- ΟΜΙΛΟΣ Μ.Ι.ΜΑΪΛΛΗ ΑΕΒΕ ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2009 Ο ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ ΤΟΥ.Σ. ΚΑΙ ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΟΜΙΛΟΥ Ο ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ ΙΩΑΝΝΗΣ Μ. ΒΙΚΤΩΡ Κ. ΣΠΥΡΙ ΩΝ. ΚΟΥΡΟΥΓΛΟΣ ΠΑΠΑΚΩΣΤΑΝΤΙΝΟΥ ΠΑΡΓΑΣ ΑΡ. ΙΑΒ. ΑE 1202747 Α..Τ. Τ 003140 Α.Μ. 5293- Α Τάξης Μ.Ι.ΜΑΪΛΛΗΣ Α.Ε.Β.Ε. ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΣΥΣΚΕΥΑΣΙΑΣ ΑΡ.Μ.Α.Ε.2716/06/Β/86/43 ΞΕΝΙΑΣ 5 & ΧΑΡΙΛΑΟΥ ΤΡΙΚΟΥΠΗ 145 62 ΚΗΦΙΣΙΑ, ΑΘΗΝΑ
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα Ισολογισµός 3 Κατάσταση αποτελεσµάτων.... 4 Κατάσταση συνολικών εσόδων.. 5 Κατάσταση µεταβολών καθαρής θέσης. 6 Κατάσταση ταµιακών ροών.... 7 ΠΡΟΣΘΕΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΣΥΝΟΠΤΙΚΩΝ ΕΝ ΙΑΜΕΣΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ 1. Γενικές Πληροφορίες.. 8 2. Βάση σύνταξης των Eνδιάµεσων Oικονοµικών Kαταστάσεων.. 8 3. Στοιχεία ανά επιχειρηµατικό τοµέα... 11 4. Επενδύσεις σε θυγατρικές και κοινοπραξίες 13 5. ανεισµός.. 14 6. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις 15 7. Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη. 15 8. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη... 16 9. Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/έξοδα... 16 10. Κέρδη ανά µετοχή. 17 11. Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού.. 17 12. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις 17 13. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία Ισολογισµού. 18 14. Εποχικότητα. 19 Έκθεση επισκόπησης ορκωτού ελεγκτή λογιστή 20 2
ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Ποσά σε Ευρώ '000 Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 31/03/2009 31/12/2008 31/03/2009 31/12/2008 Μη Kυκλοφορούν Eνεργητικό Ενσώµατα πάγια 124.196 128.230 74.640 75.823 Άυλα πάγια στοιχεία 108.014 109.105 752 946 Επενδύσεις σε θυγατρικές και κοινοπραξίες 4 185.019 185.019 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 16.642 14.254 8.437 6.397 Λοιπές απαιτήσεις 4.019 4.186 204 382 252.871 255.775 269.052 268.567 Κυκλοφορούν Ενεργητικό Αποθέµατα 64.705 73.551 14.530 18.833 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 55.162 69.715 65.055 71.204 Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις 1.206 1.657 0 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 12.895 9.328 3.351 3.427 133.968 154.251 82.936 93.464 Σύνολο Ενεργητικού 386.839 410.026 351.988 362.031 Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ίδια κεφάλαια αποδιδόµενα σους µετόχους Μετοχικό κεφάλαιο 55.614 55.614 55.614 55.614 Υπερ το άρτιο 139.203 139.203 139.203 139.203 Αποθεµατικά 20.013 20.004 18.558 18.549 Ζηµίες / Κέρδη εις νέον -132.930-115.335-32.980-23.938 Συναλλαγµατικές διαφορές από µετατροπή ισολογισµών σε ξένο νόµισµα -6.885-6.976 75.015 92.510 180.395 189.428 ικαιώµατα µειοψηφίας 953 1.165 Σύνολο Iδίων Kεφαλαίων 75.968 93.675 180.395 189.428 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσµες Υποχρώσεις άνεια 5 7.815 8.153 1.568 1.647 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 6.344 7.747 4.455 5.794 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 5.589 5.672 1.212 1.103 Επιχορηγήσεις 5.440 5.594 3.343 3.442 Λοιπές µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 1.041 373 494 26.229 27.539 11.072 11.986 Βραχυπρόθεσµες Yποχρεώσεις Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 28.891 41.267 8.012 12.835 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 3.922 3.921 Τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις 1.606 2.085 174 295 άνεια 5 246.907 237.948 152.126 147.278 Προβλέψεις 3.316 3.591 209 209 284.642 288.812 160.521 160.617 Σύνολο Υποχρεώσεων 310.871 316.351 171.593 172.603 Σύνολο Iδίων Kεφαλαίων και Yποχρεώσεων 386.839 410.026 351.988 362.031 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 8 έως 19 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 3
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Ποσά σε Ευρώ '000 Σηµείωση 01/01/2009-31/03/2009 Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 01/01/2008-31/03/2008 01/01/2009-31/03/2009 01/01/2008-31/03/2008 Κύκλος εργασιών 3 51.522 89.785 13.461 32.513 Κόστος πωλήσεων -46.881-73.613-15.047-28.400 Μικτά κέρδη 4.641 16.172-1.586 4.113 Αλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως 1.942 1.001 1.132 94 Εξοδα διοικητικής λειτουργίας -4.731-5.490-2.031-2.124 Εξοδα λειτουργίας διαθέσεως -6.914-10.083-954 -2.530 Άλλα έξοδα -3.752-1.674-886 -262 Έξοδα αναδιοργάνωσης 0 0 0 Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών και επενδυτικών αποτελεσµάτων -8.814-74 -4.325-709 Κέρδη/(Ζηµιές) από συµβόλαια ανταλλαγής επιτοκίων που µεταφέρθηκαν από τα αποθεµατικά εύλογης αξίας -2.397 0-2.397 Έσοδα συµµετοχών Έξοδα χρηµατοοικονοµικής λειτουργίας -8.228-3.568-4.345-1.641 Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων -19.439-3.642-11.067-2.350 Φόρος εισοδήµατος και λοιποί φόροι -281-518 Κέρδη/(Ζηµιές) µετά από φόρους εισοδήµατος -19.720-4.160-11.067-2.350 Αναβαλλόµενη φορολογία 1.882 289 2.024 512 Κέρδη/(Ζηµιές) µετά από φόρους εισοδήµατος και αναβαλλόµενη φορολογία -17.838-3.871-9.043-1.838 Κατανέµονται σε : Ιδιοκτήτες µητρικής -17.624-3.818-9.043-1.838 ικαιώµατα µειοψηφίας -214-53 Κέρδη/(Ζηµιές) µετά από φόρους ανά µετοχή - βασικά και προσαρµοσµένα (σε ) 9-0,2408-0,0522-0,1236-0,0251 Λοιπά πληροφοριακά στοιχεία Αποσβέσεις 3.958 4.166 1.880 1.916 Κέρδη/(Ζηµιές) προ φόρων, χρηµατοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσµάτων και αποσβέσεων (EBITDA) -4.856 4.092-2.445 1.207 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 8 έως 19 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων 4
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟ ΩΝ Ποσά σε Ευρώ '000 Σηµείωση 01/01/2009-31/03/2009 Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ 01/01/2008-31/03/2008 01/01/2009-31/03/2009 01/01/2008-31/03/2008 Κέρδη µετά από φόρους εισοδήµατος και αναβαλλόµενη φορολογία -17.838-3.871-9.043-1.838 Συναλλαγµατικές διαφορές 122-886 Αποθεµατικά εύλογης αξίας 9 1.034 9 1.034 Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων/(ζηµιών) 131 148 9 1.034 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/(ζηµιές) µετά από φόρους -17.707-3.723-9.034-804 Κατανέµονται σε : Ιδιοκτήτες µητρικής -17.495-3.622-9.034-804 ικαιώµατα µειοψηφίας -212-101 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 8 έως 19 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των συνοπτικών οικονοµικών καταστάσεων 5
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ Ποσά σε Ευρώ '000 Μετοχικό Κεφάλαιο Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Υπέρ το Άρτιο Λοιπά Αποθεµατικά Αποθεµατικά από µετατροπή Ισολογισµών σε Ξένο νόµισµα Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Αποτελέσµατα εις Νέον ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό Κεφάλαιο Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Υπέρ το Άρτιο Λοιπά Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις Νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο 01/01/2008 55.614 139.203 20.398-3.412-72.618 1.533 140.718 55.614 139.203 19.006-7.464 206.359 Κέρδη /(Ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους -3.818-53 -3.871-1.838-1.838 Συναλλαγµατικές διαφορές -838-48 -886 0 Αποθεµατικό εύλογης αξίας 1.034 1.034 1.034 1.034 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/(ζηµιές) µετά από φόρους 0 0 1.034-838 -3.818-101 -3.723 0 0 1.034-1.838-804 Υπόλοιπο 31/03/2008 55.614 139.203 21.432-4.250-76.436 1.432 136.995 55.614 139.203 20.040-9.302 205.555 Κέρδη /(Ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους -38.791-211 -39.002-14.636-14.636 Συναλλαγµατικές διαφορές -2.726 2-2.724 0 Αποθεµατικό εύλογης αξίας -1.491-1.491-1.491-1.491 Καθαρό κέρδος ή (ζηµία) που καταχωρήθηκε απ ευθείας στα ίδια κεφάλαια -45-45 0 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/(ζηµιές) µετά από φόρους 0 0-1.491-2.726-38.836-209 -43.262 0 0-1.491-14.636-16.127 ιανοµή µερισµάτων -58-58 0 Μεταβολές αποθεµατικών 63-63 0 0 Υπόλοιπο 31/12/2008 55.614 139.203 20.004-6.976-115.335 1.165 93.675 55.614 139.203 18.549-23.938 189.428 Ποσά σε Ευρώ '000 Μετοχικό Κεφάλαιο Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Υπέρ το Άρτιο Λοιπά Αποθεµατικά Αποθεµατικά από µετατροπή Ισολογισµών σε Ξένο νόµισµα Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ Αποτελέσµατα εις Νέον ικαιώµατα Μειοψηφίας Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Μετοχικό Κεφάλαιο Αποδιδόµενα στους µετόχους της µητρικής Υπέρ το Άρτιο Λοιπά Αποθεµατικά Αποτελέσµατα εις Νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο 01/01/2009 55.614 139.203 20.004-6.976-115.335 1.165 93.675 55.614 139.203 18.549-23.938 189.428 Κέρδη /(Ζηµίες) περιόδου µετά από φόρους -17.624-214 -17.838-9.043-9.043 Συναλλαγµατικές διαφορές 91 29 2 122 0 Αποθεµατικό εύλογης αξίας 9 9 9 9 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα/(ζηµιές) µετά από φόρους 0 0 9 91-17.595-212 -17.707 0 0 9-9.043-9.034 Υπόλοιπο 31/03/2009 55.614 139.203 20.013-6.885-132.930 953 75.968 55.614 139.203 18.558-32.981 180.394 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 8 έως 19 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 6
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ '000 31/3/2009 31/3/2008 31/3/2009 31/3/2008 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων -19.439-3.641-11.067-2.350 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 4.111 4.166 1.980 1.916 Προβλέψεις -2.701-1.338-2.930-61 Συναλλαγµατικές διαφορές 1.222 193-1.003 112 Αποτελέσµατα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας -427-893 -388-588 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 10.869 4.008 7.029 2.095 Πλέον / µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεµάτων 5.829 1.631 7.502 4.273 Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων 12.993-3.198 7.170-5.514 Αύξηση / (µείωση) υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) -7.564-1.485-5.438-8.973 Μείον : Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα -3.738-2.344-2.909-509 Καταβεβληµένοι φόροι -861-534 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 294-3.435-54 -9.599 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων Εισπράξεις από πωλήσεις θυγατρικών, συγγενών και λοιπών επενδύσεων Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων στοιχείων -970-3.621-603 -1.480 Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώµατων και άϋλων παγίων 7 276 2 1.969 Τόκοι εισπραχθέντες -110 339 62 192 Μερίσµατα εισπραχθέντα Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -1.073-3.006-539 681 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 4.111 9.304 517 7.537 Εξοφλήσεις δανείων Εξοφλήσεις υποχρεώσεων από χρηµατοδοτικές µισθώσεις (χρεολύσια) -133-1.137 Μερίσµατα πληρωθέντα Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (γ) 3.978 8.167 517 7.537 Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) 3.199 1.726-76 -1.381 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 9.328 14.618 3.427 1.928 Επίδραση συναλλαγµατικών διαφορών 368-1.250 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 12.895 15.094 3.351 547 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 8 έως 19 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 7
Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες επί των συνοπτικών ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων 1. Γενικές Πληροφορίες Η Μ.Ι.ΜΑΪΛΛΗΣ ΑΕΒΕ (η «Εταιρία») και οι θυγατρικές της (µαζί ο «Όµιλος») παράγει και διαθέτει υλικά και µηχανήµατα βιοµηχανικής συσκευασίας,ολοκληρωµένες βιοµηχανικές λύσεις και υπηρεσίες. Ο Όµιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και σε άλλες 20 χώρες σε και Αµερική. Η Εταιρεία εδρεύει στην Ελλάδα, Ξενίας 5, 145 62 Κηφισιά. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι www.maillis.gr. Οι µετοχές της Εταιρείας διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. 2. Βάση σύνταξης των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων Οι συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρίας και του Οµίλου για το τρίµηνο του 2009 έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) και ειδικότερα σύµφωνα µε το.λ.π.34 περί ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων. Οι λογιστικές αρχές που χρησιµοποιήθηκαν για την προετοιµασία και την παρουσίαση των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων είναι σύµφωνες µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για την σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρίας και του Οµίλου κατά την 31/12/2008. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να αναγνωστούν σε συνδυασµό µε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της 31/12/2008 που είναι διαθέσιµες στην ιστοσελίδα της Εταιρείας. εν υπάρχουν αλλαγές στις λογιστικές αρχές που τηρήθηκαν σε σχέση µε αυτές που χρησιµοποιήθηκαν για την προετοιµασία των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων της 31/12/2008. Η ετοιµασία των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΑ απαιτεί τη χρησιµοποίηση υπολογισµών και υποθέσεων που επηρεάζουν τα αναφερθέντα ποσά των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχόµενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων και τα αναφερθέντα ποσά εσόδων και εξόδων κατά τη διάρκεια της αναφερόµενης περιόδου. Οι υπολογισµοί βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της διεύθυνσης της Εταιρίας και του Οµίλου σε σχέση µε τις τρέχουσες συνθήκες και ενέργειες. Ορισµένα συγκριτικά κονδύλια αναταξινοµήθηκαν για να είναι συγκρίσιµα µε τα αντίστοιχα της τρέχουσας χρήσης. Τυχόν διαφορές σε ποσά των οικονοµικών καταστάσεων και αντίστοιχα ποσά στις σηµειώσεις οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις. Αρχή της συνεχιζόµενης δραστηριότητας Οι οικονοµικές πληροφορίες της Εταιρίας και του Οµίλου έχουν συνταχθεί µε βάση την αρχή της συνεχιζόµενης δραστηριότητας και προϋποθέτει ότι η Εταιρία και ο Όµιλος θα έχουν επαρκή χρηµατοδότηση για να εξυπηρετηθούν οι χρηµατοδοτικές και λειτουργικές ανάγκες της Εταιρίας και του Οµίλου στο άµεσο µέλλον. Κατά την 31 Μαρτίου 2009, και όπως είχε απεικονιστεί και στις οικονοµικές καταστάσεις προηγούµενων περιόδων, ο Όµιλος συνεχίζει να µην καλύπτει δανειακούς όρους σχετικά µε τον δανεισµό του (βλέπε σηµείωση 5) ως αποτέλεσµα των συνεχιζόµενων ζηµιών. Το αποτέλεσµα αυτής της αθέτησης των δανειακών όρων ήταν η συνεχιζόµενη ταξινόµηση των δανείων που επηρεάστηκαν σε βραχυπρόθεσµα σύµφωνα µε την παράγραφο 74 του.λ.π. 1. Επιπρόσθετα η Εταιρία δεν έχει λάβει γραπτή διαβεβαίωση για την παράταση της εφαρµογής των δανειακών όρων από τους δανειοδότες. Η διοίκηση συνεχίζει τις διαπραγµατεύσεις µε τους δανειοδότες προκειµένου να εξασφαλίσει τη συνέχιση των δραστηριοτήτων της Εταιρίας και των θυγατρικών της. Κατά την ηµεροµηνία έγκρισης των οικονοµικών πληροφοριών η διοίκηση διαπραγµατεύεται µε τους δανειοδότες (βλέπε σηµείωση 8
13 - Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία Ισολογισµού) µια νέα, εξασφαλισµένη δανειακή γραµµή για τη χρηµατοδότηση του κεφαλαίου κίνησης και δεν έχει καµία ένδειξη από τους δανειοδότες ότι θα απαιτηθεί η άµεση αποπληρωµή των δανείων τους. Η ιοίκηση πιστεύει ότι οι διαπραγµατεύσεις θα οριστικοποιηθούν εντός του έτους που λήγει την 31 εκεµβρίου 2009 προς το συµφέρον των δανειοδοτών και του Οµίλου συνολικά. Με βάση τις παραπάνω πληροφορίες η διοίκηση έχει συµπεράνει ότι η αρχή της συνεχιζόµενης δραστηριότητας που χρησιµοποιήθηκε για τη σύνταξη των οικονοµικών καταστάσεων συνεχίζει να ισχύει και να είναι κατάλληλη. Στην περίπτωση που οι διαπραγµατεύσεις µε τους δανειοδότες δεν είναι επιτυχείς ο Οµιλος δεν θα µπορεί να συνεχίσει τις δραστηριότητες του στο άµεσο µέλλον. Συνεπώς υπάρχει αβεβαιότητα που µπορεί να επηρεάσει την δυνατότητα του Οµίλου να συνεχίσει τις δραστηριότητες του στο άµεσο µέλλον. Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες: Συγκεκριµένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση του Οµίλου σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα υποχρεωτικά για τη χρήση 31 εκεµβρίου 2009 ΛΠ 1 (Αναθεωρηµένο) «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» Το ΛΠ 1 έχει αναθεωρηθεί για να αναβαθµίσει τη χρησιµότητα των πληροφοριών που παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Το αναθεωρηµένο πρότυπο δεν επιτρέπει την παρουσίαση των στοιχείων εσόδων και εξόδων (που δεν αποτελούν συναλλαγές µε µετόχους) στην κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων, αλλά απαιτεί αυτές τις συναλλαγές να παρουσιάζονται ξεχωριστά από τις συναλλαγές µε τους µετόχους. Όλες οι συναλλαγές µε µη µετόχους πρέπει να εµφανίζονται σε µία κατάσταση απόδοσης (performance statement). Οι οικονοµικές οντότητες µπορούν να επιλέξουν να παρουσιάζουν είτε µία κατάσταση (κατάσταση συνολικού εισοδήµατος) είτε δύο καταστάσεις (κατάσταση αποτελεσµάτων και κατάσταση συνολικού εισοδήµατος). Ο Όµιλος έχει αποφασίσει να παρουσιάζει δύο καταστάσεις Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί µε βάση τις απαιτήσεις του αναθεωρηµένου προτύπου. ΠΧΑ 8 «Κλάδοι ραστηριοτήτων» Το πρότυπο αυτό αντικαθιστά το ΛΠ 14, σύµφωνα µε το οποίο οι τοµείς αναγνωρίζονταν και παρουσιάζονταν µε βάση µια ανάλυση απόδοσης και κινδύνου. Σύµφωνα µε το ΠΧΑ 8 οι τοµείς αποτελούν συστατικά µιας οικονοµικής οντότητας που εξετάζονται τακτικά από τον ιευθύνοντα Σύµβουλο / ιοικητικό Συµβούλιο της οικονοµικής οντότητας (Chief Operating Decision Maker) και παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση αυτήν την εσωτερική κατηγοριοποίηση. Η τροποποίηση είχε σαν αποτέλεσµα την αύξηση του αριθµού των τοµέων που παρουσιάζονται στις οικονοµικές καταστάσεις. Ο Όµιλος εφαρµόζει το ΠΧΑ 8 από την 1 Ιανουαρίου 2008. ΛΠ 23 (Τροποποίηση) «Κόστος ανεισµού» Το πρότυπο αντικαθιστά την προηγούµενη έκδοση του ΛΠ 23. Η βασική διαφορά σε σχέση µε την προηγούµενη έκδοση αφορά στην κατάργηση της επιλογής αναγνώρισης ως εξόδου του κόστους δανεισµού που σχετίζεται µε περιουσιακά στοιχεία ενεργητικού, για τα οποία απαιτείται ένα σηµαντικό χρονικό διάστηµα προκειµένου να µπορέσουν να λειτουργήσουν ή να πωληθούν. Η τροποποίηση δεν θα έχει επίδραση στον Όµιλο, καθώς όλο το κόστος δανεισµού που αφορούσε περιουσιακά στοιχεία που πληρούσαν τις προϋποθέσεις είχε κεφαλαιοποιηθεί. ΠΧΑ 2 (Τροποποίηση) «Παροχές που Εξαρτώνται από την Αξία των Μετοχών» Προϋποθέσεις Κατοχύρωσης και Ακυρώσεις Η τροποποίηση διευκρινίζει τον ορισµό των «προϋποθέσεων της κατοχύρωσης (vesting conditions)», µε την εισαγωγή του όρου «προϋποθέσεις µη κατοχύρωσης (non-vesting conditions)» για όρους που δεν αποτελούν όρους υπηρεσίας ή όρους απόδοσης. Επίσης, διευκρινίζεται ότι όλες οι ακυρώσεις είτε προέρχονται από την ίδια την οντότητα είτε από τα συµβαλλόµενα µέρη, πρέπει να έχουν την ίδια λογιστική αντιµετώπιση. H τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. 9
ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση» και ΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων» - Χρηµατοοικονοµικά Μέσα διαθέσιµα από τον κάτοχο (ή puttable µέσο) Η τροποποίηση στο ΛΠ 32 απαιτεί ορισµένα χρηµατοοικονοµικά µέσα διαθέσιµα από τον κάτοχο («puttable») και υποχρεώσεις που προκύπτουν κατά την ρευστοποίηση, να καταταχθούν ως Ίδια Κεφάλαια εάν πληρούνται συγκεκριµένα κριτήρια. Η τροποποίηση στο ΛΠ 1 απαιτεί γνωστοποίηση συγκεκριµένων πληροφοριών αναφορικά µε τα «puttable» µέσα που κατατάσσονται ως Ίδια Κεφάλαια. Οι τροποποιήσεις δεν έχουν επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις του Οµίλου. ΛΠ 39 (Τροποποιηµένο) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Αναγνώριση και Επιµέτρηση» Αντισταθµισµένα στοιχεία που εµπίπτουν στο πεδίο εφαρµογής της λογιστικής αντιστάθµισης Η παρούσα τροποποίηση αποσαφηνίζει τον τρόπο µε τον οποίο θα έπρεπε να εφαρµόζονται, σε συγκεκριµένες περιπτώσεις, οι αρχές που καθορίζουν κατά πόσο ένας αντισταθµιζόµενος κίνδυνος ή τµήµα των ταµειακών ροών εµπίπτει στο πεδίο εφαρµογής της λογιστικής αντιστάθµισης. Η τροποποίηση αυτή δεν εφαρµόζεται στον Όµιλο καθώς δεν ακολουθεί λογιστική αντιστάθµισης σύµφωνα µε το ΛΠ 39. ιερµηνείες υποχρεωτικές για τη χρήση 31 εκεµβρίου 2009 ΕΕΧΑ 13 Προγράµµατα Πιστότητας Πελατών Η διερµηνεία διασαφηνίζει τον χειρισµό των εταιρειών που χορηγούν κάποιας µορφής επιβράβευση πιστότητας όπως πόντους ή ταξιδιωτικά µίλια σε πελάτες που αγοράζουν αγαθά ή υπηρεσίες. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. ΕΕΧΑ 15 Συµφωνίες για την κατασκευή ακίνητης περιουσίας Η διερµηνεία αναφέρεται στους υφιστάµενους διαφορετικούς λογιστικούς χειρισµούς για τις πωλήσεις ακίνητης περιουσίας. Μερικές οικονοµικές οντότητες αναγνωρίζουν το έσοδο σύµφωνα µε το ΛΠ 18 (δηλ. όταν µεταφέρονται οι κίνδυνοι και τα οφέλη κυριότητας της ακίνητης περιουσίας) και άλλες αναγνωρίζουν το έσοδο ανάλογα µε το στάδιο ολοκλήρωσης της ακίνητης περιουσίας σύµφωνα µε το ΛΠ 11. Η διερµηνεία διασαφηνίζει ποιο πρότυπο πρέπει να εφαρµοστεί σε κάθε περίπτωση. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. ΕΕΧΑ 16 - Αντισταθµίσεις µιας καθαρής επένδυσης σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό Η διερµηνεία έχει εφαρµογή σε µία οικονοµική οντότητα που αντισταθµίζει τον κίνδυνο ξένου νοµίσµατος που προκύπτει από καθαρή επένδυση της σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό και πληρεί τους όρους για λογιστική αντιστάθµισης σύµφωνα µε το ΛΠ 39. Η διερµηνεία παρέχει οδηγίες σχετικά µε τον τρόπο µε τον οποίο µία οικονοµική οντότητα πρέπει να καθορίσει τα ποσά που αναταξινοµούνται από τα ίδια κεφάλαια στα αποτελέσµατα τόσο για το µέσο αντιστάθµισης όσο και για το αντισταθµιζόµενο στοιχείο. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο, καθώς ο Όµιλος δεν εφαρµόζει λογιστική αντιστάθµισης για οποιαδήποτε επένδυση σε εκµετάλλευση στο εξωτερικό. Πρότυπα υποχρεωτικά µετά από τη χρήση 31 εκεµβρίου 2009 ΠΧΑ 3 (Αναθεωρηµένο) «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» και ΛΠ 27 (Τροποποιηµένο) «Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2009) Το αναθεωρηµένο ΠΧΑ 3 εισάγει µια σειρά αλλαγών στο λογιστικό χειρισµό συνενώσεων επιχειρήσεων οι οποίες θα επηρεάσουν το ποσό της αναγνωρισθείσας υπεραξίας, τα αποτελέσµατα της αναφερόµενης περιόδου στην οποία πραγµατοποιείται η απόκτηση επιχειρήσεων και τα µελλοντικά αποτελέσµατα. Αυτές οι αλλαγές περιλαµβάνουν την εξοδοποίηση δαπανών που σχετίζονται µε την απόκτηση και την αναγνώριση µεταγενέστερων µεταβολών στην εύλογη αξία του ενδεχόµενου τιµήµατος ( contingent consideration ) στα αποτελέσµατα. Το τροποποιηµένο ΛΠ 27 απαιτεί συναλλαγές που οδηγούν σε αλλαγές ποσοστών συµµετοχής σε θυγατρική να καταχωρούνται στην καθαρή θέση. Επιπλέον, το τροποποιηµένο πρότυπο µεταβάλλει το λογιστικό χειρισµό για τις ζηµίες που πραγµατοποιούνται από θυγατρική εταιρεία καθώς και της απώλειας του ελέγχου θυγατρικής. Όλες οι αλλαγές των ανωτέρω προτύπων θα εφαρµοστούν µελλοντικά και θα επηρεάσουν µελλοντικές αποκτήσεις και συναλλαγές µε µετόχους µειοψηφίας. Ο Όµιλος θα εφαρµόσει αυτές τις αλλαγές από την ηµέρα που τίθενται σε εφαρµογή. 10
ιερµηνείες υποχρεωτικές µετά από τη χρήση 31 εκεµβρίου 2009 ΕΕΧΑ 17- ιανοµή µη χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων στους µετόχους» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2009) Η διερµηνεία παρέχει καθοδήγηση στον λογιστικό χειρισµό των ακόλουθων µη αµοιβαίων (non-reciprocal) διανοµών στοιχείων ενεργητικού από την οικονοµική οντότητα στους µετόχους που ενεργούν υπό την ιδιότητά τους ως µέτοχοι : α) διανοµές µη χρηµατικών στοιχείων ενεργητικού και β) διανοµές που δίνουν στους µετόχους την επιλογή απολαβής είτε µη χρηµατικών στοιχείων ενεργητικού είτε µετρητών. Ο Όµιλος θα εφαρµόσει την διερµηνεία από την ηµέρα που τίθενται σε εφαρµογή. ΕΕΧΑ 18- «Μεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων από πελάτες» (εφαρµόζεται σε µεταβιβάσεις περιουσιακών στοιχείων που ελήφθησαν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2009) Η διερµηνεία διευκρινίζει τις απαιτήσεις των ΠΧΑ για τις συµφωνίες στις οποίες η οικονοµική οντότητα λαµβάνει από έναν πελάτη ένα ενσώµατο περιουσιακό στοιχείο, το οποίο πρέπει στη συνέχεια να χρησιµοποιήσει για να παρέχει στον πελάτη τη συνεχή πρόσβαση σε αγαθά ή σε υπηρεσίες. Σε ορισµένες περιπτώσεις, η οικονοµική οντότητα λαµβάνει µετρητά από έναν πελάτη που πρέπει να χρησιµοποιηθούν µόνο για την απόκτηση ή την κατασκευή του ενσώµατου περιουσιακού στοιχείου. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στον Όµιλο. 3. Στοιχεία ανά επιχειρηµατικό τοµέα Πρωτεύων τύπος πληροφόρησης επιχειρηµατικοί τοµείς Ο Όµιλος διαχωρίζεται στους ακόλουθους γεωγραφικούς τοµείς µε κριτήριο την περιοχή που δραστηριοποιούνται οι θυγατρικές εταιρείες: Γερµανία και υτική Κεντρική Ελλάδα και Ανατολική Βόρεια Αµερική Ιταλία (περιλαµβάνει και την Combi Packaging Systems) Λοιπά (περιλαµβάνει και την Europack SA) Τα αποτελέσµατα κατά τοµέα για τους τρεις µήνες έως 31 Μαρτίου 2009 και 31 Μαρτίου 2008 ήταν ως εξής: 3 Μήνες έως 31 Μαρτίου 2009 Γερµανία & υτική Κεντρική Ελλάδα & Ανατολική Βόρεια Αµερική Ιταλία Λοιπά Σύνολο Ποσά σε Ευρω 000 Συνολικές πωλήσεις 15.955 8.327 9.564 6.435 10.736 505 51.522 Λειτουργικά κέρδη -1.088-301 -6.962 626-905 -184-8.814 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα -536-1.834-6.995-259 -434-568 -10.626 Κέρδη προ Φόρων -1.624-2.135-13.957 367-1.339-752 -19.440 Φόρος εισοδήµατος και αναβαλλόµενη φορολογία -16 58 2.132-205 -366-1 1.602 Καθαρό κέρδος -1.640-2.077-11.825 162-1.705-753 -17.838 EBITDA -768 86-4.779 956-346 -5-4.856 11
3 Μήνες έως 31 Μαρτίου 2008 Γερµανία & υτική Κεντρική Ελλάδα & Ανατολική Βόρεια Αµερική Ιταλία Λοιπά Σύνολο Ποσά σε Ευρω 000 Συνολικές πωλήσεις 29.026 14.002 21.873 8.797 15.275 812 89.785 Λειτουργικά κέρδη -685-272 -852 436 1.274 25-74 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα -654-203 -1.902-110 -423-276 -3.568 Κέρδη προ Φόρων -1.339-475 -2.754 326 851-251 -3.642 Φόρος εισοδήµατος και αναβαλλόµενη φορολογία -20-1 414-195 -426-1 -229 Καθαρό κέρδος -1.359-476 -2.340 131 425-252 -3.871 EBITDA -347 196 1.395 820 1.818 211 4.093 Τα λοιπά στοιχεία της κατάστασης λογαριασµού αποτελεσµάτων έχουν ως εξής: 3 Μήνες έως 31 Μαρτίου 2009 Γερµανία & υτική Κεντρική Ελλάδα & Ανατολική Βόρεια Αµερική Ιταλία Λοιπά Σύνολο Ποσά σε Ευρω 000 Αποσβέσεις 321 387 2.183 330 558 179 3.958 Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων και αργοκινούµενων αποθεµάτων -363-81 -2.501 279 154-2.512 3 Μήνες έως 31 Μαρτίου 2008 Γερµανία & υτική Κεντρική Ελλάδα & Ανατολική Βόρεια Αµερική Ιταλία Λοιπά Σύνολο Ποσά σε Ευρω 000 Αποσβέσεις 337 468 2.247 384 544 186 4.166 Προβλέψεις επισφαλών απαιτήσεων και αργοκινούµενων αποθεµάτων -30 40-53 -49 106 14 Μεταβιβάσεις και συναλλαγές µεταξύ τοµέων πραγµατοποιούνται µε πραγµατικούς εµπορικούς όρους και συνθήκες, σύµφωνα µε αυτά που ισχύουν για συναλλαγές µε τρίτους. Τα περιουσιακά στοιχεία και οι υποχρεώσεις των τοµέων κατά την 31 Μαρτίου 2009 και 31 εκεµβρίου 2008 έχουν ως εξής: 31 Μαρτίου 2009 Γερµανία & υτική Κεντρική Ελλάδα & Ανατολική Βόρεια Αµερική Ιταλία Λοιπά Σύνολο Ποσά σε Ευρω '000 Ενεργητικό 77.677 32.418 137.069 36.075 94.007 9.593 386.839 Αγορές παγίων 12 16 627 19 292 4 970 Υποχρεώσεις 14.381 22.623 187.427 10.064 27.073 49.302 310.870 12
31 εκεµβρίου 2008 Γερµανία & υτική Κεντρική Ελλάδα & Ανατολική Βόρεια Αµερική Ιταλία Λοιπά Σύνολο Ποσά σε Ευρω '000 Ενεργητικό 79.591 34.799 148.143 37.715 100.482 9.296 410.026 Αγορές παγίων 384 1.256 4.956 70 1.838 51 8.555 Υποχρεώσεις 14.181 19.600 189.850 11.739 32.365 48.616 316.351 4. Επενδύσεις σε θυγατρικές και κοινοπραξίες Οι εταιρίες του Οµίλου µε τις αντίστοιχες διευθύνσεις τους καθώς και τα περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις είναι: ποσοστά συµµετοχής που Εταιρίες µε Άµεση Συµµετοχή Ποσοστό Συµµετοχής Μ.Ι.ΜΑΙΛΛΗΣ Α.Ε.Β.Ε, Κηφισιά, Αθήνα Μητρική STRAPTECH Α.Ε, Κηφισιά, Αθήνα 100% M.J.MAILLIS BULGARIA EOOD, Σόφια, Βουλγαρία 100% M.J.MAILLIS ROMANIA S.A., Βουκουρέστι, Ρουµανία 81,7% M.J.MAILLIS FRANCE SAS, Saint Ouen L Amone, Γαλλία 100% MARFLEX M.J.MAILLIS POLAND SP ZOO, Karzcew, Πολωνία 100% M.J.MAILLIS ESPANA SL, Βαρκελώνη, Ισπανία 100% M.J.MAILLIS CZECH SRO, Πράγα, Τσεχία 100% EUROPACK SA, Λουξεµβούργο 100% COLUMBIA SRL, Μιλάνο, Ιταλία 100% M.J.MAILLIS HUNGARY KFT, Βουδαπέστη, Ουγγαρία 100% MJ MAILLIS OSTERREICH GMBH, Βιέννη, Αυστρία 100% M.J.MAILLIS FINLAND ΟΥ, Vantaa, Φινλανδία 100% MAILLIS HOLDING GMBH, Βούπερταλ, Γερµανία 100% Εταιρίες µε Έµµεση Συµµετοχή M.J.MAILLIS UK LTD, Νόττινγχαµ, Αγγλία 100% SIAT SPA, Κόµο, Ιταλία 100% SICME SRL, Βαρέσε, Ιταλία 100% SIAT BENELUX, Wvaalwijk, Ολλανδία 51% TAM SRL, Μιλάνο, Ιταλία 71% SIAT USA, Delaware, Η.Π.Α 100% MAILLIS SANDER GMBH, Βούπερταλ, Γερµανία 100% SANDER GMBH &CO KG, Βούπερταλ, Γερµανία 100% M.J.MAILLIS BENELUX NV, Dendermonde, Βέλγιο 100% WULFTEC INTERNATIONAL INC, Ayer s Cliff, Καναδάς 100% MAILLIS STRAPPING SYSTEMS USA Inc. Fountain Inn, ΗΠΑ 100% M.J. MAILLIS SYSTEMS SRL, Βαρέσε, Ιταλία 100% 3L Srl, Modena, Ιταλία 100% MAILLIS STRONG STRAP PRIVATE Ltd, Mumbai, Ινδία 50% Κοινοπραξίες COMBI PACKAGING SYSTEMS, Κάντον, Η.Π.Α 50% Όλες οι παραπάνω επενδύσεις, ενοποιούνται µε τη µέθοδο της πλήρους ενοποίησης, µε εξαίρεση την κοινοπραξία που ενοποιείται µε τη µέθοδο της αναλογικής ενοποίησης. 13
Σύµφωνα µε τη σύµβαση κοινοπραξίας που υπογράφηκε για την MAILLIS STRONG STRAP PRIVATE Ltd, ο Όµιλος έχει τον έλεγχο της εταιρίας και κατά συνέπεια σύµφωνα µε το.π.χ.π. ενοποιείται µε τη µέθοδο της πλήρους ενοποίησης. Οι αξίες των ανωτέρω εταιριών στον Ισολογισµό της Μητρικής κατά την 31 Μαρτίου 2009 έχουν ως εξής: Ποσά σε Ευρώ '000 Χώρα Προέλευσης 31/3/2009 31/12/2008 Λογιστική Λογιστική αξία αξία Ποσοστό Συµµετοχής Straptech AE Ελλάδα 4.975 4.975 100% Europack SA Λουξεµβούργο 78.810 78.810 100% M.J. Maillis Osterreich Gmbh Αυστρία 3.448 3.448 100% Columbia SRL Ιταλία 9.338 9.338 100% M.J.Maillis Finland ΟΥ Φινλανδία 2.388 2.388 100% M.J.Maillis Bulgaria EOOD Βουλγαρία 325 325 100% M.J.Maillis Romania SA Ρουµανία 2.693 2.693 81,7% Marflex MJ Maillis Poland SP ZOO Πολωνία 22.047 22.047 100% MJ Maillis Czech SRO Τσεχία 4.084 4.084 100% MJ Maillis France SAS Γαλλία 16.420 16.420 99,9% M.J. Maillis Hungary Packing Systems Ltd Ουγγαρία 2.130 2.130 100% Maillis Holding GMBH Γερµανία 29.112 29.112 100% Maillis Strong Strap Private Ltd Ινδία 172 172 13,1% M.J. Maillis Espana SL Ισπανία 9.078 9.078 100% 5. ανεισµός 185.020 185.020 Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ '000 31/03/2009 31/12/2008 31/03/2009 31/12/2008 Μακροπρόθεσµος ανεισµός Τραπεζικός ανεισµός 157.601 142.330 111.882 96.527 Παράγωγα αντιστάθµισης συναλλαγµατικού και κινδύνου µεταβολής επιτοκίων 15.434 15.434 Σύνολο δανεισµού 157.601 157.764 111.882 111.961 Μείον: Μακροπρόθεσµος δανεισµός που µεταφέρθηκε σε βραχυπρόθεσµο -155.511-155.496-110.314-110.314 Υποχρεώσεις Χρηµατοδοτικής Μίσθωσης 5.725 5.885 Σύνολο Μακροπρόθεσµου ανεισµού 7.815 8.153 1.568 1.647 Βραχυπρόθεσµα άνεια Βραχυπρόθεσµος δανεισµός που µεταφέρθηκε από µακροπρόθεσµο 155.511 155.496 110.314 110.314 Τραπεζικές Υπεραναλήψεις 10.339 12.082 4.213 3.912 Τραπεζικός ανεισµός 77.958 67.427 37.599 33.052 Υποχρεώσεις Χρηµατοδοτικής Μίσθωσης 3.099 2.943 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων ανείων 246.907 237.948 152.126 147.278 Σύνολο ανείων 254.722 246.101 153.694 148.925 14
ανειακοί όροι Ο δανεισµός που αναφέρεται πιο πάνω προϋποθέτει ότι ο Όµιλος καλύπτει τους παρακάτω δανειακούς όρους: Ενοποιηµένος Πρωτεύων ανεισµός: Ενοποιηµένο Ενεργητικό (δείκτης Πρωτεύοντος ανεισµού) Ενοποιηµένο EBITDA : Ενοποιηµένα Χρηµατοικονοµικά έξοδα (δείκτης κάλυψης Χρηµατοοικονοµικών Εξόδων) Ενοποιηµένος ανεισµός : Ενοποιηµένη Καθαρή Θέση (δείκτης ανειακής Επιβάρυνσης Κεφαλαίου) Όπως αναφέρθηκε στη σηµείωση 2, κατά την 31 Μαρτίου 2009, και όπως έχει απεικονιστεί και στις οικονοµικές καταστάσεις προηγούµενων περιόδων, ο Όµιλος συνεχίζει να µην καλύπτει δανειακούς όρους που σχετίζονται µε τα δάνεια του, ως αποτέλεσµα των ζηµιών που συνεχίζουν να προκύπτουν. Συγκεκριµένα οι ζηµιές του Οµίλου και της Εταιρίας για την περίοδο που λήγει 31 Μαρτίου 2009, ανήλθαν σε 17.838 χιλ. (31/03/2008: 3.871 χιλ.) και 9.043 χιλ. (31/03/2008: 1.838 χιλ.) αντίστοιχα. Το αποτέλεσµα αυτής της µη κάλυψης των δανειακών όρων είναι ότι τα συγκεκριµένα δάνεια συνεχίζουν να κατατάσσονται ως βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις, όπως ορίζει το ΛΠ 1. Η κατάταξη αυτή οφείλεται στο γεγονός ότι ο Όµιλος και η Εταιρία δεν είχαν κατά την 31 Μαρτίου 2009 το δικαίωµα να αναβάλλουν την αποπληρωµή αυτών των δανείων για περίοδο µεγαλύτερη των δώδεκα µηνών από την 31 Μαρτίου 2009. Η Εταιρία δεν έχει λάβει παράταση των δανειακών όρων από τους δανειοδότες. Η διοίκηση συνεχίζει τις διαπραγµατεύσεις µε τους δανειοδότες, προκειµένου να εξασφαλίσει την συνεχιζόµενη χρηµατοδότηση της Εταιρίας και των θυγατρικών της. Κατά την ηµεροµηνία σύνταξης των οικονοµικών καταστάσεων η διοίκηση δεν έχει καµία ένδειξη από τους δανειοδότες ότι θα ζητηθεί η άµεση αποπληρωµή των δανείων. Η ιοίκηση πιστεύει ότι οι διαπραγµατεύσεις µε τους δανειοδότες θα ολοκληρωθούν µέχρι 31 εκεµβρίου 2009 προς όφελος των δανειοδοτών και του Οµίλου συνολικά. Για περισσότερες πληροφορίες βλέπε σηµείωση 2 και 13. 6. Ενδεχόµενες υποχρεώσεις Ο Όµιλος έχει ενδεχόµενες υποχρεώσεις σε σχέση µε δοσµένες εγγυήσεις σε τράπεζες καθώς και λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέµατα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητας. εν αναµένεται να προκύψουν ουσιώδεις επιβαρύνσεις από τις ενδεχόµενες υποχρεώσεις. Οι εγγυήσεις που έχουν δοθεί στα πλαίσια των συνήθων δραστηριοτήτων του ανέρχονται στο ποσό των 2,4 εκ. για τον Όµιλο και 83,2 εκ. για την Εταιρεία (εκ των οποίων 80,8 εκ. αφορούν εγγυήσεις της µητρικής για δάνεια που έχουν αναληφθεί από θυγατρικές του Οµίλου). 7. Υφιστάµενα εµπράγµατα βάρη Επί των στοιχείων Ενεργητικού της Μητρικής και του Οµίλου δεν υφίστανται εµπράγµατα βάρη την 31 Μαρτίου 2009, µε εξαίρεση τις παρακάτω περιπτώσεις. Από το σύνολο των ταµιακών διαθεσίµων της Εταιρίας ποσό ύψους 63 χιλ. αφορά καταθέσεις σε δεσµευµένο προθεσµιακό τραπεζικό λογαριασµό ως εγγύηση έναντι τραπεζικών εγγυητικών επιστολών που έχουν δοθεί για εξασφάλιση υποχρεώσεων της Εταιρίας προς προµηθευτές Α υλών. Η Εταιρία έχει σχηµατίσει υποθήκη έναντι του εργοστασίου των Οινοφύτων για την έκδοση εγγυητικών επιστολών µέχρι του ποσού των 9.000 χιλ. 15
8. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη Οι συναλλαγές µε τα συνδεδεµένα µέρη έχουν ως εξής: Ποσά σε Ευρώ '000 01/01-31/03/2009 Ο ΟΜΙΛΟΣ 01/01-31/03/2008 01/01-31/03/2009 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 01/01-31/03/2008 Πωλήσεις αγαθών -Συνδεδεµένες 125 526 7.481 18.550 Πωλήσεις υπηρεσιών -Συνδεδεµένες 1.245 1.350 Αγορές αγαθών -Συνδεδεµένες 7 11 296 667 Αγορές υπηρεσιών -Συνδεδεµένες Συναλλαγές και αµοιβές διευθυντικών στελεχών και µελών της ιοίκησης Έξοδα µισθοδοσίας και εργοδοτικές εισφορές διεθυντικών στελεχών και µελών.σ. 748 926 327 370 Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 31/3/2009 31/12/2008 31/3/2009 31/12/2008 Υπόλοιπα τέλους χρήσης που προέρχονται από πωλήσεις-αγορές αγαθών/υπηρεσιών Απαιτήσεις από συνδεδεµένα µέρη 129 667 56.190 59.771 Απαιτήσεις από δάνεια σε συνδεδεµένα µέρη 3.000 3.000 Λοιπές απαιτήσεις από συνδεδεµένα µέρη 800 800 Υποχρεώσεις προς συνδεδεµένα µέρη 3 7 1.285 999 9. Χρηµατοοικονοµικά έσοδα/έξοδα Από 1/1/2009 οι συναλλαγµατικές διαφορές από αποτίµηση σε ξένο νόµισµα δανείων, µετρητών και καταθέσεων, και χρηµατοοικονοµικών εργαλείων έχουν µεταφερθεί από τα λοιπά έσοδα/λοιπά έξοδα σε χρηµατοοικονοµικά έσοδα/έξοδα αντίστοιχα. Η επίδραση στον Όµιλο το 2009 ήταν µεταφορά ποσού 61χιλ. από λοιπά έσοδα σε χρηµατοοικονοµικά έσοδα και ποσού 4,152 χιλ από λοιπά έξοδα σε χρηµατοοικονοµικά έξοδα. Η αντίστοιχη επαναταξινόµηση για το 2008 είναι ποσού 10 χιλ. από λοιπά έσοδα σε χρηµατοοικονοµικά έσοδα. Ο ΟΜΙΛΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ποσά σε Ευρώ '000 01/01-31/03/2009 01/01-31/03/2008 01/01-31/03/2009 01/01-31/03/2008 Τόκοι δανείων 6.716 4.008 4.633 2.095 Συναλλαγµατικές διαφορές 1.756-10 8.472 3.998 4.633 2.095 Εσοδα από τόκους 244 429 288 454 8.228 3.569 4.345 1.641 16
10. Κέρδη ανά µετοχή ΒΑΣΙΚΑ ΚΑΙ ΠΡΟΣΑΡΜΟΣΜΕΝΑ 1/1-31/03/09 Ο ΟΜΙΛΟΣ 1/1-31/03/08 1/1-31/03/09 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ 1/1-31/03/08 Ποσά σε Ευρώ '000 Κέρδη/(Ζηµιές) που αναλογούν στους µετόχους της µητρικής -17.624-3.818-9.043-1.838 Σταθµισµένος µέσος όρος του αριθµού µετοχών 73.176.746 73.176.746 73.176.746 73.176.746 Κέρδη/(ζηµιές) ανά µετοχή (Ευρώ ανά µετοχή) -0,2408-0,0522-0,1236-0,0251 11. Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού στο τέλος της τρέχουσας περιόδου : Οµίλου 1.789 (31/03/2008: 2.113), Εταιρίας 333 (31/03/2008: 404). 12. Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Την 20/2/2009 ολοκληρώθηκε ο φορολογικός έλεγχος της Μ.Ι. Μαίλλης Α.Ε.Β.Ε. για τις χρήσεις 2005, 2006 και 2007. Οι επιπρόσθετοι φόροι που καταλογίστηκαν ανέρχονται σε 1.355 χιλ. έναντι πρόβλεψης που είχε σχηµατιστεί στα βιβλία ύψους 1.200 χιλ. Η διαφορά ποσού 155 χιλ. επιβάρυνε τα αποτελέσµατα της χρήσης 2008. Πραγµατοποιήθηκε συµψηφισµός των επιπρόσθετων φόρων µε την προκαταβολή φόρου 2007 ποσού 861 χιλ. Η διαφορά των 494 χιλ. αποτελεί υποχρέωση προς το Ελληνικό ηµόσιο που θα καταβληθεί σε 11 ισόποσες µηνιαίες δόσεις µε πρώτη καταβολή την 30/4/2010. Οι φορολογικά ανέλεγκτες χρήσεις των υπόλοιπων εταιρειών του Οµίλου αναλύονται ως εξής: - Η STRAPTECH A.E. έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση 2004 - Η M.J. MAILLIS BULGARIA ΕOOD έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση 2002 - Η M.J.MAILLIS ROMANIA SA έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση 2007 - H 3L έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση 2003 - H M.J.MAILLIS ESPANA SL έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση 2004 - H MARFLEX M.J.MAILLIS POLAND Sp Zoo δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά από τη σύσταση της το 1997 µέχρι σήµερα - Η SANDER GMBH & CO KG έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση 1997 - H M.J.MAILLIS FRANCE SAS έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και το 2004 - Η SIAT SPA έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση του 2003 17
- H M.J. MAILLIS OSTERREICH GMBH έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση του 2001 - H M.J..MAILLIS HUNGARY KFT έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση του 2002 - Η M.J.MAILLIS CZECH SRO έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση του 2004 - Η M.J. MAILLIS BENELUX NV έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση του 2005 - Η WULFTEC INTERNATIONAL INC έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση του 2002 - Η COLUMBIA έχει ελεγχθεί φορολογικά έως και τη χρήση του 2002 - Η M.J.MAILLIS UK έχει ελεγχθεί µέχρι και την χρήση του 2007 - H MAILLIS STRAPPING SYSTEMS USA INC δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά από τη σύσταση της το 2005 - Η SICME SRL έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την χρήση 2003 - Η TAM SRL έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την χρήση 2003 - Η SIAT BENELUX BV έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την χρήση 2005 - Η COMBI έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και την χρήση 2004 - Οι SIAT USA, MJ MAILLIS FINLAND OY είναι ανέλεγκτες - Η MJ MAILLIS SYSTEMS SRL έχει ελεγχθεί µέχρι και τη χρήση 2006 - H MAILLIS HOLDING GMBH έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 1997 - H MAILLIS SANDER GMBH έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 1997 - Η EUROPACK SA έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση 2003 - Η MAILLIS STRONG STRAP PRIVATE LTD ιδρύθηκε µέσα στο 2006 και δε έχει ελεγχθεί 13. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία Ισολογισµού Όπως ανακοινώθηκε από τον Όµιλο στις 21 Μαΐου 2009 οι τρεις ελληνικές τράπεζες, EFG Eurobank, Alpha Bank και Εθνική, συµφώνησαν και ενέκριναν να παράσχουν στον Όµιλο µια νέα, εξασφαλισµένη δανειακή γραµµή για τη χρηµατοδότηση του κεφαλαίου κίνησης. Η καινούρια αυτή χρηµατοδότηση τελεί υπό τις εξής προϋποθέσεις: - Οι υπόλοιποι δανειστές του Οµίλου να παρατείνουν την ισχύ των δανείων τους. - Να µην καταβάλλονται από τον Όµιλο τόκοι και δόσεις δανείων κατά την περίοδο αυτή. - Η ιοίκηση του Οµίλου να δεσµευτεί να υποβάλλει σχέδιο για κεφαλαιακή αναδιάρθρωση, το οποίο ακολούθως θα συζητηθεί και εγκριθεί από τους δανειστές πριν το τέλος του 2009. Ουσιώδεις λεπτοµέρειες της σχετικής συµφωνίας βρίσκονται στη διαδικασία οριστικοποίησης και θα ανακοινωθούν µόλις αυτή ολοκληρωθεί. 18
Εκτός από το προαναφερόµενο γεγονός, δεν σηµειώθηκε κάποιο σηµαντικό γεγονός µετά την ηµεροµηνία Ισολογισµού που να είναι άξιο µνείας. 14. Εποχικότητα Οι δραστηριότητες του Οµίλου δεν επηρεάζονται από την εποχικότητα. Τα έσοδα πραγµατοποιούνται κατά τη διάρκεια του έτους µε βάση τη ζήτηση. 19
Έκθεση επισκόπησης ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης Προς τους Μετόχους της Ανώνυµης Εταιρείας Μ. Ι. ΜΑΪΛΛΗΣ Α.Ε.Β.Ε Εισαγωγή Επισκοπήσαµε το συνηµµένο εταιρικό και ενοποιηµένο συνοπτικό ισολογισµό της Ανώνυµης Εταιρείας Μ. Ι. ΜΑΪΛΛΗΣ Α.Ε.Β.Ε. (η «Εταιρεία») και των θυγατρικών της (ο «Όµιλος») της 31ης Μαρτίου 2009, τις σχετικές εταιρικές και ενοποιηµένες συνοπτικές καταστάσεις συνολικών εσόδων, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της τρίµηνης περιόδου που έληξε αυτήν την ηµεροµηνία καθώς και τις επιλεγµένες επεξηγηµατικές σηµειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση. Η ιοίκηση της Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής οικονοµικής πληροφόρησης, σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρµόζονται στην ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση ( ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΛΠ 34»). ική µας ευθύνη είναι η έκφραση ενός συµπεράσµατος επί αυτής της ενδιάµεσης συνοπτικής οικονοµικής πληροφόρησης µε βάση την επισκόπησή µας. Εύρος της εργασίας επισκόπησης ιενεργήσαµε την επισκόπησή µας σύµφωνα µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση Ενδιάµεσης Οικονοµικής Πληροφόρησης που ιενεργείται από τον Ανεξάρτητο Ελεγκτή της Οικονοµικής Μονάδας». Η επισκόπηση της ενδιάµεσης οικονοµικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διαδικασιών για την αναζήτηση πληροφοριών, κυρίως από πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για οικονοµικά και λογιστικά θέµατα και στην εφαρµογή κριτικής ανάλυσης και λοιπών διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος µίας εργασίας επισκόπησης είναι ουσιωδώς µικρότερο από έναν έλεγχο που διενεργείται σύµφωνα µε τα ιεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και εποµένως, δεν µας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουµε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας όλα τα σηµαντικά θέµατα τα οποία θα είχαν επισηµανθεί σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, µε την παρούσα δεν διατυπώνουµε γνώµη ελέγχου. Συµπέρασµα επισκόπησης Με βάση τη διενεργηθείσα επισκόπηση, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή µας οτιδήποτε που θα µας οδηγούσε στο συµπέρασµα ότι η συνηµµένη ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το ΛΠ 34. Θέµα Έµφασης Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς το συµπέρασµα της επισκόπησης, εφιστούµε την προσοχή σας στις Σηµειώσεις 2 και 5 των ενδιάµεσων συνοπτικών οικονοµικών πληροφοριών, στην οποία επισηµαίνεται ότι ο Όµιλος υπέστη ζηµίες ποσού 17.838 χιλιάδες, κατά την τρίµηνη περίοδο που έληξε την 31η Μαρτίου 2009, και ως εκ τούτου συνεχίζει να µη καλύπτει τους δανειακούς όρους. Κατά την 31η Μαρτίου 2009 η συνολική αξία των στοιχείων του κυκλοφορούντος ενεργητικού του Οµίλου υπολείπεται του συνόλου των βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεών του κατά ποσό 150.674 χιλιάδες. Επίσης κατά την 31η Μαρτίου 2009 η συνολική αξία των στοιχείων του ενεργητικού, µη συµπεριλαµβανοµένης της υπεραξίας, του Οµίλου υπολείπεται του συνόλου των υποχρεώσεών του κατά ποσό 21.352 χιλιάδες. Οι συνθήκες αυτές, σε συνδυασµό µε τα θέµατα που αναφέρονται στις Σηµειώσεις 2 και 5, υποδηλώνουν αβεβαιότητα που ενδεχοµένως δηµιουργεί αµφιβολία σχετικά µε τη δυνατότητα της Εταιρείας και του Οµίλου να συνεχίσουν τις επιχειρηµατικές τους δραστηριότητες. ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυµος Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι ΑρΜ ΣΟΕΛ 113 Αθήνα, 29 Μαΐου 2009 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Κωνσταντίνος Μιχαλάτος ΑρΜ ΣΟΕΛ 17701 20