ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ 13 Ιουνίου 2016 Παρακολουθήστε τη νέα εβδομαδιαία εκπομπή μας «ΧΡΗΜΑ & ΟΙΚΟΝΟΜΙΑ» στο Newtv.gr ή στο youtube ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΣΤΑΤΙΣΤΙΚΑ ΜΑΚΡΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ EUROSTOXX 50 FTSE LARGE CAP
ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ ΑΘΗΝΩΝ ΕΒΔΟΜΑΔΑ ΔΙΟΡΘΩΣΗΣ Το Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών κινήθηκε και πάλι καθοδικά την προηγούμενη εβδομάδα. Ο Γενικός Δείκτης Τιμών υποχώρησε κατά 4.62% σε εβδομαδιαία βάση, ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης κατά 5.87%, ο τραπεζικός δείκτης κατά 12.77% και ο δείκτης της μεσαίας κεφαλαιοποίησης κατά 4.03%. Η Coca Cola Hellenic (4.27%) και η Folli Follie (4.22%) ήταν οι μοναδικές μετοχές του FTSE Large Cap που ενισχύθηκαν την προηγούμενη εβδομάδα. Στην αντίθετη κατεύθυνση, η ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (- 16.12%), EUROBANK (-13.62%), ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (-13.49%), ALPHA BANK (-10.37%) και η ΔΕΗ (-8.66%) σημείωσαν τις μεγαλύτερες εβδομαδιαίες απώλειες. Ο Γενικός Δείκτης έχει υποχωρήσει κατά 2.01% από την αρχή του χρόνου. ΚΑΤΑΛΥΤΕΣ Η πορεία του Γενικού Δείκτη θα εξαρτηθεί από την πορεία των Ευρωπαϊκών Χρηματιστηρίων, λόγω έλλειψης εγχώριου καταλύτη. Σημειώνεται ότι την Παρασκευή έχουμε λήξη της σειράς των παραγώγων Ιουνίου τόσο στους δείκτες όσο και στις μετοχές και την ίδια ημέρα θα διαγραφεί η μετοχή του ΟΠΑΠ από τον πανευρωπαϊκό δείκτη Eurostoxx 600. Σημειώνεται ότι η αποκοπή του μερίσματος ύψους 0.57 ανά μετοχή θα γίνει στις 23 Ιουνίου 2016. ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ Μετά από συσσώρευση τριών εβδομάδων μεταξύ 640 και 660 μονάδων, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε την προηγούμενη Παρασκευή στις 618,67 μονάδες και έσπασε καθοδικά τόσο τον εκθετικό ΚΜΟ 20 ημερών στις 635 μονάδες όσο και τον εκθετικό ΚΜΟ 200 ημερών στις 631 μονάδες. Σημειώνεται ότι για να αλλάξει η μακροπρόθεσμη τάση από ανοδική σε καθοδική, ο ΓΔ πρέπει να κλείσει τρεις ημέρες κάτω από τον ΚΜΟ 200 ημερών. Πρώτο σημείο στήριξης οι 600 μονάδες (ΚΜΟ 100 ημερών), δεύτερο οι 587 και τρίτο οι 559 μονάδες. Πρώτο σημείο αντίστασης οι 631 μονάδες και δεύτερο οι 647. EUROSTOXX 50 ΔΕΥΤΕΡΗ ΠΤΩΤΙΚΗ ΕΒΔΟΜΑΔΑ Πτωτική εβδομάδα για τον πανευρωπαϊκό δείκτη EUROSTOXX 50, ο οποίος υποχώρησε κατά 2.88% σε εβδομαδιαία βάση, ενώ οι συσσωρευμένες ζημίες των δυο τελευταίων εβδομάδων ανέρχονται στο 5.51%. Από τις μετοχές του δείκτη, η RWE (6.11%), ENGIE (4.52%), ENI (2.61%) και REPSOL (0.53%) σημείωσαν τα μεγαλύτερα εβδομαδιαία κέρδη. Στην αντίθετη κατεύθυνση, η UNICREDIT (-9.71%), SOCIETE GENERALE (-8.24%), VIVENDI (-7.83%), AXA (-6.64%) και BBVA (-6.51%) σημείωσαν τις μεγαλύτερες εβδομαδιαίες απώλειες. Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Eurostoxx 50 έχει υποχωρήσει κατά 11.46% από την αρχή του χρόνου. ΚΑΤΑΛΥΤΕΣ Ο κύριος καταλύτης της εβδομάδας είναι η συνεδρίαση της FED τη Τετάρτη με τους επενδυτές να περιμένουν ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν αμετάβλητα. Σε άλλα νέα, η βιομηχανική παραγωγή Απριλίου στην Ευρωζώνη (εκτίμηση: 1.3% y-oy) και οι λιανικές πωλήσεις Μαΐου στην Αμερική (εκτίμηση: 0.3% m-o-m) θα ανακοινωθούν την Τρίτη, η βιομηχανική παραγωγή Μαΐου στην Αμερική (εκτίμηση: -0.1% m-o-m) την Τετάρτη και ο πληθωρισμός Μαΐου στην Ευρωζώνη (εκτίμηση: -0.1% y-o-y) την Παρασκευή. ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ Η μακροπρόθεσμη τάση του δείκτη εξακολουθεί να είναι πτωτική, καθώς βρίσκεται κάτω από τον κινητό μέσο όρο 200 ημερών (3.114). Κρίσιμο σημείο για την εβδομαδιαία τάση είναι οι 2.957 μονάδες. Πρώτο σημείο στήριξης οι 2.862 μονάδες και δεύτερο οι 2.813. Πρώτο σημείο αντίστασης οι 3.006 μονάδες και δεύτερο οι 3.101. EUR/USD ΚΑΤΑΛΥΤΕΣ Ο κύριος καταλύτης της εβδομάδας είναι η συνεδρίαση της FED τη Τετάρτη. Οι επενδυτές περιμένουν ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν αμετάβλητα. ΤΕΧΝΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ Κρίσιμο σημείο για την τάση της εβδομάδας το 1.1304. Πρώτο σημείο στήριξης το 1.1191 και δεύτερο το 1.1130. Πρώτο σημείο αντίστασης το 1.1365 και δεύτερο το 1.1478. Πέτρος Τσούρτης Πιστοποιημένος Χρ. Αναλυτής/ Διαχειριστής T: 2109840126, 2109823591 E:ptsourtis@diamondcapital.gr S:diamond.capital3 2
ΣΤΑΤΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΒΔΟΜΑΔΙΑΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΔΕΙΚΤΩΝ ΧΑΑ ΕΒΔ. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΥΡ. ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΩΝ 2.00% 0.00% -2.00% ΓΕΝΙΚΟΣ ΥΨΗΛΗΣ ΚΕΦ. ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΕΦ. -1.00% -6.00% -4.62% -5.87% -4.03% -2.00% -2.14% -1.35% -10.00% -3.00% -2.88% -2.66% -2.60% -14.00% -12.77% -4.00% -3.53% FTSE LARGE CAP ΚΕΡΔΙΣΜΕΝΟΙ-ΧΑΜΕΝΟΙ EUROSTOXX 50 ΚΕΡΔΙΣΜΕΝΟΙ-ΧΑΜΕΝΟΙ 10.00% RWE 6.11% 5.00% 4.22% 4.27% ENGIE 4.52% 0.00% ENI REPSOL 0.53% 2.61% -5.00% -6.51% -6.64% BBVA AXA -10.00% -15.00% -20.00% -16.12% -10.37% -13.62% -13.49% -8.66% -7.83% VIVENDI -8.24% SOCIETE GENERALE -9.71% UNICREDIT -10.00% -6.00% -2.00% 2.00% 6.00% 4.00% ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΤΟΥΣ ΔΕΙΚΤΩΝ ΧΑΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΕΤΟΥΣ ΕΥΡ. ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΩΝ 0.00% -4.00% -8.00% -12.00% ΓΕΝΙΚΟΣ -2.01% ΥΨΗΛΗΣ ΚΕΦ. -8.08% ΤΡΑΠΕΖΩΝ ΜΕΣΑΙΑΣ ΚΕΦ. -9.41% -2.00% -7.00% -12.00% -11.46% -11.04% -8.46% -7.12% -1.96% -16.00% -17.00% -20.00% -18.99% -22.00% -20.07% 3
ΕΛΛΑΔΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΡΙΜΗΝΙΑΙΑ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΕΠ (%) MANUFACTURING PMI 1.5% 1.0% 0.5% 0.0% -0.5% 0.9% 0.3% Q115 Q215 Q315 Q415 Q116 58 54 50 46 42 38 48.9 46.5 48.0 46.9 39.1 50.250.0 47.3 48.1 48.4 49.0 49.7 43.3 48.4-1.0% -0.8% 34 30.2-1.5% -1.4% 30-2.0% -1.7% ΔΗΜΟΣΙΟ ΧΡΕΟΣ ( δισ) ΟΙΚ. ΚΛΙΜΑΤΟΣ ΙΟΒΕ 322.0 320.0 318.0 321.3 321.0 100.0 90.0 80.0 70.0 90.7 81.3 75.2 83.1 86.5 86.5 87.1 91.6 89.0 90.1 90.3 89.7 316.0 314.0 312.7 312.8 314.6 60.0 50.0 40.0 312.0 310.0 30.0 20.0 10.0 308.0 Q115 Q215 Q315 Q415 Q116 0.0 Ι-15 Ι-15 A-15 Σ-15 O-15 N-15 Δ-15 I-16 Φ-16 M-16 A-16 Μ-16 ΑΝΕΡΓΙΑΣ (%) ΠΡΩΤΟΓΕΝΕΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ( εκ) 26.0% 3,500 3,000 3,038 2,672 2,715 2,500 2,267 25.0% 24.9% 24.8% 24.7% 24.7% 24.5% 24.5% 24.4% 2,000 1,500 1,000 1,189 24.2% 24.2% 24.1% 500 24.0% I-15 I-15 Α-15 Σ-15 Ο-15 Ν-15 Δ-15 I-16 Φ-16 M-16 0 Δ-15 Ι-16 Φ-16 Μ-16 Α-16 4
ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΙΚΟΣ EUROSTOXX 50 EUROSTOXX 50 ΜΕΤΟΧΗ ΤΙΜΗ ( ) ΧΡ. ΑΞΙΑ ( εκατ) ΜΕΤΟΧΗ ΤΙΜΗ ( ) ΧΡ. ΑΞΙΑ ( εκατ) BNP PARIBAS 44.30 55,201 LVMH 142.70 72,451 SOCIETE GENERALE 32.68 26,310 SIEMENS 93.18 82,092 BANCO SANTANDER 3.86 53,274 SAP SE 69.66 85,578 BBVA 5.34 32,961 BASF SE 67.77 62,247 ING GROEP 10.29 39,688 ENI 13.77 50,043 UNICREDIT 2.38 13,961 AIRBUS GROUP 52.66 41,304 INTESA SAN PAOLO 2.11 32,661 ENGIE 14.12 34,374 DEUTSCHE BANK 14.04 19,358 ASML HOLDING 86.40 38,094 MUNICH RE 155.40 25,928 ENEL 3.98 37,444 GENERALI 12.31 19,165 SCHNEIDER ELECTRIC 55.23 32,292 ALLIANZ 134.75 61,581 DANONE 61.43 36,863 AXA 20.31 49,603 AIR LIQUIDE 93.21 32,146 ANHEUSER-BUSCH INBEV 111.90 179,962 IBERDROLA 5.91 37,593 SANOFI 70.44 92,936 DEUTSCHE POST 25.91 31,376 UNILEVER 39.67 68,023 VINCI 64.67 38,162 TOTAL 42.05 100,301 VIVENDI 15.94 21,545 BAYER 88.00 72,771 E.ON 8.44 16,896 L'OREAL 163.40 91,705 REPSOL 11.35 15,326 VOLKSWAGEN 125.45 59,680 SAINT GOBAIN 38.13 21,657 DAIMLER 57.51 61,526 ESSILOR INTERNATIONAL 116.10 24,973 BMW 70.70 46,411 NOKIA 4.98 18,332 DEUTSCHE TELEKOM 14.73 66,809 PHILIPS 22.78 20,825 TELEFONICA 8.71 42,989 UNIBAIL-RODAMCO 236.50 23,184 ORANGE 14.74 39,045 CARREFOUR 23.20 17,046 INDITEX 28.91 90,098 RWE 12.86 7,906 Για περισσότερες πληροφορίες για τις μετοχές του δείκτη Eurostoxx 50, παρακαλούμε επικοινωνήστε μαζί μας. 5
ΥΨΗΛΗΣ ΚΕΦ. FTSE ATHEX LARGE CAP ΜΕΤΟΧΗ ΤΙΜΗ ( ) ΧΡ. ΑΞΙΑ ( εκατ) ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ 0.250 2,287 ALPHA BANK 2.16 3,320 ΤΡ. ΠΕΙΡΑΙΩΣ 0.229 2,000 EUROBANK 0.850 1,858 ΔΕΗ 3.06 710 OTE 8.80 4,313 COCA COLA HELLENIC 18.05 6,639 ΟΠΑΠ 6.95 2,217 AEGEAN AIRLINES 7.36 526 ΤΙΤΑΝ 21.00 1,618 MOTOR OIL 10.93 1,211 ΕΛΠΕ 3.90 1,192 JUMBO 11.35 1,544 FOLLI FOLLIE 20.00 1,339 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ 4.20 491 METKA 7.25 377 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ 2.00 206 ΕΛΛΑΚΤΩΡ 1.49 264 ΟΛΠ 13.09 327 ΕΛΛ. ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ 4.82 315 TERNA ENERGY 2.72 297 LAMDA DEVELOPMENT 4.63 369 GRIVALIA PROPERTIES 7.10 719 ΒΙΟΧΑΛΚΟ 1.49 347 ΕΥΔΑΠ 5.83 621 ΣΥΝΟΛΟ 35,108 Για περισσότερες πληροφορίες για τις μετοχές του FTSE Large Cap, παρακαλούμε επικοινωνήστε μαζί μας. 6
ΑΠΟΠΟΙΗΣΗ ΕΥΘΥΝΗΣ Το έγγραφο αυτό εκδίδεται από την DIAMOND CAPITAL. Η παρούσα έκθεση έχει αποκλειστικά και μόνο ενημερωτική χρήση. Τα σχόλια που περιέχονται στην παρούσα έκθεση δεν αποτελούν προτροπή ή σύσταση αγοράς, διακράτησης ή πώλησης μετοχών. Οι πληροφορίες που περιέχονται στην παρούσα έκθεση, συμπεριλαμβανομένων κάθε έκφραση γνώμης, έχουν ληφθεί από πηγές που θεωρούνται αξιόπιστες αλλά δεν είναι εγγυημένες και καμία εγγύηση δεν δίνεται ότι οι πληροφορίες αυτές είναι ακριβείς ή πλήρεις και δεν θα πρέπει να εκλαμβάνονται ως τέτοιες. Η DIAMOND CAPITAL δεν φέρει καμία ευθύνη για τυχόν επενδύσεις που αναλαμβάνονται από τους πελάτες της, δεδομένου ότι οι επενδύσεις αυτές γίνονται υπό την θέληση τους. Κατά την ημερομηνία έκδοσης της παρούσας έκθεσης, η DIAMOND CAPITAL και οι υπάλληλοι οι οποίοι συμμετείχαν στην προετοιμασία της παρούσας έκθεσης δεν έχουν κανένα οικονομικό συμφέρον στα χρηματοπιστωτικά μέσα που αποτελούν το αντικείμενο αυτής της έκθεσης ούτε έχουν οποιαδήποτε σύγκρουση συμφερόντων με τον εκδότη (ες) που αφορά η παρούσα έκθεση. Οι επενδυτές πρέπει να εκλάβουν το παρόν ως ένα μόνο από τους παράγοντες που επηρεάζουν τις επενδυτικές αποφάσεις τους. Οι κινητές αξίες που αναφέρονται στην έκθεση αυτή υπόκεινται σε επενδυτικούς κινδύνους, συμπεριλαμβανομένης και της απώλειας του επενδυόμενου αρχικού κεφαλαίου. Η DIAMOND CAPITAL επαληθεύει ότι η έκθεση αυτή έχει ετοιμαστεί σύμφωνα με τους κανονισμούς και τις κατευθυντήριες γραμμές σχετικά με τη σύγκρουση συμφερόντων της διαχείρισης. Όλες οι προτάσεις, απόψεις και εκτιμήσεις για κάθε εταιρεία που περιέχονται στην παρούσα έκθεση αποτελούν τις προσωπικές απόψεις του εκάστοτε συγγραφέα. Βεβαιώνεται ότι οι προσωπικές απόψεις ή συγκεκριμένες προτάσεις του κάθε αναλυτή που εκφράζονται στην παρούσα έκθεση δεν συνδέονται με αμοιβή, η οποία βασίζεται αποκλειστικά και μόνο από παράγοντες που σχετίζονται με την απόδοση των αναλυτών στα πλαίσια των δραστηριοτήτων του τμήματος Ερευνών, όπως η ποιότητα και η ακρίβεια της έρευνας, της παραγωγικότητας τους, την εμπειρία και την προσωπική φήμη. Η πολιτική της DIAMOND CAPITAL είναι να ενημερώνει τις εκθέσεις έρευνας, όποτε το κρίνει σκόπιμο, με βάση τις εξελίξεις που σχετίζονται με την εταιρεία ή τον κλάδο που ενδέχεται να έχουν σημαντική επίπτωση στην αρχική μας άποψη. Η DIAMOND CAPITAL μπορεί να έχει εκδώσει στο παρελθόν ή μπορεί να εκδώσει στο μέλλον εκθέσεις που οδηγούν σε διαφορετικά συμπεράσματα από τα συμπεράσματα που περιέχονται στην παρούσα έκθεση. Οι εκθέσεις αυτές ενδέχεται να αντανακλούν διαφορετικές παραδοχές, τις απόψεις και τις μεθόδους που χρησιμοποιούνται από διαφορετικούς συντάκτες και η DIAMOND CAPITAL δεν έχει καμία υποχρέωση να διασφαλίσει ότι οι εκθέσεις αυτές κοινοποιούνται στους αποδέκτες της παρούσας έκθεσης. Ουδεμία ευθύνη είναι αποδεκτή σε σχέση με το περιεχόμενο της παρούσας έκθεσης από την DIAMOND CAPITAL, τους διευθυντές, τα στελέχη της ή τους εργαζόμενους. Όλες οι πληροφορίες και απόψεις στην παρούσα έκθεση μπορούν να αλλάξουν χωρίς προειδοποίηση. 7