ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ ΧΡΗΣΗΣ 2004 Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Αρ. 16 της απόφασης 5/204/14.11.2000 της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. ΜΑΙΟΣ 2005
ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΩΝ 1. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΙ ΟΜΙΛΟΥ...4 1.1. ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ...4 1.1.1. Αποτελέσµατα Χρήσεων 2003-2004... 4 1.1.2. Αναµόρφωση Αποτελεσµάτων Χρήσεων 2003-2004... 5 1.1.3. Πίνακας Αναµόρφωσης Αποτελεσµάτων Χρήσεων 2003-2004... 7 1.1.4. Οικονοµικές Καταστάσεις 2003-2004... 8 1.1.5. Αναµόρφωση Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεων 2003-2004... 8 1.1.6. Πίνακας Αναµόρφωσης Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεων 2003-2004...10 1.1.7. Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Εταιρείας...11 1.1.8. Αναµορφωµένοι Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Εταιρείας...12 1.2. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 13 1.2.1. Ενοποιηµένα Αποτελέσµατα Χρήσεων 2003-2004...13 1.2.2. Αναµόρφωση Ενοποιηµένων Αποτελεσµάτων Χρήσεων 2003-2004...14 1.2.3. Πίνακας Αναµόρφωσης Ενοποιηµένων Αποτελεσµάτων Χρήσεων 2003-2004...15 1.2.4. Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Χρήσεων 2003-2004...16 1.2.5. Αναµόρφωση Ενοποιηµένων Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεων 2003-2004...16 1.2.6. Πίνακας Αναµόρφωσης Ενοποιηµένων Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεων 2001-2003...18 1.2.7. Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Οµίλου...19 1.2.8. Αναµορφωµένοι Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Οµίλου...20 2. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΤΗΣΙΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ...21 3. ΣΗΜΑΝΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΧΡΗΣΗΣ 2004...30 3.1. ΗΜΟΣΙΕΣ ΠΡΟΣΦΟΡΕΣ... 30 3.2. ΑΥΞΗΣΗ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ ΣΤΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΗΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗΣ CALL CENTER ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε... 30 4. ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ...31 5. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ...33 5.1. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ... 33 5.2. ΣΥΝΤΟΜΟ ΙΣΤΟΡΙΚΟ... 36 5.3. ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 42 5.3.1. Αντικείµενο ραστηριότητας...42 5.3.2. Παραγωγική ιαδικασία...57 5.3.3. Ανάλυση Κύκλου Εργασιών ανά ραστηριότητα και Υπηρεσία...59 5.4. Ά ΕΙΕΣ - ΠΑΡΑΧΩΡΗΣΕΙΣ... 60 5.5. ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ... 61 5.5.1. Συµβάσεις Χρηµατοδοτικής και Λειτουργικής Μίσθωσης...61 5.5.2. Συµβάσεις Πελατών...63 5.6. ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΕΜΠΡΑΓΜΑΤΕΣ ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ... 67 5.6.1. Άϋλα Περιουσιακά Στοιχεία...67 5.6.2. Γήπεδα Κτιριακές Εγκαταστάσεις...67 5.6.3. Μεταφορικά Μέσα-Έπιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός...68 5.6.4. Μηχανολογικός Εξοπλισµός...68 5.6.5. Μεταβολή της Λογιστικής Αξίας των Παγίων Περιουσιακών Στοιχείων...71 5.6.6. Εγγυήσεις και Εµπράγµατες Ασφάλειες...71 5.7. ΑΣΦΑΛΙΣΤΗΡΙΑ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ... 72 5.8. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 2003-2004... 72 5.8.1. Τρέχουσες Επενδύσεις...72 5.9. ΧΡΗΣΗ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΑ ΑΥΞΗΣΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ... 73 5.10. ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΟ ΙΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΠΟΙΟΤΗΤΑΣ... 73 Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2004 Σελίδα 1
6. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ, ΤΟΥΣ ΜΕΤΟΧΟΥΣ, ΤΗ ΙΟΙΚΗΣΗ ΚΑΙ ΤΟ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ...74 6.1. ΕΞΕΛΙΞΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ... 74 6.2. Ί ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ... 77 6.3. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ Ί ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ... 77 6.4. ΜΕΤΟΧΟΙ... 77 6.5. ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ... 78 6.6. ΙΟΙΚΗΣΗ ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 80 6.6.1. ιοικητικό Συµβούλιο...80 6.6.2. ιοίκηση ιεύθυνση Εργασιών...81 6.7. ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗ... 83 6.8. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΡΟΣΩΠΩΝ ΠΟΥ ΥΠΟΚΕΙΝΤΑΙ ΣΤΙΣ ΙΑΤΑΞΕΙΣ ΤΟΥ ΑΡΘΡΟΥ 8 ΤΗΣ ΥΠ ΑΡΙΘΜ. 5/204/14-11- 2000 ΑΠΟΦΑΣΗΣ ΤΗΣ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ... 83 6.9. ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ... 85 6.10. ΟΡΓΑΝΟΓΡΑΜΜΑ... 86 6.11. ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ.Σ. ΚΑΙ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΗ ΙΟΙΚΗΣΗ Η/ΚΑΙ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΆΛΛΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31.12.2004.... 87 7. ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ 2003-2004...88 7.1. ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ... 88 7.2. ΕΞΕΛΙΞΗ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ... 89 7.3. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΑΠΑΝΕΣ... 94 7.4. ΙΑΘΕΣΗ ΤΩΝ ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ ΚΕΡ ΩΝ... 95 7.5. ΑΝΑΛΥΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ... 96 7.6. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ... 107 7.7. ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ... 110 7.8. ΠΗΓΕΣ ΚΑΙ ΧΡΗΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ... 112 8. ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΧΡΗΣΕΩΝ 2003-2004...113 8.1. ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΠΟΥ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΟΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΕΝΟΠΟΙΗΣΗ... 113 8.2. ΕΞΕΛΙΞΗ ΕΡΓΑΣΙΩΝ - ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ... 114 8.3. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ... 118 8.4. ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ... 122 8.5. ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΟΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ... 124 9. ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ...125 9.1. ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΜΕ ΤΗΝ ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε... 125 9.2. ΙΑΡΘΡΩΣΗ ΤΟΥ ΟΜΙΛΟΥ ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε. ΤΗΝ 31.12.2004... 125 9.3. ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ... 126 9.3.1. CALL CENTER ΕΛΛΑΣ Α.Ε....126 9.3.2. ΝΟΕΤΡΟΝ Α.Ε....128 9.4. ΣΥΓΓΕΝΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ... 130 9.5. ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΛΟΙΠΟΥ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΕΝ ΙΑΦΕΡΟΝΤΟΣ... 131 9.6. ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΝΙΑΙΑ ΙΕΥΘΥΝΣΗ Η ΚΟΙΝΗ ΙΟΙΚΗΣΗ ΜΕ ΤΗΝ ΜΗΤΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ.... 131 9.6.1. ΑΘΗΝΑΪΚΗ ΚΤΗΜΑΤΟΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε...131 9.6.2. TRAVEL PLUS Ε.Π.Ε...131 9.6.3. ΦΕΡΓΚΟΝ Α.Ε.Ε....131 9.7. Εταιρίες που συµµετέχουν στην µητρική Εταιρία...131 9.8. ΕΤΑΙΡΙΕΣ ΣΤΙΣ ΟΠΟΙΕΣ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΥΝ ΟΙ ΚΥΡΙΟΙ ΜΕΤΟΧΟΙ Η/ΚΑΙ ΤΑ ΜΕΛΗ.Σ. ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ.... 131 9.8.1. ΤΕΚΝΟ Α.Ε....131 9.8.2. MWG POLITICS A.E....132 9.8.3. ASHLEY & HOLMES A.E...133 9.8.4. ΑΘΗΝΑΪΚΗ ΚΤΗΜΑΤΟΕΜΠΟΡΙΚΗ Α.Ε...134 9.8.5. TRAVEL PLUS Ε.Π.Ε...135 9.8.6. ΦΕΡΓΚΟΝ Α.Ε....136 9.8.7. Ν. ΑΠΕΡΓΗΣ ΚΑΙ ΣΙΑ Ο.Ε....137 9.8.8. Ε. ΑΠΕΡΓΗΣ-Μ.Ε. ΗΜΗΤΡΟΚΑΛΛΗ Ο.Ε....138 Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2004 Σελίδα 2
9.8.9 ΦΙΛΟΣΟΦΙΑ ΖΩΗΣ Α.Ε...138 9.9. ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΤΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ Η ΣΥΓΓΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΗΣ ΜΗΤΡΙΚΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ... 139 9.10. ΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ... 139 10. ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΙΟΙ ΣΤΟΧΟΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ...144 10.1.ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑΣ ΧΡΗΣΗΣ 2005... 144 10.2.ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ... 146 11. ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ...148 11.1. ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ... 148 11.2. ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ... 148 12. ΠΑΡΑΡΤΗΜΑΤΑ...150 Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2004 Σελίδα 3
1. ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ ΚΑΙ ΟΜΙΛΟΥ 1.1. Απολογιστικά Οικονοµικά Στοιχεία Εταιρίας 1.1.1. Αποτελέσµατα Χρήσεων 2003-2004 Η εξέλιξη του κύκλου εργασιών και των αποτελεσµάτων χρήσεως της Εταιρίας για την διετία 2003-2004 συνοψίζεται στον ακόλουθο πίνακα: ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 2003-2004* (σε χιλιάδες ) 2003 2004 Σύνολο Κύκλου εργασιών 22.505 22.740 Μικτό Κέρδος (προ αποσβέσεων) (1) 7.918 9.288 Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης 36 121 Σύνολο 7.954 9.409 Λειτουργικό Αποτέλεσµα (προ αποσβέσεων) (1) 4.806 5.674 Κέρδη προ Τόκων, Αποσβέσεων και Φόρων (1) 5.151 6.050 Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων (1) 4.981 5.922 Κέρδη προ Φόρων 4.419 5.226 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης & Αµοιβές.Σ. (2) 2.860 3.386 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ., & Φόρους Φορολογικού Ελέγχου προηγ. χρήσεων 2.860 3.137 (2)(3) Συνολικό Μέρισµα (4) 2.701 2.785 Αριθµός Μετοχών Τέλους Χρήσης (5) 27.848.000 27.848.000 Σταθµισµένος Αριθµός Μετοχών (6) 27.819.962 27.848.000 ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Αναµορφωµένα Κέρδη προ Φόρων 4.513 3.446 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους και Αµοιβές.Σ. (2) 2.954 1.606 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορ/κού Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων.(2), (3) 2.954 1.606 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (7) Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων 0,18 0,21 Κέρδη προ Φόρων 0,16 0,19 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης & Αµοιβές.Σ. 0,10 0,12 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ., & Φόρους Φορολογικού Ελέγχου προηγ. χρήσεων 0,10 0,11 Μέρισµα / Μετοχή (4) 0,10 0,10 ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (7) Αναµορφωµένα Κέρδη προ Φόρων 0,16 0,12 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους και Αµοιβές.Σ. (2) 0,11 0,06 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορ/κού Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων.(2), (3) 0,11 0,06 *Τυχόν διαφορές στα σύνολα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις Παρατηρήσεις: (1) Οι αποσβέσεις δεν συµπεριλαµβάνονται στα λειτουργικά έξοδα, όπως στα δηµοσιευµένα αποτελέσµατα χρήσης, αλλά αφαιρούνται στο σύνολό τους από τα κέρδη προ αποσβέσεων και φόρων. Ο καταµερισµός τους ανά κέντρο κόστους έχει ως εξής: Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2004 Σελίδα 4
Ανάλυση Αποσβέσεων (σε χιλ. )* 2003 2004 Αποσβέσεις στο Κόστος Πωλήσεων 367 459 Αποσβέσεις στα Έξοδα ιοίκησης 195 238 Αποσβέσεις στα Έξοδα Ερευνών - Ανάπτυξης 0 0 Αποσβέσεις στο Έξοδα ιάθεσης 0 0 Σύνολο Αποσβέσεων 562 697 *Τυχόν διαφορές στα σύνολα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις (2) Καθ όλη τη διάρκεια της διετίας 2003-2004 δεν διανεµήθηκαν από τα κέρδη Αµοιβές ιοικητικού Συµβουλίου. (3) Τα αποτελέσµατα του φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων εµφανίζονται στη χρήση την οποία επιβάρυναν. (4) Τα στοιχεία ανά µετοχή έχουν υπολογισθεί βάσει του αριθµού µετοχών τέλους χρήσης. (5) Για τον υπολογισµό του αριθµού µετοχών τέλους χρήσης, ελήφθη υπόψη ο φυσικός αριθµός µετοχών στο τέλος κάθε χρήσης. (6) Για την στάθµιση των µετοχών έχουν ληφθεί υπόψη η µείωση της ονοµαστικής αξίας από 29,35 σε 0,30 ανά µετοχή και οι αυξήσεις µετοχικού κεφαλαίου µε καταβολή µετρητών. (7) Με βάση το σταθµισµένο αριθµό µετοχών. 1.1.2. Αναµόρφωση Αποτελεσµάτων Χρήσεων 2003-2004 Για την αναµόρφωση των αποτελεσµάτων της Εταιρείας έχουν ληφθεί υπόψη οι κάτωθι παρατηρήσεις, για τις χρήσεις 2003-2004, που περιέχονται στα αντίστοιχα πιστοποιητικά του τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή καθώς επίσης και στις σηµειώσεις του ισολογισµού για τις χρήσεις 2003-2004. Εταιρική Χρήση 2003 2. Ο λογαριασµός Συµµετοχές σε συνδεµένες επιχειρήσεις αφορά συµµετοχές σε ανώνυµες εταιρείες µη εισηγµένες στο Χ.Α., οι οποίες ελέγχονται από ορκωτό ελεγκτήλογιστή. Η αξία συµµετοχής της εταιρείας σε µια Ανώνυµη Εταιρεία παρέµεινε στην αξία κτήσης της, ύψους 710.946,31. Αν αυτή είχε αποτιµηθεί σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 43 του Κ.Ν. 2190/1920, τότε η αξία της θα περιοριζόταν σε 672.481,63 και τα αποτελέσµατα της χρήσης θα ήταν µικρότερα κατά 38.464,68 αντίστοιχα. 3. Η εταιρεία δε σχηµάτισε πρόβλεψη αποζηµίωσης, λόγω συνταξιοδότησης για το σύνολο του προσωπικού της, όπως προβλέπεται από το άρθρο 42 Ε παρ. 14 του Κ.Ν. 2190/1920, επειδή εφαρµόζει τις διατάξεις της παρ. 1 ε του άρθρου 31 του Κ.Ν. 2238/1994. Με βάση τη διάταξη αυτή, δεν υπήρχε υποχρέωση σχηµατισµού οποιασδήποτε πρόβλεψης στη χρήση αυτή, επειδή κανένας από το προσωπικό της δεν θεµελίωνε δικαίωµα συνταξιοδότησης µέσα στην επόµενη χρήση. Εάν σχηµάτιζε πρόβλεψη για το σύνολο του προσωπικού της, σύµφωνα µε τον Κ.Ν. 2190/1920, το ύψος αυτής θα ανερχόταν σε ευρώ 159.000 περίπου και το αποτέλεσµα της χρήσης θα ήταν αντίστοιχα µικρότερο. Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2004 Σελίδα 5
5. Έσοδα ύψους 291.029,15 δε τιµολογήθηκαν στην παρούσα χρήση, ενώ το αντίστοιχο κόστος τους έχει επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της χρήσης αυτής. Κατά την χρήση 2003 δεν υφίστανται σηµειώσεις της Εταιρίας που να επιδέχονται αναµορφώσεις στα αποτελέσµατα της χρήσης. Εταιρική Χρήση 2004 1. Ο λογαριασµός Συµµετοχές σε συνδεµένες επιχειρήσεις αφορά συµµετοχές σε ανώνυµες εταιρείες µη εισηγµένες στο Χ.Α, οι οποίες ελέγχονται από ορκωτό ελεγκτήλογιστή. Η αξία συµµετοχής της εταιρείας σε µια Ανώνυµη Εταιρεία παρέµεινε στην αξία κτήσης της, ύψους 711. χιλ. Αν αυτή είχε αποτιµηθεί σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 43 του Κ.Ν 2190/1920, τότε η αξία της θα περιοριζόταν σε 680 χιλ. και τα αποτελέσµατα της χρήσης θα ήταν µικρότερα κατά 31 χιλ., αντίστοιχα. 2. Η εταιρεία, κατά πάγια τακτική δεν σχηµατίζει πρόβλεψη αποζηµίωσης λόγω συνταξιοδότησης, για το σύνολο του προσωπικού της, όπως προβλέπεται από το άρθρο 42 Ε παρ.14 του Κ.Ν 2190/20, επειδή εφαρµόζει τη διάταξη της παρ.1 Ε του άρθρου 31 του Ν 2238/94. Με βάση τη διάταξη αυτή δεν υπήρχε υποχρέωση σχηµατισµού οποιασδήποτε πρόβλεψης στη χρήση αυτή, επειδή κανένας από το προσωπικό τους δε θεµελίωνε δικαίωµα συνταξιοδότησης µέσα στην επόµενη χρήση. Αν σχηµάτιζε πρόβλεψη για το σύνολο του προσωπικού της, σύµφωνα µε τον Κ.Ν 2190/20, το ύψος αυτής θα ανερχόταν στο ποσό των 208 χιλ., από το οποίο ποσό 159.χιλ αφορά τις προηγούµενες χρήσεις, και το υπόλοιπο 49 χιλ. την παρούσα χρήση. 3. Μεταξύ των απαιτήσεων της εταιρείας από πελάτες και χρεώστες διάφορους περιλαµβάνονται απαιτήσεις, των οποίων το µεγαλύτερο µέρος προέρχεται από τις δύο προηγούµενες χρήσεις. Επειδή η ρευστοποίηση των απαιτήσεων αυτών γίνεται µε χαµηλούς ρυθµούς εκτιµάται, µε τα µέχρι τρέχουσας ηµεροµηνίας δεδοµένα, µία επισφάλεια της τάξης των 1.700 χιλ., µε συνέπεια η καθαρή θέση της εταιρείας να εµφανίζεται ισόποσα αυξηµένη. Κατά την χρήση 2004 δεν υφίστανται σηµειώσεις της Εταιρίας που να επιδέχονται αναµορφώσεις στα αποτελέσµατα της χρήσης. Παράλληλα για την αναµόρφωση των αποτελεσµάτων της Εταιρίας έχουν ληφθεί υπόψη και οι αναλογούντες φόροι φορολογικού ελέγχου κατά χρήση (πλήρη ανάλυση φορολογικού ελέγχου βλέπε κεφ. 2). Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2004 Σελίδα 6
1.1.3. Πίνακας Αναµόρφωσης Αποτελεσµάτων Χρήσεων 2003-2004 ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 2003-2004 (σε χιλιάδες )* 2003 2004 Κέρδη προ Φόρων 4.419 5.226 Μείον: Μη διενεργηθείσα (διαφορά) πρόβλεψη υποτίµησης συµµετοχών ανώνυµων εταιριών µη εισηγµένων στο Χ.Α. 38 31 Μείον: Μη διενεργηθείσα (διαφορά) Πρόβλεψη Αποζηµίωσης Προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 159 49 Πλέον: Μη λογιστικοποιηµένα έσοδα χρήσης 291 0 Μείον: Επισφαλείς Απαιτήσεις 0 1.700 Αναµορφωµένα Κέρδη προ Φόρων 4.513 3.446 Μείον: Φόροι Χρήσης 1.559 1.840 Μείον: Αµοιβές.Σ. 0 0 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους και Αµοιβές.Σ. 2.954 1.606 Μείον: Φόροι Φορολογικού Ελέγχου Εταιρείας 0 0 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους, Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορολ. Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων 2.954 1.606 * Τυχόν διαφορές µονάδων οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2004 Σελίδα 7
1.1.4. Οικονοµικές Καταστάσεις 2003-2004 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 2003-2004* (σε χιλιάδες ) 2003 2004 Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκαταστάσεως 769 561 Ασώµατες Ακινητοποιήσεις 648 729 Μείον: Αποσβέσεις 88 120 Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις 560 609 Ενσώµατα Πάγια 3.162 3.884 Μείον: Αποσβέσεις 834 1.289 Αναπόσβεστα Ενσώµατα Πάγια 2.327 2.596 Συµµετοχές 936 936 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 96 100 Σύνολο Παγίου Ενεργητικού 1.032 1.036 Κυκλοφορούν Ενεργητικό 20.069 20.426 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού 676 62 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 25.434 25.290 Λογαριασµοί Τάξεως Χρεωστικοί 1.958 2.692 Μετοχικό Κεφάλαιο 8.354 8.354 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 13.778 14.130 Προβλέψεις 0 0 Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων 0 0 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων 11.543 11.086 Σύνολο Υποχρεώσεων 11.543 11.086 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού 114 75 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 25.434 25.290 Λογαριασµοί Τάξεως Πιστωτικοί 1.958 2.692 Λογιστική Αξία Μετοχής (σε ) (1) 0,49 0,51 *Τυχόν διαφορές στα σύνολα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις (1) Η λογιστική αξία της µετοχής έχει υπολογιστεί µε βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης. 1.1.5. Αναµόρφωση Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεων 2003-2004 Για την αναµόρφωση των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας έχουν ληφθεί υπόψη οι κάτωθι παρατηρήσεις, για τις χρήσεις 2003-2004, που περιέχονται στα αντίστοιχα πιστοποιητικά του τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή, καθώς επίσης και στις σηµειώσεις του ισολογισµού για τις χρήσεις 2003-2004. ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΧΡΗΣΗ 2003 2. Ο λογαριασµός Συµµετοχές σε συνδεµένες επιχειρήσεις αφορά συµµετοχές σε ανώνυµες εταιρείες µη εισηγµένες στο Χ.Α., οι οποίες ελέγχονται από ορκωτό ελεγκτήλογιστή. Η αξία συµµετοχής της εταιρείας σε µια Ανώνυµη Εταιρεία παρέµεινε στην αξία κτήσης της, ύψους 710.946,31. Αν αυτή είχε αποτιµηθεί σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 43 του Κ.Ν. 2190/1920, τότε η αξία της θα περιοριζόταν σε 672.481,63 και τα αποτελέσµατα της χρήσης θα ήταν µικρότερα κατά 38.464,68 αντίστοιχα. Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2004 Σελίδα 8
3. Η εταιρεία δε σχηµάτισε πρόβλεψη αποζηµίωσης, λόγω συνταξιοδότησης για το σύνολο του προσωπικού της, όπως προβλέπεται από το άρθρο 42 Ε παρ. 14 του Κ.Ν. 2190/1920, επειδή εφαρµόζει τις διατάξεις της παρ. 1 ε του άρθρου 31 του Κ.Ν. 2238/1994. Με βάση τη διάταξη αυτή, δεν υπήρχε υποχρέωση σχηµατισµού οποιασδήποτε πρόβλεψης στη χρήση αυτή, επειδή κανένας από το προσωπικό της δεν θεµελίωνε δικαίωµα συνταξιοδότησης µέσα στην επόµενη χρήση. Εάν σχηµάτιζε πρόβλεψη για το σύνολο του προσωπικού της, σύµφωνα µε τον Κ.Ν. 2190/1920, το ύψος αυτής θα ανερχόταν σε ευρώ 159.000 περίπου και το αποτέλεσµα της χρήσης θα ήταν αντίστοιχα µικρότερο. 5. Έσοδα ύψους 291.029,15 δε τιµολογήθηκαν στην παρούσα χρήση, ενώ το αντίστοιχο κόστος τους έχει επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της χρήσης αυτής. Κατά την χρήση 2003 δεν υφίστανται σηµειώσεις της Εταιρίας που να επιδέχονται αναµορφώσεις στα ίδια κεφάλαια της χρήσης. Εταιρική Χρήση 2004 1. Ο λογαριασµός Συµµετοχές σε συνδεµένες επιχειρήσεις αφορά συµµετοχές σε ανώνυµες εταιρείες µη εισηγµένες στο Χ.Α, οι οποίες ελέγχονται από ορκωτό ελεγχτήλογιστή. Η αξία συµµετοχής της εταιρείας σε µια Ανώνυµη Εταιρεία παρέµεινε στην αξία κτήσης της, ύψους 711. χιλ. Αν αυτή είχε αποτιµηθεί σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 43 του Κ.Ν 2190/1920, τότε η αξία της θα περιοριζόταν σε 680 χιλ. και τα αποτελέσµατα της χρήσης θα ήταν µικρότερα κατά 31 χιλ., αντίστοιχα. 2. Η εταιρεία, κατά πάγια τακτική δεν σχηµατίζει πρόβλεψη αποζηµίωσης λόγω συνταξιοδότησης, για το σύνολο του προσωπικού της, όπως προβλέπεται από το άρθρο 42 Ε παρ.14 του Κ.Ν 2190/20, επειδή εφαρµόζει τη διάταξη της παρ.1 Ε του άρθρου 31 του Ν 2238/94. Με βάση τη διάταξη αυτή δεν υπήρχε υποχρέωση σχηµατισµού οποιασδήποτε πρόβλεψης στη χρήση αυτή, επειδή κανένας από το προσωπικό τους δε θεµελίωνε δικαίωµα συνταξιοδότησης µέσα στην επόµενη χρήση. Αν σχηµάτιζε πρόβλεψη για το σύνολο του προσωπικού της, σύµφωνα µε τον Κ.Ν 2190/20, το ύψος αυτής θα ανερχόταν στο ποσό των 208 χιλ., από το οποίο ποσό 159.χιλ αφορά τις προηγούµενες χρήσεις, και το υπόλοιπο 49 χιλ. την παρούσα χρήση. 3. Μεταξύ των απαιτήσεων της εταιρείας από πελάτες και χρεώστες διάφορους περιλαµβάνονται απαιτήσεις, των οποίων το µεγαλύτερο µέρος προέρχεται από τις δύο προηγούµενες χρήσεις. Επειδή η ρευστοποίηση των απαιτήσεων αυτών γίνεται µε χαµηλούς ρυθµούς εκτιµάται, µε τα µέχρι τρέχουσας ηµεροµηνίας δεδοµένα, µία επισφάλεια της τάξης των 1.700 χιλ., µε συνέπεια η καθαρή θέση της εταιρείας να εµφανίζεται ισόποσα αυξηµένη. Κατά την χρήση 2004 δεν υφίστανται σηµειώσεις της Εταιρίας που να επιδέχονται αναµορφώσεις στα ίδια κεφάλαια της χρήσης. Παράλληλα για την αναµόρφωση των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρίας έχουν ληφθεί υπόψη και οι αναλογούντες φόροι φορολογικού ελέγχου σωρευτικά (πλήρη ανάλυση φορολογικού ελέγχου βλέπε κεφ. 2). Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2004 Σελίδα 9
1.1.6. Πίνακας Αναµόρφωσης Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεων 2003-2004 ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗΣ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 2003-2004 (ποσά σε χιλ. )* 2003 2004 Μετοχικό Κεφάλαιο Καταβληµένο 8.354 8.354 Μετοχικό Κεφάλαιο Οφειλόµενο 0 0 ιαφ. από έκδοση µετ. Υπέρ το άρτιο Καταβληµένο 3.942 3.942 ιαφ. από έκδοση µετ. Υπέρ το άρτιο Οφειλόµενο 0 0 Αποθεµατικά κεφάλαια 519 676 Αποτελέσµατα εις Νέο 962 1.157 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 13.778 14.130 Μείον: Μη διενεργηθείσα (διαφορά) πρόβλεψη υποτίµησης συµµετοχών ανώνυµων εταιριών µη εισηγµένων στο Χ.Α. 38 31 Μείον: Μη διενεργηθείσα Πρόβλεψη Αποζηµίωσης Προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 159 208 Πλέον: Μη λογιστικοποιηµένα έσοδα χρήσης 291 0 Μείον: Επισφαλείς Απαιτήσεις 0 1.700 Μείον: Συσσωρευµένοι Φόροι Φορολογικού Ελέγχου Εταιρείας 0 249 ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 13.872 11.942 Αναµορφωµένη Λογιστική Αξία Μετοχής** 0,50 0,43 *Τυχόν διαφορές µονάδων οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις **Με βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης. Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2004 Σελίδα 10
1.1.7. Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Εταιρείας Στον παρακάτω πίνακα απεικονίζονται οι βασικότεροι χρηµατοοικονοµικοί δείκτες της Εταιρείας, για την περίοδο 2003-2004: ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΣΗ 2003 2004 ΕΙΚΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ (%) Κύκλου Εργασιών 63,3% 1,0% Κερδών προ Φόρων 36,6% 18,3% Κερδών µετά από Φόρους Χρήσης & Αµοιβές.Σ. 31,2% 18,4% Κερδών µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ. & Φόρους Φορολογικού Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων 31,2% 9,7% Ενσώµατων Ακινητοποιήσεων (σε αξία κτήσης) 57,7% 22,8% Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων 64,1% (0,6%) ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ (πριν από φόρους) (%) Μέσου όρου Ιδίων Κεφαλαίων 47,09% 37,5% Μέσου Όρου Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων 22,5% 21,2% ΕΙΚΤΕΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ (σε ηµέρες) Αποθεµάτων 0 0 Προµηθευτών 104 112 Απαιτήσεων 133 155 ΕΙΚΤΕΣ ΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (:1) Ξένα / Ίδια Κεφάλαια 0,85 0,79 Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια 0,11 0,04 ΕΙΚΤΕΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ (:1) Γενική Ρευστότητα 1,78 1,84 Άµεση Ρευστότητα 1,78 1,84 ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (%) Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα/ Μικτό Κέρδος προ αποσβέσεων 2,3% 1,5% Χρηµατ/κά Έξοδα/ Αποτελέσµατα προ Χρεωστ. Τόκων & Φόρων 4,0% 2,6% Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2004 Σελίδα 11
1.1.8. Αναµορφωµένοι Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Εταιρείας Στον παρακάτω πίνακα απεικονίζονται οι βασικότεροι αναµορφωµένοι χρηµατοοικονοµικοί δείκτες της Εταιρείας, για την περίοδο 2003-2004: ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΣΗ 2003 2004 ΕΙΚΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ Αναµορφωµένων Κερδών προ Φόρων 43,7% (23,6%) Αναµορφωµένων Κερδών µετά από Φόρους και Αµοιβές Σ 41,7% (45,6%) Αναµορφωµένων Κερδών µετά από Φόρους Χρήσης, Αµοιβές.Σ. & Φόρους Φορολ. Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων 41,7% (45,6%) ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ (πριν από φόρους) (%) Αποδοτικότητα µ.ο. Αναµορφωµένων Ιδίων Κεφαλαίων 48,3% 26,7% Αποδοτικότητα µ.ο. Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων 23,0% 14,1% ΕΙΚΤΕΣ ΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (:1) Ξένα /Αναµορφωµένα Ίδια Κεφάλαια 0,84 0,93 Τραπεζικές Υποχρεώσεις /Αναµορφωµένα Ίδια Κεφάλαια 0,11 0,04 ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (%) Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα/Αναµορφωµένα Αποτελέσµατα Χρήσης προ Τόκων και Φόρων 3,9% 3,9% Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2004 Σελίδα 12
1.2. Ενοποιηµένα Απολογιστικά Οικονοµικά Στοιχεία Εταιρίας 1.2.1. Ενοποιηµένα Αποτελέσµατα Χρήσεων 2003-2004 Η ενοποιηµένη οικονοµική κατάσταση της χρήσης 2003 περιλαµβάνει, πέραν της µητρικής Εταιρίας, τις εταιρίες µε την επωνυµία CALL CENTER ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε. και NOETRON S.A. Η ενοποιηµένη οικονοµική κατάσταση της χρήσης 2004 περιλαµβάνει, πέραν της µητρικής Εταιρίας, τις εταιρίες µε την επωνυµία CALL CENTER ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Ε. και NOETRON S.A. Η εξέλιξη του ενοποιηµένου κύκλου εργασιών και των ενοποιηµένων αποτελεσµάτων χρήσεως για την διετία 2003-2004 συνοψίζεται στον ακόλουθο πίνακα: ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ 2003-2004 (σε χιλ. )* 2003 2004 Κύκλος Εργασιών 23.854 28.339 Μικτό Κέρδος (προ αποσβέσεων) (1) 8.926 11.258 Λοιπά Έσοδα Εκµετάλλευσης 67 74 Σύνολο 8.993 11.332 Λειτουργικό Αποτέλεσµα (προ αποσβέσεων)(1) 4.994 6.081 Κέρδη προ Τόκων, Αποσβέσεων & Φόρων (1) 5.244 6.454 Κέρδη προ Αποσβέσεων και Φόρων (1) 5.068 6.285 Κέρδη προ Φόρων 4.363 5.435 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης 2.836 3.533 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, & Φορ. Φορολ. Ελέγχου (2) 2.830 3.533 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, & Φορ. Φορολ. Ελέγχου & Αναλογία µετόχων µειοψηφίας (2) 2.789 3.485 Αριθµός Μετοχών Τέλους Χρήσης (3) 27.848.000 27.848.000 Σταθµισµένος Αριθµός Μετοχών (4) 27.819.962 27.848.000 ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ (5) Αναµορφωµένα Κέρδη προ Φόρων 4.337 3.462 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης 2.810 1.560 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, & Φορ. Φορολ. Ελέγχου (2) 2.769 1.513 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, & Φορ. Φορολ. Ελέγχου & Αναλογία µετόχων µειοψηφίας (2) 2.769 1.513 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (5) Κέρδη προ Φόρων 0,16 0,20 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης 0,10 0,13 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, & Φορ. Φορολ. Ελέγχου (2) 0,10 0,13 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, & Φορ. Φορολ. Ελέγχου & Αναλογία µετόχων µειοψηφίας (2) 0,10 0,12 ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (5) Κέρδη προ Φόρων 0,16 0,12 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης 0,10 0,06 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, & Φορ. Φορολ. Ελέγχου (2) 0,10 0,05 Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, & Φορ. Φορολ. Ελέγχου & Αναλογία µετόχων µειοψηφίας (2) 0,10 0,05 *Τυχόν διαφορές στα σύνολα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2004 Σελίδα 13
Παρατηρήσεις: (1) Οι αποσβέσεις δεν συµπεριλαµβάνονται στα λειτουργικά έξοδα, όπως στα δηµοσιευµένα ενοποιηµένα αποτελέσµατα χρήσης, αλλά αφαιρούνται στο σύνολό τους από τα κέρδη προ αποσβέσεων και φόρων. Ο καταµερισµός τους ανά κέντρο κόστους έχει ως εξής: Ανάλυση Αποσβέσεων (σε χιλ. )* 2003 2004 Αποσβέσεις στο Κόστος Πωλήσεων 444 565 Αποσβέσεις στα Έξοδα ιοίκησης 256 273 Αποσβέσεις στα Έξοδα Ερευνών - Ανάπτυξης 0 0 Αποσβέσεις στο Έξοδα ιάθεσης 7 11 Σύνολο Αποσβέσεων 706 849 *Τυχόν διαφορές στα σύνολα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις (2) Τα αποτελέσµατα του φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων της Εταιρίας και των εταιριών του οµίλου εµφανίζονται στη χρήση την οποία επιβάρυναν. (3) Για τον υπολογισµό του αριθµού µετοχών τέλους χρήσης, ελήφθη υπόψη ο φυσικός αριθµός µετοχών στο τέλος κάθε χρήσης. (4) Για την στάθµιση των µετοχών έχουν ληφθεί υπόψη η µείωση της ονοµαστικής αξίας από 29,35 σε 0,30 ανά µετοχή και οι αυξήσεις µετοχικού κεφαλαίου µε καταβολή µετρητών. (5) Με βάση το σταθµισµένο αριθµό µετοχών. 1.2.2. Αναµόρφωση Ενοποιηµένων Αποτελεσµάτων Χρήσεων 2003-2004 Για την αναµόρφωση των ενοποιηµένων αποτελεσµάτων της Εταιρείας έχουν ληφθεί υπόψη οι κάτωθι παρατηρήσεις, για τις χρήσεις 2002-2004, που περιέχονται στα αντίστοιχα πιστοποιητικά του τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή, καθώς επίσης και στις σηµειώσεις του ενοποιηµένου ισολογισµού για τις χρήσεις 2003-2004. Εταιρική Χρήση 2003 2. Οι εταιρίες του οµίλου δε σχηµάτισαν πρόβλεψη αποζηµίωσης, λόγω συνταξιοδότησης για το σύνολο του προσωπικού τους, όπως προβλέπεται από το άρθρο 42 Ε, παρ. 14 του Κ.Ν. 2190/1920, επειδή εφαρµόζουν τις διατάξεις της παρ. 1 Ε του άρθρου 31 του Ν. 2338/94. Με βάση τη διάταξη αυτή, δεν υπήρχε υποχρέωση σχηµατισµού οποιασδήποτε πρόβλεψης στη χρήση αυτή, επειδή κανένας από το προσωπικό τους δε θεµελίωνε δικαίωµα συνταξιοδότησης µέσα στην επόµενη χρήση. Εάν σχηµάτιζαν πρόβλεψη για το σύνολο του προσωπικού του οµίλου, σύµφωνα µε το Κ.Ν. 2190/1920, το ύψος αυτής θα ανερχόταν σε 317.000 περίπου. 4. Έσοδα ύψους 291.029,15 περίπου δε τιµολογήθηκαν στην παρούσα χρήση, ενώ το αντίστοιχο κόστος τους έχει επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της χρήσης του οµίλου. Κατά την χρήση 2003 δεν υφίστανται σηµειώσεις του Οµίλου που να επιδέχονται αναµορφώσεις στα ενοποιηµένα αποτελέσµατα της χρήσης. Εταιρική Χρήση 2004 Οι εταιρείες του οµίλου δεν σχηµάτισαν πρόβλεψη αποζηµίωσης, λόγω συνταξιοδότησης για το σύνολο του προσωπικού τους, όπως προβλέπεται από το άρθρο 42 Ε, παρ.14 του Κ.Ν. 2190/1920, επειδή εφαρµόζουν τις διατάξεις της παρ.1 Ε Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2004 Σελίδα 14
του άρθρου 31 του Ν.2338/94. Με βάση τη διάταξη αυτή, δεν υπήρχε υποχρέωση σχηµατισµού οποιασδήποτε πρόβλεψης στη χρήση αυτή, επειδή κανένας από το προσωπικό τους δε θεµελίωνε δικαίωµα συνταξιοδότησης µέσα στην επόµενη χρήση. Εάν σχηµάτιζαν πρόβλεψη για το σύνολο του προσωπικού του οµίλου, σύµφωνα µε το Κ.Ν.2190/1920, το ύψος αυτής θα ανερχόταν σε 460,5 χιλ. περίπου, από το οποίο ποσό 143,5 χιλ. αφορά την παρούσα χρήση. 2. Μεταξύ των απαιτήσεων του οµίλου από πελάτες και χρεώστες διάφορους περιλαµβάνονται απαιτήσεις, των οποίων το µεγαλύτερο µέρος προέρχεται από τις προηγούµενες χρήσεις. Επειδή η ρευστοποίηση των απαιτήσεων αυτών γίνεται µε χαµηλούς ρυθµούς εκτιµάται, µε τα µέχρι τρέχουσας ηµεροµηνίας δεδοµένα, µία επισφάλεια της τάξης των 1.829 χιλ., µε συνέπεια η καθαρή θέση του οµίλου να εµφανίζεται ισόποσα αυξηµένη. Κατά την χρήση 2004 δεν υφίστανται σηµειώσεις του Οµίλου που να επιδέχονται αναµορφώσεις στα ενοποιηµένα αποτελέσµατα της χρήσης. Παράλληλα για την αναµόρφωση των αποτελεσµάτων του Οµίλου έχουν ληφθεί υπόψη και οι αναλογούντες φόροι φορολογικού ελέγχου κατά χρήση (πλήρη ανάλυση φορολογικού ελέγχου βλέπε κεφ. 2). 1.2.3. Πίνακας Αναµόρφωσης Ενοποιηµένων Αποτελεσµάτων Χρήσεων 2003-2004 ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 2003-2004 (σε χιλ. )* 2003 2004 Ενοποιηµένα Κέρδη προ Φόρων 4.363 5.435 Μείον: Μη διενεργηθείσα (διαφορά) Πρόβλεψη Αποζηµίωσης Προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 317 144 Πλέον: Μη λογιστικοποιηµένα έσοδα χρήσης 291 0 Μείον: Επισφαλείς Απαιτήσεις 0 1.829 Αναµορφωµένα Ενοποιηµένα Κέρδη προ Φόρων 4.337 3.462 Μείον: Φόροι Χρήσης 1.527 1.902 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης 2.810 1.560 Μείον: ικαιώµατα µειοψηφίας 41 47 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης και ικαιώµατα µειοψηφίας 2.769 1.513 Μείον: Φόροι Φορολογικού Ελέγχου µητρικής Εταιρείας 0 0 Μείον: Φόροι Φορολογικού Ελέγχου θυγατρικών εταιρειών 0 0 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από Φόρους, Αµοιβές.Σ. και Φόρους Φορολ. Ελέγχου Προηγ. Χρήσεων 2.769 1.513 * Τυχόν διαφορές µονάδων οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2004 Σελίδα 15
1.2.4. Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις Χρήσεων 2003-2004 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ 2003-2004* (σε χιλιάδες ) 2003 2004 Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκαταστάσεως 812 590 Ασώµατες Ακινητοποιήσεις 732 1.014 Μείον: Αποσβέσεις 108 162 Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις 624 851 Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 4.141 4.943 Μείον: Συσσωρευµένες Αποσβέσεις 1.393 1.978 Αναπόσβεστες Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 2.748 2.965 Συµµετοχές 0 0 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 112 122 Σύνολο παγίου ενεργητικού 3.484 3.937 Κυκλοφορούν Ενεργητικό 21.502 23.486 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού 544 68 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 26.342 28.081 Λογαριασµοί Τάξεως Χρεωστικοί 2.071 3.414 Μετοχικό Κεφάλαιο 8.354 8.354 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 14.351 14.852 Προβλέψεις 0 0 Σύνολο Μακροπρόθεσµων Υποχρεώσεων 0 0 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων 11.868 13.138 Σύνολο Υποχρεώσεων 11.868 13.138 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού 123 91 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 26.342 28.081 Λογαριασµοί Τάξεως Πιστωτικοί 2.071 3.414 Λογιστική Αξία Μετοχής (σε ) (1) 0,52 0,53 *Τυχόν διαφορές στα σύνολα οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις (1) Η λογιστική αξία της µετοχής έχει υπολογιστεί µε βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης. 1.2.5. Αναµόρφωση Ενοποιηµένων Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεων 2003-2004 Για την αναµόρφωση των ενοποιηµένων ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας έχουν ληφθεί υπόψη οι κάτωθι παρατηρήσεις, για τις χρήσεις 2003-2004, που περιέχονται στα αντίστοιχα πιστοποιητικά του τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή-Λογιστή, καθώς επίσης και στις σηµειώσεις του ενοποιηµένου ισολογισµού για τις χρήσεις 2003-2004. Εταιρική Χρήση 2003 2. Οι εταιρίες του οµίλου δε σχηµάτισαν πρόβλεψη αποζηµίωσης, λόγω συνταξιοδότησης για το σύνολο του προσωπικού τους, όπως προβλέπεται από το άρθρο 42 Ε, παρ. 14 του Κ.Ν. 2190/1920, επειδή εφαρµόζουν τις διατάξεις της παρ. 1 Ε του άρθρου 31 του Ν. 2338/94. Με βάση τη διάταξη αυτή, δεν υπήρχε υποχρέωση σχηµατισµού οποιασδήποτε πρόβλεψης στη χρήση αυτή, επειδή κανένας από το προσωπικό τους δε θεµελίωνε δικαίωµα συνταξιοδότησης µέσα στην επόµενη χρήση. Εάν σχηµάτιζαν πρόβλεψη για το σύνολο του προσωπικού του οµίλου, σύµφωνα µε το Κ.Ν. 2190/1920, το ύψος αυτής θα ανερχόταν σε 317.000 περίπου. Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2004 Σελίδα 16
3. Έσοδα ύψους 291.029,15 περίπου δε τιµολογήθηκαν στην παρούσα χρήση, ενώ το αντίστοιχο κόστος τους έχει επιβαρύνει τα αποτελέσµατα της χρήσης του οµίλου. Κατά την χρήση 2003 δεν υφίστανται σηµειώσεις του Οµίλου που να επιδέχονται αναµορφώσεις στα ενοποιηµένα ίδια κεφάλαια της χρήσης. Εταιρική Χρήση 2004 1. Οι εταιρείες του οµίλου δεν σχηµάτισαν πρόβλεψη αποζηµίωσης, λόγω συνταξιοδότησης για το σύνολο του προσωπικού τους, όπως προβλέπεται από το άρθρο 42 Ε, παρ.14 του Κ.Ν. 2190/1920, επειδή εφαρµόζουν τις διατάξεις της παρ.1 Ε του άρθρου 31 του Ν.2338/94. Με βάση τη διάταξη αυτή, δεν υπήρχε υποχρέωση σχηµατισµού οποιασδήποτε πρόβλεψης στη χρήση αυτή, επειδή κανένας από το προσωπικό τους δε θεµελίωνε δικαίωµα συνταξιοδότησης µέσα στην επόµενη χρήση. Εάν σχηµάτιζαν πρόβλεψη για το σύνολο του προσωπικού του οµίλου, σύµφωνα µε το Κ.Ν.2190/1920, το ύψος αυτής θα ανερχόταν σε 460,5 χιλ. περίπου, από το οποίο ποσό 143,5 χιλ. αφορά την παρούσα χρήση. 2. Μεταξύ των απαιτήσεων του οµίλου από πελάτες και χρεώστες διάφορους περιλαµβάνονται απαιτήσεις, των οποίων το µεγαλύτερο µέρος προέρχεται από τις προηγούµενες χρήσεις. Επειδή η ρευστοποίηση των απαιτήσεων αυτών γίνεται µε χαµηλούς ρυθµούς εκτιµάται, µε τα µέχρι τρέχουσας ηµεροµηνίας δεδοµένα, µία επισφάλεια της τάξης των 1.829 χιλ., µε συνέπεια η καθαρή θέση του οµίλου να εµφανίζεται ισόποσα αυξηµένη. Κατά την χρήση 2004 δεν υφίστανται σηµειώσεις του Οµίλου που να επιδέχονται αναµορφώσεις στα ενοποιηµένα ίδια κεφάλαια της χρήσης. Παράλληλα για την αναµόρφωση των ιδίων κεφαλαίων του Οµίλου έχουν ληφθεί υπόψη και οι αναλογούντες φόροι φορολογικού ελέγχου σωρευτικά (πλήρη ανάλυση φορολογικού ελέγχου βλέπε κεφ. 2). Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2004 Σελίδα 17
1.2.6. Πίνακας Αναµόρφωσης Ενοποιηµένων Ιδίων Κεφαλαίων Χρήσεων 2001-2003 ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΩΝ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 2003-2004 (ποσά σε χιλ. )* 2003 2004 Μετοχικό Κεφάλαιο Καταβληµένο 8.354 8.354 Μετοχικό Κεφάλαιο Οφειλόµενο 0 0 ιαφ. από έκδοση µετ. Υπέρ το άρτιο Καταβληµένο 3.942 3.942 ιαφ. από έκδοση µετ. Υπέρ το άρτιο Οφειλόµενο 0 0 Αποθεµατικά κεφάλαια 519 679 Αποτελέσµατα εις Νέο 989 1.107 Αναµορφώσεις Ενοποίησης (146) 48 ιαφορές Ενοποίησης (58) (58) ικαιώµατα µειοψηφίας 750 779 Σύνολο Ενοποιηµένων Ιδίων Κεφαλαίων 14.351 14.852 Μείον: Μη διενεργηθείσα Πρόβλεψη Αποζηµίωσης Προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 317 461 Πλέον: Μη λογιστικοποιηµένα έσοδα χρήσης 291 0 Μείον: Επισφαλείς Απαιτήσεις 0 1.829 Μείον: Συσσωρευµένοι Φόροι Φορολογικού Ελέγχου µητρικής Εταιρείας 0 249 Μείον: Συσσωρευµένοι Φόροι Φορολογικού Ελέγχου θυγατρικών εταιρειών 6 0 ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΑ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 14.319 12.313 Αναµορφωµένη Ενοποιηµένη Λογιστική Αξία Μετοχής** 0,51 0,44 *Τυχόν διαφορές µονάδων οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις **Με βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2004 Σελίδα 18
1.2.7. Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Οµίλου Στον παρακάτω πίνακα απεικονίζονται οι βασικότεροι χρηµατοοικονοµικοί δείκτες του Οµίλου, για την περίοδο 2003-2004: ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΣΗ 2003 2004 ΕΙΚΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΗΣ (%) Κύκλου Εργασιών 50,8% 18,8% Κερδών προ Φόρων 34,1% 24,6% Κερδών µετά από Φόρους Χρήσης & Φορ. Φορολ. Ελέγχου 29,0% 24,6% Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, Φορ. Φορολ. Ελέγχου και Αναλογία µετόχων µειοψηφίας 27,6% 24,7% Ενσώµατων Ακινητοποιήσεων (σε αξία κτήσης) 51,6% 19,4% Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων 62,4% 6,6% ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑΣ (πριν από φόρους) (%) Μέσου όρου Ιδίων Κεφαλαίων 43,8% 37,2% Μέσου Όρου Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων 21,4% 20,6% ΕΙΚΤΕΣ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΚΗΣ ΤΑΧΥΤΗΤΑΣ (σε ηµέρες) Αποθεµάτων 2 19 Προµηθευτών 109 102 Απαιτήσεων 122 143 ΕΙΚΤΕΣ ΑΝΕΙΑΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (:1) Ξένα / Ίδια Κεφάλαια 0,84 0,89 Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια 0,11 0,08 ΕΙΚΤΕΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑΣ (:1) Γενική Ρευστότητα 1,81 1,79 Άµεση Ρευστότητα 1,80 1,66 ΕΙΚΤΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΗΣ (%) Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα/ Μικτό Κέρδος προ αποσβέσεων 2,1% 1,6% Χρηµατ/κά Έξοδα/ Αποτελέσµατα προ Χρεωστ. Τόκων & Φόρων 4,2% 3,2% Ετήσιο ελτίο ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 2004 Σελίδα 19