1
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Ι. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 4 ΙΙ. ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ... 5 ΙΙΙ. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ... 7 IV. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ... 13 Α. Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος... 14 Β. Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Οικονομικής Θέσης... 15 Γ. Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων... 16 Δ. Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Ταμειακών Ροών Έμμεση μέθοδος... 17 Ε. Επιλεγμένες Επεξηγηματικές σημειώσεις... 18 1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία... 18 2. Πλαίσιο Σύνταξης Οικονομικών Καταστάσεων... 18 2.1 Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές... 19 2.1.1 Τροποποιήσεις στα δημοσιευμένα πρότυπα... 19 2.1.2 Πρότυπα, Τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε.... 22 2.2 Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και υποθέσεις της διοικήσεως... 27 3 Σημαντικά γεγονότα... 28 4 Οικονομική Πληροφόρηση ανά Τομέα... 28 4.1 Δεδομένα χρήσης 1/1 30/06/2011... 29 4.1.1 Ανάλυση κατά δραστηριότητα... 29 4.1.2 Ανάλυση ανά γεωγραφικό τομέα... 29 4.2 Δεδομένα χρήσης 1/1 30/06/2010... 30 4.2.1 Ανάλυση κατά δραστηριότητα... 30 4.2.2 Ανάλυση ανά γεωγραφικό τομέα... 30 5 Κόστος Χρηματοδότησης... 30 6 Φόρος Εισοδήματος... 31 7 Κέρδη / (Ζημιές) ανά μετοχή... 31 8 Δάνεια... 32 9 Αριθμός Απασχολούμενου Προσωπικού... 32 10 Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα... 33 11 Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Μέρη... 33 2
12 Δεσμεύσεις και Ενδεχόμενες Απαιτήσεις και Υποχρεώσεις... 35 12.1 Δεσμεύσεις από λειτουργικές μισθώσεις... 35 12.2 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις από επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές... 35 12.3 Δεσμεύσεις...35 12.4 Λοιπές ενδεχόμενες υποχρεώσεις... 36 13 Εποχικότητα... 36 14 Γεγονότα μετά την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης... 36 Ζ Στοιχεία και πληροφορίες ενδιάμεσης περιόδου από 1 η Ιανουαρίου 2011 έως 30 η Ιουνίου 2011... 38 3
Ι. ΔΗΛΩΣΕΙΣ ΕΚΠΡΟΣΩΠΩΝ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (σύμφωνα με το άρθρο 5 παρ.2 του Ν.3556/2007) Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της OLYMPIC CATERING A.E. Χιωτέλης Αριστείδης, Πρόεδρος του Δ.Σ. Βασιλόπουλος Χαρίλαος, Διευθύνων Σύμβουλος Φρέρη Θεοδώρα, Μέλος Δ.Σ. δηλώνουμε και βεβαιώνουμε με την παρούσα ότι εξ όσων γνωρίζουμε : α) Οι εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας «OLYMPIC CATERING A.E.» για την περίοδο από 1η Ιανουαρίου 2011 έως 30η Ιουνίου 2011, οι οποίες καταρτίσθηκαν σύμφωνα με τα ισχύοντα λογιστικά πρότυπα, απεικονίζουν κατά τρόπο αληθή τα στοιχεία του ενεργητικού και του παθητικού,την καθαρή θέση και τα αποτελέσματα χρήσεως του εκδότη, σύμφωνα με τα οριζόμενα στις παραγράφους 3 έως 5 του άρθρου 5 του ν.3556/2007 και των κατά εξουσιοδότηση αποφάσεων του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. β) Η εξαμηνιαία έκθεση του διοικητικού συμβουλίου απεικονίζει κατά τρόπο αληθή τις πληροφορίες που απαιτούνται βάσει της παραγράφου 6 του άρθρου 5 του N. 3556/2007 και των κατά εξουσιοδότηση αποφάσεων του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Σπάτα, 24 Αυγούστου 2011 Χιωτέλης Αριστείδης Βασιλόπουλος Χαρίλαος Φρέρη Θεοδώρα Πρόεδρος του Δ.Σ. Δ/νων Σύμβουλος Μέλος του Δ.Σ. Α.Δ.Τ. Θ 521474 Α.Δ.Τ. ΑΕ 565054 Α.Δ.Τ. ΑΑ 107663 4
ΙΙ. ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ Προς τους μετόχους της OLYMPIC CATERING A.E. Εισαγωγή Επισκοπήσαμε τη συνημμένη συνοπτική εταιρική κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της OLYMPIC CATERING Α.Ε. (η Εταιρεία), της 30ης Ιουνίου 2011 και τις σχετικές συνοπτικές εταιρικές καταστάσεις συνολικού εισοδήματος, μεταβολών καθαρής θέσης και ταμειακών ροών της εξαμηνιαίας περιόδου που έληξε αυτήν την ημερομηνία, καθώς και τις επιλεγμένες επεξηγηματικές σημειώσεις, που συνθέτουν την ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση η οποία αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης του άρθρου 5 του Ν. 3556/2007. Η Διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και παρουσίαση αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και εφαρμόζονται στην Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Αναφορά (Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο «ΔΛΠ» 34). Δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε συμπέρασμα επί αυτής της ενδιάμεσης συνοπτικής χρηματοοικονομικής πληροφόρησης με βάση την επισκόπησή μας. Εύρος Επισκόπησης Διενεργήσαμε την επισκόπησή μας σύμφωνα με το Διεθνές Πρότυπο Επισκόπησης 2410 «Επισκόπηση ενδιάμεσης χρηματοοικονομικής πληροφόρησης που διενεργείται από τον ανεξάρτητο ελεγκτή της οντότητας». Η επισκόπηση της ενδιάμεσης οικονομικής πληροφόρησης συνίσταται στη διενέργεια διερευνητικών ερωτημάτων κυρίως προς πρόσωπα που είναι υπεύθυνα για χρηματοοικονομικά και λογιστικά θέματα και στην εφαρμογή αναλυτικών και άλλων διαδικασιών επισκόπησης. Το εύρος της επισκόπησης είναι ουσιωδώς μικρότερο από αυτό του ελέγχου που διενεργείται σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου και συνεπώς, δεν μας δίδει τη δυνατότητα να αποκτήσουμε τη διασφάλιση ότι έχουν περιέλθει στην αντίληψή μας όλα τα σημαντικά θέματα τα οποία θα μπορούσαν να εντοπιστούν σε έναν έλεγχο. Κατά συνέπεια, με την παρούσα δεν διατυπώνουμε γνώμη ελέγχου. Συμπέρασμα Με βάση την επισκόπησή μας, δεν έχει περιέλθει στην αντίληψή μας οτιδήποτε θα μας 5
οδηγούσε στο συμπέρασμα ότι η συνημμένη ενδιάμεση χρηματοοικονομική πληροφόρηση δεν έχει καταρτισθεί, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύμφωνα με το ΔΛΠ 34. Θέμα Έμφασης Χωρίς να διατυπώνουμε επιφύλαξη ως προς το συμπέρασμα μας, εφιστούμε την προσοχή σας στο γεγονός ότι λόγω των συσσωρευμένων ζημιών, συντρέχουν οι προϋποθέσεις εφαρμογής των διατάξεων των άρθρων 47 & 48 του κωδ. Ν. 2190/1920, περί της συνέχισης της δραστηριότητας της εταιρείας. Όπως αναλυτικά αναφέρεται και στη σημείωση 3 της εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης, η Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων της 28 Ιουλίου 2011 αποφάσισε μεταξύ άλλων την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου με σκοπό την οικονομική υποστήριξη της εταιρείας, προϋπόθεση η οποία έχει ληφθεί υπόψη κατά τη σύνταξη των ανωτέρω Οικονομικών Καταστάσεων, που συντάχθηκαν με δεδομένη την αρχή της συνέχισης της επιχειρηματικής δραστηριότητας της εταιρείας. Αναφορά επί άλλων νομικών και κανονιστικών θεμάτων Η επισκόπησή μας δεν εντόπισε οποιαδήποτε ασυνέπεια ή αναντιστοιχία των λοιπών στοιχείων της προβλεπόμενης από το άρθρο 5 του Ν.3556/2007 εξαμηνιαίας οικονομικής έκθεσης, με τη συνημμένη χρηματοοικονομική πληροφόρηση. Αθήνα, 26 Αυγούστου 2011 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Μάριος Λασανιάνος Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 25101 6
ΙΙΙ. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ H παρούσα εξαμηνιαία έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου η οποία ακολουθεί (εφεξής «Έκθεση») αφορά στην χρονική περίοδο του Α εξαμήνου της τρέχουσας χρήσεως 2011 (1.1.2011-30.6.2011) Η Έκθεση συντάχθηκε και είναι εναρμονισμένη με τις σχετικές διατάξεις του νόμου 3556/2007 (άρθρο 5, παράγραφος 6) (ΦΕΚ 91Α/30.4.2007 και τις επ αυτού εκδοθείσες εκτελεστικές αποφάσεις του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (Απ. 1/434/2007 αρ. 3 και Απ. 7/448/11.10.2007 άρθρο 4). Στην παρούσα έκθεση περιγράφονται συνοπτικά χρηματοοικονομικές πληροφορίες της εταιρείας «OLYMPIC CATERING A.E.», για την περίοδο και την επίδραση τους στις εξαμηνιαίες οικονομικές καταστάσεις. Επίσης γίνεται περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που η Εταιρεία ενδέχεται να αντιμετωπίσει κατά το δεύτερο εξάμηνο της οικονομικής χρήσης και παρατίθενται οι σημαντικές συναλλαγές που καταρτίσθηκαν μεταξύ του εκδότη και συνδεδεμένων με αυτόν πρόσωπων. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ & ΕΠΙΔΟΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Στην παρούσα ενότητα περιλαμβάνεται μια συνοπτική απεικόνιση των χρηματοοικονομικών στοιχείων της OLYMPIC CATERING A.E. κατά το πρώτο εξάμηνο της ενδιάμεσης περιόδου 1.1.- 30.06.2011. ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ: Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας, κατά το πρώτο εξάμηνο της κλειόμενης οικονομικής χρήσεως, ανήλθε σε 18.178 (2010: 22.897), εμφανίζοντας μείωση της τάξεως του 20,6 % σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο της προηγούμενης χρήσεως. Η ανωτέρω μείωση οφείλεται κυρίως στην μείωση πωλήσεων του επιχειρηματικού τομέα Τροφοδοσίας αεροσκαφών - In flight catering & Επίγεια εξυπηρέτηση Handling,. Επίσης μείωση παρουσίασε και ο επιχειρηματικός τομέας Εκμετάλλευσης Χώρων Εστίασης λόγω μειωμένης τουριστικής κίνησης που οφείλεται στην συνεχιζόμενη διεθνή οικονομική ύφεση. ΚΕΡΔΗ / (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΡΟ ΤΟΚΩΝ ΦΟΡΩΝ & ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ : Οι ζημιές προ τόκων φόρων και αποσβέσεων κατά το πρώτο εξάμηνο της κλειόμενης οικονομικής χρήσης ανήλθαν σε (2.535) (2010: (1.401)) εμφανίζοντας αύξηση σε σχέση με το αντίστοιχο περσινό εξάμηνο της τάξης του 81%, η οποία οφείλεται στην μεγάλη μείωση του κύκλου εργασιών μην μπορώντας να αντισταθμίσει τη σημαντική μείωση των 7
λειτουργικών δαπανών της Εταιρείας η οποία οφείλεται κατά κύριο λόγω στη μείωση της μισθοδοσίας και ενοικίων. Ο κυριότερος όγκος των δαπανών της εταιρείας αφορά σε ανελαστικές δαπάνες. ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ : Οι ζημίες προ φόρων της Εταιρείας, κατά το πρώτο εξάμηνο της κλειόμενης οικονομικής χρήσεως, ανήλθαν σε (4.267) (2010: (1.625)), εμφανίζοντας αύξηση κατά 162,5 % σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο της προηγούμενης χρήσεως, η οποία κατά κύριο λόγο οφείλεται στην μείωση των πωλήσεων. ΖΗΜΙΕΣ ΜΕΤΑ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ : Οι ζημίες μετά από φόρους της Εταιρείας, κατά το πρώτο εξάμηνο της κλειόμενης οικονομικής χρήσεως, ανήλθαν σε (4.365) (2010: (1.158)), εμφανίζοντας αύξηση κατά 276,7 % σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο της προηγούμενης χρήσεως, η οποία οφείλεται κυρίως στη μείωση των πωλήσεων. ΤΑΜΕΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ ΑΠΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ : Οι ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες της Εταιρείας, κατά το πρώτο εξάμηνο της κλειόμενης οικονομικής χρήσεως, ανήλθαν σε (1.149), έναντι ποσού (2.804) την αντίστοιχη περίοδο της προηγούμενης χρήσεως. ΔΑΝΕΙΑ - ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ : Το σύνολο του τραπεζικού δανεισμού της Εταιρείας, κατά το πρώτο εξάμηνο της κλειόμενης οικονομικής χρήσεως, ανήλθε σε 21.865 έναντι ποσού 22.490 της χρήσεως 2010. Αντίστοιχα τα ταμειακά διαθέσιμα της Εταιρείας κατά την ίδια περίοδο ανήλθαν σε 2.366 έναντι ποσού 4.145 της χρήσης 2010. Β. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΚΑΤΑ ΤΟ Α ΕΞΑΜΗΝΟ 2011 Τα σημαντικότερα γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά την κλειόμενη οικονομική περίοδο καθώς και η επίδραση αυτών στις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις έχουν ως ακολούθως: Ένταξη των μετοχών της εταιρείας στην Κατηγορία Επιτήρησης Με την Αρ. Πρωτ. 8386-07/04/2011, απόφαση του Χρηματιστηρίου Αθηνών οι μετοχές της Εταιρείας εντάχθηκαν στην Κατηγορία Επιτήρησης, από την συνεδρίαση της Παρασκευή 8
08/04/2011. Γ. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ ΓΙΑ ΤΟ Β ΕΞΑΜΗΝΟ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ Η Εταιρεία εκτίθεται σε διάφορους χρηματοοικονομικούς κινδύνους, οι κυριότεροι εκ των οποίων είναι οι απρόβλεπτες διακυμάνσεις των επιτοκίων, ο πιστωτικός κίνδυνος και ο κίνδυνος ρευστότητας. Οι πολιτικές διαχειρίσεως των σχετικών κινδύνων της Εταιρείας έχουν ως στόχο την ελαχιστοποίηση των αρνητικών επιπτώσεων που μπορεί να έχουν οι κίνδυνοι αυτοί στη χρηματοοικονομική θέση και απόδοση αυτής. Η διαχείριση κινδύνου διενεργείται από την Οικονομική Διεύθυνση της Εταιρείας, οι σχετικές πολιτικές της οποίας εγκρίνονται από το Διοικητικό Συμβούλιο. Η διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων περιλαμβάνει την αναγνώριση, υπολογισμό και αντιστάθμιση των χρηματοοικονομικών κινδύνων σε στενή συνεργασία με τις λειτουργικές μονάδες της Εταιρείας. Κίνδυνος Επιτοκίου : Η Εταιρεία αντιμετωπίζει κίνδυνο από την διακύμανση των επιτοκίων στις βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις της. Κατά την 30/6/2011 το σύνολο των δανειακών υποχρεώσεων αφορούσαν σε δάνεια κυμαινόμενου επιτοκίου. Η Διοίκηση παρακολουθεί, σε συνεχή βάση τις διακυμάνσεις των επιτοκίων και τις χρηματοδοτικές ανάγκες της Εταιρείας και αξιολογεί κατά περίπτωση τη διάρκεια των δανείων και τη σχέση μεταξύ σταθερού και αναπροσαρμοζόμενου επιτοκίου. Κατά την 30/6/2011, εάν τα επιτόκια των δανειακών υποχρεώσεων ήταν 0,50 % υψηλότερα/χαμηλότερα και οι υπόλοιπες μεταβλητές παρέμεναν σταθερές, τα μετά φόρων αποτελέσματα της κλειόμενης περιόδου θα εμφανίζονταν μειωμένα κατά το ποσό των 87 περίπου. Κίνδυνος Ρευστότητας : Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαμηλά επίπεδα, μέσω της διαθεσιμότητας επαρκών ταμειακών διαθεσίμων και πιστωτικών ορίων. Οι υπάρχουσες διαθέσιμες αχρησιμοποίητες εγκεκριμένες τραπεζικές πιστώσεις προς την Εταιρεία, είναι επαρκείς ώστε να αντιμετωπιστεί οποιαδήποτε πιθανή έλλειψη ταμειακών διαθεσίμων. Συναλλαγματικός κίνδυνος : Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και αντιμετωπίζει περιορισμένο συναλλαγματικό 9
κίνδυνο. Η έκθεση της Εταιρείας σε συναλλαγματικό κίνδυνο προέρχεται κυρίως από εμπορικές συναλλαγές σε ξένο νόμισμα που αφορούν την προμήθεια πρώτων υλών και εμπορευμάτων. Ωστόσο οι ανωτέρω συναλλαγές δεν είναι σημαντικές ως προς την επίπτωση που θα μπορούσαν να έχουν στην λειτουργία της Εταιρείας, επομένως δεν χρησιμοποιείται κάποιο χρηματοοικονομικό εργαλείο για την αντιστάθμιση του συναλλαγματικού κινδύνου που ενέχεται σε αυτές. Τυχόν επιπτώσεις από διακυμάνσεις των τιμών συναλλάγματος καταχωρούνται στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως. Πιστωτικός κίνδυνος : Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει από τα χρηματικά διαθέσιμα, τις τραπεζικές καταθέσεις, καθώς επίσης και από πιστωτικές εκθέσεις στους πελάτες χονδρικής πώλησης, συμπεριλαμβανομένων των σημαντικών απαιτήσεων και διενεργημένων συναλλαγών. Η Εταιρεία έχει σημαντική συγκέντρωση των εμπορικών απαιτήσεών της καθώς το μεγαλύτερο μέρος αυτών αφορά σε απαιτήσεις από τον Όμιλο Εταιρειών "ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ Α.Ε.", του οποίου το μετοχικό κεφάλαιο ανήκει αποκλειστικά στο Ελληνικό Δημόσιο. Στο τέλος της κλειόμενης περιόδου η Διοίκηση θεώρησε ότι δεν υπάρχει κανένας σημαντικός πιστωτικός κίνδυνος που να μην καλύπτεται από κάποια εξασφάλιση ή από επαρκή πρόβλεψη επισφαλούς απαιτήσεως. Αναφορικά με την πιστωτική αξιολόγηση των πελατών εάν οι πελάτες μπορούν να αξιολογηθούν από ανεξάρτητη αρχή, αυτές οι αξιολογήσεις χρησιμοποιούνται στη διαχείριση του συγκεκριμένου πιστωτικού κινδύνου. Σε περίπτωση που δεν υπάρχει ανεξάρτητη αξιολόγηση, το τμήμα διαχείρισης πιστωτικού κινδύνου αξιολογεί την πιστοληπτική ικανότητα του πελάτη λαμβάνοντας υπόψη την οικονομική του κατάσταση, προηγούμενες συναλλαγές και άλλες παραμέτρους. Τα πιστωτικά όρια πελατών καθορίζονται βάση εσωτερικών ή εξωτερικών αξιολογήσεων σύμφωνα πάντα με όρια που έχει καθορίσει η Διοίκηση της Εταιρείας. Η ορθή τήρηση των εγκεκριμένων πιστωτικών ορίων παρακολουθείται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Κίνδυνος τιμής : Η Εταιρεία έχει συνάψει συμβάσεις για τις συναλλαγές με τους πελάτες της που αφορούν την τροφοδοσία αεροσκαφών και την εκμετάλλευση κυλικείων, στις οποίες ορίζεται η τιμή πώλησης των προϊόντων της και οι οποίες αναθεωρούνται κατ έτος με βάση την μέση αύξηση του δείκτη τιμών καταναλωτή. Συνεπώς, η Εταιρεία εκτίθεται σε μεταβολές της αξίας των πρώτων υλών που χρησιμοποιεί για την παραγωγή των προϊόντων που διαθέτει για την τροφοδοσία αεροσκαφών καθώς και σε μεταβολές της αξίας των τροφίμων και συναφών 10
ειδών που εμπορεύεται κυρίως μέσω των κυλικείων που εκμεταλλεύεται. Για τον περιορισμό του συγκεκριμένου κινδύνου, το τμήμα προμηθειών έχει συνάψει μακροχρόνιες συμβάσεις με τους κύριους προμηθευτές της Εταιρείας, στις οποίες καθορίζονται οι τιμές αγοράς για ένα μεγάλο αριθμό πρώτων υλών. Επίσης, μέρος του εν λόγω κινδύνου αντιμετωπίζεται με την ανάλογη μεταβολή των τιμών πώλησης των προϊόντων και εμπορευμάτων που διαθέτει. Δ. ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΓΙΑ ΤΟ Β ΕΞΑΜΗΝΟ ΤΗΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑΣ ΧΡΗΣΗΣ Κατά το δεύτερο εξάμηνο της κλειόμενης χρήσεως, οι προτεραιότητες της Εταιρείας, είναι οι ακόλουθες : Αύξηση του μεριδίου αγοράς στo αεροπορικό catering & handling στο διεθνές αεροδρόμιο Αθηνών, και βελτίωση στα περιφερειακά αεροδρόμια που δραστηριοποιούμαστε. Αύξηση των πωλήσεων των κλάδων βιομηχανικού catering και των Κυλικείων αεροδρομίων οι οποίοι εμφανίζουν σημαντικές δυνατότητες περαιτέρω βελτίωσης μέσω νέων πελατών και νέων καταστημάτων. Περαιτέρω επίτευξη συνεργιών και οικονομιών κλίμακας με τον όμιλο Vivartia, στοιχείο το οποίο μας επιτρέπει την απόκτηση τεχνογνωσίας και διοικητικής υποστήριξης και βελτιώνει συνεχώς της εταιρική μας ανταγωνιστικότητα και τη θέση μας στον ευρύτερο κλάδο της τροφοδοσίας και εστίασης. Ε. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΜΕΡΗ Οι σημαντικότερες συναλλαγές που καταρτίσθηκαν μεταξύ της Εταιρείας και συνδεδεμένων προσώπων, όπως αυτά ορίζονται στο Δ.Λ.Π. 24, κατά τη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου της τρέχουσας χρήσεως, έχουν ως ακολούθως (ποσά σε χιλιάδες ευρώ): ΕΤΑΙΡΕΙΑ Πωλήσεις αγαθών 01/01-30/6/2011 01/01-30/6/2010 Μητρική 1 268 Συνδεδεμένες 4.140 6.277 Άλλα συνδεδεμένα μέρη 0 0 Σύνολο 4.141 6.545 Αγορές αγαθών 11
01/01-30/6/2011 01/01-30/6/2010 Μητρική 362 509 Συνδεδεμένες 1.561 2.514 Άλλα συνδεδεμένα μέρη 0 0 Σύνολο 1.923 3.023 Πωλήσεις υπηρεσιών 01/01-30/6/2011 01/01-30/6/2010 Μητρική 42 94 Συνδεδεμένες 3.279 3.133 Άλλα συνδεδεμένα μέρη 0 0 Σύνολο 3.321 3.227 Απαιτήσεις 30/6/2011 31/12/2010 Μητρική 138 524 Συνδεδεμένες 13.478 14.440 Άλλα συνδεδεμένα μέρη 0 0 Σύνολο 13.616 14.964 Προμηθευτές/πιστωτές 30/6/2011 31/12/2010 Μητρική 6.147 5.702 Συνδεδεμένες 12.149 10.981 Άλλα συνδεδεμένα μέρη 0 0 Σύνολο 18.296 16.683 Οι αμοιβές των Μελών της Διοίκησης και των Διευθυντικών Στελεχών της Εταιρείας κατά την περίοδο 1/1 30/6/2011 ανέρχονται σε 243 έναντι 244 την περίοδο 1/1-30/6/2010. Σπάτα, 24 Αυγούστου 2011 Χιωτέλης Αριστείδης Πρόεδρος του Δ.Σ. 12
IV. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ (ΠΕΡΙΟΔΟΥ ΑΠΟ 1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΕΩΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2011) Οι συνημμένες Εξαμηνιαίες Οικονομικές Καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της «OLYMPIC CATERING A.E.» την 24/08/2011 και έχουν δημοσιοποιηθεί με την ανάρτησή τους στο διαδίκτυο, στην διεύθυνση http://www.olympic-catering.gr και στον διαδικτυακό χώρο του Χ.Α., όπου και θα παραμείνουν στην διάθεση του επενδυτικού κοινού για χρονικό διάστημα τουλάχιστον πέντε (5) ετών από την ημερομηνία της συντάξεως και δημοσιοποιήσεώς της. Επισημαίνεται ότι τα δημοσιευθέντα στον Τύπο συνοπτικά οικονομικά στοιχεία και πληροφορίες που προκύπτουν από τις ενδιάμεσες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις, στοχεύουν στο να παράσχουν στον αναγνώστη μια γενική ενημέρωση για την οικονομική κατάσταση και τα αποτελέσματα της εταιρείας, αλλά δεν παρέχουν την ολοκληρωμένη εικόνα της οικονομικής θέσης, των χρηματοοικονομικών επιδόσεων και ταμιακών ροών της Εταιρείας, σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. 13
Α. Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Συνολικού Εισοδήματος Σημείωση 1/1-30/6/2011 1/1-30/6/2010 1/4-30/6/2011 1/4-30/6/2010 Πωλήσεις 4.1 18.178 22.897 10.750 13.033 Μείον: Κόστος πωλήσεων (12.768) (15.658) (6.846) (8.397) Μικτό κέρδος 5.410 7.239 3.905 4.635 Λοιπά έσοδα εκμεταλλεύσεως 526 563 351 425 Μερικό Σύνολο 5.937 7.802 4.256 5.060 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (1.372) (1.236) (683) (630) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (7.776) (8.279) (4.159) (4.483) Λοιπά λειτουργικά έξοδα (192) (469) (61) (212) Λειτουργικά αποτελέσματα (3.402) (2.182) (647) (266) Κόστος χρηματοδότησης 5 (864) 557 (443) (325) Αποτελέσματα προ φόρων (4.267) (1.625) (1.090) (591) Φόροι 6 (98) 467 (51) (221) Αποτελέσματα μετά φόρων (4.365) (1.158) (1.141) (812) Λοιπά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους 0 0 0 0 Συγκεντρωτικά συνολικά εισοδήματα μετά από φόρους (4.365) (1.158) (1.141) (812) Κέρδη / (ζημίες) ανά μετοχή ( ανά μετοχή) Βασικά 7 (0,6273) (0,1665) (0,1640) (0,1167) 14
Β. Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Οικονομικής Θέσης ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σημείωση 30/6/2011 31/12/2010 Μη κυκλοφοριακά στοιχεία ενεργητικού Ενσώματες ακινητοποιήσεις 20.227 21.065 Ασώματες ακινητοποιήσεις 191 230 Λοιπά στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 828 828 Σύνολο μη κυκλοφοριακών στοιχείων ενεργητικού 21.246 22.122 Κυκλοφοριακά στοιχεία ενεργητικού Αποθέματα 1.145 1.314 Πελάτες και λοιπές απαιτήσεις 23.477 21.770 Μετρητά και χρηματικά διαθέσιμα 2.366 4.145 Σύνολο κυκλοφοριακών στοιχείων ενεργητικού 26.988 27.229 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 48.234 49.352 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 4.870 4.870 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 38 38 Αποθεματικά κεφάλαια 1.611 1.611 Υπόλοιπο κερδών (ζημιών) εις νέο (20.972) (16.607) Σύνολο Ιδίων κεφαλαίων (14.453) (10.088) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Προβλέψεις για παροχές προς τους εργαζομένους 319 235 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 1.735 1.684 Προβλέψεις για ενδεχόμενους κινδύνους και έξοδα 10 2.795 2.826 Μελλοντικά έσοδα κρατικών επιχορηγήσεων 857 870 Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 5.705 5.615 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 34.681 30.926 Βραχυπρόθεσμες δανειακές υποχρεώσεις 8 21.865 22.490 Βραχυπρόθεσμες φορολογικές υποχρεώσεις 436 409 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 56.981 53.825 Σύνολο υποχρεώσεων 62.687 59.440 ΣΥΝΟΛΟ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 48.234 49.352 15
Γ. Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2010 σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.A. Μετοχικό κεφάλαιο Διαφορά υπέρ το άρτιο Τακτικό αποθεματικό Αποθεματικά φορολογικών νόμων Υπόλοιπο εις νέο Σύνολο 4.870 38 498 1.113 4.902 11.421 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους 0 0 0 0 (1.159) (1.159) Υπόλοιπα κατά την 30η Ιουνίου 2010 σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.A. 4.870 38 498 1.113 3.744 10.263 Υπόλοιπα κατά την 1η Ιανουαρίου 2011 σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.A. 4.870 38 498 1.113 (16.607) (10.088) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (4.365) (4.365) Υπόλοιπα κατά την 30η Ιουνίου 2011 σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.A. 4.870 38 498 1.113 (20.972) (14.453) 16
Δ. Συνοπτικά Στοιχεία Κατάστασης Ταμειακών Ροών Έμμεση μέθοδος 1/1-30/06/2011 1/1-30/06/2010 Λειτουργικές δραστηριότητες: Κέρδη προ φόρων (4.267) (1.625) Πλέον (μείον) προσαρμογές για: Αποσβέσεις 881 795 Προβλέψεις 14 (360) Ζημιές (κέρδη) από εκποίηση παγίων περιουσιακών στοιχείων 5 (0) Αποσβέσεις επιχορηγήσεων επενδύσεων πάγιου ενεργητικού (14) (14) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 864 (557) (2.515) (1.761) Πλέον/ μείον προσαρμογές για μεταβολές λογαριασμών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται με τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) αποθεμάτων 169 (56) Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων (1.540) (2.024) (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) 3.754 2.058 (Μείον): Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα (868) (613) Καταβλημένοι φόροι (148) (407) Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) (1.149) (2.804) Επενδυτικές δραστηριότητες: Αγορά ενσώματων και άυλων παγίων περιουσιακών στοιχείων (13) (643) Εισπράξεις από πωλήσεις ενσώματων και άυλων παγίων 3 6 Τόκοι εισπραχθέντες 4 2 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) (6) (635) Χρηματοδοτικές δραστηριότητες: Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια 0 4.015 Εξοφλήσεις δανείων (625) 0 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (γ) (625) 4.015 Καθαρή αύξηση / (μείωση) στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα χρήσεως (α) + (β) + (γ) (1.780) 576 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα έναρξης περιόδου 4.145 1.869 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα λήξης περιόδου 2.366 2.445 17
Ε. Επιλεγμένες Επεξηγηματικές σημειώσεις 1. Γενικές πληροφορίες για την Εταιρεία Η OLYMPIC CATERING A.E. (η "Εταιρεία") παρέχει προϊόντα και υπηρεσίες αεροπορικού catering και εστίασης στην Ελλάδα. Η έδρα της Εταιρείας είναι στo Διεθνή Αερολιμένα "Ελευθέριος Βενιζέλος" Κτίριο 14β, Τ.Κ. 190 19, στα Σπάτα Αττικής. Οι μετοχές της Εταιρείας διαπραγματεύονται στην Κατηγορία Χαμηλής Διασποράς και Ειδικών Χαρακτηριστικών του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Με την Αρ. Πρωτ. 8386-07/04/2011 απόφαση του Χ.Α. οι μετοχές της Εταιρείας εντάχθηκαν στην Κατηγορία Επιτήρησης από την Παρασκευή 08/04/2011. Οι οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας περιλαμβάνονται, με τη μέθοδο της ολικής ενσωμάτωσης, στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας EVEREST ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ, η οποία συμμετέχει άμεσα με ποσοστό 74,7 % στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας και έχει έδρα στην Ελλάδα (Διεθνής Αερολιμένας Αθηνών "Ελευθέριος Βενιζέλος" Κτίριο 14β, Τ.Κ. 190 19, στα Σπάτα Αττικής). 2. Πλαίσιο Σύνταξης Οικονομικών Καταστάσεων Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 1/1-30/6/2011 (εφεξής οι «οικονομικές καταστάσεις») έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς («Δ.Π.Χ.Α.») όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση και ειδικότερα σύμφωνα με τις διατάξεις του Δ.Λ.Π. 34 «Ενδιάμεση Οικονομική Αναφορά». Επίσης, οι οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως αυτή τροποποιείται με την αναπροσαρμογή γηπέδων και κτιρίων, χρηματοοικονομικών στοιχείων διαθέσιμων προς πώληση και χρηματοοικονομικών απαιτήσεων και υποχρεώσεων (συμπεριλαμβανομένων των παράγωγων χρηματοοικονομικών στοιχείων) σε εύλογες αξίες μέσω του αποτελέσματος, την αρχή συνέχισης της δραστηριότητας (going concern) και είναι σύμφωνες με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) όπως αυτά έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Διεθνών Λογιστικών Προτύπων (I.A.S.B.) καθώς και των ερμηνειών τους, όπως αυτές έχουν εκδοθεί από την Επιτροπή Ερμηνείας Προτύπων (I.F.R.I.C.) της I.A.S.B. Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνουν περιορισμένη πληροφόρηση σε 18
σχέση με αυτές των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων. Ως εκ τούτου, οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται σε συνδυασμό με τις τελευταίες δημοσιευθείσες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της 31ης Δεκεμβρίου 2010. Η σύνταξη οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α.) απαιτεί τη χρήση λογιστικών εκτιμήσεων. Επίσης, απαιτεί την κρίση της διοίκησης κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών του ομίλου. Οι περιπτώσεις οι οποίες περιλαμβάνουν μεγαλύτερο βαθμό κρίσης και πολυπλοκότητας ή οι περιπτώσεις όπου οι υποθέσεις και οι εκτιμήσεις είναι σημαντικές για τις οικονομικές καταστάσεις, περιλαμβάνονται στη σημείωση 2.2. Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της περιόδου 1/1-30/6/2011 εγκρίθηκαν προς δημοσιοποίηση από το Διοικητικό Συμβούλιο την 24 η Αυγούστου 2011. Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων συντάχθηκαν οι οικονομικές καταστάσεις, είναι συνεπείς με αυτές που χρησιμοποιήθηκαν για τη σύνταξη των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων της χρήσης 2010 και έχουν εφαρμοσθεί με συνέπεια σε όλες τις περιόδους που παρουσιάζονται εκτός από τις παρακάτω αλλαγές. 2.1 Αλλαγές σε Λογιστικές Αρχές Η εταιρεία έχει υιοθετήσει όλα τα νέα πρότυπα και τις διερμηνείες, η εφαρμογή των οποίων έγινε υποχρεωτική για τις χρήσεις που άρχισαν την 1 Ιανουαρίου 2011. Στην παράγραφο 2.1.1 παρουσιάζονται τα πρότυπα τα οποία έχουν υιοθετηθεί από την 1η Ιανουαρίου 2011. Στην παράγραφο 2.1.2 παρουσιάζονται τα πρότυπα, τροποποιήσεις και διερμηνείες τα οποία είτε δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ είτε δεν έχουν υιοθετηθεί, από την Ε.Ε. 2.1.1 Τροποποιήσεις στα δημοσιευμένα πρότυπα Ετήσιες Βελτιώσεις 2010 Κατά το 2010 το ΣΔΛΠ προέβη στην έκδοση των ετήσιων Βελτιώσεων στα ΔΠΧΑ για το 2010 μια σειρά προσαρμογών σε 7 Πρότυπα που αποτελεί μέρος του προγράμματος για ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Το πρόγραμμα των ετήσιων βελτιώσεων του ΣΔΛΠ στοχεύει στο να πραγματοποιούνται απαραίτητες αλλά μη επείγουσες προσαρμογές σε ΔΠΧΑ τα οποία δεν θα αποτελέσουν μέρος κάποιου μεγαλύτερου προγράμματος 19
αναθεωρήσεων. Οι περισσότερες βελτιώσεις έχουν εφαρμογή για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2011. Ετήσιες Βελτιώσεις 2009 Κατά το 2009 το ΣΔΛΠ προέβη στην έκδοση των ετήσιων Βελτιώσεις στα ΔΠΧΑ για το 2009 μια σειρά προσαρμογών σε 12 Πρότυπα που αποτελεί μέρος του προγράμματος για ετήσιες βελτιώσεις στα Πρότυπα. Το πρόγραμμα των ετήσιων βελτιώσεων του ΣΔΛΠ στοχεύει στο να πραγματοποιούνται απαραίτητες αλλά μη επείγουσες προσαρμογές σε ΔΠΧΑ τα οποία δεν θα αποτελέσουν μέρος κάποιου μεγαλύτερου προγράμματος αναθεωρήσεων. Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 2: «Παροχές που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών» Το ΣΔΛΠ προχώρησε σε έκδοση τροποποίησης του ΔΠΧΑ 2 αναφορικά με τον λογιστικό χειρισμό των συναλλαγών που εξαρτώνται από την αξία των μετοχών μεταξύ εταιριών του ιδίου ομίλου και πως αυτές αντιμετωπίζονται στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις των θυγατρικών εταιριών. Η τροποποίηση αυτή δεν εφαρμόζεται για την Εταιρεία. ΔΛΠ 32 (Τροποποίηση) Χρηματοοικονομικά μέσα: Παρουσίαση - Ταξινόμηση Εκδόσεων Δικαιωμάτων σε Μετοχές Η Τροποποίηση αναθεωρεί τον ορισμό της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης στο ΔΛΠ 32 με σκοπό την ταξινόμηση κάποιων δικαιωμάτων προαίρεσης ή δικαιωμάτων αγοράς μετοχών (που αναφέρονται μαζί ως «δικαιώματα (rights)») ως συμμετοχικούς τίτλους. Οι τροποποιήσεις δεν είχαν επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/02/2010, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν αναμένεται να έχει επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΕΔΔΠΧΑ 14 (Τροποποίηση)- «Προπληρωμές ελάχιστον κεφαλαιακών απαιτήσεων» Η Τροποποίηση έγινε για να άρει τον περιορισμό που είχε μια οντότητα στο να αναγνωρίσει 20
ένα στοιχείο του ενεργητικού που προέκυπτε από εθελοντικές προπληρωμές που έκανε προς ένα πρόγραμμα παροχών προκειμένου να καλύψει τις ελάχιστες κεφαλαιακές υποχρεώσεις του. Η τροποποίηση αυτή δεν εφαρμόζεται για την Εταιρεία. Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 1 «ΔΠΧΑ Πρώτη Εφαρμογή» - Περιορισμένες Εξαιρέσεις από τη Συγκριτική Πληροφόρηση για τις Γνωστοποιήσεις του ΔΠΧΑ 7 για Εταιρίες που Εφαρμόζουν τα ΔΠΧΑ για Πρώτη Φορά Η Τροποποίηση παρέχει εξαιρέσεις σε εταιρίες που εφαρμόζουν τα ΔΠΧΑ για πρώτη φορά από την υποχρέωση να παρέχουν συγκριτικές πληροφορίες σε σχέση με τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται από το ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις». Η τροποποίηση αυτή δεν εφαρμόζεται για την Εταιρεία. ΔΛΠ 24 «Γνωστοποιήσεις Συνδεδεμένων Μερών (αναθεώρηση)» Με την παρούσα τροποποίηση αποσαφηνίζεται η έννοια των συνδεδεμένων μερών και επιχειρείται μείωση στις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάμεσα σε συνδεδεμένα μέρη του δημοσίου. Συγκεκριμένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεμένων μερών δημοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτομέρειες όλων των συναλλαγών με το δημόσιο και με άλλα συνδεδεμένα μέρη δημοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισμό του συνδεδεμένου μέρους και επιβάλλει την γνωστοποίηση όχι μόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων ανάμεσα στα συνδεδεμένα μέρη αλλά και των δεσμεύσεων τόσο στις ατομικές όσο και στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Η εφαρμογή του αναθεωρημένου προτύπου δεν έχει ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΕΔΔΠΧΑ 19: Εξόφληση Χρηματοοικονομικών Υποχρεώσεων μέσω Συμμετοχικών Τίτλων Η Διερμηνεία 19 εξετάζει το θέμα της λογιστικής αντιμετώπισης των περιπτώσεων όταν οι όροι μιας χρηματοοικονομικής υποχρέωσης αποτελούν αντικείμενο επαναδιαπραγμάτευσης και ως αποτέλεσμα η οντότητα εκδίδει μετοχικούς τίτλους στον πιστωτή για να εξοφλήσει το σύνολο ή μέρος της χρηματοοικονομικής υποχρέωσης. Τέτοιες συναλλαγές αναφέρεται μερικές φορές ως ανταλλαγές «χρεωστικών συμμετοχικών τίτλων» ή συμφωνίες ανταλλαγής μετοχών, και η συχνότητα τους αυξάνεται κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης. Η τροποποίηση αυτή δεν εφαρμόζεται για την Εταιρεία. 21
2.1.2 Πρότυπα, Τροποποιήσεις και διερμηνείες σε ήδη υπάρχοντα πρότυπα τα οποία δεν έχουν ακόμα τεθεί σε ισχύ και δεν έχουν υιοθετηθεί από την Ε.Ε. Επιπλέον, η ΣΔΛΠ έχει προχωρήσει στην έκδοση των παρακάτω νέων ΔΠΧΑ, τροποποιήσεων και διερμηνειών τα οποία δεν είναι υποχρεωτικά για τις παρουσιαζόμενες οικονομικές καταστάσεις και τα οποία μέχρι την ημερομηνία έκδοσης αυτών των οικονομικών καταστάσεων δεν είχαν υιοθετηθεί από την ΕΕ. ΔΠΧΑ 9: «Χρηματοοικονομικά Μέσα» Το ΣΔΛΠ σχεδιάζει να αντικαταστήσει πλήρως το ΔΛΠ 39 «Χρηματοοικονομικά μέσα αναγνώριση και αποτίμηση» κατά το τέλος του 2010, το οποίο θα τεθεί σε εφαρμογή για ετήσιες οικονομικές χρήσεις που ξεκινούν την 1 Ιανουαρίου 2013. Το ΔΠΧΑ 9 αποτελεί το πρώτο στάδιο του συνολικού σχεδίου αντικατάστασης του ΔΛΠ 39. Τα βασικά στάδια έχουν ως εξής: 1ο στάδιο: Αναγνώριση και αποτίμηση 2ο στάδιο: Μεθοδολογία απομείωσης 3ο στάδιο: Λογιστική αντιστάθμισης Το ΔΠΧΑ 9 στοχεύει στη μείωση της πολυπλοκότητας στη λογιστική αντιμετώπιση των χρηματοπιστωτικών μέσων παρέχοντας λιγότερες κατηγορίες χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και μια αρχή με βάση προσέγγιση για την ταξινόμησή τους. Κατά το νέο πρότυπο, η οικονομική οντότητα ταξινομεί τα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού είτε στο αποσβεσμένο κόστος είτε στην εύλογη αξία βάσει α) του επιχειρηματικού μοντέλου της επιχείρησης για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού, και β) των χαρακτηριστικών των συμβατών ταμειακών ροών των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού (αν δεν έχει επιλέξει να ορίσει το χρηματοοικονομικό στοιχείο ενεργητικού στην εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων). Η ύπαρξη μονό δυο κατηγοριών - αποσβεσμένο κόστος και εύλογη αξία σημαίνει ότι θα απαιτείται μόνο ένα μοντέλο απομείωσης στο πλαίσιο του νέου προτύπου, μειώνοντας έτσι την πολυπλοκότητα. Η επίδραση από την εφαρμογή του ΔΧΠΑ 9 αξιολογείται από την επιχείρηση καθώς αναμένεται να υπάρχει επίδραση στα Ίδια Κεφάλαια και τα αποτελέσματα από το επιχειρηματικό μοντέλου που θα διαλέξει η επιχείρηση για τη διαχείριση των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού της. Το πρότυπο εφαρμόζεται για τις ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2013 και δεν έχει εγκριθεί από την ΕΕ. 22
Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 1 «ΔΠΧΑ Πρώτη Εφαρμογή» - Κατάργηση της παύσης αναγνώρισης χρηματικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων. Η Τροποποίηση καταργεί την χρήση της προκαθορισμένης ημερομηνίας μετάβασης (01 Ιανουαρίου 2004) και την αντικαθιστά με την πραγματική ημερομηνία μετάβασης στα ΔΠΧΑ. Παράλληλα, καταργεί τις απαιτήσεις περί παύσης αναγνώρισης των συναλλαγών που είχαν λάβει χώρα πριν την προκαθορισμένη ημερομηνία μετάβασης. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 12-(Τροποποίηση) «Φόροι Εισοδήματος». Το ΔΛΠ 12 απαιτεί μια επιχείρηση να επιμετρά τη αναβαλλόμενη φορολογία που σχετίζεται με ένα πάγιο περιουσιακό στοιχείο ανάλογα με το εάν η επιχείρηση αναμένει η ανάκτηση της λογιστικής αξίας να πραγματοποιηθεί από τη χρήση του στοιχείου ή την πώληση του. Στις περιπτώσεις επενδυτικών ακινήτων και όταν ένα πάγιο αποτιμάται σε εύλογες αξίες πολλές φορές η εκτίμηση του τρόπου ανάκτησης της αξίας του περιουσιακού στοιχείου είναι δύσκολη και υποκειμενική. Σύμφωνα με τη παρούσα τροποποίηση η μελλοντική ανάκτηση της λογιστικής αξίας τέτοιων περιουσιακών στοιχείων τεκμαίρετε ότι θα πραγματοποιηθεί μέσω της μελλοντικής πώλησης του περιουσιακού στοιχείου. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2012 και η εφαρμογή της τροποποίησης θα εξεταστεί εάν θα έχει επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Τροποποίηση στο ΔΠΧΑ 1 «ΔΠΧΑ Πρώτη Εφαρμογή» - Υπερπληθωριστικές Οικονομίες. Η Τροποποίηση παρέχει καθοδήγηση για την επανεφαρμογή των ΔΠΧΑ μετά από μια περίοδο παύσης, οφειλόμενη στο ότι το νόμισμα λειτουργίας της Οικονομικής Οντότητας αποτελούσε νόμισμα μιας υπερπληθωριστικής Οικονομίας. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή 23
Ένωση. ΔΠΧΑ 7 «Χρηματοοικονομικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις Τροποποιήσεις αναφορικά με πρόσθετες γνωστοποιήσεις σε περιπτώσεις μεταφορών χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων» Οι τροποποιήσεις θα επιτρέπουν στους χρήστες των οικονομικών καταστάσεων να κατανοήσουν καλύτερα τις μεταφορές που πραγματοποιούνται μεταξύ των ομάδων των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων και των πιθανών επιπτώσεων των τυχόν κινδύνων που ενδέχεται να παραμείνουν στην οικονομική οντότητα που μεταβιβάζονται τα περιουσιακά στοιχεία. Με βάση την τροποποίηση απαιτούνται πρόσθετες γνωστοποιήσεις εάν ένα δυσανάλογα μεγάλο ποσοστό των συναλλαγών μεταφοράς πραγματοποιούνται στο τέλος μιας περιόδου αναφοράς. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 10 «Ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις» Το παρόν πρότυπο αντικαθιστά το ΔΛΠ 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» και τη ΜΕΔ 12 «Ενοποίηση - οικονομικές μονάδες ειδικού σκοπού». Με το νέο πρότυπο αλλάζει ο ορισμός της έννοιας του ελέγχου που είναι και ο καθοριστικός παράγοντας για το αν η οικονομική οντότητα θα πρέπει να συμπεριληφθεί στο πλαίσιο των ενοποιημένων οικονομικών καταστάσεων της μητρικής εταιρείας. Το πρότυπο παρέχει πρόσθετες οδηγίες για να βοηθήσει στον προσδιορισμό του ελέγχου, όπου αυτό είναι δύσκολο να εκτιμηθεί. Επίσης ο Όμιλος θα πρέπει να πραγματοποιεί μια σειρά γνωστοποιήσεων αναφορικά με τις εταιρείες που ενοποιούνται ως θυγατρικές αλλά και για τις μη ενοποιούμενες εταιρείες με τις οποίες υπάρχει μετοχική σχέση. Το πρότυπο αναμένεται να οδηγήσει σε αλλαγές στις δομές συμβατικών ομίλων και οι επιπτώσεις σε ορισμένες περιπτώσεις μπορεί να είναι σημαντικές. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2011, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίπτωση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 24
ΔΠΧΑ 11 «Από κοινού Δραστηριότητες» Το νέο πρότυπο αντικαθιστά το ΔΛΠ 31 «Συμμετοχές σε Κοινοπραξίες». Με βάση τις νέες αρχές οι συμφωνίες αυτές αντιμετωπίζονται περισσότερο με βάση τα δικαιώματα και τις υποχρεώσεις που απορρέουν από μια τέτοιου είδους συμφωνία, παρά, με βάση τη νομική μορφή που τις περιβάλει. Με το νέο πρότυπο καταργείται η αναλογική ενοποίηση για κοινοπραξίες και καταργείται και η ορολογία του ΔΛΠ 31 για «από κοινού ελεγχόμενες δραστηριότητες» ή «από κοινού ελεγχόμενα περιουσιακά στοιχεία». Οι περισσότερες κοινοπραξίες θα αφορούν σε "από κοινού δραστηριότητες". Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2013, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν θα έχει επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συμμετοχής σε άλλες οικονομικές οντότητες» Το πρότυπο συνδυάζει τις απαιτήσεις των γνωστοποιήσεων για θυγατρικές, κοινοπραξίες, συγγενείς επιχειρήσεις και μη ενοποιούμενες οικονομικές οντότητες, στο πλαίσιο ενός συνολικού πρότυπου γνωστοποίησης. Επίσης παρέχει περισσότερη διαφάνεια και θα βοηθήσει τους επενδυτές να αξιολογήσουν το βαθμό στον οποίο η αναφέρουσα οντότητα έχει συμμετάσχει στη δημιουργία ειδικών δομών και κινδύνων στους οποίους είναι εκτεθειμένη. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2013, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν αναμένεται να έχει επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΠΧΑ 13 «Επιμέτρηση Εύλογης Αξίας» Με το νέο πρότυπο καθιερώνεται ένα ενιαίο πλαίσιο για όλες τις επιμετρήσεις περιουσιακών στοιχείων που γίνονται στην εύλογη αξία, όταν η μέτρηση αυτή απαιτείται ή επιτρέπεται από άλλα ΔΠΧΑ καθώς εισάγεται ένας ξεκάθαρος ορισμός της εύλογης αξίας καθώς και ένα πλαίσιο με βάση το οποίο εξετάζεται η επιμέτρηση της εύλογης αξίας με σκοπό να μειωθούν τυχόν ασυμβατότητες μεταξύ των ΔΠΧΑ. Το νέο πρότυπο περιγράφει τους τρόπους μέτρησης της εύλογης αξίας που είναι αποδεκτοί και αυτοί θα εφαρμόζονται από την εφαρμογή του προτύπου και έπειτα. Με το νέο πρότυπο δεν εισάγονται νέες απαιτήσεις 25
αναφορικά με την αποτίμηση ενός περιουσιακού στοιχείου ή μια υποχρέωση σε εύλογη αξία, δεν αλλάζουν τα στοιχεία ενεργητικού ή υποχρεώσεων που αποτιμώνται σε εύλογες αξίας και δεν ασχολείται με τον τρόπο παρουσίασης των αλλαγών στις εύλογες αξίες. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2013, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης αναμένεται να έχει επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις» Το πρότυπο αυτό αναφέρεται στις επακόλουθες αλλαγές που προκύπτουν από τη δημοσίευση του νέου ΔΠΧΑ 10. Το ΔΛΠ 27 θα αντιμετωπίζει πλέον αποκλειστικά τις ατομικές οικονομικές καταστάσεις, οι απαιτήσεις για τις οποίες παραμένουν ουσιαστικά αμετάβλητες. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2013, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης αναμένεται να έχει επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» Ο σκοπός του αναθεωρημένου αυτού προτύπου είναι να προσδιορίσει τις λογιστικές αρχές που πρέπει να εφαρμοσθούν λόγω των αλλαγών που προκύπτουν από τη δημοσίευση του ΔΠΧΑ 11. Το αναθεωρημένο πρότυπο συνεχίζει να καθορίζει τους μηχανισμούς λογιστικής παρακολούθησης της μεθόδου της καθαρής θέσης. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2013, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν αναμένεται να έχει επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε εργαζομένους» Με την τροποποίηση του προτύπου εξαλείφεται η επιλογή της αναφορικά με την αναγνώριση των κερδών και ζημιών, με την μέθοδο «corridor». Επίσης μεταβολές από 26
επανεκτίμηση της αξίας των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που απορρέουν από προγράμματα καθορισμένων παροχών, θα παρουσιάζεται στην κατάσταση των λοιπών συνολικών εσόδων. Επιπλέον θα παρέχονται επιπλέον γνωστοποιήσεις για τα προγράμματα καθορισμένων σχετικά με τα χαρακτηριστικά των προγραμμάτων καθορισμένων παροχών και τους κινδύνους στους οποίους οι φορείς είναι εκτεθειμένοι μέσω της συμμετοχής στα εν λόγω σχέδια. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/01/2013, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν αναμένεται να έχει επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. ΔΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση των Οικονομικών Καταστάσεων» Οι τροποποιήσεις στο ΔΛΠ 1 απαιτεί οι επιχειρήσεις που συντάσσουν οικονομικές καταστάσεις σύμφωνα με τα ΔΠΧΑ να συγκεντρώνουν στοιχεία εντός της κατάστασης των λοιπών συνολικών εσόδων που θα μπορούσαν να επαναταξινομηθούν στα κέρδη ή τις ζημίες της κατάστασης αποτελεσμάτων με σκοπό να εναρμονιστούν με τα US GAAP. Η τροποποίηση εφαρμόζεται για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01/07/2012, ενώ η προγενέστερη εφαρμογή της επιτρέπεται. Η εφαρμογή της τροποποίησης δεν αναμένεται να έχει επίδραση στις Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας. Η παρούσα τροποποίηση δεν έχει εγκριθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. 2.2 Σημαντικές λογιστικές κρίσεις, εκτιμήσεις και υποθέσεις της διοικήσεως Η προετοιμασία των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΑ) απαιτεί από τη διοίκηση το σχηματισμό κρίσεων, εκτιμήσεων και υποθέσεων οι οποίες επηρεάζουν τα δημοσιευμένα περιουσιακά στοιχεία και τις υποχρεώσεις την ημερομηνία σύνταξης οικονομικών καταστάσεων. Επηρεάζουν επίσης τις γνωστοποιήσεις των ενδεχόμενων απαιτήσεων και υποχρεώσεων την ημερομηνία σύνταξης οικονομικών καταστάσεων καθώς και τα δημοσιευμένα ποσά εσόδων και εξόδων κατά της περιόδου. Τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από αυτά τα οποία έχουν εκτιμηθεί. Οι εκτιμήσεις και οι κρίσεις βασίζονται στην εμπειρία του παρελθόντος και σε άλλους παράγοντες, συμπεριλαμβανομένων και των προσδοκιών για μελλοντικά γεγονότα τα οποία θεωρούνται λογικά στις συγκεκριμένες 27
συνθήκες, ενώ επαναξιολογούνται συνεχώς με την χρησιμοποίηση όλων των διαθέσιμων πληροφοριών. 3 Σημαντικά γεγονότα Ο Διευθύνων Σύμβουλος σε συνέχεια εξουσιοδότησης που είχε λάβει από το Διοικητικό Συμβούλιο για να επεξεργασθεί και να προτείνει τις άμεσες και ενδεδειγμένες ενέργειες προκειμένου η εταιρεία να συμμορφωθεί προς τις υποχρεώσεις, που απορρέουν από την υφιστάμενη νομοθεσία, εξαιτίας του γεγονότος ότι τα Ίδια Κεφάλαια της εταιρείας εξαιτίας των σωρευμένων ζημιών είχαν καταστεί αρνητικά, επεξεργάστηκε και πρότεινε προς το Διοικητικό Συμβούλιο τα ακόλουθα : Την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου, τους όρους της οποίας θα πρέπει να αποφασίσει η προσεχή Τακτική Γενική Συνέλευση των μετόχων καθώς και τον περιορισμό του κόστους λειτουργίας της εταιρείας, λαμβάνοντας μέτρα για την μείωση του κόστους εργασίας καθώς και την επαναδιαπραγμάτευση των όρων των υφιστάμενων συμβάσεων. Κατόπιν τούτου η Γενική Συνέλευση των μετόχων η οποία πραγματοποιήθηκε την 28 η Ιουλίου 2011, αποφάσισε μεταξύ άλλων την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά το ποσό των 2.087.250 με καταβολή μετρητών μέσω της έκδοσης 6.957.500 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας 0,30 με προτεινόμενη τιμή διάθεσης τα 2,50. Σκοπός της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου είναι η άντληση κεφαλαίων μέχρι του ποσού των 17.393.750,00 με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων σε αναλογία 10 νέες κοινές ονομαστικές μετοχές για κάθε 1 παλαιά κοινή ονομαστική μετοχή. 4 Οικονομική Πληροφόρηση ανά Τομέα Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στην Ελλάδα στους ακόλουθους επιμέρους επιχειρηματικούς τομείς: o Τροφοδοσία αεροσκαφών (In Flight Catering): αφορά την τροφοδοσία αεροσκαφών με γεύματα και συνοδευτικά παρασκευάσματα και προϊόντα. o Επίγεια εξυπηρέτηση (Handling): αφορά τη μεταφορά τροφοεφοδίων σε αεροπλάνα καθώς και την παροχή μιας σειράς υπηρεσιών εξυπηρέτησης. o Εκμετάλλευση χώρων εστίασης: αφορά την εκμετάλλευση χώρων εστίασης εντός αεροδρομίων καθώς και την ανάληψη εκμετάλλευσης κυλικείων και καντινών σε κλειστές αγορές. o Βιομηχανικό Catering: αφορά τη μαζική εστίαση και την παροχή τροφοδοσίας σε κλειστές 28
αγορές (Τροφοδοσία πλοίων, αλυσίδων super markets κ.λ.π.). Στους επόμενους πίνακες παρουσιάζεται ο πρωτεύων καθώς και ο δευτερεύων τομέας πληροφόρησης της εταιρείας για τις ενδιάμεσες περιόδους 30.06.2011 και 30.06.2010 : 4.1 Δεδομένα χρήσης 1/1 30/06/2011 4.1.1 Ανάλυση κατά δραστηριότητα Τροφοδοσία αεροσκαφών-in flight catering & Επίγεια εξυπηρέτηση- Handling Εκμετάλλευση χώρων εστίασης Βιομηχανικό catering και λοιπές δραστηριότητες Σύνολο Πωλήσεις προς τρίτους 7.280 6.604 4.294 18.178 Μείον: Σύνολο κόστους πωλήσεων (7.716) (1.827) (3.225) (12.768) Μικτό κέρδος (ζημιά) (436) 4.778 1.069 5.410 Λοιπά έσοδα εκμεταλλεύσεως 123 124 280 526 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (905) (193) (274) (1.372) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (222) (6.092) (1.462) (7.776) Λοιπά λειτουργικά έξοδα 0 0 (192) (192) Λειτουργικό κέρδος (ζημιά) (1.440) (1.384) (578) (3.402) Κόστος χρηματοδότησης (864) Αποτελέσματα προ φόρων (4.267) Φόρος εισοδήματος (98) Αποτελέσματα μετά φόρων (4.365) Λοιπές πληροφορίες Καταστάσεως Συνολικών Εσόδων Αποσβέσεις 491 241 149 881 4.1.2 Ανάλυση ανά γεωγραφικό τομέα Ελλάδα Χώρες Ε.Ε. Χώρες Εκτός Ε.Ε. Σύνολο Εταιρείας Πωλήσεις 13.425 4.555 198 18.178 Σύνολο ενεργητικού 48.234 0 0 48.234 Επενδύσεις σε πάγια περιουσιακά στοιχεία 13 0 0 13 Σύνολο 61.672 4.555 198 66.425 29
4.2 Δεδομένα χρήσης 1/1 30/06/2010 4.2.1 Ανάλυση κατά δραστηριότητα Τροφοδοσία αεροσκαφών-in flight catering & Επίγεια εξυπηρέτηση- Handling Εκμετάλλευση χώρων εστίασης Βιομηχανικό catering και λοιπές δραστηριότητες Σύνολο Πωλήσεις προς τρίτους 10.831 8.348 3.719 22.897 Μείον: Σύνολο κόστους πωλήσεων (10.118) (2.313) (3.227) (15.658) Μικτό κέρδος (ζημιά) 712 6.035 492 7.239 Λοιπά έσοδα εκμεταλλεύσεως 0 45 518 563 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (48) (103) (1.086) (1.236) Έξοδα λειτουργίας διαθέσεως (223) (7.177) (879) (8.279) Λοιπά λειτουργικά έξοδα 0 0 (469) (469) Λειτουργικό κέρδος (ζημιά) 442 (1.201) (1.423) (2.182) Κόστος χρηματοδότησης 557 Αποτελέσματα προ φόρων (1.625) Φόρος εισοδήματος 467 Αποτελέσματα μετά φόρων (1.158) Λοιπές πληροφορίες Καταστάσεως Συνολικών Εσόδων Αποσβέσεις 329 226 240 795 4.2.2 Ανάλυση ανά γεωγραφικό τομέα Ελλάδα Χώρες Ε.Ε. Χώρες Εκτός Ε.Ε. Σύνολο Εταιρείας Πωλήσεις 15.461 7.191 245 22.897 Σύνολο ενεργητικού 49.352 0 0 49.352 Επενδύσεις σε πάγια περιουσιακά στοιχεία 1.179 0 0 1.179 Σύνολο 65.992 7.191 245 73.428 5 Κόστος Χρηματοδότησης Τα χρηματοοικονομικά έσοδα (έξοδα) αναλύονται ως ακολούθως: 30
1/1-30/6/2011 1/1-30/6/2010 Χρεωστικοί τόκοι τραπεζικών υποχρεώσεων 685 460 Λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα 183 153 Σύνολο χρηματοοικονομικών εξόδων 868 613 Πιστωτικοί τόκοι και συναφή έσοδα 4 2 Λοιπά χρηματοοικονομικά έσοδα 0 1.168 Σύνολο χρηματοοικονομικών εσόδων 4 1.170 Καθαρά χρηματοοικονομικά έσοδα (έξοδα) (864) 557 6 Φόρος Εισοδήματος Η φορολογική επιβάρυνση των αποτελεσμάτων προσδιορίσθηκε ως ακολούθως: 1/1-30/6/2011 1/1-30/6/2010 Φόρος εισοδήματος περιόδου 0 1.978 Πρόβλεψη ανέλεγκτων φορολογικά χρήσεων 47 37 Φόροι προηγουμένων χρήσεων (έκτακτη εισφορά) 0 288 Αναβαλλόμενος φόρος 51 (2.770) Σύνολο φόρων στην Κατάσταση Συνολικών Εσόδων 98 (467) Η εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά μέχρι και την χρήση 2004. Για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις έχει σχηματίσει πρόβλεψη 593 εκ των οποίων ποσό 47 αφορά την ενδιάμεση περίοδο 30.06.2011. 7 Κέρδη / (Ζημιές) ανά μετοχή Ο υπολογισμός των βασικών κερδών (ζημιών) ανά μετοχή έχει ως ακολούθως: 1/1-30/6/2011 1/1-30/6/2010 Καθαρά κέρδη / (ζημιές) αποδοτέα στους κοινούς μετόχους της Εταιρείας (4.365) (1.158) Μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών σε κυκλοφορία 6.957.500 6.957.500 Βασικά κέρδη (ζημιές) ανά μετοχή (0,6273) (0,1665) 31
1/4-30/6/2011 1/4-30/6/2010 Καθαρά κέρδη / (ζημιές) αποδοτέα στους κοινούς μετόχους της Εταιρείας (1.141) (812) Μέσος σταθμισμένος αριθμός μετοχών σε κυκλοφορία 6.957.500 6.957.500 Βασικά κέρδη (ζημιές) ανά μετοχή (0,1640) (0,1167) 8 Δάνεια Τα δάνεια της Εταιρείας έχουν χορηγηθεί από Ελληνικές τράπεζες και είναι εκφρασμένα σε ευρώ. Τα ποσά που είναι πληρωτέα εντός ενός έτους από την ημερομηνία του ισολογισμού, χαρακτηρίζονται ως βραχυπρόθεσμα ενώ τα ποσά, που είναι πληρωτέα σε μεταγενέστερο στάδιο, χαρακτηρίζονται ως μακροπρόθεσμα. Τα δάνεια της Εταιρείας αναλύονται, κατά κύριο χρηματοδότη, ως ακολούθως: 30/6/2011 31/12/2010 Τράπεζα Βραχ/σμες υποχρεώσεις Μακρ/σμες υποχρεώσεις Βραχ/σμες υποχρεώσεις Μακρ/σμες υποχρεώσεις EFG EUROBANK ΕΡΓΑΣΙΑΣ 13.740 0 13.740 0 MARFIN ΕΓΝΑΤΙΑ ΤΡΑΠΕΖΑ 750 0 750 0 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 4.375 0 5.000 0 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 3.000 0 3.000 0 Σύνολο δανειακών υποχρεώσεων 21.865 0 22.490 0 Η Εταιρεία σχηματίζει προβλέψεις για τους δουλευμένους τόκους εξυπηρέτησης των δανείων της και επιβαρύνει τα αποτελέσματα χρήσεως της εκάστοτε περιόδου. 9 Αριθμός Απασχολούμενου Προσωπικού Ο αριθμός του απασχολούμενου προσωπικού (μόνιμης και εποχιακής απασχόλησης) κατά τις ενδιάμεσες περιόδους 30.06.2011 και 30.06.2010 αναλύονται ως εξής : 32
Άτομα: Κατά την 30/6/2011 Κατά την 30/6/2010 Μόνιμης απασχολήσεως 251 258 Εποχιακής απασχολήσεως 374 482 Σύνολο 625 740 10 Προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα Οι προβλέψεις για κινδύνους και έξοδα αφορούν σχηματισμένες προβλέψεις προκειμένου να αντιμετωπισθούν ενδεχόμενες υποχρεώσεις, που πιθανώς θα προκύψουν στο μέλλον κατά την δικαστική διευθέτηση επίδικων διαφορών με το προσωπικό της Εταιρείας. Επίσης η Εταιρεία, όπως αναλυτικά αναφέρεται στη Σημείωση 6, σε κάθε χρήση διενεργεί εκτίμηση των πρόσθετων φορολογικών υποχρεώσεων που πιθανολογείται ότι θα προκύψουν κατά το φορολογικό έλεγχο των ανέλεγκτων φορολογικά χρήσεων από τις αρμόδιες φορολογικές αρχές. Για την κλειόμενη περίοδο η σχετική σχηματισμένη πρόβλεψη ανήλθε σε 47. Η κίνηση των προβλέψεων για ενδεχόμενους κινδύνους και έξοδα έχει ως ακολούθως: Κατά την 30/6/2011 Κατά την 31/12/2010 Υπόλοιπο ενάρξεως 2.826 3.940 Πρόβλεψη για ενδεχόμενες υποχρεώσεις προς εργαζομένους 0 0 Χρησιμοποίηση πρόβλεψης για ενδεχόμενες υποχρεώσεις προς εργαζομένους 0 (500) Χρησιμοποίηση προβλέψεων για κάλυψη εξόδων εντός της χρήσεως 0 (111) Πρόβλεψη για ενδεχόμενες υποχρεώσεις ανέλεγκτων φορολογικά χρήσεων 47 93 Χρησιμοποίηση πρόβλεψης για λοιπές ενδεχόμενες υποχρεώσεις (78) (596) Πρόβλεψη για λοιπές ενδεχόμενες υποχρεώσεις 0 0 Υπόλοιπο λήξεως 2.795 2.826 11 Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Μέρη Η Εταιρεία θεωρεί ως συνδεδεμένα πρόσωπα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου (συμπεριλαμβανομένων των συνδεδεμένων προσώπων τους) καθώς επίσης και τους μετόχους που κατέχουν ποσοστό μεγαλύτερο του 5% του μετοχικού της κεφαλαίου. Οι 33
συναλλαγές και τα υπόλοιπα της Εταιρείας, κατά την ενδιάμεση περίοδο 1/1-30/6/2011 έχουν ως εξής: ΕΤΑΙΡΕΙΑ Πωλήσεις αγαθών 01/01-30/6/2011 01/01-30/6/2010 Μητρική 1 268 Συνδεδεμένες 4.140 6.277 Άλλα συνδεδεμένα μέρη 0 0 Σύνολο 4.141 6.545 Αγορές αγαθών 01/01-30/6/2011 01/01-30/6/2010 Μητρική 362 509 Συνδεδεμένες 1.561 2.514 Άλλα συνδεδεμένα μέρη 0 0 Σύνολο 1.923 3.023 Πωλήσεις υπηρεσιών 01/01-30/6/2011 01/01-30/6/2010 Μητρική 42 94 Συνδεδεμένες 3.279 3.133 Άλλα συνδεδεμένα μέρη 0 0 Σύνολο 3.321 3.227 Απαιτήσεις 30/6/2011 31/12/2010 Μητρική 138 524 Συνδεδεμένες 13.478 14.440 Άλλα συνδεδεμένα μέρη 0 0 Σύνολο 13.616 14.964 Προμηθευτές/πιστωτές 30/6/2011 31/12/2010 Μητρική 6.147 5.702 Συνδεδεμένες 12.149 10.981 Άλλα συνδεδεμένα μέρη 0 0 Σύνολο 18.296 16.683 Οι εταιρείες "ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ Α.Ε." και "EVEREST Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ", κατά την 30/6/2011, κατείχαν το 10,4 % και 74,7 % αντίστοιχα του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Οι πάσης φύσεως αμοιβές των Μελών της Διοίκησης και των Διευθυντικών Στελεχών της Εταιρείας κατά την περίοδο 1/1-30/6/2011 ανέρχονται σε 243 ενώ αντίστοιχα την περίοδο 34
1/1-30/6/2010 ανήλθαν σε 244. Κατά την 30/6/2011 δεν υφίστανται απαιτήσεις και υποχρεώσεις της Εταιρείας από και προς Μέλη της Διοίκησης και Διευθυντικά Στελέχη. 12 Δεσμεύσεις και Ενδεχόμενες Απαιτήσεις και Υποχρεώσεις 12.1 Δεσμεύσεις από λειτουργικές μισθώσεις Η Εταιρεία κατά την 30/6/2011 είχε συνάψει συμβάσεις σχετικά με τη λειτουργική μίσθωση μεταφορικών μέσων και ακινήτων οι οποίες λήγουν σε διάφορες ημερομηνίες έως και το έτος 2024. Τα έξοδα ενοικίων λειτουργικών μισθώσεων μεταφορικών μέσων και ακινήτων τα οποία καταχωρήθηκαν στην κατάσταση αποτελεσμάτων χρήσεως της περιόδου 1/1-30/6/2011 ανήλθαν σε 63 (1/1-30/6/2010: 34) και 3.055 (1/1-30/6/2010: 3.422). Οι μελλοντικές ελάχιστες πληρωμές ενοικίων λειτουργικών μισθώσεων μεταφορικών μέσων και ακινήτων βάσει μη ακυρώσιμων συμβάσεων λειτουργικής μίσθωσης έχουν ως ακολούθως: Κατά την 30/6/2011 Κατά την 30/6/2010 Μέχρι 1 έτος 6.322 6.002 Από 2 έως και 5 έτη 32.111 29.916 Πάνω από 5 έτη 18.103 25.450 56.536 61.368 12.2 Ενδεχόμενες υποχρεώσεις από επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές Δεν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές δικαστικών ή διοικητικών οργάνων που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην οικονομική κατάσταση της Εταιρείας, πέραν αυτών για τις οποίες η Εταιρεία έχει ήδη σχηματίσει σχετική πρόβλεψη (βλέπε Σημείωση 10). 12.3 Δεσμεύσεις Κατά την διάρκεια του 2008, η Εταιρεία υπέγραψε μακροπρόθεσμη σύμβαση παραχώρησης δικαιώματος εμ2πορικής εκμετάλλευσης χώρου μαζικής εστίασης, με την επωνυμία Gloria Jean s Coffees εντός του Διεθνούς Αερολιμένα Αθηνών. Η υποχρέωση της Εταιρείας καθορίζεται από την ανωτέρω σύμβαση ως μεταβλητό μηνιαίο τέλος (ποσοστό επί του 35
κύκλου εργασιών) και η ελάχιστη εγγύηση που θα καταβάλει η Εταιρεία έως την λήξη της σύμβασης κατά το έτος 2013 ανέρχεται σωρευτικά στο ποσό των 2.691. Η Εταιρεία κατά την διάρκεια της ενδιάμεσης περιόδου 1/1 30/6/2011 κατέβαλε το ποσό των 102, ενώ την 30/6/2011 το υπόλοιπο της ελάχιστης εγγύησης ανέρχεται στο ποσό των 1.145. 12.4 Λοιπές ενδεχόμενες υποχρεώσεις Η Εταιρεία κατά την 30/6/2011 είχε χορηγήσει εγγυητικές επιστολές καλής εκτελέσεως συμβάσεων και εισαγωγών πρώτων υλών συνολικού ποσού 19.145 (2010: 19.196). 13 Εποχικότητα Οι δραστηριότητες της τροφοδοσίας αεροσκαφών (In Flight Catering), της επίγειας εξυπηρέτησης (Handling) και της εκμετάλλευσης χώρων εστίασης σε διάφορα αεροδρόμια της Ελλάδας εμφανίζουν έντονη εποχικότητα. Πιο συγκεκριμένα οι πωλήσεις των εν λόγω τομέων κατά το πρώτο και τελευταίο τρίμηνο έκαστου έτους υπολείπονται σημαντικά των πωλήσεων του δευτέρου και τρίτου τριμήνου, καθώς η τουριστική μετακίνηση μέσω των ελληνικών αεροδρομίων είναι εντονότερη κατά τους καλοκαιρινούς μήνες ιδίως από Ιούνιο έως και Σεπτέμβριο. 14 Γεγονότα μετά την Κατάσταση Οικονομικής Θέσης Η Γενική Συνέλευση των μετόχων η οποία πραγματοποιήθηκε την 28 η Ιουλίου 2011, αποφάσισε μεταξύ άλλων τα ακόλουθα : Την αύξηση της ονομαστικής αξία της μετοχής από 0,70 σε 7, με ταυτόχρονη μείωση του αριθμού των μετοχών από 6.957.500 κοινές ονομαστικές μετοχές σε 695.750 κοινές ονομαστικές μετοχές. Την μείωση του μετοχικού κεφαλαίου με σκοπό την διαγραφή ζημιών ποσού 4.661.525,00, με μείωση της ονομαστικής αξίας των μετοχών από 7 σε 0,30 και Την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου κατά το ποσό των 2.087.250 με καταβολή μετρητών μέσω της έκδοσης 6.957.500 νέων κοινών ονομαστικών μετοχών, ονομαστικής αξίας 0,30 με προτεινόμενη τιμή διάθεσης τα 2,50. Σκοπός της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου είναι η άντληση κεφαλαίων μέχρι του ποσού των 17.393.750,00 με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων σε αναλογία 10 νέες κοινές ονομαστικές μετοχές για κάθε 1 παλαιά κοινή ονομαστική μετοχή. 36
Πέραν των ήδη μνημονεθέντων γεγονότων, δεν υπάρχουν μεταγενέστερα της 30ης Ιουνίου 2011 γεγονότα, που να αφορούν την Εταιρεία, για τα οποία επιβάλλεται αναφορά από τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς. Σπάτα, 24 Αυγούστου 2011 Ο Πρόεδρος του Δ.Σ. Ο Διευθύνων Σύμβουλος Η Γενική Διευθύντρια Ο Οικονομικός Διευθυντής ΧΑΡΙΛΑΟΣ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ ΑΡΙΣΤΕΙΔΗΣ ΧΙΩΤΕΛΗΣ ΘΕΟΔΩΡΑ ΦΡΕΡΗ ΒΑΣΙΛΟΠΟΥΛΟΣ ΘΡΑΒΑΛΟΣ Α.Δ.Τ. Θ 521474 Α.Δ.Τ. ΑΕ 565054 Α.Δ.Τ. ΑΑ 107663 Α.Δ.Τ. Ν 056143 37
Ζ Στοιχεία και πληροφορίες ενδιάμεσης περιόδου από 1 η Ιανουαρίου 2011 έως 30 η Ιουνίου 2011 38