3 Όμιλος OTE Σε τροχιά υπεροχής
Όμιλος ΟΤΕ Σε τροχιά υπεροχής Δημιουργία ισχυρών προσαρμοσμένων καθαρών ταμειακών ροών στα 459 εκατ. Σημαντική ανάπτυξη των δικτύων υποδομής. Προσαρμοσμένες κεφαλαιουχικές δαπάνες στα 627 εκατ. >7% αύξηση στο EBITDA σταθερής τηλεφωνίας ς και επίτευξη περιθωρίου-ρεκόρ 42,3% Εξαιρετικά ανθεκτικό περιθώριο EBITDA Ομίλου στο ~34% Η πιο ικανοποιητική χρονιά εδώ και πολύ καιρό
11 Οικονομικές Επιδόσεις (εκατ. ) Κατανομή των Εσόδων 2016* Κατανομή Προσαρμοσμένης Κερδοφορίας EBITDA 2016* -0,4% +0,1% Η πιο ικανοποιητική χρονιά εδώ και πολύ καιρό Εξαιρετικά ανθεκτικό περιθώριο EBITDA Ομίλου -3,3% -6,4% Για πρώτη φορά μέσα σε μια δεκαετία, ο Κύκλος Εργασιών του Ομίλου παρουσίασε αύξηση το 2016 χάρη στις καλές επιδόσεις της σταθερής τηλεφωνίας ς σε κάθε τρίμηνο. Αυτό επετεύχθη χάρη στην αύξηση άνω του 7% του προσαρμοσμένου EBITDA της σταθερής τηλεφωνίας ς, που είχε ως αποτέλεσμα το περιθώριο-ρεκόρ του 42,3%. 4.054 35,9% 3.918 3.903 36,3% 34,4% 3.908 33,8% 11% Λοιπά 10% Ρουμανία 2% Αλβανία 36% Σταθερή 6% Ρουμανία 7% Σταθερή Ρουμανία 5% Λοιπά 1% Αλβανία 1.456 1.422 1.343 2013 2014 2015 2016 1.321 14% Σταθερή Ρουμανία 74% 27% 30% 86% 50% Σταθερή Κύκλος Εργασιών Προσαρμοσμένη κερδοφορία EBITDA Προσαρμοσμένο περιθώριο EBITDA*% Ετήσια μεταβολή στον Κύκλο Εργασιών (%) * Εξαιρουμένων των απαλοιφών
12 Ελεύθερες Ταμειακές Ροές (εκατ. ) Εξέλιξη Δανειακών Υποχρεώσεων και Ταμειακών Διαθέσιμων (εκατ. ) Δημιουργία ισχυρών ελεύθερων ταμειακών ροών Προσαρμοσμένες ελεύθερες ταμειακές ροές στα 459 εκατ., παρά τις αυξημένες κεφαλαιουχικές δαπάνες. Αύξηση των επενδύσεων στα δίκτυα υποδομής Αυξημένες κεφαλαιουχικές δαπάνες σε τομείς που παράγουν έσοδα, όπως του VDSL, δεδομένων κινητής και συνδρομητικής τηλεόρασης. Ο καθαρός δανεισμός μειώθηκε κατά περισσότερο από 300 εκατ. σε σχέση με το περσινό επίπεδο Εξασφάλιση της εξυπηρέτησης του δανεισμού Τα υφιστάμενα ταμειακά διαθέσιμα και οι ταμειακές ροές εξασφαλίζουν τις προσεχείς πληρωμές 1.220 749 1.140 583 1.077 507 1.086 459 1,0x 2.956 1.496 0,8x 2.639 1.125 0,6x 2.189 860 0,4x 2.125 534 (471) (557) (1.461) (1.329) (570) (627) (1.514) (1.591) 2013 2014 2015 2016 2013 2014 2015 2016 Προσαρμοσμένες Καθαρές Λειτουργικές Ταμειακές Ροές Κεφαλαιουχικές Δαπάνες (εξαιρ. των πληρωμών για άδειες φάσματος) Προσαρμοσμένες Ελεύθερες Ταμειακές Ροές Σύνολο Δανειακών Υποχρεώσεων Ταμειακά & Λοιπά Χρηματοοικονομικά Περιουσιακά Στοιχεία Προσαρμοσμένος Καθαρός Δανεισμός Καθαρός Δανεισμός/ EBITDA
13 Οι συνδρομητές VDSL αυξήθηκαν κατά 47% φτάνοντας τους 219 χιλ. στην Οι συνδρομητές της COSMOTE TV έφτασαν τους 503 χιλ., σημειώνοντας αύξηση 13% Οι συνδρομητές FMC στη Ρουμανία έφτασαν τους 370 χιλ., σημειώνοντας αύξηση 64% Κάλυψη VDSL στο 46% Κάλυψη 4G στο 73% στην Αλβανία Έσοδα από δεδομένα >21% των εσόδων από υπηρεσίες στην κινητή τηλεφωνία ς 58% μερίδιο στις καθαρές συνδέσεις ευρυζωνικών υπηρεσιών στην ελληνική αγορά Κάλυψη 4G στο 93% και 4G+ στο 82% Διείσδυση Smartphone στο 57% στην
14 Κεφαλαιοποίηση ΟΤΕ πάνω από 4 δισ. * Μετοχές σε κυκλοφορία: 490.150.389 *τον Δεκέμβριο 2016 Οι μετοχές του OTE διαπραγματεύονται στα: Χρηματιστήριο Αθηνών Χρηματιστήριο Λονδίνου (GDRs) Στη συνέχεια της αποχώρησης του ΟΤΕ από το Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (Σεπτέμβριο 2010), οι Αμερικανικοί Αποθετήριοι Τίτλοι του OTE (ADRs) διαπραγματεύονται στην αγορά OTC (Over the Counter) με ticker HLTOY με το πρόγραμμα Level I ADRs. Τα ομόλογα του OTE διαπραγματεύονται στο: Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου Ο OTE εκδίδει ομόλογα στο πλαίσιο του Προγράμματος Έκδοσης Ομολόγων Μεσοπρόθεσμης Διάρκειας (GMTN) Τα πιο προσφάτως επικαιροποιημένα έγγραφα του GMTN είναι διαθέσιμα στον παρακάτω σύνδεσμο: https://www.cosmote.gr/fixed/corporate/ir/lending/bonds Μέρισμα ( /μετοχή) Δανεισμός Ομίλου ΟΤΕ (εκατ. ) 0,08 0,10 0,16 60% Αύξηση Μερίσματος ανά Μετοχή 186 186 777 147 630 Φεβ.18 480 130 350 Δεκ.19 700 700 Ιουλ.20 2014 2015 2016* 2017 2018 2019 2020 * Αναμένεται έγκριση από την ΕΓΣ τον Ιούνιο 2017 Ομόλογα Κοινοπρακτικά και Τραπεζικά Δάνεια
15 ΤΙΜΗ ΜΕΤΟΧΗΣ ΟΤΕ - Τιμή Μετοχής ( ) 12 11 10 9 8 8,6 7 6 Ιούλ.16 Αυγ.16 Σεπ.16 Οκτ.16 Νοε.16 Δεκ.16 Ιαν.17 Φεβ.17 Μαρ.17 Σχετική διακύμανση μετοχής ΟΤΕ, δείκτη ASE* και Eurotelcos 12 11 10 9 8 103,5 93,5 84,9 7 6 Ιούλ.16 Αυγ.16 Σεπ.16 Οκτ.16 Νοε.16 Δεκ.16 Ιαν.17 Φεβ.17 Μαρ.17 *Athens Stock Exchange (Δείκτης Χρηματιστηρίου Αθηνών) OTE ASE Index Eurotelcos
16 ΟΜΟΛΟΓΑ OTE PLC Ομόλογο ΟΤΕ 2018: Απόδοση στη Λήξη Ομόλογο ΟΤΕ 2019: Απόδοση στη Λήξη Ομόλογο ΟΤΕ 2020: Απόδοση στη Λήξη 8 7 6 5 4 3 1,9 3,0 3,2 2 1 0 Ιούλ.16 Αυγ.16 Σεπ.16 Οκτ.16 Νοε.16 Δεκ.16 Ιαν.17 Φεβ.17 Μαρ.17 Ιούλ.16 Αυγ.16 Σεπ.16 Οκτ.16 Νοε.16 Δεκ.16 Ιαν.17 Φεβ.17 Μαρ.17 Ιούλ.16 Αυγ.16 Σεπ.16 Οκτ.16 Νοε.16 Δεκ.16 Ιαν.17 Φεβ.17 Μαρ.17 Λήξη Φεβρουάριος 2018 Εναπομείναν ποσό 630 εκατ. Κουπόνι 7,875% (καταβάλλεται ανά 6μηνο) ISIN XS0885718782 Λήξη Δεκέβριος 2019 Εναπομείναν ποσό 350 εκατ. Κουπόνι 4,375% ISIN XS1327539976 Λήξη Ιούλιος 2020 Εναπομείναν ποσό 700 εκατ. Κουπόνι 3,5% ISIN XS1086785182 Η ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΤΟΥ ΟΤΕ Standard & Poor s B+ Moody s Caa2+