ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΤΗΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2005 (σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης) ΑΘΗΝΑ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2006
ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ ΈΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ...3 ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ...4 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ...4 ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ...5 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ΧΡΗΣΗΣ...6 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ...6 ΕΝ ΥΠΗΡΞΑΝ ΕΙΣΡΟΕΣ / ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΙΚΕΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ...6 ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ...7 1. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ...7 1.1 ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΤΩΝ ΑΚΟΛΟΥΘΟΥΜΕΝΩΝ ΛΟΓΙΣΤΙΚΩΝ ΑΡΧΩΝ...7 1.2 ΒΑΣΗ ΚΑΤΑΡΤΙΣΕΩΣ...7 1.3 ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΕ ΞΕΝΟ ΝΟΜΙΣΜΑ...8 1.4 ΆΫΛΑ ΠΑΓΙΑ...8 1.5 ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ...8 1.6 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ...8 1.7 ΤΑΜΕΙΟ ΚΑΙ ΙΑΘΕΣΙΜΑ...9 1.8 ΠΑΡΟΧΕΣ ΣΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΣΥΝΤΑΞΙΟ ΟΤΗΣΗ...10 1.9 ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ...10 1.10 ΈΣΟ Α...10 1.11 ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ...11 2. ΈΣΟ Α ΑΠΟ ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ...12 3. ΛΟΙΠΑ ΈΣΟ Α...12 4. ΈΞΟ Α ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ...12 5. ΓΕΝΙΚΑ ΙΟΙΚΗΤΙΚΑ ΈΞΟ Α...12 6. ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ...12 7. ΈΣΟ Α ΑΠΟ ΤΟΚΟΥΣ ΚΑΙ ΣΥΝΑΦΗ ΈΣΟ Α...13 8. ΚΕΡ Η ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ...13 9. ΚΕΡ Η ΑΠΟ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ...13 10. ΦΟΡΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΑΝΑΒΑΛΛΟΜΕΝΗ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ...13 11. ΑΫΛΑ ΠΑΓΙΑ...14 12. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ...14 13. ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ...14 14. ΤΑΜΙΑΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΙ ΙΣΟ ΥΝΑΜΑ...14 15. ΛΟΙΠΕΣ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ...15 16. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ...15 17. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ...15 18. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΙΝ ΥΝΩΝ...15 19. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΩΝ ΜΕΡΩΝ...16 20. ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΣΜΕΥΣΕΙΣ...16 21. ΠΕΡΙΛΗΨΗ ΤΩΝ ΣΗΜΑΝΤΙΚΟΤΕΡΩΝ ΙΑΦΟΡΩΝ ΜΕΤΑΞΥ ΕΛΠ ΚΑΙ ΠΧΠ...17 2
Έκθεση Ελέγχου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τους Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρείας ιαχειρισης Αµοιβαίων Κεφαλαίων «Κύπρου ΑΕ ΑΚ» Ελέγξαµε τις συννηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Ανώνυµης Εταιρείας ιαχειρισης Αµοιβαίων Κεφαλαίων «ΚΥΠΡΟΥ ΑΕ ΑΚ.», της εταιρικής χρήσεως που έληξε την 31η εκεµβρίου 2005. Η ευθύνη της σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων βαρύνει την διοίκηση της Εταιρείας. Η δική µας ευθύνη περιορίζεται στη διαµόρφωση και τη διατύπωση γνώµης επί των οικονοµικών καταστάσεων, εδραιωµένης στον διενεργηθέντα έλεγχο. Ο έλεγχός µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν το σχεδιασµό και την εκτέλεση του ελεκτικού έργου κατά τρόπο που να διασφαλίζει εύλογη βεβαιότητα ότι οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδεις ανακρίβειες και παραλείψεις. Ο έλεγχος επίσης περιλαµβάνει την αξιολόγηση των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν, των εκτιµήσεων της διοίκησης της Εταιρείας και, γενικότερα, της παρουσίασης των δεδοµένων στις οικονοµικές καταστάσεις καθώς και την αξιολόγηση της συνέπειας της Έκθεσης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις οικονοµικές καταστάσεις. Πιστεύουµε ότι ο έλεγχός που διενεργήθηκε παρέχει επαρκή βάση για την διαµόρφωση της έκθεσής µας. Κατά τη γνώµη µας, οι προαναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις απεικονίζουν ακριβοδίκαια την οικονοµική θέση της Εταιρείας κατά την 31η εκεµβρίου 2005 και τα αποτελέσµατα των εργασιών της, καθώς και τις µεταβολές των ιδίων κεφαλαίων και τις ταµιακές ροές της εταιρίας της χρήσεως που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, σύµφωνα µε τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονται από την ελληνική εταιρική νοµοθεσία και το περιεχόµενο της έκθεσης του ιοικητικού συµβουλίου είναι συνεπές µε τις προαναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις. Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα του ελέγχου, εφιστούµε την προσοχή σας στη σηµείωση υπ αριθµ. 20β που παρατίθεται στις σηµειώσεις των οικονοµικών καταστάσεων, στην οποία γίνεται αναφορά στο γεγονός ότι οι φορολογικές δηλώσεις για τις χρήσεις 2003 µέχρι και 2005 δεν έχουν εξετασθεί από τις Φορολογικές Αρχές, µε συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόµενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα εξετασθούν και θα οριστικοποιηθούν. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και, ως εκ τούτου, δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις σε σχέση µε το θέµα αυτό. Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αθήνα, 3 Απριλίου 2006 ΛΟΪΖΟΣ ΚΟΛΟΚΟΤΡΩΝΗΣ Ernst & Young (Hellas) A.E. (Α.Μ. ΣΟΕΛ 10931) Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές 11ο χλµ Εθνικής Οδού Αθηνών-Λαµίας (Α.Μ. ΣΟΕΛ 107) 144 51 Μεταµόρφωση Αττικής 3
Οικονοµικές Καταστάσεις Κατάσταση Αποτελεσµάτων Σηµείωση 1 Ιαν - 31 εκ 2005 1 Ιαν - 31 εκ 2004 Έσοδα από προµήθειες 2 2,114,038 3,075,717 Λοιπά έσοδα 3 12,669 21,850 Σύνολο κύκλου εργασιών 2,126,707 3,097,568 Έξοδα προσωπικού 4 (434,020) (409,271) Γενικά διοικητικά έξοδα 5 (4,056,347) (548,419) (4,490,367) (957,690) (Ζηµιές)/κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων (2,363,660) 2,139,878 Αποσβέσεις 6 (678) (3,952) (Ζηµιές)/κέρδη προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων (2,364,338) 2,135,926 Έσοδα από τόκους και συναφή έσοδα 7 33,259 71,547 Κέρδη και ζηµιές από αγοραπωλησία χρεογράφων 8 382,538 70,042 Κέρδη και ζηµιές από αποτίµηση χρεογράφων 9 1,526 14,566 (Ζηµιές)/κέρδη προ φόρων (1,947,015) 2,292,081 Μείον φόροι 10 (172,450) (1,039,614) (Ζηµιές)κέρδη µετά από φόρους (2,119,465) 1,252,467 Οι εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις που παρατίθενται στις σελίδες από 7 έως 18 συντάχθηκαν σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης (.Π.Χ.Π.) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 31 Μαρτίου 2006 και υπογράφονται για λογαριασµό αυτού από: Ο ΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. ΕΝΑ ΜΕΛΟΣ ΤΟΥ.Σ. Ο ΓΕΝΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΕΥ ΟΚΙΜΟΣ ΑΝ ΡΕΑΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΑΘΑΝΑΣΙΟΣ ΞΕΝΟΦΩΝΤΟΣ ΗΛΙΑ ΗΣ ΤΑΛΑΡΟΣ ΧΑΤΖΗΝΙΚΟΛΑΟΥ 4
Ισολογισµός ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σηµείωση 31- εκ-05 31- εκ-04 Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις Άυλα πάγια 11 1,102 1,780 Βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις Επενδύσεις σε χρεόγραφα 12 1,001,526 3,972,312 Λοιπές απαιτήσεις 13 763,511 341,814 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 14 228,551 20,144 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1,994,690 4,336,050 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 15 83,903 305,798 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 16 1,500,000 1,500,000 Αποθεµατικά 17 268,721 268,721 Αποτελέσµατα εις νέο 142,066 2,261,531 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 1,910,787 4,030,252 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1,994,690 4,336,050 Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις στις σελίδες 7-18 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 5
Κατάσταση Μεταβολών Καθαρής Θέσης Χρήσης Μετοχικό Κεφάλαιο Τακτικό Αποθεµατικό Αφορολόγητα Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 1.1.2004 1.500.000 179.937 27.402 1.070.446 2.777.785 Κέρδη 2004 0 61.382 0 1.191.085 1.252.467 31.12.2004 1.500.000 241.319 27.402 2.261.531 4.030.252 Ζηµίες 2005 0 0 0-2.119.465-2.119.465 31.12.2005 1.500.000 241.319 27.402 142.066 1.910.787 Κατάσταση Ταµειακών Ροών Λειτουργικές δραστηριότητες Σηµ. 1 Ιαν - 31 εκ 2005 1 Ιαν - 31 εκ 2004 Κέρδη προ φόρων (1.947.015) 2.292.081 Πλέον/µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 6 (678) (3.952) Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµίες) επενδυτικής δραστηριότητας 7 (33.259) (71.547) Μείωση/(αύξηση) απαιτήσεων 13 (421.698) 156.613 (Μείωση)/αύξηση υποχρεώσεων 15 (221.896) (245.475) Μείον: Καταβεβληµένοι φόροι (170.307) (751.000) Σύνολο εισροών/(εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (2.794.852) 1.376.721 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση/πώληση λοιπών επενδύσεων 12 2.970.000 (3.385.000) Τόκοι εισπραχθέντες 7 33.259 71.547 Σύνολο εισροών/(εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) 3.003.259 (3.313.453) Καθαρή αύξηση (µείωση) στα ταµιακά διαθέσιµα & ισοδύναµα (α)+(β) 208.407 (1.936.733) Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 14 20.144 1.956.877 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 14 228.551 20.144 εν υπήρξαν εισροές / εκροές από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Οι επισυναπτόµενες σηµειώσεις στις σελίδες 7-18 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων. 6
Γενικές Πληροφορίες Για Την Εταιρεία Η ΚΥΠΡΟΥ ΑΕ ΑΚ (εφεξής η «Εταιρεία») συστάθηκε το έτος 1998 µε την επωνυµία «ΚΥΠΡΟΥ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ». Η Εταιρεία παρουσιάζει τις Οικονοµικές της Καταστάσεις µαζί µε τις σηµειώσεις επί αυτών οι οποίες αποτελούν αναπόσπαστο στοιχείο για την περίοδο από 01.01 έως 31.12.2005. Η Εταιρεία ιδρύθηκε στην Ελλάδα το 1998 και έχει την έδρα της τον ήµο της Αθήνας, και τα γραφεία της βρίσκονται επί της Λ. Αλεξάνδρας 170. Η διάρκεια της Εταιρείας έχει ορισθεί 99ετής. Η Εταιρεία κατά την περίοδο για την οποία παρουσιάζει τις Οικονοµικές της Καταστάσεις απασχόλησε κατά µέσο όρο 16 άτοµα. Ο αριθµός του προσωπικού για την προηγούµενη χρήση (2004) ήταν επίσης 16 άτοµα. Η αποκλειστική δραστηριότητα της εταιρείας είναι η διαχείριση αµοιβαίων κεφαλαίων. Οι αναφερόµενες οικονοµικές καταστάσεις έχουν εγκριθεί για δηµοσίευση από το ιοικητικό Συµβούλιο την 31η Μαρτίου 2006, αλλά τελούν υπό τη έγκριση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των Μετόχων. Μητρική εταιρεία της ΚΥΠΡΟΥ ΑΕ ΑΚ µε ποσοστό 100% είναι η Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρεία Λίµιτεδ, εισηγµένη στα Χρηµατιστήρια Κύπρου και Αθηνών, η οποία συντάσσει ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις στις οποίες περιλαµβάνονται και οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις. 1. Σηµειώσεις Επί Των Οικονοµικών Καταστάσεων 1.1 Περίληψη των ακολουθούµενων λογιστικών αρχών Οι ακολουθούµενες λογιστικές αρχές που εφαρµόστηκαν κατά τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της 31/12/2005, παρουσιάζονται παρακάτω. Η Εταιρεία δεν έχει υποχρέωση σύνταξης ενοποιηµένων οικονοµικών καταστάσεων. 1.2 Βάση καταρτίσεως Οι Οικονοµικές Καταστάσεις έχουν συνταχθεί: α) σε ευρώ ( ), β) σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) τα οποία ισχύουν για τη χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2005 και τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση σύµφωνα µε τον Κανονισµό αριθµό 1606/2002 κατά την 31η εκεµβρίου 2005, γ) σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Παρουσίασης 1 Πρώτη Εφαρµογή των.π.χ.π., καθώς αποτελούν τις πρώτες Οικονοµικές Καταστάσεις βάσει των.π.χ.π. για το έτος που έληξε την 31.12.2005, ηµεροµηνία µετάβασης της εταιρείας στα νέα πρότυπα, σύµφωνα µε το ΠΧΠ 1, θεωρείται η 1η Ιανουαρίου 2004, δ) την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται µε την αναπροσαρµογή συγκεκριµένων στοιχείων ενεργητικού και παθητικού σε εύλογες αξίες, ε) σύµφωνα µε την αρχή της συνέχειας της επιχειρηµατικής δραστηριότητας. 7
Όλες οι αναµορφώσεις που αφορούσαν σε παλαιότερες χρήσεις έχουν µεταφερθεί στο λογαριασµό «Κέρδη/(ζηµίες) της χρήσεως µετά από φόρους» µέσω του πίνακα µεταβολών της Καθαρής Θέσης. εν έχουν γίνει µεταβολές σε λογιστικές εκτιµήσεις καθώς δεν υπήρχαν ουσιώδεις λόγοι που να επιβάλλουν τέτοιες µεταβολές. Οι Οικονοµικές Καταστάσεις για την παρούσα περίοδο περιλαµβάνουν επίσης συγκριτική πληροφόρηση η οποία είναι: α. για τον Ισολογισµό η 31.12.2004, β. για τα αποτελέσµατα η 31.12.2004, γ. για τις ταµειακές ροές η 31.12.2004, δ. για τον πίνακα µεταβολών της καθαρής θέσης η 31.12.2004. 1.3 Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα Το νόµισµα λειτουργίας και αναφοράς της Εταιρείας είναι το Ευρώ. Συναλλαγές σε άλλα νοµίσµατα δεν υπάρχουν. 1.4 Άϋλα πάγια Στα άϋλα πάγια περιλαµβάνονταν τα έξοδα αναδιοργάνωσης, τα οποία απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στο κόστος κτήσεως µειωµένο µε τις συσσωρευµένες αποσβέσεις και αποσβένονται σε 5 (πέντε) έτη. 1.5 Φόρος εισοδήµατος Ο φόρος εισοδήµατος επί των αποτελεσµάτων περιλαµβάνει το τρέχοντα φόρο και τον αναβαλλόµενο φόρο. Ο φόρος εισοδήµατος καταχωρείται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων εκτός των περιπτώσεων όπου υπάρχουν κονδύλια που καταχωρήθηκαν απευθείας στα ίδια κεφάλαια οπότε και ο φόρος τους καταχωρείται στα ίδια κεφάλαια. Ο φόρος της χρήσης περιλαµβάνει τον αναµενόµενο να πληρωθεί φόρο επί του φορολογητέου εισοδήµατος της χρήσης, βάσει των φορολογικών συντελεστών που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία κλεισίµατος του ισολογισµού. Ο αναβαλλόµενος φόρος υπολογίζεται επί των προσωρινών διαφορών µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού µε βάση τους φορολογικούς συντελεστές που ισχύουν ή αναµένεται ότι θα ισχύσουν κατά το χρόνο διακανονισµού της υποχρέωσης ή απαίτησης. Μια αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση αναγνωρίζεται µόνο κατά το βαθµό που είναι πιθανό ότι θα υπάρχουν µελλοντικά φορολογικά διαθέσιµα κέρδη έναντι των οποίων η απαίτηση µπορεί να συµψηφιστεί. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις µειώνονται κατά το βαθµό που δεν είναι πλέον πιθανόν ότι το σχετικό φορολογικό όφελος θα πραγµατοποιηθεί. 1.6 Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία Οι χρηµατοοικονοµικές απαιτήσεις και οι χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις στον ισολογισµό περιλαµβάνουν τα διαθέσιµα, τα διαθέσιµα προς πώληση στοιχεία, τις βραχυπρόθεσµες απαιτήσεις και υποχρεώσεις. 8
Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα παρουσιάζονται ως απαιτήσεις, υποχρεώσεις ή στοιχεία της καθαρής θέσεως, βάσει της ουσίας και του περιεχοµένου των σχετικών συµβάσεων από τις οποίες απορρέουν. Τόκοι, µερίσµατα, κέρδη ή ζηµίες που προκύπτουν από τα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα που χαρακτηρίζονται ως απαιτήσεις ή υποχρεώσεις, λογιστικοποιούνται ως έσοδα ή έξοδα αντίστοιχα. Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα συµψηφίζονται όταν η εταιρεία, σύµφωνα µε το νόµο, έχει νοµικά το δικαίωµα αυτό και προτίθεται να τα συµψηφίσει µε καθαρή βάση (µεταξύ τους) ή να ανακτήσει το περιουσιακό στοιχείο και να συµψηφίσει ταυτοχρόνως την υποχρέωση. Η Εταιρεία δεν κάνει χρήση παραγώγων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων ούτε για αντιστάθµισµα κινδύνων ούτε για κερδοσκοπικούς σκοπούς. Όλες οι Επενδύσεις αναγνωρίζονται αρχικά στο κόστος, δηλαδή την εύλογη αξία του τιµήµατος, συµπεριλαµβανοµένων και των άµεσων εξόδων απόκτησης που σχετίζονται µε το χρηµατοοικονοµικό στοιχείο (εκτός αν αυτό έχει χαρακτηριστεί ως «διακρατούµενο για εµπορικούς σκοπούς»). Μετά την αρχική αναγνώριση, τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που κατατάσσονται ως «διακρατούµενα για εµπορικούς σκοπούς» και «διαθέσιµα για πώληση», αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους. Τα κέρδη ή οι ζηµίες από χρεόγραφα προς διακράτηση για εµπορικούς σκοπούς αναγνωρίζονται στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης. Τα κέρδη ή οι ζηµίες από την αποτίµηση των διαθεσίµων για πώληση χρηµατοοικονοµικών στοιχείων αναγνωρίζονται ως ξεχωριστό στοιχείο των ιδίων κεφαλαίων µέχρι την πώληση, είσπραξη ή άλλη διάθεση του χρηµατοοικονοµικού στοιχείου, ή µέχρι να θεωρηθεί ότι το χρηµατοοικονοµικό στοιχείο αποµειώθηκε, οπότε το αθροιστικό κέρδος ή ζηµία που περιλαµβανόταν στο κεφάλαιο εµφανίζεται στα αποτελέσµατα χρήσης. Τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία «διακρατούµενα για εµπορικούς σκοπούς» αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους κατά την ηµεροµηνία ισολογισµού. Για τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που διαπραγµατεύονται σε οργανωµένες χρηµατιστηριακές αγορές, η εύλογη αξία ορίζεται µε αναφορά στις χρηµατιστηριακές τιµές κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Για τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία για τα οποία δεν υπάρχει τιµή διαπραγµάτευσης, η εύλογη αξία ορίζεται µε βάση τις προβλεπόµενες ταµειακές ροές του ιδίου χρηµατοοικονοµικού στοιχείου. Σε περιπτώσεις όπου η εύλογη αξία ενός χρηµατοοικονοµικού στοιχείου δεν µπορεί να αποτιµηθεί αξιόπιστα αυτό αποτιµάται στο κόστος κτήσης του. Σύµφωνα µε τα.π.χ.π η ανακτήσιµη αξία ενός περιουσιακού στοιχείου πρέπει να εκτιµάται όποτε υπάρχουν ενδείξεις για µόνιµη αποµείωση της αξίας του. Η ζηµία από αποµείωση αναγνωρίζεται όταν η λογιστική αξία υπερβαίνει την ανακτήσιµη. Η ανακτήσιµη αξία προσδιορίζεται ως η υψηλότερη µεταξύ της εύλογης αξίας και της παρούσας αξίας των εκτιµηµένων µελλοντικών ταµειακών ροών, οι οποίες αναµένεται να προκύψουν από την συνεχιζόµενη χρησιµοποίησή του µέχρι την απόσυρση του στοιχείου αυτού στη λήξη της ωφέλιµης ζωής του.η εταιρεία εξετάζει σε περιοδική βάση (κάθε ηµεροµηνία κλεισίµατος ισολογισµού) τα περιουσιακά της στοιχεία για πιθανές ενδείξεις αποµείωσης της αξίας τους. Όπου υπάρχουν ενδείξεις υπολογίζεται η ανακτήσιµη αξία τους και στην περίπτωση όπου η λογιστική αξία είναι µεγαλύτερη της ανακτήσιµης αποµειώνεται (µέσω αποτελεσµάτων), ώστε να συµπίπτει µε την ανακτήσιµη. 1.7 Ταµείο και διαθέσιµα Στην κατηγορία αυτή περιλαµβάνονται τα χρηµατικά διαθέσιµα στο ταµείο και οι καταθέσεις σε Τράπεζες, δηλαδή βραχυπρόθεσµες επενδύσεις (µε διάρκεια έως τρεις µήνες από την ηµεροµηνία έναρξης αυτών) άµεσης ρευστοποιήσεως και µηδενικού κινδύνου. 9
1.8 Παροχές στο προσωπικό κατά την συνταξιοδότηση Η υποχρέωση για την συνταξιοδότηση του προσωπικού µετά την αποχώρησή του από την εργασία καλύπτεται από δηµόσιο ασφαλιστικό φορέα (ΙΚΑ). Η εταιρεία και το προσωπικό συνεισφέρουν σε αυτό σε µηνιαία βάση. Το προσωπικό είναι ασφαλισµένο µε πρόσθετο οµαδικό ασφαλιστήριο συνταξιοδότησης και ιατροφαρµακευτικής περίθαλψης. Οι δαπάνες για τα συγκεκριµένα ασφαλιστήρια συµβόλαια καλύπτονται από την εταιρεία. Σύµφωνα µε το ελληνικό εργατικό δίκαιο οι εργαζόµενοι δικαιούνται αποζηµιώσεως στην περίπτωση εξόδου από την υπηρεσία, το ύψος της οποίας εξαρτάται από το ύψος των αποδοχών τους, την προϋπηρεσία τους στην εταιρεία και τον λόγο εξόδου τους από την υπηρεσία (απόλυση ή συνταξιοδότηση). Στην περίπτωση παραίτησης ή δικαιολογηµένης απολύσεως το δικαίωµα αυτό δεν υφίσταται. Η υποχρέωση της εταιρείας σχετικά µε τα προγράµµατα καθορισµένων παροχών συνταξιοδότησης υπολογίζεται ξεχωριστά για κάθε πρόγραµµα δια υπολογισµού του ποσού της µελλοντικής παροχής που οι εργαζόµενοι δικαιούνται έναντι της τωρινής και προηγούµενης υπηρεσίας τους. Η παροχή προεξοφλείται για να προσδιοριστεί η παρούσα αξία και αφαιρείται η εύλογη αξία τυχόν περιουσιακών στοιχείων του προγράµµατος. Το επιτόκιο προεξόφλησης είναι αυτό της απόδοσης των οµολόγων υψηλής πιστοληπτικής αξιολόγησης µε ηµεροµηνία λήξης που προσεγγίζουν περίπου τα χρονικά όρια της υποχρέωσης της εταιρείας. Ο υπολογισµός της καθορισµένης παροχής γίνεται ετησίως από ανεξάρτητο αναλογιστή µε τη χρήση της µεθόδου της προβλεπόµενης πιστωτικής µονάδος (projected unit credit method). Αναλογιστικά κέρδη ή ζηµιές που προκύπτουν από τις προσαρµογές µε βάση τα ιστορικά δεδοµένα και υπερβαίνουν το 10% της συσσωρευµένης υποχρέωσης αποσβένονται σε περίοδο ίση µε την εναποµένουσα εργάσιµη ζωή του προσωπικού. 1.9 Προβλέψεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει παρούσες υποχρεώσεις νοµικά ή µε άλλο τρόπο τεκµηριωµένες ως αποτέλεσµα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους µέσο εκροών πόρων και η εκτίµηση του ακριβούς ποσού της υποχρεώσεως µπορεί να πραγµατοποιηθεί µε αξιοπιστία. Οι προβλέψεις επισκοπούνται κατά τις ηµεροµηνίες συντάξεως των οικονοµικών καταστάσεων και προσαρµόζονται προκειµένου να αντανακλούν τις βέλτιστες τρέχουσες εκτιµήσεις. Οι ενδεχόµενες υποχρεώσεις για τις οποίες δεν είναι πιθανή η εκροή πόρων γνωστοποιούνται εκτός εάν δεν είναι σηµαντικές. Οι ενδεχόµενες απαιτήσεις δεν αναγνωρίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις αλλά γνωστοποιούνται εφόσον η εισροή οικονοµικών ωφελειών είναι πιθανή. 1.10 Έσοδα Τα έσοδα αναγνωρίζονται στο βαθµό που το οικονοµικό όφελος αναµένεται να εισρεύσει στην Εταιρεία και το ύψος τους µπορεί αξιόπιστα να µετρηθεί. Η αναγνώριση των εσόδων γίνεται ως εξής: α) Έσοδα από προµήθειες Τα έσοδα από προµήθειες υπολογίζονται σε καθηµερινή βάση σύµφωνα µε τους όρους λειτουργίας της εταιρίας και τους κανονισµούς των Αµοιβαίων Κεφαλαίων που διαχειρίζεται και αφορούν προµήθειες διαχείρισης των Αµοιβαίων Κεφαλαίων. 10
β) Έσοδα από τόκους Οι τόκοι έσοδα λογίζονται µε βάση την αρχή του δεδουλευµένου µε τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. 1.11 Πληροφόρηση κατά τοµέα δραστηριότητας εν υφίστανται διαφορετικοί τοµείς δραστηριότητας, καθώς οι δραστηριότητές περιορίζονται στην διαχείριση των Αµοιβαίων Κεφαλαίων. 1.12 Νέα λογιστικά πρότυπα και ερµηνείες της ΕΕΧΠ Η Επιτροπή ιεθνών Λογιστικών Προτύπων, καθώς και η Επιτροπή Ερµηνειών, έχουν ήδη εκδώσει µία σειρά νέων λογιστικών προτύπων και ερµηνειών των οποίων η εφαρµογή είναι υποχρεωτική για τις λογιστικές περιόδους που αρχίζουν από την 1η Ιανουαρίου 2006. Η εκτίµηση της Εταιρείας σχετικά µε την επίδραση αυτών των νέων προτύπων και ερµηνειών έχει ως εξής: ΠΧΠ 6: Εξερεύνηση και εκτίµηση ορυκτών πόρων εν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές της καταστάσεις ΠΧΠ 7: Γνωστοποιήσεις Χρηµατοοικονοµικών µέσων εν θα επηρεάσει τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας ΕΕΧΠ 3: ικαιώµατα εκποµπής αερίων εν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές της καταστάσεις ΕΕΧΠ 4: Προσδιορισµός εάν µια απαίτηση περιλαµβάνει µίσθωση Η Εταιρεία θα εφαρµόσει το ΕΕΧΠ 4 στις οικονοµικές καταστάσεις του 2006 βάσει των µεταβατικών του διατάξεων, που σηµαίνει ότι θα εφαρµόσει το ΕΕΧΠ 4 µε βάση τα γεγονότα και τις συνθήκες που ίσχυαν την 1η Ιανουαρίου 2005. Η εφαρµογή του ΕΕΧΠ 4 δεν αναµένεται να αλλάξει τον λογιστικό χειρισµό οποιασδήποτε από τις ισχύουσες συµβάσεις της Εταιρείας. ΕΕΧΠ 5: ικαιώµατα από επένδυση σε ταµείο για χρηµατοδότηση παροπλισµού, ανάπλασης και περιβαλλοντικής αποκατάστασης. εν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές της καταστάσεις ΕΕΧΠ 6: Υποχρεώσεις που προκύπτουν από δραστηριοποίηση σε συγκεκριµένες αγορές αποβλήτων, ηλεκτρικές ή ηλεκτρονικές συσκευές. εν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές της καταστάσεις ΕΕΧΠ 7: Εφαρµογή της µεθόδου µετατροπής ΛΠ29 εν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές της καταστάσεις ΕΕΧΠ 8: Πεδίο εφαρµογής ΠΧΠ2 εν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία και δεν θα επηρεάσει τις οικονοµικές της καταστάσεις 11
2. Έσοδα Από Προµήθειες Αφορά τις προµήθειες από την διαχείριση των Αµοιβαίων Κεφαλαίων : Αµοιβαίο Κεφάλαιο 01/01/2005-31/12/2005 01/01/2004-31/12/2004 Κύπρου α/κ ιαχείρισης ιαθεσίµων 659,172.05 1,824,648.25 Κύπρου Οµολογιακό α/κ 549,460.62 587,915.10 Κύπρου Μετοχικό α/κ 618,255.52 416,969.79 Κύπρου Μικτό α/κ 158,758.87 136,289.03 Κύπρου υναµικό Μετοχικό α/κ 128,391.19 109,895.09 Σύνολο 2,114,038.25 3,075,717.26 3. Λοιπά Έσοδα Τα λοιπά έσοδα αφορούν εκπτώσεις από εφάπαξ καταβολή φόρων. 4. Έξοδα Προσωπικού Τα έξοδα προσωπικού περιλαµβάνουν τις αµοιβές τις παροχές καθώς και την πρόβλεψη αποζηµίωσης λόγω εξόδου από την εταιρεία. Έξοδα προσωπικού 01/01/2005-31/12/2005 01/01/2004-31/12/2004 Αµοιβές έµµισθου προσωπικού 329,422.13 294,680.88 Εργοδοτικές εισφορές 92,796.67 80,165.86 Παρεπόµενες παροχές 9,332.91 11,351.74 Πρόβλεψη αποζηµείωσης 2,468.36 23,072.02 Σύνολο 434,020.07 409,270.50 5. Γενικά ιοικητικά Έξοδα Γενικά διοικητικά έξοδα 01/01/2005-31/12/2005 01/01/2004-31/12/2004 Αµοιβές και έξοδα τρίτων 3,922,370.53 404,943.69 Φόροι τέλη 2,791.80 - ιάφορα έξοδα 131,184.67 143,475.71 Σύνολο 4,056,347.00 548,419.40 Οι αµοιβές και έξοδα τρίτων αφορούν κυρίως προµήθειες για την συµµετοχή πελατών στα αµοιβαία κεφάλαια που διαχειρίζεται η εταιρία. 6. Αποσβέσεις Αφορούν αποσβέσεις άυλων παγίων για την χρήση 2005. 12
7. Έσοδα Από Τόκους Και Συναφή Έσοδα Οι πιστωτικοί τόκοι προέρχονται από την επένδυση των διαθεσίµων της εταιρείας και είναι: Έσοδα Από Τόκους Και Συναφή Έσοδα 01/01/2005-31/12/2005 01/01/2004-31/12/2004 Πιστωτικοί τόκοι 33,259.25 71,546.70 Σύνολο 33,259.25 71,546.70 8. Κέρδη Από Αγοραπωλησία Χρεογράφων Τα κέρδη που πραγµατοποιήθηκαν από αγοραπωλησίες αµοιβαίων κεφαλαίων κατά την διάρκεια του 2005 ανέρχονται σε 382,538.35 9. Κέρδη Από Αποτίµηση Χρεογράφων Τα κέρδη από την αποτίµηση των αµοιβαίων κεφαλαίων την 31.12.2005 ανήλθαν σε 1,526. 10. Φόρος Εισοδήµατος Αναβαλλόµενη Φορολογία Η δήλωση φορολογίας εισοδήµατος υποβάλλεται σε ετήσια βάση αλλά τα κέρδη ή οι ζηµίες που δηλώνονται παραµένουν προσωρινά έως ότου οι φορολογικές αρχές ελέγξουν τα βιβλία και στοιχεία του φορολογουµένου και εκδοθεί η τελική έκθεση ελέγχου. Η εταιρεία έχει περαιώσει τις χρήσεις µέχρι και το 2002 και παραµένουν ανέλεγκτες οι χρήσεις 2003 έως 2005. Σε µελλοντικό φορολογικό έλεγχο οι φορολογικές αρχές µπορεί να µην αποδεχθούν συγκεκριµένες δαπάνες ως εκπιπτόµενες για τις χρήσεις αυτές και να επιβάλλουν πρόσθετους φόρους εισοδήµατος. Η ανάλυση του ποσού των φόρων, είναι η ακόλουθη: 01/01/05-31/12/2005 01/01/04-31/12/2004 Τρέχων φόρος 0.00 841,614.00 Αναβαλλόµενος φόρος 172,450.00 198,000.00 172,450.00 1,039,614.00 Κατά την διάρκεια των προηγούµενων ετών είχε υπολογισθεί αναβαλλόµενος φόρος που οφειλόταν στην υπεραξία του χαρτοφυλακίου της και ο οποίος αντιλογίσθηκε ολοσχερώς στην χρήση του 2005 καθώς ρευστοποιήθηκε το αντίστοιχο χαρτοφυλάκιο. Η εταιρεία δεν έχει υπολογίσει φόρο εισοδήµατος την χρήση 2005, λόγω των λογιστικών και φορολογικών ζηµιών που παρουσίασε. 13
Ακολουθεί ανάλυση και συµφωνία του ονοµαστικού µε τον πραγµατικό φορολογικό συντελεστή 2005 2004 (Ζηµιές) / κέρδη προ φόρων (1,0947,015) 2,292,081 Φόρος εισοδήµατος υπολογισµένος µε τον ισχύοντα φορολογικό συντελεστή Μεταβολή από ποσά µη αναγνωριζόµενα φορολογικώς 0,00 802,228 0,00 39,386 Τρέχων φόρος 0,00 841,614 11. Αϋλα Πάγια Αναπόσβεστη αξία 01/01/2004 5,731,22 Αποσβέσεις χρήσης 2004 (3,951.51) Αναπόσβεστη αξία 31/12/2004 1,779,71 Αποσβέσεις χρήσης 2005 (678,08) Αναπόσβεστη αξία 31/12/2005 1,101.63 Τα άυλα πάγια αφορούν έξοδα εγκατάστασης. 12. Επενδύσεις Σε Χρεόγραφα Οι επενδύσεις σε χρεόγραφα αφορούν επενδύσεις σε µερίδια του αµοιβαίου κεφαλαίου «Κύπρου Ελληνικό Α/Κ ιαχείρισης ιαθεσίµων Εσωτερικού», αξίας κτήσης 1,000,000. Μετά από την αποτόµηση της 31.12.2005 σε εύλογες αξίες το ποσό της επένδυσης αναπροσαρµόσθηκε κατά 1,526 και ανήλθε σε 1,000,526. 13. Λοιπές Απαιτήσεις 31/12/2005 31/12/2004 Προκαταβολή Φόρου εισοδήµατος 621,319.46 174,898.93 Προµήθειες από Αµοιβαία Κεφάλαια 128,563.51 153,986.06 Προκαταβληθέντα έξοδα 13,628.48 12,928.83 Σύνολο 763,511.45 341,813.82 Σύµφωνα µε τα στοιχεία που διαθέτει η Εταιρεία όλες οι απαιτήσεις είναι εισπρακτέες. 14. Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα διαθέσιµα της Εταιρείας αφορούν καταθέσεις όψεως στην µητρική εταιρία Τράπεζα Κύπρου και αναλύονται ως ακολούθως: 14
31/12/2005 31/12/2004 Καταθέσεις όψεως στην Τράπεζα Κύπρου 228,457.99 19,629.06 Ταµείο 93.37 515.22 Σύνολο 228,551.36 20,144.28 15. Λοιπές Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 31/12/2005 31/12/2004 Προµηθευτές 3,397.32 4,469.42 Πιστωτές διάφοροι 8,269.12 5,667.27 Έξοδα χρήσεως δεδουλευµένα 15,000.00 15,000.00 Φόροι προς απόδοση 5,449.52 232,476.49 Υποχρεώσεις προς ασφαλιστικούς οργανισµούς 19,958.50 18,824.31 Προβλέψεις εξόδων 31,828.47 29,360.11 Σύνολο 83,902.93 305,797.60 Οι λοιποί παρακρατούµενοι φόροι και οι κρατήσεις υπέρ ασφαλιστικών ταµείων αποδίδονται εντός των προθεσµιών, που ορίζουν οι σχετικές διατάξεις. 16. Μετοχικό Κεφάλαιο Το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας, είναι ύψους 1,500,000.00 διαιρεµένο σε 50,000 µετοχές ονοµαστικής αξίας 30,00 έκαστη. εν υπήρξαν µεταβολές στο πλήθος και στην αξία των µετοχών της εταιρίας κατά τις χρήσεις 2005 και 2004. 17. Αποθεµατικά Τα αποθεµατικά αποτελούνται από τακτικό αποθεµατικό, το οποίο υπολογίζεται βάσει των διατάξεων της Ελληνικής Νοµοθεσίας και εφόσον υπάρχουν κέρδη στη χρήση καθώς και από αφορολόγητα αποθεµατικά τόκων καταθέσεων. 18. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικών κινδύνων Οι εργασίες της Εταιρείας ενσωµατώνουν διάφορους κινδύνους κυρίως από τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και τις λοιπές απαιτήσεις καθώς και από τις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις. α) Πιστωτικός κίνδυνος Η εταιρεία, δεν αναλαµβάνει πιστωτικό κίνδυνο. β) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Όπως περιγράφεται στη σηµείωση 1.3 το µοναδικό νόµισµα συναλλαγών και αναφοράς της Εταιρείας είναι το Ευρώ και συνεπώς δεν υπάρχουν µεταβολές συναλλαγµατικών ισοτιµιών, που να επηρεάζουν τη χρηµατοοικονοµική της θέση και τις ταµιακές ροές. γ) Επιτοκιακός κίνδυνος Η Εταιρεία δεν έχει δανεισµό και συνεπώς δεν αναλαµβάνει επιτοκιακό κίνδυνο. δ) Κίνδυνος ρευστότητας 15
Ο κίνδυνος ρευστότητας σχετίζεται µε την δυνατότητα της Εταιρείας να εκπληρώσει τις χρηµατοοικονοµικές της υποχρεώσεις, όταν αυτές γίνουν απαιτητές. Η παρακολούθηση του κινδύνου ρευστότητας επικεντρώνεται στη διαχείριση του χρονικού συσχετισµού των ταµειακών ροών και στην εξασφάλιση επαρκών ταµειακών διαθεσίµων για την κάλυψη των τρεχουσών συναλλαγών. Η ταξινόµηση των χρηµατοροών, που προκύπτουν από όλα τα στοιχεία Ενεργητικού και Παθητικού της Εταιρείας σε χρονικές περιόδους, επικεντρώνεται κυρίως στο ταµείο και διαθέσιµα, µε λήξη µικρότερη του 1 µηνός στις απαιτήσεις από πελάτες, λοιπές απαιτήσεις, προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις µε λήξη έως 3 µήνες. ε) Κίνδυνος από µεταβολή των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων Η Εταιρεία είναι επενδυµένη σε Αµοιβαία Κεφάλαια ιαχείρισης ιαθεσίµων, στα οποία ο επενδυτικός κίνδυνος κρίνεται πολύ χαµηλός καθώς το µεγαλύτερο µέρος του χαρτοφυλακίου τους επενδύεται σε µέσα χρηµαταγοράς που δεν υπόκεινται σε σηµαντικές διακυµάνσεις. 19. Συναλλαγές συνδεδεµένων µερών Η Εταιρεία ανήκει στον όµιλο της ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΚΥΠΡΟΥ. Οι συναλλαγές της Εταιρείας κατά το διάστηµα του 2005 και του αντιστοίχου διαστήµατος του 2004 καθώς και τα υπόλοιπα των απαιτήσεων, υποχρεώσεων και αποτελεσµάτων στις 31/12/05 και 31/12/04 µε την Τράπεζα Κύπρου, έχουν ως κάτωθι: 31/12/05 31/12/04 α) Ταµείο και διαθέσιµα 228,457.99 19,629.06 β) Έξοδα από ενοίκια 39,231.60 38,051.75 γ) Έσοδα τόκων 2,371.44 2,371.44 Το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας, απαρτίζεται από τους: κ. Ευδόκιµο Ξενοφώντος, Πρόεδρο και ιευθύνων Σύµβουλος κ. Ανδρέα Ηλιάδη, Μέλος του.σ κ. Ιωάννης Τάλαρος, Μέλος του.σ. κ. Μαρία Λεβέντη Κληρίδη, Μέλος του.σ κ. Χαρίλαος Σταυράκης, Μέλος του.σ κ. Αθανάσιο Χατζηνικολάου, Μέλος του.σ. εν υπάρχουν συναλλαγές µε τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας, ούτε και αµοιβές 20. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις και δεσµεύσεις α) Νοµικά θέµατα Σύµφωνα µε τις εκτιµήσεις της Νοµικής Υπηρεσίας της Εταιρείας δεν υπάρχουν εκκρεµείς υποθέσεις. β) Φορολογικά θέµατα Όπως αναφέρεται και στην σηµείωση 10, οι φορολογικές δηλώσεις για τις χρήσεις 2003 µέχρι και 2005 δεν έχουν εξετασθεί από τις Φορολογικές Αρχές, µε συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόµενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων κατά το χρόνο που θα εξετασθούν και θα οριστικοποιηθούν. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν 16
να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και, ως εκ τούτου, δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις σε σχέση µε το θέµα αυτό. 21. Περίληψη των σηµαντικότερων διαφορών µεταξύ ΕΛΠ και ΠΧΠ Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τις διαφορές µεταξύ των ισολογισµών που καταρτίσθηκαν µε βάση τα Ε.Λ.Π. και τα.π.χ.π. την 01.01.2004 και 31.12.2004 Συµφωνία των οικονοµικών καταστάσεων µεταξύ Ε.Λ.Π. και.π.χ.π ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1-Ιαν-04 Προσ/γές 1-Ιαν-04 31- εκ-04 Προσ/γές 31- εκ-04 ΕΛΠ ΠΧΠ ΠΧΠ ΕΛΠ ΠΧΠ ΠΧΠ Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Άυλα πάγια 5,731 0 5,731 1,780 0 1,780 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Επενδύσεις σε χρεόγραφα 531,465 56,512 587,977 3,866,662 105,650 3,972,312 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 1,956,877 0 1,956,877 20,144 0 20,144 Λοιπές απαιτήσεις 713,617-216,202 497,415 591,628-249,814 341,814 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 3,207,690-159,690 3,048,000 4,480,214-144,164 4,336,050 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 683,416-413,201 270,215 728,294-422,496 305,798 Σύνολο Υποχρεώσεων 683,416-413,201 270,215 728,294-422,496 305,798 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 1,500,000 0 1,500,000 1,500,000 0 1,500,000 Αποθεµατικά 207,339 0 207,339 268,721 0 268,721 Αποτελέσµατα εις νέο 816,935 253,511 1,070,446 1,983,199 278,332 2,261,531 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 2,524,274 253,511 2,777,785 3,751,920 278,332 4,030,252 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 3,207,690-159,690 3,048,000 4,480,214-144,164 4,336,050 17
ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 31 εκ 2004 ΕΛΠ Προσ/γές ΠΧΠ 31 εκ 2004 ΠΧΠ Έσοδα από προµήθειες 2,785,965 289,753 3,075,717 Λοιπά έσοδα 56,902 (35,052) 21,850 Σύνολο Κύκλου εργασιών 2,842,867 254,701 3,097,568 Έξοδα προσωπικού (409,271) 0 (409,271) Γενικά διοικητικά έξοδα (258,672) (289,747) (548,419) (667,943) (289,747) (957,690) Κέρδη/ (ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων 2,174,924 (35,046) 2,139,878 Αποσβέσεις (3,952) 0 (3,952) Κέρδη/ (ζηµίες) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων 2,170,972 (35,046) 2,135,926 Έσοδα από τόκους και συναφή έσοδα 1,504 70,042 71,547 Κέρδη και ζηµιές από αγοραπωλησία χρεογράφων 70,042 0 70,042 Κέρδη και ζηµιές από αποτίµηση χρεογράφων 0 14,566 14,566 Κέρδη / (Ζηµίες) προ φόρων 2,242,519 49,562 2,292,081 Μείον Φόροι (1,014,875) (24,739) (1,039,614) Κέρδη / (Ζηµίες) µετά από φόρους 1,227,644 24,823 1,252,467 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΡΟΣΑΡΜΟΓΩΝ ΤΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΝΑΡΞΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΜΕΤΑΞΥ ΤΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΚΑΙ ΙΕΘΝΩΝ ΠΡΟΤΥΠΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ( ΠΧΠ) 31- εκ-05 01-Ιαν-04 Ίδια Κεφάλαια έναρξης περιόδου (Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα) 3,751,919 2,524,274 ιαφορά αποτίµησης σε τρέχουσες αξίες του εµπορικού χαρτοφυλακίου 103,333 56,512 Αναγνώριση αναβαλλόµενων φορολογικών απαιτήσεων 175,000 196,999 Ίδια Κεφάλαια έναρξης περιόδου ( ΠΧΠ) 4,030,252 2,777,785 ΠΙΝΑΚΑΣ ΣΥΜΦΩΝΙΑΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 2004 Κέρδη 31/12/2004 ΕΛΠ 1,227,644 ιαφορές αποτίµησης χαρτοφυλακίου 14,566 Προβλέψεις προηγούµενων ετών 34,996 ιαφορά φόρου λόγου αποτίµησης χαρτοφυλακίου -24,739 Κέρδη 31/12/2004 ΠΧΠ 1,252,467 18