% μεηαβολή % Φακειό 52 εβδ , , , , , , Κιν. μέζορ. Κινηηόρ μέζορ 30 ημ.

ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ Αξία Συν.XA (εκατ. ) 666.53 Κλείζιμο (%) Δ 02-Dec-15 Ημέρας 5 ημερών ενός έηοσς \ ενός μήνα ΓΔΝΙΚΟ ΓΔΙΚΣΗ 626.18-2.06% -2.59% -12.81% -38.08% FTSE / ASE 20 196.05-1.43% -2.50% -13.60% -43.18% FTSE / ASE 40 750.88-1.47% -0.46% -9.28% -14.13% FTSE / ASE 140 455.14-1.43% -2.42% -13.42% -42.10% ΚΛΑΔΟΙ ΣΙΜΗ Υςειό 52 εβδ. Σπαπεδών 51.86-9.53% -96.25% 1,351.60 Τγείαρ 95.17-0.82% -44.22% 180.03 Τπ. Κοινήρ Ωθέλειαρ 1,958.26-0.70% -27.55% 2,937.49 Υεμικών 6,812.27 0.00% 26.43% 7,561.34 Σελεπικοινυνιών 2,477.31-1.75% -10.11% 2,887.45 Σποθίμυν & Ποηών 8,442.75-0.00% 26.09% 8,651.51 Σαξιδιών & Ανατςσήρ 1,250.95-1.74% -32.13% 1,921.53 Σεσνολογίαρ 560.55-1.32% -23.18% 786.22 Καηαζκ. & Τλικών 1,937.12-0.49% -19.97% 2,705.46 ΣΑΣΙΣΙΚΑ Κλείζιμο 02-Dec-15 Κιν. μέζορ Υτηλ.52 εβδ. Φαμ. 52 εβδ. 200 ημ. Γενικόρ Γείκηερ 626.18 1,048.63 562.87 741.91 FTSE / ASE 20 186.76 339.70 161.85 221.65 ΓΣΡ / ASE 51.86 1,351.60 48.82 474.71 FTSE / ASE 40 750.88 984.77 696.63 823.76 FTSE / ASE 140 455.14 813.45 396.31 538.21 ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Δείκηες Κλείζιμo (%) Ημ. (%) Ytd WARRANTS ΗΠΑ DJones 17,729.68-0.89% -0.52% Σιμή Σιμή ** Σιμή ** S&P 500 2,079.51-1.10% 1.00% Δξάζκηζηρ Warrant Μεηοσήρ NASDAQ 5,123.22-0.64% 8.17% ΠΕΙΡΑΙΩ ΙΑΠΩΝ. NIKKEI225 031215 19,939.90 0.01% 14.26% (x4.47577327722) ΓΔΡΜΑΝΙΑ DAX 11,238.68-0.63% 14.12% 02.Ιαλ.14 Πεκ 1.734 ΓΑΛΛΙΑ CAC 40 4,933.30-0.18% 14.82% 02.Ινπι.14 Τεη 1.768 ΗΝ. ΒΑ. FTSE-100 3,483.00 0.40% -2.21% 02.Ιαλ.15 Παξ 1.8105 02.Ινπι.15 Πεκ 1.853 Επενδσηικοί [Φακει,Υςειό] 52 Εβδ. (%) Ημ. 02.Ιαν.16 αβ 1.904 0.001 0.579 S&P500 Vol. [10.88 53.29] 15.91-9.05% 02.Ινπι.16 Σαβ 1.955 DAX Vol. [15.88 43.21] 22.74-2.98% 02.Ιαλ.17 Δεπ 2.0145 CBOE P/C [0.56 1.69] 1.04-8.55% 02.Ινπι.17 Κπξ 2.074 02.Ιαλ.18 Τξη 2.142 Ιζοηιμίες (%) Ημ. (%) Ytd εηαηξηθή πξάμεο reverse split, κε ηηο λέεο κεηνρέο 235.543.309 λα μεθηλνύλ ηε δηαπξαγκάηεπζε ηελ Πέκπηε 03 Δεθεκβξίνπ. Πεξηζζόηεξεο πιεξνθνξίεο έρνπλ απν Γολ. ΗΠΑ (EURUSD) 1.0579-0.339% -12.56%.Σ. ηνπ Φ.Α. Warrants: Σύκθωλα κε ηηο ζρεηηθέο δηαηάμεηο ηεο ππ' αξηζ. 38/2012 ΠΥΣ θαη ηνπ άξζξνπ 8, παξ.6 ηνπ Ν.3864/2010, όπωο ηζρύεη, ζε πεξίπηωζε εηαηξηθώλ πξάμε Γιεν Ιαπυνίαρ (EURJPY) 130.64 0.145% 9.66% ε ηνπ Δ.Σ. ηνπ Φ.Α. W 0.4488 Λίπα Αγγλίαρ (EURGBP) 0.7081 0.261% 11.14% νη λέεο κεηνρέο, ζε ζύ 0.4576 Φπάγκο Δλβεηίαρ (EURCHF) 1.0824-0.115% 10.88% πλόινπ ησλ 318.568.3 0.4686 Σύμβολο Λήξ Υπ. Μέπ 10.Ινπλ.15 Τεη 0.4796 Δείκηες EURO E-MINI FUT Dec15 S&P500 EMINI FUT Dec15 (%) Hμ. 10.Δεκ.15 Πεμ 0.4928 0.003 2.000 14/12/ 11 1.05820-0.35% 10.Ινπλ.16 Παξ 0.506 E7 14/03/ 102 1.06120-0.35% 10.Δεθ.16 Σαβ 0.5214 18/12/ 15 2,088.75 0.35% 10.Ινπλ.17 Σαβ 0.5368 ES 18/03/ 106 2,081.50 0.34% 10.Δεθ.17 Κπξ 0.5544 GOLD SPOT $/OZ 1,053.15-0.05% ΕΘΝΙΚΗ TΡΑΠ. 25/02/ 84 1,051.70-0.20% (x8.22923881005499) GOLD 100 OZ FUTR Feb16 GC 27/04/ 146 1,052.50-0.19% 26.Δεθ.13 Πεκ 4.3758 MINI GOLD FUTURE Feb16 BRENT CRUDE FUTR Jan16 WTI CRUDE FUTURE Jan16 E-MINI CRUDE OIL Jan16 NATURAL GAS FUTR Jan16 E-MINI NATURAL GA Jan16 US 10YR NOTE (CBT)Mar16 Russell 2000 Mini Dec15 ταδίου 48, 2οσ Όροφοσ, TK 105 64, Ακινα Σθλ.+30-210-33 63 800, Fax:+30-210-32 43 903, e-mail: analysis@axonsec.gr 25/02/ 84 1,052.20-0.15% 26.Ινπλ.14 Πεκ 4.4616 YG 27/04/ 146 1,052.20-0.15% 26.Δεθ.14 Παξ 4.5689 16/12/ 13 42.95 1.08% 26.Ινπλ.15 Παξ 4.6761 BRN 14/01/ 42 43.60 1.02% 26.Δεκ.15 αβ 4.8048 0.010 1.215 21/12/ 18 40.30 0.90% 26.Ινπλ.16 Κπξ 4.9335 CL 20/01/ 48 41.73 0.85% 26.Δεθ.16 Δεπ 5.0837 Πέμπηη, 3 Δεκέμβπιορ 2015 18/12/ 15 40.30 0.88% 26.Ινπλ.17 Δεπ 5.2338 QM 19/01/ 47 41.78 0.97% 29/12/ 26 2.1610-0.18% NG 740.00 27/01/ 55 2.2120-0.36% 720.00 28/12/ 25 2.1600-0.23% 700.00 QG 680.00 26/01/ 54 2.2150-0.23% 660.00 21/03/ 109 126.6094-0.09% 640.00 ZN 21/06/ 201 125.7500-0.19% 620.00 600.00 18/12/ 15 1,196.800 0.26% TF 11/11/201518/11/201525/11/201502/12/2015 18/03/ 106 1,191.400 0.21% ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ 626.18-2.06% ΔΙΕΘΝΕΙ ΑΓΟΡΕ, ΑΓΟΡΑ ΕΜΠΟΡΕΤΜΑΣΩΝ, ΑΓΟΡΑ ΧΡΗΜΑΣΟ ΥΠΑ (%) Δ Ημέρας ενός έηοσς Φακειό 52 εβδ. FUTURE FTSE 25 FTSE 25 Τηκή Μεηαβνιή Υπεμαη. Μεηαβολή Δ% Όγθνο Αλνηρηέο Θέζεηο Υςειό Φακειό ΛΗΞΗ Dec15 AJz5 183.50 1.75 8.75 0.96% 1 13,722 183.25 183.25 28.83-1.75% ΛΗΞΗ Jan16 AJf6 183.50 2.50 12.50 1.36% 925 1,600 190.00 184.00 - -1.75% ΟΜΟΛΟΓΟ ΣΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΟΤΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΤΣΜ SPREAD ΟΜΟΛΟΓΟ ΣΙΜΗ ΜΔΣΑΒΟΛΗ ΚΟΤΠΟΝΙ ΛΗΞΗ ΤΣΜ SPREAD US 2Υ 99.49-0.01% 0.63% 30.09.17 0.92 - JAPAN 10Y 102.38 0.04% 0.50% 20.12.24 0.50 20 10Υ 98.25-0.13% 2.00% 15.08.25 2.20 190 SWISS 10Y 118.49-0.14% 1.50% 24.07.25-0.37-67 30Υ 101.41-0.22% 3.00% 15.11.44 2.93 - EFSF 10Y 110.98-0.06% 1.75% 27.06.24 0.45 15 CANADA 10Υ 108.77-0.20% 2.50% 01.06.24 1.40 110 ITALY 10Y 110.35-0.13% 2.50% 01.12.24 1.26 96 UK 10Υ 108.82-0.05% 2.75% 07.09.24 1.66 135 SPAIN 10Y 111.42-0.07% 2.75% 31.10.24 1.37 107 FRANCE 10Υ 109.97-0.08% 1.75% 25.11.24 0.60 30 PORTUGAL 10Y 126.70-0.09% 5.65% 15.02.24 2.06 176 GERMANY 3Υ 101.75-0.01% 0.50% 13.10.17-0.43-74 GREECE 3Y 94.08 0.05% 3.38% 17.07.17 7.69 813 5Υ 102.28-0.02% 0.25% 11.10.19-0.34-64 5Y 92.18-0.09% 4.75% 17.04.19 7.68 801 10Υ 105.97-0.09% 1.00% 15.08.24 0.30 0 10Y 74.75-0.34% 3.00% 24.02.24 7.86 756 48.82 70.58 1,405.61 4,681.45 1,582.73 5,066.70 1,043.25 553.86 1,676.30 675.44 201.81 179.23 794.44 491.38 ΕΛΛΑΔΑ ΤΜΒΟΛΑΙΑ ΜΔΛΛΟΝΣΙΚΗ ΔΚΠΛΗΡΩΗ Δ ΓΔΙΚΣΔ - FUTURES ON INDICES ΑΓΟΡΑ ΟΜΟΛΟΓΩΝ - BOND MARKET ΠΡΩΙΝΗ ΕΝΗΜΕΡΩΗ Σσόλιο Αγοπάρ Οκνινγνπκέλσο εληππσζηαθή ε επηζηξνθή ησλ ηξαπεδώλ ζην ΧΑ, πνπ μεθαζάξηζαλ ηελ θαηάζηαζε κε ζπλνπηηθέο δηαδηθαζίεο.με πηώζε 2.06% θαη ηνλ ΓΓ ζηηο 626 κνλάδεο, έθιεηζε ε ζπλεδξίαζε ηεο Τεηάξηεο 2/12/2015.Όπσο είρακε εγθαίξσο επηζεκάλεη θαζαξή δηάζπαζε ησλ 640 κνλάδσλ ζα νδεγνύζε άκεζα ηνλ ΓΓ ζηελ πεξηνρή ησλ 620-25, θάηη πνπ ζπλέβε ρζεο κε ηελ απνθαζηζηηθή παξέκβαζε ησλ ζπζηεκηθώλ ηξαπεδώλ. Παξόια απηά, ιείπεη έλα αθόκε θξίζηκν θνκκάηη γηα λα ζπκπιεξσζεί ην παδι, ε αμηόπηζηε δηάζπαζε ησλ 184 κνλάδσλ ηνπ FTSE-25. Δπί ηνπ παξόληνο, ηόζν ην επίπεδν ησλ 638-42 κνλάδσλ γηα ηνλ ΓΓ, όζν θαη εθείλν ησλ 189-191 γηα ηνλ FTSE-25, απνηεινύλ πιένλ πηζαλέο αληηζηάζεηο γηα ηνπο βαζηθνύο δείθηεο ηνπ ΧΑ. Ίζσο ε απξηαλή, έζησ θαη κεξηθή επηζηξνθή ηεο ΔΤΔ, λα απνδεηρηεί θαζνξηζηηθή. Ημεπολόγιο Γεγονόηυν----->ΞεσυπιζηόρΤομέαρ (Επόμενες ζελίδες) Tα Νέα ηηρ Ημέπαρ Δθνική Σπάπεζα: Ξεθηλάεη ζήκεξα ε δηαπξαγκάηεπζε ησλ κεηνρώλ ηεο Τξαπέδεο, κεηά ην reverse split 15 πξνο 1. Τν ζύλνιν ησλ κεηνρώλ πνπ ζα εηζαρζνύλ είλαη 235.543.309 κεηνρέο, κε ηηκή εθθίλεζεο ην 1,21. Κινηηόρ μέζορ 30 ημ. Σπαπεζικέρ Μεηοσέρ: (α) Ξεθίλεζε ερζέο ε δηαπξαγκάηεπζε ησλ πθηζηάκελσλ θαη λέσλ κεηνρώλ κεηά ην reverse split, ησλ Alpha Bank θαη Eurobank, θαζώο θαη ησλ πθηζηάκελσλ κεηνρώλ ηεο Τξαπέδεο Πεηξαηώο. Eurobank : 2.285.998.765 κεηνρέο Τηκή εθθίλεζεο 1,40 Alpha Bank: 1.536.881.200 κεηνρέο Τηκή εθθίλεζεο 2,35 Πεηξαηώο Τξάπεδα: 61.019.798 κεηνρέο Τηκή εθθίλεζεο 1.00 Motor Oil Ππομέπιζμα: H Δηαηξία απνθάζηζε ηε δηαλνκή 0,15 κηθηνύ πξνκεξίζκαηνο κείνλ ηελ παξαθξάηεζε θόξνπ 10% (0,015 /κεηνρή), κε ην θαζαξό πιεξσηέν λα δηακνξθώλεηαη ζε 0,135 /κεηνρή. Γηθαηνύρνη ζα είλαη νη κέηνρνη μέσπι και ηο κλείζιμο ηηρ Παπαζκεςήρ 04 Γεκεμβπίος. Από ηε Γεπηέξα 7 Γεθεκβξίνπ 2015 νη κεηνρέο ζα δηαπξαγκαηεύνληαη ρσξίο ην δηθαίσκα ιήςεο ηνπ πξνκεξίζκαηνο ηεο ρξήζεο 2015. Η θαηαβνιή ηνπ πξνκεξίζκαηνο ρξήζεο 2015 ζα πξαγκαηνπνηεζεί ηε Γεπηέξα 14 Γεθεκβξίνπ 2015. volatility 30 εκ. Premium / Discount Δπόμενη ελίδα Λήξε / Ημέπερ Fri 18.12.15 / 15 εμ. Fri 15.01.16 / 43 εμ. Data Source: Bloomberg

ΔΙΕΘΝΕΙ ΑΓΟΡΕ ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΓΟΝΟΣΩΝ Global Markets: Macro / Speeches / Commodities / Government Bond Auctions Σσόλιο Αγοπάρ-Tα Νέα ηηρ Ημέπαρ Με απώιεηεο νινθιήξσζαλ ηε ζπλεδξίαζε νη θπξηόηεξεο κεηνρηθέο αγνξέο, κε ηελ νκηιία ηεο Yellen λα απνηειεί θεληξηθό ζεκείν αλαθνξάο. Σπγθεθξηκέλα, αλάιπζε γηα κηα αθόκε θνξά ηα θξίζηκα ζεκεία ζηα νπνία ζηεξίδεη ηελ άπνςε γηα κηα αύμεζε επηηνθίσλ θαηά ηελ επόκελε ζπλεδξίαζε ηεο Fed ζηηο 16 Γεθεκβξίνπ. Οη ζπκκεηέρνληεο ινηπόλ βξίζθνληαη κπξνζηά ζε κηα πηζαλή αιιαγή πνιηηηθήο ηόζν από ηελ Fed, όζν θαη από ηελ ΔΚΤ, ε νπνία αλακέλεηαη λα ζπλεδξηάζεη αξγόηεξα ζήκεξα. Οη αζηαηηθέο αγνξέο έθιεηζαλ λσξίηεξα ην πξστ κε κηθηά πξόζεκα, κε ηελ Κίλα λα αλαθνηλώλεη ην δείθηε PMI ζηα 50,5, από 49,9 πξνεγνπκέλσο. Αμηνζεκείσην γεγνλόο ηεο εκέξαο, απνηέιεζε κεηαμύ άιισλ, ε κείσζε ηεο πηζηνιεπηηθήο δηαβάζκηζεο από ηελ S&P θαηά κηα βαζκίδα, νθηώ ηξαπεδηθώλ ηδξπκάησλ ζηηο ΗΠΑ: JP Morgan, (ζε Α- από Α) Citigroup, Bank of America, Goldman Sachs, Morgan Stanley, (ζε ΒΒΒ+ από Α-) Wells Fargo, BNYM, State Street, (ζε Α από Α+) θαζώο όπσο αλαθέξεηαη, ν νίθνο ζεσξεί κηα πηζαλή λέα ελίζρπζε ζηνλ ηξαπεδηθό θιάδν από ηελ θπβέξλεζε ησλ ΗΠΑ, uncertain. ΑΓΟΡΑ ΕΜΠΟΡΕΤΜΑΣΩΝ Έληνλε κεηαβιεηόηεηα ερζέο ζην ζπκβόιαην ηνπ WTI ζε ζρέζε κε πξνεγνύκελεο ζπλεδξηάζεηο, κε ην πςειό ηεο εκέξαο λα θαηαγξάθεηαη ζηα 41,97$/bbl θαη ην θιείζηκν ιίγν πςειόηεξν ησλ ρακειώλ ησλ 39,84$/bbl, κε εκεξήζηεο απώιεηεο 4,56%. Τν ζπκβόιαην ηνπ ρξπζνύ ππνρώξεζε θαηά 0,91% ζηα 1,053.80$/νπγγ., ελώ απηό ηνπ Gas ζηαa 2.1860$/mmTU, κε απώιεηεο 2,96%. Δθ λένπ ππνρώξεζε γηα ην δείθηε Baltic Dry θαηά 1,34%. Η νκηιία ηεο Yellen γηα ηελ αύμεζε ησλ επηηνθίσλ από ηελ Fed ην Γεθέκβξην, θαζώο θαη, ππό ην πξίζκα θαη ηεο ζπλεδξίαζεο ηνπ ΟPEC αύξην ζηε Βηέλλε, δηαηππώζεηο από κέιε ηνπ γηα κε ζπκθσλία γηα κείσζε ηεο παξαγσγήο (Σανπδηθή Αξαβία), θαζώο θαη ε κηα αλακελόκελε αύμεζε ησλ απνζεκάησλ από ηελ DOE απνηέιεζαλ ηνπο θύξηνπο θαηαιύηεο. ΑΓΟΡΑ ΧΡΗΜΑΣΟ Τν επξώ ππνρώξεζε ζηα 1,06150 ερζέο 0,17% ρακειόηεξα, κε ηελ ελδνζπλεδξηαθή δηαθύκαλζε λα δηακνξθώλεηαη κεηαμύ 1,05510-1,06360. Παξάιιεια ην δνιάξην εληζρύζεθε ζε ζρέζε κε ην basket λνκηζκάησλ (DXY), κε ηελ Yellen θαηά ηελ νκηιία ηεο λα εμεγεί γηα κηα αθόκε θνξά ηνπο ιόγνπο γηα ηελ έλαξμε αύμεζεο ησλ επηηνθίσλ εληόο ηνπ Γεθεκβξίνπ από ηε Fed. Με απώιεηεο νινθιήξσζαλ ηε ζπλεδξίαζε ηα US Treasuries, κε ηηο απνδόζεηο ηνπ 2εηνύο θαη 10εηνύο λα δηακνξθώλνληαη ζηα 0,939% θαη 2,190% αληίζηνηρα. Σηελ επξσπατθή αγνξά θπβεξλεηηθνύ ρξένπο, ελ αλακνλή θαη ηεο αλαθνίλσζεο ηεο ΔΚΤ θαη ηεο νκηιίαο ηνπ Draghi ζήκεξα, ηα Γεξκαληθά νκόινγα ζπλερίδνπλ λα εληζρύνληαη, κε ηελ απόδνζε ηνπ 2εηνύο 10εηνύο πιένλ λα δηακνξθώλνληαη ζηα -0,449% θαη 0,475% αληίζηνηρα. Σεκεησηένλ όηη νη ζπκκεηέρνληεο αλακέλνπλ ζήκεξα θάπνηα αιιαγή ζηάζεο ηεο ΔΚΤ, κε κείσζε ηνπ επηηνθίνπ, πηζαλή αύμεζε ηνπ πξνγξάκκαηνο αγνξώλ ηνπ QE, επέθηαζε ηνπ ρξόλνπ ιήμεο ηνπ QE, αθόκε θαη επέθηαζε ησλ αγνξώλ θαη ζε άιια instruments. Σην κέησπν ησλ δεκνπξαζηώλ θπβεξλεηηθνύ ρξένπο αλαθέξνπκε πξηλ ηελ ζπλεδξίαζε ηεο ΔΚΤ ηε δεκνπξαζία 2,25% 2024, 4,75% 2035 θαη 4,5% 2041 νκνιόγσλ από ηε Γαιιία. Πεγή: Αxon Φξεκαηηζηεξηαθή

Source: Bloomberg SR: Sales Release, ER: Earnings Release ΗΜΕΡΟΛΟΓΙΟ ΓΕΓΟΝΟΣΩΝ Global Markets: Macro / Speeches / Commodities / Government Bond Auctions Date Time C Event Period Surv(L) Surv(H) Surv(A) Actual Prior Revised 12/03/15 00:00 US The Prevent Cancer Foundation hosts its 30th anniversary... 12/03/15 00:30 AU AiG Perf of Services Index Nov -- -- -- 48.2 48.9 -- 12/03/15 01:00 SK GDP SA QoQ 3Q F -- -- -- 1.30% 1.20% -- 12/03/15 01:00 SK GDP YoY 3Q F -- -- -- 2.70% 2.60% -- 12/03/15 01:30 AU Australia Sells AUD500 Mln 140-Day Bills; Yield 2.048% 12/03/15 01:50 JN Loans & Discounts Corp YoY Oct -- -- -- 3.32% 2.87% -- 12/03/15 01:50 JN Japan Buying Foreign Bonds Nov-27 -- -- -- - 156.7b  410.9b  409.0b 12/03/15 01:50 JN Japan Buying Foreign Stocks Nov-27 -- -- --  52.9b  342.5b  341.7b 12/03/15 01:50 JN Foreign Buying Japan Bonds Nov-27 -- -- --  217.6b  855.5b  854.3b 12/03/15 01:50 JN Foreign Buying Japan Stocks Nov-27 -- -- -- - 54.6b  178.7b  199.0b 12/03/15 02:00 AU HIA New Home Sales MoM Oct -- -- -- -3.00% -4.00% -- 12/03/15 02:30 AU Trade Balance Oct -3500m -1800m -2641.20m -3305m -2317m -2403m 12/03/15 03:35 JN Nikkei Japan PMI Services Nov -- -- -- 51.6 52.2 -- 12/03/15 03:35 JN Nikkei Japan PMI Composite Nov -- -- -- 52.3 52.3 -- 12/03/15 03:45 CH Caixin China PMI Composite Nov -- -- -- 50.5 49.9 -- 12/03/15 03:45 CH Caixin China PMI Services Nov -- -- -- 51.2 52 -- 12/03/15 04:15 SI Nikkei Singapore PMI Nov -- -- -- 52.2 50.2 -- 12/03/15 04:30 HK Nikkei Hong Kong PMI Nov -- -- -- 46.6 46.6 -- 12/03/15 05:00 CH Export-Import BOC To Sell CNY4 Bln 1-Yr Bonds (1518) 12/03/15 05:35 JN Japan Sells JPY4.7799 Tln 3-Month Bills; Yield -.0644%(574) 12/03/15 06:00 MA Malaysia Sells MYR4 Bln 5-Year Bonds; Yld 3.873% 12/03/15 06:45 AU Thermal Coal Export Volumes MT Oct -- -- -- 17.0m 16.2m 16.2m 12/03/15 06:45 AU Coking Coal Export Volumes MT Oct -- -- -- 15.4m 15.6m 15.9m 12/03/15 06:45 AU Iron Ore Export Volumes MT Oct -- -- -- 66.1m 68.1m 68.0m 12/03/15 06:45 AU Coal Export Volumes MT Oct -- -- -- 32.4m 31.9m 32.1m 12/03/15 07:00 IN Nikkei India PMI Services Nov -- -- -- 50.1 53.2 -- 12/03/15 07:00 IN Nikkei India PMI Composite Nov -- -- -- 50.2 52.6 -- 12/03/15 07:00 SI MAS Sells SGD2 Bln 168D Bills; Yld0.85% (MX15124X) 12/03/15 08:00 RU Markit Russia PMI Services Nov 46.5 49 47.78 49.8 47.8 -- 12/03/15 08:00 RU Markit Russia PMI Composite Nov -- -- -- 50.5 49 -- 12/03/15 08:00 IR Investec Services PMI Ireland Nov -- -- -- 63.6 60.1 -- 12/03/15 08:00 IR Investec Composite PMI Ireland Nov -- -- -- 60.2 57.7 -- 12/03/15 08:30 JN BOJ Kiuchi Makes a Speech in Tokyo to Market Participants 12/03/15 08:30 FR ILO Unemployment Rate 3Q 10.30% 10.60% 10.40% 10.60% 10.30% 10.40% 12/03/15 08:30 FR Mainland Unemp. Change 000s 3Q -- -- -- 75k -1k 9k 12/03/15 08:30 FR ILO Mainland Unemployment Rate 3Q 10.00% 10.10% 10.03% 10.20% 10.00% -- 12/03/15 09:00 RO Retail Sales MoM Oct -- -- -- 0.70% 1.70% 1.80% 12/03/15 09:00 RO Retail Sales YoY Oct -- -- -- 11.10% 10.90% 11.10% 12/03/15 09:00 SW Riksbank's Per Jansson Speaks in Stockholm 12/03/15 09:00 IT Versalis CEO Ferrari Parliamentary Hearing in Rome 12/03/15 09:15 IT Openjobmetis Debut Ceremony in Milan 12/03/15 09:30 SW Swedbank/Silf PMI Services Nov 56 58 57.16 56.3 57.5 57.4 12/03/15 10:00 SO Retail Sales YoY Oct -- -- -- 1.90% 3.00% -- 12/03/15 10:00 HU Trade Balance Sep F -- -- -- 855m 814m -- 12/03/15 10:00 HU Retail Sales YoY Oct 4.50% 5.70% 4.82% 4.50% 5.10% -- 12/03/15 10:00 JN Japan Auction for Enhanced-Liquidity 12/03/15 10:15 SP Markit Spain Services PMI Nov 56 57 56.44 56.7 55.9 -- 12/03/15 10:15 SP Markit Spain Composite PMI Nov -- -- -- 56.2 55 -- 12/03/15 10:30 SW Riksbank's Henry Ohlsson Speaks at Seminar 12/03/15 10:42 PK Money Supply M2 YoY Oct -- -- -- 12.40% 14.50% -- 12/03/15 10:45 IT Markit/ADACI Italy Services PMI Nov 53.2 54 53.74 53.4 53.4 -- 12/03/15 10:45 IT Markit/ADACI Italy Composite PMI Nov -- -- -- 54.3 53.9 -- 12/03/15 10:50 FR Markit France Services PMI Nov F 51 52.7 51.42 51 51.3 -- 12/03/15 10:50 FR Markit France Composite PMI Nov F 51.1 52.6 51.52 51 51.3 -- 12/03/15 10:55 GE Markit Germany Services PMI Nov F 55.5 55.6 55.59 55.6 55.6 -- 12/03/15 10:55 GE Markit/BME Germany Composite PMI Nov F 54.8 54.9 54.89 55.2 54.9 -- 12/03/15 11:00 EC Markit Eurozone Services PMI Nov F 54.1 54.6 54.58 54.2 54.6 -- 12/03/15 11:00 EC Markit Eurozone Services PMI Nov F 54.1 54.6 54.58 54.2 54.6 -- 12/03/15 11:00 EC Markit Eurozone Composite PMI Nov F 54 54.5 54.38 54.2 54.4 -- 12/03/15 11:00 EC EU Justice, Home Affairs Ministers Start Two-Day Meeting 12/03/15 11:00 IT EU VP Sefcovic, Industry Minister Guidi, Eni CEO speak in Rome 12/03/15 11:10 SW Riksbank Bond Purchase Results 12/03/15 11:30 UK Official Reserves Changes Nov -- -- -- -$1394m $16m -- 12/03/15 11:30 UK Markit/CIPS UK Services PMI Nov 54.3 56 55.1 55.9 54.9 -- 12/03/15 11:30 UK Markit/CIPS UK Composite PMI Nov 54.7 55.4 55.08 55.8 55.4 -- 12/03/15 11:30 SP Spain to Sell 1.15% 2020 Bonds 12/03/15 11:30 SP Spain to Sell 2.15% 2025 Bonds 12/03/15 11:30 SP Spain to Sell 1.95% 2030 Bonds 12/03/15 11:30 SP Spain to Sell 1.8% I/L 2024 Bonds 12/03/15 11:50 FR France to Sell 2.25% 2024 Bonds 12/03/15 11:50 FR France to Sell 4.75% 2035 Bonds 12/03/15 11:50 FR France to Sell 4.5% 2041 Bonds 12/03/15 12:00 EC Retail Sales MoM Oct -0.20% 0.30% 0.12% -0.10% -0.10% -- 12/03/15 12:00 EC Retail Sales YoY Oct 2.40% 3.20% 2.66% 2.50% 2.90% -- 12/03/15 12:00 CC CPI MoM Nov -- -- -- -- 0.52% -- 12/03/15 12:00 CC CPI YoY Nov -- -- -- -- -2.53% -- 12/03/15 12:00 HR Retail Trade Real YoY Oct P -- -- -- 1.50% 1.30% -- 12/03/15 12:00 GE AUCT - EU auction of 2.918m Ph.3 EUAs (spot market) EEX 12/03/15 12:03 SW Sweden to Sell SEK700 Mln 1% I/L 2025 Bonds 12/03/15 12:03 SW Sweden to Sell SEK300 Mln 0.125% I/L 2032 Bonds 12/03/15 13:00 RO Romania to Sell 3.25% 2018 Bonds 12/03/15 13:45 EC Dutch PM Rutte, EU's Schulz Brief Press in The Hague 12/03/15 14:30 US Challenger Job Cuts YoY Nov 0.00% 0.00% -- -- -1.30% -- 12/03/15 14:45 EC ECB Main Refinancing Rate Dec-03 0.00% 0.05% 0.05% -- 0.05% -- 12/03/15 14:45 EC ECB Deposit Facility Rate Dec-03-0.45% -0.20% -0.33% -- -0.20% -- 12/03/15 14:45 EC ECB Marginal Lending Facility Dec-03 0.10% 0.40% 0.28% -- 0.30% -- 12/03/15 15:30 EC ECB Draghi Holds Press Conference Following Policy Meeting 12/03/15 15:30 US Initial Jobless Claims Nov-28 255k 278k 267.60k -- 260k -- 12/03/15 15:30 US Continuing Claims Nov-21 2150k 2219k 2186.55k -- 2207k -- 12/03/15 15:40 US Fed's Mester Speaks at D.C. Financial Stability Conference 12/03/15 16:00 GE Merkel, German State Leaders Discuss Refugees, Other Topics 12/03/15 16:00 US Full committee closed briefing on "The U.S. Role in the... 12/03/15 16:00 EC EU's Tusk Speaks at the Committee of the Regions in Brussels 12/03/15 16:45 US Markit US Composite PMI Nov F -- -- -- -- 56.1 -- 12/03/15 16:45 US Markit US Services PMI Nov F 56.5 56.7 56.55 -- 56.5 -- 12/03/15 16:45 US Bloomberg Consumer Comfort Nov-29 -- -- -- -- 40.9 -- 12/03/15 17:00 US Yellen Appears Before Congressional Joint Economic Committee 12/03/15 17:00 US ISM Non-Manf. Composite Nov 54.9 61 57.93 -- 59.1 -- 12/03/15 17:00 US Factory Orders Oct 0.20% 2.00% 1.32% -- -1.00% -- 12/03/15 17:00 US Factory Orders Ex Trans Oct 0.00% 0.50% 0.23% -- -0.60% -- 12/03/15 17:00 US Durable Goods Orders Oct F -- -- -- -- 3.00% -- 12/03/15 17:00 US Durables Ex Transportation Oct F -- -- -- -- 0.50% -- 12/03/15 17:00 US Cap Goods Orders Nondef Ex Air Oct F -- -- -- -- 1.30% -- 12/03/15 17:00 US Cap Goods Ship Nondef Ex Air Oct F -- -- -- -- -0.40% -- 12/03/15 17:30 US EIA Natural Gas Storage Change Nov-27-63 10-41 -- 9 -- 12/03/15 17:30 US EIA Working Natural Gas Implied Flow Nov-27-63 10-41 -- 9 -- 12/03/15 17:30 NE Dijsselbloem at German Economic Forum, Frank 12/03/15 19:00 CA Canada to Sell 30-Year Real Return Bonds 12/03/15 20:10 US Fed Vice Chair Fischer Speaks at Financial Stability Conferenc

Τμήμα Ανάλςζηρ Τμήμα Εκηέλεζηρ Ενηολών Τμήμα Διασείπιζηρ Φαπηοθςλακίυν Γρ. Αδαμοπούλοσ Έθη [Πιζηοποίηζη Γ] - ύνθεηα & Μη ύνθεηα Χρημ/κα μέζα Ακκιζίδης Νίκος [Πιζηοποίηζη Γ] Αργσροπούλοσ Καηερίνα BA [Πιζηοποίηζη Β1] αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] -Μη ύνθεηα Χρημ/κα μέζα Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Τμήμα Εξςπηπέηηζηρ Πελαηείαρ Ρούπα Ολσμπία [Πιζηοποίηζη Α1] Σύμβοςλοι Επενδύζευν Διεθνείρ Αγοπέρ αποσνά Μαρία [Πιζηοποίηζη Β] Λήτη Διαβίβαζη Ενηολών : Αργσροπούλοσ Καηερίνα [Πιζηοποίηζη Β1] Σζιομίδης Λεσηέρης [Πιζηοποιήζη Α1] Μανηοσδιώηης Ηλίας ΑΠΟΠΟΙΗΗ ΕΤΘΤΝΗ Σο παρόν κείμενο εκδίδεται από τθν ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., θ οποία εποπτεφεται από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ. Ο ςκοπόσ του παρόντοσ είναι αποκλειςτικά και μόνο πλθροφοριακόσ. Οι αναλφςεισ, εκτιμιςεισ, γνϊμεσ και πλθροφορίεσ που ενδεχομζνωσ περιζχει ζχουν ενθμερωτικό χαρακτιρα και ςε καμία περίπτωςθ δεν αποτελοφν προςφορά, πρόταςθ, ςυμβουλι ι προτροπι για αγορά, πϊλθςθ ι πραγματοποίθςθ άλλων επενδυτικϊν κινιςεων επί των μετοχϊν, ι άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων που ςχετίηονται με τισ αναφερόμενεσ εταιρείεσ. Οι πλθροφορίεσ που περιζχονται και τα ςτοιχεία που χρθςιμοποιοφνται βαςίηονται μόνο ςε πθγζσ που κεωροφνται αξιόπιςτεσ. Ωςτόςο, καμία επαλικευςθ των ςτοιχείων αυτϊν δεν πραγματοποιείται και καμία εγγφθςθ δεν παρζχεται ωσ προσ τθν ακρίβεια και πλθρότθτά τουσ και δε κα πρζπει να εκλαμβάνονται ωσ τζτοιεσ. ΠΙΣΟΠΟΙΗΗ ΑΝΑΛΤΣΩΝ. Σα πρόςωπα, ι τουλάχιςτον ζνα από τα πρόςωπα που επιμελικθκαν το παρόν κείμενο είναι πιςτοποιθμζνοι ωσ: «Αναλυτζσ των Μετοχϊν και τθσ Αγοράσ» από τθν Επιτροπι Κεφαλαιαγοράσ και ςτελεχϊνουν το Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ.Απαγορεφεται θ με οποιοδιποτε τρόπο αναπαραγωγι, αντιγραφι, διανομι ι δθμοςίευςι του χωρίσ τθν προθγοφμενθ ζγγραφθ ςυναίνεςθ τθσ εταιρείασ. Ο πιςτοποιθμζνοσ αναλυτισ που αναλφει κάκε εταιρεία περιεχόμενθ ςτο παρόν, πιςτοποιεί ότι όλεσ οι απόψεισ που διατυπϊνονται ςτθν ανάλυςθ εκφράηουν αποκλειςτικά προςωπικζσ απόψεισ. Επιπλζον πιςτοποιεί, ότι οι απολαβζσ του δεν ιταν, δεν είναι και δεν πρόκειται να υπάρξουν ςτο μζλλον, εν όλω ι εν μζρει, άμεςα ι ζμμεςα ςυνδεδεμζνεσ ι εξαρτϊμενεσ από τισ ςυγκεκριμζνεσ απόψεισ ι ςυςτάςεισ που αναφζρει ςτθν επί του παρόντοσ ανάλυςθ των υποκείμενων εταιρειϊν. ΜΑΘΗΜΑΣΙΚΗ ΒΑΙΜΟΣΗΣΑ ΣΩΝ ΕΚΣΙΜΗΕΩΝ. Ο αναλυτισ διακζτει ςε θλεκτρονικι μορφι, αρχεία που αποδεικνφουν τθ μακθματικι βαςιμότθτα των ςτοιχείων που παρουςιάηει. Σα αρχεία αυτά αποκθκεφονται και φυλάςςονται για πικανι μελλοντικι χριςθ από τισ εποπτικζσ αρχζσ, των οποίων θ αναφορά επί του παρόντοσ κειμζνου επ ουδενί δεν υπονοεί ότι υποςτθρίηουν ι εγκρίνουν το περιεχόμενό του. Οι διαβακμίςεισ αφοροφν τθ ςχζςθ τιμισ τθσ μετοχισ με τθ κεμελιϊδθ αξία, όπωσ κακορίηεται με τθν εκάςτοτε ακολουκοφμενθ μζκοδο αξιολόγθςθσ. ΧΕΕΙ ΜΕ ΤΠΟΚΕΙΜΕΝΕ ΕΣΑΙΡΕΙΕ. Κατά τθ δθμιουργία του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ενδζχεται να ζχουν δεχκεί βοικεια από τισ περιεχόμενεσ ςτο παρόν εταιρείεσ. Η βοικεια μπορεί να περιλαμβάνει πρόςβαςθ ςτισ ιςτοςελίδεσ των ιδίων, επίςκεψθ ςε κάποια ι ςε κάποιεσ από τισ λειτουργίεσ των υποκείμενων εταιρειϊν, ςυναντιςεισ με τθ διοίκθςθ, ςτελζχθ ι τρίτουσ που ςχετίηονται με οποιοδιποτε τρόπο με τισ εταιρείεσ, κακϊσ και παροχι εξ αυτϊν ιςτορικϊν ςτοιχείων που αφοροφν τθν υποκείμενθ εταιρεία ( όπωσ ιςολογιςμοί, άλλα οικονομικά ςτοιχεία και όλεσ τισ πλθροφορίεσ που διατίκενται δθμόςια και αφοροφν επίςθσ οικονομικά ςτοιχεία και ςτρατθγικζσ). Κατά τθ διαδικαςία αυτι, όπωσ και ςτα πλαίςια οποιαςδιποτε άλλθσ, απαγορεφεται ςτα ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ εταιρείασ να δεχκοφν οποιαδιποτε πλθρωμι ι αποηθμίωςθ ταξιδιωτικϊν εξόδων προερχόμενων από επίςκεψθ ςτισ υποκείμενεσ εταιρείεσ. Κατά τθ διαμόρφωςθ του παρόντοσ, ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων ενδζχεται να ζχουν πραγματοποιιςει ςυναντιςεισ, ςτισ περιςςότερεσ περιπτϊςεισ, με αρμόδια ςτελζχθ των υποκείμενων εταιρειϊν προκειμζνου να διαπιςτϊςουν τθν ακρίβεια των παρεχόμενων προσ αυτά δεδομζνων πριν τθ δθμοςίευςθ. Οι απόψεισ και εκτιμιςεισ που χρθςιμοποιοφνται ςυνκζτουν τθν άποψθ του αναλυτι από τθν θμζρα τθσ ζκκεςθσ ανάλυςθσ και δίνονται καλι τθν πίςτθ, δφνανται ωςτόςο να υπόκεινται ςε αλλαγζσ χωρίσ προειδοποίθςθ. ΕΝΔΕΧΟΜΕΝΗ ΤΓΚΡΟΤΗ ΤΜΦΕΡΟΝΣΩΝ. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., ςυνδεδεμζνα με αυτι πρόςωπα ι ςυγγενικζσ με αυτι επιχειριςεισ μποροφν οποτεδιποτε να αναλάβουν κάποια κζςθ ι να πραγματοποιιςουν ςυναλλαγζσ επί των μετοχϊν ι επί άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων ςχετιηομζνων με τισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ για ίδιο λογαριαςμό ι για λογαριαςμό τρίτων. Επιπλζον, μπορεί να προβαίνει ι να επιδιϊκει τθν παροχι οποιωνδιποτε επενδυτικϊν ι παρεπόμενων υπθρεςιϊν προσ αυτζσ τισ εταιρείεσ κακϊσ επίςθσ να επιηθτά τθ ςυνεργαςία των εταιρειϊν που παρακολουκεί και αναλφςει. Για τουσ λόγουσ αυτοφσ, οι επενδυτζσ κα πρζπει να ζχουν πάντα υπόψθ ότι ελλοχεφει ενδεχόμενο ςφγκρουςθσ ςυμφερόντων δυνάμει του οποίου ενδζχεται να επθρεαςτεί θ αντικειμενικότθτα τθσ ανάλυςθσ. ε κάκε περίπτωςθ, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. πιςτοποιεί ότι το παρόν κείμενο ζχει ςυνταχκεί και δθμοςιεφεται ςφμφωνα με τθν Πολιτικι Αποφυγισ φγκρουςθσ υμφερόντων τθσ εταιρείασ. Σο Σμιμα Οικονομικϊν Αναλφςεων, ςφμφωνα με τον Κανονιςμό Λειτουργίασ του ιδίου αλλά και τθσ εταιρείασ ςυνολικά, δεςμεφεται από επαγγελματικό απόρρθτο και εμπιςτευτικότθτα εξαιρουμζνων μόνο των δεδομζνων που το ιςχφον νομοκετικό και κανονιςτικό πλαίςιο επιτρζπουν τθ δθμοςίευςι τουσ. Κατά τθν ανάπτυξθ των εργαςιϊν και τθν υλοποίθςθ των δραςτθριοτιτων του Σμιματοσ εφαρμόηονται διαδικαςίεσ που εγκακιςτοφν «ςινικά» τείχθ» μεταξφ αυτοφ και των υπολοίπων Σμθμάτων τθσ εταιρείασ, επιτυγχάνοντασ τον ζλεγχο και τον περιοριςμό τθσ επικοινωνίασ του Σμιματοσ με το εξωτερικό αυτοφ περιβάλλον ςτισ απολφτωσ απαραίτθτεσ λειτουργικά ανάγκεσ και, εν τζλει, επιτυγχάνοντασ τθ ςυμμόρφωςθ τθσ εταιρείασ με όλουσ τουσ απαιτοφμενουσ περιοριςμοφσ ςτθν πλθροφόρθςθ και ςυνολικά, με όλεσ τισ νομοκετικζσ και κανονιςτικζσ απαιτιςεισ που ςχετίηονται με τθν εμπιςτευτικι πλθροφόρθςθ και τθν κατάχρθςθ τθσ αγοράσ.

ΕΝΔΕΙΚΣΙΚΗ ΑΝΑΦΟΡΑ ΚΙΝΔΤΝΩΝ. Οι επενδυτζσ κα πρζπει να εκλάβουν το παρόν κείμενο ωσ ζνα μόνο παράγοντα, μεταξφ άλλων, κατά τθ διαδικαςία ςχθματιςμοφ προςωπικϊν επενδυτικϊν απόψεων εκ μζρουσ τουσ. Επιπλζον, κα πρζπει να ζχουν πάντοτε υπόψθ ότι οι μετοχζσ ι άλλα χρθματοπιςτωτικά μζςα που περιλαμβάνονται ςτο παρόν υπόκεινται ςε επενδυτικοφσ κινδφνουσ, ςυμπεριλαμβανομζνου του ενδεχόμενου απϊλειασ του αρχικϊσ επενδεδυμζνου κεφαλαίου και τθσ πικανότθτασ απροειδοποίθτων αλλαγϊν των τιμϊν τουσ και των ςχετιηόμενων με αυτά διακζςιμων χρθματιςτθριακϊν μζςων. Θα πρζπει επίςθσ πάντοτε να γνωρίηουν ότι οι επενδφςεισ ςτισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ ενζχουν κινδφνουσ που ςχετίηονται : α) με τθν αγορά ςτθν οποία οι μετοχζσ, ι άλλα ςχετιηόμενα με τισ εταιρείεσ αυτζσ χρθματοπιςτωτικά μζςα διαπραγματεφονται ( όπωσ, ενδεικτικά, μικρι εμπορευςιμότθτα, ςυςτθμικοί και μθ-ςυςτθμικοί κίνδυνοι ), β) με επιχειρθματικοφσ κινδφνουσ ( π.χ. εξάρτθςθ πωλιςεων από μεγάλουσ πελάτεσ και διαγωνιςμοφσ, εξάρτθςθ από εγχϊρια αγορά, εξάρτθςθ από ςυμβάςεισ ςυνεργαςίασ ), γ) με ςυναλλαγματικοφσ κινδφνουσ κ.λ.π., που επθρεάηουν τα μεγζκθ τθσ εταιρείασ και, ςυνακόλουκα, τθν τιμι τθσ μετοχισ ι των ςχετιηόμενων με αυτι άλλων χρθματοπιςτωτικϊν μζςων. ε κάκε περίπτωςθ, το παρόν κείμενο είναι κατάλλθλο για χριςθ και αξιοποίθςθ από επαγγελματίεσ επενδυτικοφσ ςυμβοφλουσ και διαχειριςτζσ, οι οποίοι δφνανται να το χρθςιμοποιιςουν ςε ςυνδυαςμό με τθν εξζταςθ του επενδυτικοφ προφίλ του επενδυτι, του επενδυτικοφ του ορίηοντα ( ο οποίοσ μόνο κατά ςφμπτωςθ μπορεί να ταυτίηεται με εκείνον τθσ ανάλυςθσ ) ι/και των τοποκετιςεων αυτοφ ςε άλλεσ αξίεσ μετοχικζσ ι μθ, πάντοτε ςτα πλαίςια των αρχϊν βζλτιςτθσ αντιμετϊπιςθσ κινδφνων. ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΗ ΕΠΕΝΔΤΣΩΝ. Σο περιεχόμενο του παρόντοσ κειμζνου δεν αποτελεί, ςε καμία περίπτωςθ, παροχι επενδυτικϊν ςυμβουλϊν ωσ προσ οποιοδιποτε από τα αναφερόμενα ςε αυτό χρθματοπιςτωτικά μζςα και ωσ προσ οποιαδιποτε εκ των περιεχόμενων εταιρειϊν. κοπόσ τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. είναι θ ζκφραςθ αξιολογικϊν κρίςεων για πικανζσ ι υφιςτάμενεσ επενδυτικζσ τοποκετιςεισ, χωρίσ να αναλαμβάνει καμία ςυμβατικι υποχρζωςθ προσ τουσ πελάτεσ τθσ και χωρίσ να φζρει ουδεμία ευκφνθ για οποιαδιποτε επενδυτικι επιλογι αυτϊν, δεδομζνου ότι αυτζσ αποτελοφν προϊόν τθσ απόλυτθσ και ελεφκερθσ βοφλθςισ τουσ. Οι εκτιμιςεισ και απόψεισ τθσ εταιρείασ μπορεί να μεταβάλλονται βάςει νζων δεδομζνων, χωρίσ προειδοποίθςθ. Θα πρζπει να είναι ςαφζσ προσ κάκε κατεφκυνςθ ότι θ εταιρεία δεν εγγυάται οποιαδιποτε απόδοςθ ςε οποιαδιποτε χρθματοπιςτωτικό μζςο, ςε οποιοδιποτε χρονικό ορίηοντα και για οποιοδιποτε πρόςωπο κάνει χριςθ του περιεχομζνου του παρόντοσ. Παρόλο που θ εταιρεία δεν παρζχει αναλφςεισ ςε ςυγκεκριμζνθ ςυχνότθτα, περιλαμβάνει ςτισ προκζςεισ τθσ τθν παροχι αναλφςεων των υποκείμενων εταιρειϊν, ςυμπεριλαμβανομζνων απαντιςεων ςε νζα που δφνανται να επθρεάηουν τισ ίδιεσ, υποκείμενεσ ςε περιόδουσ ςιγισ και περιοριςμοφσ παραγωγικότθτασ. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ., με τα εντεταλμζνα αυτισ ςτελζχθ και μζςω των αρμόδιων ανά περίπτωςθ Σμθμάτων τθσ, μπορεί να ζχει προςφζρει ςτισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ εταιρείεσ υπθρεςίεσ επενδυτικισ τραπεηικισ ( κατά τθν ζννοια του άρκρου 2, παρ. 7 τθσ 4/347/12.07.05 Απόφαςθσ τθσ Επιτροπισ Κεφαλαιαγοράσ ) κατά τθ διάρκεια των τελευταίων 12 μθνϊν, ςε εκτζλεςθ ςχετικϊν ςυμφωνιϊν. Σο ίδιο μπορεί να ςυμβεί με τισ εταιρείεσ αυτζσ ςτο άμεςο μζλλον. ΗΜΑΝΣΙΚΕ ΓΝΩΣΟΠΟΙΗΕΙ. 1) Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. εντάςςεται ςτον όμιλο εταιρειϊν «ΑΧΟΝ» ςτον οποίο περιλαμβάνονται οι ειςθγμζνεσ ςτθν αγορά αξιϊν του ΧΑ εταιρείεσ «AXON HOLDINGS» και «EUROMEDICA». Η AXON HOLDINGS μετζχει ςτο μετοχικό κεφάλαιο τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.ΕΤ. με ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5%. 2) Για όλεσ τισ περιεχόμενεσ επί του παρόντοσ κειμζνου εταιρείεσ ΔΕΝ ιςχφει καμία από τισ παρακάτω δθλϊςεισ (από: I. ζωσ: IX. ), εκτόσ εάν αναγράφονται ςτον παρακάτω πίνακα: Εταιρεία Δθλϊςεισ που ιςχφουν...... I. Κατά τθν θμερομθνία που αναγράφεται ςτθν πρϊτθ ςελίδα του παρόντοσ, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ι/και οι επιχειριςεισ που ανικουν ςτον ίδιο όμιλο εταιρειϊν με αυτι, κατζχουν ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5% του ςυνόλου του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ εταιρείασ που αναφζρεται. II. Κατά τθν θμερομθνία που αναγράφεται ςτθν πρϊτθ ςελίδα του παρόντοσ, θ εταιρεία που αναφζρεται κατζχει ποςοςτό ίςο ι μεγαλφτερο του 5% του ςυνόλου του μετοχικοφ κεφαλαίου τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ι άλλων επιχειριςεων που ανικουν ςτον ίδιο όμιλο με αυτι. III. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.ΕΤ. ενεργεί ωσ ειδικόσ διαπραγματευτισ ςτθν εταιρεία που αναφζρεται. IV. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ζχει αποδεχκεί τουσ τελευταίουσ 12 μινεσ αποηθμίωςθ για παροχι υπθρεςιϊν επενδυτικισ τραπεηικισ, ςτα πλαίςια εκτζλεςθσ ςυμβατικισ ςχζςθσ, από τθν εταιρεία που αναφζρεται. V. Σο περιεχόμενο του παρόντοσ ζχει αποςταλεί ςτθν εταιρεία που αναφζρεται για επιβεβαίωςθ ςτοιχείων. VI. Εφόςον πραγματοποιικθκε το υπό V. ανωτζρω, θ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. προζβθ ςτισ παρακάτω ουςιαςτικζσ μεταβολζσ ςτο περιεχόμενο του παρόντοσ, οι οποίεσ ενδζχεται να επθρεάςουν τθν άποψθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων για τθν εταιρεία που αναφζρεται : ( Καμία ). VII. Ο πιςτοποιθμζνοσ αναλυτισ ι τα ςτελζχθ του Σμιματοσ Οικονομικϊν Αναλφςεων τθσ ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. που επιμελικθκαν το παρόν κείμενο, κατζχουν κζςθ ςτο διοικθτικό ςυμβοφλιο ι ζχουν ςθμαντικό οικονομικό ενδιαφζρον ςτθν εταιρεία που αναφζρεται. VIII. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ενεργεί ωσ ςφμβουλοσ ειςαγωγισ ςτθν Εναλλακτικι Αγορά τθσ εταιρείασ που αναφζρεται. IX. Η ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΣΙΣΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Τ. ζχει ζρκει ςε ςυμφωνία με τθν εταιρεία που αναφζρεται για τθν ζκδοςθ του παρόντοσ κειμζνου και υπάρχει οικονομικι αποηθμίωςθ για τθν ετοιμαςία και ζκδοςι του.