ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ

ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης 31.12.2015 ΑΠΡΙΛΙΟΣ 2016 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Απόφ. 29/634/08.02.2006 της Ε.Κ. - ΦΕΚ 264 Β/02.03.2006) ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ της 31ης Δεκεμβρίου 2015 Περίοδος 01.01.2015-31.12.2015 (Άρθρο 77 Ν.4099/2012 - ΦΕΚ 250 Α/20.12.2012) I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΣΕΚΑ, Ν. 4099/12 της 31ης Δεκεμβρίου 2015 (Ν.4308/2014, άρθρο 1, παρ. 10 - ΦΕΚ 251 Α/24.11.2014) (ποσά σε ) 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013 Περουσιακά Στοιχεία Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 4,846,460.49 4,902,347.43 5,717,866.93 Καταθέσεις σε τράπεζες 262,264.98 784,260.48 749,980.95 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 114,786.47 99,114.15 91,863.00 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 5,223,511.94 5,785,722.06 6,559,710.88 Υποχρεώσεις (12,928.08) (21,770.85) (22,384.56) (12,928.08) (21,770.85) (22,384.56) Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 5,210,583.86 5,763,951.21 6,537,326.32 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 2,870,277.554 3,067,494.749 2,953,710.260 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 1.8154 1.8790 2.2133 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 2,296,556.27 1,890,996.37 3,137,130.08 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 2,549,897.74 2,575,776.45 2,580,730.37 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο 0.00 0.00 0.00 χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2), και (3) 6.48 435,574.61 6.48 Σύνολο (1+2+3+4) 4,846,460.49 4,902,347.43 5,717,866.93 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΟΣΕΚΑ, Ν. 4099/12 ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2015-31.12.2015 (Ν.4308/2014, άρθρο 1, παρ. 10 - ΦΕΚ 251 Α/24.11.2014) Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου 01.01. - 31.12.2015 01.01. - 31.12.2014 01.01. - 31.12.2013 Εισόδημα από επενδύσεις (595,393.89) (440,195.89) (1,220,324.94) Λοιπά εισοδήματα 184,590.36 126,145.95 119,483.91 Έξοδα διαχείρισης (93,099.95) (119,205.71) (100,107.75) Έξοδα θεματοφύλακα (15,960.02) (20,435.25) (17,161.34) Λοιπά έξοδα και φόροι (9,487.75) (15,252.11) (25,951.59) Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου (1) (3,979.62) (14,807.72) (6,306.51) Καθαρό εισόδημα (533,330.87) (483,750.73) (1,250,368.22) Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων Έκδοση νέων μεριδίων 348,965.74 1,751,600.76 473,044.33 Εξαγορές μεριδίων (716,625.45) (1,431,662.41) (857,991.25) Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 347,618.94 (609,564.45) 2,901,101.99 Λοιπές μεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων 4.29 1.72 (0.52) (20,036.48) (289,624.38) 2,516,154.55 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) (553,367.35) (773,375.11) 1,265,786.33 (1) Τα κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου επιβαρύνουν τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και ως εκ τούτου εμφανίζονται στην Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου αντί της Κατάστασης λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων, που προβλέπεται από το υπόδειγμα (παράρτημα Β.12) του Ν. 4308/2014.

III. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ της 31ης Δεκεμβρίου 2015 (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, άρθρο 4, παρ. 2) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ Ξ. Ν. ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 1. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΙΣΑΧΘΕΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 934,532 0.278 259,799.90 4.99% 4.97% EFG EUROBANK ERGASIAS A.E. 58,000 1.040 60,320.00 1.16% 1.15% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 6,666 0.343 2,286.44 0.04% 0.04% ALPHA BANK A.E. 9,000 2.490 22,410.00 0.43% 0.43% ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ 280,000 0.147 41,160.00 0.79% 0.79% VIOHALCO SA 20,818 1.600 33,308.80 0.64% 0.64% ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. 15,000 1.450 21,750.00 0.42% 0.42% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. 25,358 5.300 134,397.40 2.58% 2.57% ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 18,500 1.520 28,120.00 0.54% 0.54% LAMDA DEVELOPMENT 7,178 4.040 28,999.12 0.56% 0.56% ΟΤΕ Α.Ε. 20,880 9.240 192,931.20 3.70% 3.69% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. 24,856 4.040 100,418.24 1.93% 1.92% ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ Α.Ε. 19,704 9.950 196,054.80 3.76% 3.75% ΔΕΗ Α.Ε. 15,600 3.880 60,528.00 1.16% 1.16% ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ 45,413 0.654 29,700.10 0.57% 0.57% ΕΥΔΑΠ Α.Ε. 5,193 5.000 25,965.00 0.50% 0.50% ΜΕΤΚΑ Α.Ε. 11,776 7.180 84,551.68 1.62% 1.62% FRIGOGLASS 8,000 1.890 15,120.00 0.29% 0.29% ΑΕΤ ΤΙΤΑΝ (KO) 9,467 17.610 166,713.87 3.20% 3.19% ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. 29,092 3.670 106,767.64 2.05% 2.04% JUMPO A.E. 10,637 9.700 103,178.90 1.98% 1.98% FOLLI-FOLLIE GROUP 7,664 17.300 132,587.20 2.54% 2.54% COCA COLA HBC AG 9,913 19.790 196,178.27 3.76% 3.76% ΟΡΓΑΝΙΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. 1,971 24.100 47,501.10 0.91% 0.91% ΟΠΑΠ Α.Ε. 13,800 8.100 111,780.00 2.15% 2.14% ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ 13,767 6.830 94,028.61 1.80% 1.80% 2,296,556.27 4.99% 4.97% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΙΣΑΧΘΕΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 2,296,556.27 44.07% 43.97% 2. ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΈΝΗ ΑΓΟΡΑ Ομόλογα - Τίτλοι Ελληνικού Δημοσίου ΑΠΟΣΠΩΜΕΝΟΣ ΤΙΤΛΟΣ ΑΕΠ ΛΗΞΗ 2042 (1) 24,100.00 0.269 6,482.90 0.12% 0.12% 6,482.90 0.12% 0.12% Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (*) ΟΕΔ 24/02/12-24/02/23 3,00% FXD 1,500.00 74.555 111,832.50 2.15% 2.14% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/24 3,00% FXD 1,000.00 72.455 72,455.00 1.39% 1.39% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/25 3,00% FXD 2,433.46 70.290 171,047.90 3.28% 3.27% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/26 3,00% FXD 2,433.46 68.240 166,059.31 3.19% 3.18% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/27 3,00% FXD 1,983.46 66.475 131,850.50 2.53% 2.52% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/28 3,00% FXD 1,500.00 65.170 97,755.00 1.88% 1.87% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/29 3,00% FXD 1,500.00 63.970 95,955.00 1.84% 1.84% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/30 3,00% FXD 1,500.00 62.335 93,502.50 1.79% 1.79% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/31 3,00% FXD 1,000.00 60.830 60,830.00 1.17% 1.16% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/32 3,00% FXD 1,500.00 59.700 89,550.00 1.72% 1.71% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/33 3,00% FXD 2,062.36 58.940 121,555.50 2.33% 2.33% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/34 3,00% FXD 2,062.36 58.175 119,977.79 2.30% 2.30% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/35 3,00% FXD 2,062.36 57.385 118,348.53 2.27% 2.27% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/36 3,00% FXD 1,962.36 56.570 111,010.71 2.13% 2.13% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/37 3,00% FXD 2,062.36 55.180 113,801.02 2.18% 2.18% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/38 3,00% FXD 2,062.36 56.935 117,420.47 2.25% 2.25% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/39 3,00% FXD 1,500.00 57.410 86,115.00 1.65% 1.65% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/40 3,00% FXD 2,062.36 57.365 118,307.28 2.27% 2.26%

ΟΕΔ 24/02/12-24/02/41 3,00% FXD 2,062.36 57.350 118,276.35 2.27% 2.26% ΟΕΔ 24/02/12-24/02/42 3,00% FXD 1,562.36 57.320 89,554.48 1.72% 1.71% ΟΕΔ 17/04/14-17/04/19 4.75% FXD (3) 2,200.00 91.685 201,707.00 3.87% 3.86% ΟΕΔ 17/07/14-17/07/17 3.375% FXD (4) 1,450.00 94.140 136,503.00 2.62% 2.61% 2,543,414.84 48.81% 48.69% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΠΟΥ ΑΠΟΤΕΛΟΥΝ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 2,549,897.74 48.94% 48.82% 4. ΛΟΙΠΕΣ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Μετοχές μη Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών Δ.Α.Ν.Ε.SEA LINE 116.000 0.010 1.16 0.00% 0.00% ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ A.E. 532.000 0.010 5.32 0.00% 0.00% 6.48 0.00% 0.00% ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΙΠΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 6.48 0.00% 0.00% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ (Ι) 4,846,460.49 93.01% 92.78% ΙΙ. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ Καταθέσεις όψεως σε EΥΡΩ στην Τράπεζα Πειραιώς 262,264.98 5.03% 5.02% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ (ΙΙ) 262,264.98 5.03% 5.02% ΙΙΙ. ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Χρεώστες διάφοροι 13,344.57 0.26% 0.26% Έσοδα χρήσεως εισπρακτέα 101,441.90 1.95% 1.94% ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΙΠΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ (IΙΙ) 114,786.47 2.20% 2.20% ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ) 5,223,511.94 100.25% 100.00% Β. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Πιστωτές διάφοροι 8,957.43 0.17% Υποχρεώσεις από φόρους-τέλη 1,444.40 0.03% Μεταβατικοί λογαριασμοί παθητικού 2,526.25 0.05% ΣΥΝΟΛΟ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 12,928.08 0.25% ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 5,210,583.86 100.00% Χαρακτηριστικά Ομολόγων χαρτοφυλακίου 1. ΤΙΤΛΟΣ ΣΥΝΔ ΜΕ ΑΕΠ ΛΗΞΗ 2042 (ISIN: GRR000000010) - αποσπώμενος τίτλος ΑΕΠ που εκδόθηκε από το Ελληνικό Δημόσιο και προέκυψε από το PSI με ονομαστική αξία ίση με την ονομαστική αξία των νέων ομολόγων, προβλέπονται ετησίες πληρωμές με έναρξη το 2015, μέχρι του 1% του λογιζόμενου ποσού τους, σε περίπτωση όπου το ονομαστικό ΑΕΠ υπερβεί ένα ορισμένο όριο και υπάρχει θετική αύξηση του ΑΕΠ σε πραγματικούς όρους πέραν των συγκεκριμένων στόχων, πηγή αποτίμησης Bloomberg, S&P CCC+ 2. ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ * - oμόλογα Ελληνικού Δημοσίου που προέκυψαν από το PSI με ονομαστική αξία ίση με το 31,5% της ονομαστικής αξίας των ομολόγων που ανταλλάχτηκαν, σταθερού επιτοκίου, 2% μέχρι και 24/2/2015, 3% μέχρι και 24/2/2020, 3.65% για το 2021, και 4.30% μέχρι τη λήξη, πηγή αποτίμησης Bloomberg, Fitch CCC 3. ΟΕΔ 17/04-17/04/19 (ISIN: GR0114028534) - ομόλογο Ελληνικού Δημοσίου, πηγή αποτίμησης Bloomberg, Fitch CCC 4. ΟΕΔ 17/07/14-17/07/17 3.375% (ISIN: GR0110029312) - ομόλογο Ελληνικού Δημοσίου, πηγή αποτίμησης Bloomberg, Fitch CCC IV. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ / (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2015-31.12.2015 (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, άρθρο 4, παρ. 3,4,6) Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31.12.2014 3,067,494.749 7,091,845.10 Πλέον: Πωλήσεις μεριδίων 01.01 έως 31.12.2015 191,738.234 348,965.74 Μείον: Εξαγορές μεριδίων 01.01 έως 31.12.2015 (388,955.429) (197,217.195) (716,625.45) (367,659.71) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31.12.2015 2,870,277.554 6,724,185.39

ΙΙ. ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 01.01. - 31.12.2015 ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΑΠΟ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ Κέρδη / (Ζημίες) από πράξεις σε Κινητές Αξίες Κέρδη από πώληση χρεογράφων 83,959.41 Ζημιές από πώληση χρεογράφων (679,353.30) (595,393.89) Κέρδη / (Ζημίες) από πράξεις σε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα Κέρδη από πράξεις σε Π.Χ.Π. 0.000 Ζημιές από πράξεις σε Π.Χ.Π. (0.00) (0.00) (595,393.89) ΑΛΛΑ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΑ Έσοδα από χρεόγραφα (μερίσματα) 47,986.64 Τόκοι ομολόγων 133,113.40 Τόκοι καταθέσεων 2,104.75 Τόκοι προθεσμιακών καταθέσεων 1,385.50 Συναλλαγματικές διαφορές 0.07 184,590.36 ΔΑΠΑΝΕΣ Αμοιβή διαχείρισης Αμοιβή θεματοφυλακής Λοιπά έξοδα Φόροι Κόστος συναλλαγών Συναλλαγματικές διαφορές (93,099.95) (15,960.02) (5,464.76) (4,021.53) (3,979.62) (1.46) (122,527.34) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01-31.12.2015 (533,330.87) ΙΙΙ. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ / (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Αξία κινητών αξιών σε τρέχουσες τιμές 31.12.2015 4,846,460.49 Μείον: Αξία κινητών αξιών σε τιμές κτήσεως 31.12.2015 (5,826,731.15) (980,270.66) Αξία παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων σε τρέχουσες τιμές 31.12.2015 0.00 Μείον: Αξία παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων σε τιμές κτήσεως 31.12.2015 (0.00) (0.00) ΣΥΝΟΛΟ ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ / (ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ) ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (980,270.66) ΙV. ΛΟΙΠΕΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Λοιπά στοιχεία σε τρέχουσες τιμές 31.12.2015 364,123.37 Μείον: Λοιπά στοιχεία σε τιμές κτήσεως 31.12.2015 (364,123.37) 0.00 ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΙΠΩΝ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (0.00) ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΗΝ 31.12.2015 (I+II+III+IV) 5,210,583.86 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΗΝ 31.12.2015 1.8154 V. ΛΟΙΠΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ & ΣΤΟΙΧΕΙΑ V.1. ΔΙΑΚΡΙΣΗ / ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2015-31.12.2015 (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, άρθρο 4, παρ. 5) ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΠΙ % ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΠΙ % ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ 31.12.2015 31.12.2014 ΣΥΝΘΕΣΗΣ 31.12.2015 31.12.2014 ΣΥΝΘΕΣΗΣ Κινητές αξίες που έχουν εισαχθεί σε οργανωμένη αγορά 43.97% 32.68% 11.29% 44.07% 32.81% 11.26% Κινητές αξίες που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε οργανωμένη αγορά 48.82% 44.52% 4.30% 48.94% 44.68% 4.26% Νεοεκδιδόμενες κινητές αξίες της παρ. 1δ άρθρου 59 Ν. 4099/2012 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% 0.00% Λοιπές κινητές αξίες 0.00% 7.53% -7.53% 0.00% 7.56% -7.56%

V.2. ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2015-31.12.2015 (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, άρθρο 4, παρ. 6) Καθαρά αποτελέσματα (ζημίες) περιόδου Ζημίες εις κεφάλαιο (533,330.87) (533,330.87) Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας πάγια τακτική κεφαλαιοποιεί το υπόλοιπο των καθαρών αποτελεσμάτων. V.3. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΚΑΘΑΡΗΣ ΑΞΙΑΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΚΑΘΑΡΗΣ ΤΙΜΗΣ ΜΕΡΙΔΙΟΥ (Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012, άρθρο 4, παρ. 7) ΧΡΗΣΗ 2015 ΧΡΗΣΗ 2014 ΧΡΗΣΗ 2013 Καθαρή αξία Ενεργητικού στις 31.12 5,210,583.86 5,763,951.21 6,537,326.32 Μερίδια σε κυκλοφορία στις 31.12 2,870,277.554 3,067,494.749 2,953,710.260 Καθαρή τιμή μεριδίου στις 31.12 1.8154 1.8790 2.2133 V.4. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΚΑΙ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΙΔΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ (Ν.4099/2012, άρθρο 61, παρ. 8) ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ- ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΣΥΝΟΛΟ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΟΜΙΛΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ 5.03% 4.99% 10.02% V.5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2015-31.12.2015 Ημερήσια τυπική απόκλιση απόδοσης 2.61% VI. ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΕΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η σύνταξη της κατάστασης χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και της κατάστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου πραγματοποιήθηκε με βάση τα υποδείγματα του Νόμου 4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί από τις αρμόδιες αρχές οδηγίες για τη σύνταξή τους. 2. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) υπ αριθμόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία βραχείας διάρκειας. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών και να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης καθώς και η εξαγορά μεριδίων ΟΣΕΚΑ (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η αναστολή εξαγοράς μεριδίων ΟΣΕΚΑ άρθηκε με την υπ αριθμόν 2/727/31.08.2015 απόφαση του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Επιπροσθέτως, ως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξακολουθούν να ισχύουν τα κάτωθι: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Σύμφωνα με την υπ αριθμόν ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/ 07.12.2015 απόφαση του Υπουργού Οικονομικών «Άρση περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου της 18.7.2015 (Α 84) για τη διενέργεια συναλλαγών στις ελληνικές οργανωμένες αγορές επί χρηματοπιστωτικών μέσων», επετράπη η απόκτηση μεριδίων ΟΣΕΚΑ του Ν.4099/2012, που διατίθενται στην Ελλάδα, υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων ΟΣΕΚΑ δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της απόφασης αυτής. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων εξακολουθούν να περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 3.Οι μετοχές εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών, αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς την 31.12.2015. 4.Οι μετοχές μη εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών (λόγω διαγραφής), αποτιμήθηκαν στην ελάχιστη τιμή των 0,01 ανά μετοχή. 5. Κατά πάγια τακτική, η Α.Ε.Δ.Α.Κ. δεν αυξάνει τη συνολική αξία κτήσεως των αξιογράφων με την ονομαστική αξία των μετοχών που λαμβάνει χωρίς αντάλλαγμα. 6. Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου, αποτιμήθηκαν στην τρέχουσα τιμή αγοράς, όπως προκύπτει από τις τιμές κλεισίματος Bloomberg στις 31.12.2015. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω χρεογράφων, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.2015-31.12.2015. 7. Ο τίτλος ΑΕΠ, αποτιμήθηκε στην τελευταία διαθέσιμη τρέχουσα τιμή αγοράς, όπως προκύπτει από τις τιμές κλεισίματος Bloomberg στις 31.12.2015. 8. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των προθεσμιακών καταθέσεων έχουν υπολογισθεί με το συμφωνηθέν επιτόκιο και έχουν λογισθεί στα έσοδα της περιόδου 01.01.2015-31.12.2015. 9. Η μετατροπή των Ξ.Ν. σε EΥΡΩ έγινε με τις τιμές του Δελτίου ισοτιμιών αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31.12.2015.

10. Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Το παρόν Αμοιβαίο Κεφάλαιο σύμφωνα με το Ν.4099/2012 αρ. 61 παρ.8, δεν επενδύει αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου όπως φαίνεται στην Αναλυτική Περιουσιακή Κατάσταση του Πίνακα III, καθώς και στην αναλυτική ποσοστιαία απεικόνιση του Πίνακα V.4. 11. Το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων που περιλαμβάνονται στο ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, έχει επιμετρηθεί βάσει δημοσιευμένων τιμών και εντάσσεται στην Κατηγορία Ι σύμφωνα με τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με ΑΠ 5567/87/8 Ιουνίου 2010. 12. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο δεν έκανε χρήση παράγωγων χρηματοοικονομικών προϊόντων κατά την περίοδο 01.01.2015-31.12.2015 και ως εκ τούτου δεν υπάρχουν υποχρεώσεις που να απορρέουν από συναλλαγές του άρθρου 60 του Ν.4099/2012. 13. Κατά την διάρκεια του 2015, το Α/Κ ακολούθησε ισορροπημένη έως επιθετική επενδυτική στρατηγική, προς εκμετάλλευση των ελκυστικών αποδόσεων που προσέφεραν ελληνικές μετοχές και ομόλογα, ενώ επηρεάστηκε έντονα από τις εγχώριες πολιτικές εξελίξεις και τους περιορισμούς στην κίνηση κεφαλαίων. Το Α/Κ παρουσίασε αρνητική απόδοση -3,4% έναντι -2,9% του Δείκτη Αναφοράς (50% ΓΔ + 40% Bloomberg/EFFAS Greek Govt. Bond All Maturities > 1 Yr. TR Index + 10% Eonia). Αθήνα, 26 Απριλίου 2016 Ο Θεματοφύλακας ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η Εταιρία Διαχείρισης ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Η. ΔΕΛΗΓΙΑΝΝΗΣ Θ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Η. ΜΠΑΜΠΛΕΚΟΣ Ι. ΛΕΤΣΙΟΣ

Έκθεση Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ.» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και περιέχει την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμό), την κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου, καθώς και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις», σε συνδυασμό με την Απόφαση 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά, τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν. 4099/2012, περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, τις σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 και τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που καθορίζονται από το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Θέματα Έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) Στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχειρίσεως, όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2) Στη σημείωση 2 της Έκθεσης Διαχειρίσεως, όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων οι οποίοι εκτιμάται ότι επηρεάζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Πράιςγουωτερχαους Κούπερς Αθήνα, 28 Απριλίου 2016 Ανώνυμος Eλεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Λ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ 113 Δημήτρης Σούρμπης ΑΜ ΣΟΕΛ 16891