Βασικές Αρχές Ενοποίησης Ι

Βασικές Αρχές Ενοποίησης Ι

Ορισμοί Μητρική: Μια επιχείρηση η οποία κατέχει ένα δικαίωμα ελέγχου θυγατρική: Μια επιχείρηση η οποία ελέγχεται από τη μητρική Όμιλος Επιχειρήσεων: Μια μητρική και οι θυγατρικές Ενοποιημένες ΧΚ: Οι ΧΚ ενός ομίλου ο οποίος παρουσιάζεται ως ένα Δικαίωμα Μειοψηφίας: Αν η θυγατρική δεν ελέγχεται πλήρως από τη μητρική, το εναπομείναντα μέρος αναφέρεται ως δικαίωμα μειοψηφίας 2

Βασική Μέθοδος Ενοποίησης Η P έκανε έναρξη 1/1/2001. Την 1/1/2003 εξαγόρασε 100% των μετοχών της S η οποία έκανε έναρξη την ίδια μέρα. 5 χρόνια αργότερα την 31/12/2007 οι Ισολογισμοί ήταν ως εξής: P S ΥΠΣΕ 10,000 5,000 Επένδυση στην S: 5,000 1 Καθαρά κυκλοφορούντα 5,000 5,000 3,000 20,000 8,000 ΜΚ: κοινές μετοχές 1 10,000 5,000 Σωρευμένα κέρδη 10,000 3,000 20,000 8,000 3

Ενοποιημένος Ισολογισμός Ενοποιημένος Ισολογισμός ΥΠΣΕ 15,000 Καθαρά κυκλοφορούντα 8,000 23,000 ΜΚ 10,000 Σωρευμένα κέρδη 13,000 23,000 4

Υπεραξία στην Ενοποίηση P S ΥΠΣΕ 10,000 5,000 Επένδυση στην S: 5,000 1 Καθαρά Κυκλοφορούντα 6,000 4,000 3,000 20,000 8,000 ΜΚ: κοινές μετοχές 1 10,000 5,000 Σωρευμένα κέρδη 10,000 3,000 20,000 8,000 Αντιστάθμιση της επένδυσης στα καθαρά ΣΕ της Θυγατρικής Κόστος της επένδυσης στην S 6,000 Μέρος των καθαρών ΣΕ στην S: : ΜΚ 5,000 Σωρευμένα κέρδη (στην εξαγορά) μηδέν 5,000 P δικαίωμα 100% 5,000 Υπεραξία στην απόκτηση 1,000 5

Υπεραξία Η υπεραξία είναι η επιπλέον αξία που έχει δοθεί για μια απόκτηση πάνω από την καθαρή αξία του καθαρού ενεργητικού της εξαγοραζόμενης απόκτησης Η υπεραξία δεν αποσβένεται αλλά υπόκειται σε έλεγχο απομείωσης κάθε χρόνο (ΔΠΧΠ 3 Επιχειρηματικές Συνενώσεις) Ενοποιημένος Ισολογισμός ΣΕ: Υπεραξία 1,000 ΥΠΣΕ 15,000 16,000 Καθαρά κυκλοφορούντα 7,000 23,000 ΜΚ 1 κάθε μετοχή 10,000 Σωρευμένα κέρδη 13,000 23,000 6

Καθορισμός Δίκαιης Αξίας Καθαρού Ενεργητικού Τουλάχιστον για τους σκοπούς της ενοποίησης (ακριβής αξία της υπεραξίας) τα καθαρά ΣΕ της θυγατρικής θα είναι σε δίκαιες τιμές Δίκαιη αξία είναι το ποσό με το οποίο ένα ΣΕ θα ανταλλασσόταν ή μια υποχρέωση θα τακτοποιούνταν μεταξύ πληροφορημένων και πρόθυμων μερών σε μια συναλλαγή ίσων αποστάσεων. Παράδειγμα Η HOC εξαγόρασε το 100% της SOL (10,000 1 μετοχές) με 3.2 μετοχή ΥΠΣΕ 20,000 Κυκλοφορούντα 5,000 25,000 ΜΚ 18,000 Τρέχουσες υποχρεώσεις 7,000 25,000 Η δίκαιη αξία των ΥΠΣΕ της SOL s ήταν 24,000 εκείνη την ημέρα, ενώ για τα κυκλοφορούντα και τις υποχρεώσεις η λογιστική αξία = 7 με τη δίκαιη αξία τους

Καθορισμός Δίκαιης Αξίας Καθαρού Ενεργητικού Λύση Δίκαιη αξία της εξαγοράς (10,000 * 3.20) 32,000 Δίκαιη αξία του καθαρού ενεργητικού ΥΠΣΕ 24,000 Κυκλοφορούντα 5,000 Τρέχουσες υποχρεώσεις (7,000) 22,000 Υπεραξία από την εξαγορά 10,000 Οδηγίες του ΔΠΧΠ3 Διαπραγματεύσιμες μετοχές = τρέχουσα αξία διαπραγμάτευσης Μη διαπραγματεύσιμες μετοχές = εκτιμώμενη αξία (σύγκριση) Χρεώστες = Παρούσα αξία ποσών που αναμένεται να ληφθούν Υποχρεώσεις = Παρούσα αξία ποσών μου αναμένεται να πληρωθούν. ΥΠΣΕ = Αξία αγοράς Πρώτες ύλες = τρέχων κόστος αντικατάστασης Έτοιμα προϊόντα: τιμή πώλησης (κόστη πώλησης+κέρδος) Εργασία σε εξέλιξη: τιμή πώλησης (κόστη ολοκλήρωσης + κόστη πώλησης + περιθώριο κέρδους) 8

Καθορισμός Δίκαιης Αξίας Καθαρού Ενεργητικού Παράδειγμα Η HOC εξαγόρασε το 100% της SOL για 40.000. Την ημέρα της εξαγοράς: ΥΠΣΕ (δίκαιη αξία 30,000) 25,000 Αναβαλλόμενοι χρεώστες (πληρωμή σε 5 χρόνια) 6,000 Άλλα κυκλοφορούντα 9,000 40,000 ΜΚ 30,000 Τρέχουσες υποχρεώσεις 10,000 40,000 Λύση Δίκαιη αξία εξαγοράς 40,000 Δίκαιη αξία καθαρού ενεργητικού ΥΠΣΕ 30,000 Χρεώστες (6,000*(1/1.1) 5 3,726 Άλλα κυκλοφορούντα 9,000 Τρέχουσες υποχρεώσεις (10,000) 32,726 Υπεραξία 7,274 9

Αποθεματικά ΥΠΣΕ 31/12/2004 P,000 50 S,000 40 Επένδυση στην S Κυκλοφορούντα 70 30 40 150 80 ΜΚ: κοινές μετοχές 1 100 50 Σωρευμένα κέρδη Τρέχουσες υποχρεώσεις 30 20 20 10 150 80 Πληροφορήστε ότι η P απέκτησε τις μετοχές της S την 30/06/2004 Όταν τα σωρευμένα κέρδη της S ήταν 15,000. 10

Αποθεματικά ΜΚ 50,000 Σωρευμένα κέρδη 15,000 65,000 Υπεραξία Κόστος εξαγοράς 70,000 Μείον: Μέρος του καθαρού ενεργητικού 65,000 5,000 Αποθεματικά Ενοποίησης P: (100%) 30,000 Μέρος των αποθεματικών του ομίλου (20-15) 5,000 35,000 11

Αποθεματικά Μη-κυκλοφορούν Ενεργητικό,000,000 ΥΠΣΕ (50+40) 90 ΑΣΕ Υπεραξία 5 95 Κυκλοφορούντα (30+40) 70 165 ΜΚ 1 κοινές μετοχές 100 Σωρευμένα κέρδη 35 Σύνολο ΙΚ 135 Τρέχουσες υποχρεώσεις (20+10) 30 165 12

Δικαιώματα Μειοψηφίας Δικαίωμα μειοψηφίας: Υπόλοιπο μετοχών στην Θυγατρική Υπέθεσε ότι η P πλήρωσε 4,800 για S 80%. Η S εξαγοράστηκε αρκετά χρόνια πριν και δεν υπήρχαν σωρευμένα κέρδη. P S ΥΠΣΕ 10,000 5,000 Επένδυση στην S: 4,000 1 μετοχές Κυκλοφορούντα 4,800 5,200 3,000 20,000 8,000 ΜΚ: κοινές μετοχές 1 10,000 5,000 Σωρευμένα κέρδη 10,000 3,000 20,000 8,000 13

Δικαιώματα Μειοψηφίας Υπολογισμός Υπεραξίας Κόστος της επένδυσης στην S 4,800 Καθαρό ενεργητικό στην S: ΜΚ 5,000 Σωρευμένα κέρδη (στην απόκτηση) μηδέν 5,000 P s δικαίωμα 80% 4,000 Υπεραξία στην απόκτηση 800 Δικαίωμα Μειοψηφίας Καθαρό ενεργητικό την ημέρα του Ισολογισμού ΜΚ 5,000 Σωρευμένα κέρδη 3,000 8,000 Δικαίωμα μειοψηφίας 20% 1,600 14

Δικαίωμα Μειοψηφίας Μη-κυκλοφορούν Ενεργητικό Ενοποιημένος Ισολογισμός Υπεραξία 800 ΥΠΣΕ 15,000 15,800 Κυκλοφορούντα 8,200 24,000 ΜΚ κοινών μετοχών 1 μετοχές 10,000 Σωρευμένα κέρδη 10,000+(80%*3,000) 12,400 22,400 Δικαίωμα μειοψηφίας 1,600 24,000 15

Δικαίωμα Μειοψηφίας και Κέρδη πριν την Απόκτηση Παράδειγμα Η Q απέκτησε το 80% του ΜΚ της T στην 1/1/2001 για 10,000, όταν τα σωρευμένα κέρδη της T ήταν 4,000. Την 31/12/2003 (3 χρόνια αργότερα), οι Ισολογισμοί ήταν ως εξής: Q T ΥΠΣΕ 8,000 11,000 Επένδυση στην T Κυκλοφορούντα 10,000 4,000 3,000 22,000 14,000 ΜΚ: κοινές μετοχές 1 10,000 5,000 Σωρευμένα κέρδη 12,000 9,000 22,000 14,000 16

Υπολογισμός Υπεραξίας Κόστος επένδυσης στην T Μέρος του Καθαρού ενεργητικού: 10,000 ΜΚ Σωρευμένα κέρδη (στην απόκτηση) 5,000 4,000 P s δικαίωμα 9,000 80% 7,200 Υπεραξία 2,800 Δικαίωμα Μειοψηφίας Καθαρό ενεργητικό της T την ημερομηνία του Ισολογισμού ΜΚ Σωρευμένα κέρδη 5,000 9,000 Δικαίωμα μειοψηφίας 20% 14,000 2,800 17

Υπολογισμός των κερδών μετά την απόκτηση Q: όλα 12,000 T: 80%*(9,000-4,000) 4,000 16,000 Ενοποιημένος Ισολογισμός ΥΠΣΕ (8,000+11,000) 19,000 Υπεραξία 2,800 Κυκλοφορούντα 7,000 28,800 ΜΚ 10,000 Σωρευμένα κέρδη 16,000 26,000 Δικαίωμα μειοψηφίας 2,800 28,800 18

Διαδικασία Βήμα-Βήμα 1. Καθόρισε την δομή του Ομίλου Όμιλος Μειοψηφία A B 100% 2. Καθαρό ενεργητικό της θυγατρικής Ημερομηνία εξαγοράς Ημερομηνία Ισολογισμού ΜΚ X X Αναπροσαρμογές ΔΑ X X Σωρευμένα κέρδη X X 19

Διαδικασία Βήμα-Βήμα 3. Υπεραξία Κόστος της επένδυσης Μείον μέρος του καθαρού ενεργητικού στην απόκτηση Απομείωση Υπεραξίας X X X X 4. Δικαίωμα Μειοψηφίας Μέρος του καθαρού ενεργητικού Ημερομηνία Ισολογισμού 20

Διαδικασία Βήμα-Βήμα 5. Σωρευμένα κέρδη P: 100% X S: Μέρος του ομίλου στα μετά-την-απόκτηση κέρδη X μείον: απομείωση υπεραξίας (X) X 6. Ετοιμασία Ενοποιημένου Ισολογισμού Υπόλοιπα των υπολογισμών ενοποίησης (βήματα 3-5) Λογαριασμοί στους αρχικούς Ισολογισμούς που δεν μεταφέρθηκαν στα βήματα ενοποίησης 21

Παράδειγμα 31/12/2004 P S Διάφορα ΣΕ Επένδυση στην S 106,000 27,000 34,500. 133,000 34,500 ΜΚ ( 1) 100,000 20,000 Σωρευμένα κέρδη 22,000 6,500 Υποχρεώσεις 11,000 8,000 133,000 34,500 16,000 μετοχές εξαγοράστηκαν για 27,000 την 1/1/2004. Η S είχε σωρευμένα κέρδη 6,000. Τα οικόπεδα υπολογίστηκε ότι ήταν υποτιμημένα για 5,000 την 1/1/2004. Οι κατάλληλες αναπροσαρμογές δεν είχαν γίνει. 22

Διαδικασία Βήμα-Βήμα 1. Καθόρισε την δομή του Ομίλου Όμιλος 80 Μειοψηφία 20 100% 2. Καθαρό ενεργητικό της θυγατρικής Ημερ. εξαγοράς Ημερ. Ισολογισμού ΜΚ 20,000 20,000 Αναπροσαρμογή ΔΑ 5,000 5,000 Σωρευμένα κέρδη 6,000 6,500 31,000 31,500 23

Διαδικασία Βήμα-Βήμα 3. Υπεραξία Κόστος της επένδυσης 27,000 μείον μέρος του καθαρού ενεργητικού 80% * 31,000 (24,800) Απομείωση υπεραξίας -. 2,200 4. Δικαίωμα Μειοψηφίας Ημερομηνία Ισολογισμού Μέρος του Καθαρού ενεργητικού 31,500 * 20% 6,300 24

Διαδικασία Βήμα-Βήμα 5. Σωρευμένα κέρδη P: 100% 22,000 S: 80% (6,500 6,000) 400 μείον: απομείωση υπεραξίας (-) 22,400 6. Ενοποιημένος Ισολογισμός Υπεραξία Διάφορα ΣΕ (106,000+34,500+5,000) 2,200 145,500 147,700 ΜΚ 100,000 Σωρευμένα κέρδη 22,400 Δικαίωμα μειοψηφίας Σύνολο ΙΚ 6,300 128,700 Τρέχουσες υποχρεώσεις 19,000 147,700 25

Ενδο-Εταιρικά Στοιχεία Ενδο-εταιρικές συναλλαγές είναι πολύ πιθανόν να συμβαίνουν μεταξύ της P and S. Τα ενδο-εταιρικά στοιχεία θα πρέπει να εξαλείφονται Τρέχοντες λογαριασμοί (υπόλοιπα): Μπορεί να μην συμφωνούν και επομένως θα πρέπει να αναπροσαρμόζονται. Η αναπροσαρμογή θα πρέπει να γίνει στον Ισολογισμό της μητρικής. Όταν συμφωνήσουν θα πρέπει να εξαλείφονται. 26

Ενδο-Εταιρικά Στοιχεία-Παράδειγμα 31/12/2004 P S Επένδυση στην S 19,000 S τρέχων υπόλοιπο 10,000 Τραπεζικοί λογ/σμοι Διάφορα ΣΕ 10,000 41,000 23,000 16,000 80,000 39,000 ΜΚ ( 1 κοινές μετοχές) 50,000 10,000 Σωρευμένα κέρδη 30,000 20,000 P τρέχων υπόλοιπο 9,000 80,000 39,000 Η P εξαγόρασε 7,500 μετοχές στην S την 1/1/2004 όταν τα σωρευμένα κέρδη της S ήταν 12,000. Η διαφορά στα τρέχοντα υπόλοιπα δημιουργήθηκε από ένα cheque το οποίο στάλθηκε από την S στην P 27 την 30/12/2004 αλλά λήφθηκε την 3/1/2005.

Λύση 1. Καθόρισε την δομή του ομίλου Όμιλος 75 Μειοψηφία 25 100% 2. Αναπροσαρμογή: Μετρητά σε μεταφορά Χ: Μετρητά σε μεταφορά 1,000 Π: S τρέχον υπόλοιπο 1,000 28

Λύση 31/12/2004 P S Όμιλος Επένδυση στην S 19,000 S τρέχον υπόλοιπο (1,000) 10,000 Τραπεζικοί λογ/σμοι 10,000 23,000 33,000 Μετρητά σε μεταφορά 1,000 1,000 Διάφορα ΣΕ P τρέχον υπόλοιπο 41,000 16,000 9,000 57,000 80,000 30,000 29

Λύση 4. Καθαρό Ενεργητικό Θυγατρικής Ημερ. Απόκτησης Ημερ. Ισολογισμού ΜΚ 10,000 10,000 Σωρευμένα κέρδη 12,000 20,000 22,000 30,000 5. Υπεραξία στην απόκτηση Κόστος των μετοχών 19,000 Μείον:Μέρος του καθαρού ενεργητικού 75% * 22,000 (16,500) Απομείωση υπεραξίας -. 2,500 30

Λύση 4. Δικαίωμα Μειονότητας Ημερ. Ισολογισμού Μέρος του Καθαρού Ενεργητικού 30,000 * 25% 7,500 5. Σωρευμένα κέρδη P: 100% 30,000 S: 75% (20,000 12,000) 6,000 Μείον: Απομείωση υπεραξίας (-) 36,000 31

Λύση 6. Ενοποιημένος Ισολογισμός Υπεραξία 2,500 Διάφορα ΣΕ 57,000 Μετρητά (10,000+23,000+1,000) 34,000 93,500 ΜΚ 50,000 Σωρευμένα κέρδη 36,000 Δικαίωμα μειοψηφίας Σύνολο ΙΚ 7,500 93,500 32

Κέρδη μεταξύ του Ομίλου Όταν αγαθά πωλούνται από οντότητες μεταξύ του ομίλου με κάποιο κέρδος και κάποια από αυτά τα αγαθά παραμένουν στα αποθέματα (αποθήκη) του αγοραστή στο τέλος της χρήσης, τότε αυτό το κέρδος δεν είναι ρεαλιστικό. Θυγατρική 100%: Υπολόγισε το μη ρεαλιστικό κέρδος Κάνε την αναπροσαρμογή με μια από τις ακόλουθες εγγραφές: Χ Ενοποιημένα σωρευμένα κέρδη Π Ενοποιημένα αποθέματα ή στην μητρική Χ Σωρευμένα κέρδη Π Αποθέματα 33

Κέρδη μεταξύ του Ομίλου Μερικώς-κατεχόμενες θυγατρικές: Το IAS 27 δεν ξεκαθαρίζει το λογισμό του μη πραγματοποιηθέντος κέρδους («θα πρέπει να εξαλείφεται εις ολόκληρο» Η σύνηθες πρακτική είναι να επιβαρύνουν το δικαίωμα μειοψηφίας με το μέρος που το αφορά. Παράδειγμα P κατέχει το 90% της S. Μέσα στο χρόνο, η S πωλεί αγαθά στην P στο κόστος συν 25%. Στο τέλος του έτους το απόθεμα τέλους της Ρ περιέχει 8,000 από αυτά τα αγαθά στην αξία τιμολογίου. (25/125) * 8,000 = 1,600 34

Κέρδη μεταξύ του Ομίλου Κάνε τις αναπροσαρμογές σε μια από τις ακόλουθες εγγραφές: Χ ενοποιημένα σωρευμένα αποτελέσματα 90% * 1,600 1,440 Χ Δικαίωμα μειοψηφίας 10% * 1,600 160 Π Ενοποιημένα αποθέματα 1,600 Χ Σωρευμένα κέρδη 1,600 Π Αποθέματα 1,600 35

Παράδειγμα Ισολογισμοί την 31/12/204 P Επένδυση στην S Αποθέματα 75,000 12,000 5,000 Άλλα ΣΕ 83,000 95,000 170,000 100,000 ΜΚ ( 1 κοινές) Σωρευμένα κέρδη 50,000 120,000 40,000 60,000 170,000 100,000 Η P απέκτησε 32,000 μετοχές στην S την 1/1/2004 όταν το υπόλοιπο των σωρευμένων κερδών της S ήταν 50,000. Μέσα στο έτος η S πώλησε αγαθά στην P για 80.000 έχοντας ποσοστό κέρδους 25%. Την 31/12/2004 η P είχε τελικό απόθεμα 5.000, το οποίο ήταν και η τιμή που που αγοράστηκε από την S. S 36

Λύση 1. Καθόρισε τη δομή του ομίλου Όμιλος 80 Μειοψηφία 20 100% 2. Αναπροσαρμογές 5,000 * 25/125 = 1,000 31/12/2004 P S Όμιλος Επένδυση στην S 75,000 Απόθεμα (1,000) 12,000 5,000 16,000 Άλλα ΣΕ 99,000 83,000 170,000 95,000 100,000 178,000 ΜΚ ( 1) 50,000 40,000 Σωρευμένα κέρδη 120,000 60,000 (1,000) 170,000 100,000 99,000 37

Λύση 4. Καθαρό ενεργητικό της θυγατρικής Ημερ.Απόκτησης Ημερ. Ισολογισμού ΜΚ 40,000 40,000 Σωρευμένα κέρδη 50,000 60,000 90,000 100,000 5. Υπεραξία στην απόκτηση Κόστος αποκτηθέντων μετοχών 75,000 Μείον μέρος καθαρού ενεργητικού στην απόκτηση 80% * 90,000 (72,000) Απομείωση υπεραξίας -. 3,000 38

Λύση 4. Δικαίωμα Μειοψηφίας Ημερ. Ισολογισμού Μέρος καθαρού ενεργητικού 100,000 * 20% 20,000 Μείον: μη-πραγματοποιηθέν κέρδος αποθέματος 1,000 * 20% 200 19,800 5. Σωρευμένα κέρδη P: 100% 120,000 S: 80% (60,000 1,000) - 50,000 7,200 Μείον: Απομείωση Υπεραξίας (-) 127,200 39

Λύση 6. Ενοποιημένος Ισολογισμός Υπεραξία 3,000 Απόθεμα (12+5-1) 16,000 Άλλα ΣΕ (83+95) 178,000 197,000 ΜΚ 50,000 Σωρευμένα κέρδη 127,200 Δικαίωμα μειοψηφίας 19,800 Σύνολο ΙΚ 197,000 40

Προνομιούχες Μετοχές και Δάνεια Διαδικασία Βήμα-Βήμα 1. Καθόρισε τη δομή του ομίλου Κοινές Προνομιούχες Όμιλος A C Μειοψηφία B D 100% 100% 2. Υπεραξία 3. Κόστος επένδυσης (κοινές. + προν.) X Μείον: Αποκτηθέν καθαρό ενεργητικό A% * (κοινές μετ. + σωρευμένο κέρδος/ζημία) την ημερομηνία της απόκτησης (X) Κεφάλαιο προνομιούχων X Μέρος του ομίλου *C% (X) Υπεραξία X 41

Προνομιούχες Μετοχές και Δάνεια Διαδικασία Βήμα-Βήμα 3. Δικαίωμα μειοψηφίας Καθαρό ενεργητικό της S αποδοτέο στους κοινούς μετόχους: Κεφάλαιο κοινών μετοχών Σωρευμένα κέρδη Μέρος μειοψηφίας Αποδοτέο στους προνομιούχους μετόχους: Κεφάλαιο προνομιούχων μετοχών Μέρος μειοψηφίας Συνολικό δικαίωμα μειοψηφίας X X X *B% X *D% X X X 42

Παράδειγμα S Πρόχειρος Ισολογισμός 31/1/2005 Καθαρό Ενεργητικό 180,000 Κοινό ΜΚ 100,000 Σωρευμένα κέρδη 30,000 Προνομιούχο ΜΚ 50,000 180,000 180,000 Την 31/1/2005, η P είχε σωρευμένα κέρδη 150,000. Την 31/1/2002 η P απέκτησε 70% του κοινού ΜΚ της S για 90,000 και 40% του προνομιούχο ΜΚ της S για 22,000. Τα σωρευμένα κέρδη της S κατά την απόκτηση ήταν 10,000. 43

Λύση 1. Καθόρισε τη δομή του ομίλου Κοινές μετ. Προν. Μετ. Όμιλος 70 40 Μειοψηφία 30 60 100% 100% 2. Υπεραξία στην ενοποίηση Κόστος της επένδυσης (κοινές + προνομ.) 112,000 Μείον: Αποκτηθέν καθαρό ενεργητικό 70% * (100,000+10,000) την ημερομηνία της απόκτησης (77,000) Προνομιούχο ΜΚ 50,000 Μέρος του ομίλου *40% (20,000) Υπεραξία 15,000 44

Λύση 3. Δικαίωμα μειοψηφίας Καθαρό ενεργητικό της S αποδοτέο σε κοινούς μετόχους: Κοινό ΜΚ 100,000 Σωρευμένα κέρδη 30,000 130,000 Μέρος μειοψηφίας *30% 39,000 Αποδοτέο στους προνομιούχους μετόχους: Προνομιούχο ΜΚ 50,000 Μέρος μειοψηφίας *60% 30,000 Συνολικό δικαίωμα μειοψηφίας 69,000 45

Παράδειγμα- Maximus Η Maximus απέκτησε 90.000 ( 1) κοινές μετοχές, 50.000 ( 1) προνομιούχες μετοχές και 10.000 δάνεια στην Minimus την 30/06/2001. Οι Ισολογισμοί είχαν ως εξής την 31/12/2004 Maximus Minimus ΥΠΣΕ (κόστος-απόσβεση) 380.000 225.000 90.000 κοινές μετοχές στην Minimus 185.000 50.000 προν. μετοχές στην Minimus 55.000 10.000 δάνεια 10.000 Κυκλοφορούντα 200.000 143.500 830.000 368.500 Κοινό ΜΚ 500.000 120.000 8% προνομιούχο ΜΚ 80.000 7% δάνεια 40.000 Διαφορές αναπροσαρμογής 50.000 30.000 Σωρευμένα κέρδη 150.000 66.000 Υποχρεώσεις 130.000 32.500 830.000 368.500 46

Παράδειγμα- Maximus Σας δίνονται οι εξής πληροφορίες: 1. Οι διαφορές αναπροσαρμογής και τα σωρευμένα κέρδη της Minimus την 30/06/2001 ήταν 12.000 και 30.500 αντίστοιχα. 2. Το τελικό απόθεμα της Minimus την 31/12/2004 περιέχει 22.800 από αγορές από την Maximus. Η Maximus τιμολογεί κόστος πλέον 20%. Ετοιμάστε τον ενοποιημένο Ισολογισμό του Ομίλου. 47

Maximus - Λύση 1. Καθόρισε τη δομή του ομίλου Κοινές μετοχ. Προνομ. Μετοχ. Όμιλος 75 62.5 Μειοψηφία 25 37.5 100% 100% 2. Αναπροσαρμογές: Μη-πραγματοποιηθέν κέρδος στο απόθεμα 20/120 * 22,800 = 3,800. Εξάλειψη 3,800 από το απόθεμα και τα σωρευμένη κέρδη Εξάλειψη 10,000 από δάνεια της Minimus και δάνεια ως υποχρέωση. 48

Maximus - Λύση 2. Υπεραξία Κόστος της επένδυσης (185 + 55) 240,000 Μείον: Αποκτηθέν καθαρό ενεργητικό 75% * (120+12+30,5) την ημέρα της απόκτησης (121,875) Προνομιούχο ΜΚ 80,000 Μέρος ομίλου *62.5% (50,000) Υπεραξία 68,125 49

Maximus - Λύση 3. Αποθεματικά: Ενοποιημένα σωρευμένα κέρδη: Maximus (100%): 150,000 Μη-πραγματοποιηθέν κέρδος αποθέματος (3,800) Minimus: [75%*(66,000-30,500)] 26,625 172,825 Διαφορές αναπροσαρμογής: Maximus (100%): 50,000 Minimus 75%*(30,000-12,000) 13,500 63,500 50

Maximus - Λύση 3. Δικαίωμα μειοψηφίας Καθαρό ενεργητικό της S αποδοτέο στους κοινούς μετόχους: Κοινό ΜΚ 120,000 Διαφορές αναπροσαρμογής 30,000 Σωρευμένα κέρδη 66,000 216,000 Μέρος μειοψηφίας *30% 54,000 Αποδοτέο στους προνομιούχους μετόχους: Προνομιούχο ΜΚ 80,000 Μέρος μειοψηφίας *37.5% 30,000 Σύνολο δικαιώματος μειοψηφίας 84,000 51

Maximus - Λύση Ενοποιημένος Ισολογισμός της Maximus 31/12/2004 ΜΚΣΕ: ΥΠΣΕ Κόστος μείον απόσβεση 605,000 ΑΣΕ Υπεραξία 68,125 673,125 Κυκλοφορούντα 339,700 1,012,825 ΙΚ: Κοινό ΜΚ 500,000 Διαφορές αναπροσαρμογής 63,500 Σωρευμένα κέρδη 172,825 736,325 Δικαίωμα μειοψηφίας 84,000 Δάνεια 30,000 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 162,500 1,012,825 52

Μερίσματα και Τόκοι Δανείων της Θυγατρικής Καθορισμός: Τι εγγραφές θα πρέπει να είχαν γίνει Τι εγγραφές πραγματικά έγιναν Εγγραφές διόρθωσης Προσοχή Το ΔΛΠ 10 Γεγονότα μετά την Ημερομηνία του Ισολογισμού αναφέρει ότι μερίσματα τα οποία έχουν ανακοινωθεί μετά την Ημερομηνία του Ισολογισμού δεν αναγνωρίζονται ως υποχρεώσεις. Όμως, μερίσματα τα οποία έχουν ανακοινωθεί πριν από την Ημερομηνία του Ισολογισμού αναγνωρίζονται ως υποχρέωση (μερίσματα πληρωτέα). 53

Μερίσματα και Τόκοι Δανείων της Θυγατρικής Μερίσματα που έχουν πληρωθεί μέσα στο έτος: - καμία αναπροσαρμογή Οντότητα που πληρώνει: Χ Σωρευμένα κέρδη (μέρισμα πληρωτέο) Π Ταμείο Οντότητα αποδοχής: Χ Ταμείο Π Σωρευμένα κέρδη (μέρισμα εισπρακτέο) Μερίσματα πληρωτέα (ανακοίνωση πριν το τέλος χρήσης: αναπροσαρμογή Οντότητα που πληρώνει: Χ Σωρευμένα κέρδη (μέρισμα πληρωτέο) Π Μέρισμα πληρωτέο (υποχρέωση) Οντότητα αποδοχής: Χ Μέρισμα πληρωτέο (απαίτηση) Π Σωρευμένα κέρδη (μέρισμα εισπρακτέο) 54

Παράδειγμα-Upminster Η Upminster απέκτησε το 80% του κοινού ΜΚ της Barking αρκετά χρόνια πριν όταν τα σωρευμένα κέρδη της Barking ήταν 12.000. Οι Ισολογισμοί είχαν ως εξής την 31/12/2004 Upminster Barking ΥΠΣΕ (κόστος-απόσβεση) 100.000 92.000 Επένδυση στην Barking 55.000 Κυκλοφορούντα 45.000 31.500 200.000 123.000 Κοινό ΜΚ 100.000 50.000 Προνομιούχο ΜΚ 10.000 Σωρευμένα κέρδη 80.000 42.000 Ανακοινωθέντα μερίσματα (Δεκ 2004) 10.000 Υποχρεώσεις 20.000 11.000 200.000 123.000 Η Upminster δεν έκανε εγγραφή για τα μερίσματα από την Barking. Το ανακοινωθέν μέρισμα για τις προνομιούχες μετοχές (2.000) δεν έχει λογισθεί από καμία επιχείρηση. Η Upminster απέκτησε το 30% των προνομιούχων μετοχών για 3.500 πριν κάποια χρόνια 55

Upminster-Λύση 1. Καθόρισε τη δομή του ομίλου Κοινές μετ. Προνομ. Μετ. Όμιλος 80 30 Μειοψηφία 20 70 100% 100% 2. Αναπροσαρμογές προνομιούχων μερισμάτων της Barking Χ Σωρευμένα κέρδη 2,000 Π Μερίσματα πληρωτέα 2,000 Μερίσματα εισπρακτέα από την Upminster Χ Μέρισμα εισπρακτέο (κοινές 80%*10,000) 8,000 Χ Μέρισμα εισπρακτέο (προνομιούχες 30%*2,000) 600 Π Σωρευμένα κέρδη 8,600 56

Upminster-Λύση Upm Baking Όμιλος ΥΠΣΕ 100,000 92,000 192,000 Επένδυση στην Barking 55,000 Κυκλοφορούντα 45,000 31,000 76,000 Μερίσματα εισπρακτέα 8,600 200,000 123,000 Κοινό ΜΚ 100,000 50,000 Προνομιούχο ΜΚ 10,000 Σωρευμένα κέρδη 8,600 80,000 42,000 Μερίσματα πληρωτέα 10,000 (2,000) 2,000 3,400 Υποχρεώσεις 20,000 11,000 31,000 200,000 123,000 57

Upminster-Λύση 2. Υπεραξία στην απόκτηση Κόστος επένδυσης 55,000 μείον: Αποκτηθέν καθαρό ενεργητικό 80% * (50,000+12,000) (49,600) Προνομιούχο ΜΚ 10,000*30 % (3,000) Υπεραξία 2,400 3. Αποθεματικά: Ενοποιημένα σωρευμένα κέρδη: Upminster (80,000+8,600): 88,600 Barking: 80%(42,000-2,000-12,000) 22,400 111,000 58

Upminster-Λύση 3. Δικαίωμα μειοψηφίας Καθαρό ενεργητικό της S αποδοτέο στους κοινούς μετόχους: Κοινό ΜΚ 50,000 Σωρευμένα κέρδη (42,000-2,000) 40,000 90,000 Μειοψηφία *20% 18,000 Αποδοτέο στους προνομιούχους μετόχους: Προνομιούχο ΜΚ 10,000 Μέρος μειοψηφίας *70% 7,000 Σύνολο δικαιώματος μειοψηφίας 25,000 59

Upminster-Λύση Ενοποιημένος Ισολογισμός 31/12/04 ΜΚΣΕ: ΥΠΣΕ (100+92) 192,000 Υπεραξία 2,400 Κυκλοφορούντα (45+31) 76,000 ΣΕ 270,400 ΙΚ: Κοινό ΜΚ 100,000 Σωρευμένα κέρδη 111,000 211,000 Δικαίωμα μειοψηφίας Σύνολο ΙΚ 25,000 236,000 Τρέχουσες υποχρεώσεις: Υποχρεώσεις (20+11) 31,000 Μερίσματα πληρωτέα στη μειοψηφία 3,400 34,400 Σύνολο ΙΚ & Υποχρεώσεις 270,400 60

Παράδειγμα Pixie & Dixie Την 1/1/2007 η Pixie απέκτησε τις ακόλουθες μετοχές στην Dixie. Την ημέρα της εξαγοράς τα σωρευμένα κέρδη της Dixie ήταν 20.000. Αριθμός Μετοχών Κόστος Επένδυσης 1 κοινές μετοχές 37.500 58.000 1 προνομιούχες μετοχές 16.000 15.000 73.000 Pixie Dixie ΜΚΣΕ 210.000 110.600 Επένδυση στην Dixie 73.000 Κυκλοφορούντα 113.100 43.400 396.100 154.000 Κοινό ΜΚ 200.000 50.000 7% Προνομιούχο ΜΚ 40.000 Σωρευμένα κέρδη 120.000 38.000 Ανακοινωθέντα μερίσματα- κοινές 20.000 2.500 -προνομιούχες 1.400 Υποχρεώσεις 56.100 22.100 61 200.000 123.000

Παράδειγμα Pixie & Dixie Πληροφορίες: Τα κυκλοφορούντα της Pixie περιέχουν 42.000 αποθέματα τα οποία είχαν αποκτηθεί από την Dixie. Η Dixie τιμολογεί κόστος πλέον 20%. Όλα τα μερίσματα ανακοινώθηκαν τον Δεκέμβριο του 2009. Η Pixie δεν είχε λογίσει τα μερίσματα εισπρακτέα από την Dixie. Ετοιμάστε τον ενοποιημένο Ισολογισμό 62

Pixie & Dixie - Λύση 1. Καθόρισε τη δομή του ομίλου Κοινές μετ. Προν. Μετ. Όμιλος 75 40 Μειοψηφία 25 60 100% 100% 2. Ενοποιημένα κυκλοφορούντα Pixie: 113,100 Dixie: 43,400 μείον: μη-πραγματοποιηθέν κέρδος αποθέματος (7,000)* 149,500 Μη-πραγματοποιηθέν κέρδος (20/120)*42,000 7,000 Μέρος ομίλου 75% 5,250 Δικαίωμα μειοψηφίας 25% 1,750 63

Pixie & Dixie - Λύση 3. Μερίσματα πληρωτέα κοινές μετ. Προν. Μετ. Σύνολο Μερίσματα 2,500 1,400 3,900 μείον: μερίσματα εισπρακτέα Dixie 1,875 560 2,435 Μειοψηφία 625 840 1,465 4. Καθαρό ενεργητικό της Θυγατρικής Ημερομ. απόκτησης Ημερ. Ισολογ. ΜΚ 50,000 50,000 Σωρευμένα κέρδη 20,000 38,000 70,000 88,000 64

Pixie & Dixie - Λύση 5. Υπεραξία στην ενοποίηση Κόστος επένδυσης 73,000 μείον: Αποκτηθέν καθαρό ενεργητικό 75% * (70,000) (βλέπε 4) (52,500) Προνομιούχο ΜΚ 40,000*40 % (16,000) Υπεραξία 4,500 6. Αποθεματικά: Ενοποιημένα σωρευμένα κέρδη: Pixie (120,000+2,435=μερίσματα) 122,435 Dixie: 75%(38,000-7,000-20,000) 8,250 130,685 65

Pixie & Dixie - Λύση 7. Δικαιώματα μειοψηφίας Καθαρό ενεργητικό της Dixie 25%*(88,000-7,000) 20,250 Προνομιούχο ΜΚ 60%*40,000 24,000 Ενοποιημένος Ισολογισμός 44,250 Μη κυκλοφορούντα ΣΕ (210+110,6+4,5) 325,100 Κυκλοφορούντα 149,500 474,600 ΙΚ: ΜΚ Σωρευμένα κέρδη 200,000 130,685 330,685 Δικαίωμα μειοψηφίας 44,250 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις: Υποχρεώσεις 78,200 Μερίσματα πληρωτέα Μερίσματα πληρωτέα μειοψηφίας 20,000 1,465 99,665 474,600 66