦΕΚ Β 124/5.2.2003). Η ΟΠΑΠ Α.Ε. την 24.3.2003 υπέβαλλε Υπόµνηµα ενώπιον του Συµβουλίου της Επικρατείας για την απόρριψη της αίτησης αναστολής εκτέλεσης του Κανονισµού Λειτουργίας Πρακτορείων. Επί της Αιτήσεως Αναστολής που ασκήθηκε µετά την κατάθεση Αίτησης Ακύρωσης κατά του νέου Κανονισµού Πρακτορείων, Ετήσιο ελτίο ΟΠΑΠ Α.Ε. 2004 Σελίδα 13

εκδόθηκε η υπ. αριθ. 377/2003 απόφαση της Επιτροπής Αναστολών του Συµβουλίου της Επικρατείας µε την οποία γίνεται δεκτή η Αίτηση Αναστολής. Η απόφαση της Επιτροπής Αναστολών αναστέλλει, µέχρι της έκδοσης αποφάσεως επί της Αιτήσεως Ακυρώσεως, την εφαρµογή του κανονισµού. εδοµένου ότι, όπως προκύπτει από την παραπάνω επιστολή, αναστέλλεται η εφαρµογή του νέου Κανονισµού Πρακτορείων στο σύνολό του, επανέρχεται σε ισχύ ο Κανονισµός Πρακτορείων του 1999. Η εκτίµηση της Εταιρίας είναι ότι η Αίτηση Ακυρώσεως θα γίνει δεκτή για λόγους τυπικούς. Σηµαντικότερες Απαιτήσεις ΟΠΑΠ Α.Ε. από τρίτους Η ΟΠΑΠ Α.Ε. έχει ασκήσει αγωγές και µηνύσεις κατά πρακτόρων συνολικού ύψους 3.462.949. Η Εταιρία εκτιµά ότι οι πιθανότητες ευδοκίµησης των ανωτέρω αγωγών είναι υψηλές. Η Εταιρία κατέθεσε ενώπιον του Μονοµελούς Πρωτοδικείου Αθηνών ( ιαδικασία Ασφαλιστικών Μέτρων) την από 10/2/2005 αίτηση κατά της εταιρείας EUROBET.CO.UK. και της MASTER MEDIA SYSTEM A.E. προκειµένου να τους απαγορευτεί να προσφέρουν, να προβάλουν και να διαφηµίζουν καθ οιονδήποτε τρόπο και µε οποιοδήποτε µέσο προϊόντα και υπηρεσίες που αφορούν στη διεξαγωγή παράνοµων στοιχηµάτων. Η ηµεροµηνία συζήτησης της αίτησης είχε προσδιοριστεί για τις 11/5/2005 και µέχρι τότε το δικαστήριο µε προσωρινή διάταξη είχε διατάξει την απαγόρευση οποιασδήποτε διαφηµιστικής προβολής των προαναφερθεισών εταιρειών. Η προγραµµατισµένη συζήτηση της 11/5/2005 ανεβλήθη για τις 8/7/2005 και το δικαστήριο αποφάσισε την διατήρηση της προσωρινής διάταξης µε την οποία έχει διατάξει την απαγόρευση οποιασδήποτε διαφηµιστικής προβολής των προαναφερθεισών εταιρειών. Η Εταιρία κατέθεσε επίσης ενώπιον του Μονοµελούς Πρωτοδικείου Αθηνών ( ιαδικασία Ασφαλιστικών Μέτρων) αιτήσεις ασφαλιστικών µέτρων κατά των αθλητικών εφηµερίδων «SPORT TIME», «ΦΩΣ ΤΩΝ ΣΠΟΡ» και «GOAL NEWS» προκειµένου να τους απαγορευτεί να προσφέρουν, να προβάλουν και να διαφηµίζουν καθ οιονδήποτε τρόπο και µε οποιοδήποτε µέσο προϊόντα και υπηρεσίες που αφορούν στη διεξαγωγή παράνοµων στοιχηµάτων. Η ηµεροµηνία συζήτησης της αίτησης έχει προσδιοριστεί για τις 27/5/2005. Η ΟΠΑΠ Α.Ε. ισχυρίζεται, µεταξύ άλλων, ότι ο ισχύων Γενικός Κανονισµός Λειτουργίας Παιχνιδιών Στοιχηµάτων Προκαθορισµένης Απόδοσης δεν επιτρέπει την χρησιµοποίηση Ελληνικών Αγώνων Ποδοσφαίρου ή καλαθοσφαίρισης ή οποιουδήποτε άλλου αθλητικού ή µη γεγονότος, που οργανώνεται από φορείς και φυσικά ή νοµικά πρόσωπα που λειτουργούν σύµφωνα µε την ελληνική νοµοθεσία στα προγράµµατα των Παιχνιδιών Στοιχηµάτων Προκαθορισµένης απόδοσης (άρθρο 1 παρ. 7). Επίσης, η συµµετοχή στα εν λόγω παιχνίδια γίνεται µόνο µέσω της συµπλήρωσης ειδικών εντύπων που ονοµάζονται «ελτία Στοιχήµατος» και µόνο στα εξουσιοδοτηµένα πρακτορεία της Εταιρίας. Αντίθετα δεν επιτρέπεται η συµµετοχή στα παιχνίδια µέσω τηλεφώνου, µέσω άλλων ηλεκτρονικών µέσων (π.χ. ιαδίκτυο, ψηφιακή τηλεόραση κ.λ.π.) ή µε οποιονδήποτε άλλο τρόπο. Επιπλέον, σύµφωνα µε την παρ. 2 του άρθρου 2 του Ν. 2433/1996 όποιος χωρίς δικαίωµα διεξάγει δηµόσια ή σε ευρύ κύκλο προσώπων στοίχηµα, σχετικά µε την έκβαση ιπποδροµιακών ή ατοµικών παιχνιδιών ή αθληµάτων «προκαθορισµένης ή µη απόδοσης» και σε γεγονότα η φύση των οποίων προσφέρεται για διεξαγωγή στοιχήµατος ή διαφηµίζει το στοίχηµα αυτό ή µε οποιοδήποτε τρόπο προσελκύει τρίτους να συµµετάσχουν σε αυτό, τιµωρείται µε ποινή φυλάκισης τουλάχιστον 6 µηνών και χρηµατική ποινή από δύο χιλιάδες εννιακόσια τριάντα πέντε ευρώ ( 2.935) µέχρι πενήντα οκτώ χιλιάδες εξακόσια ενενήντα τέσσερα ευρώ ( 58.694). Πέραν των όσων περιγράφονται παραπάνω, η Εταιρία δεν εµπλέκεται σε καµία άλλη ουσιώδη δικαστική διαδικασία ή διαιτησία, ούτε κάποιο περιουσιακό της στοιχείο αποτελεί αντικείµενο οποιασδήποτε εκκρεµούς δικαστικής διαδικασίας. Τακτικοί Ορκωτοί Ελεγκτές-Λογιστές Τον έλεγχο της εταιρικής χρήσης 2002 διενήργησαν οι Ορκωτοί Ελεγκτές - Λογιστές κ.κ. εληγιάννης Γεώργιος (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 15791) και Παρασκευόπουλος Γεώργιος (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 11851), της εταιρίας Grant Thornton Α.Ε., Βασιλέως Κωνσταντίνου 44, 116 35 Αθήνα, τηλ: 210 72 53 315. Τον έλεγχο της εταιρικής χρήσης 2003 διενήργησαν οι Ορκωτοί Ελεγκτές - Λογιστές κ.κ. εληγιάννης Γεώργιος (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 15791) και Καζάς Βασίλειος (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 13281), της εταιρίας Grant Thornton Α.Ε., Βασιλέως Κωνσταντίνου 44, 116 35 Αθήνα, τηλ: 210 72 53 315. Τον έλεγχο της εταιρικής χρήσης 2004 διενήργησαν οι Ορκωτοί Ελεγκτές - Λογιστές κ.κ. Κωνσταντίνου Σωτήριος (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 13671) και Καζάς Βασίλειος (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 13281), της εταιρίας Grant Thornton Α.Ε., Βασιλέως Κωνσταντίνου 44, 116 35 Αθήνα, τηλ: 210 72 53 315. Το σχετικό πιστοποιητικό ελέγχου παρατίθεται στο συνηµµένο Παράρτηµα µαζί µε τον δηµοσιευµένο ισολογισµό. Τον έλεγχο της πρώτης ενοποιηµένης εταιρικής χρήσης 2003 διενήργησαν οι Ορκωτοί Ελεγκτές - Λογιστές κ.κ. εληγιάννης Γεώργιος (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 15791), Καζάς Βασίλειος (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 13281), της εταιρίας Grant Ετήσιο ελτίο ΟΠΑΠ Α.Ε. 2004 Σελίδα 14

Thornton Α.Ε., Βασιλέως Κωνσταντίνου 44, 116 35 Αθήνα, τηλ: 210 72 53 315. Τον έλεγχο της ενοποιηµένης χρήσης 2004 διενήργησαν οι Ορκωτοί Ελεγκτές - Λογιστές κ.κ. Κωνσταντίνου Σωτήριος (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 13671) και Καζάς Βασίλειος (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 13281), της εταιρίας Grant Thornton Α.Ε., Βασιλέως Κωνσταντίνου 44, 116 35 Αθήνα, τηλ: 210 72 53 315. Το σχετικό πιστοποιητικό ελέγχου παρατίθεται στο συνηµµένο Παράρτηµα µαζί µε τον δηµοσιευµένο ενοποιηµένο ισολογισµό. Οι σηµαντικότερες παρατηρήσεις των Ορκωτών-Ελεγκτών Λογιστών από το πιστοποιητικό Ελέγχου της Εταιρίας για την χρήση 2004 παρουσιάζονται παρακάτω: Εταιρική Χρήση 2004 1) Η εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά ως και την χρήση 2002, µε συνέπεια οι φορολογικές της υποχρεώσεις για τις χρήσεις 2003 και 2004 να µην έχουν καταστεί οριστικές. Παράλληλα στον ισολογισµό της Εταιρίας της χρήσης 2004 αναφέρονται οι εξής σηµειώσεις: 1) εν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη επί των παγίων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρίας. 2) Το µόνιµα απασχολούµενο προσωπικό στις 31.12.2004 ανέρχεται σε 300 άτοµα. 3) Η ανάλυση των πωλήσεων κατά ΣΤΑΚΟ -927.1 είναι: «Τυχερά παιχνίδια και στοιχήµατα 3.067.915.115,90 ευρώ». 4) Σύµφωνα µε επιστολή της Νοµικής Υπηρεσίας της ΟΠΑΠ Α.Ε., υπάρχουν αγωγές ευκαιριακά απασχολούµενου προσωπικού και ιδιωτών συνολικού ύψους 37,69 εκατ. περίπου. Η ιοίκηση της ΟΠΑΠ Α.Ε. εκτιµά ότι η επίπτωση τυχόν αρνητικής έκβασης των διαφορών στα οικονοµικά αποτελέσµατα της εταιρίας δεν θα είναι σηµαντική και για αυτό δεν έχει διενεργηθεί πρόβλεψη σε βάρος των Αποτελεσµάτων της Χρήσης. 5) Στο κονδύλι «4. Έσοδα από προβλέψεις προηγουµένων χρήσεων» της Κατάστασης Αποτελεσµάτων περιλαµβάνεται ποσό 109,39 εκατ., που αφορά στην αναστροφή της αχρησιµοποίητης συσσωρευµένης πρόβλεψης, που διενεργήθηκε για την κάλυψη της υποχρέωσης, που γεννήθηκε µετά την από 21/01/03 απόφαση Τριµελούς ιαιτητικού ικαστηρίου σχετικά µε την προσφυγή αίτηση καταβολής κεφαλαίου της αποθετικής ζηµίας, που υπέστη η Ανάδοχος Εταιρία από την µη έναρξη του Ιπποδροµιακού- Κυνοδροµιακού Στοιχήµατος καθώς και των αντίστοιχων τόκων υπερηµερίας µέχρι 31/12/03. Όµως µετά την κατάθεση ακυρωτικής αγωγής της Ο.Π.Α.Π. Α.Ε. κατά της ανωτέρω ιαιτητικής Απόφασης του Τριµελούς ικαστηρίου Αθηνών ενώπιον του Εφετείου Αθηνών, εκδόθηκε η 953/2004 απόφαση, που ακύρωσε στο σύνολο της την υπ αριθ. 2/2003 ιαιτητική Απόφαση και εποµένως δεν υφίσταται πλέον υποχρέωση µας για καταβολή οποιουδήποτε ποσού στην παραπάνω Εταιρεία. Εν συνεχεία η ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. κατέθεσε αναίρεση κατά της πιο πάνω απόφασης, η οποία θα συζητηθεί στον Άρειο Πάγο στις 18/09/2006. Κατά την εκτίµηση της Νοµικής Υπηρεσίας της Ο.Π.Α.Π. Α.Ε., η αναίρεση έχει εντελώς περιορισµένες πιθανότητες να γίνει δεκτή. 6) Οι επενδύσεις για αγορά παγίων στοιχείων στο 2004 ανήλθαν στο ποσό των 24.803.381,71 ευρώ. 7) Η Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά ως και την χρήση 2002. 8) Στις 22/01/2004 η Ο.Π.Α.Π. Α.Ε. ίδρυσε στην Κύπρο νέα Θυγατρική Εταιρία, την Ο.Π.Α.Π. INTERNATIONAL LTD, µε σκοπό την περαιτέρω επέκταση της στην ιεθνή Αγορά και διανύει την πρώτη εταιρική της χρήση. 9) Τον Ιούλιο του 2004 η Ο.Π.Α.Π. Α.Ε. ίδρυσε στην Ελλάδα την Θυγατρική Εταιρία ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε., µε σκοπό την δραστηριότητα της Εταιρίας σε θέµατα διαφηµιστικού, πολιτιστικού και αθλητικού περιεχοµένου, καθώς και την δηµιουργία ενιαίας εταιρικής εικόνας των σηµείων πώλησης. Στην ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. διατίθεται ποσοστό 1% επί των πωλήσεων του παιχνιδιού ΚΙΝΟ από 01/01/2004 για τον τεχνολογικό εξοπλισµό και την βελτίωση της εν γένει υποδοµής των πρακτορείων. 10) Σύµφωνα µε τον Ν.2065/1992, όπως τροποποιήθηκε µε το άρθρο 20 του Ν. 2443/1996 και την εγκύκλιο του Υπουργείου Οικονοµικών 1110587/2000/ΠΟΛ 1287, έγινε στην χρήση 2004, αναπροσαρµογή της αξίας κτήσεως των κτιρίων, εξαιτίας της οποίας αυξήθηκε η αξία κτήσεως των κτιρίων κατά 48.923,64 ευρώ και των αναπροσαρµοσµένων αποσβέσεων κατά ποσό 9.133,30 ευρώ. Η υπεραξία που προέκυψε από την αναπροσαρµογή 39.790,34 ευρώ µεταφέρθηκε στην καθαρή θέση της Εταιρίας. 11) Το ιοικητικό Συµβούλιο της ΟΠΑΠ Α.Ε. µε την υπ αριθµ. 36/10-11-2004 Συνεδρίαση του αποφάσισε την διανοµή προµερίσµατος συνολικού ποσού ευρώ 175.450.000,00 το οποίο τελεί υπό την έγκριση της τακτικής Γενικής Συνέλευσης. Οι σηµαντικότερες παρατηρήσεις των Ορκωτών-Ελεγκτών Λογιστών από το πιστοποιητικό Ελέγχου της ενοποιηµένης οικονοµικής κατάστασης της Εταιρίας για την χρήση 2004 παρουσιάζονται παρακάτω: Ετήσιο ελτίο ΟΠΑΠ Α.Ε. 2004 Σελίδα 15

Ενοποιηµένη Εταιρική Χρήση 2004 1) Η µητρική εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά ως και την χρήση 2002, µε συνέπεια οι φορολογικές της υποχρεώσεις για τις χρήσεις 2003 και 2004 να µην έχουν καταστεί οριστικές. Παράλληλα στον ενοποιηµένο ισολογισµό της Εταιρίας της χρήσης 2004 αναφέρονται ο εξής σηµειώσεις: 1) εν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη επί των παγίων περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου. 2) Το µόνιµα απασχολούµενο προσωπικό του Οµίλου στις 31.12.2004 ανέρχεται σε 356 άτοµα. 3) Η ανάλυση των πωλήσεων κατά ΣΤΑΚΟ - 927.1 είναι: «Τυχερά παιχνίδια και στοιχήµατα 3.177.208.300,68 ευρώ». 4) Σύµφωνα µε επιστολή της Νοµικής Υπηρεσίας της Μητρικής Εταιρίας, υπάρχουν αγωγές ευκαιριακά απασχολούµενου προσωπικού και ιδιωτών συνολικού ύψους 37,69 εκατ. περίπου. Η διοίκηση της ΟΠΑΠ Α.Ε. εκτιµά ότι η επίπτωση τυχόν αρνητικής έκβασης των διαφορών στα οικονοµικά αποτελέσµατα της Εταιρίας δεν θα είναι σηµαντική και για αυτό δεν έχει διενεργηθεί πρόβλεψη σε βάρος των Αποτελεσµάτων της Χρήσης του Οµίλου. 5) Στο κονδύλι «4. Έσοδα από προβλέψεις προηγουµένων χρήσεων» της Κατάστασης Αποτελεσµάτων περιλαµβάνεται ποσό 109,39 εκατ., που αφορά στην αναστροφή της αχρησιµοποίητης συσσωρευµένης πρόβλεψης, που διενεργήθηκε για την κάλυψη της υποχρέωσης, που γεννήθηκε µετά την από 21/01/03 απόφαση Τριµελούς ιαιτητικού ικαστηρίου σχετικά µε την προσφυγή αίτηση καταβολής κεφαλαίου της αποθετικής ζηµίας, που υπέστη η Ανάδοχος Εταιρία από την µη έναρξη του Ιπποδροµιακού- Κυνοδροµιακού Στοιχήµατος καθώς και των αντίστοιχων τόκων υπερηµερίας µέχρι 31/12/03. Όµως µετά την κατάθεση ακυρωτικής αγωγής της Ο.Π.Α.Π. Α.Ε. κατά της ανωτέρω ιαιτητικής Απόφασης του Τριµελούς ικαστηρίου Αθηνών ενώπιον του Εφετείου Αθηνών, εκδόθηκε η 953/2004 απόφαση, που ακύρωσε στο σύνολο της την υπ αριθ. 2/2003 ιαιτητική Απόφαση και εποµένως δεν υφίσταται πλέον υποχρέωση µας για καταβολή οποιουδήποτε ποσού στην παραπάνω Εταιρία. Εν συνεχεία η ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. κατέθεσε αναίρεση κατά της πιο πάνω απόφασης, η οποία θα συζητηθεί στον Άρειο Πάγο στις 18/09/2006. Κατά την εκτίµηση της Νοµικής Υπηρεσίας της Μητρικής Εταιρίας, η αναίρεση έχει εντελώς περιορισµένες πιθανότητες να γίνει δεκτή. 6) Οι επενδύσεις για αγορά παγίων στοιχείων του Οµίλου στο έτος 2004 ανήλθαν στο ποσό των 26.140.996,62 ευρώ. 7) Η Μητρική Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την χρήση 2002. 8) Στις 22/01/2004 η Ο.Π.Α.Π. Α.Ε. ίδρυσε στην Κύπρο νέα Θυγατρική Εταιρία, την Ο.Π.Α.Π. INTERNATIONAL LTD, µε σκοπό την περαιτέρω επέκταση της στην ιεθνή Αγορά και διανύει την πρώτη εταιρική της χρήση. 9) Τον Ιούλιο του 2004 η Ο.Π.Α.Π. Α.Ε. ίδρυσε στην Ελλάδα την Θυγατρική Εταιρία ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε., µε σκοπό την δραστηριότητα της Εταιρίας σε θέµατα διαφηµιστικού, πολιτιστικού και αθλητικού περιεχοµένου, καθώς και την δηµιουργία ενιαίας εταιρικής εικόνας των σηµείων πώλησης. Στην ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. διατίθεται ποσοστό 1% επί των πωλήσεων του παιχνιδιού ΚΙΝΟ από 01/01/2004 για τον τεχνολογικό εξοπλισµό και την βελτίωση της εν γένει υποδοµής των πρακτορείων. 10) Στην ενοποίηση περιλαµβάνονται και αντιπροσωπεύουν ποσοστό 5,08% και 3,44% των Ενοποιηµένων Συνόλων Ενεργητικού και Κύκλου Εργασιών αντίστοιχα, οι Εταιρίες Ο.Π.Α.Π. GLORY LTD, Ο.Π.Α.Π. ΚΥΠΡΟΥ LTD, Ο.Π.Α.Π. INTERNATIONAL LTD και ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε., οι οποίες ενοποιήθηκαν µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης και η GLORY TECHNOLOGY LTD η οποία ενοποιήθηκε µε την µέθοδο της Καθαρής Θέσης. 11) Τα συγκριτικά στοιχεία του έτους 2003 που παρατίθενται στον ενοποιηµένο ισολογισµό αφορούν σε στοιχεία του τριµήνου, δεδοµένου ότι η Θυγατρική Εταιρία Ο.Π.Α.Π. ΚΥΠΡΟΥ LTD έκανε έναρξη δραστηριότητας την 01/10/03 και οι Εταιρίες Ο.Π.Α.Π. GLORY LTD (90%) και GLORY TECHNOLOGY LTD (20%) εξαγοράστηκαν τον Οκτώβριο 2003. 12) Το ιοικητικό Συµβούλιο της ΟΠΑΠ Α.Ε. µε την υπ αριθµ. 36/10-11-2004 Συνεδρίαση του αποφάσισε την διανοµή προµερίσµατος συνολικού ποσού ευρώ 175.450.000,00 το οποίο τελεί υπό την έγκριση της τακτικής Γενικής Συνέλευσης. 13) Σύµφωνα µε τον Ν.2065/1992, όπως τροποποιήθηκε µε το άρθρο 20 του Ν. 2443/1996 και την εγκύκλιο του Υπουργείου Οικονοµικών 1110587/2000/ΠΟΛ 1287, έγινε στην χρήση 2004, αναπροσαρµογή της αξίας κτήσεως των κτιρίων, εξαιτίας της οποίας αυξήθηκε η αξία κτήσεως των κτιρίων κατά 48.923,64 ευρώ και των αναπροσαρµοσµένων αποσβέσεων κατά ποσό 9.133,30 ευρώ. Η υπεραξία που προέκυψε από την αναπροσαρµογή 39.790,34 ευρώ µεταφέρθηκε στην καθαρή θέση της Εταιρίας. Οι Ορκωτοί Ελεγκτές - Λογιστές κ.κ. Κωνσταντίνου Σωτήριος (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 13671) και Καζάς Βασίλειος (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ. 13281), της εταιρίας Grant Thornton Α.Ε., διαβεβαιώνουν ότι δεν υπήρξε διαφωνία µεταξύ της ιοίκησης της Εταιρίας και των ιδίων και ότι η Εταιρία διαθέτει αξιόπιστο σύστηµα εσωτερικού ελέγχου. Ετήσιο ελτίο ΟΠΑΠ Α.Ε. 2004 Σελίδα 16

Φορολογικοί Έλεγχοι ΟΠΑΠ Α.Ε. Η Εταιρία έχει ελεγχθεί φορολογικά από το Εθνικό Ελεγκτικό Κέντρο µέχρι και τη χρήση 2002 µε φορολογικό έλεγχο ο οποίος αφορούσε τον προσδιορισµό των πάσης φύσεως φορολογικών υποχρεώσεων (Φόρος εισοδήµατος, Φ.Μ.Α.Π., Φ.Μ.Υ., Φ.Π.Α.), τα δε οικονοµικά της στοιχεία κρίθηκαν οριστικά, ειλικρινή και ακριβή. Ο φορολογικός έλεγχος των χρήσεων 1989-1999 διενεργήθηκε εντός του έτους 2000 από το Εθνικό Ελεγκτικό Κέντρο και προέκυψαν συνολικές λογιστικές διαφορές ύψους 16.684 χιλ. Ο φορολογικός έλεγχος των χρήσεων 2000 και 2001 διενεργήθηκε εντός του έτους 2002 από το Εθνικό Ελεγκτικό Κέντρο και προέκυψαν συνολικές λογιστικές διαφορές ύψους 1.849 χιλ. Οι φόροι και τα πρόστιµα που προσδιορίστηκαν µετά από συµβιβασµό για τις χρήσεις 1989-1999 ανέρχονται σε 12.502 χιλ. και αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: Χρήση Λογιστικές ιαφορές Κύριος Φόρος Εισοδήµατος Πρόσθετος Φόρος Εισοδήµατος Φόροι Τόκων Προσαυξήσεις Τόκων Πρόστιµα και Προσαυξήσεις Φ.Π.Α. Πρόστιµα και Προσαυξήσεις Λοιποί Φόροι Λοιπών Φόρων Σύνολο (σε )* 1989-1994 4.631.323 711.530 355.964 908.137 1.448.582 31.411 164.528 51.631 3.671.783 1995 2.238.499 339.103 126.797 444.657 666.986 2.521 80.375 25.124 1.685.563 1996 2.547.358 389.504 145.697 501.717 752.575 12.153 619.569 193.637 2.614.853 1997 2.715.595 414.745 99.539 535.359 803.038 10.744 115.196 35.813 2.014.434 1998 2.425.123 374.203 134.713 474.649 313.268 10.454 105.862 71.018 1.484.168 1999 2.126.583 329.422 47.437 414.941 124.482 2.955 77.199 35.059 1.031.495 ΣΥΝΟΛΟ 16.684.481 2.558.507 910.147 3.279.460 4.108.932 70.238 1.162.730 412.282 12.502.296 Οι πρόσθετοι φόροι ύψους 8.831 χιλ. περίπου που προέκυψαν από τον φορολογικό έλεγχο των χρήσεων 1995-1999, επιβάρυναν τα αποτελέσµατα της χρήσης που αναλογούν. Οι πρόσθετοι φόροι ύψους 3.671 χιλ. που προέκυψαν από τον φορολογικό έλεγχο των χρήσεων 1989-1994, επιβάρυναν τα αποτελέσµατα της χρήσης 1995. Οι διαφορές του φορολογικού ελέγχου σχετικά µε τη φορολογία εισοδήµατος (οι οποίες µετά το συµβιβασµό µε τις φορολογικές αρχές ανήλθαν στο ποσό των 3.469 χιλ.) αναφέρονται κυρίως στη φορολόγηση των εσόδων από τόκους δανείων τα οποία είχε χορηγήσει η Εταιρία προς τη Γ.Γ.Α., το προσωπικό της, από τόκους οφειλών πρακτόρων και από τόκους ταµειακών διευκολύνσεων στην Ε.Π.Α.Ε. Επίσης, ο φορολογικός έλεγχος καταλόγισε διαφορές που αφορούσαν κύριο και συµπληρωµατικό φόρο επί των µισθωµάτων από ακίνητα και συµπληρωµατικό φόρο στο τεκµαρτό εισόδηµα από την ιδιόχρηση των ακινήτων της Εταιρίας. Συνεπώς, ο φορολογικός έλεγχος φορολόγησε αυτοτελώς τις παραπάνω κατηγορίες εσόδων και όχι το λογιστικό αποτέλεσµα όπως αυτό εµφανίζεται σωρευτικά στο λογαριασµό Υπόλοιπο Κερδών εις Νέο, βασιζόµενος στις διατάξεις του άρθρου 99 του Ν. 2238/94 σχετικά µε τη φορολογία εισοδήµατος Νοµικών Προσώπων µη κερδοσκοπικού χαρακτήρα, δεδοµένου ότι η Εταιρία σύµφωνα µε τις σχετικές διατάξεις που την διήπαν ήταν νοµικό πρόσωπο µη κερδοσκοπικού χαρακτήρα. Περαιτέρω, ο φορολογικός έλεγχος καταλόγισε σηµαντικές διαφορές από τη µη απόδοση φόρου εισοδήµατος 20% (οι οποίες µετά το συµβιβασµό µε τις φορολογικές αρχές ανήλθαν στο ποσό των 7.390 χιλ.) επί των τόκων δανείων που αναφέρθηκε στην προηγούµενη παράγραφο σύµφωνα µε το άρθρο 54 παρ. 3 του Ν. 2238/94 αν και η συγκεκριµένη διάταξη αναφέρει ρητά ότι η απόδοση του φόρου αυτού γίνεται µόνο στην περίπτωση που οφειλέτης των τόκων είναι φυσικό πρόσωπο που δεν ασκεί επιχείρηση ή ελεύθερο επάγγελµα ενώ στη περίπτωση της Εταιρίας, οι οφειλέτες των τόκων ήταν κυρίως η Γ.Γ.Α. και η Ε.Π.Α.Ε. Με την ολοκλήρωση του φορολογικού ελέγχου και του συµβιβασµού που ακολούθησε µε τις φορολογικές αρχές, η Εταιρία λογιστικοποίησε τους φόρους και τις προσαυξήσεις στις χρήσεις που αφορούν. Ετήσιο ελτίο ΟΠΑΠ Α.Ε. 2004 Σελίδα 17

Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζεται το πρόγραµµα καταβολής των φόρων που προέκυψαν από το φορολογικό έλεγχο των χρήσεων 1989-1999 ύψους 12.502 χιλ. Το 10% του ποσού αυτού καταβλήθηκε µε την πράξη συµβιβασµού µεταξύ της Εταιρίας και του ΕΘ.Ε.Κ. στις 2.11.2000. (σε ) 2.11.2000 1.250.229 24 µηνιαίες δόσεις µε έναρξη 27.12.2000 (24 Χ 468.836) 11.252.064 ΣΥΝΟΛΟ 12.502.295 Για την αποπληρωµή των παραπάνω φόρων και προστίµων, είχαν καταβληθεί µέχρι την 31η εκεµβρίου 2001 6.720 χιλ. Το υπόλοιπο ποσό 5.781 χιλ. έχει ήδη αποπληρωθεί σε µηνιαίες δόσεις µέχρι την 24η Νοεµβρίου 2002. Οι φόροι και τα πρόστιµα που προσδιορίστηκαν µετά από συµβιβασµό για τις χρήσεις 2000 και 2001 ανέρχονται σε 2.449 χιλ. και καταβλήθηκαν εφάπαξ µετά από έκπτωση 111 χιλ., αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: (σε )* Χρήση Λογιστικές ιαφορές Πρόσθετος Φόρος Εισοδήµατος Προσαυξήσεις Φόρος Εισοδήµατος Κεφαλαιοποίησης Προσαυξήσεις Λοιποί Φόροι Προσαυξήσεις Λοιπών Φόρων Σύνολο (σε ) 2000 821.717 372.443 197.726 0 0 55.980 28.508 654.657 2001 1.027.146 443.348 0 1.121.604 282.644 5.348 52.403 1.905.347 ΣΥΝΟΛΟ 1.848.863 815.791 197.726 1.121.604 282.644 61.328 80.911 2.560.004 Έκπτωση εφάπαξ καταβολής 111.001 Σύνολο 2.449.003 Οι φόροι και τα πρόστιµα που προσδιορίστηκαν µετά από συµβιβασµό για την χρήση 2002 ανέρχονται σε 554.501 χιλ. και αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: (σε )* Χρήση Λογιστικές ιαφορές Πρόσθετος Φόρος Φόρος Εισοδήµατος Εισοδήµατος Προσαυξήσεις Κεφαλαιοποίησης Προσαυξήσεις Λοιποί Φόροι Προσαυξήσεις Λοιπών Φόρων Σύνολο (σε ) 2002 1.595.861 530.623 23.878 0 0 0 0 554.501 Σύνολο 1.595.861 530.623 23.878 0 0 0 0 554.501 ΟΠΑΠ GLORY LTD Η εταιρία ΟΠΑΠ GLORY LTD έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την χρήση 2003. GLORY TECHNOLOGY LTD Η εταιρία GLORY TECHNOLOGY LTD έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την χρήση 2003. ΟΠΑΠ (ΚΥΠΡΟΥ) LTD Η εταιρία ΟΠΑΠ (ΚΥΠΡΟΥ) LTD δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά από την σύσταση της τον 08/2003. ΟΠΑΠ INTERNATIONAL LTD Η εταιρία ΟΠΑΠ INTERNATIONAL LTD δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά από την σύσταση της τον 01/2004. ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. Η εταιρία ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά από την σύσταση της τον 07/2004. Ετήσιο ελτίο ΟΠΑΠ Α.Ε. 2004 Σελίδα 18

4. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΧΡΗΣΗΣ 2004 4.1. Ολοκλήρωση επέκτασης σε όλη την Ελλάδα του παιχνιδιού «ΚΙΝΟ» Η ΟΠΑΠ Α.Ε. ξεκίνησε στις 3.11.2003 την διάθεση του νέου παιχνιδιού ΚΙΝΟ, αρχικά στο νοµό Ρεθύµνου και µέχρι το τέλος του 2003 επεκτάθηκε σε όλη την Κρήτη και στους νοµούς Μαγνησίας και Λαρίσης µε καθηµερινές ανά πεντάλεπτο κληρώσεις για 5 ώρες την ηµέρα. Κατά την διάρκεια του 2004 το ΚΙΝΟ επεκτάθηκε σταδιακά και στους υπόλοιπους νοµούς της Ελλάδας και στην Κύπρο και ολοκληρώθηκε η εισαγωγή του µε την διάθεση του στο Ν. Αττικής στις αρχές Οκτωβρίου 2004. Από τις 17/1/2005 το ΚΙΝΟ παίζεται για 7 ώρες την ηµέρα. 4.2. Ίδρυση ύο Νέων Θυγατρικών Εταιριών Ο.Π.Α.Π. INTERNATIONAL LTD Στις 22/01/2004 η Ο.Π.Α.Π. Α.Ε. ίδρυσε στην Κύπρο νέα Θυγατρική Εταιρία, την Ο.Π.Α.Π. INTERNATIONAL LTD, µε σκοπό την υποστήριξη της στρατηγικής διεύρυνσης των δραστηριοτήτων της ΟΠΑΠ Α.Ε. στην διεθνή αγορά και τον συντονισµό των εκεί θυγατρικών της εταιρειών ΟΠΑΠ ΚΥΠΡΟΥ LTD, ΟΠΑΠ GLORY LTD, OPAP INTERNATIONAL LTD και GLORY TECHNOLOGY LTD. ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. Τον Ιούλιο του 2004 η Ο.Π.Α.Π. Α.Ε. ίδρυσε στην Ελλάδα την Θυγατρική Εταιρία ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε., η οποία έχει στόχο την αξιοποίηση των δυνατοτήτων που παρέχει το δίκτυο πωλήσεων της εταιρείας και γενικότερα ο χώρος του αθλητισµού (παροχή υπηρεσιών και διοργάνωση δραστηριοτήτων αθλητικού και πολιτιστικού περιεχοµένου, έκδοση και διακίνηση εισιτηρίων για αθλητικές, πολιτιστικές και λοιπές δραστηριότητες αναψυχής, διαµόρφωση ενιαίας εταιρικής εικόνας των σηµείων πώλησης, δηµιουργία προτύπων πρακτορείων κ.λ.π.). 4.3. Ενοποίηση Η ενοποιηµένη οικονοµική κατάσταση της χρήσης 2004 περιλαµβάνει, πέραν της µητρικής Εταιρίας, τις εταιρίες µε την επωνυµία ΟΠΑΠ GLORY LIMITED (ενοποιήθηκε µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης), Ο.Π.Α.Π. INTERNATIONAL LTD (ενοποιήθηκε µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης), ΟΠΑΠ ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Α.Ε. (ενοποιήθηκε µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης), GLORY TECHNOLOGY LIMITED (ενοποιήθηκε µε την µέθοδο τα καθαρής θέσης) και ΟΠΑΠ (ΚΥΠΡΟΥ) LIMITED (ενοποιήθηκε µε την µέθοδο της ολικής ενοποίησης). 4.4. ιαιτητική Απόφαση Με τη µε υπ αριθµ. 953/2004 απόφαση του Εφετείου Αθηνών, έγινε δεκτή η αγωγή ακυρώσεως της Εταιρείας κατά της 2/2003 Απόφασης του ιαιτητικού ικαστηρίου, σχετικά µε τη διαφορά µε την ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. για την µη εισαγωγή του ιπποδροµιακού στοιχήµατος στις 29.3.2001. Με την 2/2003 απόφαση του ιαιτητικού ικαστηρίου η Ο.Π.Α.Π. Α.Ε. είχε καταδικασθεί να καταβάλει στην ανάδοχο εταιρεία ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. το ποσό των 37.417.000 ΕΥΡΩ, για κάθε χρόνο καθυστέρησης του ιπποδροµιακού και κυνοδροµιακού στοιχήµατος, από 29.3.2001 και µέχρι την λήξη της σύµβασης. Μετά την έκδοση της 953/2004 απόφασης του Εφετείου Αθηνών, τέτοια υποχρέωση δεν υφίσταται για την εταιρεία. Με βάση την πιο πάνω απόφαση του Εφετείου η ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. εξάσκησε το δικαίωµα της και προσέφυγε στο Ανώτατο ικαστήριο (Άρειος Πάγος) για την αναίρεση της απόφασης. Η εκδίκαση της υπόθεσης είχε προσδιοριστεί για τον 10/2006. Τον 4/2005, µετά από αίτηση της ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε., ο Πρόεδρος του Τµήµατος του Αρείου Πάγου προσδιόρισε την εκδίκαση της ανωτέρω υπόθεσης για την δικάσιµο της 24/10/2005. 4.5. ηµόσιες Προσφορές Κατά τη διάρκεια της τελευταίας και της τρέχουσας χρήσης δεν υπεβλήθη από την Εταιρία, δηµόσια προσφορά αγοράς ή ανταλλαγής για µετοχές άλλης εταιρίας, ούτε έγιναν από τρίτους παρόµοιες προσφορές για µετοχές της Εταιρίας. Ετήσιο ελτίο ΟΠΑΠ Α.Ε. 2004 Σελίδα 19