ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ, 2004, ΚΑΙ 2003 (ΜΕ ΒΑΣΗ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΟ-ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ)

ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 30 ΣΕΠΤΕΜΒΡΙΟΥ, 2004, ΚΑΙ 2003 (ΜΕ ΒΑΣΗ ΤΑ ΔΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΟ-ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΤΥΠΑ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣΗΣ)

ΟΠΑΠ Α.Ε. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Για την εννιάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Σεπτεμβρίου 2004 και 2003 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ εκτός των κερδών ανά μετοχή) Notes 2004 2003 Έσοδα Δ 2.209.443 1.666.888 Κόστος πωλήσεων Ε (1.714.899) (1.288.654) Μικτό κέρδος 494.544 378.234 Άλλα έσοδα εκμετάλλευσης 2.173 3.658 Έξοδα διάθεσης (38.526) (35.611) Έξοδα διοίκησης (21.200) (14.877) Άλλα λειτουργικά έξοδα (1.798) (2,088) Έξοδο συνταξιοδοτικών παροχών - (3,566) Προβλέψεις για λοιπές λειτουργικές ζημιές - (81.770) Έσοδο από προβλέψεις ΣΤ / Ι 148.012 - Έσοδα από συγγενείς 133 - Αποσβέσεις Υπεραξίας (1.817) - Κέρδη από δραστηριότητες 581.521 243,980 Καθαρά χρηματοοικονομικά έσοδα 4.788 2,770 Κέρδη προ φόρων 586.309 246,750 Έξοδα φόρων (197.338) (108,541) Φόροι επόμενων χρήσεων (13.568) 17,433 Κέρδη μετά φόρων 375.403 155,642 Δικαιώματα Μειοψηφίας 61 - Καθαρό κέρδος περιόδου 375.464 155,642 Βασικά κέρδη ανά μετοχή 1,18 0,49 2

ΟΠΑΠ Α.Ε. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Της 30 ης Σεπτεμβρίου 2004 και της χρήσης που έληξε την 31 ης Δεκεμβρίου 2003 (Ποσά σε χιλιάδες ευρώ) Notes 2004 2003 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Κυκλοφορούν ενεργητικό Διαθέσιμα και ταμιακά ισοδύναμα 441.940 294.806 Αποθέματα 477 541 Απαιτήσεις 46.131 43.182 Λοιπά στοιχεία κυκλοφορούντος ενεργητικού 168.140 134.400 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 656.688 472.929 Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ασώματες ακινητοποιήσεις 248.914 261.074 Οικόπεδα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 40.920 25.216 Υπεραξία 21.802 23.619 Επενδύσεις σε συγγενείς 133 - Λοιπά στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 10.870 10.558 Απαιτήσεις από φόρους επόμενων χρήσεων 6.046 19.614 Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 328.685 340.081 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 985.373 813.010 ΠΑΘΗΤΙΚΟ & ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 28.618 36.762 Υποχρεώσεις 104.286 102.504 Υποχρεώσεις από φόρους 262,696 166.751 Δεδουλευμένες υποχρεώσεις 6.750 1.481 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 402.350 307.498 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Δάνεια 33.638 46.920 Προγράμματα παροχών προσωπικού 24.050 23.788 Προβλέψεις ΣΤ / Ι - 148.012 Άλλες μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 5.280 5.091 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 62.968 223.811 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 95.700 95.700 Αποθεματικά 43.060 43.060 Προτεινόμενα Μερίσματα - 137.170 Συναλλαγματικές διαφορές 109 (12) Αδιανέμητα κέρδη 380.995 5.531 519,864 281.449 Δικαιώματα μειοψηφίας 191 252 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 520,055 281.701 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ & ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 985.373 813.010 3

ΟΠΑΠ Α.Ε. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Για την εννιάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Σεπτεμβρίου 2004 και 2003 Ποσά σε χιλιάδες ευρώ Λειτουργικές δραστηριότητες 2004 2003 Ταμιακά διαθέσιμα από δραστηριότητες 420.075 306.003 Χρεωστικοί τόκοι πληρωθέντες (2.045) (3.303) Φόροι πληρωθέντες (101.891) (109.944) Ταμιακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 316.139 192.756 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικής - (26.000) Δάνεια προς το προσωπικό (823) (395) Αγορά ενσώματων παγίων (14.093) (3.605) Αγορά ασώματων παγίων (1.156) (831) Τόκοι έσοδα 6.831 6.073 Πωλήσεις παγίων 118 - Ταμιακές ροές για επενδυτικές δραστηριότητες (9.123) (24.758) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες Μερίσματα πληρωθέντα (138.456) (213.579) Εξόφληση δανείων (21.426) (21.426) Ταμιακές ροές για χρηματοδοτικές δραστηριότητες (159.882) (235.005) Καθαρή αύξηση διαθεσίμων και ισοδυνάμων 147.134 (67.007) Διαθέσιμα και ισοδύναμα διαθεσίμων έναρξης περιόδου 294.806 359.121 Διαθέσιμα και ισοδύναμα διαθεσίμων τέλους περιόδου 441.940 292.114 4

ΟΠΑΠ Α.Ε. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Για την εννιάμηνη περίοδο που έληξε την 30 η Σεπτεμβρίου 2004 και 2003 Ποσά σε χιλιάδες ευρώ Μετοχικό κεφάλαιο Συναλλαγματικές Διαφορές Αποθεματικά Μερίσματα προταθέντα Αδιανέμητα Δικαιώματα μειοψηφίας κέρδη ΣΥΝΟΛΟ Υπόλοιπο 31.12.2002 95.700 34.313 213.730 12.578-356.321 Καθαρά κέρδη χρήσης - - - 155.642 155.642 Μερίσματα πληρωτέα - - (213.730) - (213.730) Υπόλοιπο 30.09.2003 95.700 34.313 0.00 168.220-298.233 Υπόλοιπο 31.12.2003 95.700 (12) 43.060 137.170 5.531 252 281.701 Καθαρά κέρδη περιόδου 375.464 375.464 Συναλλαγματικές διαφορές 121 121 Δικαιώματα μειοψηφίας (61) (61) Μερίσματα πληρωθέντα (137.170) (137.170) Μερίσματα προτεινόμενα Υπόλοιπο 30.06.2004 95.700 109 43.060 0,00 380.995 191 520.055 5

ΟΠΑΠ Α.Ε Σημειώσεις Επί των Οικονομικών Καταστάσεων Γενικές Πληροφορίες Ο ΟΠΑΠ Α.Ε. ιδρύθηκε το 1958 ως νομικό πρόσωπο ιδιωτικού δικαίου. Ο ΟΠΑΠ Α.Ε. ανασυστάθηκε ως ανώνυμη εταιρία το 1999 και η τήρηση των λογιστικών βιβλίων του ως ανώνυμης εταιρίας ξεκίνησε το 2000. Η Εταιρία έχει το αποκλειστικό δικαίωμα διεξαγωγής, οργάνωσης και λειτουργίας εννέα ήδη υφιστάμενων αριθμολαχείων και παιχνιδιών πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων, καθώς και δύο νέων αριθμολαχείων που δεν έχουν εισαχθεί ακόμα στην αγορά. Η Εταιρία έχει επίσης το αποκλειστικό δικαίωμα εκμετάλλευσης και διαχείρισης οποιουδήποτε νέου παιχνιδιού πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων στην Ελλάδα καθώς και το δικαίωμα πρώτης προτίμησης για κάθε νέο παιχνίδι που θα αποφασίσει να διεξάγει το Ελληνικό Δημόσιο. Προς το παρόν η Εταιρία οργανώνει, διεξάγει και λειτουργεί έξι αριθμολαχεία (Joker, Lotto, Proto Extra 5 Super 3 και Kino) και τρία παιχνίδια πρόγνωσης αθλητικών γεγονότων (Στοίχημα, Προπό και Προπό-γκολ). Επίσης έχει σχεδιάσει δύο νέα τυχερά παιχνίδια (Bingo και Super 4). Προσφέρει τα παιχνίδια της μέσω ενός εκτεταμένου on-line δικτύου 5,300 περίπου αντιπροσώπων. A. Βάση Σύνταξης Οικονομικών Καταστάσεων Οι προσωρινές οικονομικές καταστάσεις της περιόδου που έληξε στις 30 Σεπτεμβρίου 2004 συντάχθηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Χρηματοοικονομικά Πρότυπα Παρουσίασης (και συγκεκριμένα σύμφωνα με το Διεθνές Χρηματοοικονομικό Πρότυπο Παρουσίασης Νο 34) με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους B. Λογιστικές Αρχές Οι λογιστικές αρχές και μέθοδοι υπολογισμού που εφαρμόστηκαν για τις προσωρινές οικονομικές καταστάσεις είναι οι ίδιες με αυτές που εφαρμόστηκαν για την σύνταξη των ελεγμένων ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της χρήσεως του 2003 (ετήσιες οικονομικές καταστάσεις). Γ. Εποχικότητα Σύμφωνα με τα διεθνή χρηματοοικονομικά πρότυπα, οι δραστηριότητες της Εταιρίας δεν επηρεάζονται από εποχικούς ή κυκλικούς παράγοντες, εκτός από εκείνες που αφορούν στο Στοίχημα για το οποίο οι πωλήσεις αυξάνονται όταν πρόκειται για σημαντικά αθλητικά γεγονότα, όπως το ευρωπαϊκό ή παγκόσμιο πρωτάθλημα. 6

Δ. Στοιχεία ανά Τομέα Επιχειρηματικοί τομείς της εξάμηνης περιόδου που έληξε την 30η Σεπτεμβρίου 2004 PROPO LOTTO JOKER PROTO PROPO -GOAL EXTRA 5 SUPER 3 KINO STIHIMA TOTAL (Ποσά σε χιλ. ευρώ) Έσοδα 54.534 46.790 185.283 35.226 1.352 27.849 101.096 522.769 1.234.544 2.209.443 Μικτό κέρδος 20.208 20.820 64.147 10.819 476 8.046 28.256 103.708 238.064 494.544 Άλλες πληροφορίες Ενσώματες και ασώματες ακινητοποιήσεις 7.154 6.138 24.305 4.621 177 3.653 13.262 68.577 161.947 289.834 Κυκλοφορούν ενεργητικό 16.208 13.907 55.070 10.470 402 8.277 30.047 155.377 366.930 656.688 Στοιχεία ενεργητικού 23.362 20.045 79.375 15.091 579 11.930 43.309 223.953 528.877 946.522 Μη επιμερισμένο ενεργητικό 38.851 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 985.373 Στοιχεία παθητικού 4.408 3.782 14.975 2.847 109 2.250 8.171 42.251 99.779 178.572 Μη επιμερισμένες υποχρεώσεις 286.746 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 465.318 Προσθήκες ενσώματων και ασώματων παγίων 376 323 1.279 243 9 192 698 3.609 8.520 15.249 Αποσβέσεις 538 461 1.827 347 13 275 997 5.155 12.174 21.787 7

Επιχειρηματικοί τομείς της εξάμηνης περιόδου που έληξε την 30η Σεπτεμβρίου 2003 PROPO LOTTO JOKER PROTO (Thousands of euro) PROPO -GOAL EXTRA 5 SUPER 3 STIHIMA TOTAL Έσοδα 56.227 50.313 144.274 34.838 1.922 41.541 113.893 1.223.880 1.666.888 Μικτό κέρδος 20.393 21.368 47.922 9.541 650 13.145 31.213 234.002 378.234 Άλλες πληροφορίες: Ενσώματες και ασώματες ακινητοποιήσεις 9.478 8.482 24.321 5.873 324 7.003 19.200 206.317 280.998 Κυκλοφορούν ενεργητικό 15.437 13.814 39.611 9.565 528 11.405 31.269 336.020 457.649 Στοιχεία ενεργητικού 24.916 22.295 63.932 15.438 852 18.408 50.469 542.337 738.647 Μη επιμερισμένο ενεργητικό 57.845 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 796.492 Στοιχεία παθητικού 7.353 6.580 18.867 4.556 251 5.433 14.894 160.051 217.985 Μη επιμερισμένες υποχρεώσεις 280.274 ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 498.259 Προσθήκες ενσώματων και ασώματων παγίων 150 134 384 93 5 110 303 3.257 4.436 Αποσβέσεις 596 533 1.527 369 20 440 1.206 12.953 17.644 Δεν υπάρχουν συναλλαγές πώλησης μεταξύ των παιχνιδιών. Το ενεργητικό κάθε παιχνιδιού αποτελείται από γήπεδα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμό, ασώματες ακινητοποιήσεις, αποθέματα, απαιτήσεις, χρηματικά διαθέσιμα και ισοδύναμα. Μη επιμερισμένα στοιχεία ενεργητικού αποτελούνται κυρίως από μακροπρόθεσμες απαιτήσεις, και αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις. Το παθητικό κάθε παιχνιδιού αποτελείται από λειτουργικές υποχρεώσεις, ενώ εξαιρούνται κονδύλια όπως φορολογία, παροχές προσωπικού και προβλέψεις. Ένα τμήμα του κόστους των πωλήσεων επιμερίστηκε σε κάθε επιχειρηματικό τομέα ανάλογα με τα έσοδα αυτού του επιχειρηματικού τομέα. 8

Ε. Κόστος Πωληθέντων Η ανάλυση του κόστους πωληθέντων ταξινομημένη ανά είδος εξόδου, είναι η εξής: Εννιάμηνο 30 ης Σεπτεμβρίου 2004 2003 (Ποσά σε χιλ. ευρώ) Κέρδη στους νικητές παιχνιδιών 1.332.806 958,477 Προμήθεια πρακτόρων 186.621 146,524 Προμήθεια στοιχήματος 125.401 125,179 Αποσβέσεις ενσώματων παγίων 5.375 4,538 Αποσβέσεις ασώματων παγίων 13.236 12,756 Έξοδα επισκευών και συντήρησης 5.443 4,704 Παροχές τρίτων 9.237 7,198 Αποδόσεις σε Ε.Π.Α.Ε. 4.115 4,028 Αμοιβές προσωπικού 9.865 9,058 Άλλα έξοδα 18.640 13,138 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 3.797 2,900 Πρόβλεψη αποζημίωσης προσωπικού 363 154 Συνολικό κόστος πωληθέντων 1.714.899 1,288,654 ΣΤ. Έσοδα από προβλέψεις Στην κλειόμενη περίοδο η εταιρεία στηριζόμενη στην υπ αριθμόν 953/2004 απόφαση του Εφετείου Αθηνών, εμφάνισε στην κατάσταση αποτελεσμάτων ως έσοδο από μη χρησιμοποιούμενες προβλέψεις το ποσό των 148.012 χιλ.. Το ποσό αφορά στην αναστροφή της σωρευτικής πρόβλεψης την οποία η διοίκηση της εταιρείας είχε σχηματίσει μέχρι και την 31η Δεκεμβρίου 2003 ως αποτέλεσμα της υπ αριθμ. 2/21.1.2003 απόφασης του Διαιτητικού Δικαστηρίου Αθηνών, σύμφωνα με την οποία επιδικάστηκε στην εταιρεία ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε το ποσό των 36.900 χιλ. ως αποζημίωση για κάθε χρόνο καθυστέρησης του ιπποδρομιακού και κυνοδρομιακού στοιχήματος. Ζ. Άλλες Πληροφορίες Δεν έγινε αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά την διάρκεια της περιόδου. Κατά την ενδιάμεση περίοδο δεν έγιναν συγχωνεύσεις ή εξαγορές Κατά την ενδιάμεση περίοδο δεν προέκυψαν ζημιές απομείωσης οικοπέδων, κτιρίων εξοπλισμού, και ασώματων παγίων. Η εταιρεία ίδρυσε 100% θυγατρική εταιρεία στην Κύπρο με την επωνυμία OPAP INTERNATIONAL. Το μετοχικό της κεφάλαιο ανέρχεται σε 3.000.000,00 CYP. Στις αρχές Σεπτεμβρίου, η εταιρεία ίδρυσε 100% θυγατρική εταιρεία στην Ελλάδα με την επωνυμία OPAP SERVICES της οποίας το μετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται σε 20.000.000,00 Ευρώ. Η. Γεγονότα μετά την Ημερομηνία Ισολογισμού Δεν συνέβησαν σημαντικά γεγονότα μετά το τέλος της ενδιάμεσης περιόδου που δεν απεικονίζονται στις προσωρινές οικονομικές καταστάσεις με ημερομηνία 30 Σεπτεμβρίου 2004. 9

I. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις και δεσμεύσεις Η ΟΠΑΠ Α.Ε. έχει υπογράψει μία σύμβαση με την ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε., σε σχέση με την λειτουργία ορισμένων μερών του Στοιχήματος. Η σύμβαση που υπογράφηκε μεταξύ της ΟΠΑΠ Α.Ε. και της ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. καθορίζει ότι στο κουπόνι του στοιχήματος θα περιλαμβάνει ποικιλία γεγονότων στοιχηματισμού περιλαμβάνοντας παιχνίδια στοιχηματισμού προκαθορισμένης και μη απόδοσης. Η ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. απαίτησε αποζημίωση από την εταιρεία για ζημιές που οφείλονται στην αδυναμία της εταιρείας για την μη εισαγωγή ιπποδρομιακών και κυνοδρομιακών γεγονότων στοιχηματισμού. Η ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε.. και η εταιρεία προσέφυγαν σε διαιτητικό δικαστήριο για την επίλυση της διαφοράς τους. Το τριμελές διαιτητικό δικαστήριο εξέδωσε την απόφαση του αποδίδοντας στην ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. σε σχέση με την λειτουργία ορισμένων μερών του στοιχήματος το ποσό των 36,900,000 ετησίως για κάθε χρόνο καθυστέρησης στην έναρξη των ιπποδρομιακών και κυνοδρομιακών στοιχηματισμών από την 29 η Μαρτίου 2001. Με βάση αυτή την απόφαση η ΟΠΑΠ Α.Ε. θα πρέπει να πληρώνει αυτό το ποσό για την περίοδο που αρχίζει την 29 η Μαρτίου 2001 μέχρι οι ιπποδρομιακοί και κυνοδρομιακοί στοιχηματισμοί ξεκινήσουν ή μέχρι το τέλος της σύμβασης ( 28 Ιανουαρίου 2007). Σχετικά με την ανωτέρω απόφαση η νομική υπηρεσία της ΟΠΑΠ ΑΕ υπέβαλε αγωγή αναίρεσης της απόφασης αυτής. Η αγωγή ακύρωσης συζητήθηκε την 7 Οκτωβρίου 2003 και έκδωσε απόφαση ευνοϊκή για την εταιρεία. Βάση της απόφασης αυτής δεν υπάρχει δέσμευση για αποζημίωση στην ΙΝΤΡΑΛΟΤ ΑΕ. H ΙΝΤΡΑΛΟΤ ΑΕ άσκησε το δικαίωμα της εναντίον της απόφασης αυτής, με τη κατάθεσης αίτησης απόρριψης στον Άρειο Πάγο. Η διοίκηση της ΟΠΑΠ ΑΕ πιστεύει ότι υπάρχουν λίγες πιθανότητες για ακύρωση αυτής της απόφασης. Δεν υπάρχουν σημαντικές αλλαγές κατά την διάρκεια της ενδιάμεσης περιόδου στις ενδεχόμενες υποχρεώσεις και δεσμεύσεις της εταιρείας εκτός από εκείνες που έχουν απεικονισθεί στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και αυτές που παρουσιάζονται ανωτέρω. 10