ALPHA TRUST 1 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ INTERLIFE ΜΙΚΤΟ Άδεια σύστασης : Απόφ. Επιτρ. Κεφαλαιαγοράς 62/23.12.2003, ΦΕΚ 1996/Β/31.12.2003 ISIN : GRF000066008 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2015 (Περίοδος 01.01.2015-31.12.2015) Αρ. 77 N.4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/ 20.12.2012 & Αρ.2 παρ. 7 του Κανονισµού ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ : ΑLPHA TRUST AΝΩΝΥΜΗ EΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣHΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : TΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡ. ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΜΟΝΑ ΟΣ ΑΞΙΑ % ΕΠΙ % ΕΠΙ ΤΕΜΑΧΙΑ ΣΕ EURO ΣΕ EURO ΚΑΘ.ΕΝ. ΣΥΝ.ΕΝΕΡ. ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΟΙ ΤΙΤΛΟΙ ΕΙΣΗΓΜΕΝΟΙ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Κινητές Αξίες Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών ΟΜΟΛΟΓΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΗΜΟΣΙΟΥ ΟΕ 24/2/2012-24/2/2023 4.126 74,555 307.613,93 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2024 3.126 72,455 226.494,33 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2025 5.126 70,290 360.306,54 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2026 4.126 68,240 281.558,24 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2027 126 66,475 8.375,85 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2028 5.134 65,170 334.608,85 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2029 134 63,970 8.597,57 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2030 5.134 62,335 320.052,82 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2031 134 60,830 8.175,55 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2032 5.134 59,700 306.523,68 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2033 3.134 58,940 184.741,54 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2034 5.134 58,175 298.693,72 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2035 134 57,385 7.712,54 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2036 5.134 56,570 290.453,01 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2037 134 55,180 7.416,19 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2038 2.134 56,935 121.522,06 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2039 134 57,410 7.715,90 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2040 5.134 57,365 294.534,86 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2041 5.134 57,350 294.457,84 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2042 3.134 57,320 179.663,81 ΟΕ 17/07/14-17/07/17 2.000 94,140 188.280,00 ΟΕ 17/04/14-17/04/19 3.000 91,685 275.055,00 ΣΥΝΟΛΟ 4.312.553,83 46,91% 46,99% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΗΜΟΣΙΟΥ 4.312.553,83 46,91% 46,99% ΤΙΤΛΟΙ Α.Ε.Π. ΤΙΤΛΟΙ Α.Ε.Π. 24/2/2012-15/10/2042 2.645 0,395 1.044,78 ΣΥΝΟΛΟ 1.044,78 0,01% 0,01% ΣΥΝΟΛΟ ΤΙΤΛΩΝ Α.Ε.Π. 1.044,78 0,01% 0,01% METOXEΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 111.658 2,490 278.028,42 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 683.800 0,343 234.543,40 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS AE (KO) 178.312 1,040 185.444,48 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ) 597.286 0,278 166.045,51 ΣΥΝΟΛΟ 864.061,81 9,40% 9,42% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 15.188 5,300 80.496,40 ΣΥΝΟΛΟ 80.496,40 0,88% 0,88% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 5.047 9,240 46.634,28 ΣΥΝΟΛΟ 46.634,28 0,51% 0,51% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΚΑΙ ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ TITAN ΑΝΩΝΥΜH ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) 8.148 17,610 143.486,28 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε.(ΚΟ) 35.596 1,450 51.614,20 ΣΥΝΟΛΟ 195.100,48 2,12% 2,13%
ALPHA TRUST 2 ΕΤΑΙΡΙΕΣ Υ ΡΕΥΣΗΣ Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. (ΚΟ) 5.244 5,000 26.220,00 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. (ΚΟ) 10.239 3,000 30.717,00 ΣΥΝΟΛΟ 56.937,00 0,62% 0,62% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 9.000 4,040 36.360,00 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) ΣΥΝΟΛΟ 36.360,00 0,40% 0,40% ENAΛΛΑΚΤΙΚΟΣ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΣ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟ ΟΜΙΚΗ ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε. 60.448 0,654 39.532,99 ΣΥΝΟΛΟ 39.532,99 0,43% 0,43% ΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ (ΚΟ) 11.625 3,880 45.105,00 ΣΥΝΟΛΟ 45.105,00 0,49% 0,49% ΛΙΑΝΙΚΟ ΕΜΠΟΡΙΟ FOLLI-FOLLIE Α.Ε.Β.Τ.Ε. (KO) ΣΥΝΟΛΟ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ) 20.328 13,880 282.152,64 FRIGOGLASS A.Β.E.Ε. (KO) 10.745 1,890 20.308,05 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ Α.Ε. (ΚΟ) 3.308 24,100 79.722,80 ΣΥΝΟΛΟ 382.183,49 4,16% 4,16% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ A.E. 7.812 3,870 30.232,44 EPSILON NET A.E. 1.376 0,470 646,72 ΣΥΝΟΛΟ 30.879,16 0,34% 0,34% ΤΑΞΙ ΙΑ ΚΑΙ ΑΝΑΨΥΧΗ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟ ΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε. (ΚΟ 6.000 8,100 48.600,00 ΣΥΝΟΛΟ 48.600,00 0,53% 0,53% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ ΚΑΙ ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (ΚΟ) 3.287 9,700 31.883,90 FOURLIS A.E ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 62.946 3,000 188.838,00 ΣΥΝΟΛΟ 220.721,90 2,40% 2,41% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ 2.046.612,51 22,26% 22,30% ΠΑΡΑΣΤΑΤΙΚΑ ΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ ΚΤΗΣΕΩΣ ΜΕΤΟΧΩΝ WARRANTS ALPHA BANK AE 184.525 0,002 369,05 WARRANTS EΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΑΕ 105.982 0,005 529,91 WARRANTS ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ 137.160 0,001 137,16 1.036,12 0,01% 0,01% ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΣΤΑΤΙΚΩΝ ΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ ΚΤΗΣΕΩΣ ΜΕΤΟΧΩΝ 1.036,12 0,01% 0,01% Κινητές Αξίες Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Κύπρου - µη ρυθµιζόµενη αγορά INTERLIFE A.A.E.Γ.Α. 4.860 1,500 7.290,00 ΣΥΝΟΛΟ 7.290,00 0,08% 0,08% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.368.537,24 69,27% 69,40% Κινητές Αξίες Εισηγµένες σε αλλοδαπά χρηµατιστήρια ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΑΛΛΟ ΑΠΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΝΒG FINANCE 30/04/14-30/04/19 EUROBANK 26/06/14-26/06/18 EFSF NOTES 12/3/2012-12/03/2014 HELLENIC PETRELEUM 10/05/2013-10/05/2017 1.000 96,045 96.045,00 SB MINERALS FIN 08/08/13-15/08/2020 PPC FINANCE 08/05/14-01/05/19 2.000 82,584 165.168,00 TITAN GLOBAL 19/12/2012-19/01/2017 1.000 104,184 104.184,00 OTE PLC 07/02/2013-07/02/2018 1.000 106,527 106.527,00 FRIGOGLASS FIN BV 20/5/2013-15/5/2018 2.000 96,779 193.558,00 MOTOR OIL 22/05/2014-15/05/2019 3.000 97,417 292.251,00 PIRAEUS BANK 27/03/14-27/03/17 ΣΥΝΟΛΟ 957.733,00 10,42% 10,44% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΑΝΕΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 957.733,00 10,42% 10,44% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 957.733,00 10,42% 10,44% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΙΒΑΣΙΜΩΝ ΤΙΤΛΩΝ 7.326.270,24 79,69% 79,83%
ALPHA TRUST 3 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Kαταθέσεις όψεως Τρ.Πειραιώς σε euro 31.345,09 Kαταθέσεις προθεσµίας Τρ.Πειραιώς σε euro 830.837,33 Kαταθέσεις προθεσµίας ALPHA BANK σε euro 696.122,07 ΣΥΝΟΛΟ 1.558.304,49 16,95% 16,98% ΛΟΙΠΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Χρεώστες ιάφοροι 3.703,47 Λογαριασµός περιθωρίου ασφάλισης έναντι πράξεων Σ.Μ.Ε. 120.706,78 Μεταβατικοί λογαριασµοί ενεργητικού 184.994,38 ΣΥΝΟΛΟ 309.404,63 3,37% 3,37% ΣΥΝΟΛΟ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9.193.979,36 100,00% 100,19% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Πιστωτές διάφοροι -14.133,65 Φόροι - Τέλη -2.584,74 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού -411,42 ΣΥΝΟΛΟ -17.129,81-0,19% ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ / ΑΞΙΑ ΣΥΝΟΛΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9.176.849,55 100,00% AΡΙΘΜΟΣ ΜΟΝΑ ΩΝ (ΜΕΡΙ ΙΩΝ) ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ 1.077.967,626 ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΤΑ ΜΟΝΑ Α (ΜΕΡΙ ΙΩΝ) 8,5131 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΑΝΟΙΚΤΕΣ ΘΕΣΕΙΣ Είδος/Θέση Σ.Μ.Ε. FTSE/ASE LARGE CAP ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2016 SHORT -200 183,75-183.750,00-19,19% -2,00% (Μονάδα ιαπραγµάτευσης: 1 Μονάδα είκτη x 5 ΕΥΡΩ) Σ.Μ.Ε. FTSE/ASE LARGE CAP ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2015 SHORT (Μονάδα ιαπραγµάτευσης: 1 Μονάδα είκτη x 5 ΕΥΡΩ) Σ.Μ.Ε. FTSE/ASE LARGE CAP ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΣ 2014 SHORT (Μονάδα ιαπραγµάτευσης: 1 Μονάδα είκτη x 5 ΕΥΡΩ) ΣΥΝΟΠΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑΣ ΙΑΡΘΩΣΗΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) Οµόλογα Εσωτερικού 4.312.553,83 46,91% 46,99% Τίτλοι ΑΕΠ 1.044,78 0,01% 0,01% Μετοχές εκδοτών εσωτερικού 2.053.902,51 22,34% 22,38% Παραστατικά δικαιώµατα κτήσεως µετοχών εσωτερικού 1.036,12 0,01% 0,01% Οµόλογα Εξωτερικού 957.733,00 10,42% 10,44% Καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύµατα 1.558.304,49 16,95% 16,98% Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις 292.274,82 3,18% 3,18% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 9.176.849,55 100,00% ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ (Αρ.77 Ν. 4099/12 - Φ.Ε.Κ. 250/Α/20.12.12 & άρθρο 4 παρ.5 απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012) 2015 2014 Σύνολο οµολογιακών δανείων εσωτερικού 47,01% 17,25% Σύνολο εισηγµένων κινητών αξιών εσωτερικού 22,31% 49,61% Σύνολο εισηγµένων κινητών αξιών εξωτερικού 0,08% 0,01% Σύνολο οµολογιακών δανείων εξωτερικού 10,44% 15,17% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Ι.ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ Μερίδια σε κυκλοφορία 31.12.2014 1.079.208,449 11.273.619,79 Έκδοση νέων µεριδίων (1.1.2015-31.12.2015) 68,313 600,00 Εξαγορές µεριδίων (1.1.2015-31.12.2015) -1.309,136-11.610,18 Κέρδη / Ζηµιές σε κεφάλαιο -1.270.593,68 Καθαρό ενεργητικό σε αξίες κτήσης 31.12.2015 1.077.967,626 9.992.015,93 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ Εισόδηµα από επενδύσεις Μερίσµατα µετοχών 86.995,85 Tόκοι Καταθέσεων Όψεως 7.791,21 Tόκοι Καταθέσεων Προθεσµίας Τόκοι Χρεωγράφων Εσωτερικού 118.673,20 Τόκοι Χρεωγράφων Εσωτερικού/ΕΓΕ Τόκοι Χρεωγράφων Εξωτερικού 87.994,31 Κέρδη από αγοραπωλησίες κινητών αξιών 359.101,64 Ζηµιές από αγοραπωλησίες κινητών αξιών -1.746.916,06 Κέρδη από πράξεις σε Σ.Μ.Ε. 879.787,50 Ζηµιές από πράξεις σε Σ.Μ.Ε. -865.276,25 Σύνολο -1.071.848,60 Λοιπά Εισοδήµατα 0,00
ALPHA TRUST 4 Έξοδα διαχείρισης -142.374,88 Έξοδα θεµατοφύλακα -9.491,47 Λοιπά έξοδα και φόροι Αµοιβή ορκωτών ελεγκτών -2.583,00 Εισφορά Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς -818,52 Φόροι - Tέλη -14.446,55 Έξοδα ενηµέρωσης µεριδιούχων -33,54 Λοιπά έξοδα -3,09 Σύνολο -17.884,70 Καθαρό Εισόδηµα -1.241.599,65 ΙΙΙ. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 31.12 9.176.849,55 Καθαρό Ενεργητικό σε τιµές κτήσεως 31.12 9.992.015,93-815.166,38 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31.12.2015 9.176.849,55 ΠΙΝΑΚΑΣ ΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Αποτελέσµατα (Κέρδη/Ζηµιές) Χρήσης -1.241.599,65 Πλέον: Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -28.994,03 Κέρδη / Ζηµιές σε κεφάλαιο -1.270.593,68 3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 2015 2014 2013 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΕ EURO 9.176.849,55 9.889.109,08 8.478.763,00 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ ΣΕ EURO 8,5131 9,1633 10,8839 Ι. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης εκεµβρίου 2015 (N.4308/14 Παράρτηµα Β. - Υπόδειγµα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013 Μεταβιβάσιµοι τίτλοι 7.326.270,24 8.103.350,09 7.215.831,16 Καταθέσεις σε τράπεζες 1.558.304,49 1.254.024,94 939.800,27 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 309.404,63 535.627,70 336.551,79 Σύνολο περουσιακών στοιχείων 9.193.979,36 9.893.002,73 8.492.183,22 Υποχρεώσεις -17.129,81-3.893,65-13.420,22 Αξία καθαρών περουσιακών στοιχείων 9.176.849,55 9.889.109,08 8.478.763,00 Αριθµός µονάδων (µεριδίων) σε κυκλοφορία 1.077.967,626 1.079.208,449 779.019,088 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά µονάδα (µερίδιο) 8,5131 9,1633 10,8839 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιµοι τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε επίσηµο χρηµατιστήριο αξιών 7.326.270,24 8.103.350,09 7.215.831,16 2. Μεταβιβάσιµοι τίτλοι που διαπραγµατεύονται σε άλλες ρυθµιζόµενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες µεταβιβάσιµοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσηµο χρηµατιστήριο ή άλλη ρυθµιζόµενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί µεταβιβάσιµοι τίτλοι που δεν περιλαµβάνονται στις περιπτώσεις (1),(2) και (3) 0,00 0,00 0,00 Σύνολο 7.326.270,24 8.103.350,09 7.215.831,16 ΙΙ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01.2015 έως 31.12.2015 (N.4308/14 Παράρτηµα Β. Υπόδειγµα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251/Α/24.11.2014) Α. Κατάσταση αποτελεσµάτων περιόδου 1.1.15-31.12.15 1.1.14-31.12.141.1.13-31.12.13 Εισόδηµα από επενδύσεις -1.071.848,60 1.665.155,62 652.852,18 Λοιπά εισοδήµατα 0,00 0,00 0,00 Έξοδα διαχείρισης -142.374,88-166.734,12-108.275,31 Έξοδα θεµατοφύλακα -9.491,47-11.115,60-7.218,19 Λοιπά έξοδα και φόροι -17.884,70-17.538,07-15.181,72 Καθαρό εισόδηµα -1.241.599,65 1.469.767,83 522.176,96 Β. Κατάσταση λοιπών µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων ιανοµές και επανεπενδύσεις εισοδήµατος 0,00 0,00 0,00 Έκδοση νέων µεριδίων 600,00 3.222.324,89 1.012.687,79 Εξαγορές µεριδίων -11.610,18-23.576,62-1.007,19 ιαφορές επιµέτρησης επενδύσεων -815.166,38-1.384.510,71 1.835.641,69 Λοιπές µεταβολές των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων 0,00 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -28.994,03-38.017,62-21.602,91-855.170,59 1.776.219,94 2.825.719,38 Σύνολο µεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) -2.096.770,24 3.245.987,77 3.347.896,34
ALPHA TRUST 5 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει καταρτίσει την Ετήσια Έκθεση ιαχείρισης σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 "Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασµό µε σχετικές διατάξεις του Ν.4308/2014 "Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθµίσεις και άλλες διατάξεις". Η "Κατάσταση χρηµατοοικονοµικής θέσης (ισολογισµός) και η "Κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου", καταρτίστηκαν µε βάση τα υποδείγµατα του Ν.4308/2014, Παράρτηµα Β, κατά την κρίση της διοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί σχετικές οδηγίες από τις αρµόδιες αρχές. 2. Με την Πράξη Νοµοθετικού Περιεχοµένου (ΠΝΠ) υπ αριθµόν 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιουλίου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστηµα, το.σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (απόφαση 3/715/29.06.2015), αποφάσισε µεταξύ άλλων, να παραµείνει κλειστή η οργανωµένη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών, να ανασταλεί η µεταφορά κεφαλαίων κίνησης και η εξαγορά µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν.4099/2012). Η επιβληθείσα αναστολή εξαγοράς µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων διατηρήθηκε µέχρι και την µε αριθµ. 2/727/31.08.2015 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Έως και την ηµεροµηνία δηµοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης ιαχείρισης του Αµοιβαίου Κεφαλαίου : α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αµοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύµατα, υπόκεινται στους περιορισµούς ανάληψης µετρητών και µεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύµφωνα µε τις οικείες διατάξεις περί περιορισµών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Μετά την αρχική απαγόρευση και την επιβολή περιορισµών στην απόκτηση µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων, επετράπη από τις 07.12.2015 και εφεξής η απόκτηση µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων δεν µπορούν να µεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουµένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της υπ αρ. Γ ΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/07.12.2015 απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών σχετικά µε την άρση των περιορισµών της Πράξης Νοµοθετικού Περιεχοµένου (ΠΝΠ) της 18ης Ιουλίου 2015. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες συνεχιζόµενοι περιορισµοί κίνησης κεφαλαίων περιορίζουν σηµαντικά τη δραστηριότητα των αµοιβαίων κεφαλαίων. 3. Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών κινητών αξιών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος της αγοράς κατά την 31.12.15. 4. Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Κύπρου κινητών αξιών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος της αγοράς κατά την 31.12.15. 5. Τα Οµόλογα Ελληνικού ηµοσίου, οι τίτλοι ΑΕΠ και οι Οµολογίες εισηγµένες σε αλλοδαπά χρηµατιστήρια αποτιµήθηκαν στην τελευταία τιµή ζήτησης της 31.12.15 ή στην αντίστοιχη διαθέσιµη προηγούµενης ηµεροµηνίας όπως αναφέρονται στο BLOOMBERG από τους συνεισφέροντες χρηµατοοικονοµικούς οργανισµούς. Οι δεδουλευµένοι τόκοι, µείον οι τόκοι που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.2015-31.12.2015. 6. Το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που περιλαµβάνεται στο ενεργητικό του Α/Κ έχει επιµετρηθεί σε εύλογες αξίες µε βάση δηµοσιευµένες τιµές. 7. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των καταθέσεων περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.15-31.12.15. 8. To Αµοιβαίο Κεφάλαιο χρησιµοποίησε τυποποιηµένα διαπραγµατεύσιµα παράγωγα προϊόντα µε υποκείµενη αξία τον δείκτη FTSE large cap. Σκοπός της χρήσης των ΠαραγώγωνΧρηµατοοικονοµικώνΠροϊόντων κατά τη διάρκεια του έτους 2014 ήταν η αντιστάθµιση κινδύνου και συγκεκριµένα ο περιορισµός του συνολικού κινδύνου αγοράς του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Η αποτίµηση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι εισηγµένα σε χρηµατιστήρια έγινε στις εκάστοτε ηµερήσιες τιµές κλεισίµατος και τα προκύψαντα αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί και εµφανίζονται στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων. Ο βαθµός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που είχε αναληφθεί από τη χρήση Παραγώγων ΧρηµατοοικονοµικώνΠροϊόντων για το 2015 δεν ήταν ιδιαίτερα σηµαντικός µε δεδοµένο ότι αντισταθµίζεται από τις επενδύσεις σε µετοχικές αξίες. Ο βαθµός συµµετοχής των παραγώγων στο χαρτοφυλάκιο κυµάνθηκε από 0,212% έως 4,923%. Τα κέρδη 14.511,25 ευρώ από τη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων είχαν σηµαντική επιρροή στην απόδοση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. 9. Κατά την 31.12.15 οι επενδύσεις σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς εταιριών του ιδίου οµίλου (Αρ.61, παρ.8 Ν.4099/2012) αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: Όµιλος: Εταιρίες οµίλου Ποσοστό ALPHA BANK ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 3,03% WARRANTS ALPHA BANK AE 0,00% KATAΘΕΣΕΙΣ - ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣE ALPHA BANK 7,59% ΣΥΝΟΛΟ 10,62% BANK OF PIRAEUS ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ) 1,81% WARRANTS ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ 0,00% KATAΘΕΣΕΙΣ - ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΣE ΤΡ. ΠΕΙΡΑΙΩΣ 9,40% ΣΥΝΟΛΟ 11,21% DEUTSCHE TELECOM GROUP ΟΤΕ Α.Ε. 0,51% OTE PLC 1,16% ΣΥΝΟΛΟ 1,67% ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟ ΟΜΙΚΗ ΑΝΕΜΟΣ Α.Ε. 0,43% ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 0,56% ΣΥΝΟΛΟ 0,99% FRIGOGLASS FRIGOGLASS FINANCE BV 2,11% FRIGOGLASS SA 0,22% ΣΥΝΟΛΟ 2,33% NBG ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 3,18% WARRANTS ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΕ 0,01% ΣΥΝΟΛΟ 3,19%
ALPHA TRUST 6 PANEUROPEAN OIL & INDUSTRIAL HOLDINGS HELLENIC PETROLEUM FINANCE 1,05% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. 0,40% ΣΥΝΟΛΟ 1,45% PUBLIC POWER CORP PPC FINANCE PLC 1,80% ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ (ΚΟ) 0,49% ΣΥΝΟΛΟ 2,29% ΟΜΙΛΟΣ TITAN ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ 1,56% ΤΙΤΑΝ GLOBAL FINANCE PLC 1,14% ΣΥΝΟΛΟ 2,70% 10. Στην ιστοσελίδα της διαχειρίστριας εταιρίας είναι αναρτηµένες και προς τη διάθεση του κοινού, οι ετήσιες εκθέσεις των δύο προηγούµενων ετών, στοιχεία των οποίων περιλαµβάνονται στον Πίνακα Ισολογισµού και στον Πίνακα κάταστασης εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων. ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ ΧΡΗΣΗΣ Η επενδυτική δραστηριότητα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κυµάνθηκε µέσα στα πλαίσια της επενδυτικής του πολιτικής όπως αυτή περιγράφεται στον κανονισµό του. Συγκεκριµένα η αξία των επενδυτικών κινήσεων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κυµάνθηκε στα επίπεδα των 10.577.842,12 euro (5.505.004,81 euro αγορές, πλέον 5.072.837,31 euro πωλήσεις, συµπεριλαµβανοµένων των προµηθειών). Οι πέντε µεγαλύτερες µεταβολές σε στοιχεία του χαρτοφυλακίου της 31/12/2015 σε σύγκριση µε της 31/12/2014 αφορούν στα κάτωθι : ΟΕ 24/2/2012-24/2/2028 ΟΕ 24/2/2012-24/2/2030 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ (ΚΟ) TITAN ΑΝΩΝΥΜH ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) Σηµειώνεται ότι στο ενηµερωτικό δελτίο και στις Βασικές Πληροφορίες για τους Επενδυτές (KIID) του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, αναφέρονται λεπτοµερώς η επενδυτική του πολιτική, ο σκοπός του, ο είκτης Αναφοράς του και λοιπές αναλυτικές πληροφορίες. ΜΕΤΡΗΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ (Αρθ.20, Αποφ. Επ.Κεφ. 3/645/30.4.2013, ΦΕΚ 1647/Β/13.7.2013) Η εταιρία για τον υπολογισµό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο του ΟΣΕΚΑ έχει επιλέξει τη µέθοδο της σχετικής δυνητικής ζηµιάς (Relative Value-at-Risk). είκτης αναφοράς : 15% Γ..Χ.Α. 55% Barclays Greece Govt All Bonds Index 30% SBWMEU1L Index Μέχρι την 1.12.2015 ο δείκτης αναφοράς ήταν 50% ΓΕΝΙΚΟΣ ΕΙΚΤΗΣ ΧΑ 50% Barclays Greece Govt All Bonds Index Έχει επιλεγεί η µεθοδολογία της Προσοµοίωσης Monte Carlo (Monte Carlo Simulation). Οι παράµετροι του µοντέλου είναι : διάστηµα εµπιστοσύνης ενενήντα-εννέα τοις εκατό (99%), περίοδος παρατηρήσεων των παραγόντων κινδύνου {διακυµάνσεις (volatilities) και βαθµοί συσχέτισης (correlations) των στοιχείων του χαρτοφυλακίου} για χρονικό διάστηµα ενός (1) έτους (διακόσιες πενήντα εργάσιµες µέρες) από την ηµεροµηνία υπολογισµού, εφόσον αυτά είναι διαθέσιµα, επενδυτικός ορίζοντας ενός (1) µήνα {είκοσι (20) εργάσιµες µέρες, υπολογιζόµενο ως την ηµερήσια εκτιµηθείσα αξία σε κίνδυνο πολλαπλασιαζόµενη µε την τετραγωνική ρίζα του 20}, αριθµός επαναλήψεων (προσοµοιώσεων) σεναρίων ίσος µε 10.000 από 1.7.2015 µέχρι και τέλους του έτους. Το προηγούµενο διάστηµα ο αριθµός προσοµοιώσεων ήταν 20.000, επειδή χρησιµοποιείτο άλλο σύστηµα υπολογισµού της Αξίας σε Κίνδυνο. Μέγιστη, ελάχιστη και µέση τιµή δυνητικής ζηµιάς του χαρτοφυλακίου ΟΣΕΚΑ και του δείκτη αναφοράς κατά τη διάρκεια του έτους: A/K - Χαρτοφυλάκιο Αναφοράς ΜΕΓΙΣΤΗ ΕΛΑΧΙΣΤΗ ΜΕΣΗ ΤΙΜΗ INTERLIFE ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ -23,17% -9,22% -17,75% 50% Γενικός είκτης Χ.Α.+ 50% BCEC1T -32,55% -16,10% -25,11% Το επίπεδο της µόχλευσης, ως το άθροισµα της ονοµαστικής αξίας των παραγώγων χρηµατοπιστωτικών µέσων καθώς και ο λόγος αυτού προς το ενεργητικό του ΟΣΕΚΑ µε 31.12.2015 αναφέρονται παρακάτω: A/K ΜΟΧΛΕΥΣΗ % ΜΟΧΛΕΥΣΗΣ INTERLIFE ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ -183.750-2,00% Το επίπεδο της µόχλευσης υπολογίζεται ως το άθροισµα της ονοµαστικής αξίας των παραγώγων χρηµατοπιστωτικών µέσων που χρησιµοποιεί ο ΟΣΕΚΑ µε ηµεροµηνία 31.12.2015. Κηφισιά 25 Απριλίου 2016 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ Κ. ΚΥΡΙΑΚΟΣ. ΑΘΑΝΑΣΟΠΟΥΛΟΣ Ν. ΤΖΑΝΕΤΟΣ Σ. ΖΕΥΚΙΛΗ
ALPHA TRUST 7 Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ» για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «INTERLIFE ΜΙΚΤΟ». Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαµε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «INTERLIFE ΜΙΚΤΟ» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΩΝ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσµατα χρήσεως και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση ιαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 "Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων", της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, της ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασµό µε σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 "Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθµίσεις και άλλες διατάξεις", όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης ιαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης.
ALPHA TRUST 8 Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Έκθεση ιαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρείες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων», τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις που καθορίζονται από το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του ιοικητικού Συµβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονοµικών µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασµό µε σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθµίσεις και άλλες διατάξεις». Θέµατα Έµφασης Εφιστούµε την προσοχή σας στα εξής: 1) Στη σηµείωση 1 της Έκθεσης ιαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύµφωνα µε τις υφιστάµενες κανονιστικές διατάξεις. 2) Στη σηµείωση 2 της Έκθεσης ιαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόµενους περιορισµούς που θέτει το Νοµοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά µε την κίνηση κεφαλαίων το οποίο εκτιµάται ότι επηρεάζει σηµαντικά την δραστηριότητα των αµοιβαίων κεφαλαίων. Στη γνώµη µας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση µε τα θέµατα αυτά. Αθήνα, 27 Απριλίου 2016 Μακρής. Σεραφείµ Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αρ.Μ. ΣΟΕΛ 16311 Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. Μέλος της Crowe Horwarth International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ.Μ. ΣΟΕΛ 125