ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ. Αρ.Αδείας Επ.Κεφ.: 5/381/ / ΦΕΚ 1446/

ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Αρ.Αδείας Επ.Κεφ.: 5/381/7.11.2002 / ΦΕΚ 1446/18-11-2002 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 31 ης ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2015 (Περίοδος 01/01/2015-31/12/2015) ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ - ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Έδρα Αμοιβαίου Κεφαλαίου: Δήμος Αθηναίων - Διεύθυνση: Αμερικής 9, Αθήνα (Απόφ.Επ.Κεφ. 5/381/7.11.2002 Εκτελ.Επιτρ., ΦΕΚ 1446/Β/18.11.2002) ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΗΣ 31/12/2015 (Περίοδος 01/01/2015-31/12/2015) ( Αρθρο 77 Ν.4099/2012, ΦΕΚ 250/20-12-2012 και 'Αρθρο 4 ΦΕΚ 12/10-1-2013 Αποφ. Επ.Κεφαλαιαγοράς Αριθμ.17/633/20.12.2012 ) ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ : ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΠΙ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ι.ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΑΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α.Α. ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA BANK ΑΕ (ΚΟ) 5.194.000 2,490 12.933.060,000 EFG EUROBANK ERGASIAS ΑΕ (ΚΟ) 15.647.553 1,040 16.273.455,120 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ (ΚΟ) 46.643.322 0,278 12.966.843,520 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ (ΚΟ) 12.000.000 0,147 1.764.000,000 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ (ΚΟ) 35.613.333 0,343 12.215.373,220 ΣΥΝΟΛΟ 56.152.731,86 9,89% 9,92% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ ΟΤΕ ΑΕ (ΚΟ) 1.940.000 9,240 17.925.600,00 ΣΥΝΟΛΟ 17.925.600,00 3,16% 3,17% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ ΑΕ (ΚΟ) 1.256.463 4,040 5.076.110,52 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ ΑΕ (ΚΟ) 1.211.341 9,950 12.052.842,95 ΣΥΝΟΛΟ 17.128.953,47 3,02% 3,03% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΔΕΗ ΑΕ (ΚΟ) 1.910.000 3,880 7.410.800,00 ΕΥΔΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 715.101 5,000 3.575.505,00 ΕΥΑΘ ΑΕ (ΚΟ) 147.893 3,000 443.679,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ (ΚΟ) 232.920 2,460 572.983,20 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΕΧΝΟΔΟΜΙΚΗ ΑΝΕΜΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 22.000 0,654 14.388,00 ΣΥΝΟΛΟ 12.017.355,20 2,12% 2,12% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΟΠΑΠ AE (ΚΟ) 1.495.000 8,100 12.109.500,00 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ ΑΑΕ 718.413 6,830 4.906.760,79 ΣΥΝΟΛΟ 17.016.260,79 3,00% 3,01% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ VIOHALCO SA 74.317 1,600 118.907,20 METKA A.E.(KO) 446.516 7,180 3.205.984,88 FRIGOGLASS ABEE (KO) 200.000 1,890 378.000,00 ΟΛΘ ΑΕ (ΚΟ) 155.192 24,100 3.740.127,20 Ο.Λ.Π. ΑΕ (ΚΟ) 330.887 13,880 4.592.711,56 ΣΥΝΟΛΟ 12.035.730,84 2,12% 2,13% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ (ΚΟ) 2.597.709 1,450 3.766.678,05 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) 639.000 17,610 11.252.790,00 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ (ΚΟ) 1.200.673 1,520 1.825.022,96 ΣΥΝΟΛΟ 16.844.491,01 2,97% 2,98% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ FOURLIS AE ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 630.000 3,000 1.890.000,00 ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ (ΚΟ) 342.396 7,720 2.643.297,12 JUMBO AE (KO) 1.777.157 9,700 17.238.422,90 ΣΥΝΟΛΟ 21.771.720,02 3,84% 3,85% ΕΜΠΟΡΙΟ ΚAE AE (KO) (FOLLI FOLLIE GROUP) 752.196 17,300 13.012.990,80 ΣΥΝΟΛΟ 13.012.990,80 2,29% 2,30% ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ ΚΡΙ ΚΡΙ ΑΒΕΕ (ΚΟ) 119.970 1,900 227.943,00 COCA COLA HBC AG (KO) 836.373 19,790 16.551.821,67 ΣΥΝΟΛΟ 16.779.764,67 2,96% 2,96% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ MARFIN INVESTMENT GROUP AE (KO) 300.000 0,071 21.300,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΕ (ΚΟ) 1.920.672 5,300 10.179.561,60 GRIVALIA PROPERTIES ΑΕΕΑΠ 61.800 7,370 455.466,00 ΣΥΝΟΛΟ 10.656.327,60 1,88% 1,88% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΕΛΒΑΛ ΑΕ (ΚΟ) 50.000 1,160 58.000,00 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 2.340.000 3,670 8.587.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 8.645.800,00 1,52% 1,53% ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ ΣΥΜΜ. ΑΝΑΠΤ. ΑΚΙΝΗΤΗΣ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΣ LAMDA DEVELOPMENT AE 158.995 4,040 642.339,80 ΣΥΝΟΛΟ 642.339,80 0,11% 0,11% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣHΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. 220.630.066,06 38,87% 38,97%

ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΟΕΔ 170714-170717 3ΕΤΕΣ, 3,375% 68.000,00 94,140 6.401.520,00 6.401.520,00 1,13% 1,13% ΟΕΔ 170414-170419 3ΕΤΕΣ, 4,75% 65.000,00 91,685 5.959.525,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 2.530,74 5.962.055,74 1,05% 1,05% ΟΕΔ 240212-240223, 11ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 165.496,11 74,555 12.338.562,48 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 2.452,01 12.341.014,49 2,17% 2,18% ΟΕΔ 240212-240224, 12ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 165.496,11 72,455 11.991.020,65 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 2.452,01 11.993.472,66 2,11% 2,12% ΟΕΔ 240212-240225, 13ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 185.496,11 70,290 13.038.521,57 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 15.228,82 13.053.750,39 2,30% 2,31% ΟΕΔ 240212-240226, 14ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 242.554,85 68,240 16.551.942,96 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 2.488,47 16.554.431,43 2,92% 2,92% ΟΕΔ 240212-240227, 15ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 242.554,85 66,475 16.123.833,65 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 2.488,47 16.126.322,12 2,84% 2,85% ΟΕΔ 240212-240228, 16ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 246.091,84 65,170 16.037.805,21 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 2.489,61 16.040.294,82 2,83% 2,83% ΟΕΔ 240212-240229, 17ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 256.091,84 63,970 16.382.195,00 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 21.541,45 16.403.736,45 2,89% 2,90% ΟΕΔ 240212-240230, 18ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 256.091,84 62,335 15.963.484,85 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 21.700,85 15.985.185,70 2,82% 2,82% ΟΕΔ 240212-240231, 19ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 246.091,84 60,830 14.969.766,63 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 2.489,61 14.972.256,24 2,64% 2,64% ΟΕΔ 240212-240232, 20ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 246.091,84 59,700 14.691.682,85 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 2.489,61 14.694.172,46 2,59% 2,60% ΟΕΔ 240212-240233, 21ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 246.091,84 58,940 14.504.653,05 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 2.489,61 14.507.142,66 2,56% 2,56% ΟΕΔ 240212-240234, 22ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 263.091,84 58,175 15.305.367,79 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 34.321,45 15.339.689,24 2,70% 2,71% ΟΕΔ 240212-240235, 23ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 266.091,84 57,385 15.269.680,24 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 20.927,65 15.290.607,89 2,69% 2,70% ΟΕΔ 240212-240236, 24ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 246.091,84 56,570 13.921.415,39 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 2.395,35 13.923.810,74 2,45% 2,46% ΟΕΔ 240212-240237, 25ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 256.091,84 55,180 14.131.147,73 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 2.492,69 14.133.640,42 2,49% 2,50% ΟΕΔ 240212-240238, 26ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 256.091,84 56,935 14.580.588,91 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 2.492,69 14.583.081,60 2,57% 2,58% ΟΕΔ 240212-240239, 27ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 246.091,84 57,410 14.128.132,53 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 2.395,35 14.130.527,88 2,49% 2,50% ΟΕΔ 240212-240240, 28ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 246.091,84 57,365 14.117.058,40 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 20.978,19 14.138.036,59 2,49% 2,50% ΟΕΔ 240212-240241, 29ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 276.091,84 57,350 15.833.867,02 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 21.588,85 15.855.455,87 2,79% 2,80% ΟΕΔ 240212-240242, 30ΕΤΕΣ, 3,00% (κλιμακούμενο) 256.091,84 57,320 14.679.184,27 ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 20.024,97 14.699.209,24 2,59% 2,60% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 307.129.414,63 54,10% 54,25%

ΕΝΤΟΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΕΓΕΔ 061115-060516 06M 2,97% 20.000,00 98,960 1.979.200,00 ΕΓΕΔ 131115-120216 03M 2,70% 20.000,00 99,680 1.993.600,00 ΕΓΕΔ 111215-100616 06M 2,97% 100.000,00 98,670 9.867.000,00 ΕΓΕΔ 111215-110316 03M 2,70% 70.000,00 99,440 6.960.800,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΤΟΚΩΝ ΓΡΑΜΜΑΤΙΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 20.800.600,00 3,66% 3,67% ΣΥΝΟΛΟ ΤΙΤΛΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΣΤΑΘΕΡΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 327.930.014,63 57,77% 57,93% ΤΙΤΛΟΙ ΑΕΠ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ (GDP-Linked Securities) ΤΙΤΛΟΙ ΑΕΠ ΛΗΞΗΣ 151042, 30ΕΤΕΣ, 0,00% 1.514.151,00 0,269 407.306,62 ΣΥΝΟΛΟ ΤΙΤΛΩΝ ΑΕΠ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΔΗΜΟΚΡΑΤΙΑΣ 407.306,62 0,07% 0,07% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 548.967.387,31 96,71% 96,97% ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (EXCHANGE TRADED FUND ETF) LYXOR ETF STOXX 50 100,00 32,420 3.242,00 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.242,00 0,00% 0,00% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 548.970.629,31 96,71% 96,97% ΙIΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΣΕ EURO 343.033,15 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΣΕ EURO 5.930.000,00 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.273.033,15 1,11% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 12.411.983,44 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΩΝ ΛΟΓ/ΣΜΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 12.411.983,44 2,19% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 567.655.645,90 100,00% V. ΠΑΘΗΤΙΚΟ 1. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 144.042,65 2. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ 152.848,66 3. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 1.254.264,11 4. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια Μεριδιούχων 489.200.308,04 ii) Κέρδη περιόδου 1/1-31/12/15 σε αύξηση κεφαλαίου -9.313.745,46 479.886.562,58 5. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 86.217.927,90 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 567.655.645,90 VΙ. ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΙ ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ 31/12/2015 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ 31/12/2014 ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ -Κινητές Αξίες εσωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 548.967.387,31 467.062.969,41 17,54% Μετοχές εισηγμένες στο Χ.Α. 220.630.066,06 179.079.290,64 23,20% Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου 327.930.014,63 284.890.586,55 15,11% Παραστατικοί Τίτλοι 0,00 2.033.186,52-100,00% Τίτλοι ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας 407.306,62 1.059.905,70-61,57% -Κινητές Αξίες εξωτερικού διαπραγματεύσιμες σε οργανωμένη αγορά 3.242,00 0,00 - Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφαλαία εξωτερικού (Exchange Traded Fund ETF) 3.242,00 0,00 -Τραπεζικές Καταθέσεις 6.273.033,15 52.178.844,61-87,98% 555.243.662,46 519.241.814,02 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ (01/01/2015-31/12/2015) Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια Ευρώ Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2014 142.119.602,20 454.675.891,20 Πλέον: Διάθεση μεριδίων 01/01-31/12/2015 0,00 0,00 Μείον: Εξαγορές μεριδίων 01/01-31/12/2015 0,00 0,00 Συν: Κέρδη Προηγ. Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα 0,000 34.524.416,84 Μερίδια σε κυκλοφορία την 31/12/2015 142.119.602,20 489.200.308,04 ΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ 31/12/2015 Αξία Κτήσεως Μετοχών εισηγμένων στο Χ.Α. 248.025.254,10 Τρέχουσα Αξία Μετοχών εισηγμένων στο Χ.Α. 220.630.066,06 Υποτίμηση Επενδύσεων επι Μετοχών -27.395.188,04 Αξία Κτήσεως Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου 214.245.795,81 Τρέχουσα Αξία Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου 327.930.014,63 Ανατίμηση Επενδύσεων επι Ομολόγων 113.684.218,82 Αξία Κτήσεως Τίτλων ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας 478.000,00 Τρέχουσα Αξία Τίτλων ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας 407.306,62 Ανατίμηση Επενδύσεων επι Τίτλων ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας -70.693,38 Αξία Κτήσεως Διαπραγματεύσιμων Αμοιβαίων Κεφάλαιων εξωτερικού (Exchange Traded Fund - ETF) 3.651,50 Τρέχουσα Αξία Διαπραγματεύσιμων Αμοιβαίων Κεφάλαιων εξωτερικού (Exchange Traded Fund - ETF) 3.242,00 Υποτίμηση Επενδύσεων επί Διαπραγματεύσιμων Αμοιβαίων Κεφάλαιων εξωτερικού (Exchange Traded Fund - ETF) -409,50 Σύνολο Ανατίμησης Επενδύσεων 86.217.927,90

ΙΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2015-31/12/2015 Εσοδα από προσόδους Μερίσματα μετοχών 4.073.080,38 Τόκοι 15.977.829,47 Σύνολο εσόδων από προσόδους 20.050.909,85 Αποτελέσματα Κεφαλαίου Κέρδη από πώληση χρεογράφων 20.400.906,03 Μείον: Ζημιές από πώληση χρεογράφων -46.754.102,55 Σύνολο Αποτελεσμάτων Κεφαλαίου (Ζημιές) -26.353.196,52 Σύνολο Προσόδων και Αποτελεσμάτων Κεφαλαίου -6.302.286,67 Μείον: Εξοδα Αμοιβή Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου 2.169.924,20 Αμοιβή Θεματοφυλακής 270.574,96 Έξοδα Συμμετοχών και Χρεογράφων 207.197,24 Φόρος (ενεργητικού,χρηματ.συναλλ.) 358.208,86 Αμοιβές Ορκωτών Ελεγκτών 5.474,00 Διάφορα Έξοδα Τραπεζών 79,53 Σύνολο εξόδων 3.011.458,79 Καθαρό Αποτέλεσμα Περιόδου (Ζημιές) -9.313.745,46 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 566.104.490,48 (ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ : 142.119.602,197 EΠΙ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ: 3,9833) 3. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Καθαρά Κέρδη προς διάθεση -9.313.745,46 Μεταφορά κερδών στο κεφάλαιο μεριδιούχων -9.313.745,46 4. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΤΩΝ 2013 έως 2015 Καθαρό Ενεργητικό Καθαρή τιμή Μεριδίου 31/12/2013 626.388.028,740 4,2776 31/12/2014 539.427.866,640 3,7956 31/12/2015 566.104.490,480 3,9833 5. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΚΑΙ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΤΟΥ ΙΔΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΤΗΝ 31/12/2015 (Αρ. 61 παρ. 8 του Ν 4099/2012) ΟΜΙΛΟΣ "ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΕΛΛΑΔΟΣ ΑΕ" 4,95% - Μετοχές της εταιρίας "ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ" 2,16% - Διαθέσιμα - καταθέσεις 2,79% ΟΜΙΛΟΣ "EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GROUP" 5,88% - Μετοχές της εταιρίας "EFG EUROBANK ERGASIAS AE (KO)" 2,87% - Διαθέσιμα - καταθέσεις 3,00% ΟΜΙΛΟΣ "ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ" 2,08% - Μετοχές της εταιρίας "ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ" 1,52% - Μετοχές της εταιρίας "ΜΕΤΚΑ ΑΕ" 0,57% ΟΜΙΛΟΣ "ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ" 0,42% - Μετοχές της εταιρίας "ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ" 0,32% - Μετοχές της εταιρίας "ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ" 0,10% 6. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Ν.4308/2014 (Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. και Β.12 / ΦΕΚ 251 Α/24-11-14) I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ της 31ης Δεκεμβρίου 2015 31.12.2015 31.12.2014 31.12.2013 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 548.970.629,31 467.062.969,41 590.373.769,18 Καταθέσεις σε τράπεζες 6.273.033,15 52.178.844,61 24.890.837,76 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 12.411.983,44 20.582.374,42 11.628.247,34 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 567.655.645,90 539.824.188,44 626.892.854,28 Υποχρεώσεις 1.551.155,42 396.321,80 504.825,54 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 566.104.490,48 539.427.866,64 626.388.028,74 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 142.119.602,197 142.119.602,197 146.435.751,633 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 3,9833 3,7956 4,2776 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 548.970.629,31 467.062.969,41 590.373.769,18 Σύνολο 548.970.629,31 467.062.969,41 590.373.769,18 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ Περιόδου 01.01. έως 31.12.2015 01.01. - 31.12.2015 01.01. - 31.12.2014 01.01. - 31.12.2013 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου Εισόδημα από επενδύσεις 20.050.909,85 15.092.188,55 15.645.968,27 Λοιπά εισοδήματα 0,00 0,00 0,00 Κέρδη (ζημιές) από πώληση χρεογράφων -26.353.196,52 22.055.973,69-48.122.468,94 Έξοδα διαχείρισης -2.169.924,20-1.325.006,67-1.040.781,69 Έξοδα θεματοφύλακα -270.574,96-338.136,82-262.009,19 Λοιπά έξοδα και φόροι -570.959,63-960.601,91-945.089,76 Καθαρό εισόδημα -9.313.745,46 34.524.416,84-34.724.381,31 Β. Κατάσταση λοιπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων Εξαγορές μεριδίων -19.859.807,62 Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 35.990.369,30-101.624.771,32 226.589.552,14 35.990.369,30-121.484.578,94 226.589.552,14 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 26.676.623,84-86.960.162,10 191.865.170,83

7. ΕΚΘΕΣΗ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01/2015-31/12/2015 Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο κατά το 2015 σημείωσε άνοδο +4.94%, υπέρ αποδίδοντας έναντι του δείκτη αναφοράς του, ο οποίος σημείωσε άνοδο 0,23%. Όσον αναφορά στις επενδύσεις σε μετοχές, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο παρέμεινε υπό επενδυμένο σε σχέση με τον δείκτη αναφοράς και υπέρ επενδυμένο σε ομόλογα. Επίσης, κατά τη διάρκεια του έτους το Αμοιβαίο Κεφάλαιο αύξησε την έκθεσή του σε Έντοκα Γραμμάτια Ελληνικού Δημοσίου (Ε.Γ.Ε.Δ.) 8. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Πλαίσιο Κατάρτισης Εκθέσεων Διαχείρισης Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει καταρτίσει την Ετήσια Έκθεση Διαχείρισης σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 "Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων", της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, της ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασμό με σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 "Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις". Η "Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης (ισολογισμός) και η "Κατάσταση εξέλιξης των καθαρών περιουσιακών στοιχείων περιόδου", καταρτίστηκαν με βάση τα υποδείγματα του Ν.4308/2014, Παράρτημα Β, κατά την κρίση της διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς δεν έχουν εκδοθεί σχετικές οδηγίες από τις αρμόδιες αρχές. 2. Αρχές Αποτίμησης 2.1 Η αποτίμηση των εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών μετοχών έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31.12.2015. 2.2 Η αποτίμηση των εισηγμένων στο χρηματιστήριο της Γαλλίας (NYSE Euronext Paris) διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων εξωτερικού (Exchange Traded Fund ETF STOXX 50) έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς, της 31.12.2015. 2.3 α) Η αποτίμηση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) και των Τίτλων ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας (GDP Linked Securities) έγινε με βάση τις τιμές αγοράς (bid) της 31.12.2015 όπως αυτές δημοσιεύονται στην ηλεκτρονική σελίδα του παρόχου πληροφόρησης Bloomberg (BGN/Bid Price). β) Η αποτίμηση των Εντόκων Γραμματίων Ελληνικού Δημοσίου (ΕΓΕΔ) έγινε με βάση τις τιμές του δελτίου τιμών του συστήματος Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (ΗΔΑΤ) της 31.12.2015 γ) Οι δεδουλευμένοι τόκοι των ΟΕΔ από την απόκτησή τους ή την επέτειο τους, μέχρι την 31.12.2015, εμφανίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του ενεργητικού. 2.4 2.5 Οι καταθέσεις προθεσμίας φέρονται στην αξία κτήσης τους πλέον των δεδουλευμένων τόκων τους έως 31.12.2015, οι οποίοι εμφανίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του ενεργητικού. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο καταχωρεί καθημερινά τις αμοιβές, προμήθειες και τα λοιπά έξοδα που βαρύνουν τους μεριδιούχους βάσει του άρθρου 10 του κανονισμού του και της αρχής του δουλευμένου. 3. Γνωστοποιήσεις 3.1 Η μέθοδος που χρησιμοποιεί η ΑΕΔΑΚ Ασφαλιστικών Οργανισμών για την μέτρηση των κινδύνων και τον υπολογισμό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο των χαρτοφυλακίων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων που διαχειρίζεται, είναι η μέθοδος της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (Commitment Approach, Αποφ. Ε.Κ. 3/645/30.4.2013). 3.2 Οι κανονισμοί των Αμοιβαίων Κεφαλαίων που διαχειρίζεται η ΑΕΔΑΚ Ασφαλιστικών Οργανισμών τροποποιήθηκαν κατά την διάρκεια του 2015, και εγκρίθηκαν με την από 249/10.11.2015 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Οι συγκεκριμένες τροποποιήσεις αναφέρονται σε παραμετροποιήσεις σχετικά με τις αμοιβές διαχείρισης (μεταβλητή αμοιβή σε συνάρτηση με την διαφορά απόδοσης της τιμής μεριδίου και του ισχύοντος δείκτη αναφοράς) και σε αλλαγές των ορίων επενδύσεων των αμοιβαίων (άρθρο 5). 3.3 Η Εταιρεία συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων εταιρειών του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε το δικαίωμα ψήφου. 3.4 Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) την 31/12/2015 ήταν CCC+ (S&P) Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Τίτλων ΑΕΠ Ελληνικής Δημοκρατίας την 31/12/2015 ήταν CCC+ (S&P) 3.5 Το αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Α.Π. 5567/87/8 Ιουνίου 2010 κατηγοριοποίησε το σύνολο των αξιών των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Σύνολο Μετοχές 220.630.066,06 - - 220.630.066,06 Παραστατικοί Τίτλοι 0,00 - - 0,00 Ομόλογα 327.930.014,63 - - 327.930.014,63 Τίτλοι ΑΕΠ 407.306,62 - - 407.306,62 Διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφαλαία εξωτερικού (Exchange Traded Fund ETF) 3.242,00 3.242,00 Χρηματικά Διαθέσιμα 6.273.033,15 - - 6.273.033,15 Απαιτήσεις 12.411.983,44 - - 12.411.983,44 Σύνολο 567.655.645,90 - - 567.655.645,90 3.6 Κατηγορία 1: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3: Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Με την Πράξη Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) με αριθμό 65/28.06.2015, η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιου 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (απόφαση 3/715/29.06.2015), αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών, να ανασταλεί η μεταφορά κεφαλαίων κίνησης και η εξαγορά μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Η επιβληθείσα αναστολή εξαγοράς μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων διατηρήθηκε μέχρι και την με αριθμ. 2/727/31.08.2015 απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Έως και την ημερομηνία δημοσίευσης της Ετήσιας Έκθεσης Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου: α) Οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε Ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, σύμφωνα με τις οικείες διατάξεις περί περιορισμών στην κίνηση κεφαλαίων (capital controls). β) Μετά την αρχική απαγόρευση και την επιβολή περιορισμών στην απόκτηση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, επετράπη από τις 07.12.2015 και εφεξής η απόκτηση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων υπό την προϋπόθεση ότι τα κεφάλαια που προκύπτουν από νέες διαθέσεις μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων δεν μπορούν να μεταφέρονται ή να επενδύονται στο εξωτερικό, τηρουμένων των διατάξεων της παραγράφου 3 του άρθρου 1 της υπ αρ. ΓΔΟΠ 0001608 ΕΞ 2015/07.12.2015 απόφασης του Υπουργού Οικονομικών σχετικά με την άρση των περιορισμών της Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ) της 18ης Ιουλίου 2015. Ως εκ τούτου, οι προαναφερθέντες συνεχιζόμενοι περιορισμοί κίνησης κεφαλαίων περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. Αθήνα, 25 Απριλίου 2016 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ Γ. ΦΟΝΙΑΣ Κ. ΣΠΥΡΙΔΑΚΗ Θ.ΧΑΝΤΖΑΡΙΔΗΣ Π.ΔΟΥΦΕΞΗΣ

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 "Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων", της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, της ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασμό με σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 "Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις", όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις

του Ν.4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων», τις λοιπές πληροφορίες, τα στοιχεία και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που καθορίζονται από το άρθρο 4 της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ, σε συνδυασμό με σχετικές διατάξεις του Ν. 4308/2014 «Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, συναφείς ρυθμίσεις και άλλες διατάξεις». Θέματα Έμφασης Εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: 1) Στη σημείωση 1 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. 2) Στη σημείωση 3.6 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στους συνεχιζόμενους περιορισμούς που θέτει το Νομοθετικό / Κανονιστικό πλαίσιο σχετικά με την κίνηση κεφαλαίων το οποίο εκτιμάται ότι επηρεάζει σημαντικά την δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. Στη γνώμη μας δεν διατυπώνεται επιφύλαξη σε σχέση με τα θέματα αυτά. Αθήνα, 26 Απριλίου 2016 Η ΟΡΚΩΤΗ ΕΛΕΓΚΤΡΙΑ ΛΟΓΙΣΤΡΙΑ ΡΟΔΟΥΛΑ ΡΟΥΣΟΥ Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 14561 Συνεργαζόμενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. μέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125