Ενδιάµεσες Συνοπτικές Ενοποιηµένες. Οικονοµικές Καταστάσεις. Για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2011

Ενδιάµεσες Συνοπτικές Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις

Περιεχόµενα Ενδιάµεσες Συνοπτικές Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις 3 ιοικητικό Συµβούλιο, Επαγγελµατικοί Σύµβουλοι και Εγγεγραµµένο Γραφείο 5 Ενδιάµεση έκθεση διαχείρισης 6 Ενδιάµεση Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδηµάτων 7 Ενδιάµεση Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης 8 Ενδιάµεση Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών στα Ίδια Κεφάλαια 9 Ενδιάµεση Συνοπτική ενοποιηµένη κατάσταση ταµειακών ροών 10 Σηµειώσεις στις ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις 23 ηλώσεις των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου 1

2

ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ, ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΚΑΙ ΕΓΓΕΓΡΑΜΜΕΝΟ ΓΡΑΦΕΙΟ ιοικητικό Συµβούλιο Περικλής Μαγγλής (Πρόεδρος) Ερµής Στεφάνου ( ιευθύνων Σύµβουλος) Φίλιππος Βατυλιώτης Νίκος Έλληνας Ιωάννης Τιρκίδης Ανδρέας Χριστοδουλίδης Ανδρέας Ελευθεριάδης Αλέξης Φωτιάδης Γραµµατέας A.A.A. Regent Consultants Limited Ανεξάρτητοι Ελεγκτές KPMG Limited Νοµικοί σύµβουλοι Χρύσης ηµητριάδης & Σία Αντρέας Καρύδης Τραπεζίτες Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρεία Λίµιτεδ Εγγεγραµµένο γραφείο Λεωφόρος Οµόνοιας 141, The Maritime Center, 3045 Λεµεσος Αριθµός εγγραφής 139104

4

ΕΝ ΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ Το ιοικητικό Συµβούλιο της Primetel Plc (η «Εταιρεία») σε συνεδρία του που έγινε στις 24 Αυγούστου 2011, µελέτησε και ενέκρινε τα ενοποιηµένα οικονοµικά αποτελέσµατα του Συγκροτήµατος για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2011 τα οποία δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήµατος. Οι ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2011 ετοιµάστηκαν µε βάση το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ. 34 - Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις. Η ζηµιά ανά µετοχή υπολογίστηκε µε βάση την ζηµιά για την περίοδο που αναλογεί στους µετόχους της ιθύνουσας εταιρείας και το µεσοσταθµικό αριθµό των µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου. Αντίγραφα ολόκληρου του κειµένου των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων θα διατίθεται προς το κοινό, χωρίς οποιαδήποτε επιβάρυνση, στα γραφεία της Εταιρείας, Λεωφόρος Οµονοίας 141, The Maritime Center, 3045 Λεµεσός. Οικονοµική Ανάλυση Αποτελεσµάτων Τα αποτελέσµατα του Συγκροτήµατος της Primetel Plc για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2011, σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του 2010, παρουσιάζουν ελαφρώς αυξηµένο κύκλο εργασιών και µείωση λειτουργικών εξόδων η οποία όµως δεν συνοδεύτηκε από ανάλογη βελτίωση στην κερδοφορία της Εταιρείας ως αποτέλεσµα των αυξηµένων εξόδων διοίκησης και εξόδων χρηµατοδότησης. Παρά την απώλεια εσόδων από τον τερµατισµό της συνεργασίας µε την LTV και τις οικονοµικές συνθήκες ύφεσης στην αγορά, ο κύκλος εργασιών για την εξαµηνία έχει αυξηθεί στα 16.3 εκατοµµύρια σε σχέση µε 16.2 εκατοµµύρια την αντίστοιχη περίοδο του 2010. Τα λειτουργικά έξοδα έχουν σηµειώσει σηµαντική µείωση της τάξης του 7%. Τα έξοδα πώλησης και διοίκησης έχουν σηµειώσει αύξηση της τάξης του 14% ως αποτέλεσµα της αύξησης του κόστους προσωπικού, των αποσβέσεων και του κόστους ηλεκτρισµού φθάνοντας στα 7.2 εκατοµµύρια την φετινή περίοδο σε σχέση µε 6.3 εκατοµµύρια την αντίστοιχη περίοδο του 2010. Το EBITDA για την εξαµηνία που έληξε 30 Ιουνίου 2011 ήταν βελτιωµένο σε σχέση µε την αντίστοιχη περίοδο του 2010 φθάνοντας στα 3 εκατοµµύρια κέρδος σε σχέση µε 2.7 εκατοµµύρια κέρδος την αντίστοιχη περίοδο του 2010. Τα έξοδα χρηµατοδότησης παρουσιάζουν σηµαντική αύξηση της τάξης του 19% ως αποτέλεσµα τόσο της αύξησης του δανεισµού όσο και των δυσµενών όρων δανεισµού που επικρατούν στην κυπριακή αγορά. Η ζηµιά της περιόδου µετά την φορολογία, ανήλθε στα 2.46 εκατοµµύρια σε σχέση µε 2.18 εκατοµµύρια την αντίστοιχη περίοδο του 2010. Προοπτικές Η διατήρηση του κύκλου εργασιών και η µείωση των λειτουργικών εξόδων, σε συνθήκες έντονης οικονοµικής ύφεσης, κρίνονται ενθαρρυντικά για τη µελλοντική εξέλιξη του συγκροτήµατος. Στόχος του συγκροτήµατος είναι η επίτευξη ψηλών ρυθµών ανάπτυξης, η αύξηση του µεριδίου αγοράς, η επίτευξη κερδοφορίας και η συνεχής αναβάθµιση της ποιότητας υπηρεσιών και της εξυπηρέτησης των πελατών. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Οι κυριότεροι κίνδυνοι και η διαχείρισης τους παρουσιάζονται στη σηµείωση 17 των εξαµηνιαίων οικονοµικών καταστάσεων. Συναλλαγές µε συγγενικές εταιρείες Οι κυριότερες συναλλαγές µε συγγενικές εταιρείες παρουσιάζονται στη σηµείωση 13 των εξαµηνιαίων οικονοµικών καταστάσεων. Περικλής Μαγγλής Πρόεδρος Λευκωσία, 24 Αυγούστου 2011 5

Ενδιάµεση Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Συνολικών Εισοδηµάτων Μη Ελεγµένη Σηµ. 1.1.2011-1.1.2010-30.06.2011 30.06.2010 Έσοδα 4 16.251.237 16.219.613 Λειτουργικά Έξοδα (9.327.980) (10.071.514) Μεικτό κέρδος 6.923.257 6.148.099 Άλλα εισοδήµατα από εργασίες 5 139.731 200.228 Έξοδα διοίκησης (7.181.381) (6.325.292) Έξοδα διανοµής και πωλήσεων (714.353) (792.101) Ζηµιά από εργασίες πριν από τα έσοδα/(έξοδα) χρηµατοδότησης (832.746) (769.066) Έσοδα χρηµατοδότησης 6 47.560 30 Έξοδα χρηµατοδότησης 6 (1.678.875) (1.413.213) Καθαρά έξοδα χρηµατοδότησης (1.631.315) (1.413.183) Ζηµιά πριν την φορολογία (2.464.061) (2.182.249) Φορολογία 7 - - Ζηµία για την περίοδο που αναλογεί στους µετόχους 8 (2.464.061) (2.182.249) Βασική και πλήρως κατανεµηµένη ζηµία ανά µετοχή (σεντ) 9 (0,82) (1,14) 6 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 22 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων.

Ενδιάµεση Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Οικονοµικής θέσης Μη Ελεγµένη Στις 30 Ιουνίου 2011 Μη Ελεγµένη Ελεγµένη 30.06.2011 31.12.2010 Σηµ. Ενεργητικό Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισµός 11 34.998.204 32.295.368 Άϋλα στοιχεία ενεργητικού 12 30.401.178 25.866.908 Άλλες επενδύσεις 28.131 28.131 Ολικό µη κυκλοφορούντος ενεργητικού 65.427.513 58.190.407 Αποθέµατα 1.231.997 1.274.350 Εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις 7.868.011 9.506.385 Ποσά που οφείλονται από συγγενικές εταιρείες 13 782.537 792.100 Μετρητά στην τράπεζα και στο ταµείο 304.038 332.764 Ολικό κυκλοφορούντος ενεργητικού 10.186.583 11.905.599 Ολικό ενεργητικού 75.614.096 70.096.006 Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο 14 19.121.983 9.560.991 Συσσωρευµένες ζηµίες (12.975.830) (10.475.269) Λοιπά αποθεµατικά 4.747.001 4.747.001 Ολικό ιδίων κεφαλαίων που αναλογούν στους µετόχους της Εταιρείας 10.893.154 3.832.723 Συµφέρον µειονότητας 4.000 4.000 Ολικό ιδίων κεφαλαίων 10.897.154 3.836.723 Υποχρεώσεις Μακροπρόθεσµα δάνεια 15 34.112.424 27.734.741 Οµόλογα 16 5.000.000 4.978.320 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 778.360 778.360 Ολικό µη τρεχουσών υποχρεώσεων 39.890.784 33.491.421 Τραπεζικά παρατραβήγµατα και τρέχουσες δόσεις µακροπροθέσµων δανείων 15 12.783.892 10.064.155 Εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 10.683.016 20.559.916 Ποσά που οφείλονται σε συγγενικές εταιρείες 13 1.341.912 2.130.951 Οφειλόµενη φορολογία 17.338 12.840 Ολικό τρεχουσών υποχρεώσεων 24.826.158 32.767.862 Ολικό υποχρεώσεων 64.716.942 66.259.283 Ολικό ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 75.614.096 70.096.006 Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 24 Αυγούστου 2011. Περικλής Μαγγλής. Σύµβουλος Ερµής Στεφάνου Σύµβουλος Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 22 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. 7

Ενδιάµεση Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολών στα ίδια Κεφάλαια Μη Ελεγµένη Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2010 Αποθεµατικό Αποθεµατικό έκδοσης µετατροπής µετοχικού Ολικό Μετοχικό µετοχών υπέρ κεφαλαίου σε Συσσωρευµένες Συµφέρον κεφάλαιο το άρτιο Ευρώ ζηµιές µειονότητας Σηµ. 32.507.371 4.624.430 122.571 (28.190.819) 4.000 9.067.553 Ζηµιά έτους - - (5.230.830) - (5.230.830) Μείωση ονοµαστικής αξίας µετοχών (22.946.380) - - 22.946.380 - - Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2010 9.560.991 4.624.430 122.571 (10.475.269) 4.000 3.836.723 Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2011 9.560.991 4.624.430 122.571 (10.475.269) 4.000 3.836.723 Ζηµιά έτους - - (2.464.061)- - (2.464.061) Αµυντική εισφορά σε λογιζόµενη διανοµή µερισµάτων - - - (36.500) - (36.500) Έκδοση µετοχών 9.560.992 - - - - 9.560.992 Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2011 19.121.983 4.624.430 122.571 (12.975.830) 4.000 10.897.154 8 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 10 µέχρι 22 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων.

Ενδιάµεση Συνοπτική Ενοποιηµένη Κατάσταση Ταµειακών Ροών Μη Ελεγµένη 1.1.2011-1.1.2010-30.06.2011 30.06.2010 Σηµ. Ροή µετρητών από εργασίες Ζηµία περιόδου (2.464.061) (2.182.249) Αναπροσαρµογές για: Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 1.813.404 1.627.796 Απόσβεση προγραµµάτων ηλεκτρονικού υπολογιστή 417.986 372.833 Απόσβεση δικαιωµάτων χρήσης 2.607.999 1.425.465 Κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού (1.443) (5.184) Τόκοι εισπρακτέοι (47.560) (30) Τόκοι πληρωτέοι 1.593.875 1.334.353 Ροή µετρητών από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 3.920.200 2.572.984 Μείωση στα αποθέµατα 42.353 209.687 Μείωση στις εµπορικές και λοιπές απαιτήσεις 1.647.937 2.783.021 Μείωση στις εµπορικές και λοιπές υποχρεώσεις (10.665.939) (2.727.511) Ροή µετρητών που χρησιµοποιήθηκε σε/από εργασίες (5.055.449) 2.838.181 Φορολογία 4.498 148 Καθαρή ροή µετρητών που χρησιµοποιήθηκε σε/από εργασίες (5.050.951) 2.838.329 Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωµή για αγορά άϋλων στοιχείων ενεργητικού 12 (7.560.255) (2.242.338) Πληρωµή για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 11 (4.548.703) (3.183.830) Απόκτηση συνδεδεµένης εταιρείας - (12.500) Είσπραξη από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 33.906 - Τόκοι που εισπράχθηκαν 47.560 30 Καθαρή ροή µετρητών που χρησιµοποιήθηκε σε επενδυτικές δραστηριότητες (12.027.492) (5.438.638) Ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 9.560.992 - Αποπληρωµή δανείων - (847.855) Εισπράξεις από νέα δάνεια 3.801.709 - Τόκοι που πληρώθηκαν (1.593.875) (1.334.353) Πληρωµή αµυντικής εισφοράς σε λογιζόµενη διανοµή µερίσµατος (36.500) - Καθαρή ροή µετρητών που χρησιµοποιήθηκε από/σε χρηµατοδοτικές δραστηριότητες 11.732.326 (2.182.208) Καθαρή µείωση µετρητών και αντίστοιχων µετρητών (5.346.117) (4.782.517) Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στην αρχή της περιόδου (3.970.539) 506.450 Μετρητά και αντίστοιχα µετρητών στο τέλος της περιόδου (9.316.656) (4.276.067) Σηµειώσεις Οι σηµειώσεις στις στις σελίδες Οικονοµικές 10 µέχρι 22 αποτελούν Καταστάσεις αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. Σηµειώσεις στις Ενδιάµεσες Συνοπτικές Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις 9

1. Σύσταση και Κύριες ραστηριότητες Η Primetel Co Limited (η ''Εταιρεία'') συστάθηκε στην Κύπρο στις 18 Ιουνίου 2003 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισµένης ευθύνης σύµφωνα µε τον περί Εταιρειών Νόµο, Κεφ. 113.Το εγγεγραµµένο γραφείο της είναι στη Λεωφόρο Οµόνοιας 141, The Maritime Center, 3045 Λεµεσός. Στις 28 Μαρτίου 2006 µε ειδικό ψήφισµα µετονοµάστηκε σε Primetel Limited. Στις 4 Ιουνίου 2007 µε ειδικό ψήφισµα η Εταιρεία µετατράπηκε σε ηµόσια σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου Κεφ. 113 και µετονοµάστηκε σε Primetel Public Company Limited. Ακολούθως στις 30 Αυγούστου 2007 µετονοµάστηκε σε Primetel PLC. Στις 14 Ιουλίου 2008 η Εταιρεία εισήχθηκε στην Εναλλακτική Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου. Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας συνέχισαν να είναι η παροχή υπηρεσιών Φωνής, εδοµένων και Εικόνας µέσω αυτόνοµου δικτύου οπτικών ινών. Η σταθερή τηλεφωνία, το ευρυζωνικό διαδίκτυο και η ψηφιακή τηλεόραση είναι µερικές από τις υπηρεσίες που προσφέρονται από την Εταιρεία σε ιδιώτες, επιχειρήσεις και άλλους τηλεπικοινωνιακούς φορείς, καθώς επίσης σε εταιρείες που παρέχουν υπηρεσίες διαδικτύου στην Κύπρο. Στις 27 εκεµβρίου 2008, η Εταιρεία απέκτησε 95,86% της Εταιρείας Spidernet Services Public Limited που έγινε εξαρτηµένη της. Στις 20 Οκτωβρίου 2008 η εταιρεία Spidernet Services Public Limited εξαγόρασε εξολοκλήρου την εταιρεία D.S.P. Netway Limited. Οι κύριες δραστηριότητες των εξαρτηµένων εταιρειών είναι η παροχή διαφόρων υπηρεσιών µέσω του διαδικτύου, όπως σύνδεση µε το διαδίκτυο, ηλεκτρονικό εµπόριο, πληροφορίες και εκπαίδευση µέσω του διαδικτύου. Στις 2 Απριλίου 2009, η Εταιρεία απόκτησε το υπόλοιπο 4,14% της θυγατρικής της εταιρείας Spidernet Services Limited. Στις 18 Μαΐου 2009, το Συµβούλιο του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου αποφάσισε σύµφωνα µε την εξουσία που του παρέχει το άρθρο 178(1) του περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµου και µε την σύµφωνη γνώµη της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, να διαγράψει τις κινητές αξίες της Spidernet Services Limited, λόγω του ότι δε πληρούσε πλέον τη βασική προϋπόθεση εισαγωγής και συνεχή υποχρέωση που αφορά την ευρεία διασπορά του µετοχικού της κεφαλαίου στο ευρύ κοινό, ενόψει της ολοκλήρωσης της διαδικασίας άσκησης του δικαιώµατος εξαγοράς της εταιρείας από την εταιρεία Primetel PLC, η οποία κατέχει το 100% του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας. Ως αποτέλεσµα της διαγραφής των κινητών αξιών της εταιρείας από το ΧΑΚ µε ειδικό ψήφισµα που έγινε στις 30 Σεπτεµβρίου 2009, το όνοµα της εταιρείας µετατράπηκε από Spidernet Services Public Limited σε Spidernet Services Limited. Την 1 Ιανουαρίου 2010, οι θυγατρικές εταιρείες Spidernet Services Limited, ICC Edunet Limited, Go.com.cy Limited και DSP Netway Limited συγχωνεύτηκαν µε την Primetel PLC (η «Εταιρεία») βάση του άρθρου 30(α)(iii) του Περί Φορολογίας του Εισοδήµατος Νόµου. Οι θυγατρικές εταιρείες µεταβίβασαν το σύνολο των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού τους συµπεριλαµβανοµένων οποιονδήποτε δικαιωµάτων, περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων τους προς την Primetel PLC (η «Εταιρεία»). Η θυγατρική εταιρεία Silver Link Investments Limited συστάθηκε στις 31 εκεµβρίου 2007 και έκτοτε παραµένει αδρανής. Στις 27 Ιουλίου 2009, η εταιρεία αύξησε το µετοχικό της κεφάλαιο σε 10.000 µε την έκδοση 9.000 µετοχών του 1 η κάθε µια από τις οποίες οι 5.000 µετοχές παραχωρήθηκαν στην Εταιρεία µετατρέποντας το ποσοστό συµµετοχής της σε 60%. Στις 6 Νοεµβρίου 2009, η Εταιρεία εξαγόρασε το 100% του µετοχικού κεφαλαίου της M&S Medproperties Limited η οποία έχει ως κύρια δραστηριότητα την εκµίσθωση γης και παροχή τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών. Οι κύριες δραστηριότητες της θυγατρικής εταιρείας είναι M & S Madproperties Limited η εκµετάλλευση εκµίσθωσης γης, ενώ η θυγατρική εταιρεία Silver Link Investments Limited είναι αδρανής. Στις 17 Σεπτεµβρίου 2010, οι αρχικοί µέτοχοι της Εταιρείας έγκριναν µε ειδικό ψήφισµα την µείωση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας όπως είχε ανακοινωθεί στις 16 Αυγούστου 2010. Με βάση την απόφαση η ονοµαστική αξία της µετοχής µειώθηκε από 0,17 σε 0,05. Το πλεόνασµα από τη µείωση µεταφέρθηκε στα αποθεµατικά. Στις 23 Μαρτίου 2011 ολοκληρώθηκε επιτυχώς η αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας µε την εξάσκηση των ικαιωµάτων Προτίµησης, την έκδοση 191.219.828 νέων µετοχών και την άντληση 9,56 εκ. Στις 5 Μαΐου 2011, η Εταιρεία εγκαινίασε την υπηρεσία Primetel Mobil η οποία καθιστά την Primetel PLC τον πρώτο πάροχο ιδεατού δικτύου κινητής τηλεφωνίας στην Κύπρο. Παράλληλα στις 11 Μαΐου 2011 τέθηκε σε λειτουργία το υποθαλάσσιο καλώδιο σύστηµα «HAWK» σε συνεργασία µε την εταιρεία Reliance Globalcom. Με τη λειτουργία του καλωδίου η εταιρεία αποκτά πρόσβαση σε σηµαντικότατη διεθνή χωρητικότητα η οποία διανοίγει νέες προοπτικές για την Εταιρεία. 2. Ενδιάµεσες Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις αναφέρονται στην περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2011 µέχρι 30 Ιουνίου 2011 και δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές.

3. Βάση Ετοιµασίας (α) ήλωση συµµόρφωσης Οι µη ελεγµένες ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2011 περιλαµβάνουν την εταιρεία Primetel PLC και τις εξαρτηµένες Silverlink Investments Limited και M&S Medproperties Limited (µαζί αναφέρονται ως «το Συγκρότηµα») και ετοιµάζονται σύµφωνα µε τις πρόνοιες του ιεθνούς Λογιστικού Προτύπου αρ. 34 «Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις», τις πρόνοιες του περί Εταιριών Νόµου της Κύπρου Κεφ. 113, καθώς και µε τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών. Οι µη ελεγµένες ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2010. Αυτές οι ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί από το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας στις 24 Αυγούστου 2011. (β) Βάση παρουσίασης Οι συνοπτικές ενδιάµεσες ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε την αρχή του ιστορικού κόστους. (γ) Νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης Οι ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ ( ), το οποίο είναι το νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης του Συγκροτήµατος. (δ) Σηµαντικές Λογιστικές Αρχές Οι λογιστικές αρχές και οι µέθοδοι υπολογισµού που ακολουθήθηκαν για την ετοιµασία των µη ελεγµένων ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων στις 30 Ιουνίου 2010 είναι οι ίδιες µε αυτές που ακολουθήθηκαν για τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις του Συγκροτήµατος για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2009. (ε) Υιοθέτηση καινούργιων και αναθεωρηµένων ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης Το Συγκρότηµα υιοθέτησε όλα τα καινούρια και αναθεωρηµένα πρότυπα και διερµηνείες τα οποία σχετίζονται µε τις εργασίες του και είναι εφαρµόσιµα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2011. Η υιοθέτηση αυτή δεν έχει επιφέρει σηµαντικές αλλαγές στις λογιστικές αρχές του Συγκροτήµατος.

4 Ανάλυση κατά Τοµέα Το Συγκρότηµα έχει τρεις βασικούς τοµείς δραστηριότητας: 1. Παροχή υπηρεσιών σε οικιακούς πελάτες 2. Παροχή υπηρεσιών σε εµπορικούς πελάτες 3. Παροχή υπηρεσιών σε άλλους πάροχους τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών Πάροχοι Σύνολο Οικιακοί Πελάτες Εµπορικοί Πελάτες τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών 1.1.11-1.1.10-1.1.11-1.1.10-1.1.11-1.1.10-1.1.11 1.1.10 30.06.11 30.06.10 30.06.11 30.06.10 30.06.11 30.06.10 30.06.11 30.06.10 Κύκλος εργασιών 9.197.468 9.564.503 4.061.598 3.376.613 2.992.171 3.278.497 16.251.237 16.219.613 Μεικτό κέρδος 6.923.257 6.148.099 Άλλα λειτουργικά έσοδα 139.731 200.228 Έξοδα διανοµής και πωλήσεων Έξοδα διοίκησης Αποσβέσεις Λειτουργική (ζηµιά)/κέρδος πριν τα καθαρά έξοδα Χρηµατοδότησης Καθαρά έξοδα Χρηµατοδότησης (Ζηµία)/κέρδος πριν τη φορολογία και πριν τα µη επαναλαµβανόµενα έξοδα Μη επαναλαµβανόµενα έξοδα Φορολογία Ζηµία που αναλογεί στους µετόχους της Εταιρείας (714.353) (792.101) (2.341.992) (2.899.198) (4.839.389) (3.426.094) (832.746) (769.066) (1.631.315) (1.413.183) (2.464.061) (2.182.249) - - - - (2.464.061) (2.182.249) Σύνολο ενεργητικού 75.614.096 63.621.637 11

5. Άλλα Λειτουργικά Έσοδα 1.1.2011-1.1.2010-30.06.2011 30.06.2010 Εισόδηµα από Ευρωπαϊκή χορηγία 138.288 195.044 Κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 1.443 5.184 139.731 200.228 6. Έσοδα και Έξοδα Χρηµατοδότησης 1.1.2011-1.1.2010-30.06.2011 30.06.2010 Έσοδα χρηµατοδότησης Τόκοι από τράπεζες 24 30 Από συγγενικές εταιρείες 22.781 Πραγµατοποιηθέν συναλλαγµατικό κέρδος 24.755-47.560 30 Έξοδα χρηµατοδότησης Τόκοι πληρωτέοι Πάνω σε δάνεια 848.940 772.303 Πάνω σε οµόλογα 169.688 169.688 Πάνω σε τραπεζικά παρατραβήγµατα 266.438 42.510 Σε συγγενική εταιρεία 176.729 59.198 Άλλα τραπεζικά δικαιώµατα 132.080 200.235 Συναλλαγµατικές διαφορές - 92.419 Πρόβλεψη για επισφαλείς χρεώστες-γενική 85.000 76.860. (1.678.875) (1.413.213)

7. Φορολογία Το συγκρότηµα δεν έχει φορολογική υποχρέωση λόγω φορολογικής ζηµιάς που πραγµατοποίησε κατά την τρέχουσα περίοδο και φορολογικών ζηµιών που µεταφέρονται από προηγούµενα έτη. Σύµφωνα µε την ισχύουσα νοµοθεσία οι ζηµιές επιτρέπεται να συµψηφιστούν µε µελλοντικά κέρδη. εν έγινε καµία πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία για την εξαµηνία. 8. Ζηµιά για την περίοδο που αναλογεί στους µετόχους 1.1.2011-1.1.2010-30.6.2011 30.6.2010 Η ζηµία για την περίοδο που αναλογεί στους µετόχους αναφέρεται µετά τη χρέωση για: Έξοδα προσωπικού 3.162.627 2.952.214 Αποσβέσεις Ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισµού 1.813.404 1.627.796 Άυλων στοιχείων και ικαιωµάτων χρήσης 3.025.985 1.798.298 Ενοίκια που πληρώθηκαν 367.304 345.274 9. Ζηµιά ανά µετοχή 1.1.2011-1.1.2010-30.06.2011 30.06.2010 Ζηµιά που αναλογεί στους µετόχους ( ) (2.464.061) (2.182.249) Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια του έτους 300.194.268 191.219.828 Βασική και πλήρως κατανεµηµένη ζηµιά ανά µετοχή (σεντ) (0,82) (1,14) 13

10. Ακίνητα, Εγκαταστάσεις και Εξοπλισµός Έτος 2010 Κόστος Προσθήκες και βελτιώσεις σε ενοικιαζόµενα κτίρια Γη και κτίρια υπό κατασκευή ίκτυο οπτικών ινών και τηλεπικοινωνια κός εξοπλισµός Οχήµατα Μηχανήµατα, εγκαταστάσεις, έπιπλα, σκεύη και γραφειακός εξοπλισµός Ηλεκτρονικοί υπολογιστές και εξοπλισµός Ολικό Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2010 1.504.769 2.159.298 9.355.167 522.736 8.514.150 11.153.074 33.209.194 Προσθήκες - 1.478.393 2.325.570 97.817 4.524.236 709.225 9.135.241 Εκποιήσεις - - - (21.372) (1.076) (12.895) (35.343) Μεταφορά ποσού - - (5.968) - - - (5.968) Επαναταξικονίµιση υπολοίπων - - 57.712 28.133 42.489 74.328 196.662 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2010 1.504.769 3.637.691 11.726.481 627.314 13.079.799 11.923.732 42.499.786 Αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2010 110.100-837.232 293.053 1.638.805 3.799.141 6.678.331 Επιβάρυνση για το έτος 49.839-449.404 94.802 936.008 1.829.293 3.359.346 Επί εκποιήσεων - - - (21.223) (758) (7.940) (29.921) Επαναταξικονίµιση υπολοίπων - - 2.004 31.320 55.683 107.655 196.662 Υπόλοιπο 159.939-1.288.640 397.952 2.629.738 5.728.149 10.204.418 Καθαρή λογιστική αξία Υπόλοιπο 1.344.830 3.637.691 10.437.841 229.362 10.450.061 6.195.583 32.295.368

11. Ακίνητα, Εγκαταστάσεις και Εξοπλισµός 30.06.2011 Κόστος Προσθήκες και βελτιώσεις σε ενοικιαζόµενα κτίρια Γη και κτίρια υπό κατασκευή ίκτυο οπτικών ινών και τηλεπικοινωνια κός εξοπλισµός Οχήµατα Μηχανήµατα, εγκαταστάσεις, έπιπλα, σκεύη και γραφειακός εξοπλισµός Ηλεκτρονικοί υπολογιστές και εξοπλισµός Ολικό Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2011 1.504.769 3.637.691 11.726.481 627.314 13.079.799 11.923.732 42.499.786 Προσθήκες 372.557-1.303.296 15.142 2.581.246 276.162 4.548.703 Εκποιήσεις - (7.126) (33.912) (45) (41.083) Μεταφορές 2.647.328 (2.716.328) 69.000 - Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2011 4.524.954 921.363 13.029.777 635.330 15.696.133 12.199.849 47.007.406 Αποσβέσεις Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2011 159.939-1.288.640 397.952 2.629.738 5.728.149 10.204.418 Επιβάρυνση για την περίοδο 24.919-267.013 49.178 590.110 882.184 1.813.404 Επί εκποιήσεων (5.152) (3.461) (7) (8.620) Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2011 184.858-1.555.653 441.978 3.216.387 6.610.326 12.009.202 Καθαρή λογιστική αξία Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2011 4.340.096 921.363 11.474.124 193.352 12.479.746 5.589.523 34.998.204

12. Άυλα Στοιχεία Ενεργητικού 31.12.2010 Λογισµικά και Έξοδα ανάπτυξης Εσωτερικώς δηµιουργούµενα ικαιώµατα λογισµικά χρήσης Ολικό Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2010 159.073 5.212.381 24.983.752 30.355.206 Προσθήκες - 1.482.215 3.810.559 5.292.774 Μεταφορές (159.073) 28.761 - (130.312) Επαναταξινόµιση υπολοίπων - 47.910-47.910 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2010-6.771.267 28.794.311 35.565.578 Χρεόλυση Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2010-1.835.845 3.152.566 5.038.411 Χρεόλυση για το έτος - 719.563 3.892.786 4.612.349 Επαναταξινόµιση υπολοίπων - 47.910-47.910 Υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2010-2.653.318 7.045.352 9.698.670 Καθαρή λογιστική αξία Υπόλοιπο - 4.117.949 21.748.959 25.866.908 30.06.2011 Λογισµικά και Εσωτερικώς δηµιουργούµενα ικαιώµατα λογισµικά χρήσης Ολικό Κόστος Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2011 6.771.267 28.794.311 35.565.578 Προσθήκες 853.559 6.706.696 7.560.255 Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2011 7.624.826 35.501.007 43.125.833 Χρεόλυση Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2011 2.653.318 7.045.352 9.698.670 Χρεόλυση για την περίοδο 417.986 2.607.999 3.025.985 Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2011 3.071.304 9.653.351 12.724.655 Καθαρή λογιστική αξία Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2011 4.553.522 25.847.656 30.401.178 16

13. Συναλλαγές µε Συγγενικά Μέρη α. Συναλλαγές (i) Πωλήσεις υπηρεσιών 1.1.2011-30.06.2011 1.1.2010-30.06.2010 - - Σε συγγενικά µέρη Francoudi & Stephanou Limited 9.559 20.400 Aeolos Travel 69.313 49.926 Teledev East Limited 962 1.341 Aeolos (Cyprus) Travel Limited 42 1.535 Alpha Copy Limited - 4.070 Aeolos Swiss (CapoBay) Limited 15.337 1.966 Teleset Network Public Company Limited - 1.539 Francoudi & Stephanou Insurance Ltd 3.211 2.675 Hollandia Aviation Ltd 260 397 Φώτος Φωτιάδης Λίµιτεδ 69 136 Φώτος Φωτιάδης ιανοµείς Λίµιτεδ 2.494 1.080 Φώτος Φωτιάδης Ζυθοβιοµηχανία Λίµιτεδ 5.716 1.584 Photos Photiades Group Limited 199 224 Lametus Holdings Limited 18.482 - Agios Andronikos Development Companies 4.982-130.626 86.873 Οι πωλήσεις στις εξαρτηµένες εταιρείες και στις συγγενικές εταιρείες έγιναν σε καθαρά εµπορική βάση. (ii) Αγορές προϊόντων και υπηρεσιών 1.1.2011-30.06.2011 1.1.2010-30.06.2010 Φύση συναλλαγών Από συγγενικά µέρη Teledev East Limited Ενοίκιο και ηλεκτρισµός 58.434 53.809 Photos Photiades Distributors Ltd Ποτά 76 200 Francoudi & Stephanou Insurance Ltd Ασφάλειες 92.714 139.982 Francoudi & Stephanou Limited Υπηρεσίες,κοινόχρηστα 209.391 57.262 Logica Development Limited Ενοίκια 223.826 206.154 Lametus Holdings Limited Συµβουλευτικές υπηρεσίες 102.000 102.000 Aeolos Cyprus Travel Limited Εισιτήρια ταξιδιών 18.619 27.012 Aeolos Travel Ενοίκιο 34 1.208 Alpha Copy Limited Αγορές τηλεφώνων - 38 Federated Agencies Limited Ενοίκια - 6.766 705.094 594.431 17

β. Υπόλοιπα στις 30 Ιουνίου 2011 (i) Ποσά εισπρακτέα από συγγενικές εταιρείες 30.06.2011 31.12.2010 Όνοµα Aeolos Travel 51.857 73.349 Aeolos Swiss (Capo Bay) Limited 23.394 17.718 ΗΝS Limited - 30.858 Hollandia Aviation Limited 61 140 Thunderworx Limited 566.399 547.247 Φώτος Φωτιάδης Λίµιτεδ 149 439 Φώτος Φωτιάδης Ζυθοβιοµηχανία Λίµιτεδ 187 10.267 Φώτος Φωτιάδης ιανοµείς Λίµιτεδ - 194 Teledev East Ltd 132.341 103.637 R & D PrimeTel Ltd 1.610 1.610 Aeolos Cyprus Travel 3.340 3.384 The HNS Property trust - 1.656 Ayios Andronicos Development Co Limited 3.199 1.601 782.537 792.100 (ii) Ποσά πληρωτέα σε συγγενικές εταιρείες 30.06.2011 31.12.2010 Όνοµα Francoudi & Stephanou Insurance Ltd 53.204 107.520 Francoudi & Stephanou Limited 70.722 90.196 Logica Development Limited 7.508 - Lametus Holdings Limited 1.208.076 1.933.146 The HNS Property trust 1.555 - Φώτος Φωτιάδης ιανοµείς Λίµιτεδ 847 - Telecet Limited - 39 Two Serve Airport Services Ltd - 50 1.341.912 2.130.951 Τα πιο πάνω ποσά είναι πληρωτέα εντός ενός έτους και δεν φέρουν τόκο. 14. Μετοχικό Κεφάλαιο Εγκεκριµένο 30.06.2011 30.06.2011 31.12.2010 31.12.2010 Αριθµός µετοχών Αριθµός µετοχών Συνήθεις µετοχές της 0,05 η καθεµιά 850.000.000 42.500.000 250.000.000 42.500.000 Εκδοµένο και πληρωµένο εξολοκλήρου Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 191.219.828 9.560.991 191.219.828 9.560.991 Έκδοση µετοχών 191.219.829 9.560.992 - - Υπόλοιπο 30 Ιουνίου 2011 382.439.656 19.121.983 191.219.828 9.560.991 Στις 23 Μαρτίου 2011 ολοκληρώθηκε η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου µέσω της εξάσκησης των δικαιωµάτων Προτίµησης της Εταιρείας. Από την αύξηση αυτή το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανήλθε στις 382.439.656 µετοχές του 0,05 η κάθε µια. Η διαπραγµάτευση των νέων µετοχών άρχισε στο ΧΑΚ στις 15 Απριλίου 2011. 18

15. Μακροπρόθεσµα άνεια και Τρεχούµενοι Λογαριασµοί Τραπεζών 30.06.2011 31.12.2010 Μη τρέχουσες υποχρεώσεις (i) Μακροπρόθεσµα τραπεζικά δάνεια (i) άνειο αποπληρωτέο µέχρι το 2015 1.433.597 1.757.910 (ii) άνεια αποπληρωτέα µέχρι το 2016 9.333.757 9.160.364 (iii) άνεια αποπληρωτέα µέχρι το 2017 5.831.981 6.314.712 (iv) άνεια αποπληρωτέα µέχρι το 2018 17.753.663 13.342.249 (v) άνειο αποπληρωτέο µέχρι το 2019 2.922.624 2.920.358 37.275.622 33.495.593 Μείον έξοδα δανείων και υποθηκών - - 37.275.622 33.495.593 Ποσό πληρωτέο µέσα σε ένα έτος (3.163.198) (5.760.852) 34.112.424 27.734.741 Οι αποπληρωµές των µακροπρόθεσµων ποσών των δανείων αυτών είναι προγραµµατισµένες ως ακολούθως: 30.06.2011 31.12.2010 Μεταξύ ενός και δύο ετών 5.144.331 7.058.825 Μεταξύ δύο και πέντε ετών 15.924.739 18.524.091 Πέραν των πέντε ετών 13.043.353 2.151.825 34.112.424 27.734.741 Τρέχουσες υποχρεώσεις Τρεχούµενοι λογαριασµοί τραπεζών 9.620.694 4.303.303 Τρέχουσες δόσεις µακροπρόθεσµων δανείων 3.163.198 5.760.852 12.783.892 10.064.155 Επιτόκια Τα δάνεια από τους τραπεζικούς οργανισµούς και τα τραπεζικά παρατραβήγµατα φέρουν τόκο µε βάση τα ακόλουθα επιτόκια: - Για τραπεζικά παρατραβήγµατα: 6 µηνών Euribor + 3,25 και το βασικό επιτόκιο της τράπεζας 5,25 + 1,75. - Για τραπεζικά δάνεια: 6 µηνών Euribor + 3,25, βασικό επιτόκιο της Ε.Κ.Τ. + 1,50 και βασικό επιτόκιο της τράπεζας + µε αύξηση από 1,75 µέχρι 2,75. Οι χρηµατοδοτικές µισθώσεις φέρουν προκαθορισµένο επιτόκιο 3,9% και είναι αποπληρωτέες µε µηνιαίες δόσεις. 19

15.Μακροπρόθεσµα άνεια και Τρεχούµενοι Λογαριασµοί Τραπεζών(συνέχεια) Εξασφαλίσεις Τα δάνεια και οι τρεχούµενοι λογαριασµοί τραπεζών είναι εξασφαλισµένα µε: Προσωπικές εγγυήσεις του κ. Περικλή Μαγγλή για συνολικό ποσό 2.272.000. Προσωπικές εγγυήσεις του κ. Ερµή Στεφάνου για συνολικό ποσό 2.908.000. Προσωπικές εγγυήσεις του κ. Ερµή Στεφάνου και της Εταιρείας Good Hope Investments Company Limited για ποσό 11.040.000. Προσωπικές εγγυήσεις του κ. Περικλή Μαγγλή και της Εταιρείας Ayios Andronikos Development Co. Limited για ποσό 8.460.000. Προσωπικές εγγυήσεις των κ.κ. Περικλή Μαγγλή και Ερµή Στεφάνου για συνολικό ποσό 2.280.000. Αρνητική εγγύηση (Negative pledge) ότι η Εταιρεία δεν θα προβεί σε αλλαγή της µετοχικής δοµής ή τη σύναψη πρόσθετου δανεισµού χωρίς την συγκατάθεση της Τράπεζας Κύπρου. Αρνητική εγγύηση (Negative pledge) ότι η Εταιρεία δεν θα δεσµεύσει κινητή ή ακίνητη περιουσία της προς εξασφάλιση χρηµατοδότησης από άλλους οργανισµούς ή δεν θα προβεί σε αλλαγή της µετοχικής δοµής της Εταιρείας ή τη σύναψη πρόσθετου δανεισµού χωρίς την εκ των προτέρων ενηµέρωση/συγκατάθεση της Τράπεζας Κύπρου. Αρνητική εγγύηση (Negative pledge) ότι η Εταιρεία δεν θα δεσµεύει περιουσιακά της στοιχεία σε όφελος τρίτων χωρίς την εκ των προτέρων συνεννόηση µε την Τράπεζα. Εταιρική εγγύηση της εταιρείας Ayios Andronicos Development Co. Ltd για ποσό 1.272.000 Εταιρική εγγύηση της εταιρείας Good Hope Investments Company Ltd για ποσό 1.908.000. Πρώτη υποθήκη αρ. 45465/08 για ποσό 750.000 πάνω σε ακίνητη περιουσία της Εταιρείας. Εγγυήσεις του κ. Ερµή Στεφάνου και της εταιρείας HNS Limited πάνω στο έγγραφο εγγύησης στη συµφωνία του δανείου για το ποσό ύψους 683.440. Υφιστάµενο Α Οµόλογο Κυµαινόµενης Επιβάρυνσης για 170.860. Εγγυήσεις του κ. Ερµή Στεφάνου και της Εταιρείας HNS Limited πάνω σε εγγυητήριο έγγραφο για το ποσό ύψους 1.025.160. Οι υποχρεώσεις από χρηµατοδοτικές µισθώσεις είναι εξασφαλισµένες για τον εκµισθωτή από τίτλους κυριότητας στα µισθωµένα περιουσιακά στοιχεία. Τόκοι Οι τόκοι των τραπεζικών δανείων της περιόδου ανέρχονται σε 848.940 (30.6.2009 772.303). 16. Οµόλογα 30.06.2011 31.12.2010 500 οµόλογα των 10.000 το καθένα 5.000.000 5.000.000 Μείον έξοδα έκδοσης οµολόγων - (21.680) 5.000.000 4.978.320 Στις 21 Ιουλίου 2009, η Εταιρεία έκδοσε 500 οµόλογα ονοµαστικής αξίας 10.000 το καθένα µε ηµεροµηνία λήξης 30 Ιουνίου 2014. Τα οµόλογα φέρουν σταθερό ετήσιο επιτόκιο 6,75% επί της ονοµαστικής αξίας. Τα οµόλογα αποτελούν άµεσες, ελάσσονος διαβάθµισης (subordinated), µη εξασφαλισµένες αξίες της Εταιρείας, οι οποίες φέρουν την εγγύηση της Τράπεζας Κύπρου ηµόσιας Εταιρείας Λτδ («Εγγυητής», «Τράπεζα») και κατατάσσονται σε ίση µοίρα (rank pari passu) µεταξύ τους. Η Εταιρεία έχει το δικαίωµα πρόωρης εξαγοράς του οµολόγου στο σύνολό τους στις 30 Ιουνίου 2011 ή σε οποιαδήποτε ηµεροµηνία πληρωµής τόκου που έπεται, στην τιµή εξαγοράς όπως αυτή ορίζεται πιο κάτω, πλέον οποιουσδήποτε δεδουλευµένους τόκους. Τιµή Εξαγοράς σε υπεραξία 2% επί της ονοµαστικής τους αξίας µε µείωση 0,5% κάθε έτος: 2011: 102.000 ανά οµόλογο 2012: 101,500 ανά οµόλογο 2013: 101,000 ανά οµόλογο 2014: 100,500 ανά οµόλογο Τόκοι Οι τόκοι των οµολόγων της περιόδου ανέρχονται σε 169.688. 20

17. ιαχείριση Χρηµατοοικονοµικού Κινδύνου (α) Παράγοντες οικονοµικού κινδύνου Το Συγκρότηµα εκτίθεται στους ακόλουθους κινδύνους που προκύπτουν από τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που κατέχει: Πιστωτικό κίνδυνο Κίνδυνο ρευστότητας Κίνδυνο τιµής αγοράς Κίνδυνο συµµόρφωσης Κίνδυνο απώλειας φήµης Λειτουργικό κίνδυνο Νοµικό κίνδυνο Άλλους κινδύνους Το ιοικητικό Συµβούλιο έχει τη συνολική ευθύνη για την υιοθέτηση και επίβλεψη του πλαισίου διαχείρισης του χρηµατοοικονοµικού της κινδύνου. Οι αρχές διαχείρισης χρηµατοοικονοµικών κινδύνων της Εταιρείας υιοθετούνται για να εντοπίζονται και να αναλύονται οι κίνδυνοι που αντιµετωπίζει το Συγκρότηµα, να θέτει κατάλληλα όρια κινδύνων και ελέγχων, να παρακολουθεί τους κινδύνους και να τηρεί τα όρια αυτά. Οι αρχές και τα συστήµατα διαχείρισης χρηµατοοικονοµικών κινδύνων αναθεωρούνται συχνά για να αντανακλούν τις αλλαγές στις συνθήκες αγοράς και στις δραστηριότητες του Συγκροτήµατος. Οι αρχές δεν έχουν αλλάξει ουσιαστικά από το τέλος του έτους. 18. Ανειληµµένες / Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις Το Συγκρότηµα είχε ανειληµµένες/ενδεχόµενες υποχρεώσεις στις 30 Ιουνίου 2011 ως πιο κάτω: Ανειληµµένες υποχρεώσεις Στις 30 Ιουνίου 2011 η Εταιρεία είχε ανειληµµένες υποχρεώσεις προς την Α.Η.Κ., Α.ΤΗ.Κ., Sigma Radio TV., Απόλλων Ποδόσφαιρο ( ηµόσια) Λίµιτεδ, κ.λ.π., συνολικού ύψους 11.536.488 εκ των οποίων οι 3.705.724 (2010: 2.462.600) καλύπτονται µε τραπεζικές εγγυήσεις. Πέραν των πιο πάνω, µε βάση την υφιστάµενη συµφωνία της Εταιρείας µε την Α.Η.Κ. η Εταιρεία θα καταβάλλει στην Α.Η.Κ. 3% των καθαρών ετήσιων κερδών της. 21

18. Ανειληµµένες / Ενδεχόµενες Υποχρεώσεις (συνέχεια) Υποχρεώσεις για λειτουργικές µισθώσεις Το Συγκρότηµα έχει δεσµευτεί µε διάφορα συµβόλαια που σχετίζονται µε µη ακυρώσιµες λειτουργικές µισθώσεις για ενοικιαστήρια συµβόλαια για γραφεία και καταστήµατα µε τη µέθοδο της εκµίσθωσης (leasing). Αυτές οι εκµισθώσεις µπορούν να ακυρωθούν µόνο µε τη συγκατάθεση των δύο µερών. Οι συνολικές υποχρεώσεις του Συγκροτήµατος στις 30 Ιουνίου 2011 αναλύονται ως ακολούθως: 30.06.2011 31.12.2010 Πληρωτέες εντός ενός έτους 425.507 677.232 Πληρωτέες µεταξύ ενός και πέντε ετών 127.442 224.670 Πληρωτέες πέραν των πέντε ετών - 10.000 552.949 911.902 Κεφαλαιουχικές δεσµεύσεις Κεφαλαιουχικές δαπάνες για τις οποίες υπογράφτηκαν συµβόλαια κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού αλλά δεν έχουν υλοποιηθεί ακόµα είναι ως εξής: 30.06.2011 31.12.2010 Κεφαλαιουχικές δεσµεύσεις 7.830.764 11.964.798 19. Μέτοχοι που κατέχουν πέραν του 5% του Κεφαλαίου Σύµφωνα µε το άρθρο 60 (4) των Περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών οι µετόχοι που κατείχαν κατά κυριότητα άµεσα ή έµµεσα πέραν του 5% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας στις 30 Ιουνίου 2011, 30 Ιουνίου 2010 και 31 εκεµβρίου 2010, ήταν ως ακολούθως: 30.6.2011 31.12.2010 30.6.2010 Μετοχές Ποσοστό Μετοχές Ποσοστό Μετοχές Ποσοστό % % % Teledev East Limited 16.875.534 4.41 16.958.967 8.83 16.958.967 8.87 Thunderworx Limited 58.521.327 15.30 58.521.327 30.60 58.521.327 30.60 Manglis (Holdings) Limited 122.115.630 31.93 30.895.842 16.16 30.895.842 16.16 HNS Ltd 25.827.192 6.75 12.913.596 6.75 12.913.596 6.75 Celltech Limited 98.727.934 25.82 29.214.809 15.28 29.214.809 15.28 322.067.617 84.21 148.504.541 77.62 148.504.541 77.66 20. Γεγονότα Μεταγενέστερα του Ισολογισµού εν υπάρχουν οποιαδήποτε σηµαντικά γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού.

ήλωση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των Υπευθύνων Για τη σύνταξη των ενδιάµεσων συνοπτικών ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων Σύµφωνα µε το άρθρο 10, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προυποθέσεων ιαφάνειας (Κινητές Αξίες προς ιαπραγµάτευση σε Ρυθµιζόµενη Αγορά) Νόµο του 2007, εµείς τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και άλλοι υπεύθυνοι της Primetel PLC για τις ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για την εξαµηνία που έληξε στις 30 Ιουνίου 2011, επιβεβαιώνουµε ότι, εξ όσων γνωρίζουµε: (α) (β) οι ενδιάµεσες συνοπτικές ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 6 µέχρι 22: (i) (ii) καταρτίσθηκαν σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Αρ.34 «Ενδιάµεση Οικονοµική Έκθεση», όπως αυτή υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση και σύµφωνα µε τις διατάξεις του Άρθρου 10, εδάφιο (4) του Νόµου, και παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, της οικονοµικής κατάστασης και του κέρδους ή ζηµιών του Συγκροτήµατος που περιλαµβάνονται στους ενοποιηµένους λογαριασµούς ως σύνολο και Η ενδιάµεση έκθεση διαχείρισης η οποία παρουσιάζεται στη σελίδα 5 παρέχει δίκαιη ανασκόπηση (fair review) των πληροφοριών που απαιτούνται από το Άρθρο 10, εδάφιο (6) του Νόµου. Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου.. Περικλής Μαγγλής Πρόεδρος.. Ερµής Στεφάνου ιευθύνων Σύµβουλος.. Φίλιππος Βατυλιώτης.. Νίκος Έλληνας.. Ιωάννης Τιρκίδης.. Ανδρέας Χριστοδουλίδης. Αλέξης Φωτιάδης... Ανδρέας Ελευθεριάδης Υπεύθυνος για τη σύνταξη των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων.. Λούκας Χατζηλουκάς Οικονοµικός ιευθυντής Λεµεσός, 24 Αυγούστου 2011