Δημοσιοποιήσεις με βάση τον Πυλώνα ΙΙΙ της Βασιλείας ΙΙΙ Έτος 2016 ΜΑΪΟΣ 2017

Δημοσιοποιήσεις με βάση τον Πυλώνα ΙΙΙ της Βασιλείας ΙΙΙ Έτος 2016 ΜΑΪΟΣ 2017

ΣΥΝΕΡΓΑΤΙΚΗ ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Δημοσιοποιήσεις με βάση τον Πυλώνα ΙΙΙ της Βασιλείας ΙΙΙ ΜΑΙΟΣ 2017 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ 1 Εισαγωγή 1 1.1 Πεδίο Εφαρμογής 1 1.2 Συχνότητα Δημοσιοποίησης 3 2 Συμμόρφωση με τις απαιτήσεις δημοσιοποιήσεων του Πυλώνα ΙΙΙ 3 3 Πλαίσιο Διακυβέρνησης 4 3.1 Εταιρική Διακυβέρνηση 4 3.2 Αριθμός των θέσεων σε διοικητικά συμβούλια που κατέχουν ταυτόχρονα τα μέλη του διοικητικού οργάνου 9 4 Διαχείριση Κεφαλαίου 10 4.1 Εποπτικά Ίδια Κεφάλαια 10 4.2 Κεφαλαιακή Επάρκεια 13 4.3 Σημαντικές Εξελίξεις 14 4.4 Αβεβαιότητες 17 4.5 Απαιτούμενα κεφάλαια Πυλώνα I 17 4.6 Εσωτερική Διαδικασία Αξιολόγησης Κεφαλαιακής Επάρκειας (ΕΔΑΚΕ) 19 4.7 Αντικυκλικό Κεφαλαιακό Απόθεμα Ασφαλείας 20 5 Διαχείριση Κινδύνων 23 5.1 Πλαίσιο Διαχείρισης Κινδύνων 23 5.2 Δήλωση σχετικά με το πλαίσιο διαχείρισης κινδύνων 24 5.3 Πλαίσιο Διάθεσης Ανάληψης Κινδύνων 27 5.4 Διακυβέρνηση της Διαχείρισης Κινδύνων 30 5.4.1 Επιτροπή Κινδύνων 31 5.4.2 Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων 31 5.4.3 Επιτροπή Διαχείρισης Ενεργητικού και Παθητικού 34 5.5 Ενίσχυση κουλτούρας διαχείρισης κινδύνων 35 5.6 Πολιτικές και Διαδικασίες Διαχείρισης Κινδύνων 35

ΣΥΝΕΡΓΑΤΙΚΗ ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Δημοσιοποιήσεις με βάση τον Πυλώνα ΙΙΙ της Βασιλείας ΙΙΙ ΜΑΙΟΣ 2017 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ 6 Πιστωτικός Κίνδυνος 36 6.1 Κίνδυνος Συγκέντρωσης 40 6.2 Πιστωτικός Κίνδυνος Χρεογράφων και Κίνδυνος Χώρας 40 6.3 Πολιτική Απομείωσης και Σχηματισμού Προβλέψεων 41 6.4 Πιστωτικός Κίνδυνος Αντισυμβαλλόμενου 43 6.5 Εξωτερικοί Οργανισμοί Πιστοληπτικής Αξιολόγησης (ΕΟΠΑ) 51 7 Κίνδυνος αγοράς 53 7.1 Επιτοκιακός κίνδυνος 53 7.2 Συναλλαγματικός κίνδυνος 54 7.3 Κίνδυνος τιμής αξιών επενδύσεων 54 8 Κίνδυνος ρευστότητας 55 9 Λειτουργικός Κίνδυνος 56 10 Ανοίγματα σε μετοχές που δεν περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών 62 11 Ανοίγματα κινδύνου επιτοκίων σε θέσεις που δεν περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών 62 12 Πολιτική και πρακτικές απολαβών 63 12.1 Κατηγορίες Αποδοχών και Ωφελημάτων 64 12.1.1 Καθορισμός και καταβολή αποδοχών 66 12.2 Διαδικασίες πρόσληψης και διορισμού μελών της Επιτροπείας 69 12.3 Πολυμορφία όσον αφορά την επιλογή των μελών της Επιτροπείας 71 13 Δημοσιοποίηση βεβαρημένων και μη βεβαρημένων στοιχείων ενεργητικού 71 13.1 Βεβαρημένα και μη βεβαρημένα στοιχεία του ενεργητικού ανά είδος στοιχείου ενεργητικού 71 13.2 Εξασφαλίσεις που έχουν εισπραχθεί κατά είδος στοιχείου ενεργητικού 72 13.3 Υποχρεώσεις που σχετίζονται με βεβαρημένα στοιχεία ενεργητικού και εξασφαλίσεις που έχουν εισπραχθεί 72 14 Δείκτης Μόχλευσης 72 15 Άλλα Θέματα 75 Παράρτημα 1 - Αναφορές Διοικητικής Πληροφόρησης προς το Διοικητικό Όργανο 77 Παράρτημα 2 - Γλωσσάριο 79 Παράρτημα 3 - Συμφιλίωση στοιχείων κεφαλαίου και ελεγμένων Οικονομικών Καταστάσεων 80 Παράρτημα 4 - Υπόδειγμα Δημοσιοποίησης Μεταβατικών Ιδίων Κεφαλαίων 82 Παράρτημα 5 - Κύρια χαρακτηριστικά των Κεφαλαιακών Μέσων 83 Παράρτημα 6 - Αντιστοίχιση απαιτήσεων δημοσιοποίησης Μέρους 8 της Ευρωπαϊκής Νομοθεσίας 575/2013 με το παρόν έγγραφο 85

1 Δηζαγσγή Η πλεξγαηηθή Κεληξηθή Σξάπεδα (ΚΣ) είλαη ε κεηξηθή εηαηξία φισλ ησλ πλεξγαηηθψλ Πηζησηηθψλ Ιδξπκάησλ (ΠΙ). Οη θπξηφηεξεο δξαζηεξηφηεηεο ηνπ πγθξνηήκαηνο είλαη ε παξνρή ηξαπεδηθψλ, ρξεκαηννηθνλνκηθψλ, αζθαιηζηηθψλ ππεξεζηψλ (αληηπξφζσπνο) θαη ε δηεμαγσγή εκπνξηθψλ εξγαζηψλ. Όιεο νη δξαζηεξηφηεηεο ηεο ΚΣ θαη ησλ ζπλδεδεκέλσλ κε απηήλ ΠΙ, δηεμάγνληαη ζηελ Κχπξν. Οη πιεξνθνξίεο ζε απηή ηελ έθζεζε δεκνζηνπνηνχληαη κε βάζε ηηο απαηηήζεηο ηνπ Όγδννπ Μέξνπο ηεο Δπξσπατθήο Ννκνζεζίαο 575/2013 (Ννκνζεζία) ε νπνία δεκνζηνπνηήζεθε ζηελ επίζεκε Δθεκεξίδα ηεο Δπξσπατθήο Έλσζεο ζηηο 27 Ινπλίνπ 2013, θαη πηνζεηήζεθε σο έρεη απφ ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ (ΚΣΚ). Η Ννκνζεζία, ζε ζπλδπαζκφ κε ηελ Δπξσπατθή Οδεγία 2013/36/ΔΔ θαη ηηο ζρεηηθέο Δγθπθιίνπο ηεο ΚΣΚ, πεξηγξάθεη ην πιαίζην ηεο Βαζηιείαο ΙIΙ ην νπνίν βαζίδεηαη ζε ηξεηο ππιψλεο: Ο Ππιψλαο I αθνξά ηηο ειάρηζηεο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο ηνπ πηζησηηθνχ ηδξχκαηνο, ψζηε λα θαιχπηεηαη επαξθψο ε έθζεζε ζηνλ πηζησηηθφ θίλδπλν, ηνλ θίλδπλν αγνξάο θαη ηνλ ιεηηνπξγηθφ θίλδπλν. Ο Ππιψλαο II αθνξά ζηε δηαδηθαζία επνπηηθήο εμέηαζεο θαη αμηνιφγεζεο (ΓΔΔΑ), δειαδή δηαζπλδέεη ηηο επνπηηθέο δηαδηθαζίεο αμηνιφγεζεο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο κε ηηο εζσηεξηθέο δηαδηθαζίεο αμηνιφγεζεο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο (ΔΓΑΚΔ) θαη ηελ αμηνπηζηία ηεο εζσηεξηθήο δηαθπβέξλεζεο θαη ηεο επάξθεηαο ησλ ζπζηεκάησλ εζσηεξηθνχ ειέγρνπ. Ο Ππιψλαο ΙΙ επηθεληξψλεηαη ζε κηα δνκεκέλε επηθνηλσλία κεηαμχ ησλ επνπηηθψλ αξρψλ θαη ησλ ηξαπεδψλ ζε ζπλερή βάζε θαζψο θαη ζηελ αμηνιφγεζε ησλ θεθαιαηαθψλ αλαγθψλ ησλ ηξαπεδψλ γηα ηελ θάιπςε ησλ θηλδχλσλ ζηνπο νπνίνπο εθηίζεληαη. Δθφζνλ θξηζεί αλαγθαίν, ιακβάλνληαη άκεζα θαη απνηειεζκαηηθά κέηξα γηα πξνζαξκνγή ηνπ θαηάιιεινπ επηπέδνπ ησλ θεθαιαίσλ σο πξνο ην χςνο ησλ αλαιακβαλφκελσλ θηλδχλσλ. Ο Ππιψλαο III αθνξά ζηε γλσζηνπνίεζε πιεξνθνξηψλ ζρεηηθά κε ηηο πνιηηηθέο δηαρείξηζεο θηλδχλσλ φπσο επίζεο θαη ηα απνηειέζκαηα ηνπ ππνινγηζκνχ ησλ ειάρηζησλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ, καδί κε ιεπηνκεξείο πιεξνθνξίεο αλαθνξηθά κε ηε ζχλζεζε ησλ θεθαιαίσλ ηνπ ηδξχκαηνο. 1.1 Πεδίν Δθαξκνγήο Η επνπηηθή ελνπνίεζε ηνπ πγθξνηήκαηνο ε νπνία εθαξκφδεηαη γηα ζθνπνχο ππνβνιήο ζπγθεθξηκέλσλ επνπηηθψλ αλαθνξψλ πξνο ηηο αξκφδηεο επνπηηθέο αξρέο, πεξηιακβάλεη κφλν ηα πλεξγαηηθά Πηζησηηθά Ιδξχκαηα πνπ αζθνχλ ηξαπεδηθέο εξγαζίεο θαη ζπλδένληαη κε ηνλ ΚΦ κε βάζε ην άξζξν 10 ηνπ Δπξσπατθνχ Καλνληζκνχ 575/2013 ζρεηηθά κε ηηο ξπζκίζεηο πξνιεπηηθήο επνπηείαο. H κέζνδνο ηεο αλαινγηθήο ελνπνίεζεο δελ εθαξκφδεηαη ζε θακία εηαηξία ηνπ πγθξνηήκαηνο νχηε επνπηηθά, νχηε ινγηζηηθά. 1

Όνομα Οη ρξεκαηνπηζησηηθέο εηαηξείεο θαη νη νξγαληζκνί κε απνθιεηζηηθά εκπνξηθέο δξαζηεξηφηεηεο, ησλ νπνίσλ ηα ζηνηρεία ελνπνηήζεθαλ γηα ζθνπνχο Δλνπνηεκέλσλ Οηθνλνκηθψλ Καηαζηάζεσλ παξνπζηάδνληαη πην θάησ: Κύπιερ δπαζηηπιόηηηερ % Ιδιοκηηζίαρ 31.12.2016 Γιεθνή Ππόηςπα Χπημαη. Αναθοπάρ Βάζη ενοποίηζηρ για Νομοθεηικό Πλαίζιο Σπλεξγαηηθή Πηζησηηθή Εηαηξεία Τξνόδνπο Ληδ Φξεκαηνπηζησηηθέο 100 Πιήξεο Πιήξεο Σπλεξγαηηθό Τακηεπηήξην Πάθνπ Ληδ Φξεκαηνπηζησηηθέο 100 Πιήξεο Πιήξεο Σπλεξγαηηθό Τακηεπηήξην Λεκεζνύ Ληδ Φξεκαηνπηζησηηθέο 100 Πιήξεο Πιήξεο Σπλεξγαηηθή Πηζησηηθή Εηαηξεία Σηξνβόινπ Ληδ Φξεκαηνπηζησηηθέο 100 Πιήξεο Πιήξεο Σπλεξγαηηθό Τακηεπηήξην Ακκνρώζηνπ - Λάξλαθαο Ληδ Φξεκαηνπηζησηηθέο 100 Πιήξεο Πιήξεο Σπλεξγαηηθό Τακηεπηήξην Λεπθσζίαο Ληδ Φξεκαηνπηζησηηθέο 100 Πιήξεο Πιήξεο Σπλεξγαηηθό Τακηεπηήξην Υπαιιήισλ Τειεπηθνηλσληώλ Φξεκαηνπηζησηηθέο 100 Πιήξεο Πιήξεο Ελέξγεηαο θαη Τξαπεδώλ Ληδ Σπλεξγαηηθή Πηζησηηθή Εηαηξεία Λήδξα Ληδ Φξεκαηνπηζησηηθέο 100 Πιήξεο Πιήξεο Σπλεξγαηηθή Πηζησηηθή Εηαηξεία Αιιειεγγύεο Ληδ Φξεκαηνπηζησηηθέο 100 Πιήξεο Πιήξεο Σπλεξγαηηθή Πηζησηηθή Εηαηξεία Λαθαηάκηαο - Δεπηεξάο Ληδ Φξεκαηνπηζησηηθέο 100 Πιήξεο Πιήξεο Σπλεξγαηηθή Πηζησηηθή Εηαηξεία Φξεκαηνπηζησηηθέο 100 Πιήξεο Πιήξεο Μαθξάζπθαο - Λάξλαθαο - Επαξρίαο Ακκνρώζηνπ Ληδ Σπλεξγαηηθό Τακηεπηήξην Εθπαηδεπηηθώλ Κύπξνπ Ληδ Φξεκαηνπηζησηηθέο 100 Πιήξεο Πιήξεο Σπλεξγαηηθό Τακηεπηήξην Αζηπλνκηθώλ θαη Σηξαηησηηθώλ Φξεκαηνπηζησηηθέο 100 Πιήξεο Πιήξεο Κύπξνπ Ληδ Σπλεξγαηηθή Πηζησηηθή Εηαηξεία Κνθθηλνρσξίσλ Ληδ Φξεκαηνπηζησηηθέο 100 Πιήξεο Πιήξεο Πεξηθεξεηαθή Σπλεξγαηηθή Πηζησηηθή Εηαηξεία Λεκεζνύ Ληδ Φξεκαηνπηζησηηθέο 100 Πιήξεο Πιήξεο Πεξηθεξεηαθή Σπλεξγαηηθή Πηζησηηθή Εηαηξεία Λεπθσζίαο Ληδ Φξεκαηνπηζησηηθέο 100 Πιήξεο Πιήξεο Σπλεξγαηηθή Πηζησηηθή Εηαηξεία Τακαζνύ - Οξεηλήο θαη Φξεκαηνπηζησηηθέο 100 Πιήξεο Πιήξεο Πηηζηιηάο Ληδ Σπλεξγαηηθή Οηθνδνκηθή & Τακηεπηήξην Δεκόζησλ Υπαιιήισλ Φξεκαηνπηζησηηθέο 100 Πιήξεο Πιήξεο Κύπξνπ Ληδ Παγθύπξηα Σπλεξγαηηθή Σπλνκνζπνλδία Ληδ Εκπνξηθέο 91,24 Πιήξεο Εθηόο πιαηζίνπ Σπλεξγαηηθή Εηαηξεία Μεραλνγξάθεζεο Ληδ Εκπνξηθέο - Πιήξεο Εθηόο πιαηζίνπ Νέα Σεβεγεπ Ληδ Εκπνξηθέο 83,57 Πιήξεο Εθηόο πιαηζίνπ ΣΟΠΑΖ Ληδ Εκπνξηθέο 81,35 Πιήξεο Εθηόο πιαηζίνπ ΠΕΑΛ Τξνόδνπο Ληδ Εκπνξηθέο - Πιήξεο Εθηόο πιαηζίνπ Newfields Ltd Εκπνξηθέο 100 Πιήξεο Εθηόο πιαηζίνπ Comarine Ltd Εκπνξηθέο 59,48 Πιήξεο Εθηόο πιαηζίνπ Σπλεξγαηηθή Οκνζπνλδία Δηάζεζεο Φαξνππηώλ Λεκεζνύ Ληδ Εκπνξηθέο 90,98 Πιήξεο Εθηόο πιαηζίνπ Σπλεξγαηηθή Οκνζπνλδία Δηάζεζεο Φαξνππηώλ Λάξλαθαο Ληδ Εκπνξηθέο 100 Πιήξεο Εθηόο πιαηζίνπ Σπλεξγαηηθή Οκνζπνλδία Δηάζεζεο Φαξνππηώλ Πάθνπ Ληδ Εκπνξηθέο 98,78 Πιήξεο Εθηόο πιαηζίνπ Σπλεξγαηηθή Οκνζπνλδία Δηάζεζεο Φαξνππηώλ Ληδ Εκπνξηθέο 66,67 Πιήξεο Εθηόο πιαηζίνπ CCSRE Real Estate Company Ltd Δηαρείξηζε αθηλήησλ 100 Πιήξεο Εθηόο πιαηζίνπ Η ΚΣ ζην ηέινο ηεο πεξηφδνπ αζθνχζε ηνλ πιήξε έιεγρν ζηα πλεξγαηηθά Πηζησηηθά Ιδξχκαηα. H CCSRE Real Estate Company Ltd ηδξχζεθε εληφο ηνπ 2016 θαη απνηειεί 100% εμαξηεκέλε. ηηο 24 Απγνχζηνπ 2016 ην πγθξφηεκα έιαβε ηελ ηειηθή έγθξηζε ησλ επνπηηθψλ αξρψλ ψζηε λα πξνρσξήζεη κε ηελ ζπγρψλεπζε ηεο πλεξγαηηθήο Δηαηξείαο Μεραλνγξάθεζεο Ληδ κε ηελ ΚΣ. ρεηηθή ζπκθηιίσζε ηεο θαηάζηαζεο νηθνλνκηθήο ζέζεο φπσο παξνπζηάδεηαη ζηηο Δλνπνηεκέλεο Οηθνλνκηθέο Καηαζηάζεηο κε ηελ θαηάζηαζε νηθνλνκηθήο ζέζεο ηνπ θαλνληζηηθνχ πεδίνπ εθαξκνγήο παξνπζηάδεηαη ζην Παξάξηεκα 3. 2

1.2 Σπρλόηεηα Γεκνζηνπνίεζεο Η ΚΣ/ΚΦ δεκνζηνπνηεί ηελ παξνχζα έθζεζε ζε εηήζηα βάζε, αμηνινγψληαο παξάιιεια ηελ αλάγθε δεκνζηνπνίεζεο νξηζκέλσλ ή φισλ ησλ πιεξνθνξηψλ κε κεγαιχηεξε ζπρλφηεηα, ιακβάλνληαο ππφςε ηα ραξαθηεξηζηηθά ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηεο. ηα ραξαθηεξηζηηθά απηά πεξηιακβάλνληαη ην κέγεζνο ησλ ζπλαιιαγψλ ηνπ ΚΣ, ην θάζκα ησλ δξαζηεξηνηήησλ ηνπ, ε δξαζηεξηνπνίεζε ηνπ ζε δηαθνξεηηθνχο ρξεκαηνπηζησηηθνχο ηνκείο, θ.ά. Καηά ηελ αμηνιφγεζε απηή ιακβάλεηαη ηδηαίηεξα ππφςε ε ελδερφκελε αλάγθε ζπρλφηεξεο δεκνζηνπνίεζεο ησλ πιεξνθνξηψλ πνπ αθνξνχλ ηα άξζξα 437 (ίδηα θεθάιαηα) θαη 438(γ) έσο (ζη) (θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο) ηεο Δπξσπατθήο Ννκνζεζίαο 575/2013, θαζψο θαη ζηνηρείσλ ζρεηηθά κε ηνπο αλαιακβαλφκελνπο θηλδχλνπο θαη κε άιια ζηνηρεία πνπ κεηαβάιινληαη ζεκαληηθά θαη ζε ζχληνκν ρξνληθφ δηάζηεκα. 2 πκκόξθσζε κε ηηο απαηηήζεηο δεκνζηνπνηήζεσλ ηνπ Ππιώλα ΙΙΙ Η πιεξνθφξεζε πνπ πεξηέρεηαη ζην παξφλ έγγξαθν, έρεη σο ζηφρν ηε ζπκκφξθσζε κε ηηο εηδηθέο απαηηήζεηο δεκνζηνπνίεζεο ηνπ Καλνληζκνχ 575/2013, θαζψο θαη ηελ πεξηγξαθή ηνπ πιαηζίνπ δηαρείξηζεο θηλδχλσλ ηνπ ΠΣ. Αλαγλσξίδνληαο ηελ αλάγθε πιεξέζηεξεο πιεξνθφξεζεο ησλ ελδηαθεξφκελσλ κεξψλ γηα ηνπο θηλδχλνπο πνπ αλαιακβάλεη θαη δηαρεηξίδεηαη, ε ΚΣ/ΚΦ έρεη σο ζηφρν: Σε δηαζθάιηζε ηεο έγθπξεο δεκνζηνπνίεζεο θαη ζπκκφξθσζεο κε ηηο απαηηήζεηο ηνπ Ππιψλα ΙΙΙ, Σελ αθξηβή απνηχπσζε ηνπ πιαηζίνπ θαη ησλ πνιηηηθψλ δηαρείξηζεο θηλδχλσλ, θεθαιαηαθήο δηαρείξηζεο θαη απνδνρψλ ηεο ΚΣ/ΚΦ, Σελ πιήξε θάιπςε θαη ζπκκφξθσζε κε ηηο απαηηήζεηο ησλ ηερληθψλ θξηηεξίσλ ησλ δεκνζηνπνηήζεσλ, φπσο απηέο εμεηδηθεχνληαη απφ ηελ Δπξσπατθή Αξρή Σξαπεδψλ (ΔΑΣ), Σελ ελαξκφληζε ηεο ΚΣ/ΚΦ κε ηηο βέιηηζηεο πξαθηηθέο επνπηηθψλ δεκνζηνπνηήζεσλ. Η ΚΣ/ΚΦ δεκνζηεχεη ηελ παξνχζα αλαθνξά κέζσ δηαδηθηχνπ, ζε εηήζηα ελνπνηεκέλε βάζε, καδί κε ηα νηθνλνκηθά απνηειέζκαηα ηέινπο νηθνλνκηθήο ρξήζεο. Σαπηφρξνλα, αμηνινγεί ηελ αλάγθε ζπρλφηεξεο δεκνζίεπζεο πιεξνθνξηψλ φηαλ θξίλεηαη ζθφπηκν θαη ζε πεξίπησζε ζεκαληηθψλ νηθνλνκηθψλ εμειίμεσλ ή/θαη άιισλ αιιαγψλ ζην πεξίγξακκα θηλδχλνπ θαη ζηελ θεθαιαηαθή ηεο επάξθεηα. χκθσλα κε ηελ παξάγξαθν 5 ηνπ Μέξνπο ΙΙ ηεο Δγθχθιηνπ 393/2014 ηεο ΚΣΚ ζε ζρέζε κε ηηο δηαθξηηηθέο επρέξεηεο πνπ παξέρνληαη απφ ηε Ννκνζεζία 575/2013, ηα ΠΙ εμαηξνχληαη απφ ηηο απαηηήζεηο ηνπ Ππιψλα ΙΙΙ. Χο απνηέιεζκα, ε ΚΣ εηνηκάδεη ηηο δεκνζηνπνηήζεηο ηεο ζε ελνπνηεκέλε βάζε (δει. ζε επίπεδν ΚΦ), ρξεζηκνπνηψληαο δεδνκέλα ηνπ έηνπο πνπ έιεμε 31 Γεθεκβξίνπ 2016 ζχκθσλα κε ηηο απαηηήζεηο ηνπ Όγδννπ κέξνπο ηελ Δπξσπατθήο Ννκνζεζίαο 575/2013. 3

3 Πιαίζην Γηαθπβέξλεζεο 3.1 Δηαηξηθή Γηαθπβέξλεζε Πιαίζην Δηαηξηθήο Γηαθπβέξλεζεο νξίδεηαη σο ην ζχζηεκα αξρψλ, δηαδηθαζηψλ, θαη δηεξγαζηψλ ζχκθσλα κε ηηο νπνίεο έλαο νξγαληζκφο δηνηθείηαη θαη ειέγρεηαη. Η δνκή ηεο εηαηξηθήο δηαθπβέξλεζεο θαζνξίδεη ηελ θαηαλνκή ησλ δηθαησκάησλ θαη ησλ επζπλψλ κεηαμχ ησλ δηαθφξσλ ζπκκεηερφλησλ ζε κηα επηρείξεζε - φπσο ην δηνηθεηηθφ ζπκβνχιην, ηνπο δηεπζπληέο, ηνπο κεηφρνπο θαη άιια ελδηαθεξφκελα κέξε θαη θαζνξίδεη ηνπο θαλφλεο θαη ηηο δηαδηθαζίεο γηα ηε ιήςε απνθάζεσλ. Σν πιαίζην εηαηξηθήο δηαθπβέξλεζεο πξνσζεί ηε δίθαηε κεηαρείξηζε φισλ ησλ κεηφρσλ, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ θαη ησλ κεηφρσλ κεηνςεθίαο (minority shareholders), θαζψο επίζεο θαη: ηνλ πιήξε θαη νξζφ δηαρσξηζκφ ησλ επζπλψλ θαη αξκνδηνηήησλ, ηελ πιήξε δηαθάλεηα, ηε ινγνδνζία, ηε ζπλερή βειηίσζε, ηελ αχμεζε ηεο αμίαο. Η ΚΣ/ΚΦ σο ρξεκαηνπηζησηηθφ ίδξπκα ην νπνίν επνπηεχεηαη απφ ηελ Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ εθαξκφδεη ηηο δηαηάμεηο ηεο Οδεγίαο ηεο ΚΣΚ «Πεξί Ρπζκίζεσλ Γηαθπβέξλεζεο θαη Γηαρείξηζεο Οδεγία ηνπ 2014». Η Δπηηξνπεία ηεο ΚΣ/ ΚΦ εγθξίλεη ην πιαίζην εηαηξηθήο δηαθπβέξλεζεο θαη είλαη αξκφδηα γηα ηελ αλαζεψξεζή ηνπ. Η Δπηηξνπεία ηεο ΚΣ/ ΚΦ ζε πιήξε ζχλζεζε απνηειείηαη απφ έληεθα κέιε, ελλέα εθ ησλ νπνίσλ είλαη κε εθηειεζηηθά. Σν έλα εθηειεζηηθφ κέινο είλαη ν Γεληθφο Γηεπζπληήο ηεο ΚΣ. εκεηψλεηαη φηη κεηά ηηο 10.08.2016 ε Δπηηξνπεία ηεο ΚΣ, θαηφπηλ έγθξηζεο απφ ηηο επνπηηθέο αξρέο, πξνρψξεζε ζην δηνξηζκφ ηεζζάξσλ λέσλ κειψλ. ε γεληθέο γξακκέο ην πιαίζην εηαηξηθήο δηαθπβέξλεζεο θαζνξίδεη ηνλ ηξφπν ιεηηνπξγίαο, παξέρεη ηηο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο γηα ηε δηαθπβέξλεζε ηεο ΚΣ/ ΚΦ θαη δηαζθαιίδεη φηη ε ΚΣ/ΚΦ δηνηθείηαη ζχκθσλα κε ηα ζπκθέξνληα ησλ κεηφρσλ θαη φισλ φζσλ έρνπλ λφκηκα δηθαηψκαηα ζε απηή. Σν πιαίζην εηαηξηθήο δηαθπβέξλεζεο θαζνξίδεη πεξαηηέξσ ηα θαζήθνληα θαη ηηο αξκνδηφηεηεο ηεο Δπηηξνπείαο θαη ησλ ππφινηπσλ Δπηηξνπψλ ηεο ΚΣ/ΚΦ θαζψο επίζεο θαη ηνλ ηξφπν ζπλεξγαζίαο θαη ηηο γξακκέο αλαθνξάο ζηα δηάθνξα επίπεδα. Σα θαζήθνληα θαη νη αξκνδηφηεηεο ηεο Δπηηξνπείαο πεξηιακβάλνπλ, κεηαμχ άιισλ, ηα εμήο: 4

Γηακφξθσζε, θαζνξηζκφο θαη έγθξηζε ηεο καθξνπξφζεζκεο ζηξαηεγηθήο θαη ησλ επηρεηξεκαηηθψλ ζηφρσλ ηνπ πλεξγαηηθνχ Πηζησηηθνχ Σνκέα (ΠΣ), Δπίβιεςε θαη επαλεμέηαζε (φπνηε απαηηείηαη) ηεο εθαξκνγήο ηεο επηρεηξεκαηηθήο ζηξαηεγηθήο θαη ησλ ζηφρσλ ηνπ ΠΣ, Καζνξηζκφ ηεο ζηξαηεγηθήο θηλδχλνπ, ηεο δηάζεζεο αλάιεςεο θηλδχλνπ θαη ηεο αλνρήο ηνπ ΠΣ, Δπαλεμέηαζε θαη έγθξηζε ηνπ επηρεηξεκαηηθνχ ζηξαηεγηθνχ ζρεδηαζκνχ, Πξνζδηνξηζκφ θαη επνπηεία ηεο εθαξκνγήο ησλ ξπζκίζεσλ δηαθπβέξλεζεο γηα ηε δηαζθάιηζε ηεο απνηειεζκαηηθήο δηαρείξηζεο ηεο Σξάπεδαο, ζπκπεξηιακβαλνκέλνπ ηνπ δηαρσξηζκνχ ησλ θαζεθφλησλ θαη ηεο πξφιεςεο ζχγθξνπζεο ζπκθεξφλησλ, Αλάπηπμε ησλ πνιηηηθψλ θαη ησλ δηαδηθαζηψλ γηα ηελ αλαγλψξηζε, ηε κέηξεζε θαη ηελ απνηειεζκαηηθή δηαρείξηζε ησλ θηλδχλσλ κέζσ ηεο δεκηνπξγίαο κηαο Μνλάδαο Γηαρείξηζεο Κηλδχλσλ θαη ηνπ θαζνξηζκνχ νξίσλ θηλδχλνπ πνπ είλαη ζχκθσλα κε ην πιαίζην απνδνρήο ησλ θηλδχλσλ θαη ηηο θαλνληζηηθέο απαηηήζεηο, Αλάπηπμε ελφο θαηάιιεινπ ζπζηήκαηνο εζσηεξηθνχ ειέγρνπ γηα λα εμαζθαιηζηεί φηη ε Γηνίθεζε ηεο Σξάπεδαο θαηαλνεί ηε θχζε ησλ θηλδχλσλ πνπ ζπλδένληαη κε ηηο δξαζηεξηφηεηέο ηεο, θαζψο θαη ηελ αλάγθε γηα απνηειεζκαηηθή δηαρείξηζε ησλ θηλδχλσλ απηψλ φπσο θαη ηελ ζεκαζία ησλ ειεγθηηθψλ δηαδηθαζηψλ, Δπαλεμέηαζε, ηνπιάρηζηνλ ζε εηήζηα βάζε, ηεο ζηξαηεγηθήο θαη ησλ ζηφρσλ γηα λα εμαζθαιηζηεί φηη αληηθαηνπηξίδνπλ ηε θχζε, ην κέγεζνο θαη ηελ πνιππινθφηεηα ησλ εξγαζηψλ ηνπ ΠΣ, Γηαζθάιηζε ηεο ρξεκαηνπηζησηηθήο ζηαζεξφηεηαο ηνπ ΠΣ κε ηαθηηθή αμηνιφγεζε ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ησλ απαηηήζεσλ ξεπζηφηεηαο, ιακβάλνληαο ηα απαξαίηεηα κέηξα φπνπ απαηηείηαη. Λεπηνκέξεηεο ζρεηηθά κε ηηο αλαθνξέο δηνηθεηηθήο πιεξνθφξεζεο πνπ ππνβάιινληαη ζηελ Δπηηξνπεία θαη ζε Δπηηξνπέο ηεο ΚΣ/ΚΦ παξνπζηάδνληαη ζην Παξάξηεκα 1. ην πιαίζην ηεο ζπλερνχο βειηίσζεο ηνπ νξγαλσηηθνχ ζρήκαηνο ηεο ΚΣ/ΚΦ, έρνπλ αλαηεζεί εμεηδηθεπκέλα ζέκαηα απφ ηελ Δπηηξνπεία ζηηο παξαθάησ, κεηαμχ άιισλ, θχξηεο Δπηηξνπέο: Δπηηξνπή Διέγρνπ, Δπηηξνπή Κηλδχλσλ, Δπηηξνπή Με Δμππεξεηνχκελσλ Υνξεγήζεσλ, Δπηηξνπή ηξαηεγηθήο θαη Αλακφξθσζεο ΠΣ, Δπηηξνπή Απνδνρψλ, Δπηηξνπή Αλάδεημεο Τπνςεθίσλ. Οη θχξηνη ζηφρνη ησλ επηηξνπψλ, είλαη ε εθαξκνγή ελφο αμηφπηζηνπ πιαηζίνπ δηαθπβέξλεζεο πνπ ζα επηηξέπεη ζηνλ Οξγαληζκφ λα μεπεξαζηνχλ νπνηαδήπνηε εκπφδηα. Απηφ επηηπγράλεηαη κε ηελ πηνζέηεζε ηεο θαηάιιειεο επηθνηλσλίαο ζε φια ηα ζρεηηθά επίπεδα ηεο Σξάπεδαο, θαζψο επίζεο θαη κε ηε δεκηνπξγία κηαο δνκεκέλεο θαη ζαθψο 5

θαζνξηζκέλεο αιιειεπίδξαζεο κεηαμχ ηνπ Γ, ησλ Δπηηξνπψλ ηεο ΚΣ/ΚΦ θαη ησλ δηνηθεηηθψλ ζπκβνχισλ ηεο ΚΣ/ΚΦ. Οη θπξηφηεηεο αξκνδηφηεηεο ηεο θάζε επηηξνπήο αλαιχνληαη παξαθάησ. Δπηηξνπή Διέγρνπ Οη θχξηεο αξκνδηφηεηεο ηεο Δπηηξνπήο Διέγρνπ είλαη: Η παξαθνινχζεζε ηεο επάξθεηαο θαη απνηειεζκαηηθφηεηαο ηνπ ζπζηήκαηνο εζσηεξηθνχ ειέγρνπ θαη εηδηθφηεξα ησλ ιεηηνπξγηψλ ηνπ Δζσηεξηθνχ Διέγρνπ θαη ηεο Καλνληζηηθήο πκκφξθσζεο, Η αμηνιφγεζε ησλ επξεκάησλ θαη εηζεγήζεσλ ησλ ειέγρσλ, Η ππνβνιή πξνηάζεσλ ζηελ Δπηηξνπεία αλαθνξηθά κε ην δηνξηζκφ αλεμάξηεησλ ειεγθηψλ. Δληφο ηνπ 2016 ε Δπηηξνπή Διέγρνπ ζπλεδξίαζε 33 θνξέο. Καηά ηελ 31 ε Γεθεκβξίνπ 2016 ε ζχλζεζε ηεο Δπηηξνπήο Διέγρνπ, ήηαλ ε εμήο: Δπηηξνπή Διέγρνπ Γηψξγνο Κίηηνο Πξφεδξνο Αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Λάκπξνο Πηεξή Μέινο Αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο νπδάλα Πνγηαηδή Μέινο (απφ 26/07/2016 έσο 11/04/2017) Αλεμάξηεηε, κε εθηειεζηηθή δηνηθεηηθή ζχκβνπινο Άδσλεο Πεγαζίνπ Μέινο (απφ 10/08/2016) Με αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Δπηηξνπή Κηλδύλσλ Οη θχξηεο αξκνδηφηεηεο ηεο Δπηηξνπήο Κηλδχλσλ είλαη: Η δηακφξθσζε θαη παξαθνινχζεζε ηεο ζηξαηεγηθήο γηα ηελ αλάιεςε θηλδχλσλ φισλ ησλ εηδψλ, ζηα πιαίζηα ηεο επξχηεξεο ζηξαηεγηθήο θαη πνιηηηθψλ ηνπ πγθξνηήκαηνο, Η αλάπηπμε εζσηεξηθνχ ζπζηήκαηνο δηαρείξηζεο θηλδχλσλ, Ο θαζνξηζκφο ησλ αξρψλ νη νπνίεο δηέπνπλ ηελ δηαρείξηζε θηλδχλσλ, Η αμηνιφγεζε, ζε εηήζηα βάζε, ηεο επάξθεηαο θαη απνηειεζκαηηθφηεηαο ηεο πνιηηηθήο δηαρείξηζεο θηλδχλσλ θαη ηεο θαηαιιειφηεηαο ησλ νξίσλ, ηεο επάξθεηαο ησλ πξνβιέςεσλ θαη ελ γέλεη ηεο επάξθεηαο ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ζε ζρέζε κε ην χςνο θαη ηε κνξθή ησλ αλαιακβαλφκελσλ θηλδχλσλ. Δληφο ηνπ 2016 ε Δπηηξνπή Κηλδχλσλ ζπλεδξίαζε 14 θνξέο. Καηά ηελ 31 ε Γεθεκβξίνπ 2016, ε ζχλζεζε ηεο Δπηηξνπήο ήηαλ ε εμήο: 6

Δπηηξνπή Κηλδύλσλ Γηψξγνο Υαηδεληθφια Πξφεδξνο Αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Υαξάιακπνο Υξηζηνδνπιίδεο Μέινο Αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Παλίθνο Πνχξνο Μέινο Αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο Κχπξνο Έιιελαο Δπηηξνπή Απνδνρώλ Μέινο (απφ 29/07/2016) Οη θχξηεο αξκνδηφηεηεο ηεο Δπηηξνπήο Απνδνρψλ είλαη: δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Με αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Ο θαζνξηζκφο θαηεπζπληεξίσλ γξακκψλ ζρεηηθά κε ηηο απνιαβέο θαη σθειήκαηα ηεο ΑΔΓ ηεο Σξάπεδαο, Η δηακφξθσζε θαη ε επνπηεία παξαθνινχζεζεο ηεο Πνιηηηθήο Απνδνρψλ. Δληφο ηνπ 2016 ε Δπηηξνπή Απνδνρψλ ζπλεδξίαζε 6 θνξέο. Καηά ηελ 31 ε Γεθεκβξίνπ 2016, ε ζχλζεζε ηεο Δπηηξνπήο Απνδνρψλ ήηαλ ε εμήο: Δπηηξνπή Απνδνρώλ Υαξάιακπνο Υξηζηνδνπιίδεο Πξφεδξνο (απφ 10/08/2016) Αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Υξηζηάθεο Σανπζηάλεο Μέινο (απφ 10/08/2016) Αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Κχπξνο Έιιελαο Μέινο (απφ 19/07/2016) Με αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Γηψξγνο Κίηηνο Μέινο Αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Άδσλεο Πεγαζίνπ Μέινο (απφ 10/08/2016) Με αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Δπηηξνπή Αλάδεημεο Τπνςεθίσλ Οη θχξηεο αξκνδηφηεηεο ηεο Δπηηξνπήο Αλάδεημεο Τπνςεθίσλ είλαη: Ο θαζνξηζκφο ηεο πνιηηηθήο θαη ηεο δηαδηθαζίαο γηα ηνλ δηνξηζκφ θαη ηε δηαδνρή ησλ κειψλ ηεο Δπηηξνπείαο ηεο Σξάπεδαο θαη ησλ ΠΙ, Η επηκφξθσζε πάλσ ζε ζπλερή βάζε ησλ κειψλ ησλ Δπηηξνπεηψλ ηεο ΚΣ θαη ησλ ΠΙ, Η αμηνιφγεζε ηεο απνηειεζκαηηθφηεηαο ηεο Δπηηξνπείαο ηεο ΚΣ, ησλ Δπηηξνπψλ ηεο Σξάπεδαο θαη ησλ Δπηηξνπεηψλ ησλ ΠΙ. Δληφο ηνπ 2016 ε Δπηηξνπή Αλάδεημεο Τπνςεθίσλ ζπλεδξίαζε 7 θνξέο. 7

Καηά ηελ 31 ε Γεθεκβξίνπ 2016 ε ζχλζεζε ηεο Δπηηξνπήο Τπνςεθίσλ ήηαλ ε εμήο: Δπηηξνπή Αλάδεημεο Τπνςεθίσλ νπδάλα Πνγηαηδή Πξφεδξνο (απφ 19/07/2016 εψο 11/04/2017) Αλεμάξηεηε, κε εθηειεζηηθή δηνηθεηηθή ζχκβνπινο Κχπξνο Έιιελαο Πξφεδξνο (απφ 12/04/2017) Με αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Παλίθνο Πνχξνο Μέινο Αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Γηψξγνο Υαηδεληθφια Μέινο Αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Υξηζηάθεο Σανπζηάλεο Μέινο (απφ 10/08/2016) Αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Δπηηξνπή Με Δμππεξεηνύκελσλ Υνξεγήζεσλ Οη θχξηεο αξκνδηφηεηεο ηεο Δπηηξνπήο Με Δμππεξεηνχκελσλ Υνξεγήζεσλ είλαη: Η αλαζεψξεζε ηεο ζηξαηεγηθήο κε εμππεξεηνχκελσλ ρνξεγήζεσλ θαη ε ππνβνιή ηεθκεξησκέλσλ πξνηάζεσλ πξνο ηελ Δπηηξνπεία γηα βειηίσζε ησλ ΜΔΥ, Η παξαθνινχζεζε θαη πινπνίεζε ηεο ζηξαηεγηθήο κε εμππεξεηνχκελσλ ρνξεγήζεσλ θαη φισλ ησλ ρνξεγήζεσλ ζε θαζπζηέξεζε, Η εμέηαζε ησλ αλαδηαξζξψζεσλ θαη ησλ δηαγξαθψλ νη νπνίεο εκπίπηνπλ ζηα εγθξηηηθά φξηα ηεο Δπηηξνπείαο θαη ε ππνβνιή ηνπο ζηελ Δπηηξνπεία γηα έγθξηζε. Δληφο ηνπ 2016 ε Δπηηξνπή Με Δμππεξεηνχκελσλ Υνξεγήζεσλ ζπλεδξίαζε 22 θνξέο. Καηά ηελ 31 ε Γεθεκβξίνπ 2016 ε ζχλζεζε ηεο Δπηηξνπήο Με Δμππεξεηνχκελσλ Υνξεγήζεσλ ήηαλ ε εμήο: Δπηηξνπή Με Δμππεξεηνύκελσλ Υνξεγήζεσλ Λάκπξνο Πηεξή Πξφεδξνο (απφ 10/08/2016) Αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Γηψξγνο Κίηηνο Μέινο Αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Γηψξγνο Υαηδεληθφια Μέινο Αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Κχπξνο Έιιελαο Μέινο (απφ 19/07/2016) Νηθφιαο Υαηδεγηάλλεο Μέινο Δθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Δπηηξνπή ηξαηεγηθήο θαη Αλακόξθσζεο ΠΣ Με αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Οη θχξηεο αξκνδηφηεηεο ηεο Δπηηξνπήο ηξαηεγηθήο θαη Αλακφξθσζεο ΠΣ είλαη νη εμήο: Ο ζρεδηαζκφο ηνπ ζηξαηεγηθνχ πιαηζίνπ ηνπ ΠΣ, 8

Η παξαθνινχζεζε ηεο πινπνίεζεο ησλ ζηξαηεγηθψλ ηνπ ζηφρσλ, φπσο απηνί θαζνξίδνληαη απφ ηελ Δπηηξνπεία ηεο ΚΣ, Η παξαθνινχζεζε θαη πινπνίεζε ηνπ αλαζεσξεκέλνπ ρεδίνπ Αλαδηάξζξσζεο θαη ε ηήξεζε ηνπ Καηαιφγνπ ησλ Γεζκεχζεσλ. Δληφο ηνπ 2016 ε Δπηηξνπή ηξαηεγηθήο θαη Αλακφξθσζεο ΠΣ ζπλεδξίαζε 9 θνξέο. Καηά ηελ 31 ε Γεθεκβξίνπ 2016 ε ζχλζεζε ηεο Δπηηξνπήο ηξαηεγηθήο θαη Αλακφξθσζεο ΠΣ ήηαλ ε εμήο: Δπηηξνπήο ηξαηεγηθήο & Αλακόξθσζεο Υξηζηάθεο Σανπζηάλεο Πξφεδξνο (απφ 10/08/2016) Αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο νπδάλα Πνγηαηδή Μέινο (απφ 19/07/2016 έσο Αλεμάξηεηε, κε εθηειεζηηθή δηνηθεηηθή ζχκβνπινο 11/04/2017) Παλίθνο Πνχξνο Μέινο Αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Υαξάιακπνο Μέινο Αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο Υξηζηνδνπιίδεο Άδσλεο Πεγαζίνπ δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Με αλεμάξηεηνο, κε εθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο Μέινο (απφ 10/08/2016) Νηθφιαο Υαηδεγηάλλεο Μέινο Δθηειεζηηθφο δηνηθεηηθφο ζχκβνπινο 3.2 Αξηζκόο ησλ ζέζεσλ ζε δηνηθεηηθά ζπκβνύιηα πνπ θαηέρνπλ ηαπηόρξνλα ηα κέιε ηνπ δηνηθεηηθνύ νξγάλνπ Γηα λα κπνξεί λα παξαθνινπζεί απνηειεζκαηηθά ηα δηαρεηξηζηηθά κέηξα θαη ηηο δηαρεηξηζηηθέο απνθάζεηο, ε Δπηηξνπεία ζα πξέπεη λα αθηεξψλεη επαξθή ρξφλν πνπ λα ηεο επηηξέπεη λα εθηειεί ηα θαζήθνληά ηεο θαη λα είλαη ζε ζέζε λα θαηαλνεί ηελ επηρεηξεκαηηθή δξαζηεξηφηεηα ηεο ΚΣ/ΚΦ, ηνπο βαζηθνχο θηλδχλνπο ζηνπο νπνίνπο εθηίζεηαη θαη ηηο επηπηψζεηο ηεο επηρεηξεκαηηθήο δξαζηεξηφηεηαο θαη ηεο ζηξαηεγηθήο θηλδχλνπ. Η θαηνρή ελφο πνιχ κεγάινπ αξηζκνχ ζέζεσλ ζε δηνηθεηηθά ζπκβνχιηα ζα εκπφδηδε έλα κέινο ηεο Δπηηξνπείαο λα δηαζέζεη επαξθή ρξφλν ζηελ εθπιήξσζε ηνπ ελ ιφγσ ξφινπ επίβιεςεο. πλεπψο, είλαη απαξαίηεην λα πεξηνξηζηεί ν αξηζκφο ησλ ζέζεσλ πνπ έλα κέινο ηεο Δπηηξνπείαο κπνξεί λα θαηέρεη ηαπηφρξνλα ζε δηαθνξεηηθέο νληφηεηεο. Ο πην θάησ πίλαθαο παξνπζηάδεη ηα κέιε ηεο Δπηηξνπείαο ηεο ΚΣ/ΚΦ θαη ηνλ αξηζκφ ησλ ζέζεσλ ζε δηνηθεηηθά ζπκβνχιηα νξγαληζκψλ πνπ θαηέρεη ν θαζέλαο, ζπκπεξηιακβαλνκέλνπ ηεο ΚΣ. εκεηψλεηαη φηη ε ζπκκεηνρή ζε δηνηθεηηθά ζπκβνχιηα νξγαλψζεσλ πνπ δελ επηδηψθνπλ πξσηίζησο εκπνξηθνχο ζηφρνπο, φπσο νη κε θεξδνζθνπηθέο ή θηιαλζξσπηθέο νξγαλψζεηο, δελ ιακβάλνληαη ππφςε γηα ην ζθνπφ ηνπ πίλαθα πην θάησ. Θέζεηο ζε Γηνηθεηηθά πκβνχιηα ηνπ ίδηνπ νκίινπ ζεσξνχληαη σο κηα ζέζε. 9

Μέινο Γηνηθεηηθνύ Οξγάλνπ/Δπηηξνπεία Νηθφιαο Υαηδεγηάλλεο Εκτελεστικό μέλορ Υαξάιακπνο Υξηζηνδνπιίδεο Ανεξάπτητο μη Εκτελεστικό Μέλορ Γηψξγνο Υαηδεληθφια Ανεξάπτητο μη Εκτελεστικό Μέλορ Γηψξγνο Κίηηνο Ανεξάπτητο μη Εκτελεστικό Μέλορ Λάκπξνο Πηεξή Ανεξάπτητο μη Εκτελεστικό Μέλορ Παλίθνο Πνχξνο Ανεξάπτητο μη Εκτελεστικό Μέλορ ηαχξνο Ιαθψβνπ Εκτελεστικό Μέλορ Άδσλεο Πεγαζίνπ Μη Ανεξάπτητο Μη Εκτελεστικό Μέλορ Κχπξνο Έιιελαο Μη Ανεξάπτητο Μη Εκτελεστικό Μέλορ Σάθεο Σανπζηάλεο Ανεξάπτητορ μη Εκτελεστικόρ νπδάλα Πνγηαηδή Ανεξάπτητο μη Εκτελεστικό Μέλορ Αξηζκόο ζέζεσλ ζε δηνηθεηηθά ζπκβνύιηα 2 3 1 2 1 3 1 1 1 6 2 4 Γηαρείξηζε Κεθαιαίνπ 4.1 Δπνπηηθά Ίδηα Κεθάιαηα Σα ίδηα θεθάιαηα ηεο ΚΣ/ΚΦ απνηεινχληαη εμνινθιήξνπ απφ Κεθάιαηα Κνηλψλ Μεηνρψλ ηεο Καηεγνξίαο 1 (Common Equity Tier1 capital) ηα νπνία πεξηιακβάλνπλ θπξίσο ην κεηνρηθφ θεθάιαην θαη ηα απνζεκαηηθά, ζπκπεξηιακβαλνκέλνπ ησλ απνζεκαηηθψλ επαλεθηίκεζεο ησλ αθηλήησλ. Απφ ηα Κεθάιαηα Κνηλψλ Μεηνρψλ ηεο Καηεγνξίαο 1, αθαηξνχληαη άπια ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ θαζψο θαη αλαβαιιφκελεο θνξνινγηθέο απαηηήζεηο πνπ εμαξηψληαη απφ ηε κειινληηθή θεξδνθνξία θαη δελ πξνθχπηνπλ απφ πξνζσξηλέο δηαθνξέο. εκεηψλεηαη πσο ηα πνζά ηα νπνία αθαηξνχληαη απφ ηα Κεθάιαηα Κνηλψλ Μεηνρψλ ηεο Καηεγνξίαο 1 ηεο ΚΣ/ ΚΦ, ππφθεηληαη ζηηο κεηαβαηηθέο δηαηάμεηο σο απηέο θαζνξίδνληαη ζε ζρεηηθέο εγθπθιίνπο ηεο ΚΣΚ. Σα ίδηα θεθάιαηα ηεο ΚΣ/ΚΦ ζηηο 31/12/2016 ήηαλ 1.167 εθ. φπσο παξνπζηάδνληαη ζηνλ πίλαθα πην θάησ: 10

31/12/2016 000 Κεθάιαηα Μεηνρώλ ηεο Καηεγνξίαο 1 Κεθάιαηα Κνηλώλ Μεηνρώλ ηεο Καηεγνξίαο 1 Μεηνρηθφ θεθάιαην 1.690.114 Απνζεκαηηθά (ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ θεξδψλ πεξηφδνπ) (677.897) Γηθαηψκαηα κεηνςεθίαο - Άιια απνζεκαηηθά (απνζεκαηηθφ επαλεθηίκεζεο) 182.088 Μείνλ: Άπια πεξηνπζηαθά ζηνηρεία (4.904) Μείνλ: Αλαβαιιφκελε Φνξνινγία (22.837) πλνιηθά Κεθάιαηα Κνηλώλ Μεηνρώλ ηεο Καηεγνξίαο 1 1.166.564 (CET1) Πξόζζεην Κεθάιαην Καηεγνξίαο 1 (AT1) - πλνιηθά Κεθάιαηα Μεηνρώλ ηεο Καηεγνξίαο 1 (T1 = CET1+ATI) 1.166.564 ύλνιν Κεθαιαίνπ ηεο Καηεγνξίαο 2 (T2) - ύλνιν Ιδίσλ Κεθαιαίσλ (TC= T1+T2) 1.166.564 Μεηνρηθό θεθάιαην Σν ζπλνιηθφ εθδνκέλν θαη πιήξσο πιεξσκέλν κεηνρηθφ θεθάιαην ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2016 ήηαλ 6.036.120.911 κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 0,28 ε θάζε κία (31 Γεθεκβξίνπ 2015: 1.183.682.464 κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 1,28 ε θαζεκία). ηηο 6 Μαΐνπ 2016 δεκνζηεχηεθε ζηελ Δπίζεκε Δθεκεξίδα ηεο Γεκνθξαηίαο Γηάηαγκα ηνπ Τπνπξγνχ Οηθνλνκηθψλ ζχκθσλα κε ην νπνίν ε νλνκαζηηθή αμία ηεο κεηνρήο κεηψζεθε απφ 1,28 ζε 1,1155, θαη εθδφζεθαλ 331.431.360 κεηνρέο νλνκαζηηθήο αμίαο 1,1155 πξνο ην Σακείν Αλαθεθαιαηνπνίεζεο θαη ζηηο πλεξγαηηθέο Δηαηξείεο πκκεηνρψλ ησλ ΠΙ, αλεμάξηεηα απφ νπνηεζδήπνηε αληίζεηεο δηαηάμεηο ηνπ πεξί πλεξγαηηθψλ Δηαηξεηψλ Νφκνπ, θάζε λφκνπ πνπ δηέπεη ζέκαηα ηεο Κεθαιαηαγνξάο θαη ηνπ πεξί Αμηψλ θαη Υξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Νφκνπ θαη ησλ Καλνληζκψλ θαη Καλνληζηηθψλ Γηνηθεηηθψλ Πξάμεσλ πνπ εθδφζεθαλ δπλάκεη φισλ ησλ σο άλσ λφκσλ, φπσο φιεο νη σο άλσ λνκνζεζίεο εθάζηνηε ηξνπνπνηνχληαη ή αληηθαζίζηαληαη. Πεξηζζφηεξεο πιεξνθνξίεο ζε ζρέζε κε ηα θχξηα ραξαθηεξηζηηθά ησλ θεθαιαηαθψλ κέζσλ παξνπζηάδνληαη ζην Παξάξηεκα 5 θαζψο θαη ζηηο αληίζηνηρεο ζεκεηψζεηο ησλ ειεγκέλσλ ελνπνηεκέλσλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηεο Σξάπεδαο. Διάρηζηνο δείθηεο Κεθαιαίνπ Κνηλώλ Μεηνρώλ ηεο Καηεγνξίαο 1 Καηά ηελ 31 Γεθεκβξίνπ 2016, ν δείθηεο Κεθαιαίνπ Κνηλψλ Μεηνρψλ ηεο Καηεγνξίαο 1 (Common Equity Tier 1 ratio) γηα ηνλ Κεληξηθφ Φνξέα ππνινγίζηεθε ζην 15,42% ππεξθαιχπηνληαο ηηο ειάρηζηεο επνπηηθέο απαηηήζεηο πνπ ήηαλ ζε ηζρχ ζηηο 31.12.2016. 11

Ο δείθηεο Κεθαιαίνπ Κνηλψλ Μεηνρψλ ηεο Καηεγνξίαο 1 θάησ απφ ηελ πιήξε εθαξκνγή ηνπ θαλνληζηηθνχ πιαηζίνπ CRR/CRDIV παξνπζηάδεηαη ζην Παξάξηεκα 4. χκθσλα κε απφθαζε πνπ απέζηεηιε ε ΔΚΣ πξνο ηελ ΚΣ ηνλ Γεθέκβξην 2016 ζηα πιαίζηα ηνπ επνπηηθνχ δηαιφγνπ, ν ειάρηζηνο δείθηεο θεθαιαίσλ πνπ ζα ηζρχεη απφ 1 Ιαλνπαξίνπ 2017 είλαη 11,75% (Σotal SREP Capital Requirement TSCR ), απνηεινχκελνο απφ ειάρηζηα επνπηηθά θεθάιαηα 8% (ήηνη Κεθάιαην Κνηλψλ Μεηνρψλ Καηεγνξίαο 1 (CET1) χςνπο 4,5%, Πξφζζεηα Κεθάιαηα Καηεγνξίαο 1 (Additional Tier 1) θαη Γεπηεξνβάζκηα Κεθάιαηα (Tier 2) χςνπο 1,5% θαη 2% αληίζηνηρα) θαη επηπξφζζεηα θεθάιαηα Ππιψλα ΙΙ 3,75%. Η Σξάπεδα ππφθεηηαη ζε πεξηνξηζκφ δηαλνκήο κεξίζκαηνο θαη επηπξφζζεηα, ε ΔΚΣ ζηα πιαίζηα ηνπ Ππιψλα ΙΙ, έρεη θνηλνπνηήζεη ζηε ΚΣ κε δεκφζηα παξφηξπλζε γηα δηαηήξεζε επηπξφζζεηνπ απνζέκαηνο Κεθαιαίνπ Κνηλψλ Μεηνρψλ Καηεγνξίαο 1. Η Σξάπεδα ζα πξέπεη λα θαιχπηεη θεθαιαηαθά απνζεκαηηθά πνπ πξνβιέπεη ην θαλνληζηηθφ πιαίζην θαη ηα νπνία ζήκεξα πεξηιακβάλνπλ ην Απνζεκαηηθφ Αζθάιεηαο Γηαηήξεζεο Κεθαιαίνπ (Capital Conservation Buffer) ην νπνίν ε ΚΣΚ είρε νξίζεη ζε 2,50% κε απνηέιεζκα ε ζπλνιηθή ππνρξέσζε λα αλέξρεηαη ζε 14,25%. Η απαίηεζε κεηψζεθε ζε 13% απφ ηελ 1 Ιαλνπαξίνπ 2017 κεηά ηελ ςήθηζε ησλ ηξνπνινγηψλ ηνπ πεξί Σξαπεδηθψλ Δξγαζηψλ Νφκνπ ηνλ Φεβξνπάξην 2017 ζρεηηθά κε ην απνζεκαηηθφ αζθαιείαο δηαηήξεζεο θεθαιαίνπ, νη νπνίεο πξνλννχλ ηελ ζηαδηαθή εθαξκνγή ηνπ ζε πεξίνδν ηεζζάξσλ εηψλ, δει. 0,625% ην 2016, 1,25% ην 2017, 1,825% ην 2018 θαη 2,5% ην 2019. Δπηπξφζζεηα, ε ζπλδπαζκέλε απαίηεζε απνζέκαηνο αζθαιείαο θεθαιαίνπ (combined capital buffer requirement) γηα ηελ πλεξγαηηθή Κεληξηθή Σξάπεδα πεξηιακβάλεη: Σν απφζεκα αζθαιείαο O-SII (Other Systemically Important Institutions) ην νπνίν έρεη νξηζηεί ζην 1% θαη ζα εθαξκνζηεί ζηαδηαθά ζε πεξίνδν ηεζζάξσλ εηψλ αξρίδνληαο απφ ηελ 1 ε Ιαλνπαξίνπ 2019, Σν αληηθπθιηθφ απφζεκα αζθαιείαο (Countercyclical Capital Buffer) ην νπνίν ε ΚΣΚ έρεη θαζνξίζεη ζην 0% γηα αλνίγκαηα ζηελ Κχπξν κέρξη θαη ηηο 30/6/2017 (ε ΚΣΚ αλαζεσξεί ην ελ ιφγσ απφζεκα ζε ηξηκεληαία βάζε θαη ελεκεξψλεη ηελ Σξάπεδα κε ζρεηηθή επηζηνιή ηεο), θαη Σν απφζεκα αζθαιείαο ζπζηεκηθνχ θηλδχλνπ (Systemic Risk buffer) ην νπνίν δελ έρεη θαζνξηζηεί κέρξη ζήκεξα. Σνλ Γεθέκβξην 2015, ην πγθξφηεκα πξνρψξεζε ζε αχμεζε ηδίσλ θεθαιαίσλ θαηά 175 εθ. (εκ.3.11 ησλ εηήζησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ ηνπ Οκίινπ γηα ην 2016). Η θεθαιαηαθή ελίζρπζε πξαγκαηνπνηήζεθε κεηά ηελ ππνβνιή ζρεηηθνχ πιάλνπ θεθαιαίσλ (capital plan) ην νπνίν εηνηκάζηεθε ζχκθσλα κε ηελ ζρεηηθή εγθχθιην (the Decision) πνπ έθδσζε ε ΔΚΣ ζηηο 27 Ννεκβξίνπ 2015. Η Σξάπεδα ππφθεηηαη ζε πεξηνξηζκφ δηαλνκήο κεξίζκαηνο πξνο ηνπο κεηφρνπο. Σν πγθξφηεκα ππεξθαιχπηεη ηνλ ειάρηζην δείθηε πνπ ήηαλ ζε ηζρχ ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2016. 12

Ο δείθηεο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο αλαζεσξείηαη ζε εηήζηα βάζε απφ ηηο επνπηηθέο αξρέο ζηα πιαίζηα ηεο ΓΔΔΑ. 4.2 Κεθαιαηαθή Δπάξθεηα Σν ξπζκηζηηθφ πιαίζην, απαηηεί απφ θάζε Σξαπεδηθφ Οξγαληζκφ λα δηαζέηεη ζπγθεθξηκέλν ειάρηζην επίπεδν επνπηηθψλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ζε ζρέζε κε ην χςνο ησλ αλαιακβαλφκελσλ θηλδχλσλ. Ο Γείθηεο Κεθαιαηαθήο Δπάξθεηαο νξίδεηαη σο ν ιφγνο ησλ επνπηηθψλ ηδίσλ θεθαιαίσλ πξνο ηα ζηαζκηζκέλα έλαληη θηλδχλσλ ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ ηα νπνία πεξηιακβάλνπλ ηφζν ηα εληφο φζν θαη ηα εθηφο ηζνινγηζκνχ ζηνηρεία. Η θεθαιαηαθή επάξθεηα ηνπ ΠΣ, παξαθνινπζείηαη απφ ηα αξκφδηα φξγαλα ηεο ΚΣ ζε ηαθηά ρξνληθά δηαζηήκαηα. Σα απνηειέζκαηα ηνπ ππνινγηζκνχ ησλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ θαη ησλ κεγάισλ ρξεκαηνδνηηθψλ αλνηγκάησλ ππνβάιινληαη αλά ηξίκελν ζηελ ΚΣΚ. Οη βαζηθνί ζηφρνη ζρεηηθά κε ηε δηαρείξηζε ηεο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο ζπλνςίδνληαη σο εμήο: πκκφξθσζε κε ηηο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο έλαληη ησλ αλαιακβαλφκελσλ θηλδχλσλ ζχκθσλα κε ην επνπηηθφ πιαίζην, Γηαθχιαμε ηεο δπλαηφηεηαο ηεο ΚΣ/ΚΦ λα ζπλερίζεη απξφζθνπηα ηηο δξαζηεξηφηεηέο ηεο, Γηαηήξεζε κηαο ηζρπξήο θαη ζηαζεξήο θεθαιαηαθήο βάζεο, ε νπνία λα ππνζηεξίδεη ηα επηρεηξεκαηηθά ζρέδηα ηεο ΚΣ/ΚΦ, Τπνζηήξημε θαη ελίζρπζε ησλ ππνδνκψλ, πνιηηηθψλ, δηαδηθαζηψλ θαη κεζνδνινγηψλ γηα ηελ επαξθή θάιπςε ησλ επνπηηθψλ θαη θαλνληζηηθψλ αλαγθψλ ζπκκφξθσζεο. Η ΚΣ/ΚΦ γηα ηνλ ππνινγηζκφ ηεο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο εθαξκφδεη ηα αθφινπζα: Σελ ηππνπνηεκέλε κέζνδν γηα ηνλ ππνινγηζκφ ησλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ ζηα αλνίγκαηα έλαληη ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ, Σελ ηππνπνηεκέλε κέζνδν γηα ηνλ ππνινγηζκφ ησλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ γηα αλνίγκαηα έλαληη ηνπ θηλδχλνπ αγνξάο (ζπλαιιαγκαηηθνχ θηλδχλνπ), Σελ κέζνδν ηνπ βαζηθνχ δείθηε γηα ηνλ ππνινγηζκφ ησλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ έλαληη ηνπ ιεηηνπξγηθνχ θηλδχλνπ. Αλαθέξεηαη επίζεο φηη: Όια ηα ππφινηπα κεηαμχ ηεο ΚΣ θαη ησλ ζπλδεδεκέλσλ κε απηή ΠΙ απαιείθνληαη θαηά ην ζηάδην ηεο εηνηκαζίαο ηνπ ππνινγηζκνχ ηνπ Ππιψλα I, Σν εθδνζέλ κεηνρηθφ θεθάιαην ησλ ΠΙ δελ ιακβάλεηαη ππφςε ζηνλ ππνινγηζκφ ησλ Ιδίσλ Κεθαιαίσλ, Οη Γείθηεο Κεθαιαηαθήο Δπάξθεηαο ζε ελνπνηεκέλε βάζε θαζψο θαη νη θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο ζχκθσλα κε ηνλ Ππιψλα Ι ηεο Βαζηιείαο ΙΙΙ, δηακνξθψζεθαλ ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2016 σο εμήο: 13

31/12/2016 ( 000) Κεθάιαην Κνηλψλ Μεηνρψλ Καηεγνξίαο 1 (CET1) 1.166.564 Κεθάιαην Καηεγνξίαο 1 (Tier 1) 1.166.564 πλνιηθά Ίδηα Κεθάιαηα 1.166.564 ηαζκηζκέλν Δλεξγεηηθφ 7.567.224 Γείθηεο Κεθαιαίνπ Κνηλψλ Μεηνρψλ Καηεγνξίαο 1 (CET1%) 15,42% Γείθηεο Κεθαιαίνπ Καηεγνξίαο 1 (Tier 1%) 15,42% πλνιηθφο Γείθηεο Κεθαιαηαθήο Δπάξθεηαο 15,42% 4.3 Σεκαληηθέο Δμειίμεηο Σρέδην Αλαδηάξζξσζεο Σνλ Γεθέκβξην 2015, ε πλεξγαηηθή Κεληξηθή Σξάπεδα ππέβαιε αλαζεσξεκέλν ρέδην Αλαδηάξζξσζεο κε ζθνπφ ηελ θάιπςε ησλ επνπηηθψλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ πνπ πξνζδηνξίζηεθαλ απφ ηνλ Δληαίν Μεραληζκφ ηεο Δπξσπατθήο Κεληξηθήο Σξάπεδαο (Single Supervisory Mechanism). ηηο 17 Γεθεκβξίνπ 2015 ην Τπνπξγείν Οηθνλνκηθψλ εμέδσζε Γηάηαγκα κε ην νπνίν πινπνηήζεθε ε απφθαζε ηνπ Τπνπξγηθνχ πκβνπιίνπ ηεο 14 εο Γεθεκβξίνπ 2015 γηα αλαθεθαιαηνπνίεζε ηεο ΚΣ κέζσ ηεο αχμεζεο ηνπ κεηνρηθνχ ηεο θεθαιαίνπ θαηά 175 εθ. ηηο 18 Γεθεκβξίνπ 2015, ε Δπξσπατθή Δπηηξνπή ελέθξηλε ην αλαζεσξεκέλν ρέδην Αλαδηάξζξσζεο θαη ηελ ζπκπιεξσκαηηθή θξαηηθή ελίζρπζε ησλ 175 εθ. ππέξ ηεο ΚΣ θαη ησλ ζπλδεδεκέλσλ ΠΙ ζχκθσλα κε ηνπο θαλφλεο ηεο ΔΔ γηα θξαηηθέο εληζρχζεηο, ε νπνία πινπνηήζεθε πξηλ ην ηέινο ηνπ 2015. Η αλαθεθαιαηνπνίεζε ηεο ΚΣ έγηλε κέζσ ηεο αχμεζεο ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαηά 175 εθ. Η θάιπςε ηεο αχμεζεο έγηλε εμνινθιήξνπ απφ ην αλεμάξηεην Σακείν Αλαθεθαιαηνπνίεζεο, έλαληη ηεο απφθηεζεο ζπκκεηνρήο ζηελ ηδηνθηεζηαθή δνκή ηεο ΚΣ. ηηο 6 Μαΐνπ 2016 δεκνζηεχηεθε ζηελ Δπίζεκε Δθεκεξίδα ηεο Γεκνθξαηίαο Γηάηαγκα ηνπ Τπνπξγνχ Οηθνλνκηθψλ ζχκθσλα κε ηηο πξφλνηεο ηνπ νπνίνπ, νινθιεξψζεθε ε αλαθεθαιαηνπνίεζε ηεο ΚΣ κέζσ ηεο αχμεζεο ηνπ κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ. Οη αιιαγέο ζηελ ηδηνθηεζηαθή δνκή νξηζηηθνπνηήζεθαλ ζηε βάζε αλεμάξηεηεο έθζεζεο απνηίκεζεο ζχκθσλα κε ηηο πξφλνηεο ηνπ Γηαηάγκαηνο. Σν πξναλαθεξφκελν Γηάηαγκα θαζφξηζε ηελ νλνκαζηηθή αμία ηεο κεηνρήο θαζψο θαη ην πνζνζηφ ζπκκεηνρήο θαη ηα δηθαηψκαηα ηνπ θάζε κεηφρνπ, ήηνη Κππξηαθή Γεκνθξαηία, πλεξγαηηθή Δηαηξεία πκκεηνρψλ ηεο ΚΣ, Σακείν Αλαθεθαιαηνπνίεζεο θαη πλεξγαηηθέο Δηαηξείεο πκκεηνρψλ ησλ ΠΙ. Δπίζεο, ζχκθσλα κε ην Γηάηαγκα, ην πνζνζηφ ζπκκεηνρήο ηεο ΚΣ ζηελ ηδηνθηεζηαθή δνκή έθαζηνπ ΠΙ αλέξρεηαη ζην 100%. χκθσλα κε ηηο πξφλνηεο ηνπ πξναλαθεξφκελνπ Γηαηάγκαηνο: 14

Η ΚΣ κέρξη ηελ 31 ε Γεθεκβξίνπ 2016 ζα πξνρσξήζεη ζε φιεο ηηο απαξαίηεηεο ελέξγεηεο θαη ζα ιάβεη ηηο απαηηνχκελεο εγθξίζεηο έηζη ψζηε λα είλαη δπλαηή ελδερφκελε εηζαγσγή ηεο ζην Υξεκαηηζηήξην Αμηψλ Κχπξνπ απφ ηνλ Ινχλην ηνπ 2017. Η ΚΣ ζα ιάβεη φια ηα αλαγθαία κέηξα γηα λα πξνεηνηκαζηεί γηα κηα πηζαλή εηζαγσγή ησλ κεηνρψλ ηεο ζηελ θχξηα αγνξά ηνπ Υξεκαηηζηεξίνπ Αμηψλ Κχπξνπ (ΥΑΚ) ή ζηελ Δλαιιαθηηθή Αγνξά ηνπ ΥΑΚ εάλ δελ πιεξνχληαη νη πξνυπνζέζεηο γηα ηελ εηζαγσγή ησλ κεηνρψλ ηεο ζηελ θχξηα αγνξά. Μέρξη ηελ 30 ε επηεκβξίνπ 2018, ε ΚΣ ζα πξέπεη λα εηζάγεη ζην ΥΑΚ, κέζσ αχμεζεο ηνπ κεηνρηθνχ ηεο θεθαιαίνπ, κεηνρέο, ε αμία ησλ νπνίσλ αλέξρεηαη ηνπιάρηζηνλ ζην 25% ηνπ ζπλνιηθνχ θαηαβιεζέληνο κεηνρηθνχ θεθαιαίνπ ηεο. ηελ πεξίπησζε πνπ ε δηάζεζε ησλ κεηνρψλ πξαγκαηνπνηεζεί κέζσ δεκφζηαο πξφζθιεζεο, ηφηε νη πθηζηάκελνη κέηνρνη, εθηφο ηεο Γεκνθξαηίαο θαη ηνπ Σακείνπ Αλαθεθαιαηνπνίεζεο, έρνπλ ην πξψην δηθαίσκα γηα αγνξά ησλ κεηνρψλ αλαιφγσο ηνπ πνζνζηνχ πνπ δηαηεξνχζαλ πξηλ ηελ έθδνζε ησλ λέσλ κεηνρψλ, ελψ πνζνζηφ πνπ δελ ζα ππεξβαίλεη ην 25% ηνπ ζπλνιηθνχ πνζνζηνχ έθδνζεο ζα δηαηεζεί ζην θνηλφ, θαη ην ππφινηπν πνζνζηφ ζε πεξηνξηζκέλν θχθιν πξνζψπσλ κέζσ ηδησηηθήο πξνζθνξάο. Πεξηζζφηεξεο πιεξνθνξίεο αλαθέξνληαη ζηε εκείσζε 3.11 ησλ εηήζησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. Έμνδνο Κύπξνπ από ην Πξόγξακκα Σηήξημεο Με ηελ έμνδν ηεο Κππξηαθήο Γεκνθξαηίαο απφ ην πξφγξακκα νηθνλνκηθήο πξνζαξκνγήο ηελ 1 ε Απξηιίνπ 2016, ηα εκπνξεχζηκα ρξεφγξαθα πνπ εθδίδεη ή εγγπάηαη πιήξσο ε Κππξηαθή Γεκνθξαηία έπαπζαλ λα ππφθεηληαη ζηελ εθαξκνγή ησλ πξνζσξηλψλ θξηηεξίσλ πνπ έζεζε ε ΔΚΣ γηα απνδνρή ησλ ελ ιφγσ ρξενγξάθσλ σο εμαζθάιηζε γηα ηηο πξάμεηο ηνπ Δπξσζπζηήκαηνο. Η πξνζσξηλή απνδνρή ηεο ΔΚΣ επέηξεπε ηε ρξήζε ησλ κέζσλ απηψλ σο εμαζθάιηζε γηα ηελ άληιεζε ξεπζηφηεηαο ζην πιαίζην πξάμεσλ λνκηζκαηηθήο πνιηηηθήο ηνπ Δπξσζπζηήκαηνο, παξά ην γεγνλφο φηη δελ πιεξνχζαλ ηηο ειάρηζηεο απαηηήζεηο πηζηνιεπηηθήο δηαβάζκηζεο. Απφ ηελ εκεξνκελία απηή ζηα ελ ιφγσ ρξεφγξαθα εθαξκφδνληαη θαη πάιη ηα ειάρηζηα φξηα πηζηνιεπηηθήο δηαβάζκηζεο κε απνηέιεζκα λα κελ είλαη απνδεθηά σο εμαζθάιηζε. Παξφια απηά ζεκεηψλεηαη φηη, απφ ηελ 1 ε Ινπλίνπ 2016, ε Κεληξηθή Σξάπεδα ηεο Κχπξνπ ελέθξηλε ηελ πξνζσξηλή ζπκπεξίιεςε ζηα ξεπζηά δηαζέζηκα, γηα ζθνπνχο ππνινγηζκνχ ησλ δεηθηψλ πξνιεπηηθήο ξεπζηφηεηαο, ησλ Κππξηαθψλ Κπβεξλεηηθψλ Σίηισλ πνπ απνθηήζεθαλ πξηλ ηηο 2 Ινπλίνπ 2016 ή ησλ κειινληηθψλ αλνηγκάησλ ζε Κππξηαθνχο Κπβεξλεηηθνχο Σίηινπο ηα νπνία ζα αθνξνχλ αλαλεψζεηο απηψλ πνπ θξαηνχληαλ ζηηο 2 Ινπλίνπ 2016. ηνπο ελ ιφγσ ηίηινπο ζα εθαξκφδεηαη πεξηθνπή απνηίκεζεο επί ηεο αγνξαίαο αμίαο ηνπο χςνπο 10%. Οη εζσηεξηθνί θαη επνπηηθνί δείθηεο ξεπζηφηεηαο εμαθνινπζνχλ λα βξίζθνληαη εληφο ησλ απνδεθηψλ νξίσλ παξά ην πην πάλσ. Άζθεζε πξνζνκνίσζεο αθξαίσλ θαηαζηάζεσλ (stress test) - 2016 Η ΔΚΣ δηεμήγαγε άζθεζε πξνζνκνίσζεο αθξαίσλ θαηαζηάζεσλ γηα ηα ζεκαληηθά ηδξχκαηα ππφ ηελ επνπηεία ηεο θαηά ηελ δηάξθεηα ηνπ 2016. Οη ζηφρνη ηεο άζθεζεο είλαη 15

λα αμηνινγήζεη ηελ αλζεθηηθφηεηα ησλ ρξεκαηννηθνλνκηθψλ ηδξπκάησλ ζε αθξαίεο εμειίμεηο ζηηο αγνξέο, λα ζπκβάιεη ζηε ζπλνιηθή αμηνιφγεζε SREP ψζηε λα επηβεβαηψζεη ηελ επάξθεηα ζε θεθάιαηα θαη ξεπζηφηεηα θαη λα δηαζθαιίζεη ηνλ θνηλφ ρεηξηζκφ φισλ ησλ ζεκαληηθψλ ηδξπκάησλ πνπ επνπηεχεη ν ΔΔΜ. Η Σξάπεδα ζπκκεηέρεη ζηελ άζθεζε ζηα πιαίζηα ηεο εηήζηαο αμηνιφγεζεο απφ ηνλ ΔΔΜ θαη ηα απνηειέζκαηα ηεο άζθεζεο έρνπλ ρξεζηκνπνηεζεί ζηε αμηνιφγεζε SREP γηα ην 2016. Δπίδξαζε ηνπ ΓΠΦΑ 9 ζην Σπγθξόηεκα Σν πγθξφηεκα είλαη ζηε δηαδηθαζία πξνεηνηκαζίαο γηα εθαξκνγή ηνπ ΓΠΥΑ 9 κε επίθεληξν ηελ αλάπηπμε κεζνδνινγηψλ ππνινγηζκνχ ηεο απνκείσζεο ησλ δαλείσλ κε βάζε ηηο αλακελφκελεο πηζησηηθέο δεκηέο θαη ζηελ αμηνιφγεζε ηεο επίδξαζεο ηνπ πξνηχπνπ ζηηο ελνπνηεκέλεο νηθνλνκηθέο ηνπ θαηαζηάζεηο. Καζφηη ην κνληέιν απνκείσζεο πνπ πξνλνείηαη απφ ην ΓΠΥΑ 9 βαζίδεηαη ζηηο αλακελφκελεο πηζησηηθέο δεκηέο, απηφ ελδέρεηαη λα νδεγήζεη ζε αχμεζε ησλ πξνβιέςεσλ ηνπ πγθξνηήκαηνο απφ πηζησηηθφ θίλδπλν, θαη θαηά ζπλέπεηα κπνξεί λα επεξεάζεη ηηο απαηηήζεηο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο. Παξφια απηά, ε αμηνιφγεζε ηεο επίδξαζεο ηνπ ΓΠΥΑ 9 δελ κπνξεί λα εθηηκεζεί πιήξσο κε αζθάιεηα ζην παξφλ ζηάδην. Δπίζεο αλακέλεηαη ν πξνζδηνξηζκφο απφ ηηο επνπηηθέο αξρέο ηνπ ρεηξηζκνχ ηεο επίδξαζεο ζηηο απαηηήζεηο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο. Γλσζηνπνηήζεηο γηα Γηόξζσζε Λάζνπο χκθσλα κε ηηο πξφλνηεο ηνπ ΓΛΠ 8 Λνγηζηηθέο Πνιηηηθέο, Μεηαβνιέο ησλ Λνγηζηηθψλ Δθηηκήζεσλ θαη Λάζε ην πγθξφηεκα έρεη αλαγλσξίζεη ιάζνο ζηελ αλαγλψξηζε ηφθσλ εηζπξαθηέσλ θαη ζηελ απνηίκεζε ρνξεγήζεσλ θαη θαη επέθηαζε ζηελ παξνπζίαζε ησλ νηθνλνκηθψλ απνηειεζκάησλ πξνγελέζηεξσλ πεξηφδσλ. Σν ιάζνο νθείιεηαη θαηά θχξην ιφγν ζε παξεξκελεία θαη ειιηπή εθαξκνγή ησλ θείκελσλ λνκνζεζηψλ πνπ δηέπνπλ ηηο ππνρξεψζεηο ηνπ δαλεηζηή φπσο απνξξένπλ απφ ηηο εθάζηνηε ζπκβαηηθέο ππνρξεψζεηο ζε δαλεηαθέο ζπκβάζεηο ζηηο νπνίεο ην βαζηθφ επηηφθην είλαη ζπλδεδεκέλν κε βαζηθφ επηηφθην ηεο Δπξσπατθήο Κεληξηθήο Σξάπεδαο ή ην Euribor. Οη δαλεηαθέο ζπκβάζεηο ζπλνκνινγήζεθαλ θπξίσο ηελ πεξίνδν 2007 κέρξη 2011 πξηλ θαη κεηά ηελ έληαμε ηεο Κχπξνπ ζηελ Δπξσδψλε θαη ηελ πηνζέηεζε ηνπ Δπξψ απφ 1/1/2008. Λφγσ ηεο ζεκαληηθήο απφθιηζεο ηνπ θφζηνπο θαηαζέζεσλ ζηελ Κχπξν απφ ηα αλσηέξσ επηηφθηα αλαθνξάο, αξηζκφο πλεξγαηηθψλ Πηζησηηθψλ Ιδξπκάησλ πξνέβε είηε ζε απνζχλδεζε ηεο βάζεο ππνινγηζκνχ ηνπ βαζηθνχ επηηνθίνπ απφ ην επηηφθην αλαθνξάο πνπ πξνέβιεπε ε ζχκβαζε, ζηεξηδφκελα σο επί ην πιείζηνλ ζε ιαλζαζκέλε εξκελεία πξνλνηψλ ησλ ζπκβάζεσλ, ή δελ αθνινχζεζαλ, σο φθεηιαλ, ηηο εθάζηνηε κεηψζεηο ησλ επηηνθίσλ αλαθνξάο ησλ ζπκβάζεσλ ή πξνέβεζαλ ζε αχμεζε ηνπ πεξηζσξίνπ ρσξίο λα πιεξνχληαη νη απαηηήζεηο ηεο λνκνζεζίαο. εκεηψλεηαη φηη ζε αξηζκφ πεξηπηψζεσλ έγηλε ελεκέξσζε κε αλαθνίλσζε ζηνλ εκεξήζην ηχπν, επηζηνιή γλσζηνπνίεζεο ή άιιεο κνξθήο ελεκέξσζε πξνο ηνπο δαλεηνιήπηεο. Η Δπηηξνπεία ηεο ΚΣ, ζηε βάζε πξφζθαησλ λνκηθψλ γλσκαηεχζεσλ επί ηνπ ζέκαηνο πνπ ιήζεθαλ ην 2017 κεηά απφ ζρεηηθή απφθαζε ηνπ Υξεκαηννηθνλνκνχ Δπίηξνπνπ, πηνζέηεζε ηελ άπνςε φηη ε πξναλαθεξφκελε πξαθηηθή δελ ήηαλ γεληθά ζπκβαηή κε κηα ινγηθή λνκηθή εξκελεία ησλ ζπκβάζεσλ θαη ηεο λνκνζεζίαο θαη απνθάζηζε φπσο, ζηε βάζε αμηνιφγεζεο ησλ πεξηζηάζεσλ θαη λνκηθψλ δεδνκέλσλ ηεο 16

θάζε πεξίπησζεο, ηελ επηζηξνθή ηφθσλ ζηνπο επεξεαδφκελνπο δαλεηνιήπηεο. Η απφθαζε αθνξά κε εμνθιεκέλεο ρνξεγήζεηο αιιά θαη ρνξεγήζεηο πνπ έρνπλ εμνθιεζεί κεηά ην 2011. Γελ αθνξά ππνζέζεηο γηα ηηο νπνίεο ππάξρεη δεδηθαζκέλν, δειαδή φπνπ έρνπλ εθδνζεί δηθαζηηθέο ή δηαηηεηηθέο απνθάζεηο, θαη νη νπνίεο ζα ζπλερίζνπλ λα ηπγράλνπλ ρεηξηζκνχ ζηα πιαίζηα δηαρείξηζεο ησλ κε εμππεξεηνχκελσλ ρνξεγήζεσλ. Σν ιάζνο ην νπνίν εληνπίζηεθε έρεη δηνξζσζεί κε ηελ αλαπξνζαξκνγή ησλ ζπγθξηηηθψλ πνζψλ πνπ επεξεάδνληαη γηα ηηο πξνεγνχκελεο πεξηφδνπο κε απνηέιεζκα ηελ κείσζε ησλ θεθαιαίσλ ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 2015 θαηά 64,6 εθ. Πεξηζζφηεξεο ιεπηνκέξεηεο παξνπζηάδνληαη ζηε εκείσζε 49 ησλ εηήζησλ νηθνλνκηθψλ θαηαζηάζεσλ. 4.4 Αβεβαηόηεηεο Η Γηεχζπλζε θαη ε Δπηηξνπεία ηεο Σξάπεδαο δελ είλαη ζε ζέζε λα πξνβιέςνπλ επαθξηβψο φιεο ηηο εμειίμεηο πνπ ζα κπνξνχζαλ λα έρνπλ αληίθηππν ζηελ νηθνλνκία ηεο Κχπξνπ θαη θαηά ζπλέπεηα, πνηα επίδξαζε, αλ ππάξρεη, ζα κπνξνχζαλ λα έρνπλ ζηε κειινληηθή ρξεκαηννηθνλνκηθή επίδνζε, ζηηο ηακεηαθέο ξνέο, ζηε ρξεκαηννηθνλνκηθή ζέζε ηνπ πγθξνηήκαηνο θαη ζηα θεθάιαηα ηνπ. Παξ φιε ηελ αχμεζε ησλ θεθαιαηνπρηθψλ δεηθηψλ ηνπ πγθξνηήκαηνο ζπλερίδνπλ λα παξαθνινπζνχλ πξνζερηηθά ηηο νηθνλνκηθέο εμειίμεηο θαη ιακβάλνπλ κέηξα γηα ηε δηαηήξεζε ηεο βησζηκφηεηαο ηνπ πγθξνηήκαηνο θαη ηε δηαρείξηζε ηεο παξνχζαο θαηάζηαζεο αιιά θαη ησλ πηζαλψλ κειινληηθψλ αξλεηηθψλ εμειίμεσλ. Η ηθαλφηεηα ηνπ πγθξνηήκαηνο λα ζπλερίζεη σο δξψζα νηθνλνκηθή κνλάδα εμαξηάηαη απφ: Σελ πνξεία ηεο Κππξηαθήο νηθνλνκίαο, ηελ πνξεία ησλ ηηκψλ ησλ αθηλήησλ ζηελ Κχπξν, ηε δπλαηφηεηα ησλ δαλεηνιεπηψλ λα απνπιεξψλνπλ ηηο δαλεηαθέο ηνπο ππνρξεψζεηο θαη ηελ δπλαηφηεηα απνηειεζκαηηθήο ξεπζηνπνίεζεο ησλ εμαζθαιίζεσλ πξνβιεκαηηθψλ δαλείσλ. Οη παξάγνληεο απηνί επηδξνχλ νπζησδψο ζην χςνο ησλ πξνβιέςεσλ γηα απνκεηψζεηο θαη θαη επέθηαζε ζηελ θεθαιαηαθή επάξθεηα ηνπ πγθξνηήκαηνο. Σε δηακφξθσζε ηνπ δηεζλνχο νηθνλνκηθνχ πεξηβάιινληνο θαη θπξίσο ζηηο αγνξέο θαη νηθνλνκίεο πνπ επεξεάδνπλ ηελ Κχπξν. Σελ ζπλέρηζε ηεο επηηπρνχο εθαξκνγήο ηνπ ηξνπνπνηεκέλνπ ρεδίνπ Αλαδηάξζξσζεο ηνπ πγθξνηήκαηνο θαη ηελ πξαγκαηνπνίεζε ηνπ καθξννηθνλνκηθνχ ζελαξίνπ ην νπνίν απνηέιεζε ηε βάζε πξνεηνηκαζίαο ηνπ. Σε δηαηήξεζε ηεο ξεπζηφηεηαο ζε ηθαλνπνηεηηθά επίπεδα θαη ηε δηαζεζηκφηεηα ησλ κεραληζκψλ άληιεζεο ξεπζηφηεηαο κέζσλ ηεο ΚΣΚ. Σηο κεηαβνιέο ζην λνκνζεηηθφ θαη θαλνληζηηθφ πιαίζην ζηνλ βαζκφ πνπ απηέο επηδξνχλ ζηα απνηειέζκαηα θαη ζηελ ρξεκαηννηθνλνκηθή ζέζε ηνπ πγθξνηήκαηνο. Σηο απαηηήζεηο ζρεηηθά κε ηελ θεθαιαηαθή επάξθεηα φπσο απηέο θαζνξίδνληαη ζηα πιαίζηα ηνπ SREP θαη ηνπ θαλνληζηηθνχ πιαηζίνπ ην νπνίν δηακνξθψλεηαη ζε ζπλερψο 17

απζηεξφηεξα επίπεδα, πεξηιακβαλνκέλεο ηεο εηζαγσγήο ηνπ πιαηζίνπ αλάθακςεο θαη εμπγίαλζεο ηξαπεδψλ (BRRD). 4.5 Απαηηνύκελα θεθάιαηα Ππιώλα I Κεθαιαηαθέο απαηηήζεηο θάησ απφ ηνλ Ππιψλα I πξνθχπηνπλ απφ ηνλ πηζησηηθφ θίλδπλν, ηνλ θίλδπλν αγνξάο θαη ην ιεηηνπξγηθφ θίλδπλν. Σν ζηαζκηζκέλν ελεξγεηηθφ γηα ηνλ πηζησηηθφ θίλδπλν αλέξρεηαη ζηα 6,9 δηο (ζχκθσλα κε ηελ ηππνπνηεκέλε κέζνδν) θαη γηα ηνλ ιεηηνπξγηθφ θίλδπλν ζηα 669εθ. (ζχκθσλα κε ηε κέζνδν ηνπ Βαζηθνχ Γείθηε). Γελ ππήξραλ θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο πνπ λα αθνξνχλ ην θίλδπλν αγνξάο θαζψο ν ΚΦ δελ δηαηεξεί αλνίγκαηα ζην ραξηνθπιάθην ζπλαιιαγψλ θαη ηαπηφρξνλα, ε θαζαξή αλνηθηή ζέζε ζε μέλν ζπλάιιαγκα ζε ζπγθεληξσηηθφ επίπεδν δελ ππεξβαίλεη ην 2% ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ ηνπ ΚΦ. Ο πην θάησ πίλαθαο παξνπζηάδεη ηα αξρηθά αλνίγκαηα (κεηά ηηο πξνβιέςεηο), ηα ζηαζκηζκέλα ζηνηρεία ελεξγεηηθνχ, θαζψο θαη ηα ειάρηζηα απαηηνχκελα θεθάιαηα αλά θίλδπλν ηνπ Ππιψλα Ι, ηα νπνία ππνινγίζηεθαλ ζχκθσλα κε ηνλ Καλνληζκφ (ΔΔ) 575/2013. Γηα ηελ νξζή θαηαλφεζε ηνπ πην θάησ πίλαθα ζεκεηψλνληαη ηα εμήο: ηηο αμίεο πνπ αλαθέξνληαη πεξηιακβάλνληαη θαη ηα εθηφο ηζνινγηζκνχ ζηνηρεία, πξηλ ηελ εθαξκνγή ηνπ πνζνζηνχ κεηαηξνπήο (credit conversion factor). ηηο κεηψζεηο πηζησηηθνχ θηλδχλνπ πεξηιακβάλνληαη νη επνπηηθά απνδεθηέο εγγπήζεηο (θπβεξλεηηθέο θαη ηξαπεδηθέο) θαζψο θαη ρξεκαηννηθνλνκηθέο εμαζθαιίζεηο (π.ρ. δεζκεπκέλεο θαηαζέζεηο). Σα αλνίγκαηα πνπ εμαζθαιίδνληαη κε αθίλεηε πεξηνπζία θαιχπηνληαη πιήξσο απφ νηθηζηηθά θαη εκπνξηθά αθίλεηα. Η θάιπςε απφ ηα αθίλεηα απηά δελ επεξεάδεη ηελ αμία ηνπ αλνίγκαηνο, φπσο ζπκβαίλεη κε ηηο άιιεο θαηεγνξίεο αλνηγκάησλ, αιιά αληαλαθιάηαη ζηελ επλντθφηεξε ζηάζκηζε έλαληη ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ ζχκθσλα κε ην επνπηηθφ πιαίζην. Έλα ζεκαληηθφ ηκήκα ησλ ζηνηρείσλ ζε θαζπζηέξεζε θαιχπηεηαη, εθηφο ησλ επνπηηθά απνδεθηψλ εγγπήζεσλ θαη ρξεκαηννηθνλνκηθψλ εμαζθαιίζεσλ, επηπιένλ απφ νηθηζηηθά θαη εκπνξηθά αθίλεηα. Η επηπιένλ θάιπςε δελ επεξεάδεη ηελ αμία ηνπ αλνίγκαηνο, φπσο ζπκβαίλεη κε ηηο άιιεο θαηεγνξίεο αλνηγκάησλ, αιιά αληαλαθιάηαη ζηελ επλντθφηεξε ζηάζκηζε έλαληη ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ ζχκθσλα κε ην επνπηηθφ πιαίζην. Κιάζεηο Αλνηγκάησλ Κεληξηθέο Κπβεξλήζεηο θαη Κεληξηθέο Σξάπεδεο Αξρηθό Άλνηγκα κεηά ηηο πξνβιέςεηο Μείσζε Πηζησηηθνύ Κηλδύλνπ ηαζκηζκέλα ηνηρεία Δλεξγεηηθνύ Κεθαιαηαθέο απαηηήζεηο 000 000 000 000 4.677.547 - - - 18

Πεξηθεξεηαθέο Κπβεξλήζεηο ή 222.577-140.611 14.177 1.134 ηνπηθέο αξρέο Οληφηεηεο ηνπ δεκφζηνπ ηνκέα 27.154-399 290 23 Ιδξχκαηα 115.607-23.992 23.933 1.915 Δηαηξείεο 115.604-56.081 49.493 3.959 Ληαληθή Σξαπεδηθή 2.007.362-369.783 958.321 76.666 Αλνίγκαηα εμαζθαιηζκέλα κε 2.265.268-853.271 68.262 αθίλεηε πεξηνπζία ηνηρεία ζε θαζπζηέξεζε 4.060.219-171.371 4.025.399 322.032 ηνηρεία πνπ εκπίπηνπλ ζηελ θαηεγνξία πςεινχ θηλδχλνπ 214.228-9.450 290.393 23.231 Αλνίγκαηα ζε κεηνρέο 16.477-38.752 3.100 Άιια ζηνηρεία 783.138-644.236 51.539 ύλνιν Πηζησηηθνύ Κηλδύλνπ 14.505.181-771.687 6.898.265 551.861 ύλνιν Κηλδύλνπ Αγνξάο - - ύλνιν Λεηηνπξγηθνύ Κηλδύλνπ 668.959 53.517 ύλνιν 7.567.224 605.379 4.6 Δζσηεξηθή Γηαδηθαζία Αμηνιόγεζεο Κεθαιαηαθήο Δπάξθεηαο (ΔΓΑΚΔ) ην πιαίζην ηνπ Ππιψλα ΙΙ θαη βάζεη ηνπ Καλνληζκνχ (ΔΔ) αξηζ. 575/2013, ε ΚΣ έρεη αλαπηχμεη θαη εθαξκφδεη ηελ Δζσηεξηθή Γηαδηθαζία Αμηνιφγεζεο ηεο Κεθαιαηαθήο Δπάξθεηαο (ΔΓΑΚΔ). Μέζσ ηεο ΔΓΑΚΔ εληνπίδνληαη θαη αμηνινγνχληαη νη θίλδπλνη ζηνπο νπνίνπο ππφθεηηαη ε ΚΣ/ΚΦ θαη θαζνξίδεηαη ην επίπεδν θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ ζε ζρέζε κε ην πξνθίι θηλδχλσλ ηεο. Με ηνλ ηξφπν απηφ δηαζθαιίδεηαη ε χπαξμε επαξθψλ νηθνλνκηθψλ πφξσλ (θεθαιαίσλ) γηα ηελ θάιπςε ηεο ΚΣ/ ΚΦ έλαληη θηλδχλσλ φπσο: Πηζησηηθφο Κίλδπλνο Κίλδπλνο πγθέληξσζεο Κίλδπλνο Υψξαο Κίλδπλνο Ρεπζηφηεηαο θαη Υξεκαηνδφηεζεο Τπνιεηπφκελνο Κίλδπλνο δηαζθαιίζεσλ Δπηηνθηαθφο Κίλδπλνο Σξαπεδηθνχ ραξηνθπιαθίνπ Λεηηνπξγηθφο Κίλδπλνο (ζπκπεξηιακβάλνληαη ν Ννκηθφο Κίλδπλνο θαη ν Κίλδπλνο Καλνληζηηθήο πκκφξθσζεο) Καζψο ε ΔΓΑΚΔ απνηειεί ηκήκα ηνπ κεραληζκνχ αλαγλψξηζεο, κέηξεζεο θαη δηαρείξηζεο θηλδχλσλ ηεο Σξάπεδαο, δηέπεηαη απφ ην επξχηεξν πιαίζην αξρψλ εηαηξηθήο δηαθπβέξλεζεο πνπ ηζρχεη ζηελ Σξάπεδα. χκθσλα κε απηφ ην πιαίζην, ε Δπηηξνπεία ηεο Σξάπεδαο έρεη ηε ζπλνιηθή επζχλε γηα ηελ αλάπηπμε θαη ηελ επίβιεςε ηνπ πιαηζίνπ δηαρείξηζεο θηλδχλσλ. Μεξηκλψληαο γηα ηελ θάιπςε φισλ ησλ κνξθψλ θηλδχλνπ, ηελ έγθαηξε θαη εμεηδηθεπκέλε αληηκεηψπηζή ηνπο, θαζψο θαη ηνλ απαηηνχκελν ζπληνληζκφ, ε Δπηηξνπεία έρεη νξίζεη ηελ Δπηηξνπή Κηλδχλσλ σο ππεχζπλε γηα ηελ εθαξκνγή θαη ηελ επνπηεία ηφζν ησλ αξρψλ φζν θαη ηεο πνιηηηθήο δηαρείξηζεο θηλδχλσλ. 19

Η αμηνιφγεζε ησλ θηλδχλσλ απνηειεί αλαπφζπαζην ζηνηρείν ηεο ΔΓΑΚΔ, κε ζηφρν ηελ απνηειεζκαηηθφηεξε δηαρείξηζε θαη κείσζε ησλ θηλδχλσλ. Με ηελ νινθιήξσζε ηεο εζσηεξηθήο δηαδηθαζίαο αμηνιφγεζεο ηεο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο ηεο Σξάπεδαο, εηνηκάδεηαη έθζεζε, ε νπνία ππνβάιιεηαη γηα εμέηαζε ζηελ Δπηηξνπή Κηλδχλσλ θαη ηειηθή έγθξηζε απφ ηελ Δπηηξνπεία. Η Σξάπεδα ζηνρεχεη ζηε ζπλερή βειηίσζε ηεο δηαρείξηζεο ησλ θηλδχλσλ θαη ζηε δηαηήξεζε επαξθψλ θεθαιαίσλ έλαληη απηψλ. Δλέξγεηεο βειηίσζεο πινπνηνχληαη ζε δηαξθή βάζε, φπνπ θξίλεηαη απαξαίηεην, θαη κε βάζε ηνλ ζηξαηεγηθφ ζρεδηαζκφ δηαρείξηζεο θηλδχλσλ ηεο Σξάπεδαο. ε θάζε πεξίπησζε, ην κέγεζνο θαη ην είδνο ησλ θηλδχλσλ πνπ επηζπκεί λα αλαιάβεη ε Σξάπεδα νξίδεηαη απφ ηε Γηνίθεζε, κε βάζε ηε ζηξαηεγηθή αλάιεςεο θηλδχλσλ ηεο Σξάπεδαο πνπ θαζνξίδεηαη απφ ηελ Δπηηξνπεία. Δπηπιένλ, ε ΔΓΑΚΔ απνηειεί εξγαιείν γηα ηελ αμηνιφγεζε ησλ θηλδχλσλ ηνπ εηήζηνπ πξνυπνινγηζκνχ, πξνζθέξνληαο αλαηξνθνδφηεζε πιεξνθνξηψλ ζηελ αξκφδηα κνλάδα πνπ επηθνξηίδεηαη κε ηελ επηρεηξεκαηηθή ζηξαηεγηθή ηεο ΚΣ. Η πξνζέγγηζε γηα ηνλ ππνινγηζκφ ηνπ εζσηεξηθνχ θεθαιαίνπ πεξηιακβάλεη δχν θχξηνπο άμνλεο: (α) ηηο θεθαιαηαθέο απαηηήζεηο ησλ θηλδχλσλ (πηζησηηθνχ, αγνξάο, ιεηηνπξγηθνχ) πνπ πεξηιακβάλνληαη ζηνλ Ππιψλα Ι νη νπνίεο ππνινγίδνληαη εθ λένπ κε ηε ρξήζε εζσηεξηθψλ ππνδεηγκάησλ θαη (β) ηνλ ππνινγηζκφ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ γηα ηνπο ζεκαληηθφηεξνπο θηλδχλνπο πνπ αληηκεησπίδεη ε Σξάπεδα, νη νπνίνη είηε δελ θαιχπηνληαη ζηνλ Ππιψλα Ι είηε δελ αληηκεησπίδνληαη επαξθψο. Αληίζηνηρα ζηελ θαηεγνξία θηλδχλσλ πνπ δελ πεξηιακβάλνληαη ζηνλ Ππιψλα Ι γίλεηαη δηαρσξηζκφο ζε φζνπο πνζνηηθνπνηνχληαη θαη ππνινγίδνληαη κε ρξήζε εζσηεξηθψλ κνληέισλ θαη ζε φζνπο εμεηάδνληαη κε ζθνπφ λα αλαγλσξηζηεί ν βαζκφο ειέγρνπ θαη ελδερφκελσλ ελεξγεηψλ γηα ηνλ πεξαηηέξσ πεξηνξηζκφ ηνπο. Η αμηνιφγεζε ησλ αλαιακβαλφκελσλ θηλδχλσλ θαη σο εθ ηνχηνπ ησλ εζσηεξηθψλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ δελ αθνξά κφλν ζηηο ηξέρνπζεο, αιιά θαη ζηηο κειινληηθέο δξαζηεξηφηεηεο ηεο Σξάπεδαο. Γηα ην ζθνπφ απηφ ζηα πιαίζηα ηεο ΔΓΑΚΔ, πινπνηνχληαη ζελάξηα πξνζνκνίσζεο αθξαίσλ θαηαζηάζεσλ θξίζεο. Με ηελ ρξήζε ησλ αζθήζεσλ πξνζνκνίσζεο αθξαίσλ θαηαζηάζεσλ είλαη δπλαηή ε αλαγλψξηζε πεξηνρψλ θηλδχλσλ θαη επηπηψζεσλ έιεπζήο ηνπο πνπ ελδερνκέλσο λα κελ έρνπλ αλαγλσξηζηεί ή λα έρνπλ ππνεθηηκεζεί. Σα ζελάξηα πνπ επηιέγνληαη θαιχπηνπλ ηηο δπζκελείο ζπλζήθεο ηεο νηθνλνκίαο θαη ηελ επίπησζή ηνπο ζηηο παξακέηξνπο θηλδχλσλ. Πεξηιακβάλνπλ καθξννηθνλνκηθά κνληέια πξφβιεςεο παξαγφλησλ θηλδχλσλ θαη αλάπηπμε ζελαξίσλ επαηζζεζίαο γηα φζεο θαηεγνξίεο θηλδχλσλ δελ ππάξρνπλ κνληέια άκεζεο ζχλδεζεο ηεο εμέιημήο ηνπο κε ηηο καθξννηθνλνκηθέο κεηαβιεηέο. εκεηψλεηαη φηη ε ειάρηζηε θεθαιαηαθή επάξθεηα πνπ πξέπεη λα ηεξεί ην θάζε πηζησηηθφ ίδξπκα θαζνξίδεηαη απφ ηνλ ΔΔΜ ζηα πιαίζηα ηνπ Ππιψλα ΙΙ θαη ηδηαίηεξα ηεο δηαδηθαζίαο επνπηηθήο αμηνιφγεζεο (Supervisory Review and Evaluation Process SREP). Σν πγθξφηεκα ππεξθαιχπηεη ηνλ ειάρηζην δείθηε πνπ ήηαλ ζε ηζρχ ζηηο 31 Γεθεκβξίνπ 20

2016. Ο δείθηεο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο αλαζεσξείηαη ζε εηήζηα βάζε απφ ηηο επνπηηθέο αξρέο ζηα πιαίζηα ηεο δηαδηθαζίαο SREP. 4.7 Αληηθπθιηθό Κεθαιαηαθό Απόζεκα Αζθαιείαο Με βάζε ην Άξζξν 130(1) ηεο Οδεγίαο 2016/36/ΔΚ ηα Κξάηε Μέιε ππνρξενχληαη φπσο απαηηνχλ απφ ηα ηδξχκαηα λα ηεξνχλ αληηθπθιηθφ θεθαιαηαθφ απφζεκα αζθαιείαο εηδηθά γηα ην θάζε ίδξπκα. Πξνθεηκέλνπ λα δηαζθαιηζηνχλ ε δηαθάλεηα θαη ε ζπγθξηζηκφηεηα κεηαμχ ησλ ηδξπκάησλ, ν Καλνληζκφο (ΔΔ) αξηζ. 575/2013 απαηηεί απφ ηα ηδξχκαηα λα δεκνζηνπνηνχλ ηα βαζηθά ζηνηρεία ηνπ ππνινγηζκνχ ηνπ αληηθπθιηθνχ θεθαιαηαθνχ απνζέκαηφο ηνπο, ζηα νπνία πεξηιακβάλνληαη ε γεσγξαθηθή θαηαλνκή ησλ ζρεηηθψλ πηζησηηθψλ αλνηγκάησλ θαη ην ηειηθφ πνζφ ηνπ αληηθπθιηθνχ θεθαιαηαθνχ απνζέκαηνο αζθαιείαο εηδηθά γηα ην θάζε ίδξπκα. Όπσο νξίδεηαη ζην άξζξν 130, παξάγξαθν 1 ηεο Οδεγίαο 2013/36/ΔΔ, ην πνζνζηφ αληηθπθιηθνχ απνζέκαηνο αζθαιείαο εηδηθά γηα θάζε ίδξπκα ππνινγίδεηαη σο ην γηλφκελν ηνπ ζπλνιηθνχ πνζνχ έθζεζεο ζε θίλδπλν ζχκθσλα κε ην άξζξν 92, παξάγξαθν 3 ηνπ Καλνληζκνχ (ΔΔ) αξηζ. 575/2013, θαη ηνπ πνζνζηνχ αληηθπθιηθνχ απνζέκαηνο αζθαιείαο εηδηθά γηα θάζε ίδξπκα. Όπσο νξίδεηαη ζην άξζξν 140, παξάγξαθν 1 ηεο Οδεγίαο 2013/36/ΔΔ, ην πνζνζηφ αληηθπθιηθνχ θεθαιαηαθνχ απνζέκαηνο αζθαιείαο εηδηθά γηα ην θάζε ίδξπκα είλαη ν ζηαζκηζκέλνο κέζνο φξνο ησλ πνζνζηψλ αληηθπθιηθνχ απνζέκαηνο αζθαιείαο πνπ εθαξκφδνληαη ζηηο ρψξεο φπνπ εληνπίδνληαη ηα ζρεηηθά πηζησηηθά αλνίγκαηα ηνπ ηδξχκαηνο. Η θαηαλνκή αλά ρψξα ησλ πηζησηηθψλ αλνηγκάησλ παξαηίζεηαη ζηνλ πην θάησ πίλαθα, ζχκθσλα κε ηηο δηαηάμεηο πνπ πξνβιέπνληαη ζηνλ θαη' εμνπζηνδφηεζε θαλνληζκφ (ΔΔ) αξηζ. 1152/2014 ηεο Δπηηξνπήο. Ο πην θάησ πίλαθαο παξνπζηάδεη ηε γεσγξαθηθή θαηαλνκή ησλ πηζησηηθψλ αλνηγκάησλ πνπ είλαη ζεκαληηθά γηα ηνλ ππνινγηζκφ ηνπ αληηθπθιηθνχ θεθαιαηαθνχ απνζέκαηνο αζθαιείαο. Αλνίγκαηα ζε ρψξεο θάησ απφ 5% ηνπ ζπλνιηθνχ πνζνχ ησλ αλνηγκάησλ πνπ πεξηιακβάλνληαη ζηνλ ππνινγηζκνχ ηνπ ελ ιφγσ απνζέκαηνο αζθαιείαο, παξνπζηάδνληαη ζηελ θαηεγνξία «Άιιεο ρψξεο»: 21

Γεσγξαθηθή θαηαλνκή ησλ πηζησηηθώλ αλνηγκάησλ πνπ είλαη ζεκαληηθά γηα ηνλ ππνινγηζκό ηνπ αληηθπθιηθνύ θεθαιαηαθνύ απνζέκαηνο αζθαιείαο( 000) Γεληθά πηζησηηθά αλνίγκαηα Αλνίγκαη α Σηηινπνίεζεο Σππνπνηεκέλε κέζνδνο Πξνζέ γγηζε Δζση. Γηαβα ζκίζε σλ Αλνίγκαηα Υαξηνθπιαθίνπ ζπλαιιαγώλ Δθ ησλ νπνίσλ Γεληθά πηζησηηθά αλνίγκαηα Απαηηήζεηο ηδίσλ θεθαιαίσλ Δθ ησλ νπνίσλ Αλνίγκαηα Υαξηνθπιαθίνπ ζπλαιιαγώλ Δθ ησλ νπνίσλ Αλνίγκαη α Σηηινπνίεζεο πληειεζηέο ζηάζκηζεο απαηηήζεσλ ηδίσλ θεθαιαίσλ Πνζνζηό αληηθπθιη θνύ θεθαιαηα θνύ απνζέκαη νο αζθαιείαο Κχπξνο 8.455.672 - - - 547.187 - - 547.187 99,71% 0% Άιιεο ρψξεο 24.500 - - - 1.602 - - 1.602 0,29% 0% ύλνιν 8.480.172 - - - 548.789 - - 548.789 100% 0% χκθσλα κε ην Άξζξν 2(5)(β) ηνπ Καη Δμνπζηνδφηεζε Καλνληζκνχ (ΔΔ) Αξ. 1152/2014, κε-εγρψξηα γεληθά πηζησηηθά αλνίγκαηα ησλ νπνίσλ ην ζχλνιν δελ ππεξβαίλεη ην 2% ηνπ ζπλφινπ ησλ γεληθψλ πηζησηηθψλ αλνηγκάησλ, αλνηγκάησλ ραξηνθπιαθίνπ ζπλαιιαγψλ, θαη αλνηγκάησλ ζέζεσλ ηηηινπνίεζεο ηνπ ηδξχκαηνο, κπνξνχλ λα θαηαλεκεζνχλ ζηε ρψξα ηνπ ηδξχκαηνο. Η Σξάπεδα, δεδνκέλνπ φηη ην πςειφηεξν κε-εγρψξην πηζησηηθφ ηεο άλνηγκα δελ ππεξβαίλεη ην 2%, έρεη θάλεη ρξήζε απηήο ηεο δηαθξηηηθήο επρέξεηαο, θαηαλέκνληαο φια ηα κε εγρψξηα αλνίγκαηα ζηελ Κχπξν, κε 0% πνζνζηφ αληηθπθιηθνχ θεθαιαηαθνχ απνζέκαηνο αζθαιείαο. Ο πην θάησ Πίλαθαο ζπλνςίδεη ηνλ ππνινγηζκφ ηνπ αληί-θπθιηθνχ πνζνζηνχ αζθαιείαο: ύλνιν Ύςνο ηνπ αληηθπθιηθνύ θεθαιαηαθνύ απνζέκαηνο αζθαιείαο εηδηθά γηα ην ίδξπκα Πνζό ( 000) πλνιηθφ πνζφ αλνίγκαηνο ζε θίλδπλν 7.567.228 Πνζνζηφ αληηθπθιηθνχ πνζνζηνχ απνζέκαηνο αζθαιείαο 0% Απαίηεζε ηήξεζεο αληηθπθιηθνχ απνζέκαηνο αζθαιείαο εηδηθά γηα ην ίδξπκα - 22

5 Γηαρείξηζε Κηλδύλσλ 5.1 Πιαίζην Γηαρείξηζεο Κηλδύλσλ Η ΚΣ/ΚΦ πξνζδίδεη ηδηαίηεξε ζεκαζία ζηελ απνηειεζκαηηθή παξαθνινχζεζε θαη δηαρείξηζε ησλ θηλδχλσλ κε γλψκνλα ηε δηαηήξεζε ηεο ζηαζεξφηεηαο θαη ηεο ζπλέρηζεο ησλ εξγαζηψλ ηεο. Η ΚΣ/ΚΦ έρεη σο ζηφρν ηελ ελζσκάησζε ζαθψλ θαη ηζρπξψλ πξαθηηθψλ δηαρείξηζεο θηλδχλσλ ζε φιεο ηηο επηρεηξεκαηηθέο ηεο δξαζηεξηφηεηεο κε ζθνπφ ηε δηαζθάιηζε ζε ζπλερή βάζε φηη ην επίπεδν ησλ αλαιακβαλνκέλσλ θηλδχλσλ ζπλάδεη κε ην επίπεδν αλνρήο θηλδχλσλ θαζψο θαη ηνπο επηρεηξεκαηηθνχο ζηφρνπο ηεο. Απηφ επηηπγράλεηαη κέζσ ηεο εθαξκνγήο ελφο νινθιεξσκέλνπ θαη απνηειεζκαηηθνχ πιαηζίνπ δηαρείξηζεο θηλδχλσλ γηα ηελ αλαγλψξηζε, αμηνιφγεζε, παξαθνινχζεζε θαη έιεγρν ησλ αλαιακβαλφκελσλ θηλδχλσλ. ην πιαίζην απηφ, ηα αξκφδηα φξγαλα ηεο Σξάπεδαο κεξηκλνχλ γηα ηελ θαηαγξαθή θαη ηαθηηθή επαλαμηνιφγεζε ηεο Δπηρεηξεζηαθήο ηξαηεγηθήο ηεο αλαθνξηθά κε ηελ αλάιεςε, παξαθνινχζεζε θαη δηαρείξηζε ησλ θηλδχλσλ, ηνλ θαζνξηζκφ ησλ εθάζηνηε απνδεθηψλ αλσηάησλ νξίσλ αλάιεςεο θηλδχλνπ ζπλνιηθά γηα θάζε είδνο θηλδχλνπ θαη ηελ πεξαηηέξσ εμεηδίθεπζε θαζελφο εθ ησλ σο άλσ νξίσλ, θαζψο θαη ηελ ζέζπηζε νξίσλ παχζεο δεκηνγφλσλ δξαζηεξηνηήησλ ή άιισλ δηνξζσηηθψλ ελεξγεηψλ. Σν πιαίζην δηαρείξηζεο θηλδχλσλ βειηηψλεη ηηο παξερφκελεο ππεξεζίεο ζε πειάηεο, εληζρχεη ηελ παξαγσγηθφηεηα θαη ηελ απνηειεζκαηηθφηεηα ηνπ Οξγαληζκνχ, θαη δηαζθαιίδεη θαη κεγηζηνπνηεί ηελ αμία ηνπ Οξγαληζκνχ. Αλαιπηηθφηεξα, νη ζηφρνη ηεο ΚΣ/ΚΦ αλαθνξηθά κε ηελ δηαρείξηζε θηλδχλσλ ζπλνςίδνληαη σο αθνινχζσο: Η επηηπρήο δηαρείξηζε ησλ αξλεηηθψλ επηπηψζεσλ ηεο παξαηεηακέλεο νηθνλνκηθήο θξίζεο ζην πξνθίι θηλδχλσλ ηνπ Οξγαληζκνχ θαη ε ζπλερήο ελδπλάκσζε ηεο θεθαιαηαθήο βάζεο θαη ηεο ξεπζηφηεηαο ηεο, Η ζηήξημε ηεο αλάθακςεο ηεο Κππξηαθήο νηθνλνκίαο κέζσ ηεο παξνρήο ρξεκαηνδφηεζεο ζε βαζηθνχο ηνκείο, ηεο αλάπηπμεο θαηλνηφκσλ πξντφλησλ θαζψο θαη ηεο πινπνίεζεο κεζφδσλ θαη εξγαιείσλ πξνζαξκνζκέλσλ ζε ζρέζε κε ηνλ θίλδπλν ηηκνιφγεζεο ησλ πξντφλησλ ψζηε λα εμαζθαιίδεηαη ε βησζηκφηεηα ηεο απφδνζεο ησλ δαλεηνδνηηθψλ δξαζηεξηνηήησλ, Η εθπιήξσζε ησλ ζηφρσλ ηνπ ζρεδίνπ αλαδηάξζξσζεο θαη ησλ ζπλαθψλ δεζκεχζεσλ έλαληη ηεο Γεληθήο Γηεχζπλζεο Αληαγσληζκνχ ηεο Δπξσπατθήο Δπηηξνπήο, θαζψο θαη ε επίηεπμε ηνπ ζηφρνπ ν ΠΣ λα επηζηξέςεη ζε ηδησηηθή ηδηνθηεζία, Η πηνζέηεζε βέιηηζησλ πξαθηηθψλ θαη κεζφδσλ δηαρείξηζεο θηλδχλσλ, αλάινγσλ ηνπ κεγέζνπο, ηνπ πξνθίι θηλδχλνπ θαη ηεο επηρεηξεκαηηθήο ζηξαηεγηθήο ηεο ΚΣ/ΚΦ πνπ λα επηηξέπνπλ ηελ πξνιεπηηθή δηαρείξηζε ησλ θηλδχλσλ κε ζπζηεκαηηθφ ηξφπν θαη ηε ζπλερή ελίζρπζε ησλ δηαδηθαζηψλ γηα ηελ κείσζε ησλ αλαιακβαλφκελσλ θηλδχλσλ θαη ησλ θεθαιαηαθψλ απαηηήζεσλ, Η εθαξκνγή θαηάιιεισλ ζηξαηεγηθψλ γηα ηνλ έιεγρν θαη ηε κείσζε ησλ αλαιακβαλφκελσλ θηλδχλσλ, Η δηαζθάιηζε ηεο ζπλερνχο ελαξκφληζεο θαη ζπκκφξθσζεο κε ηηο επνπηηθέο απαηηήζεηο, 23

Η ππνζηήξημε ηεο δηαδηθαζίαο απνθάζεσλ, ηεο βέιηηζηεο θαηαλνκήο θεθαιαίσλ θαη ηεο πξνζαξκνζκέλεο, ζχκθσλα κε ηνλ θίλδπλν, απφδνζεο αλά επηρεηξεκαηηθή κνλάδα, θιπ., Η ππνζηήξημε ησλ επηρεηξεκαηηθψλ κνλάδσλ ψζηε λα βειηηψζνπλ ηηο ιεηηνπξγίεο ηνπο θαη λα εθπιεξψζνπλ ηνπο επηρεηξεκαηηθνχο ηνπο ζηφρνπο, Η θαζηέξσζε νξίσλ ηα νπνία δηαηεξνχλ ηα επίπεδα θηλδχλνπ ζηα επηηξεπηά φξηα, ζχκθσλα κε ηελ δηάζεζε αλάιεςεο θηλδχλσλ ηνπ Οξγαληζκνχ, Η ζπλεηζθνξά ζηελ ζπλερή βειηίσζε ηνπ επηρεηξεκαηηθνχ κνληέινπ ηνπ Οξγαληζκνχ, Η ελίζρπζε ηεο επίγλσζεο αλαθνξηθά κε ηελ δηαρείξηζε θηλδχλσλ θαη ηεο εηαηξηθήο θνπιηνχξαο ζε φια ηα επίπεδα ηνπ Οξγαληζκνχ θαη ε ελζάξξπλζε ηεο δηεχζπλζεο γηα ηελ ελεξγφ εκπινθή ζηηο δηαδηθαζίεο παξαθνινχζεζεο, αμηνιφγεζεο θαη αλαθνξάο ησλ θηλδχλσλ θαζψο επίζεο θαη ηελ αλαγλψξηζε λέσλ αλαδπφκελσλ θηλδχλσλ ζε ζπλερή βάζε. Η ΚΣ/ΚΦ έρεη σο ζηφρν ηελ εθαξκνγή βέιηηζησλ πξαθηηθψλ δηαρείξηζεο θηλδχλσλ ψζηε λα βξίζθεηαη ζε ζπλερή ζπκκφξθσζε κε ηηο επνπηηθέο απαηηήζεηο θαη λα πινπνηεί ηα επηρεηξεκαηηθά ζρέδηα ηεο εληφο ησλ εγθεθξηκέλσλ απφ ηελ Δπηηξνπεία, επηπέδσλ αλνρήο θηλδχλσλ. Η Δπηηξνπεία έρεη εγθξίλεη Γήισζε Γηάζεζεο Αλάιεςεο Κηλδχλσλ γηα φινπο ηνπο ζεκαληηθνχο θηλδχλνπο πνπ αληηκεησπίδεη ε ΚΣ/ΚΦ. Η δηάζεζε αλάιεςεο θηλδχλσλ θαζνξίδεη ην επίπεδν θαη ηα είδε ησλ θηλδχλσλ ηα νπνία ε ΚΣ/ΚΦ δχλαηαη θαη είλαη δηαηεζεηκέλε λα αλαιάβεη γηα ηελ επίηεπμε ησλ επηρεηξεκαηηθψλ ηεο ζηφρσλ. Η δηάζεζε αλάιεςεο θηλδχλσλ εθθξάδεηαη κέζα απφ πνζνηηθέο παξακέηξνπο φπσο δείθηεο θηλδχλνπ θαη φξηα αλάιεςεο θηλδχλσλ, θαζψο θαη κέζα απφ πνηνηηθέο δειψζεηο, θαη θαιχπηεη φινπο ηνπο ζεκαληηθνχο θηλδχλνπο. Η δηάζεζε αλάιεςεο θηλδχλσλ παξαθνινπζείηαη ζε ζπλερή βάζε θαη αμηνινγείηαη κε βάζε ηελ απφδνζε ηεο ΚΣ/ΚΦ ψζηε λα δηαζθαιίδεη φηη αληηθαηνπηξίδεη ην επηρεηξεκαηηθφ κνληέιν θαη φηη νπνηεζδήπνηε απνθιίζεηο εληνπίδνληαη εγθαίξσο ιακβάλνληαο ηα θαηάιιεια κέηξα. Η παξαηεηακέλε καθξννηθνλνκηθή θξίζε έρεη επεξεάζεη αξλεηηθά ην πξνθίι θηλδχλνπ ηεο ΚΣ/ΚΦ θαη εηδηθφηεξα ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ θαη ηνπ θηλδχλνπ ξεπζηφηεηαο. Γηα ηνλ ιφγν απηφ ε Δπηηξνπεία έρεη πηνζεηήζεη κηα ζπληεξεηηθή πξνζέγγηζε ζηελ αλάιεςε λέσλ θηλδχλσλ (φπσο απζηεξφηεξα θξηηήξηα επηινγήο πειαηψλ θαη αμηνιφγεζεο ηεο ηθαλφηεηαο απνπιεξσκήο), ελψ πινπνηεί κέηξα βειηίσζεο ηεο πνιηηηθήο θαη κεζφδσλ (φπσο νξγαλσηηθέο αιιαγέο, ελίζρπζε ζπζηεκάησλ θαη δηαδηθαζηψλ) γηα ηελ αληηκεηψπηζε/ κείσζε ησλ θηλδχλσλ πνπ έρεη ήδε αλαιάβεη εληφο ηεο ζεζπηζκέλεο δηάζεζεο αλάιεςεο θηλδχλσλ. Σν επηρεηξεκαηηθφ κνληέιν ηεο ΚΣ θαη ησλ ζπλδεδεκέλσλ ΠΙ εζηηάδεη ζηηο δαλεηνδνηήζεηο ηδησηψλ θαη επηρεηξήζεσλ ζηελ θππξηαθή αγνξά θαη δελ ζηνρεχεη ζε επελδπηηθέο δξαζηεξηφηεηεο πςεινχ θηλδχλνπ, φπσο ζχλζεηα πξντφληα θαη πνιχπινθεο ζπλαιιαγέο. ηφρνο ηεο πξνζέγγηζεο αλάιεςεο θηλδχλσλ ηεο ΚΣ/ΚΦ είλαη ε δηαηήξεζε ηεο θεθαιαηαθήο επάξθεηαο, ηεο ξεπζηφηεηαο, ηνπ πηζησηηθνχ θηλδχλνπ θαη ηνπ ιεηηνπξγηθνχ θηλδχλνπ ηνπ Οξγαληζκνχ εληφο απνδεθηψλ νξίσλ θαη ζε επίπεδα πνπ λα δηαζθαιίδνπλ ηελ θεξεγγπφηεηα ηνπ. 5.2 Γήισζε ζρεηηθά κε ην πιαίζην δηαρείξηζεο θηλδύλσλ 24

Η δηαρείξηζε ησλ θηλδχλσλ ζην ΠΣ επηηειείηαη ζε δχν επίπεδα, ζε πξψην επίπεδν απφ ηα ΠΙ θαη ζε δεχηεξν επίπεδν απφ ηελ ΚΣ/ΚΦ. Δπηπξφζζεηα, ην πιαίζην δηαρείξηζεο θηλδχλσλ πεξηιακβάλεη δχν βαζηθνχο Ππιψλεο: ηξαηεγηθφ (strategic) θαη Δπηρεηξεζηαθφ (tactical and operational) θαη ηξείο γξακκέο άκπλαο (three lines of defence). Ο ξφινο θαη αξκνδηφηεηεο ηεο ΚΣ/ ΚΦ θαη ησλ ΠΙ ζηε δηαρείξηζε ησλ θηλδχλσλ ηνπ ΠΣ θαζνξίδνληαη κέζα απφ ην πιαίζην δηαρείξηζεο θηλδχλσλ θαη απνηππψλνληαη ζην Καηαζηαηηθφ θαη ηνπο Καλνληζκνχο Λεηηνπξγίαο ησλ δηαθφξσλ Δθηειεζηηθψλ θαη κε Δθηειεζηηθψλ Δπηηξνπψλ πνπ έρνπλ ζπζηαζεί ζηε ΚΣ/ ΚΦ θαη ζηα ΠΙ (π.ρ. Δπηηξνπεία, Δπηηξνπή Διέγρνπ, Δπηηξνπή Κηλδχλσλ, Δπηηξνπή ALCO, Δπηηξνπή Υνξεγήζεσλ, Δπηηξνπή Αλαδηαξζξψζεσλ, θιπ.). Σν πιαίζην δηαρείξηζεο θηλδχλσλ ζπλάδεη κε ηηο πξφλνηεο ηεο Οδεγίαο ηεο ΚΣΚ πξνο ηα ΠΙ θαη ηελ ΚΣ/ ΚΦ γηα ηε ζχλδεζε ησλ ΠΙ κε ηελ ΚΣ/ ΚΦ. 25

Σν πην θάησ δηάγξακκα παξνπζηάδεη ην πιαίζην δηαρείξηζεο θηλδχλσλ πνπ εθαξκφδεη ε ΚΣ/ ΚΦ: Πιαίζην Γηαρείξηζεο Κηλδχλσλ ΚΣ/ΚΦ ηξαηεγηθφ Δπίπεδν Δπηηξνπεία ΚΣ θαη Τπφ Δπηηξνπέο Καζνξηζκφο ζηξαηεγηθψλ ζηφρσλ δηαρείξηζεο θηλδχλσλ, θαζνξηζκφο πνιηηηθψλ θαη παξαθνινχζεζε/ έιεγρνο θηλδχλσλ απφ ηελ Δπηηξνπεία. Δπηρεηξεζηαθφ Δπίπεδν 1 ε Γξακκή Άκπλαο 2 ε Γξακκή Άκπλαο 3 ε Γξακκή Άκπλαο Καζνξηζκφο επζπλψλ θαη αξκνδηνηήησλ επηρεηξεζηαθψλ κνλάδσλ ζηε δηαρείξηζε θηλδχλσλ, κε ηελ ππνζηήξημε ελφο θαηάιιεινπ πιαηζίνπ εζσηεξηθψλ ειέγρσλ θαη δνκήο θαη δηαδηθαζηψλ δηαρείξηζεο θηλδχλσλ θαη δηαθπβέξλεζεο, απφ ηελ Δθηειεζηηθή Δπηηξνπή. Γηαρείξηζεο θηλδχλσλ ζε εκεξήζηα βάζε απφ ηηο επηρεηξεζηαθέο κνλάδεο. Αλεμάξηεηε παξαθνινχζεζε ησλ θηλδχλσλ ζε ελνπνηεκέλε βάζε απφ ηε ΜΓΚ ηε ΜΚ θαη ην ΣΑΠ ηεο ΚΣ/ΚΦ. Αλεμάξηεηνο έιεγρνο απφ ην Σκήκα Δζσηεξηθνχ Διέγρνπ θαη ηνπο Δμσηεξηθνχο Διεγθηέο. ηξαηεγηθή: Απφδνζε θαη Γηαρεηξηζε Κηλδχλσλ Δθηειεζηηθή Δπηηξνπή ΚΣ Δθηειεζηηθέο Δπηηξνπέο ΚΣ/ΠΙ Γηεχζπλζε Οηθνλνκηθήο Γηαρείξηζεο Γηεχζπλζε Γηθηχνπ Δπηρεηξεζηαθέο Μνλάδεο / Γηεπζχλζεηο ΚΣ/ΚΦ θαη ΠΙ Πνιηηηθέο: Δπηθχξσζε ζπζηεκάησλ θαη παξαθνινχζεζε Μνλάδα Γηαρείξηζεο Κηλδχλσλ Μνλάδα Καλνληζηηθήο πκκφξθσζεο Σκήκα Αζθάιεηαο πζηεκάησλ θαη Πιεξνθνξηψλ (ΣΑΠ) Αλεμάξηεηνο Έιεγρνο Σκήκα Δζσηεξηθνχ Διέγρνπ Δμσηεξηθνί Διεγθηέο 26

Σν πιαίζην δηαρείξηζεο θηλδχλσλ πνπ εθάξκνζε θαηά ην 2016 ε ΚΣ/ ΚΦ ζπλάδεη κε ηηο βέιηηζηεο πξαθηηθέο δηαρείξηζεο θηλδχλσλ θαη απνζθνπεί λα ελδπλακψζεη ηηο δηαδηθαζίεο πνπ εθαξκφδεη ε Σξάπεδα γηα ηελ παξαθνινχζεζε θαη έιεγρν ησλ αλαιακβαλφκελσλ θηλδχλσλ, ηελ έγθαηξε αλαγλψξηζε θαη αληηκεηψπηζε θηλδχλσλ πνπ πξνθχπηνπλ απφ ην πθηζηάκελν πιαίζην ιεηηνπξγίαο αιιά θαη ηε δεκηνπξγία ηνπ απαηηνχκελνπ πιαηζίνπ επζπλψλ θαη αξκνδηνηήησλ ζηε δηαρείξηζε θηλδχλσλ ζε φια ηα επίπεδα δηνηθεηηθήο ηεξαξρίαο. Η δηαρείξηζε ησλ θηλδχλσλ ζε επίπεδν ΠΣ γίλεηαη κέζσ ηεο έθδνζεο εηδηθψλ θαη γεληθψλ νδεγηψλ θαη πνιηηηθψλ δηαρείξηζεο θηλδχλσλ, ηνλ θαζνξηζκφ θνηλψλ δηαδηθαζηψλ θαη ειέγρσλ δηαρείξηζεο ησλ θηλδχλσλ θαη ηελ αλάπηπμε θνηλψλ ζπζηεκάησλ θαη κεζνδνινγηψλ αμηνιφγεζεο θαη επηκέηξεζεο ησλ θηλδχλσλ (ζρεηηθά κε ηε δηελέξγεηα ηνπ ππνινγηζκνχ ηεο έθζεζεο ζηνπο δηάθνξνπο θηλδχλνπο γηα ζθνπνχο Ππιψλα Ι θαη ηελ εηνηκαζία ησλ αλαθνξψλ CoRep πνπ ππνβάιινληαη ζηελ Κεληξηθή Σξάπεδα Κχπξνπ, ε ΚΣ/ΚΦ δηαζέηεη ζρεηηθφ ζχζηεκα θαη ππνζηεξηθηηθά ηερληθά εξγαιεία πξνο απηνκαηνπνίεζε ηεο δηαδηθαζίαο θαη ειαρηζηνπνίεζε ζθάικαηνο θαη αζπλέπεηαο ζηνπο ππνινγηζκνχο). Η εθαξκνγή ηνπ πιαηζίνπ απηνχ δηαζθαιίδεη ζε ζεκαληηθφ βαζκφ ηελ απνηειεζκαηηθή δηαρείξηζε ησλ αλαιακβαλφκελσλ θηλδχλσλ θαη ηελ επίηεπμε ησλ ζηξαηεγηθψλ ζηφρσλ ηεο ΚΣ/ ΚΦ. Η εθαξκνγή θαηάιιειεο δηαθπβέξλεζεο ζηε δηαρείξηζε ησλ θηλδχλσλ απνηειεί ηε βάζε γηα έλα «επηηπρεκέλν» πιαίζην δηαρείξηζεο θηλδχλσλ, ην νπνίν δηαζθαιίδεη θαη πξνάγεη ηε ινγνδνζία θαη ηελ επζχλε ζηε δηαρείξηζε θηλδχλσλ, ηελ απνηειεζκαηηθή θαη αλεμάξηεηε παξαθνινχζεζε θαη αλαθνξά ησλ θηλδχλσλ θαζψο θαη ηε δηαθάλεηα ζε ζρέζε κε ηνπο αλαιακβαλφκελνπο θηλδχλνπο ηφζν εζσηεξηθά φζν θαη κε ηξίηα κέξε (external stakeholders). Η εθαξκνγή ηνπ πιαηζίνπ δηαρείξηζεο θηλδχλσλ παξαθνινπζείηαη ζε ζπλερή βάζε απφ δηάθνξεο Δθηειεζηηθέο Δπηηξνπέο θαη Δπηηξνπέο ηεο Δπηηξνπείαο. Η Δπηηξνπεία ηεο ΚΣ/ΚΦ έρεη ηελ ηειηθή επζχλε γηα ην πιαίζην δηαρείξηζεο θηλδχλσλ. Σν πιαίζην δηαρείξηζεο θηλδχλσλ ππφθεηηαη ζε ηαθηηθνχο ειέγρνπο ζπκκφξθσζεο θαη επάξθεηαο κε ζθνπφ λα αλαγλσξίδνληαη εγθαίξσο πεξηνρέο πνπ ζα πξέπεη λα εληζρπζνχλ. Σν πιαίζην δηαρείξηζεο θηλδχλσλ ηεο ΚΣ/ΚΦ είλαη ζρεδηαζκέλν γηα ηε δηαρείξηζε παξά γηα ηελ εμάιεηςε ηνπ θηλδχλνπ κε επίηεπμεο ησλ επηρεηξεκαηηθψλ ζηφρσλ θαη πξνζθέξεη εχινγε αιιά φρη πιήξε θάιπςε έλαληη απάηεο, νπζηψδνπο αλαθξίβεηαο θαη δεκηάο. Η Γηεχζπλζε θαη ε Δπηηξνπεία ηεο ΚΣ/ΚΦ ζεσξνχλ φηη ηα ζπζηήκαηα δηαρείξηζεο θηλδχλνπ πνπ έρνπλ ζεζπηζηεί είλαη θαηάιιεια γηα ην πξνθίι θηλδχλσλ θαη ηε ζηξαηεγηθή ηνπ Οξγαληζκνχ θαη γίλνληαη ελέξγεηεο γηα πεξαηηέξσ βειηίσζε θαη ελίζρπζε ησλ πθηζηάκελσλ ζπζηεκάησλ. 27

5.3 Πιαίζην Γηάζεζεο Αλάιεςεο Κηλδύλσλ Σν πιαίζην Γηάζεζεο Αλάιεςεο Κηλδχλσλ αθνξά ζην επίπεδν θαη ζην είδνο θηλδχλνπ πνπ ε Σξάπεδα είλαη ηθαλή θαη πξφζπκε λα αλαιάβεη γηα ηελ επίηεπμε ησλ επηρεηξεκαηηθψλ ηεο ζηφρσλ. Σν πιαίζην θαιχπηεη φινπο ηνπο θηλδχλνπο νη νπνίνη πξνθχπηνπλ απφ ηα εληφο θαη απφ ηα εθηφο ηζνινγηζκνχ ζηνηρεία. Σέηνηνη θίλδπλνη αθνξνχλ ηνλ πηζησηηθφ θίλδπλν, ηνλ θίλδπλν ζπγθέληξσζεο, ηνλ θίλδπλν ζπλαιιάγκαηνο, ηνλ επηηνθηαθφ θίλδπλν, ηνλ ιεηηνπξγηθφ, θαη ηνλ θίλδπλν ξεπζηφηεηαο. Σν πιαίζην Γηάζεζεο Αλάιεςεο Κηλδχλσλ εθαξκφδεηαη ζε φιν ηνλ πλεξγαηηθφ Πηζησηηθφ Σνκέα (ΠΣ) θαη εμππεξεηεί σο γεληθφ πιαίζην ηφζν ηελ πλεξγαηηθή Κεληξηθή Σξάπεδα φζν θαη ηα ζπλδεδεκέλα πλεξγαηηθά Πηζησηηθά Ιδξχκαηα. χκθσλα κε ηηο νδεγίεο ησλ ξπζκηζηηθψλ αξρψλ, ην πιαίζην Γηάζεζεο Αλάιεςεο Κηλδχλσλ ηνπ ΠΣ παίξλεη ηε ζέζε ηνπ αλάκεζα ζην πιαίζην ζηξαηεγηθήο θηλδχλσλ (Risk Strategy) θαη ζην πξνθίι θηλδχλσλ (Risk Profile): Vision Support the Cooperative Credit Sector s members, as well as each and every individual, family, business and local authority, to ensure development and prosperity Business Strategy & Strategic Objectives Information relating to Business Strategy and Strategic Objectives is presented in the Cooperative Sector Strategic Direction Strategy 2015-2018 Risk Management Framework* Risk Appetite Framework Risk Strategy Risk Appetite & Target Risk Profile Information relating to the Group s risk strategy is presented in the Risk Strategy Statement Focus of this document Risk Limits Actual Risk Profile *Includes also the risk management policies, procedures, controls and systems Monitored through regular Risk Reporting Ππξακίδα Κηλδχλνπ Δηδηθφηεξα ην πιαίζην δηάζεζεο αλάιεςεο θηλδχλσλ: Πεξηιακβάλεη Γήισζε γηα ηε δηάζεζε θηλδχλσλ (Risk Appetite Statement), παξαζέηεη ηα φξηα αλάιεςεο θηλδχλσλ (Risk Appetite limits), θαη πεξηγξάθεη ηνπο ξφινπο θαη ηηο επζχλεο ησλ αξκφδησλ ηκεκάησλ πνπ επηβιέπνπλ ηε ξχζκηζε, ηελ πινπνίεζε θαη ηελ παξαθνινχζεζε ηνπ πιαηζίνπ αλάιεςεο θηλδχλσλ (policies, processes, controls and systems), 28