ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Α.Ε. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ της χρήσης 1η Ιανουαρίου 2011 έως 31η εκεµβρίου 2011 Σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) 1
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Ετήσια Έκθεση... 4 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ... 8 Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης... 10 Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος... 11 Κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων... 12 Κατάσταση ταµειακών ροών... 13 1. Γενικές Πληροφορίες... 14 2. Φύση ραστηριοτήτων... 14 3. Σύνοψη σηµαντικών λογιστικών αρχών που χρησιµοποιεί η Εταιρεία.... 15 3.1 Πλαίσιο κατάρτισης των Οικονοµικών Καταστάσεων... 15 3.2 Ακολουθούµενες Λογιστικές Αρχές... 19 3.3 ιαχείριση κεφαλαίου... 25 4. Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοίκησης.... 26 5. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου - Παράγοντες χρηµατοοικονοµικού κινδύνου... 27 (α) Κίνδυνος επιτοκίου. Κίνδυνος ταµειακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των επιτοκίων.... 27 (β) Πιστωτικός κίνδυνος... 27 (γ) Κίνδυνος ρευστότητας... 27 (δ) Κίνδυνος αγοράς συναλλαγµατικών ισοτιµιών... 27 6. Οικονοµικές πληροφορίες κατά τοµέα... 27 7. Πρόσθετες πληροφορίες και επεξηγήσεις... 32 7.1 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις... 32 2
7.2 Επενδύσεις σε ακίνητα... 32 7.3 Άυλα περιουσιακά στοιχεία... 33 7.4 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις... 34 7.5 Αριθµός απασχολούµενου προσωπικού... 34 7.6 Επενδύσεις σε Συγγενείς Επιχειρήσεις... 35 7.7 ιαθέσιµα προς πώληση Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία... 36 7.8 Αναβαλλόµενος φόρος... 36 7.9 Πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις... 37 7.10 Λοιπές απαιτήσεις... 38 7.11 Λοιπά κυκλοφοριακά στοιχεία Ενεργητικού... 39 7.12 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµειακών διαθεσίµων... 39 7.13 Ίδια κεφάλαια... 39 7.14 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού... 39 7.15 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις... 40 7.16 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις... 40 7.17 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις... 40 7.18 Κόστος πωληθέντων / Έξοδα διοίκησης / διάθεσης / ερευνών... 41 7.19 Φόρος εισοδήµατος... 41 7.20 Κέρδη ανά µετοχή... 42 7.21 Μερίσµατα... 42 7.22 Ενδεχόµενες απαιτήσεις και υποχρεώσεις... 42 7.23 Λοιπές πληροφορίες... 42 7.24 Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού... 42 7.25 Συναλλαγές µε συνδεδεµένα µέρη... 43 7.26 Χρηµατοοικονοµικά µέσα - συµφωνία ανά κατηγορία παρουσίασης... 44 3
Ετήσια Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου της 19ης Απριλίου 2012 επί των Οικονοµικών Καταστάσεων για τη χρήση από 01/01/2011 έως 31/12/2011 Κύριοι Μέτοχοι, Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 σας υποβάλλουµε την παρούσα Έκθεση ιαχειρίσεως του ιοικητικού Συµβουλίου για την εταιρική χρήση που έληξε την 31η εκεµβρίου 2011. Η παρούσα έκθεση παρέχει συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες για την οικονοµική κατάσταση και τα αποτελέσµατα της Εταιρείας, περιγραφή των σηµαντικών γεγονότων που έλαβαν χώρα κατά τη διάρκεια της κλειόµενης χρήσεως, πληροφορίες σχετικά µε τους κυριότερους κινδύνους και αβεβαιότητες, πληροφορίες σχετικά µε τη διαχείριση των σηµαντικών χρηµατοοικονοµικών κινδύνων που αντιµετωπίζει η Εταιρεία καθώς και παράθεση στοιχείων και εκτιµήσεων για την εξέλιξη των δραστηριοτήτων της Εταιρείας για την επόµενη χρήση. Α. Συνοπτικές χρηµατοοικονοµικές πληροφορίες για την Εταιρεία και αριθµοδείκτες οικονοµικής διάρθρωσης Η Εταιρεία κατά την κλειόµενη χρήση παρουσίασε τα παρακάτω οικονοµικά αποτελέσµατα: Κύκλος εργασιών Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας, κατά την κλειόµενη οικονοµική χρήση, ανήλθε σε ποσό 8.519 χιλ. έναντι ποσού 7.877 χιλ. το 2010. Αποτελέσµατα προ φόρων Τα αποτελέσµατα προ φόρων της Εταιρείας, κατά την κλειόµενη οικονοµική χρήση, ανήλθαν σε κέρδος ποσού 201,6 χιλ. έναντι κέρδους ποσού 156,2 χιλ. το 2010. 4
Αποτελέσµατα εκµεταλλεύσεως Τα αποτελέσµατα εκµετάλλευσης της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της κλειόµενης χρήσεως ανήλθαν σε ποσό 250 χιλ. έναντι ποσού 154 χιλ. το 2010 Ταµειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες Κατά την παρούσα χρήση οι ροές από λειτουργικές δραστηριότητες παρουσίασαν βελτίωση και ανήλθαν στο ποσό 706 χιλ. ενώ την χρήση 2010 ήταν αρνητικές και ανέρχονταν στο ποσό - 378 χιλ. Καθαρή Θέση Η καθαρή θέση των µετόχων της Εταιρείας, κατά την κλειόµενη οικονοµική χρήση, ανήλθε σε ποσό 2.695 χιλ. έναντι ποσού 2.512 χιλ. το 2010 εµφανίζοντας αύξηση κατά 7,30% σε σχέση µε τη προηγούµενη χρήση. Β. Σηµαντικά γεγονότα που έλαβαν χώρα κατά την κλειόµενη χρήση και επίδραση αυτών στις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις Οι Οικονοµικές δυσκολίες που εµφανίστηκαν έντονα κατά το 2010 τόσο στα οικονοµικά του Ελληνικού ηµοσίου όσο και των Ιδιωτικών Επιχειρήσεων συνεχίστηκαν κατά το 2011 αλλά τουλάχιστον όσον αφορά την εταιρεία µας σε µικρότερο βαθµό και έτσι είχαµε αύξηση τόσο στον τζίρο µας όσο και στα κέρδη µας. Αναφορικά µε την εταιρεία ΙΠΡΩ Α.Ε στην οποία είχαµε αυξήσει την συµµετοχή µας το 2010 στο 99% συνολικά, κατά το 2011 αγοράσαµε και το υπόλοιπο 1% και προχωρήσαµε στην απορρόφηση δια συγχωνεύσεως η οποία ολοκληρώθηκε στο 2012. Γ. Προβλεπόµενη εξέλιξη των δραστηριοτήτων της Εταιρείας Την εξέλιξη των δραστηριοτήτων της εταιρείας στο τρέχον έτος πιθανώς θα επηρεάσουν δύο παράγοντες εκ των οποίων ο ένας µε αρνητικό τρόπο και ο άλλος µε θετικό και ως αποτέλεσµα προβλέπουµε ότι η πορεία των εργασιών µας θα είναι ελαφρά ανοδική. Α) Στο τρέχον έτος θα έχουµε βουλευτικές εκλογές και πιθανόν αλλαγές προσώπων και πιθανώς πολιτικής στα διάφορα Υπουργεία και εποπτευόµενος οργανισµούς, που συνήθως επιφέρουν καθυστέρηση στην προώθηση νέων έργων Β) Στο τρέχον έτος η οικονοµία µας θα υποστηριχθεί περισσότερο από τον Τραπεζικό τοµέα µε ενίσχυση ρευστότητας προς τις επιχειρήσεις. 5
. Υποκαταστήµατα της Εταιρείας 1. Αυστραλίας 137, Πάτρα 2. Ιερού Λόχου 14, Ρόδος Ε. ιαχείριση χρηµατοοικονοµικών κινδύνων Η Εταιρεία εκτίθεται σε διάφορους χρηµατοοικονοµικούς κινδύνους, οι κυριότεροι εκ των οποίων είναι ο πιστωτικός κίνδυνος και ο κίνδυνος ρευστότητας. Οι πολιτικές διαχειρίσεως των σχετικών κινδύνων της Εταιρείας έχουν ως στόχο την ελαχιστοποίηση των αρνητικών επιπτώσεων που µπορεί να έχουν οι κίνδυνοι αυτοί στη χρηµατοοικονοµική της θέση και απόδοση. Η διαχείριση κινδύνου διενεργείται από την Οικονοµική ιεύθυνση της Εταιρείας, οι σχετικές πολιτικές της οποίας εγκρίνονται από το ιοικητικό Συµβούλιο. Η διαχείριση χρηµατοοικονοµικών κινδύνων περιλαµβάνει την αναγνώριση, τον υπολογισµό και την αντιστάθµιση των χρηµατοοικονοµικών κινδύνων σε στενή συνεργασία µε τις λειτουργικές µονάδες της Εταιρείας. (α) Κίνδυνος επιτοκίου. Κίνδυνος ταµειακών ροών και κίνδυνος µεταβολών εύλογης αξίας λόγω µεταβολών των επιτοκίων. Τα λειτουργικά έσοδα και ταµειακές ροές της Εταιρείας είναι ουσιωδώς ανεξάρτητα από µεταβολές στις τιµές των επιτοκίων. Η Εταιρεία έχει µηδενικό δανεισµό. (β) Πιστωτικός κίνδυνος Η Εταιρεία δεν έχει σηµαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Οι πωλήσεις γίνονται κυρίως σε πελάτες µε µειωµένο βαθµό απωλειών καθώς και στο Ελληνικό ηµόσιο είτε τοις µετρητοίς είτε µε τη λήψη µεταχρονολογηµένων επιταγών. (γ) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας διατηρείται σε χαµηλά επίπεδα, µέσω της διαθεσιµότητας επαρκών πιστωτικών ορίων από τα πιστωτικά ιδρύµατα και του µηδενικού δανεισµού. (δ) Κίνδυνος αγοράς συναλλαγµατικών ισοτιµιών Οι συναλλαγές της Εταιρείας διεξάγονται κυρίως σε Ευρώ και κατά συνέπεια δεν υφίσταται συναλλαγµατικός κίνδυνος. ΣΤ. Μερισµατική πολιτική Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας προτείνει προς την Τακτική Γενική Συνέλευση, τη µη διανοµή µερίσµατος από τα καθαρά (µετά φόρων) κέρδη της χρήσης 2011, η οποία τελεί υπό την έγκριση του 70% της Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. 6
Ζ. Σηµαντικά γεγονότα που συνέβησαν από τη λήξη της χρήσεως µέχρι την ηµεροµηνία συντάξεως της παρούσας εκθέσεως διαχειρίσεως εν υπήρξαν σηµαντικά γεγονότα από τη λήξη της χρήσεως µέχρι την ηµεροµηνία συντάξεως της παρούσας εκθέσεως διαχειρίσεως. Με εκτίµηση, Χρήστος Καινούργιος Πρόεδρος & /νων Σύµβουλος 7
ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους µετόχους της ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Έκθεση επί των Οικονοµικών Καταστάσεων Ελέγξαµε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας «ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ», που αποτελούνται από την κατάσταση οικονοµικής θέσης της 31ης εκεµβρίου 2011, τις καταστάσεις συνολικού εισοδήµατος, µεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταµειακών ροών της χρήσεως που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, καθώς και περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών και µεθόδων και λοιπές επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για τις Οικονοµικές Καταστάσεις Η διοίκηση έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες, που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί αυτών των οικονοµικών καταστάσεων µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονοµικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλείδες που σχετίζονται µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της εταιρείας, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων της εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της ελεγκτικής µας γνώµης. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζουν εύλογα, από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονοµική θέση της Εταιρείας «ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ» κατά την 31η εκεµβρίου 2011 και τη χρηµατοοικονοµική της επίδοση και τις ταµειακές της ροές για τη χρήση που έληξε την 8
ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς, όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Αναφορά επί Άλλων Νοµικών και Κανονιστικών Θεµάτων Επαληθεύσαµε τη συµφωνία και την αντιστοίχηση του περιεχοµένου της Έκθεσης ιαχείρισης του ιοικητικού Συµβουλίου µε τις συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις, στα πλαίσια των οριζόµενων από τα άρθρα 43α και 37 του Κ.Ν. 2190/1920. Αθήνα, 19 Απριλίου 2012 Σεραφείµ. Μακρής Αρ Μ ΣΟΕΛ 16311 Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125 9
Κατάσταση Οικονοµικής Θέσης ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 31.12.2011 31.12.2010 30.9.2010 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 5.729.145,62 5.473.340,85 5.585.982,69 Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 1.679.980,07 1.097.436,14 903.659,12 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις 97.094,14 98.525,17 104.169,11 Επενδύσεις σε ακίνητα 23.879,00 0,00 0,00 Υπεραξία επιχείρησης 0,00 0,00 0,00 Άϋλα περιουσιακά στοιχεία 1.519.092,73 883.798,19 654.377,22 Επενδύσεις σε θυγατρικές 0,00 0,00 0,00 Επενδύσεις σε συγγενείς 0,01 75.846,60 105.846,60 ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία 23.126,32 23.066,32 23.066,32 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 16.787,86 16.199,86 16.199,86 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία 4.049.165,56 4.375.904,71 4.682.323,57 Πελάτες και λοιπές εµπορικές απαιτήσεις 2.160.690,66 1.537.760,46 1.579.110,06 Λοιπές απαιτήσεις 120.616,47 45.657,22 196.764,00 Επενδύσεις 1,00 1,00 1,00 Λοιπά κυκλοφοριακά στοιχεία ενεργητικού 998.162,19 1.289.587,31 1.733.989,81 Ταµιακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 769.695,24 1.502.898,72 1.172.458,70 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 5.729.145,62 5.473.340,85 5.585.982,69 Iδια κεφάλαια και αποθεµατικά 2.695.725,16 2.512.639,61 2.461.690,49 Μετοχικό κεφάλαιο 863.040,00 863.040,00 863.040,00 Λοιπά αποθεµατικά 344.127,40 323.505,10 323.505,11 Υπόλοιπο κερδών εις νέον 1.488.557,76 1.326.094,51 1.275.145,38 ικαιώµατα µειοψηφίας Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 274.444,61 266.067,01 396.792,66 Μακροπρόθεσµες δανειακές Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις παροχών αποχωρήσεων 45.190,44 43.569,24 59.718,58 Εσοδα εποµένων χρήσεων από επιχορηγήσεις 3.641,00 21.641,00 41.696,26 Αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις 190.613,17 190.856,77 250.421,78 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις 35.000,00 10.000,00 44.956,04 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 2.758.975,85 2.694.634,23 2.727.499,54 Προµηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 2.638.803,49 2.257.051,70 2.463.994,73 Τρέχων φόρος εισοδήµατος -0,01 86.333,93-30.474,22 Λοιπές βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις 120.172,37 351.248,60 293.278,60 Βραχυπρόθεσµα δάνεια 0,00 0,00 700,43 10
Κατάσταση Συνολικού Εισοδήµατος ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 1.1. - 31.12.2011 1.1. - 31.12.2010 Κύκλος εργασιών 8.519.759,08 7.877.539,99 Κόστος πωληθέντων -6.638.800,70-6.049.481,61 Μικτό κέρδος 1.880.958,38 1.828.058,38 22,08% 23,21% Άλλα έσοδα εκµεταλλεύσεως 800,83 64.188,84 Εξοδα διοικητικής λειτουργίας -691.102,05-733.035,58 Εξοδα λειτουργίας πωλήσεων -560.571,41-554.449,06 Εξοδα ερευνών και ανάπτυξης -321.719,82-314.226,04 Αλλα έξοδα εκµεταλλεύσεως -57.906,64-136.233,87 Αποτελέσµατα προ φόρων χρηµατοδ &επενδυτικών αποτελ 250.459,29 154.302,67 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 9.894,35 16.415,96 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα -58.723,81-43.240,90 Έσοδα από συγγενείς επιχειρήσεις 0,00 28.800,00 Κέρδη προ φόρων 201.629,83 156.277,73 ιαφορές Φορολογικού Ελέγχου προηγουµένων χρήσεων 0,00 0,00 Εκκρεµότητες προς µερισµό 0,00 0,00 Φόρος εισοδήµατος 10.126,65-96.667,10 Εκτακτη εισφορά φόρου εισοδήµατος 0,00-55.195,89 Κέρδη µετά από φόρους 211.756,48 4.414,74 11
Κατάσταση µεταβολών ιδίων κεφαλαίων ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Μετοχικό κεφάλαιο Τακτικό Αποθεµατικό Εκτακτα Αποθεµατικά Αφορολόγητα αποθεµατικά ειδικών διατάξεων Υπόλοιπο κερδών σε νέο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουάριος 2011 863.040,00 269.835,35 5.259,28 48.410,47 1.326.094,48 2.512.639,58 Καθαρό κέρδος περιόδου 211.756,48 211.756,48 ιανοµή κερδών χρήσης 2011 20.622,29-20.622,29 0,00 Μεταφορές 0,00 Ζηµιά από απορρόφηση θυγατρικής -28.670,93-28.670,93 Υπόλοιπο στις 31 εκέµβριος 2011 863.040,00 290.457,64 5.259,28 48.410,47 1.488.557,74 2.695.725,13 ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Μετοχικό κεφάλαιο Τακτικό Αποθεµατικό Εκτακτα Αποθεµατικά Αφορολόγητα αποθεµατικά ειδικών διατάξεων Υπόλοιπο κερδών σε νέο Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπο στις 1 Ιανουάριος 2010 863.040,00 269.835,35 5.259,28 48.410,47 1.321.679,74 2.508.224,84 Καθαρό κέρδος περιόδου 4.414,74 4.414,74 ιανοµή κερδών χρήσης 2010 0,00 Μεταφορές 0,00 Καθαρό κέρδος/(ζηµιά) που αναγνωρίστηκε άµεσα στα ίδια κεφάλαια 0,00 Υπόλοιπο στις 31 εκέµβριος 2010 863.040,00 269.835,35 5.259,28 48.410,47 1.326.094,48 2.512.639,58 12
Κατάσταση ταµειακών ροών 01.01. - 31.12.2011 01.01-31.12.2010 Λειτουργικές δραστηριότητες Κέρδη προ φόρων 201.629,83 156.277,73 Πλέον / µείον προσαρµογές για: Αποσβέσεις 466.343,34 475.586,85 Προβλέψεις 23.899,62-44.192,60 Αποτελέσµατα (έσοδα,έξοδα,κέρδη & ζηµιές) επενδυτικής δραστηριότητας -9.894,35-16.415,96 Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 58.723,81 43.240,90 Πλέον/ µείον προσαρµογές για µεταβολές λογαριασµών κεφαλαίου κίνησης ή που σχετίζονται µε τις λειτουργικές δραστηριότητες: Μείωση / (αύξηση) απαιτήσεων -422.285,01-265.692,15 (Μείωση) / αύξηση υποχρεώσεων (πλην τραπεζών) 523.501,66-412.054,64 Μείον: Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβεβληµένα -58.723,81-43.240,90 Καταβληµένοι φόροι -76.450,64-272.179,29 Σύνολο εισροών / (εκροών) από λειτουργικές δραστηριότητες (α) 706.744,45-378.670,06 Επενδυτικές δραστηριότητες Απόκτηση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπραξιών και λοιπών επενδύσεων -648,00-85.256,21 Αγορά ενσώµατων και άϋλων παγίων περιουσιακών στοιχείων -1.100.206,86-311.220,31 Εισπράξεις από πώληση θυγατρικών, συγγενών, κοινοπρακτικών και λοιπών επενδύσεων 0,00 122.800,00 Τόκοι εισπραχθέντες 9.894,35 16.415,96 Σύνολο εισροών / (εκροών) από επενδυτικές δραστηριότητες (β) -1.090.960,51-257.260,56 Χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 Εισπράξεις από εκδοθέντα / αναληφθέντα δάνεια -351.248,60 0,00 Εξοφλήσεις δανείων 0,00 0,00 Εισπράξεις κεφαλαίου από µειοψηφία 0,00 0,00 Μερίσµατα πληρωθέντα 0,00 0,00 Σύνολο εισροών / (εκροών) από χρηµατοδοτικές -351.248,60 0,00 δραστηριότητες (γ) Καθαρή αύξηση / (µείωση) στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιόδου (α) + (β) + (γ) -735.464,66-635.930,62 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα έναρξης περιόδου 1.502.898,72 2.138.829,34 Μετρητά από απορρόφηση Θυγατρικής 2.261,18 0,00 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα λήξης περιόδου 769.695,24 1.502.898,72 13
1. Γενικές Πληροφορίες Η Εταιρεία ιδρύθηκε το 1995 και η διάρκεια λειτουργίας της έχει ορισθεί µέχρι το 2045. Η Εταιρεία εδρεύει σε χώρους που µισθώνει στην περιοχή Χαλανδρίου Αττικής και έχει αναπτύξει σηµαντική τεχνογνωσία και σύγχρονο εξοπλισµό, ώστε να ανταποκριθεί µε επιτυχία στις υψηλές απαιτήσεις των πολύπλευρων τοµέων των δραστηριοτήτων της. Η εταιρεία συντάσσει τις Ετήσιες Οικονοµικές Καταστάσεις µε βάση τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς. Οι παρούσες οικονοµικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο της εταιρείας, στις 19 Απριλίου του 2012. 2. Φύση ραστηριοτήτων Η είναι εταιρεία που δραστηριοποιείται στον κλάδο των Συµβούλων Επιχειρήσεων και ανήκει στον όµιλο εταιρειών της εισηγµένης στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών ΝΤΙΟΝΙΚ Α.Ε.Β.Ε. µε ΑΡ.Μ.Α.Ε. 34192/06/Β/95/2. Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας περιλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της µητρικής της εταιρείας ΝΤΙΟΝΙΚ Α.Ε.Β.Ε., η οποία συµµετέχει άµεσα µε ποσοστό 21,85% στο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας µε παράλληλη ανάληψη της άσκησης διοίκησης των επιχειρηµατικών δραστηριοτήτων της (βάσει ιδιωτικής συµφωνίας του Βασικού Μετόχου της Εταιρείας κου Χρήστου Καινούργιου ο οποίος συµµετέχει µε ποσοστό 40,01% και της εταιρείας ΝΤΙΟΝΙΚ Α.Ε.Β.Ε., σύµφωνα µε την οποία ο κος Καινούργιος παρέχει το δικαίωµα στην εταιρεία ΝΤΙΟΝΙΚ Α.Ε.Β.Ε. να διορίζει και να παύει την πλειοψηφία των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας). Κατά συνέπεια, η Εταιρεία έκανε χρήση της εξαιρέσεως που προβλέπεται από την παρ. 13 του.λ.π. 28 και δε συνέταξε ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις για τη χρήση που έληξε την 31 εκεµβρίου 2011. Η Εταιρεία δραστηριοποιείται κυρίως σε 5 µεγάλες κατηγορίες Συµβουλευτικών Υπηρεσιών οι οποίες αναφέρονται περιληπτικά παρακάτω: ΒΕΛΤΙΩΣΗ ΑΠΟ ΟΣΗΣ (Business Performance) Οργανωτικός και Λειτουργικός Ανασχεδιασµός ιοίκηση Εφοδιαστικής Αλυσίδας Συστήµατα Μέτρησης Απόδοσης Συστήµατα Κοστολόγησης ιοίκηση Αλλαγών Εφαρµογή Προτύπων & Κανονισµών ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ (Information Technology) Στρατηγική ανάπτυξης Πληροφοριακών Συστηµάτων Σχεδιασµός έργων Πληροφορικής Υποστήριξη Εγκατάστασης και Ελέγχου Συστηµάτων Τεχνική Υποστήριξη εισαγωγής νέων Τεχνολογιών Πληροφορικής και Επικοινωνιών ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗ (Strategy & Policy) Στρατηγικός και Επιχειρησιακός Σχεδιασµός Σχεδιασµός Αναπτυξιακής Πολιτικής Ανάπτυξη πελατολογίου 14
ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ (Finance) Συµπράξεις ηµοσίου Ιδιωτικού Τοµέα Χρηµατοοικονοµική ανάλυση, σχεδιασµός και διαχείριση Ιδιωτικών Επενδύσεων Αξιοποίηση ακίνητης περιουσίας ΙΟΙΚΗΣΗ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΕΡΓΩΝ (Programme Management) ιοίκηση Επιχειρησιακών Προγραµµάτων ιαχείριση έργων συγχρηµατοδοτούµενων από τα ιαρθρωτικά Ταµεία ιοίκηση και διαχείριση Περιφερειακών Αναπτυξιακών Προγραµµάτων ιοίκηση Τεχνικών Έργων Η ιοίκηση της επεξεργάσθηκε και υιοθέτησε τη νέα στρατηγική της εταιρείας έχοντας υπόψη της τις προκλήσεις της νέας εποχής όχι µόνο σε επίπεδο εταιρείας, αλλά και σε επίπεδο οµίλου. Βασικό συστατικό της νέας στρατηγικής είναι η αξιοποίηση σε µέγιστο βαθµό του µεγέθους, της υποδοµής, του κύρους, της εµπειρίας, της τεχνογνωσίας και της στελέχωσης που διαθέτει η Εταιρεία. Οι στόχοι και προοπτικές αυτής της στρατηγικής συνοψίζονται στην αύξηση της παραγωγικότητας του στελεχιακού δυναµικού, στην ανάπτυξη νέων υπηρεσιών, στη διεύρυνση του µεριδίου της αγοράς, και την αύξηση της κερδοφορίας της εταιρείας. 3. Σύνοψη σηµαντικών λογιστικών αρχών που χρησιµοποιεί η Εταιρεία. 3.1 Πλαίσιο κατάρτισης των Οικονοµικών Καταστάσεων Οι συνηµµένες ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως 01/01-31/12/2011 έχουν καταρτισθεί σύµφωνα µε τις αρχές του ιστορικού κόστους και της συνέχισης της λειτουργίας της Εταιρείας. Οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις της χρήσεως 01/01-31/12/2011 έχουν συνταχθεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς (.Π.Χ.Α.) που έχουν εκδοθεί από το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων και τις ιερµηνείες που εκδόθηκαν από τη Μόνιµη Επιτροπή ιερµηνειών και ήταν σε ισχύ την 31η εκεµβρίου 2011. Οι λογιστικές αρχές βάσει των οποίων καταρτίσθηκαν οι συνηµµένες οικονοµικές καταστάσεις έχουν εφαρµοσθεί µε συνέπεια σε όλες τις χρήσεις. Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας συντάσσονταν έως και τη χρήση που έληξε την 31η εκεµβρίου 2007 σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κ.Ν. 2190/1920 και τα Λογιστικά Πρότυπα που προδιαγράφονταν από την Ελληνική Νοµοθεσία έως και την ηµεροµηνία αυτή. Η Εταιρεία, καθότι εντός της χρήσεως 2008 κατέστη θυγατρική εταιρεία της εισηγµένης στο Χρηµατιστήριο Αθηνών εταιρείας ΝΤΙΟΝΙΚ Α.Ε.Β.Ε., εφάρµοσε τις διατάξεις του.π.χ.α. 1 "Πρώτη εφαρµογή των ιεθνών Προτύπων Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς" µε ηµεροµηνία µετάβασης την 1η Ιανουαρίου 2007. 15
Τα συγκριτικά στοιχεία του 2011 παρουσιάζονται µε βάση τις παραπάνω αρχές και όπου απαιτήθηκε, έγιναν οι αναγκαίες προσαρµογές για την ορθότερη επανεµφάνιση των στοιχείων αυτών. ιαφορές της τάξης του 1 έως 2 µεταξύ των ποσών των οικονοµικών καταστάσεων και των αναλύσεών των στις σχετικές σηµειώσεις που ενδεχοµένως παρουσιάζονται, οφείλονται σε στρογγυλοποιήσεις των ποσών 3.1.1 Χρήση εκτιµήσεων Η κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα.π.χ.α. απαιτεί την χρήση αναλυτικών λογιστικών εκτιµήσεων και κρίσεων στη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών αρχών, που επηρεάζουν τα υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, τη γνωστοποίηση ενδεχοµένων απαιτήσεων και υποχρεώσεων κατά την ηµεροµηνία των οικονοµικών καταστάσεων καθώς και τα παρουσιαζόµενα ποσά εσόδων και εξόδων κατά τις υπό εξέταση χρήσεις. Παρά το γεγονός ότι οι εκτιµήσεις βασίζονται στην καλύτερη δυνατή γνώση της ιοίκησης της Εταιρείας, τα πραγµατικά αποτελέσµατα ενδέχεται τελικά να διαφέρουν από τις εκτιµήσεις αυτές. Οι τοµείς που απαιτούν υψηλότερου βαθµού κρίση καθώς και οι τοµείς όπου οι υποθέσεις και εκτιµήσεις είναι σηµαντικές για τις οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται στην παράγραφο "Σηµαντικές λογιστικές εκτιµήσεις και κρίσεις της ιοίκησης" στη Σηµείωση 4. 3.1.2 Νέα πρότυπα, ερµηνείες και τροποποίηση υφιστάµενων ιεθνών Λογιστικών Προτύπων Το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (IASB) καθώς και η Επιτροπή ιερµηνειών (IFRIC), έχουν ήδη εκδώσει νέα λογιστικά πρότυπα και διερµηνείες ή έχουν τροποποιήσει υφιστάµενα πρότυπα, η εφαρµογή των οποίων είναι υποχρεωτική για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2011. Η εκτίµηση της διοίκησης της εταιρίας σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων και διερµηνειών στις οικονοµικές καταστάσεις του οµίλου και της εταιρίας, παρατίθεται παρακάτω. Νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες: : Συγκεκριµένα νέα πρότυπα, τροποποιήσεις προτύπων και διερµηνείες έχουν εκδοθεί, τα οποία είναι υποχρεωτικά για λογιστικές περιόδους που ξεκινούν κατά τη διάρκεια της παρούσας χρήσης ή µεταγενέστερα. Η εκτίµηση της Εταιρείας σχετικά µε την επίδραση από την εφαρµογή αυτών των νέων προτύπων, τροποποιήσεων και διερµηνειών παρατίθεται παρακάτω. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικές για την τρέχουσα οικονοµική χρήση ΛΠ 24 (Τροποποίηση) «Γνωστοποιήσεις συνδεδεµένων µερών» Η παρούσα τροποποίηση επιχειρεί να µειώσει τις γνωστοποιήσεις των συναλλαγών ανάµεσα σε συνδεδεµένα µέρη δηµοσίου (government-related entities) και να αποσαφηνίσει την έννοια του συνδεδεµένου µέρους. Συγκεκριµένα, καταργείται η υποχρέωση των συνδεδεµένων µερών δηµοσίου να γνωστοποιήσουν τις λεπτοµέρειες όλων των συναλλαγών µε το δηµόσιο και µε άλλα συνδεδεµένα µέρη δηµοσίου, αποσαφηνίζει και απλοποιεί τον ορισµό του συνδεδεµένου µέρους και επιβάλλει τη γνωστοποίηση όχι µόνο των σχέσεων, των συναλλαγών και των υπολοίπων ανάµεσα στα συνδεδεµένα µέρη αλλά και των δεσµεύσεων τόσο στις ατοµικές όσο και στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Η τροποποίηση αυτή δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. 16
ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά µέσα: Παρουσίαση» Η παρούσα τροποποίηση παρέχει επεξηγήσεις σχετικά µε τον τρόπο µε τον οποίο ορισµένα δικαιώµατα πρέπει να ταξινοµηθούν. Συγκεκριµένα, δικαιώµατα, δικαιώµατα προαίρεσης ή δικαιώµατα αγοράς µετοχής για την απόκτηση συγκεκριµένου αριθµού ιδίων συµµετοχικών τίτλων της οικονοµικής οντότητας για ένα συγκεκριµένο ποσό οποιουδήποτε νοµίσµατος αποτελούν συµµετοχικούς τίτλους εάν η οικονοµική οντότητα προσφέρει αυτά τα δικαιώµατα, δικαιώµατα προαίρεσης ή δικαιώµατα αγοράς µετοχής αναλογικά σε όλους τους υφιστάµενους µετόχους της ίδιας κατηγορίας των ιδίων, µη παραγώγων, συµµετοχικών τίτλων. Η συγκεκριµένη τροποποίηση δεν έχει επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. Ε ΠΧΑ 19 «ιαγραφή Χρηµατοοικονοµικών Υποχρεώσεων µε συµµετοχικούς τίτλους» Η ιερµηνεία 19 αναφέρεται στο λογιστικό χειρισµό από την οικονοµική οντότητα που εκδίδει συµµετοχικούς τίτλους σε έναν πιστωτή, προκειµένου να διακανονιστεί, ολόκληρη ή εν µέρει, µια χρηµατοοικονοµική υποχρέωση. Η διερµηνεία αυτή δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. Ε ΠΧΑ 14 (Τροποποίηση) «Όρια Περιουσιακών Στοιχείων Καθορισµένων Παροχών, Ελάχιστο Απαιτούµενο Σχηµατισµένο κεφάλαιο και η αλληλεπίδρασή τους» Οι τροποποιήσεις εφαρµόζονται σε περιορισµένες περιπτώσεις: όταν η οικονοµική οντότητα υπόκειται σε ελάχιστο απαιτούµενο σχηµατισµένο κεφάλαιο και προβαίνει σε πρόωρη καταβολή των εισφορών για κάλυψη αυτών των απαιτήσεων. Οι τροποποιήσεις αυτές επιτρέπουν σε µία τέτοια οικονοµική οντότητα να αντιµετωπίσει το όφελος από µια τέτοια πρόωρη πληρωµή ως περιουσιακό στοιχείο. Η διερµηνεία δεν έχει εφαρµογή στην Εταιρεία. Τροποποιήσεις σε πρότυπα που αποτελούν ένα τµήµα του προγράµµατος ετήσιων βελτιώσεων για το 2010 του Σ ΛΠ (Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων) Οι παρακάτω τροποποιήσεις περιγράφουν τις σηµαντικότερες αλλαγές που υπεισέρχονται στα ΠΧΑ ως επακόλουθο των αποτελεσµάτων του ετήσιου προγράµµατος βελτιώσεων του Σ ΛΠ που δηµοσιεύτηκε τον Μάιο 2010. Εφόσον δεν αναφέρεται διαφορετικά, οι τροποποιήσεις αυτές δεν έχουν σηµαντική επίπτωση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. ΠΧΑ 3 «Συνενώσεις Επιχειρήσεων» Οι τροποποιήσεις παρέχουν επιπρόσθετες διευκρινίσεις σχετικά µε: (α) συµφωνίες ενδεχόµενου τιµήµατος που προκύπτουν από συνενώσεις επιχειρήσεων µε ηµεροµηνίες απόκτησης που προηγούνται της εφαρµογής του ΠΧΑ 3 (2008), (β) την επιµέτρηση της µη ελέγχουσας συµµετοχής, και (γ) λογιστική αντιµετώπιση των συναλλαγών πληρωµής που βασίζονται σε αξίες µετοχών και που αποτελούν µέρος µιας επιχειρηµατικής συνένωσης, συµπεριλαµβανοµένων των επιβραβεύσεων που βασίζονται σε αξίες µετοχών και που δεν αντικαταστάθηκαν ή εκούσια αντικαταστάθηκαν. ΠΧΑ 7 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» Οι τροποποιήσεις περιλαµβάνουν πολλαπλές διευκρινίσεις σχετικά µε τις γνωστοποιήσεις των χρηµατοοικονοµικών µέσων. ΛΠ 1 «Παρουσίαση των Οικονοµικών Καταστάσεων» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι οικονοµικές οντότητες µπορούν να παρουσιάζουν την ανάλυση των συστατικών στοιχείων των λοιπών συνολικών εσόδων είτε στην κατάσταση ιδίων κεφαλαίων είτε στις σηµειώσεις. ΛΠ 27 «Ενοποιηµένες και Ιδιαίτερες Οικονοµικές Καταστάσεις» Η τροποποίηση διευκρινίζει ότι οι τροποποιήσεις των ΛΠ 21, ΛΠ 28 και ΛΠ 31 που απορρέουν από την αναθεώρηση του ΛΠ 27 (2008) πρέπει να εφαρµόζονται µελλοντικά. 17
ΛΠ 34 «Ενδιάµεση Χρηµατοοικονοµική Αναφορά» Η τροποποίηση δίνει µεγαλύτερη έµφαση στις αρχές γνωστοποίησης που πρέπει να εφαρµόζονται σε σχέση µε σηµαντικά γεγονότα και συναλλαγές, συµπεριλαµβανοµένων των µεταβολών αναφορικά µε επιµετρήσεις στην εύλογη αξία, καθώς και στην ανάγκη επικαιροποίησης των σχετικών πληροφοριών από την πιο πρόσφατη ετήσια έκθεση. Ε ΠΧΑ 13 «Προγράµµατα Πιστότητας Πελατών» Η τροποποίηση διευκρινίζει την έννοια του όρου «εύλογη αξία», στο πλαίσιο της επιµέτρησης της επιβράβευσης των προγραµµάτων πιστότητας πελατών. Πρότυπα και ιερµηνείες υποχρεωτικές από περιόδους που ξεκινούν την ή µετά από 1 Ιανουαρίου 2012 ΠΧΑ 9 «Χρηµατοοικονοµικά µέσα» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2015) ΠΧΑ 13 «Επιµέτρηση Εύλογης Αξίας» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013) Ε ΠΧΑ 20 «απάνες απογύµνωσης υπαίθριων ορυχείων κατά το στάδιο της παραγωγής» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013) ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» - µεταβιβάσεις χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2011) ΛΠ 12 (Τροποποίηση) «Φόροι εισοδήµατος» (εφαρµόζεται για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2012) ΛΠ 1 (Τροποποίηση) «Παρουσίαση Οικονοµικών Καταστάσεων» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιουλίου 2012) ΛΠ 19 (Τροποποίηση) «Παροχές σε Εργαζοµένους» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013) ΠΧΑ 7 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013) ΛΠ 32 (Τροποποίηση) «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Παρουσίαση» (εφαρµόζεται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2014) Οµάδα προτύπων σχετικά µε ενοποίηση και από κοινού συµφωνίες (εφαρµόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013). Το Σ ΛΠ δηµοσίευσε πέντε νέα πρότυπα σχετικά µε ενοποίηση και τις από κοινού συµφωνίες: ΠΧΑ 10, ΠΧΑ 11, ΠΧΑ 12, ΛΠ 27 (Τροποποίηση), ΛΠ 28 (Τροποποίηση). Αυτά τα πρότυπα εφαρµόζονται στις ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή µετά την 1η Ιανουαρίου 2013. Επιτρέπεται η πρόωρη εφαρµογή τους µόνο εάν ταυτόχρονα εφαρµοστούν και τα πέντε αυτά πρότυπα. Τα πρότυπα δεν έχουν υιοθετηθεί ακόµη από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Η Εταιρεία βρίσκεται στη διαδικασία εκτίµησης της επίδρασης των νέων προτύπων στις ενοποιηµένες οικονοµικές του καταστάσεις. Οι κυριότεροι όροι των προτύπων είναι οι εξής: ΠΧΑ 10 «Ενοποιηµένες Οικονοµικές Καταστάσεις» ΠΧΑ 11 «Από κοινού Συµφωνίες» ΠΧΑ 12 «Γνωστοποίηση συµµετοχής σε άλλες οικονοµικές οντότητες» ΛΠ 27 (Τροποποίηση) «Ατοµικές Οικονοµικές Καταστάσεις» ΛΠ 28 (Τροποποίηση) «Επενδύσεις σε Συγγενείς επιχειρήσεις και Κοινοπραξίες» 18
3.2 Ακολουθούµενες Λογιστικές Αρχές Οι βασικές λογιστικές αρχές που υιοθετήθηκαν κατά την προετοιµασία των συνηµµένων οικονοµικών καταστάσεων είναι οι ακόλουθες: 3.2.1 Επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις Στις συγγενείς επιχειρήσεις η Εταιρεία ασκεί ουσιώδη επιρροή (αλλά όχι έλεγχο), µε τα ποσοστά συµµετοχής να κυµαίνονται από 20-47% των δικαιωµάτων ψήφου. Οι επενδύσεις σε συγγενείς λογιστικοποιούνται µε τη µέθοδο της καθαρής θέσης. Αρχικά καταχωρούνται στο κόστος κτήσεως. Ο λογαριασµός των επενδύσεων σε συγγενείς περιλαµβάνει και την τυχόν υπεραξία µειωµένη µε τυχόν ζηµίες αποµείωσης. Οι επενδύσεις σε συγγενείς επιχειρήσεις αποτιµώνται στην αξία κτήσεώς τους µειωµένη µε προβλέψεις αποµείωσης, όποτε συντρέχει σχετική περίπτωση. 3.2.2 Κοινοπραξίες Οι κοινοπραξίες αποτιµώνται στην αξία κτήσεώς τους µειωµένη µε προβλέψεις αποµείωσης, όποτε συντρέχει σχετική περίπτωση. 3.2.3 Μετατροπή ξένου νοµίσµατος Τα στοιχεία των οικονοµικών καταστάσεων της Εταιρείας επιµετρώνται βάσει του νοµίσµατος του πρωτεύοντος οικονοµικού περιβάλλοντος, στο οποίο λειτουργεί η Εταιρεία (λειτουργικό νόµισµα). Οι συνηµµένες εταιρικές οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Ευρώ, που είναι το λειτουργικό νόµισµα και το νόµισµα παρουσίασης της Εταιρείας. Οι συναλλαγές σε ξένα νοµίσµατα µετατρέπονται στο λειτουργικό νόµισµα µε την χρήση των ισοτιµιών που ισχύουν κατά την ηµεροµηνία των συναλλαγών. Κέρδη και ζηµιές από συναλλαγµατικές διαφορές οι οποίες προκύπτουν από την εκκαθάριση τέτοιων συναλλαγών κατά την διάρκεια της περιόδου και από την µετατροπή των νοµισµατικών στοιχείων που εκφράζονται σε ξένο νόµισµα µε τις ισχύουσες ισοτιµίες κατά την ηµεροµηνία ισολογισµού, καταχωρούνται στα αποτελέσµατα. 3.2.4 Ενσώµατες ακινητοποιήσεις Τα πάγια στοιχεία του ενεργητικού απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις στις αξίες κτήσεως τους, µείον κατ αρχήν τις συσσωρευµένες αποσβέσεις και δεύτερον, τυχόν απαξιώσεις των παγίων. Το κόστος κτήσεως περιλαµβάνει όλες τις άµεσα επιρριπτέες δαπάνες για την απόκτηση των στοιχείων. Μεταγενέστερες δαπάνες καταχωρούνται σε επαύξηση της λογιστικής αξίας των ενσωµάτων παγίων ή ως ξεχωριστό πάγιο µόνον κατά την έκταση που οι δαπάνες αυτές αυξάνουν τα µελλοντικά οικονοµικά οφέλη που αναµένεται να εισρεύσουν από την χρήση του παγίου στοιχείου και το κόστος τους µπορεί να επιµετρηθεί αξιόπιστα. Το κόστος επισκευών και συντηρήσεων καταχωρείται στα αποτελέσµατα όταν πραγµατοποιούνται. Οι αποσβέσεις των άλλων στοιχείων των ενσωµάτων παγίων (πλην οικοπέδων τα οποία δεν αποσβένονται) υπολογίζονται µε την σταθερή µέθοδο µέσα στην ωφέλιµη ζωή τους που έχει ως εξής: Εγκαταστάσεις σε ακίνητα τρίτων βάσει σύµβασης µίσθωσης Αυτοκίνητα 5-10 έτη Λοιπός εξοπλισµός 5-10 έτη Λογισµικό 3-4 έτη 19
Οι υπολειµµατικές αξίες και οι ωφέλιµες ζωές των ενσωµάτων παγίων υπόκεινται σε επανεξέταση σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού. Όταν οι λογιστικές αξίες των ενσωµάτων ακινητοποιήσεων υπερβαίνουν την ανακτήσιµη αξία τους, η διαφορά (αποµείωση) καταχωρείται άµεσα ως έξοδο στα αποτελέσµατα. Κατά την πώληση ενσωµάτων ακινητοποιήσεων, οι διαφορές µεταξύ του τιµήµατος που λαµβάνεται και της λογιστικής τους αξίας καταχωρούνται ως κέρδη ή ζηµίες στα αποτελέσµατα. Οι επισκευές και συντηρήσεις καταχωρούνται στα έξοδα της περιόδου που αφορούν. Οι ιδιοπαραγόµενες ενσώµατες ακινητοποιήσεις στοιχειοθετούν προσθήκη στο κόστος κτήσεως των ενσώµατων ακινητοποιήσεων σε αξίες που περιλαµβάνουν το άµεσο κόστος µισθοδοσίας του προσωπικού, που συµµετέχει στην κατασκευή (αντίστοιχες εργοδοτικές εισφορές), κόστος αναλωθέντων υλικών και άλλα γενικά κόστη. 3.2.5 Άυλα περιουσιακά στοιχεία ικαίωµα Χρήσης Ενσώµατων Στοιχείων: ικαιώµατα εκµετάλλευσης ενσώµατων στοιχείων που παραχωρούνται στα πλαίσια συµβάσεων κατασκευής έργων (αντισταθµιστικά οφέλη) αποτιµώνται στο κόστος κτήσης τους κατά την ηµεροµηνία παραχώρησης τους, µείον τις αποσβέσεις. Λογισµικό: Οι άδειες λογισµικού αποτιµώνται στο κόστος κτήσεως τους µείον τις διενεργηθείσες αποσβέσεις και τυχόν αποµειώσεις τους. Οι αποσβέσεις διενεργούνται µε την σταθερή µέθοδο κατά την διάρκεια της ωφέλιµης ζωής των στοιχείων αυτών, η οποία κυµαίνεται από 3 έως 4 χρόνια. Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης: Τα έξοδα έρευνας αναγνωρίζονται ως έξοδα της χρήσης όταν αυτά προκύπτουν. Τα έξοδα που προκύπτουν λόγω α) αναπτυξιακών προγραµµάτων (και σχετίζονται µε το σχεδιασµό και δοκιµές νέων ή βελτιωµένων προϊόντων) αναγνωρίζονται ως ασώµατες ακινητοποιήσεις εάν είναι πιθανόν να προσφέρουν στην εταιρεία µελλοντικά οικονοµικά οφέλη. Τα υπόλοιπα έξοδα ανάπτυξης καταχωρούνται στους λογαριασµούς εξόδων µόλις αυτά προκύπτουν. Έξοδα ανάπτυξης τα οποία σε προηγούµενες οικονοµικές χρήσεις είχαν καταχωρηθεί σαν έξοδα, δεν καταχωρούνται σαν ασώµατες ακινητοποιήσεις σε µεταγενέστερη οικονοµική χρήση. Τα έξοδα ανάπτυξης τα οποία έχουν κεφαλαιοποιηθεί αποσβένονται από την εκκίνηση της εµπορικής παραγωγής του προϊόντος, βάση της σταθερής µεθόδου απόσβεσης κατά την περίοδο των αναµενόµενων ωφελειών του προϊόντος. Η χρονική περίοδος απόσβεσης που έχει υιοθετηθεί από την εταιρία κυµαίνεται από 3 έως 5 χρόνια. β) ανάπτυξης µηχανογραφικών εφαρµογών µια και η εταιρεία δραστηριοποιείται και στην παραγωγή και πώληση λογισµικών και υποβάλλεται στην διενέργεια διαφόρων επενδύσεων είτε για την δηµιουργία νέων εφαρµογών (software) είτε για την βελτίωση και περαιτέρω ανάπτυξη των ήδη υπαρχόντων. Τα στάδια τα οποία ακολουθούνται προκειµένου µία δαπάνη να χαρακτηρισθεί ως άυλο περιουσιακό στοιχείο έχουν ως εξής. Στάδιο έρευνας Σηµειώνεται ότι ως έρευνα ορίζεται «η πρωτότυπη και προγραµµατισµένη συστηµατική εξέταση που αναλαµβάνεται µε την προσµονή της αποκτήσεως νέας επιστηµονικής ή τεχνικής γνώσεως ή αντιλήψεως». Κατά το στάδιο αυτό, οποιεσδήποτε δαπάνες και να πραγµατοποιηθούν, επιβαρύνουν τα αποτελέσµατα. 20
Στάδιο ανάπτυξης Σηµειώνεται ότι ως στάδιο ανάπτυξης ορίζεται «η εφαρµογή των ευρηµάτων της έρευνας ή άλλης γνώσεως σε ένα πρόγραµµα ή σχέδιο για την παραγωγή νέων ή ουσιωδώς βελτιωµένων, προϊόντων, διαδικασιών, συστηµάτων ή υπηρεσιών πριν από την έναρξη της εµπορικής παραγωγής ή χρήσεως». Το στάδιο της ανάπτυξης ως µεταγενέστερο από το στάδιο της έρευνας παρέχει λογικά στην επιχείρηση την δυνατότητα να µπορεί βάσιµα να αποδείξει ότι θα δηµιουργηθεί τελικά ένα άυλο περιουσιακό στοιχείο, επίσης κατά την διαδικασία ανάπτυξης φαίνεται πιο καθαρά ότι το συγκεκριµένο περιουσιακό στοιχείο δηµιουργείται προκειµένου να φέρει µελλοντικά οφέλη. Επιπρόσθετα για να αναγνωριστούν, οι επενδύσεις που πραγµατοποιούνται κατά το στάδιο της ανάπτυξης, σαν άυλο περιουσιακό στοιχείο θα πρέπει να συντρέχουν σωρευτικά οι εξής προϋποθέσεις: Να υπάρχει η τεχνική δυνατότητα, να ολοκληρωθεί το άυλο περιουσιακό στοιχείο ώστε τελικά αυτό να δύναται να διατεθεί για πώληση ή χρήση Να υπάρχει η πρόθεση και η δυνατότητα να ολοκληρωθεί το περιουσιακό στοιχείο προκειµένου να διατεθεί προς πώληση ή χρήση. Να τεκµηριώνεται ο τρόπος µε τον οποίο θα προκύψουν µελλοντικά οφέλη από τη δηµιουργία του άυλου περιουσιακού στοιχείου. Να υπάρχει η διαθεσιµότητα επαρκών, τεχνικών, οικονοµικών, ή άλλων πόρων οι οποίοι θα βοηθήσουν την εταιρεία να ολοκληρώσει και να διαθέσει ή να χρησιµοποιήσει το άυλο περιουσιακό στοιχείο Ικανότητα να παρακολουθούνται αξιόπιστα οι δαπάνες που θα αποδοθούν στο άυλο περιουσιακό στοιχείο κατά τη διάρκεια της ανάπτυξής του. 3.2.6 Αποµείωση Αξίας Περιουσιακών Στοιχείων Τα στοιχεία του ενεργητικού που έχουν απροσδιόριστη ωφέλιµη ζωή δεν αποσβένονται και υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης ετησίως και όταν κάποια γεγονότα καταδεικνύουν ότι η λογιστική αξία µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Τα στοιχεία του ενεργητικού που αποσβένονται υπόκεινται σε έλεγχο αποµείωσης της αξίας τους όταν υπάρχουν ενδείξεις ότι οι λογιστική αξία τους δεν θα ανακτηθεί. Η ανακτήσιµη αξία είναι το µεγαλύτερο ποσό µεταξύ της καθαρής τιµής πώλησης και της αξίας λόγω χρήσης. Η ζηµία λόγο µείωσης της αξίας των στοιχείων του ενεργητικού αναγνωρίζεται από την επιχείρηση, όταν η λογιστική αξία των στοιχείων αυτών (ή της Μονάδας ηµιουργίας Ταµειακών Ροών) είναι µεγαλύτερη από το ανακτήσιµο ποσό τους. Καθαρή αξία πώλησης θεωρείται το ποσό από την πώληση ενός στοιχείου του ενεργητικού στα πλαίσια µιας αµφοτεροβαρούς συναλλαγής στην οποία τα µέρη έχουν πλήρη γνώση και προσχωρούν οικειοθελώς, µετά από την αφαίρεση κάθε πρόσθετου άµεσου κόστους διάθεσης του στοιχείου ενεργητικού, ενώ, αξία χρήσης είναι η παρούσα αξία των εκτιµώµενων µελλοντικών ταµειακών ροών που αναµένεται να εισρεύσουν στην επιχείρηση από τη χρήση ενός στοιχείου ενεργητικού και από την διάθεση του στο τέλος της εκτιµώµενης ωφέλιµης ζωής του. 3.2.7 Χρηµατοοικονοµικά µέσα Χρηµατοοικονοµικό µέσο είναι κάθε σύµβαση που δηµιουργεί ένα χρηµατοοικονοµικό στοιχείο ενεργητικού σε µία επιχείρηση και µια χρηµατοοικονοµική υποχρέωση ή ένα συµµετοχικό τίτλο σε µια άλλη επιχείρηση. Τα χρηµατοοικονοµικά µέσα της Εταιρείας ταξινοµούνται στις παρακάτω κατηγορίες µε βάση την ουσία της σύµβασης και το σκοπό για τον οποίο αποκτήθηκαν. 21
i) Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία αποτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων χρήσης Πρόκειται για χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού, που ικανοποιούν οποιαδήποτε από τις παρακάτω προϋποθέσεις: - Χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού που κατέχονται για εµπορικούς σκοπούς (συµπεριλαµβάνονται τα παράγωγα, εκτός από εκείνα που είναι καθορισµένα και αποτελεσµατικά µέσα αντιστάθµισης, αυτά που αποκτώνται ή δηµιουργούνται µε σκοπό την πώληση ή την επαναγορά και τέλος αυτά που αποτελούν µέρος ενός χαρτοφυλακίου από αναγνωρισµένα χρηµατοοικονοµικά µέσα). - Κατά την αρχική αναγνώριση ορίζεται από την επιχείρηση ως στοιχείο που αποτιµάται στην εύλογη αξία, µε αναγνώριση των µεταβολών στην Κατάσταση Αποτελεσµάτων Χρήσης. Η Εταιρεία δε χρησιµοποιεί παράγωγα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία. ii) άνεια και απαιτήσεις Περιλαµβάνουν µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού µε σταθερές ή προσδιορισµένες πληρωµές, τα οποία δεν διαπραγµατεύονται σε ενεργές αγορές. Στην κατηγορία αυτή ( άνεια και Απαιτήσεις) δεν περιλαµβάνονται α) απαιτήσεις από προκαταβολές για αγορά αγαθών ή υπηρεσιών, β) απαιτήσεις που έχουν να κάνουν µε δοσοληψίες φόρων, οι οποίες έχουν επιβληθεί νοµοθετικά από το κράτος, γ) οτιδήποτε δεν καλύπτεται από σύµβαση ώστε να δίνει δικαίωµα στην επιχείρηση για λήψη µετρητών ή άλλων χρηµατοοικονοµικών παγίων στοιχείων. Τα άνεια και οι απαιτήσεις περιλαµβάνονται στο κυκλοφορούν ενεργητικό, εκτός από εκείνα µε λήξεις µεγαλύτερες των 12 µηνών από την ηµεροµηνία ισολογισµού. Τα τελευταία συµπεριλαµβάνονται στα µη κυκλοφορούντα στοιχεία του ενεργητικού. iii) Επενδύσεις κατεχόµενες ως τη λήξη Περιλαµβάνει µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία µε πάγιες η προσδιορισµένες πληρωµές και συγκεκριµένη λήξη και τα οποία η εταιρεία έχει την πρόθεση και τη δυνατότητα να τα διακρατήσει ως την λήξη τους. Η εταιρεία δεν κατείχε επενδύσεις αυτής της κατηγορίες. iv) ιαθέσιµα για πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία ενεργητικού Περιλαµβάνει µη παράγωγα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία τα οποία είτε προσδιορίζονται σε αυτήν την κατηγορία, είτε δεν µπορούν να ενταχθούν σε κάποια από τις ανωτέρω. Στη συνέχεια, τα διαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους και τα σχετικά κέρδη ή ζηµιές καταχωρούνται σε αποθεµατικό των ιδίων κεφαλαίων µέχρι τα στοιχεία αυτά πωληθούν ή χαρακτηρισθούν ως αποµειωµένα. Κατά την πώληση ή όταν χαρακτηρισθούν ως αποµειωµένα, τα κέρδη ή οι ζηµιές µεταφέρονται στα αποτελέσµατα. Ζηµιές αποµείωσης που έχουν αναγνωρισθεί στα αποτελέσµατα δεν αντιστρέφονται µέσω αποτελεσµάτων. Οι αγορές και οι πωλήσεις των επενδύσεων αναγνωρίζονται κατά την ηµεροµηνία της συναλλαγής που είναι και η ηµεροµηνία που η Εταιρεία δεσµεύεται να αγοράσει ή να πώληση το στοιχείο. Οι επενδύσεις αρχικά αναγνωρίζονται στην εύλογη αξία τους πλέον των άµεσα επιρριπτέων στη συναλλαγή δαπανών, µε εξαίρεση όσον αφορά τις άµεσα επιρριπτέες στη συναλλαγή δαπάνες, για τα στοιχεία εκείνα που αποτιµώνται στην εύλογη αξία τους µε µεταβολές στα αποτελέσµατα. 22
Οι επενδύσεις διαγράφονται όταν το δικαίωµα στις ταµειακές ροές από τις επενδύσεις λήγει ή µεταβιβάζεται και η Εταιρεία έχει µεταβιβάσει ουσιωδώς όλους τους κινδύνους και τις ανταµοιβές που συνεπάγεται η ιδιοκτησία. Τα δάνεια και οι απαιτήσεις αναγνωρίζονται στο αναπόσβεστο κόστος βάσει της µεθόδου του πραγµατικού επιτοκίου. Τα πραγµατοποιηµένα και µη πραγµατοποιηµένα κέρδη ή ζηµίες που προκύπτουν από τις µεταβολές της εύλογης αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού αποτιµώµενα στην εύλογη αξία τους µε µεταβολές στα αποτελέσµατα, αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα την περίοδο που προκύπτουν. Οι εύλογες αξίες των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων ενεργητικού που είναι διαπραγµατεύσιµα σε ενεργούς αγορές προσδιορίζονται από τις τρέχουσες τιµές ζήτησης. Για τα µη διαπραγµατεύσιµα στοιχεία οι εύλογες αξίες προσδιορίζονται µε την χρήση τεχνικών αποτίµησης όπως ανάλυση πρόσφατων συναλλαγών, συγκρίσιµων στοιχείων που διαπραγµατεύονται και προεξόφληση ταµειακών ροών. Οι µη διαπραγµατεύσιµοι σε ενεργό αγορά συµµετοχικοί τίτλοι που έχουν ταξινοµηθεί στην κατηγορία ιαθέσιµα προς πώληση χρηµατοοικονοµικά στοιχεία και των οποίων η εύλογη αξία δεν είναι δυνατόν να προσδιοριστεί µε αξιοπιστία αποτιµώνται στο κόστος κτήσης τους. Σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού η Εταιρεία εκτιµά αν υπάρχουν αντικειµενικές ενδείξεις που να οδηγούν στο συµπέρασµα ότι τα χρηµατοοικονοµικά στοιχεία του ενεργητικού έχουν υποστεί αποµείωση. Για µετοχές εταιρειών που έχουν ταξινοµηθεί ως χρηµατοοικονοµικά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση, τέτοια ένδειξη συνιστά η σηµαντική ή παρατεταµένη µείωση της εύλογης αξίας σε σχέση µε το κόστος κτήσεως. Αν στοιχειοθετείται αποµείωση, η σωρευµένη στα ίδια κεφάλαια ζηµιά που είναι η διαφορά µεταξύ κόστους κτήσεως και εύλογης αξίας, µεταφέρεται στα αποτελέσµατα. 3.2.8 Εµπορικές απαιτήσεις Οι απαιτήσεις από πελάτες καταχωρούνται αρχικά στην εύλογη αξία τους και µεταγενέστερα αποτιµώνται στο αναπόσβεστο κόστος χρησιµοποιώντας την µέθοδο του αποτελεσµατικού επιτοκίου, µείον την πρόβλεψη για µείωση της αξίας τους. Στην περίπτωση που η αναπόσβεστη αξία ή το κόστος ενός χρηµατοοικονοµικού στοιχείου υπερβαίνει την παρούσα αξία, τότε το στοιχείο αυτό αποτιµάται στο ανακτήσιµο ποσό αυτού, δηλαδή στη παρούσα αξία των µελλοντικών ροών του περιουσιακού στοιχείου, η οποία υπολογίζεται µε βάση το πραγµατικό αρχικό επιτόκιο. Η σχετική ζηµία µεταφέρεται απευθείας στα αποτελέσµατα χρήσης. Οι ζηµιές αποµείωσης, δηλαδή όταν υπάρχει αντικειµενική ένδειξη ότι η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους, αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα. Οι ζηµιές αποµείωσης, δηλαδή όταν υπάρχει αντικειµενική ένδειξη ότι η Εταιρεία δεν είναι σε θέση να εισπράξει όλα τα ποσά που οφείλονται µε βάση τους συµβατικούς όρους, αναγνωρίζονται στα αποτελέσµατα. 3.2.9 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα ταµειακών διαθεσίµων Τα διαθέσιµα και ισοδύναµα διαθεσίµων περιλαµβάνουν τα µετρητά στην τράπεζα και στο ταµείο καθώς επίσης και τις βραχυπρόθεσµες επενδύσεις υψηλής ρευστότητας όπως τα προϊόντα της αγοράς χρήµατος και οι τραπεζικές καταθέσεις. Τα προϊόντα της αγοράς χρήµατος είναι χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµώνται στην εύλογη αξία µέσω της κατάστασης αποτελεσµάτων. 3.2.10 Φορολογία εισοδήµατος & αναβαλλόµενος φόρος Η επιβάρυνση της περιόδου µε φόρους εισοδήµατος αποτελείται από τους τρέχοντες φόρους και τους αναβαλλόµενους φόρους, δηλαδή τους φόρους ή τις φορολογικές ελαφρύνσεις που σχετίζονται µε τα οικονοµικά οφέλη που προκύπτουν στην περίοδο αλλά έχουν ήδη καταλογιστεί ή θα καταλογιστούν από τις φορολογικές αρχές σε διαφορετικές περιόδους. 23
Ο φόρος εισοδήµατος αναγνωρίζεται στον λογαριασµό των αποτελεσµάτων της περιόδου, εκτός του φόρου εκείνου που αφορά συναλλαγές που καταχωρήθηκαν απευθείας στα ίδια κεφάλαια, στην οποία περίπτωση καταχωρείται απευθείας, κατά ανάλογο τρόπο, στα ίδια κεφάλαια. Οι τρέχοντες φόροι εισοδήµατος περιλαµβάνουν τις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις ή και απαιτήσεις προς τις δηµοσιονοµικές αρχές που σχετίζονται µε τους πληρωτέους φόρους επί του φορολογητέου εισοδήµατος της περιόδου και οι τυχόν πρόσθετοι φόροι εισοδήµατος που αφορούν προηγούµενες χρήσεις. Οι τρέχοντες φόροι επιµετρώνται σύµφωνα µε τους φορολογικούς συντελεστές και τους φορολογικούς νόµους που εφαρµόζονται στις διαχειριστικές περιόδους µε τις οποίες σχετίζονται, βασιζόµενα στο φορολογητέο κέρδος για το έτος. Όλες οι αλλαγές στα βραχυπρόθεσµα φορολογικά στοιχεία του ενεργητικού ή τις υποχρεώσεις αναγνωρίζονται σαν µέρος των φορολογικών εξόδων στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης. Ο αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος προσδιορίζεται µε την µέθοδο της υποχρέωσης που προκύπτει από τις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας και της φορολογικής βάσης των στοιχείων του ενεργητικού και των υποχρεώσεων. Αναβαλλόµενος φόρος εισοδήµατος δεν λογίζεται εάν προκύπτει από την αρχική αναγνώριση στοιχείου ενεργητικού ή παθητικού σε συναλλαγή, εκτός επιχειρηµατικής συνένωσης, η οποία όταν έγινε η συναλλαγή δεν επηρέασε ούτε το λογιστικό ούτε το φορολογικό κέρδος ή ζηµία. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις και υποχρεώσεις αποτιµώνται µε βάση τους φορολογικούς συντελεστές που αναµένεται να εφαρµοστούν στην περίοδο κατά την οποία θα διακανονιστεί η απαίτηση ή η υποχρέωση, λαµβάνοντας υπόψη τους φορολογικούς συντελεστές (και φορολογικούς νόµους) που έχουν τεθεί σε ισχύ ή ουσιαστικά ισχύουν µέχρι την ηµεροµηνία του Ισολογισµού. Σε περίπτωση αδυναµίας σαφούς προσδιορισµού του χρόνου αναστροφής των προσωρινών διαφορών εφαρµόζεται ο φορολογικός συντελεστής που ισχύει κατά την επόµενη της ηµεροµηνίας του ισολογισµού χρήση. Οι αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται κατά την έκταση στην οποία θα υπάρξει µελλοντικό φορολογητέο κέρδος για την χρησιµοποίηση της προσωρινής διαφοράς που δηµιουργεί την αναβαλλόµενη φορολογική απαίτηση. Οι περισσότερες αλλαγές στις αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις ή υποχρεώσεις αναγνωρίζονται σαν ένα κοµµάτι των φορολογικών εξόδων στην κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσης. Μόνο αυτές οι µεταβολές στα στοιχεία του ενεργητικού ή τις υποχρεώσεις που επηρεάζουν τις προσωρινές διαφορές αναγνωρίζονται κατευθείαν στα ίδια κεφάλαια της Εταιρείας, όπως η επανεκτίµηση της αξίας της ακίνητης περιουσίας, έχουν ως αποτέλεσµα την σχετική αλλαγή στις αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις ή υποχρεώσεις να χρεώνεται έναντι του σχετικού λογαριασµού της καθαρής θέσης. 3.2.11 Παροχές στο προσωπικό Βραχυπρόθεσµες παροχές: Οι βραχυπρόθεσµες παροχές προς τους εργαζοµένους (παροχές λήξης της εργασιακής σχέσης) σε χρήµα και σε είδος αναγνωρίζονται ως έξοδο όταν καθίστανται δεδουλευµένες. Η εταιρεία δεν έχει επίσηµα ή ανεπίσηµα ενεργοποιήσει κανένα ειδικό πρόγραµµα παροχών προς του εργαζοµένους της. Το µόνο πρόγραµµα που ισχύει και έχει ενεργοποιηθεί στο παρελθόν είναι η συµβατική υποχρέωση ( µε βάση την ισχύουσα νοµοθεσία Ν2112/20) για παροχή ενός εφάπαξ ποσού. Για το παραπάνω ποσό η Εταιρεία κάνει πρόβλεψη όταν αυτή θεωρεί απαραίτητα βάσει αναλογιστικής µελέτης. 3.2.12 Προβλέψεις Προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η Εταιρεία έχει παρούσες νοµικές η τεκµαιρόµενες υποχρεώσεις ως αποτέλεσµα παρελθόντων γεγονότων, είναι πιθανή η εκκαθάρισή τους µέσω εκροών πόρων και η εκτίµηση του ακριβούς ποσού της υποχρέωσης µπορεί να πραγµατοποιηθεί µε αξιοπιστία. Οι προβλέψεις επισκοπούνται κατά την ηµεροµηνία σύνταξης κάθε ισολογισµού και προσαρµόζονται προκειµένου να αντανακλούν την παρούσα αξία της δαπάνης που αναµένεται να απαιτηθεί για τη διευθέτηση της υποχρέωσης. 24