ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ CPB EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ

ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ CPB EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ CPB ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧ ΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡ ΟΗΓ ΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛ ΟΝΤΙΚΕΣ 30/6/2015

CPB EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ Άδεια σύστασης : Απόφαση Ε.Κ. 83/02.03.2011 Τελευταία Τροποποίηση Κανονισμού : Απόφαση Ε.Κ. 186/11.10.2013 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2015 ΠΕΡΙΟΔΟΣ (1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2015-30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2015) [ΑΡΘΡΟ 77 Ν. 4099/2012, Φ.Ε.Κ. 250Α/20.12.2012] ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ Τεμάχια / Μερίδια Τρέχουσα Τιμή Μονάδος σε EURO Τρέχουσα Αξία σε EURO Διάρθρωση Επί Συνόλου Ενεργητικού % Διάρθρωση Επί Καθαρού Ενεργητικού % I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Δ. ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. Χρεόγραφα - Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. μη Εισηγμένα σε Οργανωμένη Αγορά Εξωτερικού 1. Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ομολογιακά BGF EURO BOND FUND D2 - EUR 10.971,9100 27,780000 304.799,66 INVESCO EURO CORPORATE BOND C - EUR 11.500,0000 17,653900 203.019,85 PIONEER FUNDS EURO HIGH YIELD H - EUR 170,8900 1.915,640000 327.363,72 AMUNDI FUNDS BOND EURO HIGH YIELD - EUR 95,6030 2.331,350000 222.884,05 PIONEER FUNDS EMERGING MARKETS BOND - EUR 200,2220 1.436,920040 287.703,00 INVESCO PAN EUROPEAN HIGH INCOME C - EUR 12.729,1200 20,710000 263.620,08 SISF INTERNATIONAL EURO BOND FUND - EUR 13.726,7000 21,090000 289.496,10 SISF INTL GLOBAL INF LKD BOND C - A - EUR 3.192,8500 30,950000 98.818,71 JPM EMERGING MARKETS DEBT A ACC - EUR 10.593,2200 13,800000 146.186,44 PICTET - EUR HIGH YIELD I - EUR 870,8526 244,610000 213.019,25 PIMCO FUNDS GLOBAL INVESTORS SERIES - EUR 14.056,8200 22,190000 311.920,84 PIMCO FUNDS GIS PLC INCOME - EUR 8.163,2650 12,230000 99.836,73 PIMCO GLOBAL BOND FUND INS - EUR 4.040,4040 25,120000 101.494,95 BGF FIXED INCOME GLOBAL OPP D2 - EUR 9.727,6300 10,260000 99.805,48 PIONEER FUNDS EURO STRATEGIC BOND - EUR 109,0760 1.764,510000 192.465,69 MORGAN STANLEY GLOBAL FIXED INC O ZH - EUR 3.710,5750 26,830000 99.554,73 JPM INC OPPORTUNITY - C PERF ACC EH - EUR 734,7540 135,740000 99.735,52 MORGAN STANLEY EUROPEAN CURR HY BOND - EUR 4.027,3860 49,240000 198.308,49 Σύνολο 3.560.033,29 85,72% 90,18% Σύνολο Μεριδίων Ομολογιακών Ο.Σ.Ε.Κ.Α. 3.560.033,29 85,72% 90,18% 2. Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. μικτά JPM INV GLOBAL BALANCED FUND C - EUR 114,2090 1.331,860000 152.110,40 NN( L) FIRST CLASS MULTI ASSET IA - EUR 16,0470 6.150,780000 98.701,57 Σύνολο 250.811,97 6,04% 6,35% Σύνολο Μεριδίων Μικτών Ο.Σ.Ε.Κ.Α. 250.811,97 6,04% 6,35% 3. Μερίδια Ομολογιακών Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Εισηγμένα σε Οργανωμένη Αγορά Εξωτερικού (E.T.F.) ISHARES EURO AGGREGATE BOND ETF - EUR 800,000 117,64500000 94.116,00 ISHARES EURO HY CORP BOND ETF - EUR 302,000 106,79000000 32.250,58 Σύνολο 126.366,58 3,04% 3,20% Σύνολο Μεριδίων Ομολογιακών Ο.Σ.Ε.Κ.Α. (E.T.F.) 126.366,58 3,04% 3,20% Σύνολο Μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Εξωτερικού (ΔI) 3.937.211,84 94,80% 99,74% Σύνολο Χρεογράφων Εξωτερικού (ΔI) 3.937.211,84 94,80% 99,74% Γενικό Σύνολο Χρεογράφων (ΔI) 3.937.211,84 94,80% 99,74% IV. Απαιτήσεις 1. Χρεώστες διάφοροι 214.115,75 214.115,75 5,16% 5,42% V. Διαθέσιμα 1. Καταθέσεις όψεως Εσωτερικού σε EUR 1.995,50 1.995,50 0,05% 0,05% Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού (ΔI+ΔIV+ΔV) 4.153.323,09 100,00% 105,21% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Δ) 4.153.323,09 100,00% 105,21% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Α. ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ I. Κεφάλαιο 1. Κεφάλαια μεριδιούχων 3.665.706,85 2. Αποτελέσματα περιόδου 01/01/2015-30/06/2015 (Ζημίες) -7.631,61 3.658.075,24 II. Διαφορές Αποτιμήσεως Επενδύσεων 289.461,52 289.461,52 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (AI+AII) 3.947.536,76 Γ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ II. Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 1. Υποχρεώσεις από φόρους - τέλη 528,02 2. Πιστωτές διάφοροι 205.258,31 205.786,33 Σύνολο υποχρεώσεων (ΓII) 205.786,33 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (Α+Γ) 4.153.323,09

Σημειώσεις: 1) Εταιρία διαχείρισης : CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ. Θεματοφύλακας : ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 2) Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30.06.2015 περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.2015-30.06.2015 και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 3) Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων Εσωτερικού - Εξωτερικού (μείον οι τόκοι που τυχόν καταβλήθηκαν για την αγορά του ς) περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.2015-30.06.2015 και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 4) Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30.06.2015. 5) Η αποτίμηση των μεριδίων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων εξωτερικού που δεν διαπραγματεύονται σε ενεργή αγορά (χρηματιστήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάση της καθαρής τιμής αυτών της 30.06.2015. 6) Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών που είναι διαπραγματεύσιμες σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγν ωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. 7) Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Απόφαση 5567/87/15 Ιουνίου 2010 κατηγοριο ποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων 3.937.211,84 - - 3.937.211,84 Χρηματικά Διαθέσιμα 1.995,50 - - 1.995,50 Απαιτήσεις 214.115,75 - - 214.115,75 Σύνολο 4.153.323,09 4.153.323,09 Κατηγορία 1 : Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2 : Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3 : Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. 8) Στη διάρκεια της χρήσης, εκπρόσωποι της Εταιρίας Διαχείρισης δεν συμμετείχαν στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τι ς εκδότριες εταιρείες των μετοχών του Χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου για την άσκηση δικαιώματος ψήφου διότι δεν υπήρξε αξιόλογη συμμετοχή ανά εκδότρια εταιρεία. 9) Σκοπός του Α/Κ είναι η επίτευξη της καλύτερης δυνατής απόδοσης βάσει της επενδυτικής του πολιτικής, σε μεσοπρόθεσμο ορίζοντα, που προέρχεται κυρίως από υπεραξία, μέσω επενδύσεων σε μερίδια ΟΣΕΚΑ ή σε μερίδια άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, τα οποία επενδύουν το ενεργητικό τους κατά κύριο λόγο σε χρεωστικούς τίτλους. 10) Δεν έχουν επενδυθεί ιδιαίτερα σημαντικά ποσοστά του Καθαρού Ενεργητικού σε ομίλους εταιρειών σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 61 του Ν. 4099/ 2012. 11) Τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων περιλαμβάνονται στο λογαριασμό "Κεφάλαιο" των μεριδιούχων. 12) Λαμβάνοντας υπόψιν την υπ αριθμό 9343/17.6.2015 επιστολή της Ένωσης Θεσμικών Επενδυτών, η Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2015, έχει καταρτισθεί κατ εξαίρεση, με βάση τις διατάξεις του Ν.4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανών υμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και όχι με βάση τις διατάξεις του Ν.4308/2014. Εντούτοις, τα στοιχεία των ΟΣΕΚΑ όπως ορίζονται στους πίνακες Β.11 και Β.12 του Παραρτήματος Β του Ν.4308/2014 έχουν περιληφθεί με τη μορφή Παραρτήματος στην παρού σα Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχείρισης. 13) Βάσει της υπ αριθμόν 65/28.06.2015 Πράξης Νομοθετικού Περιεχομένου (ΠΝΠ), η χρονική περίοδος από 28 Ιουνίου έως και 6 Ιούλιο υ 2015, κηρύχθηκε τραπεζική αργία. Για το ίδιο χρονικό διάστημα, το Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς κατά την 715η/29.06.2015 συνεδρίαση του, αποφάσισε μεταξύ άλλων, να παραμείνει κλειστή η οργανωμένη Α γορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών, καθώς και να ανασταλεί η εξαγορά μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων (άρθρο 8 του Ν. 4099/2012). Σαν αποτέλεσμα των ανωτέρω: α) οι καταθέσεις που διατηρεί το αμοιβαίο κεφάλαιο σε ελληνικά πιστωτικά ιδρύματα, υπόκεινται στους περιορισμούς ανάληψης μετ ρητών και μεταφοράς κεφαλαίων κίνησης, όπως αυτοί θεσπίστηκαν με την ΠΝΠ 65/28.06.2015 και εφαρμόζονται βάσει των σχετικών υπουργικών αποφάσεων, β) η αναστολή εξαγοράς και διάθεσης μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, σε συνδυασμό και με τους προαναφερθέντες περιορισμούς κίνησ ης κεφαλαίων, περιορίζουν σημαντικά τη δραστηριότητα των αμοιβαίων κεφαλαίων. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ / ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2015-30.06.2015 [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 6 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012 ] Μερίδια Αξία σε EURO Ι. Κεφάλαια Μεριδιούχων Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31.12.2014 932.658,588 2.999.608,81 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01.01.2015 έως 30.06.2015 256.285,389 913.017,22 Μείον: Eξαγορές Μεριδίων από 01.01.2015 έως 30.06.2015 68.726,663 246.919,18 Μερίδια σε κυκλοφορία και αξία αυτών την 30.06.2015 1.120.217,314 3.665.706,85 Αξία σε EURO II. Ανατίμηση / Υποτίμηση Επενδύσεων Τρέχουσα αξία μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. μη εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά εξωτερικού 3.810.845,26 Μείον: Αξία κτήσης μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. μη εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά εξωτερικού 3.518.295,44 Ανατίμηση επενδύσεων επί μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. μη εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά εξωτερικού 292.549,82 Τρέχουσα αξία μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά εξωτερικού (E.T.F.) 126.366,58 Μείον: Αξία κτήσης μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά εξωτερικού (E.T.F.) 129.454,88 Υποτίμηση επενδύσεων επί μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά εξωτερικού (E.T.F.) -3.088,30 Σύνολο ανατίμησης επενδύσεων 289.461,52 III. Αποτελέσματα Εκμεταλλεύσεως ΠΛΕΟΝ (ή μείον): 1. Τόκοι Καταθέσεων Όψεως Τραπεζών Εσωτερικού 5,06 2. Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων Τραπεζών Εσωτερικού 392,28 3. Κέρδη από πώληση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων 17.941,69 18.339,03 Μείον: 1. Έξοδα συμμετοχών και χρεογράφων -328,91 2. Ζημίες από πώληση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων -6.471,99-6.800,90 Ολικά αποτελέσματα (κέρδη) εκμεταλλεύσεως 11.538,13 IV. ΠΛΕΟΝ (ή ΜΕΙΟΝ): Έκτακτα αποτελέσματα Ποσά περιόδου 01.01.2015-30.06.2015 Μείον: 1. Έξοδα προηγούμενων χρήσεων -79,20-79,20-79,20 Οργανικά και έκτακτα αποτελέσματα (κέρδη) 11.458,93 ΜΕΙΟΝ: Οργανικά έξοδα 1. Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου -13.198,73 2. Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα -1.759,83 3. Φόροι - Τέλη -528,02 4. Λοιπά Έξοδα -1.500,66 5. Αμοβή Ελέγχου Ορκωτών Ελεγκτών - Λογιστών -2.103,30-19.090,54-19.090,54 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (Ζημίες) ΠΕΡΙΟΔΟΥ -7.631,61 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30.06.2015 3.947.536,76

3. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2015-30.06.2015 [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 5 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012 ] Σύνθεση Χαρτοφυλακίου Επί Καθαρής Αξίας Ενεργητικού 30.06.2015 Σύνθεση Χαρτοφυλακίου Επί Καθαρής Αξίας Ενεργητικού 31.12.2014 Μεταβολή στη Σύνθεση Χαρτοφυλακίου % Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. μη εισηγμένα σε οργανωμένη αγορά εξωτερικού 3.810.845,26 2.963.713,91 28,58% Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. εισηγμένα σε οργανωμένη αγορά εξωτερικού (E.T.F.) 126.366,58 0,00 100,00% Σύνολο 3.937.211,84 2.963.713,91 32,85% 4. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ / ΜΕΡΙΔΙΑ / ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 01.01.2015-30.06.2015 [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 3 & 4 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012 ] Αξία σε EURO Καθαρό Ενεργητικό την 30.06.2015 Αριθμός Μεριδίων σε Κυκλοφορία την 30.06.2015 Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 30.06.2015 3.947.536,76 1.120.217,314 3,5239 5. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΠΕΡΙΟΔΩΝ [Άρθρο 4 παρ.7 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012] 30/6/2013 30/6/2014 30/6/2015 Καθαρή αξία ενεργητικού 4.662.166,50 3.450.710,40 3.947.536,76 Καθαρή τιμή μεριδίου 3,2320 3,5343 3,5239 6. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2015-30.06.2015 Ημερήσια τυπική απόκλιση απόδοσης 0,17% Αθήνα, 28 Αυγούστου 2015 Για το Θεματοφύλακα ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΞΥΔΗΣ ΕΥΘ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Θ. ΛΕΒΑΝΤΗΣ ΑΝ. ΦΡΑΓΚΟΓΙΑΝΝΗ ΣΤ.

CPB EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ Άδεια σύστασης : Απόφαση Ε.Κ. 83/02.03.2011 Τελευταία Τροποποίηση Κανονισμού : Απόφαση Ε.Κ. 186/11.10.2013 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2015 [Ν.4308/2014 Παράρτημα Β. - Υπόδειγμα Β.11. / Φ.Ε.Κ. 251 Α/24-11-2014] I. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΟΣΕΚΑ (Ν. 4099/2012) ΒΑΣΕΙ Ν. 4308/2014 30/6/2015 30/6/2014 30/6/2013 Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 126.366,58 102.415,00 249.000,00 Μη Μεταβιβάσιμοι τίτλοι 3.810.845,26 3.267.434,78 4.221.980,51 Καταθέσεις σε τράπεζες 1.995,50 85.773,19 190.875,30 Λοιπά περιουσιακά στοιχεία 214.115,75 1.316,72 6.813,85 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 4.153.323,09 3.456.939,69 4.668.669,66 Υποχρεώσεις 205.786,33 6.229,29 6.503,16 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων 3.947.536,76 3.450.710,40 4.662.166,50 Αριθμός μονάδων (μεριδίων) σε κυκλοφορία 1.120.217,31 976.357,04 1.442.510,52 Αξία καθαρών περιουσιακών στοιχείων κατά μονάδα (μερίδιο) 3,5239 3,5343 3,2320 Ανάλυση χαρτοφυλακίου 1. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε επίσημο χρηματιστήριο αξιών 126.366,58 102.415,00 249.000,00 2. Μεταβιβάσιμοι τίτλοι που διαπραγματεύονται σε άλλες ρυθμιζόμενες αγορές 0,00 0,00 0,00 3. Προσφάτως εκδοθέντες μεταβιβάσιμοι τίτλοι η έκδοση των οποίων περιέχει όρους για εισαγωγή εντός έτους σε επίσημο χρηματιστήριο ή άλλη ρυθμιζόμενη αγορά 0,00 0,00 0,00 4. Λοιποί μεταβιβάσιμοι τίτλοι που δεν περιλαμβάνονται στις περιπτώσεις (1), (2) και (3) 0,00 0,00 0,00 5. Μη μεταβιβάσιμοι τίτλοι 3.810.845,26 3.267.434,78 4.221.980,51 Σύνολο 3.937.211,84 3.369.849,78 4.470.980,51 II. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΕΛΙΞΗΣ ΤΩΝ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΟΣΕΚΑ (Ν. 4099/2012) ΒΑΣΕΙ Ν. 4308/2014 Α. Κατάσταση αποτελεσμάτων περιόδου 01/01-30/6/2015 01/01-30/6/2014 01/01-30/6/2013 Εισόδημα από επενδύσεις 11.867,04 43.697,51-351.798,64 Λοιπά εισοδήματα 0,00 161,10 3,17 Έξοδα διαχείρισης -13.198,73-13.084,02-19.663,03 Έξοδα θεματοφύλακα -1.759,83-1.744,54-2.621,75 Λοιπά έξοδα και φόροι -4.211,18-4.563,25-5.144,39 Καθαρό εισόδημα -7.302,70 24.466,80-379.224,64 Β. Κατάσταση λοπών μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων αποτελεσμάτων περιόδου Διανομές και επανεπενδύσεις εισοδήματος 0,00 0,00 0,00 Έκδοση νέων μεριδίων 3.912.626,03 3.420.460,53 6.161.676,42 Εξαγορές μεριδίων -246.919,18-447.781,52-1.371.038,49 Διαφορές επιμέτρησης επενδύσεων 289.461,52 454.027,14 250.753,21 Λοιπές μεταβολές των περιοισιακών στοιχείων και επενδύσεων 0,00 0,00 0,00 Κόστη συναλλαγών του χαρτοφυλακίου -328,91-462,55 0,00 Σύνολο 3.954.839,46 3.426.243,60 5.041.391,14 Σύνολο μεταβολών καθαρών περιουσιακών στοιχείων (Α+Β) 3.947.536,76 3.450.710,40 4.662.166,50 Αθήνα, 28 Αυγούστου 2015 Για το Θεματοφύλακα ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΞΥΔΗΣ ΕΥΘ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Θ. ΛΕΒΑΝΤΗΣ ΑΝ. ΦΡΑΓΚΟΓΙΑΝΝΗ ΣΤ.

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «CPB ASSET MANAGEMENT Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «CPB EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛΟΓΙΑΚΟ» με αρ. Ε.Κ. 83/02.03.2011 Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «CPB EURO GLOBAL BOND FUND OF FUNDS OMOΛΟΓΙΑΚΟ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2015, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «CPB ASSET MANAGEMENT Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και την απόφαση 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες, που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2015, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και τις πληροφορίες του άρθρου 4 της απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

Θέματα Έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη στη γνώμη μας εφιστούμε την προσοχή σας στα εξής: (1) Στη σημείωση 12 της Έκθεσης Διαχειρίσεως όπου γίνεται αναφορά στο πλαίσιο κατάρτισής της σύμφωνα με τις υφιστάμενες κανονιστικές διατάξεις. (2) Στη σημείωση 13 της Έκθεσης Διαχειρίσεως, όπου γίνεται αναφορά στις ιδιάζουσες συνθήκες που επικρατούν στις αγορές χρήματος και κεφαλαίου στην Ελλάδα και στις ενδεχόμενες επιπτώσεις, που αυτές πιθανόν να έχουν, στη δραστηριότητα των Αμοιβαίων Κεφαλαίων και στην αποτίμηση των στοιχείων της περιουσιακής τους κατάστασης. Αθήνα, 31 Αυγούστου 2015 ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμος Ελεγκτική Εταιρεία Λ. Κηφισίας 268, 152 32 Χαλάνδρι ΑΜ ΣΟΕΛ: 113 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δέσποινα Μαρίνου Α.Μ. ΣΟΕΛ 17681