ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΗΛΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 31.12.2013 ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΗΛΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧ/ΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ 31/12/2013 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν.4099/2012(ΑΡΘΡΟ 77) Α. ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Συνολική αξία Συνολική αξία Ποσοστό επί Ποσοστό επί Καθαρού Συνόλου Αγοράς σε EUR / Ξ.Ν Ξ.Ν EUR Ενεργητικού Ενεργητικού % % 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 3.228.961,70 3,375 3,370 HSBC BANK PLC 357,37 0,000 0,000 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ EUR 3.229.319,07 3,375 3,371 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ 5.276,56 3.826,09 0,004 0,004 ΙΑΘΕΣΙΜΑ-ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ USD 5.276,56 3.826,09 0,004 0,004 ΣΥΝΟΛO I.1 3.233.145,16 3,379 3,375 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - ΕΓΕ Περιγραφή Πηγή Πιστοληπτική Αποτίµησης ιαβάθµιση 0.00000 % ΤΙΤΛΟΣ Α.Ε.Π. (WARRANT) 24/02/2012-15/10/2042 BLOOMBERG B- 941.878,0000 1,18000000 1.111.416,04 1,162 1,160 WARRANT ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΑΕΠ ZERO COUPON 1.111.416,04 1,162 1,160 2.00000 % Ο.Ε.. 30ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2042 BLOOMBERG CCC+ 5.665.800,0000 0,51000000 2.889.558,00 3,020 3,016 2.00000 % Ο.Ε.. 13ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2025 BLOOMBERG CCC+ 11.382.375,0000 0,62470000 7.110.569,66 7,432 7,422 2.00000 % Ο.Ε.. 29ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2041 BLOOMBERG CCC+ 6.765.800,0000 0,51000000 3.450.558,00 3,607 3,602 2.00000 % Ο.Ε.. 27ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2039 BLOOMBERG CCC+ 7.065.800,0000 0,51750000 3.656.551,50 3,822 3,817 2.00000 % Ο.Ε.. 28ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2040 BLOOMBERG CCC+ 7.265.800,0000 0,51500000 3.741.887,00 3,911 3,906 2.00000 % Ο.Ε.. 26ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2038 BLOOMBERG CCC+ 7.365.800,0000 0,51750000 3.811.801,50 3,984 3,979 2.00000 % Ο.Ε.. 22ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2034 BLOOMBERG CCC+ 7.465.800,0000 0,52900000 3.949.408,20 4,128 4,122 2.00000 % Ο.Ε.. 17ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2029 BLOOMBERG CCC+ 7.165.800,0000 0,56350000 4.037.928,30 4,221 4,215 2.00000 % Ο.Ε.. 25ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2037 BLOOMBERG CCC+ 8.065.800,0000 0,52000000 4.194.216,00 4,384 4,378 2.00000 % Ο.Ε.. 21ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2033 BLOOMBERG CCC+ 7.965.800,0000 0,53350000 4.249.754,30 4,442 4,436 2.00000 % Ο.Ε.. 23ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2035 BLOOMBERG CCC+ 8.165.800,0000 0,52350000 4.274.796,30 4,468 4,462 2.00000 % Ο.Ε.. 24ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2036 BLOOMBERG CCC+ 8.165.800,0000 0,52500000 4.287.045,00 4,481 4,475 2.00000 % Ο.Ε.. 15ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2027 BLOOMBERG CCC+ 7.582.375,0000 0,59180000 4.487.249,53 4,690 4,684 2.00000 % Ο.Ε.. 16ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2028 BLOOMBERG CCC+ 7.965.800,0000 0,57630000 4.590.690,54 4,798 4,792 2.00000 % Ο.Ε.. 11ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2023 BLOOMBERG CCC+ 6.882.375,0000 0,67050000 4.614.632,44 4,823 4,817 2.00000 % Ο.Ε.. 19ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2031 BLOOMBERG CCC+ 8.665.800,0000 0,55000000 4.766.190,00 4,982 4,975 2.00000 % Ο.Ε.. 14ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2026 BLOOMBERG CCC+ 8.382.375,0000 0,60510000 5.072.175,11 5,302 5,294 2.00000 % Ο.Ε.. 18ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2030 BLOOMBERG CCC+ 9.665.800,0000 0,55400000 5.354.853,20 5,597 5,589 2.00000 % Ο.Ε.. 12ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2024 BLOOMBERG CCC+ 10.482.375,0000 0,64880000 6.800.964,90 7,109 7,099 2.00000 % Ο.Ε.. 20ΕΤΕΣ 24/02/2012-24/02/2032 BLOOMBERG CCC+ 5.665.800,0000 0,54300000 3.076.529,40 3,216 3,211 ΚΥΜΑΙΝΟΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ 88.417.358,88 92,416 92,290 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 89.528.774,92 93,578 93,450 ΣΥΝΟΛO I.3 89.528.774,92 93,578 93,450 4. ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α WARRANTS ALPHA BANK ΑΕ ΚΑ 294.106,0000 1,12000000 329.398,72 0,344 0,344 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΙΤΛΟΙ ΠΑΡΑΣΤΑΤΙΚΩΝ ΙΚΑΙΩΜΑΤΩΝ ΠΡΟΣ ΚΤΗΣΗ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ (WARRANTS) 329.398,72 0,344 0,344 ATTICA BANK A.T.E. ΚΑ 161.896,0000 0,24500000 39.664,52 0,042 0,041 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΤΡΑΠΕΖΕΣ-ΤΡΑΠΕΖΕΣ 39.664,52 0,042 0,041 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 369.063,24 0,386 0,385 ΣΥΝΟΛO I.4 369.063,24 0,386 0,385 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 89.897.838,16 93,964 93,836 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4. ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ ΑΕ(ΚΑ) 5.750,0000 0,00100000 5,75 0,000 0,000 ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ 5,75 0,000 0,000 ΣΥΝΟΛΑ ΣΕ EUR 5,75 0,000 0,000 ΣΥΝΟΛO I.4 5,75 0,000 0,000 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5,75 0,000 0,000 ΣΥΝΟΛΑ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) 93.130.989,07 97,343 97,210

ΣΥΝΟΛΟ 93.130.989,07 97,343 97,210 (γ) Μεταβατικοί λογαριασµοί ενεργητικού 2.672.705,46 2,794 2,790 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 95.803.694,53 100,137 100,000 (α) Πιστωτές διάφοροι -97.324,51-0,102 (β) Υποχρεώσεις από φόρους τέλη -30.666,78-0,032 (γ) Μεταβατικοί λογαριασµοί παθητικού -2.812,96-0,003 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -130.804,25-0,137 ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 95.672.890,28 100,000 ΑΙΙ. ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 01/01/2013-31/12/2013 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Χρεόγραφα 89.897.843,91 * Μετοχές 160.464,76 * Οµολογίες 55.829.581,74 * ιαφορές αποτίµησης χρεογράφων 33.907.797,41 Χρηµατικά ιαθέσιµα 3.233.145,16 * Χρηµατικά διαθέσιµα 3.232.798,34 * ιαφορές αποτίµησης χρηµατικών διαθεσίµων 346,82 Μεταβατικοί λογαριασµοί ενεργητικού 2.672.705,46 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 95.803.694,53 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΙΙ. Λοιποί Λογαριασµοί Τάξεως Χρεωστικοί * Σύνολο Μεριδίων Αµοιβαίου Κεφαλαίου 7.736.246.352,00 ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΤΑΞΕΩΝ ΧΡΕΩΣΤΙΚΩΝ 7.736.246.352,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Υποχρεώσεις 130.804,25 * Πιστωτές 97.324,51 * Υποχρεώσεις από φόρους τέλη 30.666,78 * Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού 2.812,96 Κεφάλαιο 61.764.746,05 * Κεφάλαιο 44.933.465,41 * Αποτελέσµατα Περιόδου προς µεταφορά στο Κεφάλαιο 16.831.280,64 ιαφορές Αποτίµησης στοιχείων καθαρού ενεργητικού 33.908.144,23 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 95.803.694,53 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΙΙ. Λοιποί Λογαριασµοί Τάξεως Πιστωτικοί * Σύνολο Μεριδίων Αµοιβαίου Κεφαλαίου 7.736.246.352,00 ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ ΤΑΞΕΩΝ ΠΙΣΤΩΤΙΚΩΝ 7.736.246.352,00 (ΤΟ ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΠΟΥ ΕΜΦΑΝΙΖΟΝΤΑΙ ΣΤΟΥΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥΣ ΤΑΞΕΩΣ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΙΝΑΙ ΠΡΟΣΑΥΞΗΜΕΝΑ ΜΕ ΤΟΝ ΠΟΛΛΑΠΛΑΣΙΑΣΤΗ 1000)

Β. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 01/01/2013-31/12/2013 (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΕΣΟ Α I. Έσοδα απο προσόδους Τόκοι(καταθέσεων, οµολόγων κ.λ.π) 3.690.591,36 Σύνολο 3.690.591,36 ΙΙ.Έσοδα Κεφαλαίου Κέρδη απο αγοραπωλησίες κινητών αξιών / µέσων χρηµαταγοράς 14.731.411,59 Ζηµιές απο αγοραπωλησίες κινητών αξιών / µέσων χρηµαταγοράς -422.883,08 Κέρδη από πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα 16.250,00 Ζηµιές απο πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα -3.250,00 Σύνολο 14.321.528,51 ΙV. Έξοδα και Έσοδα προηγούµενων χρήσεων Έξοδα προηγούµενων χρήσεων -0,82 Έσοδα προηγούµενων χρήσεων 64,37 Σύνολο 63,55 ΣΥΝΟΛΟ (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ+ΙV) 18.012.183,42 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων / Αµοιβή διαχείρισης 998.605,14 Έξοδα κτήσης προσόδων / Αµοιβή θεµατοφυλακής 90.782,28 Έξοδα κτήσης προσόδων / Φόροι - τέλη 76.242,73 Έξοδα κτήσης προσόδων / Λοιπά διάφορα έξοδα 7.500,41 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων και παραγώγων 7.772,22 Σύνολο 1.180.902,78 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΗΣ 16.831.280,64 Γ. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 01/01/2013-31/12/2013 (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Κέρδη Χρήσης Μεταφορά κερδών χρήσης στο Κεφάλαιο 16.831.280,64. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2012 10.070.384,5920 66.161.325,78 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων απο 01/01/2013 έως 31/12/2013 958.785,6970 11.612.237,81 Μείον: Εξαγορές απο 01/01/2013 έως 31/12/2013 3.292.923,9370 32.840.098,18 Αποτελέσµατα Χρήσης Κεφαλαιοποιηθέντα 0,0000 16.831.280,64 Αξία Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2013 7.736.246,3520 61.764.746,05 Ε. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ-ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ) (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Χαρτοφυλάκιο σε τιµές κτήσης την 31/12/2013 - [Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηµαταγοράς/ΟΣΕΚΑ] 55.990.046,50 Χαρτοφυλάκιο σε τρέχουσες τιµές την 31/12/2013 - [Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηµαταγοράς/ΟΣΕΚΑ] 89.897.843,91 Υπεραξία - [Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηµαταγοράς/ΟΣΕΚΑ] 33.907.797,41 Υπεραξία - [Σύνολο] 33.907.797,41 ΣΤ. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 3 & 4 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) Σύνολο καθαρού ενεργητικού την 31/12/2013 95.672.890,28 Αριθµός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/2013 7.736.246,352 Καθαρή τιµή µεριδίου την 31/12/2013 12,3668 Ζ. ΛΟΙΠΕΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ ΠΟΥ ΕΠΗΡΕΑΖΟΥΝ ΤΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ / ΠΑΘΗΤΙΚΟ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 6 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ) Ποσοστό επί Κ.Ε % Συναλλαγµατικές διαφορές αποτίµησης λοιπών στοιχείων καθαρού ενεργητικού σε Ξ.Ν 346,82 0,000 Η. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ποσοστό επί Κ.Ε. % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 89.897.838,16 93,964 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 89.897.838,16 93,964 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5,75 0,000 (α). Κινητές Αξίες µη εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 5,75 0,000 Θ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗΝ ΣΥΝΘΕΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΑΝΑΦΟΡΑΣ (άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ. 5 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) ΚΑΙ ΛΟΙΠΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ 31/12/2013 31/12/2012 Μεταβολή % ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 89.897.838,16 81.222.613,39 10,681 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 89.897.838,16 81.222.613,39 10,681 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5,75 57,50-90,000 (α). Κινητές Αξίες µη εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 5,75 57,50-90,000 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΕΚ ΟΤΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ / Ε.Ε. 0,00 490.020,00-100,000 (α). Κινητές Αξίες εισηγµένες σε οργανωµένη αγορά µε τιµές διαπραγµατεύσιµες-δηµοσιευµένες. 0,00 490.020,00-100,000 Ι. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ 3 ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ(άρθρο 77 Ν.4099 / 2012 & άρθρο 4 παρ.7 απόφαση Ε/Κ 17/633/20.12.2012) 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 Σύνολο Καθαρού Ενεργητικού 55.143.368,40 85.397.971,51 95.672.890,28 Καθαρή τιµή µεριδίου 4,9209 8,4801 12,3668 Κ. ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΤΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 01/01/2013-31/12/2013 Τυπική Απόκλιση: 1,95 % ΚΑ. ΓΝΩΣΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΤΗΣ 31/12/2013 (ΕΛΤΕ Κανονιστική Πράξη 006/2009) Αξία χρηµατοοικονοµικών στοιχείων στις 31/12/2013 που επιµετρήθηκαν σε εύλογη αξία µε: Ποσοστό % ηµοσιευµένες Τιµές 89.897.838,16 100,000 Σύνολο αξίας χρηµατοοικονοµικών στοιχείων 31/12/2013 89.897.838,16 100,000 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ i. Εταιρία ιαχείρισης : ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ii. iii. iv. Θεµατοφύλακας : ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. Τα αποτελέσµατα της χρήσης 2013 µεταφέρθηκαν στο λογαριασµό «Κεφάλαιο» και διαµόρφωσαν το υπόλοιπό του. Επενδυτικός σκοπός του Αµοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη ελκυστικών µακροχρόνιων αποδόσεων σε σύγκριση µε άλλες µορφές επένδυσης σταθερού εισοδήµατος. Για την επίτευξη του παραπάνω σκοπού, το Αµοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει κυρίως στην Ελληνική Αγορά, σε Οµολογιακούς Τίτλους Ελληνικού ηµοσίου και λοιπών Ελλήνων εκδοτών, βραχυχρόνιων και µακροχρόνιων εκδόσεων. Για περισσότερες πληροφορίες σχετικά µε το Αµοιβαίο Κεφάλαιο, ο επενδυτής µπορεί να ανατρέξει στον Κανονισµό, στο Ενηµερωτικό ελτίο και στο έγγραφο Βασικών Πληροφοριών του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ Σύµφωνα µε την υπ αριθµ. 06/2009 Κανονιστική Πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε., τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία που αποτελούν στοιχεία του ενεργητικού του Α/Κ αποτιµώνται στην εύλογη αξία της ηµεροµηνίας επιµέτρησής τους. Ειδικότερα : 1. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών µετοχών καθώς και του παραστατικού τίτλου δικαιωµάτων κτήσης µετοχής (warrant) έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 31/12/2013. 2. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Η αποτίµηση των Ο.Ε.. καθώς και του παραστατικού τίτλου δικαιωµάτων κτήσης (warrants) συνδεδεµένου µε το Ελληνικό ΑΕΠ, έγινε µε βάση το ελτίο Τιµών Αγοράς Τίτλων Ελληνικού ηµοσίου στις 31/12/2013 της Η..Α.Τ. (Ηλεκτρονική ευτερογενής Αγορά Τίτλων). Οι τυχόν καταβληθέντες τόκοι κατά την αγορά των οµολογιών καθώς και οι δουλευµένοι τόκοι αυτών από την απόκτησή τους ή την προηγούµενη επέτειό τους έως 31/12/2013 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Οι τόκοι που αφορούν την χρήση 01/01/2013 31/12/2013 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της χρήσης αυτής.

3. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ Οι καταθέσεις προθεσµίας που περιλαµβάνονται στα Χρηµατικά ιαθέσιµα αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσης, ενώ οι δουλευµένοι τόκοι από την έναρξη των καταθέσεων έως 31/12/2013 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Τέλος, οι δουλευµένοι τόκοι που αφορούν την χρήση 01/01/2013 31/12/2013 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της χρήσης αυτής. 4. ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ (ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ) Η αποτίµηση των µετοχών της εταιρίας ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ Α.Ε. έγινε µε τιµή ευρώ 0,001 λόγω περιελεύσεως σε κατάσταση πτωχεύσεως και διαγραφής της από το Χρηµατιστήριο Αθηνών. 5. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ Η µετατροπή σε ευρώ των χρηµατικών διαθεσίµων, σε νόµισµα εκτός Ευρωζώνης έγινε µε βάση την τιµή του ελτίου Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2013 ως εξής : Ευρώ 1,37910 USD. 6. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ (Απόφαση 3/645/30.04.2013 Ε.Κ.) H χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων υπόκειται σε περιορισµούς βάσει της απόφασης 3/645/30.04.2013 Ε.Κ. Η αποτίµηση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια εσωτερικού και εξωτερικού έγινε σε όλη τη διάρκεια του 2013 στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού τους (κλεισίµατος) και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το λογιστικοποιηµένο αποτέλεσµα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων εσωτερικού ήταν κέρδος ευρώ 13.000,00. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΑΝΑΦΟΡΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΜΕΘΟ Ο ΥΠΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΗΣ ΕΚΘΕΣΗΣ ΣΕ ΚΙΝ ΥΝΟ Στο πλαίσιο της Απόφασης 3/645/30.04.2013 του Σ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς σχετικά µε τον υπολογισµό της συνολικής έκθεσης σε κίνδυνο, ο ΟΣΕΚΑ χρησιµοποιεί τη µέθοδο της προσέγγισης βάσει των υποχρεώσεων (Commitment Approach). Ο συνολικός κίνδυνος υπολογίζεται αποτιµώντας τυχόν θέσεις σε τυποποιηµένα παράγωγα χρηµατοπιστωτικά µέσα στην αγοραία αξία της ισοδύναµης θέσης στο υποκείµενο περιουσιακό στοιχείο, σύµφωνα µε τις αντίστοιχες κανονιστικές διατάξεις ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ εν υπάρχουν επενδύσεις σε εταιρείες του ίδιου οµίλου σε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 5% µε ηµεροµηνία 31/12/2013.

Αθήνα, 29 Απριλίου 2014 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ Γ. ΦΟΝΙΑΣ ΣΠ. ΓΚΑΒΕΡΑΣ Ε. ΣΑΡΑΝΤΙΝΟΣ Σ. ΣΑΒΑΙ ΗΣ ιευθύνων Σύµβουλος /ντής Οικονοµικών Υπηρεσιών

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη ιοίκηση της ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ για λογαριασµό των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ». Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαµε τη συνηµµένη Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ ΕΙΣΟ ΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση ιαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η εκεµβρίου 2013, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» εφεξής «ιαχειρίστρια Εταιρία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσµατα χρήσεως και τις επεξηγηµατικές σηµειώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της ιοίκησης της ιαχειρίστριας Εταιρίας για την Έκθεση ιαχειρίσεως H διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 «Οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυµες εταιρίες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασµό µε την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρίας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση ιαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρίας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η συνηµµένη Έκθεση ιαχειρίσεως, της χρήσεως από 1η Ιανουαρίου µέχρι 31η εκεµβρίου 2013, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαµβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόµου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/08.06.2010 Απόφαση

του Υπουργού Οικονοµικών, µε την οποία εκδόθηκε η υπ αριθµόν 6/2009 κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. Αθήνα, 29 Απριλίου 2014 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Αλεξάνδρα Β. Κωστάρα Α.Μ. ΣΟΕΛ: 19981 Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καµπάνης Ανώνυµη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120