Προβληθείτε στην έκδοσή μας

ΙΑΝΕΜΕΤΑΙ ΩΡΕΑΝ e Μηνιαία ηλεκτρονική έκδοση ΧΑΚ Oκτώβριος Προβληθείτε στην έκδοσή μας Tο ΧΑΚ προχώρησε στην πλήρη αναδόμηση της ηλεκτρονικής έκδοσής του, με σκοπό την αρτιότερη και καλύτερη ε των συντελεστών της αγοράς. Η έκδοση αυτή αποστέλλεται ηλεκτρονικά σε χιλιάδες αποδέκτες τόσο στην Κύπρο και στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό. Στα πλαίσια αυτά, το ΧΑΚ έλαβε πρόνοια για προβολή των επιχειρήσεων με διαφημίσεις. Για το λόγο αυτό, όσες επιχειρήσεις επιθυμούν να προβάλουν τα προϊόντα και τις υπηρεσίες τους από τη νέα ανανεωμένη ηλεκτρονική έκδοση μπορούν να επικοινωνήσουν με το ΧΑΚ. Προβολή και στο www.cse.com.cy Οι επιχειρήσεις μπορούν να προβληθούν και από την ιστοσελίδα του ΧΑΚ. Επικοινωνία με το ΧΑΚ Τα στοιχεία επικοινωνίας του ΧΑΚ είναι τα εξής: Λεωφ. Λόρδου Βύρωνος 71-73 1096, Λευκωσία, Κύπρος P.O. BOX 25427 Λευκωσία, 1309, Κύπρος Τηλ. (357) 22 712300 Fax: (357) 22 570308 email: info@cse.com.cy Ιστοσελίδα: www.cse.com.cy Διαβάστε Η στατιστική εικόνα της αγοράς σε πίνακες ραστηριότητες και αποφάσεις του ΧΑΚ Νέα εισηγμένων εταιρειών ΧΑΚ Απόδοση κλαδικών και άλλων δεικτών του ΧΑΚ για το μήνα ανεισμός Αξιών / Ανοικτές Πωλήσεις Securities Lending / Short Selling Με στόχο την αύξηση της ρευστότητας στην Αγορά, και στα πλαίσια υλοποίησης των νέων αναπτυξιακών προγραμμάτων του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου προτίθεται πολύ σύντομα να προσφέρει δύο σημαντικά εργαλεία προς τους συμμετέχοντες της Αγοράς που είναι ο δανεισμός αξιών (Securities Lending) και οι εντολές ανοικτών πωλήσεων (Short Selling). Ο ανεισμός Αξιών (Securities Lending) είναι η προσωρινή μεταβίβαση αξιών από το δανειστή (lender) στο δανειζόμενο (borrower). Ο δανεισμός αξιών είναι μια διαδικασία επαρκώς ρυθμιζόμενη στις πιο πολλές αγορές. Ο δανειζόμενος των αξιών προσφέρει εγγύηση Tης κ. Μαρίας Πέτσα, Ανώτερου Λειτουργού του ΧΑΚ (collateral) στο δανειστή σε μορφή μετρητών ή άλλων αξιών. Η κυριότητα μεταβιβάζεται και στις δύο πλευρές, ώστε οι δανειζόμενες αξίες καθώς και οι αξίες ως εγγύηση, να μπορούν να πωληθούν ή να χρησιμοποιηθούν για δανεισμό. Οι όροι του δανείου ορίζονται από μια συμφωνία δανεισμού αξιών που ονομάζεται «Securities Lending Agreement». Ο δανεισμός χρησιμοποιείται: (α) για υποβοήθηση της εκκαθάρισης συναλλαγών, (β) για κάλυψη ανοικτών πωλήσεων και (γ) για χρηματοδότηση. ανειστές είναι συνήθως οι ιαχειριστές Κεφαλαίου (Asset Managers) και Τράπεζες Θεματοφύλακες (Custodian Banks). Συνήθως ο δανεισμός γίνεται μέσω Χρηματιστή ο οποίος κρατά τις αξίες για άλλο επενδυτή ο οποίος τις κατέχει. Ο Χρηματιστής σπάνια αγοράζει ο ίδιος τις αξίες. Ο ανειστής δεν χάνει το δικαίωμα του να πωλήσει αξίες οι οποίες χρησιμοποιήθηκαν σε δανεισμό, λόγω του ότι ο Χρηματιστής συνήθως τηρεί μεγάλο pool τέτοιων αξιών για αριθμό επενδυτών και μπορούν να μεταφερθούν σε οποιοδήποτε αγοραστή. Στις πλείστες αγορές υπάρχει προσφορά αξιών για δανεισμό από Ταμεία Συντάξεως (Pension funds), Αμοιβαία Κεφάλαια (mutual funds) κι άλλους κυρίως θεσμικούς επενδυτές. Γιατί γίνεται ο δανεισμός: Για επιδιωκόμενο κέρδος το οποίο σχετίζεται: από την προσφορά και τη ζήτηση των αξιών (αξίες ως εγγύηση με χαμηλή ζήτηση και μεγάλη προσφορά, θα αποδώσουν μικρά κέρδη και αντίστροφα). με τον κίνδυνο που ο δανειστής θα αναλάβει. ανειστές που λαμβάνουν ως εγγύηση μεγάλο φάσμα αξιών αντί Κυβερνητικών Ομολόγων, ίσως έχουν ψηλότερες αποδόσεις. με το μέγεθος και είδος των αξιών διαθέσιμων για δανεισμό. Οι Ανοικτές Πωλήσεις (Short Selling) είναι η πρακτική της πώλησης αξιών, τις οποί- Συνέχεια στη σελίδα 6 1

ΙΑΝΕΜΕΤΑΙ ΩΡΕΑΝ e Μηνιαία ηλεκτρονική έκδοση ΧΑΚ Oκτώβριος Απόδοση κλαδικών και άλλων δεικτών του ΧΑΚ για το μήνα Μηνιαία Επισκόπηση Αγοράς Στη στήλη αυτή καταγράφεται η πορεία της για το συγκεκριμένο μήνα και παρουσιάζονται οι αυξομειώσεις στους δείκτες των διαφόρων αγορών του ΧΑΚ, καθώς και του όγκου συναλλαγών. Στις 385,78 μονάδες ο Γενικός είκτης του ΧΑΚ Κατά την τελευταία χρηματιστηριακή συνεδρίαση του Οκτωβρίου 2011, ο Γενικός είκτης ανήλθε στις 385,78 μονάδες, παρουσιάζοντας σχετική πτώση της τάξης του 16,06%, η οποία συνοδεύτηκε με μείωση στο συνολικό όγκο συναλλαγών κατά 10,29%, σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα. Το ανώτατο σημείο στο οποίο έφτασε ο είκτης καθ όλη τη διάρκεια του μήνα ήταν στις 445,40 μονάδες. Οι υπόλοιποι δείκτες των αγορών κατά τη τελευταία συνεδρίαση του μήνα έκλεισαν ως εξής: ο δείκτης Κύριας Αγοράς στις 377,58 μονάδες, ο δείκτης Παράλληλης Αγοράς στις 715,89 μονάδες, ο δείκτης Εναλλακτικής Αγοράς στις 822,04 μονάδες και ο δείκτης Επενδυτικών Εταιρειών στις 463,22 μονάδες. Σε κλαδικό επίπεδο οι είκτες των Τραπεζών και των Ξενοδοχείων έκλεισαν στις 410,32 και 417,61 μονάδες αντίστοιχα. Ο δείκτης FTSE/CySE20 έκλεισε στις 134,54 μονάδες και ο δείκτης FTSE Med100 στις 4.235,47 μονάδες. Η χρηματιστηριακή αξία της αγοράς (μετοχές, μη συμπεριλαμβανομένης της Αγοράς Επενδυτικών Εταιρειών) κατά την τελευταία χρηματιστηριακή συνεδρίαση του μήνα ανήλθε σε 2,59 δις. Με βάση τα στοιχεία του μήνα η Κύρια Αγορά αποτελεί το 13,92% της συνολικής χρηματιστηριακής αξίας, η Παράλληλη Αγορά το 1,96%, και η Εναλλακτική Αγορά το 5,82%. Η Αγορά Επενδυτικών Εταιρειών αποτελεί το 0,62%, η Αγορά Ειδικής Κατηγορίας το 0,97%, η Αγορά Ειδικών Χαρακτηριστικών το 1,25% και η Αγορά Χρεογράφων το 75,44%. Επιπρόσθετα η συνολική χρηματιστηριακή αξία της Αγοράς συμπεριλαμβανομένων των Επενδυτικών Εταιρειών, της Αγοράς Ειδικής Κατηγορίας και Ειδικών Χαρακτηριστικών και της Αγοράς Χρεογράφων, έφθασε στα 10,83 δις. από 10,97 δις. που ήταν τον προηγούμενο μήνα, σημειώνοντας μείωση της τάξης του 1,28%. ΚΑΤΑ ΤΟΝ OKTΩΒΡΙΟ ΤΟΥ 2011 Στα 20,7 εκατ. η αξία του όγκου συναλλαγών Ο συνολικός όγκος συναλλαγών του μήνα ανήλθε στα 20,7εκ. με το μέσο ημερήσιο όγκο συναλλαγών να βρίσκεται στα 0,9 εκατομμύρια. Το μεγαλύτερο μέρος του συνολικού όγκου συναλλαγών του μήνα που πέρασε, συγκεντρώθηκε στον τομέα των Χρηματοοικονομικών εταιρειών με ποσοστό 86,44%. Οι τίτλοι στους οποίους επικεντρώθηκε το μεγαλύτερο ποσοστό του μηνιαίου όγκου συναλλαγών ήταν οι μετοχές της «Τράπεζα Κύπρου ημόσια Εταιρεία Λτδ» και οι μετοχές της «Marfin Popular Bank Public Co Ltd», με ποσοστό 58,69% και 25,00% αντίστοιχα. 2

ΙΑΝΕΜΕΤΑΙ ΩΡΕΑΝ e Μηνιαία ηλεκτρονική έκδοση ΧΑΚ Oκτώβριος Αποφάσεις Συμβουλίου Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Στη στήλη αυτή δημοσιεύονται οι αποφάσεις του Συμβουλίου του ΧΑΚ για διάφορα θέματα μέσα στον υπό ανασκόπηση μήνα. Εισαγωγή τίτλων Τράπεζα Κύπρου ημόσια Εταιρεία Λτδ. Στις 21 Οκτωβρίου 2011, το Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου ανακοίνωσε ότι έχει αποδεχθεί προς εισαγωγή 32.652 κοινές ονομαστικές μετοχές της εταιρείας «Τράπεζα Κύπρου ημόσια Εταιρεία Λτδ», οι οποίες προέκυψαν ως εξής: 31.286 κοινές ονομαστικές μετοχές της εταιρείας προέκυψαν από την μετατροπή μετατρέψιμων αξιόγραφων ενισχυμένου κεφαλαίου της εταιρείας (BCOCO, BCCOD) και 1.366 κοινές ονομαστικές μετοχές της εταιρείας προέκυψαν από την μετατροπή μετατρέψιμων αξιόγραφων κεφαλαίου της εταιρείας (BCCCB/ ΤΚΜΑΚ). ιευκρινίζεται ότι οι 31.286 κοινές ονομαστικές μετοχές αποτελούν το σύνολο των 14.963 μετοχών της εταιρείας οι οποίες προέκυψαν από την μετατροπή μετατρέψιμων αξιόγραφων ενισχυμένου κεφαλαίου σε Ευρώ (BCOCO/ ΤΚΜΑΕ) και οι 16.323 μετοχές από την μετατροπή μετατρέψιμων αξιόγραφων ενισχυμένου κεφαλαίου σε ολάρια (BCCOD/ ΤΚΜΕ ). Η διαπραγμάτευση των 32.652 μετοχών άρχισε την Τετάρτη 26 Οκτωβρίου 2011. Avacom Public Company Ltd. Στις 21 Οκτωβρίου 2011, το Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου ανακοίνωσε ότι είχε αποδεχθεί την εισαγωγή 59.762.647 μετοχών του εκδότη Avacom Public Company Ltd (ACS/ ΑΒΑΚ), οι οποίες έχουν εκδοθεί ως αντάλλαγμα για την εξαγορά πλειοψηφικού ποσοστού των εταιρειών GATS A.E., Blue Line A.E. και Tourgats ΕΠΕ. Η διαπραγμάτευση των μετοχών αυτών άρχισε την Τρίτη, 25 Οκτωβρίου 2011. Νέμεσις Εργοληπτική ημόσια Εταιρεία Λτδ. Στις 24 Οκτωβρίου 2011, το Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου ανακοίνωσε ότι είχε αποδεχθεί προς εισαγωγή 12.071.017 συνήθεις μετοχές της εταιρείας «Νέμεσις Εργοληπτική ημόσια Εταιρεία Λτδ», οι οποίες προέκυψαν ως εξής : 196.736 κοινές ονομαστικές μετοχές που προέκυψαν από το σχέδιο επανεπένδυσης μερίσματος της εταιρείας και 11.874.281 κοινές ονομαστικές μετοχές που προέκυψαν από τη διανομή μερίσματος υπό μορφή μετοχών. Η διαπραγμάτευση των μετοχών αυτών άρχισε την Πέμπτη, 27 Οκτωβρίου 2011. Ορφανίδης ημόσια Εταιρεία Λτδ. Στις 27 Οκτωβρίου 2011, το Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου ανακοίνωσε ότι είχε αποδεχθεί προς εισαγωγή 191.500 Εγγυημένα Ομόλογα Λήξης 2016 της εταιρείας Ορφανίδης ημόσια Εταιρεία Λτδ ονομαστικής αξίας 100 το καθένα που θα φέρουν σταθερό ετήσιο επιτόκιο 6,25%. Ο τόκος θα είναι πληρωτέος 2 φορές το χρόνο στις 30 Ιουνίου και 31 εκεμβρίου κάθε έτους. Η διαπραγμάτευση των πιο πάνω Εγγυημένων Ομολόγων άρχισε την Τετάρτη 2 Νοεμβρίου 2011. Μετάταξη εισηγμένων εταιρειών σε Αγορά του ΧΑΚ Xenos Travel Public Ltd. Στις 3 Οκτωβρίου 2011, το Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου σε συνεδρία του αποφάσισε τη συνέχιση της διαπραγμάτευσης των τίτλων της εταιρείας Xenos Travel Public Ltd στην Αγορά Ειδικής Κατηγορίας. O.C. Options Choice Plc. Στις 24 Οκτωβρίου 2011, το Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου ανακοίνωσε ότι αποφάσισε τη μετάταξη των τίτλων της εταιρείας O.C. Options Choice Plc από την Αγορά Ειδικής Κατηγορίας στην Εναλλακτική Αγορά. Η διαπραγμάτευση των αξιών της εταιρείας στην Εναλλακτική Αγορά άρχισε την Τετάρτη, 26 Οκτωβρίου 2011. 3

ΙΑΝΕΜΕΤΑΙ ΩΡΕΑΝ e Μηνιαία ηλεκτρονική έκδοση ΧΑΚ Oκτώβριος Αποφάσεις Συμβουλίου Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Στη στήλη αυτή δημοσιεύονται οι αποφάσεις του Συμβουλίου του ΧΑΚ για διάφορα θέματα μέσα στον υπό ανασκόπηση μήνα. Επανέκφραση ονομαστικής αξίας εισηγμένων εταιρειών Cytrustees Investment Public Company Ltd. Στις 31 Οκτωβρίου 2011, το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ανακοίνωσε ότι το εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας Cytrustees Investment Public Company Ltd, το οποίο ανερχόταν σε 11.864.271,30 διαιρεμένο σε 39.547.571 μετοχές ονομαστικής αξίας 0,30, έχει μειωθεί σε 11.855.811,30 διαιρεμένο σε 39.519.371 μετοχές ονομαστικής αξίας 0,30, με βάση δικαστική απόφαση λόγω ακύρωσης 28.200 μετοχών που κατέχονται από την εταιρεία. Η αλλαγή αυτή θα τεθεί σε ισχύ από την Πέμπτη, 3 Νοεμβρίου 2011. Μετονομασία Εταιρειών Xenos Travel Public Ltd. Στις 4 Οκτωβρίου 2011, το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ανακοίνωσε ότι η εταιρεία «Xenos Travel Public Ltd» έχει μετονομαστεί σε «Mad Fun Entertainment Plc». Η αλλαγή αυτή τέθηκε σε ισχύ από την Πέμπτη, 6 Οκτωβρίου 2011. Options Cassoulides Plc. Στις 19 Οκτωβρίου 2011, το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ανακοίνωσε ότι η εταιρεία «Options Cassoulides Plc» έχει μετονομαστεί σε «O.C. Options Choice Plc». Η αλλαγή αυτή τέθηκε σε ισχύ από την Παρασκευή, 21 Οκτωβρίου 2011. Αναστολή ιαπραγμάτευσης τίτλων στο ΧΑΚ C.C.C. Holdings & Investments Public Company Ltd. Στις 4 Οκτωβρίου 2011, το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ανακοίνωσε την αναστολή διαπραγμάτευσης των τίτλων των εταιρειών C.C.C. Holdings & Investments Public Company Ltd και The Cyprus Cement Public Company Ltd λόγω ημόσιας Πρότασης από τους George S. Galatariotis & Sons Ltd, Gala Securities Public Company Ltd, Costas Galatariotis Ltd, George St. Galatariotis Ltd και Galatariotis Enterprises Ltd προς όλους τους κατόχους μετοχών της εταιρείας C.C.C. Holdings & Investments Public Company Ltd για χρονικό διάστημα 2 ωρών από τις 10:15-12:15. Η αντιπαροχή που προσφέρεται στους μετόχους της CCCH που θα αποδεχθούν τη ημόσια Πρόταση είναι τρείς (3) μετοχές της CCC για κάθε δύο (2) μετοχές της CCCH που κατέχουν. A. Panayides Contracting Public Ltd. Στις 17 Οκτωβρίου 2011, το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ανακοίνωσε την αναστολή της διαπραγμάτευσης των Χρεογράφων 2004/ 2011 της εταιρείας A. Panayides Contracting Public Ltd, από τις 19 Οκτωβρίου 2011 μέχρι και τις 24 Οκτωβρίου 2011 (συμπεριλαμβανομένης), μέχρι δηλαδή την εκκαθάριση όλων των συναλλαγών ενόψει της λήξης τους. Η διαγραφή των πιο πάνω Χρεογράφων της εταιρείας έγινε στις 25 Οκτωβρίου 2011. Telia Aqua Marine Public Ltd. Στις 31 Οκτωβρίου 2011, το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ανακοίνωσε ότι κατόπιν αποδοχής δημόσιας προσφοράς ή άσκησης δικαιώματος εξαγοράς (Κ Π 96/2008), οποιαδήποτε συναλλαγή ή πράξη σχετικά με τις αξίες της εταιρείας Telia Aqua Marine Public Ltd, δε θα ήταν δυνατή. Τα πιο πάνω ισχύουν ενόψει αιτήματος που υποβλήθηκε σχετικά με την άσκηση του δικαιώματος εξαγοράς από τον κ. Φρίξο Ν. Κουλέρμο, το οποίο είχε εγκριθεί από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Η απόφαση αυτή τέθηκε σε ισχύ από τις 3 Νοεμβρίου 2011. 4

ΙΑΝΕΜΕΤΑΙ ΩΡΕΑΝ e Μηνιαία ηλεκτρονική έκδοση ΧΑΚ Oκτώβριος Αποφάσεις Συμβουλίου Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Στη στήλη αυτή δημοσιεύονται οι αποφάσεις του Συμβουλίου του ΧΑΚ για διάφορα θέματα μέσα στον υπό ανασκόπηση μήνα. ιαγραφή Τίτλων Muskita Aluminium Industries Plc. Στις 5 Οκτωβρίου 2011, το Συμβούλιο του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου αποφάσισε με την έγκριση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, να διαγράψει τους τίτλους της εταιρείας Muskita Aluminium Industries Plc (ΜΑΙ/ ΜΟΥΣ) (η «Εταιρεία»). Οι τίτλοι της εταιρείας αυτής διαγράφηκαν από το Χρηματιστήριο την Παρασκευή, 7 Οκτωβρίου 2011. Primetel Plc. Στις 20 Οκτωβρίου 2011, το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ανακοίνωσε την αναστολή της διαπραγμάτευσης των ικαιωμάτων Αγοράς Μετοχών της εταιρείας «Primetel Plc» από τις 26 Οκτωβρίου 2011 μέχρι την 1η Νοεμβρίου 2011 (συμπεριλαμβανομένης), μέχρι δηλαδή την εκκαθάριση όλων των συναλλαγών ενόψει της λήξης των ΑΜ. Η διαγραφή των ΑΜ της εταιρείας από το σύστημα διαπραγμάτευσης ΟΑΣΗΣ θα γίνει στις 2 Νοεμβρίου 2011. Υπηρεσία Εξυπηρέτησης Επενδυτών Το Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, έχοντας ως γνώμονα του την καλύτερη εξυπηρέτηση του επενδυτικού κοινού και τη συνεχή βελτίωση των παρεχόμενων υπηρεσιών του, αξιοποιώντας μεταξύ άλλων και την Αρμόδια Υπηρεσία του για τους επενδυτές, κατά τον Οκτώβριο του 2011: Έκδωσε 267 καταστάσεις για στοιχεία μερίδας επενδυτών, Έκδωσε 357 καταστάσεις λογαριασμού, Έκδωσε 172 σελίδες αποσπάσματα μητρώων μετόχων εισηγμένων εταιρειών, Εξυπηρετήθηκαν προσωπικά 11 επενδυτές για διαφορές που είχαν αναφορικά με παλαιές συναλλαγές τους, διάφορες απορίες και ερωτήσεις αναφορικά με την λειτουργία της Κοινής Πλατφόρμας, ως επίσης και για άλλες διευκρινήσεις που ζητήθηκαν αναφορικά με τη διαχείριση περιουσίας αποβιώσαντος. Το Χρηματιστήριο προτρέπει εκ νέου το επενδυτικό κοινό όπως αιτηθεί συνδρομή στο CSD On-line του Οργανισμού για καλύτερη ε και πρόσβαση στο Κεντρικό Μητρώο μέσω διαδικτύου, καθώς κι όλους τους ενδιαφερόμενους γενικά για να επικοινωνούν με τα μέλη του προσωπικού της Υπηρεσίας Εξυπηρέτησης του Οργανισμού, για οποιοδήποτε θέμα στο τηλέφωνο 00357 22712300. 5

ΙΑΝΕΜΕΤΑΙ ΩΡΕΑΝ e Μηνιαία ηλεκτρονική έκδοση ΧΑΚ Oκτώβριος Δραστηριότητες και εξελίξεις Στη στήλη αυτή δημοσιεύονται όλες οι νέες δραστηριότητες του ΧΑΚ καθώς και οι πρωτοβουλίες του που αφορούν την ανάπτυξη της αγοράς, τις διεθνείς συνεργασίες και γενικά τη δράση του. ανεισμός Αξιών / Ανοικτές Πωλήσεις Securities Lending / Short Selling Συνέχεια από τη σελίδα 1 ες ο πωλητής δανείστηκε από κάποιο τρίτο με σκοπό να αγοράσει τις ίδιες αξίες σε μεταγενέστερη ημερομηνία για επιστροφή στο δανειστή. Ο πωλητής (short seller) στοχεύει να κερδίσει από μια πτώση στην τιμή των αξιών η οποία θα προκύψει μεταξύ της πώλησης και της επαναγοράς, εφ όσον θα πληρώσει λιγότερα για να αγοράσει τις αξίες, απ ότι είσπραξε από την πώληση τους. Ο πωλητής (short seller) θα έχει ζημιά, εάν η τιμή των αξιών αυξηθεί. Ο πωλητής που προέβηκε σε ανοικτή πώληση και μετά σε δανεισμό επωμίζεται επίσης το κόστος του δανεισμού και την πληρωμή μερισμάτων που τυχόν θα πληρωθούν και θα αφορούν τις δανειζόμενες αξίες. Υπάρχουν δύο τύποι ανοικτών πωλήσεων: Covered Short Selling: ο πωλητής έχει δανειστεί τις αξίες ή έχει προβεί σε διευθετήσεις για δανεισμό Naked ή Uncovered short selling: δεν υπάρχει διασφαλισμένος δανεισμός με αποτέλεσμα να υπάρχει κίνδυνος για failed trade. Στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου θα εισαχθούν πολύ σύντομα τα δύο πάνω σημαντικά εργαλεία (short selling και stock lending). Το Χρηματιστήριο αφού έχει λάβει υπόψη τις ρυθμίσεις οι οποίες περιέχονται στην Πρόταση Κανονισμού της Ευρωπαϊκής Ένωσης («Proposal for a Regulation on Short Selling and certain aspects of Credit Defaults Swaps», έχει προχωρήσει μεταξύ άλλων στα εξής: Ο ανεισμός Αξιών θα διεξάγεται μέσω Εντολών ιακανονισμού (Over the Counter). Το Χρηματιστήριο δεν θα εμπλέκεται στην οποιαδήποτε ιδιωτική συμφωνία μπορεί να έχουν οι Χειριστές μεταξύ τους ή μεταξύ Χειριστών και επενδυτών, αναφορικά με τις δανειζόμενες αξίες. O κάθε Χειριστής θα χρησιμοποιεί τα δικά του συμβόλαια και ως εκ τούτου δεν θα γίνουν τυποποιημένα συμβόλαια. Αναφορικά με θέματα μερισμάτων, δικαιώματα ψήφου κ.α., το Χρηματιστήριο θα αναγνωρίζει ως δικαιούχο των εγγεγραμμένων αξιών τον εγγεγραμμένο δικαιούχο. Αυτό σημαίνει ότι π.χ. μερίσματα ή δικαίωμα ψήφου θα λαμβάνει ή θα έχει αντίστοιχα ο εγγεγραμμένος κάτοχος των αξιών, έστω και εάν αυτός τις έχει δανειστεί (borrower) για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα. Ο δανεισμός θα αφορά ίδιες αξίες των Χειριστών (αξίες που ανήκουν στο χαρτοφυλάκιο του Χειριστή), καθώς και αξίες που ανήκουν σε πελάτες των Χειριστών. Εντολές πώλησης που καταχωρούνται για αξίες οι οποίες κατά το χρόνο της εντολής είτε (α) δεν είναι εγγεγραμμένες στο ΚΑΜ στο όνομα του πωλητή ή (β) είναι προϊόν δανεισμού θα θεωρούνται εντολές ανοικτής πώλησης και θα πρέπει να έχουν σήμανση (flagging) από το Μέλος ως τέτοιες στο σύστημα διαπραγμάτευσης. Η τιμή εντολής ανοικτής πώλησης με εξαίρεση εντολές στο κλείσιμο ή προσυμφωνημένες θα πρέπει να είναι μεγαλύτερη της τιμής στην οποία έχει καταρτιστεί η τελευταία μη προσυμφωνημένη συναλλαγή στην ίδια αγορά. Το Χρηματιστήριο θα δημοσιοποιεί καθημερινά τον όγκο των συναλλαγών που καταρτίζονται κατόπιν εντολής ανοικτής πώλησης. Συνέχεια στη σελίδα 7 6

ΙΑΝΕΜΕΤΑΙ ΩΡΕΑΝ e Μηνιαία ηλεκτρονική έκδοση ΧΑΚ Oκτώβριος Δραστηριότητες και εξελίξεις Στη στήλη αυτή δημοσιεύονται όλες οι νέες δραστηριότητες του ΧΑΚ καθώς και οι πρωτοβουλίες του που αφορούν την ανάπτυξη της αγοράς, τις διεθνείς συνεργασίες και γενικά τη δράση του. Συνέχεια από τη σελίδα 6 Θα πρέπει να γνωστοποιείται στο ΧΑΚ και Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς: (α) κάθε καθαρή αρνητική θέση επί αξίας η οποία υπερβαίνει το 0.20% του συνολικού αριθμού που είναι εισηγμένες στη συγκεκριμένη αξία και, (β) κάθε μεταγενέστερη μεταβολή κατά το ποσοστό 0.10% καθαρής αρνητικής θέσης που έχει ήδη γνωστοποιηθεί εφ όσον εξακολουθεί να υπερβαίνει το 0.20% του συνολικού αριθμού που είναι εισηγμένες στη συγκεκριμένη αξία. Ο Ειδικός ιαπραγματευτής θα εξαιρείται από την υποχρέωση της πιο πάνω γνωστοποίησης. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς θα μπορεί να αναστείλει ή απαγορεύσει την κατάθεση εντολών ανοικτής πώλησης. Γενικά Σχόλια: Είναι αποδεδειγμένο κι από την πρακτική που ισχύει στο εξωτερικό ότι ο δανεισμός αξιών, ο οποίος είναι επακόλουθο των ανοικτών πωλήσεων, προσφέρει ρευστότητα στην αγορά αξιών η οποία μειώνει το κόστος κατάρτισης συναλλαγών και αυξάνει την απόδοση της αγοράς. Η δυνατότητα για δανεισμό αυξάνει τις υπηρεσίες που προσφέρουν οι Χρηματιστές και τις στρατηγικές τους, καθώς και των hedge funds και των asset managers. Επίσης για τους δανειστές που είναι κυρίως θεσμικοί επενδυτές, τράπεζες θεματοφύλακες και Χρηματιστές που ανήκουν σε επενδυτικές τράπεζες, ο δανεισμός αυξάνει τα έσοδα τους. Όταν οι αξίες περιέλθουν στην κυριότητα άλλου, ο νέος ιδιοκτήτης έχει δικαιώματα να πωλήσει, να δανείσει και να ψηφίσει σε Γενικές Συνελεύσεις (εάν είναι κάτοχος κατά την ημέρα αρχείου). Ο δανειστής (lender) των αξιών δεν τις κατέχει και δεν έχει δικαίωμα ψήφου. Υπάρχουν περιπτώσεις φυσικά όπου οι δανειστές διατηρούν το δικαίωμα να ζητήσουν ισάξιο αριθμό αξιών από το δανειζόμενο εάν επιθυμούν να ψηφίσουν. Αυτό φυσικά εξαρτάται από τις Συμφωνίες που έχουν υπογράψει μεταξύ τους. Οι Επιτροπές Κεφαλαιαγοράς (security market regulators) παγκοσμίως, παρόλο που έχουν αναγνωρίσει τους πιθανούς κινδύνους των ανοικτών πωλήσεων (short selling) τις θεωρούν ως νόμιμες επενδυτικές δραστηριότητες και έχουν επιτρέψει τις ανοικτές πωλήσεις, θέτοντας τους όρους τους. Συναλλαγές ανοικτών πωλήσεων που εκτελούνται με σκοπό να στρεβλώσουν τις τιμές θεωρούνται ως παράνομες. To Financial Services Authority (FSA) στο Ηνωμένο Βασίλειο αναγνωρίζει τις ανοικτές πωλήσεις ως μια νόμιμη επαγγελματική επενδυτική δραστηριότητα η οποία είναι σημαντική στην υποστήριξη των αποδοτικών αγορών (efficient markets). Πολλές ανερχόμενες αγορές (emerging markets) όπως το Hong Kong, Korea, Ιαπωνία και Σιγκαπούρη έχουν επιτρέψει τις ανοικτές πωλήσεις σε συγκεκριμένες αξίες και έχουν επιβάλει ορισμένους κανόνες όπου απαγορεύουν τις ανοικτές πωλήσεις κατά τη διάρκεια πτωτικής αγοράς. Επίσης ορισμένες αγορές απαγορεύουν τις ανοικτές πωλήσεις κατά τη διάρκεια συγκεκριμένων εταιρικών δραστηριοτήτων όπως εξαγορές/συγχωνεύσεις, νέες εκδόσεις κ.α. ιεθνώς ο ανεισμός Αξιών (Securities Lending Borrowing) μπορεί να καταρτίζεται και ως Εντολή ιακανονισμού (Over the Counter - OTC) βασισμένη σε διμερής (bilateral) συμφωνία μεταξύ των αντισυμβαλλομένων. 7

Όγκος-Γενικός είκτης Τιμών από Μάιο 2011 μέχρι Οκτώβριο 2011 Αποδόσεις εικτών Αγορών ΧΑΚ από 2 Mαΐου 2011 05/11 06/11 07/11 08/11 09/11 10/11 Παράλληλη Γενικός είκτης Εναλλακτική Επενδυτικές Τράπεζες Απόδοση του είκτη FTSE/CySE 20 και του Γενικού είκτη ΧΑΚ από 2 Mαΐου 2011 05/11 06/11 07/11 08/11 09/11 10/11 05/11 06/11 07/11 08/11 09/11 10/11 Ογκος ( ) Γενικός είκτης Γενικός είκτης Όγκος FTSE CySE20 Γενικός είκτης 9

Στατιστικά συναλλαγών ανά Αγορά Αγορά Κύρια Ποντοπόρος Παράλληλη Εναλλακτική Επενδυτικών Εταιρικά Κυβερνητικά Ειδική Ειδικών Σύνολο Ναυτιλία Εταιρειών Χρεόγραφα Χρεόγραφα Κατηγορία Χαρακ/κών Εισηγμένες Εταιρείες Εισηγμένες Αξιές Συναλλαγές ( ) Τεμάχια Πράξεις 7 0 14 60 10 1 16 10 118 7 0 14 64 11 19 46 16 12 189 17.727.624,11 0,00 70.810,13 1.017.726,36 145.901,13 1.607.063,94 77.000,00 13.249,55 12.475,53 20.671.851 31.287.827 0 621.682 8.002.955 1.049.854 2.780.520 10.000.000 2.351.346 118.755 56.212.939 9.369 0 179 567 212 503 1 79 39 10.949 *Τα ΑΜ συμπεριλαμβάνονται στην Αγορά όπου διαπραγματεύονται οι μετοχές της ανστίστοιχης εταιρείας Στατιστικά Συναλλαγών Μήνας Συναλλαγές Όγκος Μήνας Συναλλαγές Όγκος Τεμάχια ) Τεμάχια ( ) 01/09/2011 520 1.996.607 1.022.388 03/10/2011 484 1.480.550 1.002.029 02/09/2011 357 1.358.203 579.604 04/10/2011 797 2.470.687 1.493.813 05/09/2011 506 1.432.569 655.849 05/10/2011 361 1.199.960 700.265 06/09/2011 457 1.328.854 663.389 06/10/2011 339 11.180.810 653.788 07/09/2011 448 12.296.683 921.377 07/10/2011 263 699.364 399.590 08/09/2011 437 2.041.777 866.954 10/10/2011 744 4.215.415 1.171.831 09/09/2011 876 3.460.612 1.830.517 11/10/2011 764 2.936.009 1.184.402 12/09/2011 542 2.508.030 1.346.943 12/10/2011 469 2.169.421 889.822 13/09/2011 441 1.537.176 839.899 13/10/2011 414 1.787.475 694.902 14/09/2011 346 1.476.171 678.973 14/10/2011 314 1.310.938 442.261 15/09/2011 568 2.592.376 1.510.897 17/10/2011 446 1.727.007 901.316 16/09/2011 797 4.512.972 2.327.038 18/10/2011 334 951.540 444.050 19/09/2011 662 2.870.435 1.651.765 19/10/2011 410 1.599.805 741.692 20/09/2011 476 1.923.054 956.619 20/10/2011 391 2.185.801 757.747 21/09/2011 251 1.106.812 456.754 21/10/2011 511 2.418.510 1.095.467 22/09/2011 452 1.356.678 784.088 24/10/2011 589 2.378.985 1.105.013 23/09/2011 762 2.713.284 1.670.536 25/10/2011 654 2.301.571 1.402.939 26/09/2011 540 8.260.997 923.395 26/10/2011 1.196 7.835.575 2.799.042 27/09/2011 485 2.311.988 918.349 27/10/2011 859 3.369.407 1.929.872 28/09/2011 317 1.337.838 714.970 31/10/2011 610 1.994.109 862.008 29/09/2011 287 1.089.236 651.636 30/09/2011 474 7.636.896 1.071.966 22 11.001 67.149.248 23.043.908 20 10.949 56.212.939 20.671.849 Μέσος Μήνα 500 3.052.239 1.047.450 547 2.810.647 1.033.592 Eτος Συναλλαγές Όγκος Τεμάχια ( ) Μέσος Έτους 2011 690 3.337.408 1.652.573 10

είκτες τιμών του Χρηματιστηρίου είκτες Αγορών (Βάση 3.09.2004=1000) Γενικός είκτης είκτης Κύριας Αγοράς είκτης Παράλληλης Αγοράς είκτης Εναλλακτικής Αγοράς είκτης Επενδυτικών Εταιρειών Κλαδικοί είκτες (Βάση 3.09.2004=1000) είκτης Τραπεζών είκτης Ξενοδοχείων είκτες FTSE&ΧΑΚ FTSE CySE 20 (Βάση 30.11.2000=1000) FTSE/ATHEX-CSE Τραπεζών FTSE Med 100 Κλείσιμο Ψηλότερη Έτους Χαμηλότερη Έτους Ποσοστιαία ιαφορά 31/10/2011 03/01/2011 30/09/2011 385,78 1.319,09 18/02/2011 385,78 31/10/2011-63,54-16,06 377,58 1.340,60 18/02/2011 377,58 31/10/2011-64,69-16,77 715,89 856,03 31/03/2011 693,75 28/09/2011-13,56 0,95 822,04 1.040,20 24/03/2011 817,06 26/10/2011-18,64-1,31 463,22 707,34 18/02/2011 443,33 23/08/2011-27,92-4,69 410,32 1.481,26 18/02/2011 410,32 31/10/2011-65,20-16,95 417,61 515,93 08/04/2011 389,84 12/09/2011-11,72 3,90 134,54 445,92 18/02/2011 134,54 31/10/2011-62,46-15,23 237,50 1.159,72 18/02/2011 231,59 11/10/2011-74,80-32,19 4.235,47 6.739,24 18/02/2011 3.860,99 04/10/2011-35,21 5,31 Όγκος συναλλαγών κατά Κλάδο Τομέας Οικονομικής ραστηριότητας* Όγκος Στάθμιση ( ) % Χρηματοοικονομικά Υπηρεσίες καταναλωτών Βιομηχανίες Καταναλωτικά αγαθά Τηλεπικοινωνίες Τεχνολογία Βασικά υλικά Εταιρικά Χρεόγραφα Κυβερνητικά Χρεόγραφα Σύνολο *Σύστημα κατηγοριοποίησης FTSE Industry Classification Benchmark ICB. 17.869.520 86,444 221.944 1,074 196.054 0,948 592.986 2,869 2.040 0,010 104.543 0,506 700 0,003 1.607.064 7,774 77.000 0,372 20.671.851 100,00 Αριθμός τίτλων που διαπραγματεύτηκαν κατά κλάδο Τομέας Οικονομικής ραστηριότητας Συναλλαγές Τεμάχια Στάθμιση % Χρηματοοικονομικά Υπηρεσίες καταναλωτών Βιομηχανίες Καταναλωτικά αγαθά Τηλεπικοινωνίες Τεχνολογία Βασικά υλικά Εταιρικά Χρεόγραφα Κυβερνητικά Χρεόγραφα Σύνολο 9.591 33.039.444 58,78 455 3.757.622 6,68 73 294.988 0,52 108 4.846.564 8,62 5 34.574 0,06 211 1.445.227 2,57 2 14.000 0,02 503 2.780.520 4,95 1 10.000.000 17,79 10.949 56.212.939 100,00 11

Απόδοση κλαδικών και άλλων δεικτών του ΧΑΚ για το μήνα Γ.. ΧΑΚ (Κύρια και Παράλληλη) Κύρια Αγορά Παράλληλη Αγορά Εναλλακτική Αγορά Επενδυτικές Εταιρείες Τράπεζες Ξενοδοχεία FTSE/ATHEX-CSE Τράπεζες FTSE CySE 20 FTSE Med 100 Κλαδική Στάθμιση στην αξία του Όγκου Συναλλαγών για το μήνα Χρηματοοικονομικά Kαταναλωτικές Υπηρεσίες Βιομηχανία Καταναλωτικά Αγαθά Τηλεπικοινωνίες Τεχνολογία Βασικά Υλικά Εταιρικά Χρεόγραφα Κυβερνητικά Χρεόγραφα 12

Χρηματιστηριακή αξία ανά αγορά Αγορά Κύρια Αγορά Παράλληλη Αγορά Εναλλακτική Αγορά Aγορά Επενδυτικών Εταιρειών Ποντοπόρος Ναυτιλία Ειδική Κατηγορία Ειδικών Χαρακτηριστικών Μετοχές (Εξαιρουμένων τίτλων της Αγοράς Eπενδυτικών Εταιρειών) ικαίωματα Αγοράς Mετοχών και ικαιώματα Προτίμησης Αγορά Χρεογράφων Εταιρικά Χρεόγραφα Κυβερνητικά Χρεόγραφα Σύνολο *Η στάθμιση υπολογίζεται στο σύνολο της Χρηματιστηριακής Αξίας Μετοχές με τη μεγαλύτερη χρηματιστηριακή αξία, τέλος του μήνα 30/09/2011 31/10/2011 % Στάθμιση* ( ) ( ) % Εκδότης Αγορά Χρηματιστηριακή Αξία Στάθμιση* ( ) % 1 BANK OF CYPRUS PUBLIC COMPANY LTD Κύρια 1.051.994.419 39,57 2 MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD Κύρια 563.888.695 21,21 3 HELLENIC BANK PUBLIC COMPANY LTD Κύρια 132.448.443 4,98 4 WOODLAND DESIGNS PLC Ειδική Κατηγορία 83.331.282 3,13 5 VISION INTERNATIONAL PEOPLE GROUP PUBLIC LTD Εναλλακτική 75.000.000 2,82 6 PETROLINA (HOLDINGS) PUBLIC LTD Ειδικών Χαρακτηριστικών 66.825.000 2,51 7 PANDORA INVESTMENTS PUBLIC LTD Εναλλακτική 52.500.000 1,97 8 CYPRUS TRADING CORPORATION PLC Εναλλακτική 46.687.873 1,76 9 DEMETRA INVESTMENT PUBLIC LTD Επενδυτικών 46.624.204 1,75 10 ATLANTIC INSURANCE COMPANY PUBLIC LTD Εναλλακτική 38.000.000 1,43 Σύνολο 2.157.299.916 81,14 *Η στάθμιση υπολογίζεται στο σύνολο της χρηματιστηριακής αξίας των μετοχών Χρηματιστηριακή αξία Εταιρικών Χρεογράφων Εταιρικά Ομόλογα Χρηματιστηριακή Αξία Στάθμιση** ( ) % 1 BANK OF CYPRUS PUBLIC COMPANY LTD (CONVERTIBLE ENHANCED CAPITAL SECURITIES 573.965.434 33,45 2 MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD-NON-CUMULATIVE CAPITAL SECURITIES 2010 282.816.468 16,48 3 MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD CAPITAL SECURITIES 121.356.729 7,07 4 HELLENIC BANK PUBLIC COMPANY LTD (NON CUMULATIVE CONVERTIBLE CAPITAL SECURITIES) 106.037.260 6,18 5 ALPHA BANK CYPRUS LTD -BONDS 2013/2018 100.000.000 5,83 6 MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD CAPITAL SECURITIES 100.000.000 5,83 7 BANK OF CYPRUS PUBLIC COMPANY LTD (CONVERTIBLE ENHANCED CAPITAL SECURITIES) 94.926.112 5,53 8 HELLENIC BANK PUBLIC COMPANY LTD BONDS 2019 90.000.000 5,25 9 MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD CONVERTIBLE ENHANCED CAPITAL SECURITIES 65.439.624 3,81 10 BANK OF CYPRUS PUBLIC COMPANY LTD CONVERTIBLE CAPITAL SECURITIES 47.507.294 2,77 Σύνολο 1.582.048.921 92,20 Στον υπολογισμό λαμβάνεται η τελευταία τιμή πραγματοποίησης συναλλαγής **Η στάθμιση υπολογίζεται στο σύνολο της χρηματιστηριακής αξίας των εταιρικών χρεογράφων 1.820.058.918 1.507.311.416-17,18 13,92 237.376.190 212.208.319-10,60 1,96 610.886.649 630.443.739 3,20 5,82 72.774.882 67.507.381-7,24 0,62 0 0 0,00 109.382.763 105.568.781-3,49 0,97 181.372.748 135.672.981-25,20 1,25 2.959.077.268 2.591.205.236-12,43 23,93 1.042.268 1.017.438-2,38 0,01 1.706.940.832 1.715.915.008 0,53 15,85 6.230.707.084 6.453.366.399 3,57 59,59 10.969.500.065 10.829.011.461-1,28 100,0 13

Χρηματιστηριακή Αξία Αγορών ανά τομέα Οικονομικής ραστηριότητας Αγορά Κύρια Παράλληλη Εναλλακτική Επενδυτικών Ποντοπόρος Ειδική Ειδικών Τομέας Οικονομικής Εταιρειών Ναυτιλία Κατηγορία Χαρακτ/κών % ραστηριότητας* ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Σύνολο Βασικά υλικά Βιομηχανίες Καταναλωτικά αγαθά Τεχνολογία Τηλεπικοινωνίες Υπηρεσίες καταναλωτών Χρηματοοικονομικά Σύνολο ( ) 2.400.311 0,09 59.791.223 66.039.664 8.899.954 5.094.000 5,26 53.882.992 61.666.834 535.835 13.738.527 4,88 20.742.288 16.399.111 300.000 1,41 22.946.379 0,86 46.116.304 40.033.324 301.421.675 92.212.174 47.618.873 19,83 1.440.452.824 56.100.468 162.646.632 67.529.559 3.620.818 69.221.581 67,67 1.507.311.416 212.208.319 631.120.295 67.529.559 0 105.568.781 135.672.981 100 Ποσοστό αγοράς στη συνολική Χρηματιστηριακή αξία μετοχών 56,68 7,98 23,73 2,54 0,00 3,97 5,10 *Σύστημα κατηγοριοποίησης FTSE Industry Classification Benchmark ICB. Κλαδική Στάθμιση της Χρηματιστηριακής Αξίας μετοχών για το μήνα 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% Χρηματοοικονομικά Καταναλωτικές υπηρεσίες Τηλεπικοινωνίες Τεχνολογία Καταναλωτικά αγαθά Βιομηχανίες Βασικά υλικά Κλαδική στάθμιση της χρηματιστηριακής αξίας μετοχών στις αγορές για το μήνα 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% Χρηματοοικονομικά Καταναλωτικές υπηρεσίες Τηλεπικοινωνίες Τεχνολογία Καταναλωτικά αγαθά Βιομηχανίες Βασικά υλικά Κύρια Παράλληλη Εναλλακτική Επενδυτικών Εταιρειών Ειδική Κατηγορία Ειδικών Χαρακτηριστικών 14

Εμπορεύσιμοι τίτλοι μετοχών με βάση τον όγκο συναλλαγών (σε μηνιαία βάση) Τίτλος Αγορά** Όγκος Στάθμιση ( ) % 1 BANK OF CYPRUS PUBLIC COMPANY LTD MM 12.131.708 58,69 2 MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD MM 5.166.932 25,00 3 ALKIS H. HADJIKYRIACOS (FROU-FROU BISCUITS) PUBLIC LTD AM 532.367 2,58 4 HELLENIC BANK PUBLIC COMPANY LTD MM 322.857 1,56 5 CYPRUS FOREST INDUSTRIES PUBLIC LTD AM 145.942 0,71 6 DEMETRA INVESTMENT PUBLIC LTD IΜ 116.616 0,56 7 AVACOM PUBLIC COMPANY LTD AM 93.747 0,45 8 LOUIS PLC MM 50.343 0,24 9 PETROLINA (HOLDINGS) PUBLIC LTD AM 47.435 0,23 10 ORFANIDES PUBLIC COMPANY LTD MM 43.383 0,21 Τίτλοι με τη μεγαλύτερη απόδοση του μήνα Τίτλος Αγορά** Τιμή Πράξης* ( ) % Σεπτέμβριος 11 Oκτώβριος 11 1 M.S Blast Systems Public Ltd SM 0,002 0,01 400,00 2 RENOS HATZIOANNOU FARM PU LTD SM 0,003 0,01 233,33 3 MINERVA INSURANCE COMPANY LTD AM 0,033 0,05 51,52 4 FINIKAS AMMOCHOSTOU PLC IM 0,033 0,05 51,52 5 CHRIS JOANNOU PUBLIC LTD AM 0,02 0,03 50,00 6 SEA STAR CAPITAL PLC MM 0,007 0,01 42,86 7 DODONI INVESTMENTS PORTF. LTD AM 0,014 0,02 42,86 8 MARFIN POPULAR BANK PUBLIC LTD AM 0,252 0,35 38,89 9 INTERFUND INVESTMENTS PLC AM 0,095 0,13 36,84 10 C.C.C. TOURIST ENTERPRISES LTD AM 0,06 0,08 33,33 * Τελευταία Πράξη του Μήνα Τίτλοι με τη χαμηλότερη απόδοση του μήνα Τίτλος Αγορά** Τιμή Πράξης* ( ) % Σεπτέμβριος 11 Oκτώβριος 11 1 LEPTOS CALYPSO HOTELS LTD AM 0,079 0,07-11,39 2 THE CYPRUS CEMENT PUBL CO LTD AM 0,193 0,17-11,92 3 ACTIBOND GROWTH FUND PUB LTD IM 0,024 0,02-16,67 4 TOXOTIS INVESTMENTS PUBLIC LTD AM 0,024 0,02-16,67 5 CYPRUS AIRWAYS PUBLIC LTD SCM 0,063 0,05-20,63 6 KANIKA HOTELS PUBLIC CO LTD PM 0,13 0,1-23,08 7 CONSTANTINOU BROS HOTELS LTD AM 0,13 0,09-30,77 8 AVACOM PUBLIC COMPANY LTD AM 0,226 0,15-33,63 9 CLR INVESTMENT FUND PUBLIC LTD AM 0,018 0,01-44,44 10 ISXIS INVESTMENT PUBLIC LTD IM 0,044 0,02-54,55 * Τελευταία Πράξη του Μήνα ** MM=Κύρια Αγορά. PM=Παράλληλη Αγοράt. AM=Εναλλακτική Αγορά. SΗM=Ποντοπόρο Ναυτιλίας IM=Αγορά Επενδυτικών Εταιρειών. SM=Ειδική Κατηγορία. SCM=Ειδικών Χαρακτηριστικών 15

Μηνιαία μερίδια Αγοράς Μελών Επιλεγμένη Περίοδος 01/10/2011-31/10/2011 Θέση Κωδικός Μέλη Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Αξία Συναλλαγών Μέση ημερήσια αξία Μερίδιο Αγοράς Αξία Συναλλαγών Σημειώσεις Μέλους Μετοχών συναλλαγών μετοχών Ομολόγων ( ) ( ) (%) ( ) 1 MF MEGA EQUITY FIN. SERV. LTD 8.935.059 288.228 23,530 258.680 2 CL MARFIN CLR (FINANCIAL SERVICES) LTD 8.802.658 283.957 23,180 868.410 3 CI CISCO LTD 8.799.418 283.852 23,170 1.498.427 4 EL ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΕΠΕΝ.) ΛΤ 3.832.161 123.618 10,090 138.049 5 AG ARGUS STOCKBROKERS LTD 2.364.721 76.281 6,230 56.517 6 AS ATLANTIC SECURITIES LTD 2.251.292 72.622 5,930 17.649 7 CO ΣΥΝΕΡΓΑΤΙΚΗ ΚΕΝΤΡ. ΤΡΑΠΕΖΑ ΛΤ 1.074.325 34.656 2,830 15.287 8 SS SHARELINK SEC. & FIN. SER. LTD 729.460 23.531 1,920 211.341 9 GC GLOBAL CAP SEC & FIN SER LTD 567.397 18.303 1,490 192.435 10 ΕΘ ΕΘΝΙΚΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΕΠΕΥ 213.248 6.879 0,560 4.023 1 11 PC PROCHOICE ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΛΤ 138.901 4.481 0,370 107.310 12 ΕΒ Eurobank EFG Equities ΑΕΠΕΥ 130.291 4.203 0,340 1 13 ΑΦ ΑΛΦΑ FINANCE ΑΝ. ΕΤ. ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ 80.943 2.611 0,210 1 14 ΕΛ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. 34.870 1.125 0,090 1 15 MD HSBC ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. 8.173 264 0,020 1 16 ΑΒ EUROCORP ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε. 5.574 180 0,010 1 17 EX EUROXX Χ.Α.Ε.Π.Ε.Υ. 3.750 121 0,010 1 18 ΣΙ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΝ. ΕΤ. ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ 1.922 62 0,010 1 19 ΘΝ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΛΛΑ ΟΣ (ΚΥΠΡ) 1.321 43 0,000 20 AV AXIA VENTURES GROUP LTD 90 3 0,000 Σημειώσεις: 1. Μέλη του Χρηματιστηρίου Αθηνών που λειτουργούν ως εξ αποστάσεως Μέλη (Remote Members) του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου 16

ΣΤΑΤΙΣΤΙΚΑ ΚΕΝΤΡΙΚΟΥ ΜΗΤΡΩΟΥ - ΑΠΟΘΕΤΗΡΙΟΥ Μερίδες Επενδυτών Επιλεγμένη Περίοδος 01/10/2011-31/10/2011 Μήνας Αριθμός νέων Μερίδων Επενδυτών 2011-10 133 Κινητικότητα Ενεργών Μερίδων Επιλεγμένη Περίοδος 01/10/2011-31/10/2011 Μήνας Σύνολο Ενεργών Μερίδων Ημερήσιος Μ.Ο ενεργών Μερίδων Κινητικότητα Ενεργών Μερίδων 2011-10 3.395 382 2,248 Σημειώσεις: 1. Ενεργοί Λογαριασμοί είναι οι αριθμοί των μερίδων που έκαναν αγοραπωλησία στο ΧΑΚ τουλάχιστον μία φορά την συγκεκριμένη περίοδο 2. Ημερήσιος Μ.Ο είναι ο μέσος όρος των ημερήσιων ενεργών μερίδων αποθετηρίου της συγκεκριμένης περιόδου 3. Κινητικότητα ενεργών λογαριασμών είναι ο αριθμός των ημερών όπου κατά μέσο όρο μια μερίδα έκανε τουλάχιστον μία αγοραπωλησία στο ΧΑΚ Ποσοστό Αλλοδαπών Επενδυτών στην Κεφαλαιοποίηση τέλος του Μήνα Επιλεγμένη Περίοδος 31/10/2011 Κατηγορία Επενδυτών Χρηματιστηριακή Αξία % Αλλοδαποί επενδυτές 20,72 Κατανομή των Μερίδων των επενδυτών βάσει του αριθμού μετοχών στο χαρτοφυλάκιο τους Aξίες Μερίδες Επενδυτών Aριθμός % 1 167.362 66,29 2-5 70.923 28,09 6-10 11.162 4,42 >10 3.015 1,19 Σύνολο 252.462 100,00 17

Γεωγραφική Κατανομή Κυπρίων Επενδυτών Επιλεγμένη Περίοδος 01/10/2011-31/10/2011 Eπαρχίες Λευκωσία Λεμεσός Λάρνακα Πάφος Αμμόχωστος Σύνολο Ενεργές Μερίδες Επενδυτών Πλήθος % 99.551 42,52 63.825 27,26 33.268 14,21 23.581 10,07 13.926 5,95 234.151 100,00 Σημειώσεις: 1. Ως ενεργή Μερίδα επενδυτή με υπόλοιπα μετοχών. θεωρείται η Μερίδα Επενδυτή που εμφανίζει έστω μία αξία στη μερίδα. 2. Η γεωγραφική ταξινόμηση των Μερίδων βασίστηκε στην κατηγοριοποίηση των επαρχιών της Κύπρου (εξαιρούνται οι κατεχόμενες περιοχές). 3. Η ταξινόμηση αυτή αφορά Μερίδες Επενδυτών όπου έχει δηλωθεί η Κύπρος ως η χώρα μόνιμης κατοικίας και γίνεται με βάση τους ταχυδρομικούς κωδικούς που έχουν καταχωρηθεί στην κάθε Μερίδα. Γεωγραφική Κατανομή Κυπρίων Επενδυτών 120.000 100.000 80.000 60.000 40.000 20.000 0 Λευκωσία Λεμεσός Λάρνακα Πάφος Αμμόχωστος 18

Γεωγραφική Κατανομή Αλλοδαπών Επενδυτών Επιλεγμένη Περίοδος 01/10/2011-31/10/2011 Χώρες Ελλάδα Ρωσία Μεγάλη Βρετανία Ουκρανία Η.Π.Α Αυστραλία Νότιος Αφρική Καναδάς Μπελαρούς Καζακστάν Λοιπές Χώρες Σύνολο Μερίδες Επενδυτών Πλήθος % 3.016 31,41 2.553 26,59 1.811 18,86 420 4,37 332 3,46 223 2,32 130 1,35 114 1,19 108 1,12 104 1,08 790 8,23 9.601 100,00 Σημειώσεις: 1. Η ταξινόμηση αφορά ενεργές Μερίδες Επενδυτών στις οποίες έχει δηλωθεί ως χώρα μόνιμης κατοικίας εκτός της Κύπρου. 2. Οι χώρες στις οποίες γίνεται αναφορά στον πίνακα έχουν ποσοστό μερίδων πέραν του 1%. Γεωγραφική Κατανομή Αλλοδαπών Επενδυτών 3.500 3.000 2.500 2.000 1.500 1.000 500 0 Eλλάδα Ρωσία Μεγ. Βρετανία Ουκρανία Η.Π.Α. Αυστραλία Νότιος Αφρική Καναδάς Μπελαρούς Καζακστάν Λοιπές χώρες 19

Αξία εκκαθάρισης συναλλαγών Εκκαθαριστικών Μελών ΧΑΚ Επιλεγμένη Περίοδος 01/10/2011-31/10/201 (Μετοχές & Ομόλογα ) Επωνυμία Χειριστή Κωδικός Χειριστή Λογ. Εκκ/σης Εκκαθ/μένη % Αξία Συν/γής Εκκαθ.Αξίας MARFIN CLR (FINANCIAL SERVICES) LTD 1000000010 Κύρια Μερίδα 9.671.067,94 23,35 SHARELINK SEC. & FIN. SER. LTD 1000000023 Κύρια Μερίδα 1.007.614,59 2,43 HELLENIC BANK (INVESTMENTS) LTD 1000000025 Κύρια Μερίδα 3.970.210,09 9,59 CISCO LTD 1000000026 Κύρια Μερίδα 10.297.844,43 24,87 GLOBAL CAP. SEC. & FIN. SERV. LTD 1000000030 Κύρια Μερίδα 759.832,69 1,83 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ(ΚΥΠΡΟΥ) ΛΤ 1000000033 Κύρια Μερίδα 1.321,47 0,00 MEGA - EQUITY SEC. & FINANCIAL SERV. PUBLIC LTD 1000000038 Κύρια Μερίδα 9.193.739,10 22,20 ARGUS STOCKBROKERS LTD 1000000047 Κύρια Μερίδα 2.421.237,68 5,85 ATLANTIC SECURITIES LTD 1000000063 Κύρια Μερίδα 2.268.940,74 5,48 COOPERATIVE CENTRAL BANK LTD 1000000066 Κύρια Μερίδα 1.089.612,58 2,63 ALFA FINANCE INVESTMENT SERVICES S.A 1000000067 Κύρια Μερίδα 80.942,78 0,20 NATIONAL SECURITIES S.A 1000000070 Κύρια Μερίδα 217.270,40 0,52 EUROBANK EFG EQUITIES INVESTMENT FIRM S.A 1000000071 Κύρια Μερίδα 130.290,96 0,31 INVESTMENT BANK OF GREECE S.A 1000000072 Κύρια Μερίδα 34.870,00 0,08 EUROXX SECURITIES S.A 1000000073 Κύρια Μερίδα 3.750,00 0,01 HSBC SEC. S.A 1000000076 Κύρια Μερίδα 8.172,64 0,02 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε.Π.Ε.Υ. 1000000077 Κύρια Μερίδα 1.922,00 0,00 EUROCORP SECURITIES SA 1000000079 Κύρια Μερίδα 5.573,70 0,01 AXIA VENTURES GROUP LTD 1000000081 Κύρια Μερίδα 89,54 0,00 PROCHOICE SECURITIES LTD 1000000082 Κύρια Μερίδα 246.211,55 0,59 Σύνολο 41.410.514,88 100,00 20

Αξία ιακανονισμού ανά Θεματοφύλακα Συναλλαγών ΧΑΚ Επιλεγμένη Περίοδος 01/10/2011-31/10/2011 (Μετοχές & Ομόλογα) Επωνυμία Χειριστή Κωδικός Αξία % Χειριστή ιακανονισμού ιακ.αξίας MARFIN CLR (FINANCIAL SERVICES) LTD 1000000010 9.620.067,94 23,23 SHARELINK SEC. & FIN. SER. LTD 1000000023 848.447,49 2,05 HELLENIC BANK (INVESTMENTS) LTD 1000000025 3.885.357,45 9,38 CISCO LTD 1000000026 10.123.853,41 24,45 GLOBAL CAP. SEC. FIN. SERV. LTD 1000000030 759.832,69 1,83 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ(ΚΥΠΡΟΥ) ΛΤ 1000000033 1.321,47 0,00 MEGA - EQUITY SEC. & FINANCIAL SERV. PUBLIC LTD 1000000038 9.193.739,10 22,20 ARGUS STOCKBROKERS LTD 1000000047 2.406.178,52 5,81 ATLANTIC SECURITIES LTD 1000000063 2.268.940,74 5,48 COOPERATIVE CENTRAL BANK LTD 1000000066 1.089.612,58 2,63 ALFA FINANCE INVESTMENT SERVICES S.A 1000000067 80.942,78 0,20 NATIONAL SECURITIES S.A 1000000070 174.551,49 0,42 EUROBANK EFG EQUITIES INVESTMENT FIRM S.A 1000000071 39.651,32 0,10 INVESTMENT BANK OF GREECE S.A. 1000000072 0,00 0,00 EUROXX SECURITIES S.A 1000000073 3.750,00 0,01 HSBC ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. 1000000076 8.172,64 0,02 ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε.Π.Ε.Υ. 1000000077 1.922,00 0,00 EUROCORP SECURITIES SA 1000000079 5.573,70 0,01 AXIA VENTURES GROUP LTD 1000000081 89,54 0,00 PROCHOICE SECURITIES LTD 1000000082 246.211,55 0,59 BNP PARIBAS SECURITIES SERVICES 5000000001 1.294,46 0,00 CITIBANK INTERNATIONAL PLC 5000000002 64.490,95 0,16 EFG EUROBANK ERGASIAS S.A 5000000003 166.399,14 0,40 MARFIN - EGNATIA BANK S.A. 5000000007 34.870,00 0,08 GENERAL BANK OF GREECE S.A. 5000000009 32.831,68 0,08 HELLENIC BANK PUBLIC COMPANY LTD 5000000013 352.332,24 0,85 NATIONAL BANK OF GREECE S.A. - RETAIL INVESTORS 5000000017 80,00 0,00 Σύνολο 41.410.514,88 100 21